[年报]豪悦护理:杭州豪悦护理用品股份有限公司2020年年度报告
原标题:豪悦护理:杭州豪悦护理用品股份有限公司2020年年度报告 公司代码： 605009 公司简称： 豪悦护理 杭州豪悦护理用品股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李志彪 、主管会计工作负责人 闵桂红 及会计机构负责人（会计主管人员） 曹海强 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年 3月 25日公司第二届董事会第四次会议审议通过的公司 2020年度利润分配预案为： 1、公司拟向全体股东每 10股派发现金红利 10 元（含税）。截至 2020年 12月 31日，公司总股本 10, 667.00 万股，以此计算合计拟派发现金红利 10,667 万元（含税），占合并报表中归属于母公司股东净利润的 1 7.72 %，剩余未分配利润结转至下一年度。 2、公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每 10股转增 4.9 股。截至 2020年 12月 31日，公司总 股本 10,667 万股，本次转股后，公司的总股本为 15,893.83 万股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险 ， 敬请查阅 “第四节 经营情况讨论与分析 ”中关于公司未来 发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 18 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 36 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 52 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 60 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 65 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 68 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 180 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 豪悦股份、公司、股份 公司、本公司 指 杭州豪悦护理用品股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 李志彪、朱威莉、李诗源 温州瓯泰 指 本公司的股东、温州瓯泰投资企业（有限合伙） 希望众创 指 本公司的股东、杭州希望众创实业投资合伙企业（有限合伙） 奥康投资 指 本公司的股东、奥康投资控股有限公司 江苏豪悦 指 本公司的全资子公司、江苏豪悦实业有限公司 江苏嘉华 指 本公司的全资子公司、江苏嘉华进出口有限公司 伊蓓佳 指 本公司的全资子公司、杭州伊蓓佳护理用品有限公司，曾用名“杭州 爱乐爱护理用品科技有限公司、杭州伊藤嘉源护理用品有限公司”。 橙选科技 指 本公司的全资子公司、杭州橙选科技有限公司 豪悦泰国 指 本公司的境外子公司 Haoyue (Thailand)Co.,Ltd 道琦宠物 指 江苏豪悦的全资子公司、江苏道琦宠物用品有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《杭州豪悦护理用品股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、保荐人 指 平安证券股份有限公司 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 国浩律师（杭州）事务所 报告期、本报告期 指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股票、 A股 指 面值为 1元的人民币普通股 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 杭州豪悦护理用品股份有限公司 公司的中文简称 豪悦护理 公司的外文名称 Hangzhou Haoyue Personal Care Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Haoyue Care 公司的法定代表人 李志彪 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹凤姣 范嘉琦 联系地址 浙江省杭州市余杭区瓶窑镇凤都路 3 号 浙江省杭州市余杭区瓶窑镇凤都路 3 号 电话 0571-26291818 0571-26291818 传真 0571-26291817 0571-26291817 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省杭州市余杭经济技术开发区红丰路 655号 公司注册地址的邮政编码 311100 公司办公地址 浙江省杭州市余杭区瓶窑镇凤都路 3号 公司办公地址的邮政编码 311115 公司网址 http://www.hz-haoyue.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日 报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 豪悦护理 605009 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 签字会计师姓名 徐晋波、吴长木 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 平安证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金 融中心 B座第 22-25层 签字的保荐代表 人姓名 朱翔坚、龙佳喜 持续督导的期间 2020年 9月 至 2022年 12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增 减 (%) 2018年 营业收入 2,590,952,149.34 1,953,382,285.45 32.64 1,449,541,052.49 归属于上市公司股东 的净利润 601,956,259.81 315,321,567.34 90.90 185,100,799.29 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 576,205,919.50 307,735,973.19 87.24 180,319,184.84 经营活动产生的现金 流量净额 823,609,995.61 427,825,889.37 92.51 263,721,936.11 2020年 末 2019年 末 本期末比上年同期 末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股东 的净资产 2,787,340,408.00 638,574,501.18 336.49 352,071,247.61 总资产 3,386,145,571.08 1,254,018,596.49 170.02 917,853,583.70 (二) 主要财务指标 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 6.95 3.94 76.40 2.31 稀释每股收益（元／股） 6.95 3.94 76.40 2.31 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 6.65 3.85 72.73 2.25 加权平均净资产收益率（ %） 45.39 65.39 减少 20.00个百分点 64.49 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ %） 43.45 63.81 减少 20.36个百分点 62.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3月份） 第二季度 （ 4-6月份） 第三季度 （ 7-9月份） 第四季度 （ 10-12月份） 营业收入 491,350,924.27 894,268,075.65 652,458,399.10 552,874,750.32 归属于上市公司股东 的净利润 95,452,909.23 280,165,803.01 116,777,627.21 109,559,920.36 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 95,087,878.13 271,170,145.17 115,027,392.46 94,920,503.74 经营活动产生的现金 流量净额 110,739,087.08 374,188,993.87 65,599,893.45 273,082,021.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如适 用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 130,629.05 -1,864,648.18 461,462.45 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 3,608,634.80 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 27,722,322.12 7,150,923.29 4,037,056.23 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 129,205.47 1,739,127.23 748,939.72 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 263,262.14 -81,275.70 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -1,563,122.46 -42,095.98 373,742.96 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 2,050,565.69 少数股东权益影响额 所得税影响额 -4,540,590.81 -1,367,002.20 -839,586.91 合计 25,750,340.31 7,585,594.15 4,781,614.45 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 928,724.30 150,000,000.00 149,071,275.70 0 应收款项融资 16,781,030.20 38,794,257.71 22,013,227.51 0 合计 17,709,754.50 188,794,257.71 171,084,503.21 0 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 1、主要业务 报告期，公司主要从事妇、幼、成人卫生护理用品的研发、制造与销售业务，产品涵盖婴儿纸尿裤、 成人纸尿裤、经期裤、卫生巾、湿巾等一次性卫生用品。 公司主要有 婴儿卫生用品 、 成人卫生用品及其他 卫生用品等产品。 公司 自主品牌 主要 产品如下所示： 类 别 自主 品牌 名称 主要产品图片示例 婴 儿 卫 生 用 品 希望宝宝 天生明星 Mamamia Nanakia Juscool Sunnybaby 婴儿拉拉裤 类 别 自主 品牌 名称 主要产品图片示例 婴儿纸尿裤 婴儿纸尿片 成 人 卫 生 用 品 康福瑞 白 +字 好年 成人拉拉裤 C:\Users\申豪\AppData\Local\Temp\WeChat Files\d60dc6bcac4c8e940644efc384fa53d.jpg C:\Users\申豪\AppData\Local\Temp\WeChat Files\c2be35456c358b20cff68ec3c25df79.jpg 类 别 自主 品牌 名称 主要产品图片示例 汇泉 成人纸尿裤 成人纸尿 片 Mamamia 希望宝宝 Dafi 答菲 护理垫 C:\Users\申豪\AppData\Local\Temp\WeChat Files\3beeff1ee261692807697daaa0ef21f.jpg 类 别 自主 品牌 名称 主要产品图片示例 经期裤 卫生巾 其 他 希望宝宝 Mamamia Dafi 湿巾 C:\Users\申豪\AppData\Local\Temp\WeChat Files\8a24fa1c20016e7b1dfc41b85dfc13b.jpg C:\Users\申豪\AppData\Local\Temp\WeChat Files\fb8b37ce7819e110326b295411c7b88.jpg 类 别 自主 品牌 名称 主要产品图片示例 希望宝宝 Mamamia Dafi 消毒 湿巾 消毒凝胶 棉柔巾 柔肤纸 K N95 防护口 罩、 一次性 使用医用口 罩 2、经营模式 （ 1）销售模式：公司品牌客户主要以 ODM模式进行销售，品牌客户包括境内客户和境外客户， 其中以境内客户为主；公司自主品牌业务的销售模式分为线上销售和线下销售两种方式。 ①品牌客户主要以 ODM模式进行销售，其中以国内客户为主。 ODM是指公司根据市场需求或客 户委托进行产品的设计研发，并根据客户订单组织生产，生产的产品以客户的品牌对外销售的一种生产 方式。公司不仅负责生产加工，而且负责设计研发。报告期内，公司 ODM模式销售收入占比较高，且 逐年增加。 ②公司自有品牌业务的销售模式可分为线上销售和线下销售两种方式。线下销售为经销模式。公司 经销商客户主要为从事快销品、卫生用品、日化产品经销业务的公司或个体工商户，主要通过其所辖地 区的母婴店、购物中心、中小型超市、便利店等实现产品的最终销售。 公司线上销售渠道主要可分为自营模式和非自营模式两种。线上自营模式下，公司主要通过在天猫、 淘宝、京东等电商平台开设直营店铺向最终消费者销售商品，并以销售商品的不同品类区分平台内不同 店铺。线上非自营模式下，公司主要通过 B2C或 B2B等线上平台向消费者或下游客户销售商品，双方 以 电商平台实际 销售商品和约定方式进行结算。公司合作的线上平台主要包括 京东自营店铺和海拍客 等。 （ 2）生产模式：公司对于 ODM业务，主要采用订单生产模式以销定产，根据客户所下订单来制 定采购计划、组织生产，按照用户要求的规格、数量和交货期交货；对于自有品牌业务，由销售部根据 市场预测情况进行排产，并保持一定安全库存。在保证产品质量的前提下，进行有效地产销协调，合理 安排原材料的采购、生产计划和物流。公司在生产过程中十分注重控制制造成本和保证产品质量，并建 立了 KPI管理制度来确保生产的达成率。 3、行业情况 根据中 国证监会 《 上市公司行业分类指引 》（ 2012年修订 ）， 发行人所处行业为 “制造业 （ C） ”中的 “造纸和纸制品业 （ C22） ”。 根据国家统计局 《 国民经济行业分类 （ GB/T4754-2017）》 标准 ， 公司所处 行业属于造纸和纸制品业 （ C22） 中的 “ 其他纸制品制造 （ C2239） ”。 根据中国造纸协会统计 ， 2019年 我国吸收性卫生用品市场规模（市场总销售额）已达到 1165.3亿元，比上年增加 3.4%； 2019年我国吸 收性卫生用品市场规模（市场总销售额）从市场结构来看，女性卫生用品占比最高，达到 49.1%，其次 是婴儿卫生用品，占比为 42.8%，成人失禁用品占比为 8.1%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 项目名称 本期期末数 上期 期末数占 环比变动 （ %） 变动原因 货币资金 1,627,748,455.39 122,873,964.38 1224.73 主要系首次公开发行股票的募 集资金到位以及销售回款增加 所致 应收账款 58,593,862.92 88,425,021.02 -33.74 主要系公司 收回货款所致 应收款项融资 38,794,257.71 16,781,030.20 131.18 主要系公司销售规模增长所致 交易性金融资产 150,000,000.00 928,724.30 16051.19 主要 系本期购买理财产品增加 所致 其他应收款 12,427,639.12 23,556,400.08 -47.24 主要系融资租赁保证金 及其他 保证金 退回所致 其他流动资产 104,168,508.27 14,853,857.56 601.29 主要系本期购买理财产品增加 所致 固定资产 800,572,936.14 508,088,913.78 57.57 主要系募集资金投入项目建设 投入所致 在建工程 266,148,579.00 195,153,017.06 36.38 主要系募集资金投入项目建设 投入所致 长期待摊费用 161,009.32 245,622.38 -34.45 主要系房屋装修分摊所致 其中：境外资产 49,927,906.60（单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 1.47%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自创立以来，始终专注于 卫生用品的 制造本业、高度重视 产品研发及生产管理 ，致力于为客户 提供 优质产品 。 公司核心竞争力主要体现在四个方面： 1、 拥有专业的研发团队及女士经期裤产品和核心吸收复合芯体原材料的创新能力 公司始终将研发创新放在企业发展的重要位置，持续坚持对研发技术的大力投入，依托持续研发 及多年的行业经验，公司研发的第四代可穿脱经期裤未来将积极进行商业化应用和推广；第四代新型复 合芯体材料已应用于产品。此外，公司高度重视客户意见反馈，通过直接或和客户联合到社区、商超 进行用户调查，及派发试用装收集试用报告等多种形式开展市场调研工作；针对调研问题进行分析、实 验和测试，找出解决方案，再进行产品打样、测试、消费者试用等。通过新材料的运用、生产工艺的 改进，研发了超声波无胶固定橡筋，使产品更环保、使用更舒适，并形成了研发成果，获得了发明专利。 报告期， 公司 新增发明专利 2项，实用新型专利 15项； 研发 费用 8,627.15万元 ，研发投入占营 业收入 的 3.33%。持续、稳定的研发投入 ， 不仅稳固了公司行业领先 的研发 优势， 还 能不断提高公司面 对多变宏观环境的抗风险能力， 为公司未来持续快速发展奠定了坚实基础。 2、 建立 较 完善的质量控制体系 ，积极参与国家 标准制定 自成立以来，公司一直重视品质管理工作，通过与众多跨国公司的合作，吸取其生产管理、质量 控制方面的经验并培养了一批质量管理人才，对公司质量管理体系不断完善。 除了通过科学有效的质量管理方法，建立健全质量管理体系以外，公司更是将质量保证融入到产 品的研发、生产、检验全链条流程中。基于严格的高品质管理，公司持续赢得了客户赞誉， 和著名跨 国公司及国内知名品牌建立了业务合作关系。公司拥有较完善的产品质量控制管理流程，从产品的开 发设计源头开始管控品质质量，为产品的顺利量产打下了坚实基础。 公司积极 参与国家标准的制定 ，作为第一起草单位制定的国家标准《女性卫生裤》（ GB/T39391 - 2020 ）已经发布 ， 显示了公司的行业标杆地位 。 3、 拥有 规模化的 生产能力 公司先后引进了十余条行业先进的瑞光生产设备，具备生产品质稳定和结构新颖的吸收性卫生用 品的硬件条件，并掌握复合芯体、底膜、无纺布等吸收性卫生用品核心材料的生产制造技术。目前， 公司拥有杭州、江苏、泰国等生产基地。公司婴儿纸尿裤、成人纸尿裤、女士经期裤等产品产能在国 内排名前列，公司具备规模化生产优势。 公司“新增年产6亿片吸收性卫生用品智能制造技改项目”、“年产12亿片吸收性卫生用品智能 制造生产基地建设项目”2个募投项目，正在陆续投产，为后续产能扩张夯实基础。 4、 拥有多元化的客户和 多 渠道 的 销售。 公司凭借过硬的 研发创新 实力、稳定可靠的生产制造能力、优质的供应服务和高性价比的产品，已 经在业内积累了多元化的客户 。 公司合作的客户既有如尤妮佳、花王等全球著名跨国公司，也有 Baby Care 、 B EABA 、蜜芽等电商新兴渠道的国内母婴知名品牌商。这些客户对公司产品的进一步推广、品牌形象 提升都起到了示范作用，有利于公司未来业务的持续开拓。 5 、 精益化管理 公司开展“阿米巴”核算和精益化生产管理。以“阿米巴“进行订单核算管理，做到“一单一核 算”，及时发现生产过程中的物料消耗情况，优化生产计划，进一步降低产品成本，提高生产效率。 公司对车间 通过“ 6 S” 考核管理，每月组织各部门负责人对车间评比，按季度进行考核激励，充分 调动了员工全员参与的积极性；开展员工合理化建议，引导员工积极参与生产管理与工艺改进；针对技 术岗位加强培训并制定“师带徒”奖励制度，快速培养提升员工操作技能，确保产线快速增加后的人才 梯队建设。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 公司积极把握市场机会，秉承“全心以赴，成就卓越”的经营理念，推动业务稳健增长。 2020年公 司 主营业务 发展良好，业绩同比增长 。 1、 营业收入和利润同比增长 公司实现营业收入 25.91亿元，同比增长 32.64%； 归属于上市公司股东的净利润 6.02亿元，同比 增长 90.90%； 基本每股收益为 6.95 元，上年同期为 3.94元 ，同比增长 76.4%； 经营活动产生的现金 流量净额 8.24亿元，上年为 4.28亿元 ， 同比增长 92.51%； 总资产 33.86亿元，上年为 12.54亿元，同 比增长 170.02%。 2 、 抓住机遇，快速 转产 公司面对疫情危机，积极把握市场，克服员工返程难、原材料紧张、物流不畅等困难，快速生产口 罩等防疫物资产品，增强国家应急物资供应，配合杭州市政府执行调拨任务，为当地企业复工复产提供 保障，被浙江省新冠肺炎防控工作领导小组医疗物资保障组列入《省级应急物资重点企业名单》。 确保 公司业绩增长的同时，更好的履行企业社会责任 。 公司 初步 建立了 I SO 13485 标准的 医疗器械 质量管理 体系 ， 通过一系列制度将质量控制细化贯穿到 医 疗器械 生产环节 ，新增 《二类医疗器械生产许可证》及一次性使用医用口罩、医用外科口罩的产品注册 证。 3、加强与客户合作 公 司 在按期保质保量的 完成客户 订单 同时，持续 服务客户，解决市场对产品的需求， 主动 和 客户 对 接，及时掌握市场消费需求和产品品质要求， 提供优化方案与建议，满足客户市场发展，提升产品性价 比，保障客户市场份额，充分 发挥公司研发及生产的优势，持续赢得客户的认可与肯定，公司经营 能力 不断提升。 4、优化客户及产 品结构 在产能有限的情况下，一方面公司积极引进生产线拓展产能，另一方面 对 ODM客户进行 优化调整。 在按期保质保量的 完成客户 订单 同时， 公司 持续 协助客户解决新需求，满足客户市场发展 ，充分发挥 公 司研发及生产的 优势 。 报告期，公司积极 为客户提供优化方案与建议 ，进行材料和工艺升级，提升产品品质， 使客户业绩 有了较大的增长， 赢得 知名跨国企业的认可。 5 、 发挥供应链优势，保障生产 面对 突发的、 复杂多变的国内外经济形势 ，公司克服 风险和挑战明显上升 、 困难增多、竞争加剧 等不利因素 ， 通过加大 研发 创新， 加强与供应商合作，有效控制原材料采购成本，提高生产效率 ，保障 客户产品供给 。 应对措施主要有以下几点： （ 1） 合理规划仓库库容，提前备足 物料 库存 ； （ 2）管理层快速决策，及时反应，提前预付货款，锁定原材料采购价格及采购数量； （ 3）通过长期 与跨国供应商合作，签定年度采购协议，有效控制主要原材料采购成本 上 升 ； （ 4） 基于供应商良好的长期战略合作关系， 增强公司规模化生产原材料采购价格的优势 。 6、 新增项目情况 ( 1) 高效率、低成本生产高附加值的产品是企业保持竞争力不懈追求的目标，公司持续升级设备、 优化生产工艺。 公司 对 2 条婴儿拉拉裤生产线实施智能化配套， 在生产线后端包装、装箱工序 ， 通过 引进机械臂 、 自动装箱、码垛机器人等智能化设备，节省 包装 、 码垛环节 的人员 ，在降低人工成本的同时提高生产 效率。 ( 2) 公司先后引进 十 余条行业先进 生产设备，具备生产品质稳定和结构新颖的吸收性卫生用品的硬 件条件，并掌握无木浆多维复合芯体、底膜、无纺布等吸收性卫生用品核心材料的生产制造技术。 报告期， 公司在 杭州、江苏、泰国 建有 三个生产基地 ， 婴儿纸尿裤 / 拉拉裤、成人纸尿裤 / 拉拉裤、 女士经期裤等产品产能在国内排名前列，具备规模化生产优势。 （ 3） 公司募投项目“ 新增年产 6 亿片吸收性卫生用品智能制造技改项目 ”、“ 年产 12 亿片吸收性卫生 用品智能制造生产基地建设项目 ” ， 已经 开始 陆续投产。其中“ 新增年产 6 亿片吸收性卫生用品智能制造 技改项目 ”生产线已经全部到位，部分设备已经搬迁至红丰路自建厂区；“ 年产 12 亿片吸收性卫生用品 智能制造生产基地建设项目 ”大部分设备已经到位，并逐步投入生产。 （ 4 ）报告期，泰国工厂 目前 已有 3条生产线 到位 ，其中 2条设备 已完成 调试开始试生产，并在泰国 本地进行销售。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司董事会及全体员工共同努力下，公司实现营业收入、净利润等经济指标稳健增 长。2020年公司实现营业收入259,095.21万元，同比增长32.64%；实现归属母公司所有者的净利润为 60,195.63万元，同比增长90.90%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润为57,620.59万元，同比 增长87.21%；截至2020年末，公司总资产338,614.56万元，同比增长170.02%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 2,590,952,149.34 1,953,382,285.45 32.64 营业成本 1,634,147,075.08 1,360,301,852.86 20.13 销售费用 127,213,326.95 101,923,838.53 24.81 管理费用 50,008,179.19 36,225,716.24 38.05 研发费用 86,271,500.94 66,437,570.72 29.85 财务费用 -1,157,566.69 12,467,030.47 -109.29 经营活动产生的现金流量净额 823,609,995.61 427,825,889.37 92.51 投资活动产生的现金流量净额 -1,166,841,149.53 -284,970,642.13 -309.46 筹资活动产生的现金流量净额 1,398,406,892.00 -81,738,045.97 1,810.84 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 25.91亿元，比去年同期增长 32.64%；发生营业成本 16.34亿元，较 上年同期增长 20.13%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 :元 币种 :人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 个人护理 2,544,937,096.26 1,606,085,030.74 36.89 32.53 20.35 增加 6.39 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 婴儿卫生 用品 1,666,855,954.84 1,115,383,720.16 33.08 22.29 16.17 增加 3.52 个百分点 成人卫生 用品 616,215,752.21 392,951,780.31 36.23 17.84 13.04 增加 2.71 个百分点 其他产品 261,865,389.21 97,749,539.27 62.67 662.49 265.20 增加 40.61 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 境内 2,259,080,930.50 1,437,996,304.96 36.35 34.68 22.42 增加 6.37 个百分点 境外 285,856,165.76 168,088,725.78 41.20 17.65 5.12 增加 7.01 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 一、 公司主营业务收入同比增加 32.53%，主要原因系： 1、 报告期内，公司加大 市场开拓、产能提升以及研发投入，婴儿卫生用品继续稳健发展， 2020年 婴儿卫生用品营业收入为 16.67亿元，较 2019年的 13.63亿元，同比增长 22.29%，成人卫生用品保持 良好的发展， 2020年成人卫生用品营业收入为 6.16亿元，较 2019年的 5.23亿元，同比增长 17.84%。 2、新冠疫情发生后，公司加大 新产 品开发力度，利用自身生产优势组织改造转产防护服用无纺布、 酒精 湿巾以及改造转产、新建口罩等抗疫物资生产线 。 二、 公司境内主营业务收入同比增加 34.68%， 主要原因系 ： 公司继 续加大与 Babycare、 BEABA等国内品牌客户及国际知名品牌商 合作， 2020年境内主营业务 收入为 22.59亿元，较 2019年的 16.77亿元，同比增长 34.68%。 三、 公司主营业务毛利率同比上升 6.39个百分点，主要原因系： 1、根据公司战略规划，近几年不断加大研发和技改 投入， 新开发的产品 盈利能力较原有产品有所 增强 。 2、 公 司生产效率和产品品质的稳定性不断提升，生产规模不断扩大，使 直接人工费用率及制造费 用率总体下降 。 3、公司其他卫生用品（其中主要为防疫产品）毛利率为 62.67%，毛利率较 2019年上升 40.61%， 使 公司整体毛利率上升。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ %） 销售量比 上年增减 （ %） 库存量比 上年增减 （ %） 婴儿卫生用品 万片 198,850.17 201,041.35 7,004.85 10.83 14.78 -23.83 成人卫生用品 万片 74,213.34 74,407.59 5,769.49 1.33 5.10 -3.26 产销量情况说明 1、生产量和销售量 公司根据客户需求进行以销定产的模式进行生产，因业务增加使婴儿卫生用品生产量和销售量增 长， 本 报告期婴儿卫生用品生产量和销售量同比增长了 10.83%和 14.78% ； 公司卫生巾及成人尿裤产品出口业务，因海外疫情、海运费上涨、原材料上涨、汇率波动等因素， 影响成人卫生用品生产量和销售量的增长， 本 报告期成人卫生用品生产量和销售量同比增长了 1.33%和 5.10%。 2、库存量 公司加强对客户库存周期的管控，同时由于产能增加，适度缩短自有品牌产品备货量， 本 报告期婴 儿卫生用品库存量比上年下降了 23.83%。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 (%) 情况 说明 个人护理 卫生用品 材料成本 1,291,341,882.16 80.40% 1,121,741,117.92 84.06% 15.12% 无 个人护理 卫生用品 人工成本 119,556,399.41 7.44% 101,425,410.72 7.60% 17.88% 无 个人护理 卫生用品 制造费用 97,437,218.90 6.07% 84,575,397.15 6.34% 15.21% 无 个人护理 其他产品 成本 97,749,530.27 6.09% 26,765,713.10 2.01% 265.20% 无 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 153,444.25万元 ，占年度销售总额 59.22%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0万元 ，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 56,666.84万元 ，占年度采购总额 38.17%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额 0万元 ，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位： 万 元 币种：人民币 项目 2020年度 2019年度 同比增减 比例 重大变动说明 金额 费用率 金额 费用率 销售费用 12,721.33 4.91% 10,192.38 5.22% 24.81% （未完）  |