[年报]松芝股份:2020年年度报告
原标题:松芝股份:2020年年度报告 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2020年年度报告 2021-008 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人CHENHUANXIONG、主管会计工作负责人陈睿及会计机构负 责人(会计主管人员)陈睿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在疫情导致的经营情况波动、汽车行业变化、汽车热管理行业竞争、 新能源汽车市场及政策变化、客户经营情况恶化或预期订单无法达成、技术和 人才等风险，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以628,581,600为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 39 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 44 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 46 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 53 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 60 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 61 释义 释义项 指 释义内容 本报告期 指 2020年1月1日-2020年12月31日 本报告期末 指 2020年12月31日 本公司、公司、上市公司、本上市公司、松 芝股份 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 董事会 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司第四届、第五届董事会 监事会 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司第四届、第五届监事会 股东大会 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司股东大会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司公司章程》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 松芝股份 股票代码 002454 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 公司的中文简称 松芝股份 公司的外文名称（如有） SONGZ AUTOMOBILE AIR CONDITIONING CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） SONGZ 公司的法定代表人 CHENHUANXIONG 注册地址 上海市莘庄工业区华宁路4999号 注册地址的邮政编码 201108 办公地址 上海市莘庄工业区颛兴路2059号 办公地址的邮政编码 201108 公司网址 www.shsongz.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈睿 联系地址 上海市莘庄工业区颛兴路2059号 电话 021-52634750 传真 021-54429631 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 913100007385475125 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街2号万通金融中心A座24层 签字会计师姓名 周小英、孙玉峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 3,383,834,845.84 3,405,998,820.80 -0.65% 3,687,813,118.04 归属于上市公司股东的净利润 （元） 246,907,403.91 176,399,664.62 39.97% 175,957,093.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 120,681,826.89 122,891,264.75 -1.80% 25,161,682.14 经营活动产生的现金流量净额 （元） 486,472,145.54 245,903,570.41 97.83% 504,646,790.39 基本每股收益（元/股） 0.39 0.28 39.29% 0.28 稀释每股收益（元/股） 0.39 0.28 39.29% 0.28 加权平均净资产收益率 7.02% 5.41% 1.61% 5.52% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 6,548,453,988.90 5,807,444,407.87 12.76% 5,901,274,219.57 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,636,699,714.22 3,432,555,809.09 5.95% 3,295,270,581.69 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 524,573,760.93 944,719,887.46 851,867,168.81 1,062,674,028.64 归属于上市公司股东的净利润 2,967,547.96 70,772,204.86 72,792,905.10 100,100,866.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -5,982,454.72 60,087,909.69 61,447,897.14 5,128,474.78 经营活动产生的现金流量净额 212,551,369.81 30,771,921.41 -19,619,706.27 262,768,560.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 2,577,541.45 -846,382.66 -796,109.04 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 34,938,282.40 28,301,994.29 20,734,056.07 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 74,850,295.41 委托他人投资或管理资产的损益 18,973,610.17 5,260,727.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 38,619.51 2,246,010.00 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 6,150,457.06 323,533.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,689,363.90 21,810,582.78 169,101,335.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -11,049,310.00 减：所得税影响额 8,579,183.84 2,151,814.60 26,696,342.00 少数股东权益影响额（税后） 1,034,681.24 1,436,250.59 498,218.93 合计 126,225,577.02 53,508,399.87 150,795,411.26 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 2020年，由于新冠疫情原因，汽车行业在上半年收到较大冲击。随着我国经济活力的逐步恢复，汽车行业也在下半年表现出 复苏迹象。总体来说，汽车行业在2020年的表现好于预期。2020年全年，我国汽车产销量分别完成了2,522.5万辆和2,531.1 万辆，同比分别下降2%和1.9%，降幅较2019年有所收窄。其中，乘用车产销量分别完成了1,999.4万辆和2,017.8万辆，同比 分别下降了6.5%和6%；商用车产销量分别完成了523.1万辆和513.3万辆，同比分别增长20%和18.7%。尤其是新能源汽车产 销量分别完成了136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%。 公司专业从事汽车、轨道交通及冷链物流等领域热管理相关产品的研发、生产和销售，是国内汽车热管理相关产品的领导企 业。公司产品广泛应用于大中型客车、乘用车、专用车、货车、轻型客车、轨道车及冷冻冷藏车等各类车辆。经过多年发展， 公司已经成为我国自主品牌热管理相关产品供应商中产品种类最丰富、技术开发能力最强、市场占有率领先的整车热管理产 品领导者。报告期内，公司在整车热管理系统领域已包括汽车空调相关芯体零部件、汽车空调系统、电池热管理相关部件及 系统、ATS发动机冷却系统等产品。 在业务模式方面，公司的大中型客车热管理业务板块主要存在“标配模式”和“终端模式”两种经营模式。针对公交公司、客运 公司等最终客户市场，该类客户更为关注汽车零部件的品牌、性能、质量、售后服务的个性化、及时性、便捷性和完善性。 公司具有技术先进、售后服务网络完善、产品质量稳定等特点，采用“终端模式”可以增加客户对公司的了解和认知，更好地 为客户提供优质的产品和服务，从而在公交公司市场上占有较大份额。针对主机厂等客户，公司主要采用“标配模式”为客户 提供大批量、标准化的大中型客车热管理相关产品。目前公司的标配客户包括苏州金龙、厦门金旅、安凯客车等。由于小车 热管理产品具有大批量、标准化程度高、单价较低、技术含量高等特点，公司在小车热管理业务板块主要采用“标配模式”。 销售渠道有两种，一为直接向整车制造商销售，二为通过整车制造商的一级供应商间接向整车制造商销售。 报告期内，公司克服汽车行业波动大、大中型客车市场下滑的不利影响，继续稳定公司在大中型客车热管理行业中的地位的 同时，抓住货车及工程机械行业快速发展的机遇，提升客户及订单质量，不断优化持续盈利能力，取得了较好效果。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 交易性金融资产 主要系由于报告期末持有银行理财产品较多所致 货币资金 主要系由于报告期内回款情况较好所致 其他流动资产 主要系由于待抵扣进项税减少所致 长期待摊费用 主要系由于报告期内施工改造费用增加所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 收益状况 境外资产占 是否存在重 内容 全性的控制 措施 公司净资产 的比重 大减值风险 印尼松芝 100%股权 投资设立 印尼雅加达 自主经营 亏损 否 芬兰 Lumikko公 司96.5820% 股权 收购获得 芬兰塞纳约 基 自主经营 亏损 否 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 （一）技术与研发优势 1、国内外领先的软硬件研发投入 公司持续打造产品力和体系力，从深度和广度方向提升技术和产品开发能力。 内部培养和外部引进相结合，保持研发团队较高的素质和质量。目前研发团队超过300人，以博/硕士和高级工程师牵头、中 青年技术人员为骨干；核心研发人员普遍具有10年以上的汽车热管理产品开发经验。持续优化研发体系和流程，针对乘用车、 客车、工程机械等应用领域，分别建立了统一的产品开发流程，编制了两百多项企业技术标准，形成了五百余项专利，打造 并持续完善知识积累和经验教训数据库。持续提升虚拟设计能力，目前已拥有计算机辅助设计软件60余套，专业的虚拟设计 团队40多人；建立了零维、一维和三维仿真能力，仿真范围包括结构、流体和噪音，仿真对象实现对整车、系统、总成和零 部件的全覆盖，并自主开发了换热器选型等多套专用设计软件。通过在前瞻技术方面的长期投入，热泵空调、新型换热器、 电池热管理、电动车控制技术等领域不断推出新产品、并形成新的技术亮点。 通过持续新建和改造，目前已拥有环模风洞等大中型试验设备30余台套，具备较完善的整车热管理产品试验和试制能力。已 有上海、合肥、重庆等三地试验中心通过了国家CNAS评审，并已获得上汽、长安、比亚迪等数十家客户认可。具有国际先 进水平的环模风洞试验室持续为内、外部客户提供高质量服务，与大众、通用、标致--雪铁龙、蔚来汽车等客户的整车试验 合作进一步深化，并顺利通过了标致-雪铁龙的评审、成为其全球认可试验室。新能源热管理系统试验台、多功能试验室、 声学试验室、3D打印设备等专用设备也保持较高的利用率。 在上述研发能力的支撑下，松芝公司具备完善的研发体系和全面的正向开发能力，技术领域具有非常明显的竞争优势。多次 接受了合资、自主品牌客户的技术评审，并获得了广泛认可。 2、领先的移动式空调研发工作及成果 公司是车用空调产品的行业标准的起草单位，车辆空调研发技术领先于国内同行。截至报告期末，公司拥有国家专利超过500 项，公司研发投入及成果优势主要体现在以下方面： （1）大中型客车空调研发投入及成果 a、鉴于《蒙特利尔议定书》基加利修正案生效和中国的碳中和承诺，公司率先在行业内对新型环保制冷剂R290、CO2等进 行研究，推动我国客车空调前瞻技术发展。目前CO2空调已经完成各项型式试验，验证效果良好，准备和多家战略客户一起 进行装车验证。基于安全性的R290空调二代设计开发继续进行，为新型环保制冷剂的使用以及公司产品打开欧美市场做好 技术储备。 b、高温空调研究和开发 针对中东等全球高温区域电动化发展趋势，公司自主开发了高温电动车空调及电池热管理系统（55℃环温下满足整车空调及 电池热管理需求），完成实验验证，为后续出口高温区域的新能源客车热管理系统储备产品。 c、超低温热泵4.0系统研究与开发 公司在超低温热泵3.0基础上，利用变频补气增焓技术及自主开发的补气控制技术，迭代开发了超低温热泵4.0系统，实现-25℃ 环境温度下高效制热，-35℃环境温度下连续运行，与战略客户一起申请了热风下引专利，并结合超低温热泵实现良好低温 制热，为北方区域客户在超低温环境下低功耗运行提供了良好的解决方案。 d、智能空气净化消毒系统升级至3.0 智能空气净化消毒3.0系统在静电集尘、紫外光、离子发生、光触媒过滤四大功能基础上，进一步加强安全性能，实现杀菌、 祛味和高效除尘，有效、安全阻断病毒传播途径。 e、超低温热泵5.0（双级压缩技术）研究 基于东北、西北等严寒地区冬季温度会在-25℃以下，需要更低温度运行的热泵产品实现低功耗制热，补气增焓技术已不能 支撑热泵高效、可靠运行。公司自主研发的超低温热泵5.0系统（双级压缩技术），实现高压差、高效率热泵可靠运行，目 前产品已完成性能试验，各项指标达到设计要求，系统进一步优化后，将结合热风下引专利和战略客户进行试用。该技术成 功，将为电动汽车制热行业的技术提升打下基础。 f、独立电池热管理系列产品开发 公司的独立电池热产品已经实现平台化设计和系列化开发，产品设计验证更充分，除继续保持国内主流市场地位外，在出口 市场因产品稳定保持较高竞争力，在工程机械和重卡领域也开始发力，开发了高抗震性、超低温制冷产品，满足各种环境下 的电池冷却需求，解决了工程机械和重卡在冬季大负荷运营时的电池冷却需求。同时，结合独立电池热管理产品，以及储能 市场需求，开发了储能电池热管理，并完成了相关产品的设计验证，进入小批供货阶段，为公司进入光伏和风电储能领域奠 定技术和产品基础。 g、集成式电池热管理3.0产品开发 通过对热泵客车空调系统设计改进和集成热管理系统控制策略的优化，升级了集成式电池热管理3.0产品。可全工况下响应 电池需求，空调制热时也能同步满足电池制冷或制热需求。在保证客车车厢温度不变、压缩机运转可靠情况下，实现各种电 池水温需求，为各种电池提高寿命，提升充放电能力。 h、整车综合热管理技术研究 公司基于对新能源客车的技术发展趋势分析，进行了关于整车综合热管理技术的专利布局和产品开发，包含空调、电池、电 机、电控等整车的主要部件，涵盖了车厢热管理、电池热管理、电机电控热管理、控制器热管理等，实现整车热量的有效利 用，提高整车能效。并已战略客户进行合作装车测试，-18℃环境温度下，余热回收对制热效果提升非常明显。 i、智能控制技术 新能源汽车发展，智能控制是未来趋势。公司开发了适合主机厂整车的OTA（远程下载程序）控制器，以及独立的远程监 控和程序上下载的模块，实现空调和热管理产品的远程诊断和程序升级。针对商用车通讯波特率的多样化，开发了自适应波 特率控制器，实现一种控制器兼容客户各种波特率要求。 （2）乘用车/商用车空调研发技术及投入 2020年，松芝小车坚持“商乘并举”的策略，持续优化流程、完善标准、提升能力、积累经验、培养人才；集中资源，充分发 挥在仿真、试验和产品开发等方面的技术优势，在传统乘用车、商用车和工程机械空调系统领域持续发力、并在新能源汽车 热管理领域进行重点技术突破。 在空调系统方面，直接式热泵空调系统完成开发并实现量产，间接式热泵空调实现整车搭载；使用环境温度更低、性能更优 的“带余热回收和补气增焓功能的热泵空调”进行了样车测试；采用新型环保制冷剂的热泵空调系统也开始进行台架验证。首 个新能源三蒸热管理系统完成开发并顺利量产，丰富了复杂热管理系统的开发经验；适用于电动工程机械的整车热管理系统 完成开发并开始量产，满足客户在商用车和工程机械客户的电动化需求。可同时用于传统空调系统和新能源热管理系统的平 台化热管理控制盒已完成批量供货，显著降低了平台项目的开发周期和成本。 在关键零部件方面，根据技术方向、结合市场需求，继续拓展换热器型谱。热泵空调用车内、外换热器实现批产，为高性能 热泵空调系统的量产提供了有力支持。水冷冷凝器、新一代电池冷却器/余热回收换热器完成性能设计和验证；CO2热泵空 调换热器实现设计冻结、并实现向客户的交样；新一代高性能冷凝器、工程机械冷凝器、48mm蓄冷式蒸发器完成开发。上 述换热器极大地丰富了松芝的产品线，并有助于保持松芝在核心零部件上的技术优势。 在轻量化设计方面，结合实际项目，开始了空调箱壳体、换热器的轻量化设计和应用，显著降低了产品成本；引入换热器免 钎剂工艺，提升产品外观质量和清洁度、并促进了环保和降本。 在打造自身研发能力的同时，松芝小车积极利用外部资源，开展了大量校企合作项目。以电动车热管理系统和零部件为开发 目标，继续依托“加冷松芝院士专家工作站”、“上海新能源汽车空调工程技术研究中心”、“松芝――交大人才培养产学研联 合实验室”等研发平台，借助上海交大、华中科大、中科院理化所等高校院所的技术力量，进行“动力电池异形微热管散热技 术”、“新能源电动车电池热管理模块的研究与开发”、“新能源电动车整车热管理智能控制系统研究与开发”等近十个校企合 作项目。部分项目已经顺利结题，电池冷板等相关技术已开始进行工程应用、有力促进了松芝公司的技术升级。 报告期内，松芝小车顺利通过了通用、PSA、北汽、蔚来等众多国合资、自主品牌主机厂的审核，获得了上汽、广汽、长安、 上汽通用五菱、江淮、北汽福田、华晨、俄罗斯GAZ等多家客户的全新空调系统和总成项目。 （二）销售模式优势 绝大多数汽车零部件企业采用的销售模式是“标配模式”，即将产品直接销售给整车厂商，为整车厂商提供配套的零部件。与 此不同，公司大中型客车热管理业务板块采取“标配模式”和“终端模式”并重的策略。一方面从最终客户入手，发展“终端模 式”，即公司与最终客户达成购销意向后，由最终用户向整车厂商发出指令，要求在其购买的车辆上安装公司的大中型客车 热管理产品，报告期内公司大中型客车热管理产品的“终端”业务收入占大中型客车热管理产品总收入的大部分。 大中型客 车热管理产品的最终用户一般为公交公司、长途客运公司和长途旅游公司等，其购买车辆的目的在于商业营运，对产品质量、 特殊需求的响应速度、个性化的售后服务和品牌信誉更为关注，因此通过“终端模式”销售的大中型客车热管理产品盈利能力 更强。公司由于掌握了较多大型最终用户，建立了稳定的信任关系，因此业务相对稳定。另一方面，公司的小车热管理业务 板块以及大中型客车热管理板块部分子公司主要采取“标配模式”进行经营。报告期内，公司继续扩大标配客户群体，提高对 标配客户的研发、服务能力，稳定标配地位，保证标配业务的顺利开展。公司是国内极少数同时具备“终端模式”和“标配模 式”的移动式热管理产品供应商。 （三）质量和品牌优势 公司下游客户大部分为国内知名的整车厂商及要求较高的终端客户，对产品质量标准的要求一般高于行业标准。公司拥有业 内一流的检测设备，为产品质量提供了可靠的保障。面对最终用户的“终端模式”，使公司与最终用户建立了紧密的联系，通 过售前了解最终用户需求、设计取得最终用户确认、生产取得最终用户认可、售后及时解决问题等贴身服务，松芝品牌在最 终用户中广泛传播，公司获得了众多奖项。松芝的品牌影响力及市场形象，已成为公司与其他企业竞争的重要优势之一。 （四）优质客户资源优势 在大中型客车热管理业务领域，公司经过多年的经营和积累，掌握了众多优质的“标配”客户——整车制造商，和“终端”客户 ——公交公司、长途客运公司、长途旅游公司和团体客户。整车制造商客户约100多家，包括比亚迪、宇通客车、金龙客车、 金旅客车、安凯客车、北汽福田、保定长安客车、中通客车、一汽客车（无锡）、银隆客车、苏州金龙、中车时代等。“终 端”客户超过330家，其中长途客运客户70多家，包括：国旅、中旅、中青旅、苏州客运、海南海汽、和深圳运发等；公交客 户260多家，在直辖市及省会城市大公交的市场占有率达到70%以上，包括：北京公交、上海巴士、天津公交、杭州市公共 交通总公司、广东省汽运集团、苏州客运、重庆交运、成都公交、广州公交公司、深圳公共交通集团和武汉市公共交通集团 等。综上，公司在大中型客车市场拥有的430多家长期客户，大多为行业内的优质客户资源，为公司盈利的稳定性和连续性 提供了坚实的客户基础。 在小车热管理业务领域，公司坚持商乘并举的经营思路，逐步提高客户和订单质量，已经进入部分国际车企和国内一线车企 供应商体系，包括大众、本田、福特、标致、上汽通用五菱、江淮汽车、东风柳汽、上汽集团、广汽集团、长安汽车、东南 汽车、比亚迪、华晨雷诺、三一重工、北汽福田徐工机械等。 （五）销售及售后服务网络优势 公司在全国设立了30多家销售网点，300多名销售人员及售后服务人员，营销网络分布在全国各主要省市。健全的营销网络 为公司与客户建立了畅通的沟通渠道，公司可在第一时间了解客户需求，为公司新产品研发提供方向，把握市场先机，将客 户需求及时转化为订单，提升公司市场份额，进一步提高公司品牌知名度。 商用车热管理产品业务的售后服务具有紧急、全天候、全年无休、问题复杂、工作琐碎等特点，对商用车热管理产品生产企 业的技术、网点建设、管理水平及信息系统要求非常高。公司经过多年悉心培育和资金投入，已在全国30多个省、自治区建 立了19个安装服务中心和440多个特约维修网点，在全球多个国家设有售后办事处，培养了数百名技术精湛、经验丰富的售 后服务人员，为客户提供“全年365天24小时”免费贴身服务。 为了进一步开拓国际市场，公司已初步建立覆盖东南亚、南亚、南美、俄罗斯以及中东地区的售后服务网络，为公司进一步 开拓国际市场，为国际客户提供优质产品及完善的售后服务打造坚实的基础。 完善的营销及售后服务网络，优秀的营销能力和售后服务为公司树立了良好的品牌形象，对提高公司的产品销售及市场竞争 力具有重要作用。 （六）自我配套优势 公司自成立以来不断进行技术研发，利用规模生产优势，大幅降低成本，将重要零部件从外部采购逐步转为内部自制，一来 降低产品成本，二来通过对重要零部件的自主研发、生产，有利于把握重要零部件质量并对整个热管理系统进行优化。公司 已经陆续完成压缩机、电子控制系统、风机、各类配管等重要零部件的自制。由于规模经济优势，公司强大的自我配套能力 可以有效降低成本，提高空调系统性能，提升公司产品竞争力。 （七）管理优势 公司已经按照现代企业制度建立了较为完善的公司治理结构，先进、科学的企业管理制度，良好的激励机制，具有较高的现 场生产管理水平。公司还十分注重企业文化的建设，目前公司已经形成了一整套具有现代企业管理思想的企业文化理念体系， 已具有较强的企业凝聚力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，对面新冠疫情的巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，我国经济表现出强大的韧性，GDP首次超过100万亿，同比增 长2.3%，成为全球唯一实现正增长的主要经济体。汽车行业在这样的环境下，也出现前低后高的发展趋势，整体表现好于 预期。在这样的环境中，公司上下一心，一手抓抗疫情保生产，一手继续开拓市场和客户，持续做好降本增效工作，取得了 进一步成效。在确保销售收入与2019年基本持平的基础上，净利润继续保持增长势头，体现了公司坚韧不拔的精神和克服困 难的勇气，为后续发展奠定了坚实的基础。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 （一）大中型客车热管理业务板块 报告期内，由于疫情及宏观经济原因，各地公共交通处于低位运行状态，市场需求有所萎缩。公司克服不利的市场环境影响， 在市场方面，优化销售团队，深入开发市场和客户，同时加大回款力度，降低经营风险；在打造产品力方面，加大产品技术 投入，开发高性价比和高附加值产品，尤其关注新技术、新材料和新工艺的使用，在提高产品质量的同时有效降低成本；在 内部管理方面，进行事业部所属三个生产基地的资源整合，进行统一管理和产能优化，进一步实现行业龙头的集聚效应。2020 年，公司的大中型客车空调系统产品共交付超过3.4万台，较去年同比下滑22.55%；在大中型客车独立式电池热管理产品方 面共交付超过2100台，较去年同比增长超过23.53%。同时，公司进一步将空调系统及电池热管理系统进行整合，以空调+电 池热管理产品为客户提供整体解决方案。该方案进一步凸显公司作为行业龙头的研发和生产能力，有助于稳固公司的行业地 位。此外，公司以现有产品为基础，开始进入储能电站领域，为该领域客户提供电池热管理相关产品，希望新的领域能成为 公司新的业务增长点。 目前，公司大中型客车热管理业务板块所属三个生产基地的总产能接近95,000套/年，基本可满足目前市场环境下的经营需要。 （二）小车热管理业务板块 报告期内，受到疫情等多方面因素的影响，我国乘用车行业在年初承受较大压力，随着我国疫情的好转，呈现出较好的复苏 势头，整体行业状况好于预期，尤其是新能源汽车的发展较为突出。公司的小车热管理业务部门坚持商乘并举的策略。在市 场方面，公司深耕战略客户市场，尤其是合资品牌及国内一线自主品牌客户，目前已经进入多家合资品牌车企和高端电动车 企的供应商体系，全面提升客户及订单质量，2020年新增全生命周订单超过30亿元，涵盖包括上汽集团、长安汽车、三一集 团、广汽集团、上汽通用五菱、华晨雷诺、北汽福田、东风柳汽、江淮汽车、徐工机械、上汽大众、本田汽车等多个客户。 在内部管理方面，公司重视新技术、新产品的开发使用，采用全面质量管理、全面预算管理和盈利提升计划等多种手段降本 增效，取得较好效果。报告期内，公司完成了对京滨大洋冷暖工业（大连）有限公司的收购，成为其控股股东，通过本次交 易，公司全面进入大众和本田的配套体系，为后续进一步开拓合资品牌车企市场打造了良好的基础。 目前，公司小车热管理业务板块共有生产基地9个，冷凝器产能为800万套/年，空调箱产能为500万套/年，基本可满足目前 市场和客户的订单需要。 （三）轨道交通空调业务板块 报告期内，公司的轨道交通空调业务板块继续保持发展势头，一方面开拓新增线路订单，另一方面通过大修项目进入新的城 市地铁市场。在内部管理方面，通过资源整合，有针对性地采用新技术和新材料提高产品质量和性能，开发具有市场潜力的 产品，为后续订单交付做好技术和产品储备。 （四）冷冻冷藏机组业务板块 报告期内，冷链物流行业发展较快，为公司冷冻冷藏机组业务板块的发展创造了良好的市场机遇。2020年，公司的冷冻冷藏 机组业务抓住市场机遇，进一步扩大市场和客户，共交付各类型冷冻冷藏机组超过3,500台，较上年同比增长超过60%，销 售收入超过7,000万元，较上年同比增长27%。客户规模的不断扩大，客户质量的不断提高，为该板块的业务发展，大型机 组的国产化及市场推广奠定了良好的基础。 （五）汽车空调压缩机业务板块 报告期内，公司汽车空调压缩机业务板块继续加大研发力度，开发多款符合市场需求的商用车和乘用车压缩机产品，加大市 场开发力度，新增多家客户，为后续业务发展奠定坚实基础。 报告期内整车制造生产经营情况 □ 适用 √ 不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 √ 适用 □ 不适用 产量 销售量 本报告期 上年同期 与上年同比增减 本报告期 上年同期 与上年同比增减 按零部件类别 大中型客车空调 3.4万台 4.39万台 -22.55% 3.66万台 4.77万台 -23.27% 大中型客车独立式 电池热管理系统 0.21万台 0.40万台 -47.96% 0.21万台 0.17万台 23.53% 小车空调冷凝器 223.50万台 202.91万台 10.15% 212.90万台 193.23万台 10.18% 小车空调箱总成 162.55万套 135.55万套 19.91% 147.85万套 122.88万套 20.32% 按整车配套 大中型客车空调 3.4万台 4.39万台 -22.55% 3.66万台 4.77万台 -23.27% 乘用车冷凝器 170.02万台 165.81万台 2.54% 164.14万台 159.22万台 3.09% 乘用车空调箱总成 101.66万套 93.74万套 8.44% 91.61万套 84.05万套 8.99% 商用车冷凝器 50.34万台 34.01万台 48.02% 30.92万台 45.76万台 48.02% 商用车空调箱总成 50.13万套 36.10万套 38.89% 45.99万套 33.15万套 38.89% 工程机械冷凝器 3.14万台 3.09万台 1.68% 3.09万台 2.99万台 -3.16% 工程机械空调箱总 成 10.76万套 5.71万套 88.30% 10.25万套 5.71万套 79.33% 按售后服务市场 按区域 其他分类 同比变化30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内大中型客车独立式电池热管理系统产销量较去年同比增长较多，主要系由于2020年行业对电池热管理系统需求 较大。此外。公司将大中型客车空调及电池热管理系统进行集成，大中型客车热管理系统为公司目前重点产品； 2、报告期内商用车冷凝器、商用车空调箱总成以及工程机械空调箱总成较去年同比增长较多，主要系由于2020年商用车及 工程机械行业发展较快，公司商用车及工程机械业务发展较好所致。 零部件销售模式 在业务模式方面，公司的大中型客车热管理业务板块主要存在“标配模式”和“终端模式”两种经营模式。针对公交公司、客运 公司等最终客户市场，该类客户更为关注汽车零部件的品牌、性能、质量、售后服务的个性化、及时性、便捷性和完善性。 公司具有技术先进、售后服务网络完善、产品质量稳定等特点，采用“终端模式”可以增加客户对公司的了解和认知，更好地 为客户提供优质的产品和服务，从而在公交公司市场上占有较大份额。针对主机厂等客户，公司主要采用“标配模式”为客户 提供大批量、标准化的大中型客车热管理相关产品。目前公司的标配客户包括苏州金龙、厦门金旅、安凯客车等。由于小车 热管理产品具有大批量、标准化程度高、单价较低、技术含量高等特点，公司在小车热管理业务板块主要采用“标配模式”。 销售渠道有两种，一为直接向整车制造商销售，二为通过整车制造商的一级供应商间接向整车制造商销售。 公司开展汽车金融业务 □ 适用 √ 不适用 公司开展新能源汽车相关业务 √ 适用 □ 不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元 产品类别 产能状况 产量 销量 销售收入 新能源客车空调 2.26万台 2.24万台 864,609,975.28 新能源汽车冷凝器 13.07万台 13.07万台 12,859,690.93 新能源汽车空调箱 15.88万套 15.88万套 55,915,245.59 新能源汽车补贴收入情况 公司业务不涉及新能源汽车补贴收入。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,383,834,845.84 100% 3,405,998,820.80 100% -0.65% 分行业 工业 3,383,834,845.84 100.00% 3,405,998,820.80 100.00% 分产品 大中型客车热管理 产品 1,158,376,295.97 34.23% 1,506,616,144.32 44.23% -23.11% 小车热管理产品 1,756,561,979.66 51.91% 1,528,553,479.68 44.88% 14.92% 汽车零配件 135,124,201.01 3.99% 65,585,204.19 1.93% 106.03% 轨道交通空调 37,158,337.53 1.10% 53,781,070.19 1.58% -30.91% 冷冻冷藏机组 77,507,193.78 2.29% 60,743,489.44 1.78% 27.60% 其他 219,106,837.89 6.48% 190,719,432.98 5.60% 14.88% 分地区 境内 3,196,046,882.15 94.45% 3,221,187,428.53 94.57% -0.78% 境外 187,787,963.69 5.55% 184,811,392.27 5.43% 1.61% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 3,383,834,845.84 2,634,701,108.81 22.14% -0.65% 5.99% -4.88% 分产品 大中型客车热管 理产品 1,158,376,295.97 792,040,788.66 31.62% -23.11% -14.34% -7.00% 小车热管理产品 1,756,561,979.66 1,529,665,857.36 12.92% 14.92% 16.96% -1.52% 分地区 境内 3,196,046,882.15 2,495,794,615.54 21.91% -0.78% 6.49% -5.33% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 大中型客车热管理 产品 销售量 台 38,658 49,404 -21.75% 生产量 台 36,148 48,225 -25.04% 库存量 台 4,663 7,173 -34.99% 小车空调冷凝器 销售量 万个 212 193 10.18% 生产量 万个 223 202 10.15% 库存量 万个 50 39 28.21% 小车空调箱 销售量 万套 147 122 20.32% 生产量 万套 162 135 19.91% 库存量 万套 67 52 28.85% 轨道车空调 销售量 台 575 608 -5.43% 生产量 台 514 668 -23.05% 库存量 台 35 96 -63.54% 冷冻冷藏机组 销售量 台 3,576 2,126 68.20% 生产量 台 4,045 2,162 87.18% 库存量 台 549 79 586.25% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内大中型客车热管理产品库存量较上年末下降34.99%，主要系由于报告期内大中型客车热管理产品销量较产量多 所致； 2、报告期内轨道车空调产品库存量较上年末下降63.54%，主要系由于报告期内公司轨道车空调产品销量较产量多所致； 3、报告期内冷冻冷藏机组产品产销量均较上年大幅度上升，主要系由于行业发展迅速，需求增加，公司相应业务板块发展 较快所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内新增三家子公司，分别为松芝大洋冷热技术（大连）有限公司、青岛加冷松芝空调设备有限公司、上海松芝汽车技 术有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 782,776,393.09 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.66% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 5.18% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 190,810,638.54 5.64% 2 第二名 175,302,392.41 5.18% 3 第三名 150,476,816.06 4.45% 4 第四名 136,322,957.85 4.03% 5 第五名 129,863,588.23 3.84% 合计 -- 782,776,393.09 21.66% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 343,617,350.29 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.04% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 1.88% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 150,427,906.83 5.71% 2 第二名 55,921,926.35 2.12% 3 第三名 49,581,827.01 1.88% 4 第四名 44,425,008.80 1.69% 5 第五名 43,260,681.30 1.64% 合计 -- 343,617,350.29 13.04% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 159,922,584.17 276,740,091.55 -42.21% 根据新收入准则，将部分运费、仓储 费及售后服务费用调整至主营业务 成本 管理费用 161,461,612.76 178,022,258.62 -9.30% 财务费用 2,037,360.33 -8,717,485.58 -123.37% 主要系由于报告期内汇兑损益增加 所致 研发费用 205,123,877.67 211,820,766.16 -3.16% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，在大中型客车热管理业务板块，公司围绕前瞻技术研发、客车空调存量市场产品升级以及热管理增量市场产品研 发等方面进行研发投入： 在前瞻技术研发方面，公司持续在行业内对新型环保制冷剂R290、CO2等进行研发，CO2热泵空调样机已完成各项型式试验， 验证效果良好，后续将和松芝战略客户一起进行装车验证；公司目前已开发换热器3.0，采用新型管材及设计，实现换热器 重量下降30%以上，目前各项验证已经完成，准备小批应用。公司在行业内率先进行双级压缩技术研究，即松芝超低温热泵 5.0系统，已经完成各项性能试验，实现-35℃高效热泵制热，满足东北、西北等严寒地区的高效制热需求。各种热管理控制 的远程程序升级及整车OTA功能测试成功，可进入量产。在客车集成热管理系统知识产权方面，申请专利20余项，基本实 现整体专利布局。 在客车空调产品开发方面，公司研发的低温热泵空调4.0系统，满足-25℃超低温高效热泵制热，实现-35℃正常运行，采用变 频补气增焓压缩机、自主独有变频补气增焓控制技术，实现热泵空调在低温环境下的安全、可靠、高效运行，行业内率先实 现变频补气精准控制，产品已经小批在市场运营，运营效果达到预期；针对中东等全球高温区域电动化发展趋势，公司自主 开发了高温电动车空调及电池热管理系统（55℃环温下满足整车空调及电池热管理需求），完成实验验证，为后续出口高温 区域的新能源客车热管理系统储备产品。公司在电动客车空调和常规客车空调设计上，逐步采用SMC顶盖、ABS吸塑顶盖、 LFT底壳，实现产品的更轻、更环保、更美观。 热管理增量市场产品研发方面，公司开发了储能电池热管理，完成了相关产品的设计验证，进入小批供货阶段，为公司进入 光伏和风电储能领域奠定技术和产品基础。公司的独立电池热产品已经实现平台化设计和系列化开发，产品设计验证更充分， 除继续保持国内主流市场地位外，在出口市场因产品稳定保持较高竞争力，在工程机械和重卡领域也开始发力，开发了高抗 震性、超低温制冷产品，满足各种环境下的电池冷却需求，解决了工程机械和重卡在冬季大负荷运营时的电池冷却需求。公 司持续集成式电池热管理产品3.0的产品优化，可全工况下响应电池需求，空调制热时也能同步满足电池制冷或制热需求。 在保证客车车厢温度不变、压缩机运转可靠情况下，实现各种电池水温需求，为各种电池提高寿命，提升充放电能力；公司 智能空气净化消毒系统升级至3.0，在静电集尘、紫外光、离子发生、光触媒过滤四大功能基础上，进一步加强安全性能， 实现杀菌、祛味和高效除尘，有效、安全阻断病毒传播途径。 此外，公司还将持续加大对整车综合热管理技术、电磁兼容技术、远程智能控制技术、电池热管理技术、系统绝缘技术的研 究和开发，保证公司产品在行业内的技术领先地位。 报告期内，在小车热管理业务板块，公司持续在研发硬件上进行了大量投入。经过多年的建设、投资人民币近3亿元，建成 了拥有大中型先进设备30多台套，门类比较全面的汽车热管理试验室，试验能力覆盖整车、汽车热管理系统、总成和零部件 等各层级。其中整车环模风洞、新能源热管理系统试验台等具有国际先进水平的设备正常运行，不仅为内部研发工作提供试 验支持，还为众多合资和自主品牌主机厂提供试验服务。2020年新建了带补气增焓功能的压缩机性能试验台，增加了风门耐 久设备、压力爆破试验台、盐雾试验箱等耐久性测试设备，改建了焓差台、风量台等关键试验设备；并启动了整车环境舱的 建设。 在设计软件方面，公司多年前引入Catia、UG等国际主流的CAE设计软件，并根据实际需要、逐年增加节点数量，目前软件 使用节点已超过50个。同时引入了多套ANSYS等仿真分析软件，搭建了自有的虚拟仿真能力。 在研发人才方面，公司坚持内部培养和外部引进相结合，积极利用内、外部各种资源来打造核心研发团队。目前主力研发人 员超过300人，专业涉及制冷系统、结构、换热器、电器和控制、仿真、试验技术等领域，形成了高、中、基层相结合的、 结构比较完善的人才梯队。 小车事业部坚持“商乘并举”的策略，集中精力在传统车和新能源车领域进行了大量的产品研发和技术创新。在乘用车热管理 领域，以舒适、节能、环保为目标，依靠高性能、模块化、轻量化、低成本的技术优势，结合先进的仿真和验证手段，进行 整车和空调热管理系统的新技术开发。2020年开展了十余个专题研发项目，成功为多款电动车匹配了整车和电池热管理系统， 开发了数款热泵空调系统并搭载于量产项目，带余热回收功能的低温热泵空调已完成样车测试，多温区空调箱也已在量产项 目上实现搭载。同时，持续开展高性能零部件的设计迭代和改型升级；新一代高性能冷凝器、新一代电池冷却器、水冷冷凝 器等全新产品基本完成开发，即将应用。对控制算法持续进行深入研究、并进一步扩展了应用领域。在商用车和工程机械热 管理领域，以高可靠性、舒适、节能为目标，成功开展了电动工程机械热管理系统开发、压缩机可靠性研究等多个项目研究， 并为三一、徐工、日立等多款传统和电动工程机械进行批量供货。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 471 443 6.32% 研发人员数量占比 16.49% 14.51% 1.98% 研发投入金额（元） 205,123,877.67 211,820,766.16 -3.16% 研发投入占营业收入比例 6.06% 6.22% -0.16% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,121,651,026.11 4,144,233,512.78 -0.54% 经营活动现金流出小计 3,635,178,880.57 3,898,329,942.37 -6.75% 经营活动产生的现金流量净 额 486,472,145.54 245,903,570.41 97.83% 投资活动现金流入小计 4,909,816,570.10 2,512,343,810.81 95.43% 投资活动现金流出小计 5,003,805,720.71 2,765,304,315.06 80.95% 投资活动产生的现金流量净 额 -93,989,150.61 -252,960,504.25 -62.84% 筹资活动现金流入小计 102,900,000.00 320,000.00 32,056.25% 筹资活动现金流出小计 126,555,976.20 82,032,792.14 54.27% 筹资活动产生的现金流量净 额 -23,655,976.20 -81,712,792.14 -71.05% 现金及现金等价物净增加额 364,537,507.92 -83,902,591.40 -534.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增长97.83%，主要系由于报告期内公司回款情况较好，并压缩相应费用支 出所致； 2、报告期内投资活动现金流入小计、投资活动现金流出小计均较上年增长，主要系由于报告期内购买银行理财产品频率较 高所致； 3、报告期内筹资活动现金流入小计以及筹资活动现金流出小计均较上年增长，主要系报告期内公司申请获得银行贷款以及 归还银行贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,986,012.73 7.35% 银行理财收益以及长期股权 投资收益 是 公允价值变动损益 38,619.51 0.01% 其他非流动金融资产收益 是 资产减值 -17,764,272.45 -5.94% 商誉减值损失 否 营业外收入 76,346,281.93 25.53% 收购松芝大洋形成投资收益 否 营业外支出 4,777,156.53 1.60% 非流动资产报废损失以及对 外捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 772,007,058.38 11.79% 537,362,141.41 9.25% 2.54% 应收账款 1,230,500,062.45 18.79% 1,118,474,030.22 19.26% -0.47% 存货 708,364,335.7 10.82% 635,579,680.41 10.94% -0.12% 4 投资性房地产 52,037,444.75 0.79% 54,236,860.29 0.93% -0.14% 长期股权投资 43,853,047.57 0.67% 41,700,645.01 0.72% -0.05% 固定资产 1,210,857,794.72 18.49% 1,135,130,858.69 19.54% -1.05% 在建工程 138,410,047.30 2.11% 148,071,871.30 2.55% -0.44% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 286,000,000.00 18,973,610.17 4,911,343,000.00 4,746,843,000.00 450,500,000.00 4.其他权益工 具投资 20,000,000.00 20,000,000.00 其他非流动 金融资产 42,246,010.00 38,619.51 42,284,629.51 上述合计 328,246,010.00 19,012,229.68 4,931,343,000.00 4,746,843,000.00 512,784,629.51 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 217,033,112.15 144,245,442.23 50.46% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 松芝大 洋冷热 技术 （大 连）有 限公司 汽车空 调冷凝 器生产 和销售 收购 83,501,685.30 55.00% 自有资 金 香港大 洋制造 有限公 司、冰 山冷热 科技股 份有限 公司 无 股权投 资 已交 割完 成 0.00 0.00 否 2020年 12月24 日 请参见 《关于 收购京 滨大洋 冷暖工 业（大 连）有 限公司 交割完 成的公 告》（公 告编 号： 2020-046） 合计 -- -- 83,501,685.30 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽江淮松 芝空调有限 公司 子公司 汽车热管理 产品研发、 生产和销售 6000万元 772,844,695.88 349,155,142.90 827,706,889.06 41,509,773.30 37,619,240.20 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 松芝大洋冷热技术（大连）有限公司 收购取得 无 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 2021年，公司继续秉持稳健经营、持续发展的策略，坚持收缩聚焦产品、做深做透市场、提升经营能力、打造核心竞争力， 推进公司持续发展。大中型客车热管理业务板块继续保持技术领先、市场领先的行业地位，通过全员营销、提升市场占有率； 小车热管理业务板块坚持商乘并举的战略，大力开拓自主品牌领军企业及合资品牌主机厂，持续扩大市场份额，并做好转型 升级，提升盈利能力；轨道交通空调业务板块聚焦重点城市及主机厂市场，提高新增订单的签约额；冷冻冷藏机组业务板块 聚焦客户，深耕市场、精准营销，全力推进Lumikko国产化，抢占市场、扩大营收、提升盈利；汽车空调压缩机业务板块加 强内部管理，严控产品质量，稳步拓展市场，改善经营；汽车空调零部件业务板块聚焦核心产品，提高效率，保障质量，打 开外部市场，提升内配套率。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内 容及提供的资 料 调研的基本情况索引 2020年09月16 日 公司 实地调研 机构 中信建投证券、 海通证券、中庚 基金等 主要介绍小车 热管理业务发 展情况 请参见公司相关投资 者关系活动记录表 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2018年度普通股股利分配方案 2019年4月26日及5月17日，公司召开第四届董事会第十七次会议及2018年度股东大会，审议通过了2018年度利润分配方案。 根据决议，公司以董事会审议本次利润分配方案日的公司总股本628,581,600股为基数，以每10股派发人民币0.60元现金（含 税）的股利分红，合计派发现金红利人民币37,714,896.00元，剩余可分配利润转至下一年度。 2、2019年度普通股股利分配方案 2020年4月27日及5月20日，公司召开第四届董事会第二十三次会议及2019年度股东大会，审议通过了2019年利润分配方案为。 根据决议，公司以董事会审议本次利润分配方案日的公司总股本628,581,600股为基数，以每10股派发人民币0.60元现金（含 税）的股利分红，合计派发现金红利人民币37,714,896.00元，剩余可分配利润转至下一年度。 3、2020年度普通股股利分配预案 2020年度普通股股利分配预案为：以董事会审议本次利润分配方案日的公司总股本628,581,600股为基数，以每10股派发人民 币0.80元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币50,286,528.00元，剩余可分配利润转至下一年度。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2020年 50,286,528.00 246,907,403.91 20.37% 50,286,528.00 20.37% 2019年 37,714,896.00 176,399,664.62 21.38% 37,714,896.00 20.49% 2018年 （未完）  |