[年报]国泰君安:国泰君安2020年年度报告
原标题:国泰君安:国泰君安2020年年度报告 公司代码：601211 公司简称：国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 管蔚 工作原因 刘信义 董事 钟茂军 工作原因 刘信义 董事 周浩 工作原因 喻健 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 贺青 、主管会计工作负责人 王松 及会计机构负责人（会计主管人员） 栾金昶 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红 派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东，每10股分配现金红利5.6元（含税）。 因可转换公司债券已于2018年1月8日进入转股期，A股股东分红派息股权登记日时公司的总股 本目前尚无法确定。根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司回 购专用证券账户上的本公司A股股份不参与股息分派。若按照公司截至2020年12月31日的总股本 8,908,448,211股，扣除公司同日回购专户股份9,999,990股，以此计算合计拟派发现金红利总额 为4,983,131,004元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的44.80%。 根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司当年已实施的股份 回购金额视同现金分红并纳入该年度现金分红比例计算。公司2020年度已实施的股份回购金额为 1,543,209,446元，若按此计算，则现金红利总额合计为6,526,340,450元，占2020年度合并口径 归属于母公司所有者的净利润的58.68%。 公司2020年度利润分配预案已经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，尚需公司股东大 会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经 营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉 风险，具体体现为：因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对 手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场 价值变动，从而对公司造成损失的风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债 务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行 为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的风险；及因公司经营、管理及其他行为 或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公 司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况讨论与分析”的相关 内容。 十一、 其他 □适用√不适用 董事长致辞 各位股东： 2020年，是新中国历史上极不平凡的一年，中国人民顶住复杂国际形势和新冠肺炎疫情的叠 加冲击，经济和社会发展取得了令世界瞩目的成就。2020年，中国资本市场步入“而立之年”， 新《证券法》落地实施，注册制改革渐次铺开，金融市场对外开放逐步扩大，资本市场迎来前所 未有的战略机遇期。 2020年，也是国泰君安历史上具有特殊意义的一年，公司深入贯彻新发展理念，坚持稳中求 进工作总基调，坚定战略方向不动摇，抢抓政策机遇谋发展，积极服务中央和上海重大战略部署， 全力践行服务实体经济初心使命，融公司发展于国家和区域经济高质量发展大局之中，“三个三 年三步走”战略路径构想顺利开局。公司全年实现合并营业收入352亿元，归母净利润111亿元， 分别较上年增长18%和29%；加权平均ROE8.54%，较上年增加1.79个百分点，经营业绩和主要业 务排名稳中有升、继续保持行业前列；公司始终重视股东回报，分配预案为每股分配现金红利0.56 元（含税），占当年归属于母公司所有者净利润的44.80%。 我们戮力同心、锐意进取，坚持向改革要动力。我们设立四大协同发展委员会，企业、机构 和零售三大客户服务体系日臻成熟，七大业务板块有机协同，核心业务竞争力稳步提升。我们实 施投行事业部制改革，激发组织活力，IPO承销金额增长212%，市场份额大幅提升。我们改进机 构客户服务机制，期末场外权益衍生品业务名义本金增长203%，跨境衍生品业务增长104%，产品 创设能力和风险把控能力显著提升。我们坚决推进财富管理转型卓有成效，年末富裕客户和高净 值客户较上年末分别增长了25%和28%，投顾业务服务客户超过2万户、资产超过20亿元，金融 产品月均保有量增长22%。 我们上下一心、开拓进取，坚持向创新要发展。我们首家保荐发行红筹企业CDR、首批获得 基金投顾试点资格、首批开展QFII融资融券业务、首倡“开放证券”理念并举办首届国泰君安科 技大会，零售客户服务体系、避险业务综合金融解决方案等项目在年度上海金融创新评选中分别 获得二等奖和三等奖，自主交易策略研发项目入围上海市国资委年度企业创新发展和能级提升项 目，信息技术开发项目在第七届证券期货业科学技术奖评选中获得1个二等奖、2个优秀奖。 我们下定决心、真抓实干，坚持向管理要效率。我们推行全成本分摊和集中采购，优化集中 营运模式，持续降低负债融资成本，提高资源配置效率，全年费用收入比38%，同比下降0.71个 百分点，“集约、降本、提质、增效”效能不断显现。我们开展并表监管试点，加强集团化管控， 公司连续13年获得证券公司分类评价A类AA级，继续保持标普、穆迪的国内行业最高国际信用 评级。 我们万众齐心、众志成城，坚持向人才要活力。我们在证券行业首推A股限制性股票激励计 划，将核心骨干人才利益与公司长远利益紧密结合。我们推动干部公开竞聘和跨单位交流任职， 大胆提拔使用优秀年轻干部，建立鼓励创新和容错纠错机制。我们多措并举打造人才新高地，一 批想干事、能干事、干成事的年轻人正走上重要岗位，一支充满激情、富于创造、勇于担当的优 秀干部人才队伍正在形成。 我们不忘初心、践行使命，坚持为社会做贡献。我们全力投入抗击新冠疫情的人民战、总体 战、阻击战，守护员工和家属身体健康，保障客户服务正常开展，维护金融系统安全，动员一切 可能力量支援抗疫前线，累计向疫情严重的湖北地区和上海援鄂医疗队伍捐助近2,500万元的资 金和医疗物资。我们积极助力脱贫攻坚，三年投入扶贫资金4,400多万元，对口帮扶的江西吉安、 四川普格、安徽潜山三县以及结对帮扶的云南广南、麻栗坡等县全部脱贫，经济发展和人居环境 均有较大改善。我们受中国证监会委托，分别对上海华信证券和国盛期货公司开展托管工作，保 障了被托管机构各项业务的连续性和稳定性，助力化解地方金融风险，依法维护投资者等相关方 的合法权益。 2020年，我们取得的一切成绩和进步，得益于全体国泰君安人的辛苦付出，有赖于所有客户 的全力支持，更离不开广大股东的充分信任，在此，我向你们表示衷心的感谢并致以崇高的敬意！ 2021年，是实施“十四五”规划的开局之年和全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之 年。经过30年的积累，资本市场在国民经济中的地位日益增强，资本市场高质量发展的基础正在 不断形成和巩固，实体经济潜力巨大、宏观环境总体向好、居民财富管理需求旺盛、国际合作和 竞争新优势不断增强，我国资本市场正处于重要的战略机遇期。 崭新的征程已经开启，更大的胜利还在前方。征途漫漫，惟有奋斗！我们将继续发扬筚路蓝 缕的创业精神，迎着挑战上、顶着压力闯、奔着目标干，不怯步、积跬步、迈大步，按照“三个 三年三步走”战略路径稳步前行，继续向着“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资 银行”目标奋力奔跑，争取以优异的成绩庆祝中国共产党成立100周年！ 董事长：贺青 2021年3月25日 目录 第一节 释义 ................................ ................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ............... 9 第三节 公司业务概要 ................................ ....................... 22 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ .................. 26 第五节 重要事项 8,908,448,211 ................................ ................ 53 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ............ 76 第七节 优先股相关情况 ................................ ...................... 89 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .. 90 第九节 公司治理 ................................ .......................... 107 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................... 125 第十一节 财务报告 ................................ .......................... 132 第十二节 备查文件目录 ................................ ...................... 278 第十三节 证券公司信息披露 ................................ ................... 279 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司 公司章程 指 国泰君安证券股份有限公司的公司章程 股份 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，包括A股及 H股 股东 指 本公司股份持有人 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 国际集团 指 上海国际集团有限公司 国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司 国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司 香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，由国泰君安金融控股有限公司控 股并在香港联交所上市的公众公司 国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司 国泰君安证裕 指 国泰君安证裕投资有限公司 上海证券 指 上海证券有限责任公司 海证期货 指 海证期货有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 上海浦东发展银行/浦发 银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司 可转换公司债券/可转债 /A股可转债 指 公司于2017年7月7日公开发行并于2017年7月24日在上 海证券交易所挂牌上市、规模为人民币70亿元的可转换为本 公司A股股票的可转换公司债券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订、补充或 以其他方式修改） 标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的 标准守则》 企业管治守则 指 香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企业管治 报告》 证券及期货条例 指 香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其 他方式修改） 本报告期/报告期 指 2020年度 元 指 人民币元 A股 指 本公司每股面值人民币1.00元的内资股，于上海证券交易所 上市，并以人民币买卖 H股 指 本公司每股面值人民币1.00元，于香港联交所挂牌上市的境 外上市外资股份，并以港元买卖 FICC 指 固定收益证券、货币及商品，英文全称为“Fixed Income, Currencies and Commodities” 道合APP 指 企业机构客户服务APP Matrix系统 指 企业机构客户管理系统 君弘APP 指 零售客户服务APP 君弘百事通 指 零售客户管理系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司 公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券 公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities 公司的法定代表人 贺青 公司总经理 王松 公司注册资本和净资本 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 8,907,947,954 8,907,947,954 净资本 88,499,901,610 85,939,168,583 股本注 8,908,448,211 8,907,948,159 注：2020年，公司A股可转债累计转股数量为500,052股，公司股本增加至8,908,448,211股。公司将按 照相关规定，及时办理注册资本的变更登记。 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 1、 本公司的单项业务资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 1 中国人民银行 同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号) 银行间债券市场做市商(银发[2004]157号) 代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易（银市黄金备[2014]143号) 自贸区分账核算业务（2015年8月） 2 中国证监会及 其派出机构 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资 活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投 资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编号：10270000） 网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号) 开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号) 为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字 [2010]103号) 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号） 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257 号） 约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号） 综合理财服务（机构部部函[2012]555号） 融资融券业务（证监许可[2013]311号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部部函 [2014]121号） 证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号） 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机构监 管部部函[2014]1614号） 股票期权做市业务（证监许可[2015]154号） 自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号） 试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002号） 场外期权一级交易商资格（机构部函[2018]1789号） 开展信用衍生品业务（机构部函[2018]2545号） 股指期权做市业务（证监会机构部函[2019]3066号） 试点开展基金投资顾问业务（机构部函[2020]385号） 3 中国证券业协 会 从事相关创新活动资格（2005年2月） 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378号） 柜台交易业务（中证协函[2012]825号） 金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号） 4 中国证券登记 结算有限责任 公司 代理登记业务（2002年4月） 结算参与人(中国结算函字[2006]67号) 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号） 5 中国证券金融 股份有限公司 转融通业务试点（中证金函[2012]116号） 转融券业务试点（中证金函[2013]45号） 科创板转融券业务（中证金函（2019）130号） 6 上海证券交易 所/深圳证券 交易所 国债买断式回购业务（2004年12月） 开展“上证基金通”业务（2005年7月） 上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月） 固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号) 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001） 股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号） 股票期权交易参与人（上证函[2015]66号） 上证50ETF期权做市商（上证函[2015]212号、上证公告[2015]4号） 港股通业务（上证函[2014]654号、深证会[2016]326号） 信用保护合约核心交易商（上证函[2019]205号） 上市基金主做市商业务资格（上证函[2019]1288号） 信用保护凭证创设机构（上证函[2019]2253号） 股票期权业务（深证会[2019]470号） 沪深300ETF期权主做市商业务（上证函[2019]2303号、深证会[2019]483 号） 7 国家外汇管理 局 外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号） 即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结 序号 批准部门 资质名称/会员资格 售汇业务（汇复[2014]325号） Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务 备案（汇综便函[2016]505号） 为从事跨境投融资交易的客户办理结售汇业务（汇综便函[2020]469号 ） 8 中国银行间市 场交易商协会 非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号） 信用风险缓释工具核心交易商（2016年12月） 信用风险缓释凭证创设机构（2017年） 信用联结票据创设机构（2017年） 9 上海黄金交易 所 特别会员资格（证书编号：T002） 国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046) 开通交易专户（上金交发[2013]107号） 银行间黄金询价业务（上金交发[2014]114号） 黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员（2017年11月） 10 全国中小企业 股份转让系统 主办券商业务备案函（股转系统函[2013]58号、[2014]706号） 11 中国外汇交易 中心 银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号） 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号） 债券通“北向通”业务（2017年7月） 外币对市场会员（中汇交发[2018]412号） 银行间利率互换定盘（收盘）曲线报价机构（2019年11月） 12 银行间市场清 算所股份有限 公司 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字 [2015]016号） 人民币利率互换集中清算业务综合清算会员（2018年便函第8号、清算 所发[2018]30号） 信用违约互换集中清算业务（2018年便函第29号） 标准债券远期集中清算业务综合清算会员（清算所发[2018]193号） 13 上海期货交易 所 铜期权做市商（2018年9月） 镍期货做市商（2018年10月） 14 上海国际能源 交易中心 原油期货做市商（2018年10月） 15 中国证券投资 基金业协会 私募基金业务外包服务机构备案证明（备案编号:A00005） 16 中国金融期货 交易所 沪深300股指期权做市商（2019年12月） 17 上海票据交易 所 接入中国票据交易系统（2020年7月） 2、控股子公司的单项业务资格 序号 子公司 资质名称/会员资格 1 香港公司 香港证券及期货事务监察委员会发出的 第1类牌照（证券交易）（2003年4月1日） 第2类牌照（期货合约交易）（2003年4月1日） 第3类牌照（杠杆式外汇交易）（2010年10月21日） 第4类牌照（就证券提供意见）（2003年4月1日） 第5类牌照（就期货合约提供意见）（2010年11月26日） 第6类牌照（就机构融资提供意见）（2003年4月1日） 第9类牌照（提供资产管理）（2003年4月1日） 香港联合交易所有限公司发出的 交易所交易权证明书（2000年7月） 交易所参与者证明书（2001年8月13日） 香港期权市场庄家（2019年10月2日） 香港衍生权证发行商（2019年10月31日） 证券(交易所交易基金)庄家许可证（2019年12月31日） 香港期货交易所有限公司发出的 交易所参与者证明书及交易所交易权证明书（2000年3月6日） 香港期货结算公司发出的 期货结算公司参与者证明书（2000年3月6日） 香港公司注册处发出的 放债人牌照（2020年1月25日） 中国证券监督管理委员会发出的 合格境外机构投资者（2013年2月21日） 人民币合格境外机构投资者（2014年8月11日） 经营证券期货业务许可证（2017年12月） 保险业监管局颁发的 一般及长期业务(包括相连长期保险会藉（2019年9月23日） 新加坡金融管理局颁发的 注册基金管理公司资格（2015年10月12日） 资本市场服务牌照（2018年10月8日） 香港强制性公积金计划管理局发出的 主事中介人资格（2012年12月20日） 中国人民银行上海总部备案的 “债券通”境外投资者业务（2017年） 上海国际黄金交易中心 B类国际会员（2020年） 上海黄金交易所 B类国际会员资格（2020年） 2 国泰君安 资管 经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001） 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号) 序号 子公司 资质名称/会员资格 资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号） 现金管理产品试点（证监许可[2012]828号） 公开募集证券投资基金管理业务资格（证监许可[2020]3681号） 3 国泰君安 期货及其 下属子公 司 经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号） 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号） 期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号） 资产管理业务（证监许可[2012]1506号） 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号） 上海国际能源交易中心会员资格（上能批复[2017]105号） 上海证券交易所股票期权交易参与人资格（上证函[2018]63号） 做市业务（中期协备字[2018]41号） 个股场外衍生品业务（2018年8月） 商品互换业务（大商所发[2018]494号） 股票期权业务（深证函[2019]722号） 铜期权做市商、黄金期货做市商、玉米期权做市商、燃料油期货做市商、20 号胶期货做市商、锡期货做市商、铁矿石期权做市商、黄金期权做市商、 PTA期权做市商、甲醇期权做市商（2019年） 线性低密度聚乙烯期货做市商、苯乙烯期货做市商、线型低密度聚乙烯期权 做市商、聚氯乙烯期权做市商、聚丙烯期权做市商、螺纹钢期货做市商、天 然橡胶期货做市商、豆油期货做市商、棕榈油期货做市商、玉米淀粉期货做 市商、粳米期货做市商、低硫燃料油期货做市商、国际铜期货做市商、豆粕 期货做市商（2020年） 4 上海证券 及下属子 公司 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券 自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。（编 号：10710000） 网上证券委托业务（证监信息字[2001]8号） 受托投资管理业务（证监机构字[2002]203号） 同业拆借业务（银复[2003]68号、银总部函[2013]79号） 开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74号） 上交所国债买断式回购业务（2004年12月） 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字[2006]61号） 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008年2月） 为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039号、沪证监机构字 [2010]133号） 从事相关创新活动资格（2005年12月） 对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260号） 债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596号） 融资融券业务（证监许可[2012]621号） 序号 子公司 资质名称/会员资格 外币有价证券经纪业务（汇资第SC201211号） 转融通业务（中证金函[2013]25号） 约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号） 股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19号） 主办券商业务备案函（股转系统函[2013]80号、[2014]724号） 机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格（业务权限：投资类、代理交 易类、创设类、推荐类、展示类） 港股通业务（上证会函[2014]367号、深证会[2016]330号） 上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78号） 期权结算业务（中登结算函字[2015]51号） 经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询（编号： 31390000） 资产管理业务（中期协备字[2015]5号） 资产管理直销系统业务资格 代理证券质押登记业务资格 股票期权业务（深证会[2019]470号） 受托管理保险资金业务 （2020年11月） 5 国泰君安 创投 私募基金管理人资格（编号：PT2600011780） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻健 梁静 联系地址 上海市静安区南京西路768号 上海市静安区南京西路768号 电话 021-38676798 021-38676798 传真 021-38670798 021-38670798 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市静安区南京西路768号 公司办公地址的邮政编码 200041 公司网址 http://www.gtja.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk/ 公司年度报告备置地点 上海市静安区南京西路768号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 国泰君安 601211 不适用 H股 香港联交所 國泰君安 02611 不适用 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用□不适用 国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限 公司。公司简要历史沿革如下： 1999年8月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证 券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本 37.2718亿元。 2001年12月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人 资格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务 相关的负债，公司注册资本变更为37亿元。 2006年1月，经中国证监会批准，公司向中央汇金投资有限责任公司增发10亿股股份，公 司注册资本变更为47亿元。 2012年3月，经上海证监局核准，公司增资14亿股股份，注册资本变更为61亿元。 2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6 月26日在上交所上市，注册资本变更为76.25亿元。 2017年4月，经中国证监会核准及香港联交所批准，公司发行10.4亿股H股并于5月在超 额配售权获行使后发行0.489338亿股H股，注册资本变更为87.139338亿元。 2019年4月，公司根据一般性授权完成配售新H股1.94亿股，注册资本变更为人民币 89.07947954亿元。 （二） 公司组织机构情况 √适用□不适用 1、本集团的组织架构图 截至本报告期末，本集团的组织架构图请见附录一。 2、子公司情况 截至本报告期末，公司直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司。具体情况如下： 序 号 子公司名 称 注册地址/住所 成立日期 注册资本 /实缴资 本 法定代 表人/ 负责人 联系电话 1 国泰君安 金融控股 香港金钟道89号 力宝中心1座18 楼1804-1807室 2007年8月10日 26.1198 亿港元 王松 0852-31831118 2 国泰君安 资管 上海市黄浦区南 苏州路381号 409A10室 2010年8月27日 20亿元 江伟 021-38676666 3 国泰君安 期货 上海市静安区新 闸路669号29 层、30层 2000年4月6日 30亿元 陈煜涛 021-33038999 4 国泰君安 创投 上海市浦东新区 银城中路168号 上海银行大厦 11F07-09室 2009年5月20日 75亿元 江伟 021-38675884 5 国泰君安 证裕 上海市杨浦区周 家嘴路3255号 1106室 2018年2月12日 20亿元 聂小刚 021-38672928 6 上海证券注 上海市黄浦区四 川中路213号7楼 2001年4月27日 26.1亿元 李俊杰 021-53686888 7 国翔置业 上海市黄浦区外 马路688号C号 主楼2-12层 2011年12月30日 10.5亿元 穆青 - 注：2021年2月，上海证券注册资本由人民币26.1亿元增加至53.26532亿元，法定代表人由李俊杰先生变 更为何伟先生，本公司对上海证券的持股比例由增资前的51%降低至24.99%，上海证券不再是本公司的控股子公 司。 3、分公司情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有34家证券分公司、11家期货分公司。其中，本公司 设有31家证券分公司，国泰君安期货设有10家期货分公司；上海证券设有3家证券分公司，海 证期货设有1家期货分公司。分公司的基本情况请参见附录二。 （三） 公司证券营业部的数量和分布情况 √适用□不适用 截至本报告期末，本集团在境内共设有418家证券营业部、21家期货营业部。其中，本公司 设有342家证券营业部，国泰君安期货设有13家期货营业部；上海证券设有76家证券营业部， 海证期货设有8家期货营业部。 本集团境内证券营业部的数量及分布情况如下： 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 上海 54 广东 49 浙江 46 江苏 28 湖南 19 江西 19 北京 18 福建 16 湖北 15 四川 15 山东 14 河南 11 重庆 12 河北 10 甘肃 9 吉林 9 辽宁 8 云南 7 山西 7 天津 7 陕西 6 黑龙江 6 广西 6 海南 6 安徽 5 贵州 5 内蒙古 5 新疆 3 青海 1 宁夏 1 西藏 1 本集团境内期货营业部的数量及分布情况如下： 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 上海 7 浙江 3 山东 2 江苏 2 北京 1 天津 1 吉林 1 湖南 1 四川 1 广东 1 河南 1 七、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座 办公楼8层 签字会计师姓名 王国蓓、虞京京 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 签字会计师姓名 陈少东 中国内地法律顾问 北京市海问律师事务所 香港法律顾问 富而德律师事务所 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 35,200,282,406 29,949,311,773 17.53 22,718,823,444 归属于母公司所有者的 净利润 11,122,099,225 8,637,037,492 28.77 6,708,116,621 归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益的净 利润 10,723,788,379 8,163,294,316 31.37 5,807,210,294 经营活动产生的现金流 量净额 22,230,494,567 36,396,109,791 -38.92 73,571,646,397 其他综合收益 -1,262,135,037 922,624,825 不适用 -2,165,625,899 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减(%) 2018年末 资产总额 702,899,172,246 559,314,278,319 25.67 436,729,079,641 负债总额 556,661,355,032 413,220,455,704 34.71 303,055,687,860 归属于母公司所有者的 权益 137,353,259,463 137,501,489,808 -0.11 123,450,062,700 所有者权益总额 146,237,817,214 146,093,822,615 0.10 133,673,391,781 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.20 0.90 33.33 0.70 稀释每股收益（元／股） 1.19 0.90 32.22 0.70 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 1.16 0.85 36.47 0.60 加权平均净资产收益率（%） 8.54 6.75 上升1.79个百 分点 5.42 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 8.22 6.35 上升1.87个百 分点 4.62 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末(经重述) 净资本 88,499,901,610 85,939,168,583 净资产 124,319,762,955 126,344,315,924 风险覆盖率(%) 239.61 370.50 项目 本报告期末 上年度末(经重述) 资本杠杆率(%) 24.28 30.65 流动性覆盖率(%) 210.95 291.84 净稳定资金率(%) 140.17 163.54 净资本/净资产(%) 71.19 68.02 净资本/负债(%) 30.33 40.52 净资产/负债(%) 42.60 59.57 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 40.29 41.64 自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 263.91 194.83 注：根据中国证监会公告【2020】10号《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对上年度末的 净资本指标进行重述。 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、 2020 年分季度主 要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 6,144,698,847 9,667,190,818 9,924,901,512 9,463,491,229 归属于母公司所有者 的净利润 1,826,086,405 3,627,626,130 3,498,415,134 2,169,971,556 归属于母公司所有者 的扣除非经常性损益 后的净利润 1,539,525,772 3,528,171,603 3,492,092,653 2,163,998,351 经营活动产生的现金 流量净额 15,626,575,785 -7,073,311,649 -13,174,386,837 26,851,617,268 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 20,773,645 4,520,160 644,508,779 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 563,870,789 主要是财 政专项扶 618,988,396 682,709,459 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 2019 年金额 2018 年金额 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 持资金 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -34,875,398 24,719,706 197,185 所得税影响额 -150,512,697 -162,608,244 -389,202,703 少数股东权益影响额 （税后） -945,493 -11,876,842 -37,306,393 合计 398,310,846 473,743,176 900,906,327 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融工具 144,735,499,538 180,631,685,205 35,896,185,667 10,138,832,914 其他债权投资 60,266,827,628 72,492,801,329 12,225,973,701 2,758,953,817 其他权益工具投 资 17,547,075,504 17,637,062,448 89,986,944 201,373,639 衍生金融工具 -808,727,819 -3,312,246,315 -2,503,518,496 -2,126,620,119 合计 221,740,674,851 267,449,302,667 45,708,627,816 10,972,540,251 十三、 财务报表主要项目 √适用□不适用 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2020年末 2019年末 增减(%) 货币资金 152,769,037,734 120,650,544,673 26.62 融出资金 99,429,346,587 72,088,344,371 37.93 交易性金融资产 228,726,144,020 189,022,191,796 21.00 买入返售金融资产 55,861,801,489 53,939,996,986 3.56 存出保证金 29,415,401,446 12,975,377,462 126.70 其他债权投资 72,492,801,329 60,266,827,628 20.29 资产总计 702,899,172,246 559,314,278,319 25.67 应付短期融资款 48,724,367,595 17,424,352,341 179.63 卖出回购金融资产款 144,721,315,194 126,017,296,061 14.84 代理买卖证券款 103,581,569,655 82,886,259,008 24.97 应付款项 76,177,164,135 37,033,564,943 105.70 应付债券 91,692,414,451 69,573,553,145 31.79 负债合计 556,661,355,032 413,220,455,704 34.71 其他权益工具 11,071,660,717 16,129,798,976 -31.36 所有者权益合计 146,237,817,214 146,093,822,615 0.10 项目 2020年 2019年 增减(%) 营业收入 35,200,282,406 29,949,311,773 17.53 手续费及佣金净收入 14,139,169,665 10,286,365,353 37.46 利息净收入 5,691,028,197 5,226,755,869 8.88 投资收益 8,799,245,119 7,311,009,144 20.36 公允价值变动收益/(损失) 433,285,935 1,700,449,129 -74.52 其他业务收入 5,447,176,328 4,826,953,629 12.85 业务及管理费 13,376,076,766 11,593,615,960 15.37 信用减值损失 1,312,296,531 2,049,577,482 -35.97 其他业务成本 5,392,031,366 4,688,979,179 14.99 归属于母公司所有者的净利润 11,122,099,225 8,637,037,492 28.77 其他综合收益的税后净额 -1,262,135,037 922,624,825 -236.80 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2020年末 2019年末 增减(%) 货币资金 87,344,112,291 71,815,790,107 21.62 融出资金 80,121,481,078 57,625,930,121 39.04 交易性金融资产 141,395,791,473 109,775,686,759 28.80 买入返售金融资产 50,168,827,957 48,747,057,081 2.92 其他债权投资 60,866,548,954 53,752,507,174 13.23 资产总计 494,850,680,180 401,622,240,259 23.21 应付短期融资款 33,844,006,255 12,159,112,239 178.34 卖出回购金融资产款 117,637,331,000 99,816,785,951 17.85 代理买卖证券款 78,436,311,011 63,172,724,598 24.16 应付债券 84,496,131,033 61,563,496,370 37.25 负债合计 370,530,917,225 275,277,924,335 34.60 其他权益工具 11,071,660,717 16,129,798,976 -31.36 所有者权益合计 124,319,762,955 126,344,315,924 -1.60 项目 2020年 2019年 增减(%) 营业收入 20,818,712,408 20,056,765,044 3.80 手续费及佣金净收入 11,210,370,691 7,404,331,336 51.40 利息净收入 4,559,640,082 4,289,345,023 6.30 投资收益 4,489,238,696 6,859,690,351 -34.56 公允价值变动收益/(损失) 145,453,532 969,320,762 -84.99 业务及管理费 9,236,448,711 8,209,234,400 12.51 信用减值损失 784,400,580 1,020,665,850 -23.15 净利润 8,350,340,081 8,747,227,788 -4.54 其他综合收益的税后净额 -28,988,394 571,551,284 -105.07 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团以客户需求为驱动，打造了企业、机构及零售客户服务体系，形成包括机构金融、个 人金融、投资管理及国际业务在内的业务类别，主要盈利模式为通过为客户提供证券产品或服务 获取手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券或股权投资等获取投资收益。 就具体业务来看： 投资银行业务主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、 并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务； 研究与机构业务主要为机构客户提供机构经纪、资产托管外包、研究等服务； 交易投资业务主要负责股票、固定收益、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易，以 及为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案； 信用业务主要为客户提供股票质押、约定购回、融资融券等服务； 财富管理业务主要为个人客户等提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询等服务； 投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及股权投资业务； 国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融 产品、做市及投资业务，并已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。 2020年，本集团实现营业收入352亿元，同比增加17.53%；归属于母公司所有者的净利润 111.22亿元，同比增加28.77%。对于本集团经营情况的详细说明，请参见本报告“第四节 经营 情况讨论与分析”。 2020年本集团的业务构成及收入驱动因素 主营业务类别 营业收入（亿元） 同比增长（%） 对营业收入贡献度（%） 机构金融 170.06 9.22 48.31 个人金融 114.15 44.57 32.43 投资管理 27.71 -10.22 7.87 国际业务 33.85 21.78 9.62 其他 6.23 1.00 1.77 合计 352.00 17.53 100.00 （二）行业情况的说明 二十多年来，伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程， 证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同 时，我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主，行业的收入和 利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高，伴随着证券市场景气周期的变化，我国证券业利润水 平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。 近年来，资本市场全面深化改革开放给证券业带来了新的发展机遇。在经历了2015-2018年 的下降周期后，行业重新步入上升轨道，资产规模稳步增长、业绩显著提升。根据证券业协会的 统计，截至2020年末，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为8.90万亿元、2.31万亿元 和1.81万亿元，分别较2019年末增长22.48%、14.05%和11.40%；2020年，我国证券业实现营 业收入4,484.71亿元、净利润1,575.29亿元，同比分别增长24.41%和27.97%。 长期来看，我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期，资本市场的发展和金融体系改革开放 都将为行业提供广阔发展空间，证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技 化的发展态势。 （三）公司所处的行业地位 本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市 场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为资本市场的领先者。自成立以来， 本集团始终保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行 业前列。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 2020年末，本集团资产总额为7,028.99亿元，较上年末增加25.67%。其中，货币资金为 1,527.69亿元，较上年末增加26.62%，原因是客户资金存款增加；融出资金为994.29亿元，较 上年末增加37.93%，主要系融资融券规模上升；交易性金融资产为2,287.26亿元，较上年末增 加21.00%，主要系交易性债券、公募基金、资产证券化产品和股票的投资规模均有所增长；其他 债权投资为724.93亿元，较上年末增加20.29%，系本集团根据市场环境调整该类投资规模所致。 其中：境外资产1,089.01（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为15.49%。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面： （一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越 本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的企业文化，推动了本集团的长期持续全面发 展。近年来，集团积极践行稳健的风险文化和市场导向的绩效文化，围绕综合改革推动高质量发 展，进一步增强了凝聚力和文化认同。 本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。本集团坚持稳健的风险文化，建立了全 面有效的风险管理和内部控制体系，通过完善的风险管理制度、科学的风险管理模式和方法、先 进的风险管理手段准确识别和有效管理风险，保证了集团长期稳健发展。报告期内，本集团以获 得首批并表监管试点资格为契机，进一步夯实集团化统一风险管理制度基础，推动形成一整套 科学完备、运行高效、集约专业的集团化全面合规风控管理体系；健全业务风险管控机制， 制定发布鼓励创新和容错纠错实施办法，以专业风险管理更好支撑集团业务创新发展。迄今， 本集团已连续13年获得中国证监会授予的A类AA级监管评级。 本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。本集团坚持市场导 向的绩效文化，持续推进市场化机制体制改革，通过市场化的用人机制和绩效考核机制选拔人才、 激励人才，推动了集团竞争力的持续提升。报告期内，集团加大改革力度，推进投行事业部改革， 实施A股限制性股票激励计划，强化核心人才的长效激励约束机制，巩固了人才优势。同时，围 绕以客户为中心，进一步完善企业、机构及零售三大客户服务体系，成立企业客户、机构客户、 零售客户及跨境业务协同发展委员会，设立创新型分公司，优化组织架构和协同协作机制，提升 综合金融服务能力，客户基础进一步壮大。截至本报告期末，本集团机构客户数约4.8万户，较 上年末增长11.8%；个人金融账户数约1,449万户，较上年末增长7.0%。 （二）中国资本市场的领先者 本集团规模持续领先，盈利能力突出。自成立以来，本集团的规模实力一直位居行业前列。 2011年-2019年，集团的营业收入一直排名行业前3位，总资产和净利润一直排名行业前4位。 根据证券业协会统计的母公司口径，2020年，本公司的总资产、净资产、净资本、营业收入和净 利润分别排名行业第3位、第3位、第1位、第2位和第4位。 本集团业务体系全面均衡，主营业务均居于行业前列。2020年，本集团证券承销家数和承销 额均排名行业第3位，托管私募基金数量排名行业第2位，融资融券业务融出资金余额排名行业 第4位，本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第1位，国泰君安期货金融期货 成交量居行业第2位，国泰君安资管月均主动管理规模排名行业第2位，国泰君安国际主要经营 指标继续排名在港中资券商前列。 （三）中国证券行业科技和创新的引领者 本集团高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，是金融科技在证券行业 应用的先行者，也是唯一通过CMMI4等级认证的证券公司。根据证券业协会统计，本公司2017-2019 年信息系统投入规模连续3年居行业第1位。报告期内，本集团积极倡导“开放证券”理念，加 快落实金融科技战略规划，继续加大科技投入，持续优化以君弘APP为核心的数字化财富管理平 台、以及以道合APP为核心的机构客户服务平台，加快专业交易系统建设、提升主要交易系统自 主研发率、深化开放合作与创新协同，金融科技的持续投入对增强客户体验、引领业务发展、提 升管理能力的支撑作用已全面显现。期末君弘APP手机终端用户3,656万户，年度平均月活跃用 户数506万户，排名行业第2位，道合平台创新客户服务模式，机构用户超过7,000家。 本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。近年来，集团稳步推动企业、机构 和零售客户服务体系建设，着力推进各业务创新发展，巩固了在主营业务领域的领先优势。报告 期内，公司建立鼓励创新和容错纠错机制，加快创新发展步伐。投资银行业务全力推动科创板项 目，保荐承销了A股市场首家CDR等多个代表性项目，承销发行了全国首单注册制企业债券；研 究与机构业务托管公募基金规模继续在证券公司中排名第1位；交易投资业务打造“国泰君安避 险”方案，搭建场外金融云系统，场外衍生品业务快速发展，为从事跨境投融资交易的客户办理 结售汇业务获得国家外汇管理局备案，首批成为CME上海金期货做市商，首批获准接入中国票据 交易系统；信用业务方面，完成市场首批QFII融资融券业务及转融通证券出借交易业务；财富管 理着力打造数字化财富管理平台，在业内首批获得基金投资顾问业务试点资格并正式展业；国泰 君安资管继首批获得大集合公募改造试点资格后，已累计完成5只大集合产品的参公改造，公募 基金管理业务取得中国证监会资格核准；国泰君安国际完成对越南子公司的战略整合，境外布 局稳步推进。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 (一) 总体经营情况 2020年，面对错综复杂的外部环境，本集团坚持“稳中求进”工作总基调，全面贯彻落实“集 约、降本、提质、增效”要求，坚持向改革要动力、向人才要活力、向管理要效率、向创新要发 展，大力推进综合改革，优化战略布局，主动把握市场发展机遇，实现公司高质量发展，各主要 业务均保持较强竞争力，经营业绩稳步提升。报告期内，本集团优化组织架构和配套经营管理机 制，完善企业、机构和零售客户服务体系建设，综合金融服务能力持续提升；实施A股限制性股 票激励计划，完善核心人才长效激励约束机制，干部人才管理体系建设初显成效；提升中后台管 理的集团化、集约化、专业化和精细化水平，管理支持部门的赋能意识和效果明显提高；持续推 进金融科技创新，打造“开放证券”平台生态，金融科技赋能和引领能力稳步提升；建立鼓励创 新和容错纠错机制，形成创新发展的良好氛围；优化资产负债管理，财务状况保持稳健。迄今， 公司已连续13年获得中国证监会A类AA级分类评价，并保持标普BBB+和穆迪Baa1的国际信用 评级、评级展望均为稳定。 (二) 主营业务分析 1、投资银行业务 2020年，证券市场筹资总额110,870亿元，同比增长34.2%。其中，股权融资总额13,186 亿元，同比增长43.8%；证券公司承销的债券融资总额97,684亿元，同比增长33.1%。经中国证 监会审核通过的并购交易金额2,909亿元，同比下降45.3%。 2020年，本集团投资银行业务推行事业部制改革、优化运营机制，深耕重点客户、重点产业 和重点区域，着力推进IPO业务，承销规模快速增长，项目储备显著增加，行业地位稳步提升。 报告期内，本集团证券主承销额8,152.6亿元，同比增长44.4%，排名行业第3位。其中，股权 承销额1,024.2亿元、同比增长35.2%，排名行业第4位。就IPO业务来看，全年保荐承销额216.9 亿元、同比增长211.8%，市场份额由上年的2.75%提升到4.59%，并保荐承销了A股市场首家CDR 项目；债券承销金额7,128.3亿元、同比增长45.8%，排名行业第3位。过会的并购重组项目涉 及交易金额156亿元，排名行业第5位。 2020年本集团投资银行业务规模 项目 本报告期 上年同期 IPO 主承销次数 22 9 主承销金额（亿元） 216.9 69.6 再融资 主承销次数 41 21 主承销金额（亿元） （未完）  |