[年报]万润股份:2020年年度报告
原标题:万润股份:2020年年度报告 中节能万润股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄以武、主管会计工作负责人高斌及会计机构负责人(会计主管 人员)高斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在的风险因素主要为出口退税政策变化风险、汇率风险、原材料价 格波动风险、中美贸易摩擦引发的风险和疫情引发的风险，有关主要风险因素 及公司应对措施等详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未 来发展的展望”。提请投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以909,133,215为基数，向 全体股东每10股派发现金红利2.05元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................. 15 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 36 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 55 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 62 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................................................................. 62 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 63 第十节 公司治理 ........................................................................................................................ 64 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................... 74 第十二节 财务报告..................................................................................................................... 81 第十三节 备查文件目录 ............................................................................................................. 82 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万润股份、烟台万润、烟 台万润精细化工股份有限公司 指 中节能万润股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《中节能万润股份有限公司章程》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 MP公司、MP生物医疗有限责任公司 指 MP Biomedicals,LLC 中国节能 指 中国节能环保集团有限公司 九目公司、九目化学 指 烟台九目化学股份有限公司 海川公司 指 烟台海川化学制品有限公司 万润药业 指 烟台万润药业有限公司 三月科技 指 江苏三月科技股份有限公司 LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器，工作原理是利用液晶的物理特 性，在通电时导通，使液晶排列变得有秩序；不通电时，排列变得 混乱，阻止光线通过 OLED 指 Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管显示器，工作原理是 在两电极之间夹上发光层，当正负电子在此有机材料中相遇就会发 光 SOP 指 Standard Operating Procedure，标准操作规程 SPC 指 Statistical Process Control，统计过程控制，是公司质量控制的一种 方法 6S 指 整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全的6个首字母S的合称，是 公司的一种现场管理实施方案 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万润股份 股票代码 002643 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中节能万润股份有限公司 公司的中文简称 万润股份 公司的外文名称（如有） Valiant Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） Valiant 公司的法定代表人 黄以武 注册地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 办公地址的邮政编码 264006 公司网址 http://www.valiant.cecep.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于书敏 肖新玲 联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 烟台市经济技术开发区五指山路11号 电话 0535-6382740 0535-6101017 传真 0535-6101018 0535-6101018 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 913700002653826225 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于修订<烟台万润 精细化工股份有限公司公司章程>的议案》，同意在公司的经营范围中增加"专项 化学用品（不含危险品）的开发、生产、销售"。2012年8月21日公司办理完 成了工商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政管理局核准， 公司经营范围变更如下。变更前：前置许可经营项目：无。一般经营项目：液 晶材料、医药中间体、光电化学产品的开发、生产、销售；出口本企业自产的 产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。 （以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。变更后：前置许可经营 项目：安全生产许可证范围内的危险化学品生产(有效期至2014年8月30日)。 一般经营项目：液晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项化学用品（不含 危险品）的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研 所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法 规规定的许可经营项目）。公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《烟台 万润：关于修改公司章程的议案》，同意在公司的经营范围中增加"房屋、设备 的租赁"。2014年7月24公司办理完成了工商变更登记手续并领取了新的营业 执照。经山东省工商行政管理局核准，公司经营范围变更如下。变更前：前置 许可经营项目：安全生产许可证范围内的危险化学品生产(有效期至2014年8 月30日)。一般经营项目：液晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项化学 用品(不含危险品）的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业 生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含国家 法律、法规规定的许可经营项目）。变更后：安全生产许可证范围内的危险化学 品生产(有效期限以许可证为准)。液晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项 化学用品(不含危险品）的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口本 企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件；房屋、设备的 租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 公司2018年年度股东大会审议通过了《万润股份：关于修订<中节能万润股份 有限公司公司章程>的议案》，同意公司经营范围变更为：“安全生产许可证范围 内的危险化学品生产（有效期限以许可证为准）。环保材料、液晶材料、医药中 间体、光电化学品、专项化学用品（不含危险品）的研究、开发、生产、销售； 技术转让、技术咨询服务，货物与技术进出口业务。房屋、设备的租赁。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。2019年5月21日 山东省工商行政管理局对上述变更予以核准。 历次控股股东的变更情况（如有） 2019年10月10日，公司原控股股东中节能（山东）投资发展有限公司所持有 的20.54%公司股份全部无偿划转至中国节能环保集团有限公司，中国节能环保 集团有限公司直接和间接共持有公司股份263,072,709股，占公司总股本的比例 为28.94%，为公司的控股股东和实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街112号阳光大厦10层 签字会计师姓名 张国华、崔静洁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦 王楠楠、杨博 2018.11.13-2020.11.27 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,918,105,890.01 2,870,127,668.71 1.67% 2,631,664,658.52 归属于上市公司股东的净利润 （元） 504,710,208.74 506,707,317.38 -0.39% 444,476,819.32 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 482,624,145.83 490,277,220.93 -1.56% 429,436,386.26 经营活动产生的现金流量净额 （元） 558,657,091.22 757,162,295.37 -26.22% 430,702,048.40 基本每股收益（元/股） 0.56 0.56 0.00% 0.49 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.56 0.00% 0.49 加权平均净资产收益率 10.23% 10.99% -0.76% 10.53% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 6,666,885,036.28 5,907,677,337.29 12.85% 5,118,306,655.28 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,163,240,706.58 4,818,629,891.86 7.15% 4,434,775,009.96 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 668,429,465.82 578,181,274.58 703,273,504.39 968,221,645.22 归属于上市公司股东的净利润 124,215,181.15 92,123,796.59 132,134,072.50 156,237,158.50 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 124,325,444.01 84,212,521.22 126,332,239.67 147,753,940.93 经营活动产生的现金流量净额 227,647,905.83 171,898,788.07 82,504,904.59 76,605,492.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 68,518.02 -958,143.72 -713,233.57 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 26,815,455.53 17,639,277.03 10,140,802.61 委托他人投资或管理资产的损益 5,126,704.03 7,400,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 5,717,681.40 债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -2,028,450.80 755,813.33 1,273,665.40 减：所得税影响额 5,231,974.64 2,931,330.74 2,643,578.85 少数股东权益影响额（税后） 3,255,166.60 3,202,223.48 417,222.53 合计 22,086,062.91 16,430,096.45 15,040,433.06 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 公司主要从事信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三个领域产品的研发、生产和销售，其中公司在信息材料产业、 环保材料产业领域的产品均为功能性材料。公司在信息材料产业、环保材料产业方面的经营模式主要为定制生产模式，在大 健康产业方面的经营模式主要为市场导向与定制相结合的生产模式。公司在信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三个 领域的行业情况、经营与发展情况如下： （一）信息材料产业方面 公司信息材料产业目前主要产品为显示材料。公司显示材料主要包括高端液晶单体材料和中间体材料、OLED成品材料、 升华前单体材料和中间体材料。公司积极布局电子化学品领域的聚酰亚胺材料、光刻胶材料，进一步丰富公司信息材料产业 产品线，为未来发展积蓄动能。报告期内聚酰亚胺材料及光刻胶材料业务未对公司业绩构成重大影响。公司在信息材料产业 正处于发展阶段。主要产品情况如下： 1、液晶材料 （1）主要产品及用途 主要产品 用途 液晶中间体材料 主要用于生产液晶单体材料。 高端液晶单体材料 主要用于配制混合液晶，最终应用于液晶显示面板。 （2）上下游产业链 在液晶显示（LCD）产业链中，上游为各种原材料生产厂商，主要原材料有液晶材料、取向剂、彩色滤光片、驱动IC、 偏光片、背光模组、玻璃基板等；中游为各式LCD面板厂商；下游为各类整机产品厂商，其中液晶材料是生产LCD产品的最核 心材料，液晶面板中的液晶材料由多种不同的液晶单体混合而成的。公司的液晶材料包括高端液晶单体材料和中间体材料， 位于整个LCD产业链的上游。公司液晶材料的上下游产业链如下图所示： （3）产品工艺流程 （4）行业发展现状和未来发展趋势 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司液晶材料行业为“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为“C26”。 液晶材料的技术垄断性较强，液晶材料的生产技术主要由德国、日本和中国掌握，混合液晶高端市场基本由德国、日本 以及中国占据，公司以稳定过硬的产品质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了国际客户的信赖和尊重， 成为全球液晶市场上最大的高端液晶单体供应商。 未来随着4K/8K超高清技术的发展与应用，以及全球LCD面板市场持续向大尺寸化的发展方向的前提下，LCD面板仍占据 大尺寸显示面板市场的主要份额。公司作为液晶显示材料领域全球领先企业，将在稳固行业领先地位的同时，不断研发新产 品、改进工艺、提升产品质量，扩大公司在液晶材料领域的市场占有率。 2、OLED材料 （1）主要产品及用途 主要产品 用途 OLED中间体材料 主要用于合成OLED升华前单体材料。 OLED升华前单体材料 主要用于升华提纯为OLED成品材料。 OLED成品材料 主要用于OLED显示面板。 （2）上下游产业链 OLED产业链与LCD产业链类似，上游主要包括：设备制程（显影、蚀刻、镀膜、封装等）、材料制造（OLED成品材料、基 板、电极等）和组装零件（驱动IC、电路板和被动元件）；中游为OLED面板厂商；下游为各类整机产品厂商。公司的OLED成 品材料、升华前单体材料和中间体材料位于整个OLED产业链的上游。公司OLED材料的上下游产业链如下图所示： （3）产品工艺流程 （4）行业发展现状和未来发展趋势 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司OLED材料行业为“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为“C26”。 OLED成品材料的核心专利存在较高的技术壁垒，目前核心专利主要集中在韩国、日本、德国及美国等国家的厂商，国 内在产业链中主要参与OLED中间体和升华前单体环节的生产。未来随着国内OLED面板生产技术的不断成熟及解决专利材料 “卡脖子”问题的国家战略部署，国内高端OLED升华前单体和自主知识产权OLED材料有望迎来发展机遇。公司已有OLED成 品材料通过下游厂商的验证，报告期未对公司业绩构成重大影响。公司将在OLED材料研发、人才培养等方面持续投入，为 可能出现的显示材料产业机遇做好准备。 （二）环保材料产业方面 公司目前是全球领先的汽车尾气净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究、开发并生产了多种新型尾气净化用沸 石系列环保材料，该系列产品的生产技术属于国际领先水平。公司在环保材料产业涉及的主要业务均处于发展阶段。主要 产品情况如下： （1）主要产品及用途 主要产品 用途 模板剂 用于生产沸石系列环保材料的核心材料。 沸石系列环保材料 用于车用尾气净化器。 （2）上下游产业链 沸石系列环保材料的上游为一般化学品，沸石系列环保材料与金属组合形成的催化剂与催化剂载体和还原剂同为汽车 用尾气净化器的主要原材料，最终应用于汽车制造。公司沸石系列环保材料（下图称“沸石分子筛”）的上下游产业链如下 图所示： （3）产品工艺流程 （4）行业发展现状和未来发展趋势 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司环保材料行业为“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为“C26”。 目前全球汽车尾气净化催化剂市场呈现寡头垄断的市场格局，全球生产厂商主要有庄信万丰（JM）、巴斯夫（BASF）、 优美科（Umicore）等，占据了全球主要的市场份额，根据庄信万丰公告信息，庄信万丰在柴油车尾气治理领域的市场份额 超过50%。庄信万丰欧六及同级别标准沸石系列环保材料主要供应商为万润股份与另外一家地处发达国家沸石系列环保材 料生产企业，该行业高度集中，技术门槛较高。 伴随环境保护问题得到世界各国政府的重视，全球各市场开始推出各项节能减排措施，提升汽车尾气排放标准，全球 沸石环保材料需求有望不断增加，尤其我国国六标准执行后，国内汽车尾气排放用沸石环保材料需求空间得以释放。预计 未来在相关标准推行过程中该行业市场需求将随之增长。公司将不断巩固在高端车用沸石系列环保材料领域技术和生产能 力等方面的全球领先地位。 （三）大健康产业方面 公司经过多年对医药市场的开拓和医药技术的储备，先后涉足医药中间体、成药制剂、原料药、生命科学、体外诊断 等多个领域，在大健康方面暂无对公司业绩构成重大影响的单类产品。 根据国家统计局《国民经济行业分类代码表》（GB/T4754-2011），化学制药业务属于医药制造业（C27）中的化学药品 制剂制造（C272）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，化学制药业务属于医药制造业（C27）；根据中国证监会《上 市公司行业分类指引》，生物药品制造所处的行业属于医药制造业（分类代码C27）；按照《国民经济行业分类代码表》 （GB/T4754-2011），生物药品制造所处行业为医药制造业中的生物药品制造（分类代码C2760）。 随着“健康中国”上升为国家战略，国家出台了一系列鼓励支持政策，大健康产业未来将迎来新的发展契机。公司将 不断提升大健康领域产品的市场竞争力，力争扩大大健康领域产品的市场份额。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资2020年12月31日期末数为19,647,503.61元，较期初减少12.34%， 主要系本期联营企业业绩变化所致。 固定资产 固定资产2020年12月31日期末数为1,622,578,672.72元，较期初增加14.33%， 主要系本期在建项目转资，形成固定资产。 无形资产 无形资产2020年12月31日期末数为406,316,099.59元，较期初增加62.50%， 主要系本期新增土地。 在建工程 在建工程2020年12月31日期末数为973,402,573.17元，较期初增加7%，主要 系本期万润工业园一期B01、B02项目投入较多。 交易性金融资产 交易性金融资产2020年12月31日期末数为492,833,974.88元，较期初增加 178.44%，系本期持有的未到期理财产品较多。 应收账款 应收账款2020年12月31日期末数为551,293,044.55元，较期初增加37.56%， 系本期四季度销售收入较多，按客户信用政策，尚未到回款期。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 MP Biomedicals, LLC 全 部资产 收购 MP 公 司 100%股权 45,472.83 万元 美国 研发、生产 和 销售 建立了完 善的资产 管理制度， 加强资产 管理 6,916.15万 元 8.31% 否 三、核心竞争力分析 1、领先的研发与自主创新优势 公司拥有由资深专家和经验丰富的技术人员组成的研发中心、技术部与各车间工艺室，将市场选题、研究开发、中试放 大和生产有机结合，具有强有力的创新能力，形成了可持续发展与不断技术储备的格局。公司是国家级高新技术企业，并承 担了国家火炬计划项目；2013年被认定为国家级企业技术中心。公司拥有境内外发明专利三百余项，并拥有多项技术成果和 工艺诀窍等公司多年来积累的专有技术。目前公司拥有六千余种化合物的生产技术，公司依靠研发、自主创新，逐步摸索出 具有自身特色的专有技术并持续改进，使产品始终保持优势。近年来，公司在保持显示材料领先技术的同时，在环保材料、 医药产品、其他功能性材料等方面都自主开发了大量核心技术。 2、快速反应的研发能力及将研发成果迅速转化为生产能力的优势 经过多年的发展，公司形成了以管理层领头的专业技术研发团队。 公司从设立以来一直专注从事功能性化学品的研发 与生产，积累了丰富的经验，掌握了各类产品的制备工艺及核心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产品。公 司一贯积极开发新产品，通过及时掌握行业动态趋势和市场需求，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作，持续进行对 应的小试和中试研究，并在中试环节加大投入用以攻克技术关键点、优化生产步骤、降低生产成本，为公司产品能够快速满 足市场需求提供有力保障。 3、产品质量管理及生产过程控制优势 公司一贯以国际化公司的标准来严格要求自身，在质量管理、制度建设、节能环保以及安全生产等各方面，公司均能达 到全球客户的高标准要求。除DNV认证的ISO9001质量管理体系认证及ISO/TS16949质量管理体系认证之外，公司还通过了由 DNV认证的ISO14001环境管理体系和ISO45001:2018标准的职业健康安全管理体系认证，并在公司内部建立了完善的管理 体系。. 公司在生产过程的控制方面有二十多年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境，提高 了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）；同时公司 在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。得益于严格的管理与生产过程控 制、高质量的产品及稳定的供货，公司在客户中树立了良好的形象。 4、主要客户稳定、与主要客户保持长期互信合作的优势 公司与多数主要客户的合作已经超过了二十年，与各个客户均保持了非常牢固并持续发展的良好合作关系。经过多年的 发展，公司已经成为全球最主要的显示材料、环保材料的供应商之一。公司在长期与国际客户合作的过程中，以稳定过硬的 产品质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了客户的信赖和尊重，成为能够与客户并肩创造价值的商业 伙伴。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，受新型冠状病毒疫情、中美贸易摩擦等多种因素的影响，全球经济不确定性增大，公司部分下游产业的景气度 有所下降，企业的经营面临诸多的不确定性。在此背景下，公司经营层尽职尽责、全体员工恪尽职守，使公司在信息材料产 业、环保材料产业和大健康产业三个业务板块均保持了稳中向好的发展态势。 报告期内，公司2020年度实现营业收入291,810.59万元，同比上升1.67%；实现利润总额63,038.34万元，同比增长3.03%； 实现归属于母公司所有者的净利润50,471.02万元，同比下降0.39%。2020年发生研发投入24,738.41万元,占营业收入的 8.48%。 公司自成立以来一直专注于化学合成技术的研发与产业化应用，依托于强大的研发团队和自主创新能力，公司年均开发 产品百余种，现拥有超过6,000种化合物的生产技术，其中约2,000余种产品已投入市场，获得国内外发明专利三百余项。凭 借在化学合成领域的研发创新、专有技术、产业化应用、生产过程控制、关键参数控制及安环管理、职业健康等方面的技术 和经验积累，公司先后涉足信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三大领域，并建立了以化学合成技术的研发与产业化 应用为主导的产品创新平台。 公司未来将持续加强对现有三大产业产品的研发投入，在巩固现有领域优势地位的同时，提高新产品研发与产业化效率， 不断丰富公司产品种类，提升公司核心竞争力。 公司在信息材料产业、环保材料产业领域的产品均为功能性材料，其经营模式主要为定制生产模式，在大健康产业方面 的经营模式主要为市场导向与定制相结合的生产模式。 1、信息材料产业方面：公司信息材料产业目前主要产品为显示材料。公司显示材料主要包括高端液晶单体材料和中间 体材料、OLED成品材料、升华前单体材料和中间体材料，公司积极布局电子化学品领域的聚酰亚胺材料、光刻胶材料，进一 步丰富公司信息材料产业产品线，为未来发展积蓄动能。公司在信息材料产业正处于发展阶段。 液晶材料：公司是全球领先的高端液晶单体材料和中间体材料供应商。随着4K/8K超高清技术的发展与应用，以及全球LCD 面板市场持续向大尺寸化的发展方向，LCD面板仍占据显示面板市场的主要份额，公司作为液晶显示材料领域全球领先企业， 在稳固行业领先地位的同时，不断研发新产品、改进工艺、提升产品质量，扩大公司在液晶材料领域的市场占有率。 OLED材料：公司作为OLED成品材料、OLED升华前单体材料和中间体材料供应商，在全球该领域占有重要地位，并为该领域国 内领先企业。公司早在OLED材料兴起之时就开始布局OLED材料产业链，在技术研发、人才培养方面投入大量的资金，为可能 出现的显示材料产业升级做好了准备；公司已有OLED成品材料通过下游厂商的验证，报告期未对公司业绩构成重大影响。未 来随着OLED材料在中小尺寸显示领域应用规模的扩大，公司有望进一步扩大在OLED材料领域的市场占有率。 其他信息材料：公司积极布局聚酰亚胺材料和光刻胶材料领域，相关业务尚处于拓展初期，报告期内聚酰亚胺材料及光刻胶 材料业务未对公司业绩构成重大影响。 2、环保材料产业方面：公司目前是全球领先的汽车尾气净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究、开发并生产了 多种新型尾气净化用沸石系列环保材料，主要应用于高标准尾气排放领域，亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理 及其它多种领域，该系列产品的生产技术属于国际领先水平，公司2015年非公开发行股票的募集资金投资项目“沸石系列环 保材料二期扩建项目”中首个车间已于2016年6月达到预定可使用状态并投入使用，产能约1,500吨/年，另外产能约1,000 吨/年的沸石系列环保材料车间于2017年7月底达到预定可使用状态并投入使用。目前“沸石系列环保材料二期扩建项目”的 最后一个车间已于2020年底达到预定可使用状态，产能约2,500吨/年。2018年，公司为满足下游市场不断增长的产品需求， 启动了7,000吨的沸石系列环保材料建设项目，为公司环保材料领域多产品线的复合发展奠定基础，目前该项目进展顺利。 随着沸石系列环保材料项目的陆续建设并投产，公司将不断巩固在高端车用沸石系列环保材料领域技术和生产能力等方面的 全球领先地位。公司在该产业涉及的主要业务均处于发展阶段。 3、大健康产业方面：公司经过多年对医药市场的开拓和医药技术的储备，先后涉足医药中间体、成药制剂、原料药、 生命科学、体外诊断等多个领域。随着“健康中国”上升为国家战略，国家出台了一系列鼓励支持政策，大健康产业未来将 迎来新的发展契机。 2019年末公司全资子公司万润药业成为国内首家通过诺氟沙星胶囊仿制药质量和疗效一致性评价的企业，并于2021年2 月3日中标第四批全国药品集中采购；万润药业生产的适用于治疗2型糖尿病的原料药与制剂联合申报获批的品种维格列汀片 于2021年02月02日取得国家药品监督管理局批准的生产批件，并成功收载入《中国药品上市目录集》。未来，公司将采用自 主研发、外协研发、兼并收购等多种方式，增强公司多元化发展实力；同时，公司也将不断提高医药方面的技术能力与水平， 依托化学合成领域的技术和经验积累，积极与国际知名医药企业开展基于CDMO模式的原料药项目，为建设成为全球一流的、 提供完善的CDMO服务的生产基地奠定基础。公司在该产业涉及的主要业务处于发展阶段。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总 额的比例 结算方式是否发 生重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 原料A 自主采购 9.86% 否 58,935.41 58,511.08 原料B 自主采购 7.12% 否 110,539.02 108,849.56 原料C 自主采购 2.97% 否 2,844.50 2,867.26 原料D 自主采购 2.18% 否 990.91 971.31 原料E 自主采购 0.93% 否 12,407.08 15,015.80 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 能源采购价格占生产总成本30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 功能性材料 批量生产 均为本公司员工 300余项 公司拥有由资深专家 和经验丰富的技术人 员组成的研发中心、 技术部与各车间工艺 室，将市场选题、研 究开发、中试放大和 生产有机结合，具有 强有力的创新能力， 形成了可持续发展与 不断技术储备的格 局。 大健康产品 批量生产 均为本公司员工 25项 公司经过多年对医药 市场的开拓和医药技 术的储备，先后涉足 医药中间体、成药制 剂、原料药、生命科 学、体外诊断等多个 领域。公司依托化学 合成领域的技术和经 验积累，不断提高医 药方面的技术能力与 水平；公司还将采用 自主研发、外协研发 等多种方式，增强公 司大健康产品研发实 力。 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 功能性材料 9,670吨（含2020年 12月底达到预定可使 用状态的2,500吨/年 的沸石环保材料产 能） 89.82% 4,000吨 建设中 大健康产品 210吨 61.43% 155吨 建设中 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 烟台化工园区 功能性材料、大健康产品 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格按照国家环境保护相关的法律法规对新改扩建项目实施环境影响评价。报告期内，“万润工业园二期VH项目”获得 环评批复，“环保材料建设项目”已建设车间及配套工程通过环境保护验收。 风险提示：建设项目获得环评批复不代表未来项目建成投入生产即能符合环保要求，请投资者注意风险。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 证书名称 持证人 证书编号 有效期 备注 安全生产许可证 万润股份 （鲁）HW安许证字 [2020]060200号 至2023年9月 危险化学品经营许可 证 万润股份 鲁F(开发)安经 [2020]000008号 至2023年8月 危险化学品登记证 万润股份 370610238 至2021年7月 续期条件达成 非药品类易制毒化学 品生产备案证明 万润股份 （鲁）3S37060000044 至2023年11月 非药品类易制毒化学 品经营备案证明 万润股份 （鲁）3J37064100034 至2023年11月 排污许可证 万润股份 913700002653826225 至2023年7月21日 001V 排污许可证 万润股份 913700002653826225002V 至2023年7月21日 排污许可证 九目化学 91370600779731666L001U 至2023年7月7日 危险化学品经营许可 证 九目公司 鲁F(开发)安经 [2019]000009号 至2021年5月 续期条件达成 危险化学品经营许可 证 海川公司 鲁F(开发)安经 [2019]000028号 至2022年5月 排污许可证 海川公司 913706007591811267001Q 至2023年7月14日 排污许可证 万润药业 91370600590337681x001P 至2025年12月31日 药品生产许可证 万润药业 鲁20170358 至2022年5月26日 药品GMP证书 万润药业 SD20190945 至2024年6月18日 原料药（氨甲环酸） 山东省药品监督管理 局药品GMP认证检查 结果通知书 万润药业 SD20191076 - 原料药（盐酸特比萘 芬，原料药合成车间） 山东省药品监督管理 局药品GMP认证检查 结果通知书 万润药业 SD20191077 - 硬胶囊剂、片剂、颗 粒剂（均含中药前处 理和提取，固体口服 制剂车间） 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,918,105,890.01 100% 2,870,127,668.71 100% 1.67% 分行业 化学原料及化学 制品制造业 2,918,105,890.01 100.00% 2,870,127,668.71 100.00% 1.67% 分产品 功能性材料 2,281,491,595.43 78.18% 2,280,626,800.65 79.46% 0.04% 大健康产品 613,712,945.55 21.03% 564,404,715.00 19.66% 8.74% 其他业务收入 22,901,349.03 0.78% 25,096,153.06 0.87% -8.75% 分地区 境外 2,380,991,436.11 81.59% 2,457,334,978.21 85.62% -3.11% 境内 537,114,453.90 18.41% 412,792,690.50 14.38% 30.12% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 单位：元 产品名称 产量 销量 收入实现情 况 产品上半年 平均售价 产品下半年 平均售价 同比变动情 况 变动原因 功能性材料 6,440吨 6,377吨 2,281,491,595.43 420,842.72 322,511.04 -23.37% 报告期内， 公司销售功 能性材料具 体产品四百 余种，上下 半年订单结 构变化导致 平均售价差 异。 大健康产品 129吨 107吨 613,712,945.55 6,059,129.75 5,516,315.99 -8.96% 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 √ 是 □ 否 海外业务名称 开展的具体情况 报告期内税收政策对海外业 务的影响 公司的应对措施 向境外销售公司产品 2020年度公司销售到境外 产品营业收入为 2,380,991,436.11元，受疫情 影响同比下降3.11%。 公司产品以出口为主，自 2020年3月起公司部分产品 出口退税率提高，对公司海 外业务产生了积极影响。 公司密切关注出口退税政 策，并及时根据出口退税政 策变化研究产品销售策略。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 化学原料及化学 制品制造业 销售量 吨 6,484 6,400 1.31% 生产量 吨 6,569 7,203 -8.80% 库存量 吨 2,693 2,608 3.26% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 化学原料及化 学制品制造业 原材料 852,117,865.38 52.98% 884,135,567.30 54.62% -3.62% 化学原料及化 学制品制造业 人工成本 239,738,520.72 14.90% 225,957,806.51 13.96% 6.10% 化学原料及化 学制品制造业 燃料动力 68,332,343.01 4.25% 63,237,455.18 3.90% 8.06% 化学原料及化 学制品制造业 制造费用 426,372,860.25 26.51% 362,978,238.78 22.42% 17.47% 化学原料及化 学制品制造业 不退税成本 21,886,913.22 1.36% 82,519,668.75 5.10% -73.48% 化学原料及化 合计 1,608,448,502. 100.00% 1,618,828,736. 100.00% -0.64% 学制品制造业 58 52 说明 根据《财政部 税务总局关于提高部分产品出口退税率的公告》（财政部税务总局公告2020年第25号）规定，自2020年3月20 日起提高部分产品出口退税率。执行此政策导致公司产品出口退税率提高，本年不退税成本同比降低。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,798,836,556.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 61.64% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 972,718,969.22 33.33% 2 第二名 442,409,361.94 15.16% 3 第三名 152,978,717.49 5.24% 4 第四名 126,032,149.26 4.32% 5 第五名 104,697,358.84 3.59% 合计 -- 1,798,836,556.75 61.64% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 314,067,085.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.20% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 113,818,740.44 9.86% 2 第二名 74,157,521.97 6.42% 3 第三名 49,541,292.85 4.29% 4 第四名 48,964,186.74 4.24% 5 第五名 27,585,343.77 2.39% 合计 -- 314,067,085.77 27.20% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 113,606,440.19 128,683,222.10 -11.72% 管理费用 229,873,970.05 236,768,075.43 -2.91% 财务费用 55,915,674.19 -13,654,514.91 509.50% 受汇率变动影响，本期产生汇兑损 失，上年同期为汇兑收益，导致财 务费用同比增加。 研发费用 249,876,193.87 219,279,469.90 13.95% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2020年度公司研发投入达到24,738.41万元，占营业收入的8.48%。 为了加强公司的技术创新实力，实现公司战略规划，万润股份在信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三大产业方面加 大研发投入，以加强自主知识产权的创造与运用，掌握行业领先技术，增强公司竞争力。报告期末公司拥有发明专利达三百 余项，在增加公司经济效益的同时，稳固提高公司三大产业在国内同行业乃至全球范围内的知名度，使公司成为具有技术领 先和核心竞争优势的科技型创新企业。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 526 476 10.50% 研发人员数量占比 14.41% 13.26% 1.15% 研发投入金额（元） 247,384,133.71 251,385,315.27 -1.59% 研发投入占营业收入比例 8.48% 8.76% -0.28% 研发投入资本化的金额（元） 4,582,063.16 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 1.85% 0.00% 1.85% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,976,774,609.14 3,264,790,532.47 -8.82% 经营活动现金流出小计 2,418,117,517.92 2,507,628,237.10 -3.57% 经营活动产生的现金流量净 额 558,657,091.22 757,162,295.37 -26.22% 投资活动现金流入小计 1,379,614,152.42 648,246,292.26 112.82% 投资活动现金流出小计 2,347,933,992.38 1,385,916,297.14 69.41% 投资活动产生的现金流量净 额 -968,319,839.96 -737,670,004.88 31.27% 筹资活动现金流入小计 767,089,160.98 200,000,000.00 283.54% 筹资活动现金流出小计 477,264,317.74 172,554,936.31 176.59% 筹资活动产生的现金流量净 额 289,824,843.24 27,445,063.69 956.02% 现金及现金等价物净增加额 -151,195,603.44 54,852,351.98 -375.64% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入同比增加112.82%，主要系本期购买理财产品金额较多，故到期收回的理财产品额度同比增加；投资活动 现金流出同比增加69.41%，主要系本期购买理财产品增多，在建项目投入增加，以及本期购入土地等长期资产；二者共同 影响，导致投资活动产生的现金流量净额同比增加31.27%。 筹资活动现金流入同比增加283.54%，主要系本期根据经营状况和资金需求新增借款，以及控股子公司江苏三月科技股份有 限公司引入投资者增资17,300万元；筹资活动现金流出同比增加176.59%，主要系本期偿还借款及利息的现金流出增加；二 者共同影响，导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加956.02%。 本期现金及现金等价物净增加额为-151,195,603.44元，上年同期为54,852,351.98元，主要系本期经营活动及投资活动现金变 化所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,760,528.60 0.76% 主要为购买理财产品收益 否 公允价值变动损 益 333,974.88 0.05% 交易性金融资产持有期间 的公允价值变动 否 资产减值 37,580,615.31 5.96% 本年减值测试计提的资产 减值准备 否 营业外收入 2,579,776.58 0.41% 主要为违约赔偿收入、保 险理赔等 否 营业外支出 5,538,611.27 0.88% 主要系本期因新冠肺炎疫 情向武汉红十字会捐款 否 其他收益 27,692,502.90 4.39% 本期收到的与日常活动有 关且与收益有关的政府补 助以及摊销的递延收益 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 554,997,235.96 8.32% 704,475,823.87 11.92% -3.60% 应收账款 551,293,044.55 8.27% 400,759,080.52 6.78% 1.49% 存货 1,192,791,212.36 17.89% 1,177,999,913.09 19.94% -2.05% 长期股权投资 19,647,503.61 0.29% 22,412,459.35 0.38% -0.09% 固定资产 1,622,578,672.72 24.34% 1,419,253,211.70 24.02% 0.32% 在建工程 973,402,573. 14.60% 909,757,827. 15.40% -0.80% 17 65 短期借款 417,929,048.34 6.27% 200,000,000.00 3.39% 2.88% 长期借款 110,719,088.80 1.66% 4,228,792.45 0.07% 1.59% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金 融资产） 17,700 33.4 168,879.96 137,313.32 49,283.4 上述合计 17,700 33.4 168,879.96 137,313.32 49,283.4 金融负债 0 0 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 年末账面价值（元） 受限原因 货币资金 4,873,301.72 银行借款保证金、劳务工资保证金、预付款项 保函保证金 固定资产 20,251,870.56 长期借款抵押 无形资产 2,024,851.51 短期借款质押 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 677,762,831.38 731,095,954.17 -7.29% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2015年 非公开 发行 100,942.91 4,153.35 96,415.5 0 0 0.00% 0 截至 2020年 12月31 日止，公 司将结 余募集 资金 11,283.0 0 6万元 （包括 利息收 入 6,755.71 万元）用 于永久 性补充 公司流 动资金。 合计 -- 100,942.91 4,153.35 96,415.5 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司本次募集资金净额为100,942.91万元，截至2020年12月31日，募集资金投资项目累计使用金额为96,415.50万元。 本次募集资金的投资项目已全部实施完毕，公司将结余募集资金11,283.06万元（包括利息收入6,755.71万元）用于永 久性补充公司流动资金。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、沸石系列环保材 料二期扩建项目 否 92,970 92,970 4,153.35 88,415.5 95.10% 2020年 12月 31日 19,215.34 不适用 否 2、增资烟台九目化 学制品有限公司 否 3,500 3,500 3,500 100.00% 不适用 否 3、增资烟台万润药 业有限公司 否 4,500 4,500 4,500 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 100,970 100,970 4,153.35 96,415.5 -- -- 19,215.34 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 100,970 100,970 4,153.35 96,415.5 -- -- 19,215.34 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 公司“沸石系列环保材料二期扩建项目”中首个车间已于2016年6月达到预定可使用状态并投入 使用；第二个车间已于2017年7月底达到预定可使用状态并投入使用；最后一个车间于2020年 12月底达到预定可使用状态并投入使用。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 经公司2014年第一次临时股东大会审议通过，本次募集资金8,000万用于为全资子公司增加注册 资本，余下资金用于沸石系列环保材料二期扩建项目，实施地点位于烟台经济技术开发区大季家 工业园区C-9地块。根据公司2017年8月15日召开的第四届董事会第三次会议审议通过的《万 润股份：关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》，公司将沸石系列环保材料二期扩建项 目中C车间的实施地点变更为烟台经济技术开发区大季家工业园区C-10地块，其他装置实施地 点无变化，实施地点变更不构成公司募集资金的用途改变，募集资金投资项目建设内容及方式也 无变化，对项目实施进度无重大影响，变更后，公司的生产基地得以合理布局，能够更好地保障 公司持续稳定发展。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 在募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金3,152.79万元 预先投入募集资金投资项目，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了瑞华核字 [2015]37050005号专项鉴证报告。根据2015年3月18日公司第三届董事会第七次会议审议通过 的《烟台万润：关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，使用募集资 金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金3,152.79万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 根据2016年2月2日公司第三届董事会第十三次会议审议通过的《万润股份：关于使用部分闲置（未完）  |