元琛科技:元琛科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:元琛科技:元琛科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 科 创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投 资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风 险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 安徽元琛环保科技股份有限公司 ANHUI YUANCHEN ENVIRONMENTAL PROTECTION SCIENCE&TECHNOLOGY CO. , LTD. （安徽省合肥市新站区站北社区合白路西侧） S3JI9$HY0G91J$%Y~W0B{@Y 首次公开发行股票并在科创板上市 招股 说明 书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股说明书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交 易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 发行人本次发行的股票数量4,000万股（本次发行不涉及 老股东公开发售其所持有的公司股份）。本次发行股数 占本次发行后总股本的比例为25.00% 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币6.50元 预计发行日期 2021年3月22日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 16,000万股 保荐人（主承销商） 国元证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年3月26日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，请务必仔细阅读本招股说 明书“风险因素”章节的全部内容及招股说明书正文内容。并特别关注以下重要 事项及风险提示。 一、防护用品业务相关风险 （一）医用防护用品业务为暂时性业务及医疗资质有效期届满不再续期的风险 防护用品主要为 民用口罩、医用口罩、医用防护服、熔喷布和纳米级 PTFE 覆膜材料，其中，熔喷布和纳米级 PTFE 覆膜材料主要为公司生产口罩配套的原 材料，该原材料及民用口罩无需取得医疗资质， 医用口罩、医用防护服需要取得 《医疗器械注册 证》和《医疗器械生产许可证》。 发行人在疫情期间通过应急审批程序取得了较短有效期的医疗器械注册及 许可资质，该类资质将于 2021 年 4 月到期，公司不会在法定期限内办理医疗器 械注册及许可资质的续期申请，医疗器械注册及许可资质不再续期。公司结合医 用防护用品的市场情况及公司的实际经营状况， 在医疗资质有效期届满后，发行 人不再从事医用防护用品业务，即不再生产医用口罩、 医用防护服产品等；发行 人主要从事民用防护用品业务，即生产民用口罩、熔喷布和纳米级 PTFE 覆膜材 料等。未来防护用品业务将维持较小规模。 （二）防护用品相关资产已计提减值准备、未来继续减值的风险 随着国内的疫情逐步稳定，公司新增的防护用品业务所在行业前景发生了重 大变化，目前国内该类防护用品产能大、市场需求量小等现象的产生，导致公司 出现口罩、熔喷布生产线停产闲置的情况，公司防护用品资产存在减值的情形。 截至 2020 年 6 月末，公司防护用品相关的存货、预付款项对应的存货及固 定资产账面净值合计为 8,741.62 万元，计 提的减值损失金额为 4,599.70 万元。减 值后，公司防护用品相关资产账面价值为 4,141.92 万元。如果未来防护用品及相 关资产价格进一步下跌或公司未能取得足够的订单，防护用品相关资产存在继续 减值的风险。 （三）防护用品业务存在质量纠纷的风险 公司新增防护用品业务，存在质量纠纷，报告期后发生的诉讼情况如下： 序 号 原告 被告 案由 诉讼结果 案件进展 对发行人 的影响 1 红爱 股份 发行 人 买卖 合同 纠纷 调解结案： 1. 解除红爱股份与发行人之 间的销售合同； 2. 发行人返还红爱股份 未交货部分货款及退货部分货款累计 854,017.2 元； 3. 双方就本案无其他争议； 4. 案件受理费减半收取即 13,364 元，由 发行人负担。 发行人于 2020 年 8 月 3 日向红 爱股份退款 854,017.20 元 支付退款 不影响公 司报告期 及当月损 益 2 安琴 医疗 发行 人 买卖 合同 纠纷 调解结案： 1. 发行人返还安琴医疗预付 款 391,468 元； 2. 安琴医疗自愿放弃其他 诉讼请求，双方就本案无其他争议； 3. 案件受理费减半收取 3,586 元，由安琴 医疗负担。 发行人于 2020 年 8 月 5 日向安 琴医疗返还预 付款 391,468.00 元。 返还预付 款不影响 公司报告 期及当月 损益 3 信义 大时 代 发行 人 买卖 合同 纠纷 调解结案： 1. 信义大时代立即给付发行 人货款 441 万元，该款从其定金 1,680 万元中抵扣后，发行人立即给付信义大 时代 1,239 万元； 2. 本诉案件受理费减半 收取与保全费合计 244,386.5 元，由信义 大时代负担；反诉案件受理费减半收取 与保全费合计 216,838.5 元，由发行人负 担； 3. 本案双方无其他争议。 发行人于 2020 年 8 月 24 日向 信义大时代返 还定金 12,390,000 元 返还定金 不影响公 司报告期 及当月损 益 4 发行 人 信义 大时 代 买卖 合同 纠纷 与本诉一同调解 信义大时代向 发行人支付的 货款已自发行 人返还的定金 中扣除 - 截 至 2020 年 9 月 30 日，发行人已经签订的防护用品销售合同合计 489 个， 包括销售口罩、熔喷布、纳米膜、防护服等。截至本 招股说明书 签署 日，除上述 诉讼外，公司防护用品合同不存在纠纷或对持续经营能力造成重大影响的潜在纠 纷。 针对防护用品业务的纠纷或潜在纠纷， 发行人的实际控制人作出承诺：“截 至目前，元琛科技的防护用品业务不存在纠纷；自本承诺作出之日起，如元琛科 技的防护用品业务出现纠纷，因该等纠纷使元琛科技承担违约责任或赔偿责任， 或被人民法院、仲裁机构决定、判决或裁定向任何人支付补偿、赔偿等，承诺人 将及时、无条件地足额补偿元琛科技因此发生的支出或所受到的损失，以确保不 会给元琛科技造成任何经济损失。” 随着疫情逐步得到控制，口罩市场降温，熔喷布市场销量下降，市场价格走 低，很多口罩生产企业经营困难，出现要求退货、退款的情形。如果未来发生诉 讼事项，有可能对公司经营业绩、财务状况造成不利影响。 （四）与防护用品相关的募投项目取消 公司原拟将 2500 万元募集资金投入医疗防护用品研发及产业化建设项目， 鉴于项目已用自有资金投入并建设完成，且结合防护用品的市场情况，经元琛科 技第二届董事会第十次临时会议和 2020 年第五次临时股东大会审议通过《关于 变更公司首次公开发行股票并在科创板上市募集资金投资项目的议案》，公司变 更募集 资金投资项目，募集资金不再用于医疗防护用品研发及产业化建设项目。 发行人在进行投资项目决策时 ，将严格按照相关法律法规、《上海证券交易所科 创板股票上市规则》及《公司章程（草案）》《对外投资管理制度（草案）》的要 求，履行相应的审议程序与信息披露义务，提高投资决策的科学性，加强对外投 资的风险控制，切实保护广大投资者的合法权益，特别是保护中小投资者的合法 权益。 二、 2020 年上半年滤袋和催化剂业务业绩大幅下滑、 2 020 年 全年净 利润可能出现下滑的风险 2020 年 1 - 6 月，滤袋、脱硝催化剂合计实现销售收入 9,353.68 万元，毛利 3,028.72 万元，分别较同期下滑 35.07% 、 45.79% 。受新冠疫情影响，公司部分 客户推迟了订单的发货或验收，公司上半年滤袋产品产量和销量较去年同期下降， 滤袋、脱硝催化剂经营业绩大幅下滑。 2020 年度滤袋、脱硝催化剂 等 业务实现营业收入 36,434.32 万元 （ 2020 年度 相关财务信息未经审计，但已经审阅，下同） ，较 2019 年滤袋、脱硝催化剂 等 业 务同期 上升 0.50% ； 2020 年新增防护用品业务实现营业收入 8,769.61 万元 ， 营业 成本 3 , 139.96 万元 ， 扣除防护用品测算应分摊的相关期间费用、税金及附加 1 , 345.92 万元 ，再扣除 2020 年末 防护用品资产减值 4,117.89 万元后， 测算 2020 年防护用品净利润 约 141 万元 。 不考虑防护用品，公司 2020 年度滤袋和催化剂 等 业务扣除非经常性损益后 的净利润较上年下滑 8.28 % 。 三、来自电力行业的收入占比下降，非电行业市场开拓不力的风险 2017 年度、 2018 年度、 2019 年度和 2020 年 1 - 6 月，公司滤袋产品的电力行 业收入金额占其收入的比例分别为 90.37% 、 79.38% 、 63.89% 和 43.20% ；催化剂 产品的电力行业收入金额占其收入金额的比例分别为 90.44% 、 68.24% 、 52.65% 和 28.52% ，呈逐年下降的趋势。 随着电力行业超净排放改造的基本完成， 市场 需求基本稳定，公司加大了对非电市场的开拓，非电市场占比呈现上升趋势。 2017 年度、 2018 年度、 2019 年度，公司滤袋产品在非电市场占有率分别为 0.4% 、 0.7% 、 0.9% ， 公司脱硝催化剂在非电市场占有率分别为 0.4% 、 1.6% 和 3.0% ， 市场占有率较低，市场地位不高，竞争激烈。公司如果未来在非电行业市场开拓 不力，将会在市场竞争中处于不利地 位。 四、原材料价格波动的风险 公司滤袋和催化剂产品的主要原材料为 PPS 纤维、 PTFE 基布、钛白粉料、 偏钒酸铵、聚四氟乙烯、催化剂粉料、聚氧化乙烯、偏钨酸铵等。 2017 年度、 2018 年度、 2019 年度和 2020 年 1 - 6 月，公司直接材料占各期主营业务成本的比 例分别为 84.94% 、 83.51% 、 82.81% 和 77.37% ，直接材料成本占主营业务成本的 比例较高，主要原材料的采购价格对公司生产成本影响较大。如果未来主要原材 料价格波动幅度较大，公司未采取有效措施控制成本，将会对公司的盈利能力产 生 不利 影响。 五、应收账 款逾期的风险 报告期内，公司逾期应收账款规模较大， 2017 年末、 2018 年末、 2019 年末 和 2020 年 6 月末，公司逾期应收账款余额分别为 12,126.54 万元、 13,753.53 万 元、 12,418.59 万元和 12,711.40 万元，占当期应收账款余额比例分别为 72.29% 、 72.86% 、 73.97% 和 69.07% 。 截至 2020 年 8 月末，上述逾期应收账款回款金额分 别为 11,011.35 万元、 10,883.80 万元、 6,427.40 万元 和 1,453.40 万元，占逾期应 收账款比例分别为 90.80% 、 79.13% 、 51.76% 和 11.43% 。公司产品一般需要验收， 由于存在验收及结算周期，公司收款周期一般为 1 - 3 年。部分客户因付款审批流 程、商业付款习惯等因素存在付款延迟的情形，导致公司应收账款逾期。 若下游企业经营业绩持续下滑 或资金状况出现恶化 ，且公司不能持续有效控 制应收账款规模，及时收回账款，可能会出现公司应收账款发生坏账或进一步延 长应收账款收回周期的风险，从而对公司营运资金安排和经营业绩产生一定的影 响。 六、行业集中度较高、市场竞争激烈的风险 公司滤袋和催化剂产品销售主要集中于电力行业。 2017 年度、 2018 年度、 2019 年度和 2020 年 1 - 6 月公司滤袋、脱硝催化剂产品在电力行业收入占滤袋、 脱硝催化剂总收入的比例分别为 90.39% 、 74.76% 、 57.64% 和 37.58% 。电力行业 超净排放改造基本完成，市场受限，且市场竞争主体数量较多，竞争激烈。报告 期内，公司产品收入对电力行业存在着依赖，虽然其占比存在不断下降的趋势， 但总体占比仍较高。公司存在着行业集中度较高、市场竞争激烈的风险。 七、电力行业超净排放改造已基本完成，滤袋产品在电力行业市场趋 于饱和的风险 电力行业对于滤袋产品需求主要来源于增量和存量更换两部分，增量需 求来 自于未完成超低排放改造的火电设备和新增的火电设备，存量更换需求来自于已 完成超低排放改造的设备后续更换。在超低排放改造方面，截至 2019 年末全国 达到超低排放限制的煤电机组约 8.9 亿千瓦，占全国煤电总装机容量的 86% ，火 电行业超低排放改造已基本完成；在新增火电设备方面，近年电力行业中光伏、 风电、核电等清洁能源比例逐步提高，传统火电增速减慢，未来市场空间有限。 根据中国环境保护产业协会袋式除尘委员会预测， 2020 - 2022 电力行业袋除尘滤 料市场规模将保持 4% 左右的年复合增长率，分别达到 24 亿元、 25 亿元、 26 亿 元。因此，电力行业市场需求主要来源于除尘设备的后续更换，市场将趋于稳定， 公司存在滤袋产品在电力行业市场趋于饱和的风险。 八 、财务 报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 （一） 2020 年 度 主要经营情况 1 、会计师事务所的审阅意见 公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股 票并上市公司 招股说明书 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息 披露指引》，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年 12 月 31 日 的合 并及母公司资产负债表、 2020 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（ 容诚专字 [2021]230Z0688 号 ），发表了如下意见： “ 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照 企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映元琛科技 2020 年 12 月 31 日 的合并及母公司财务状况以及 2020 年度 的合并及母公司经营成果和现金流 量。 ” 2 、发行人的专项声明 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司 2020 年度 未经 审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保 证该等财务报表所载资料不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整 性承担个别及连带责任。 3 、审计截止日后主要财务信息 公司 2020 年度 财务报告（未经审计，但已经审阅）主要财务数据如下： （ 1 ）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 变动幅度 资产总额 68,784.85 56,862.18 20.97% 负债总额 29,155.67 23,461.54 24.27% 股东权益 39,629.18 33,400.64 18.65% 归属于母公司所有者权益 39,629.18 33,400.64 18.65% 截至 2020 年 12 月 31 日 ，公司资产总额为 68,784.85 万元 ，较上年末增加 20.97% ，主要系公司 2020 年度增加 防护用品 业务，相关生产设备增加所致 ；公 司负债总额为 29,155.67 万元 ，较上年末增加 24.27% ，主要系公司为缓解资金压 力，通过外部融资导致短期借款及长期应付款大幅增加所致；公司归属于母公司 所有者权益为 39,629.18 万元 ，较上年末增加 18.65% 。 （ 2 ）合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2020 年度 2019 年度 变动幅度 营业收入 45,839.26 36,318.79 26.21% 营业利润 6,406.49 6,486.82 -1.24% 利润总额 7,111.53 6,671.86 6.59% 净利润 6,228.55 5,911.29 5.37% 归属于母公司所有者的净利润 6,228.55 5,911.29 5.37% 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 4,952.98 5,246.33 -5.59% 2020 年度 营业收入为 45,839.26 万元 ，较上年同期增加 26.21%, 主要系新冠 疫情影响，公司口罩及熔喷布等防护用品销售收入增加所致 ；净利润为 6,228.55 万元 ，较上年同期 增加 5.37% ；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润为 4,952.98 万元 ，较上年同期减少 5.59% 。 其中， 2020 年 7 - 12 月，公司主要财务信息及其变动情况如下： 项目 2020 年 7 - 12 月 2019 年 7 - 12 月 变动比例 营业收入 27,915.50 21,078.98 32.43% 营业利润 5,706.13 3,917.38 45.66% 利润总额 6,321.90 4,174.60 51.44% 净利润 5,495.65 3,634.38 51.21% 归属于母公司所有者的净利润 5,495.65 3,634.38 51.21% 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润 4,469. 18 3,075.31 45.3 2 % （ 3 ）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2020 年度 2019 年度 变动幅度 经营活动产生的现金流量净额 7,436.12 10,723.55 - 30.66% 投资活动产生的现金流量净额 - 8,133.12 - 4,388.99 85.31% 筹资活动产生的现金流量净额 2,653.08 - 5,379.50 - 149.32% 现金及现金等价物净增加额 1,973.74 945.51 108.75% 2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 7,436.12 万元，较去年同 期经营活动产生的现金流量净额减少 30.66% ，主要系经营性应收项目增加所致。 2020 年度 ，公司投资活动产生的现金流量净额为 - 8,133.12 万元 ，较去年同期投 资净流出增加 85.31% ，主要系新增防护用品设备投资所致；筹资活动产生的现 金流量净额为 2,653.08 万元 ，较去年同期筹资流入增加 149.32% ，主要系公司增 加借款 补充流动资金 所致。 （ 4 ）非经常性损益明细表主要数据 公司非经常性损益明细情况如下： 单位：万元 项目 2020 年度 其中： 2020 年 7 - 12 月发 生额 2019 年 度 其中： 2019 年 7 - 12 月发生额 非流动资产处置损益 0.83 - 0.29 - 9.21 - 9.21 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 1,572.42 1,078.11 532.96 458.97 委托他人投资或管理资产的损益 5.28 3.92 5.23 4.40 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 93.62 80.12 304.95 179.37 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 - 171.47 45.76 - 63.25 10.92 其他符合非经营性损益定义的损 益项目 - 11.80 11.80 非经常性损益总额 1,500.67 1,207.61 782.49 656.25 减：非经常性损益的所得税影响数 225.10 181.14 117.53 97.18 非经常性损益净额 1,275.57 1,026.47 664.96 559.06 归属于公司普通股股东的非经常 性损益净额 1,275.57 1,026.47 664.96 559.06 （二） 202 1 年 1 - 3 月 业绩预计 经测算，公司 2021 年 1 - 3 月 主要经营数据同比预计情况如下： 单位：万元 项目 2021 年 1 - 3 月 2020 年 1 - 3 月 同期对比 营业收入 7,700.00 ～ 8,000.00 3,166.02 141.21% ～ 152.68% 净利润 804.82 ～ 879.42 - 292.44 - 归属于母公司所有者的净利润 804.82 ～ 879.42 - 292.44 - 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 628.02 ～ 700.92 - 320.46 - 注： 2021 年 1 - 3 月预计数未经审计或审阅， 2020 年 1 - 3 月数据已经审阅。 2020 年 1 - 3 月受新冠疫情影响，公司营业收入较低。基于公司目前的经营状 况以及市场环境，公司预计 2021 年 1 - 3 月营业收入区间约为 7,700.00 - 8,000.00 万元，同比增长区间约为 141.21% - 152.68% ；预计实现归属于母公司净利润区间 约为 804.82 - 879.42 万元，预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 利润区间约为 628.02 - 700.92 万元。 2021 年 1 - 3 月 数据系公司预计数据，未经审计或审阅，不构成盈利预测，亦 不代表发行人对实现收入、净利润等业绩的承诺。 目录 声明及承诺 ................................ ................................ ................................ ................... 1 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、防护用品业务相关风险 ................................................................................. 3 二、2020年上半年滤袋和催化剂业务业绩大幅下滑、2020年全年净利润可 能出现下滑的风险 ................................................................................................. 5 三、来自电力行业的收入占比下降，非电行业市场开拓不力的风险 ............. 6 四、原材料价格波动的风险 ................................................................................. 6 五、应收账款逾期的风险 ..................................................................................... 6 六、行业集中度较高、市场竞争激烈的风险 ..................................................... 7 七、电力行业超净排放改造已基本完成，滤袋产品在电力行业市场趋于饱和 的风险 ..................................................................................................................... 7 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ..................................... 8 目录 ................................ ................................ ................................ .............................. 12 第一节释义 ................................ ................................ ................................ ................. 17 一、一般释义 ....................................................................................................... 17 二、专业术语释义 ............................................................................................... 18 第二节概览 ................................ ................................ ................................ ................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 20 二、本次发行概况 ............................................................................................... 20 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ............................................... 22 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 22 五、发行人属于节能环保领域战略性新兴产业且具有科创属性 ................... 24 六、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略 ........................................................................................................................... 25 七、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 28 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 28 九、募集资金用途 ............................................................................................... 28 第三节本次发行概况 ................................ ................................ ................................ . 30 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 30 二、本次发行的有关当事人 ............................................................................... 31 三、发行人与中介机构关系的说明 ................................................................... 33 四、有关本次发行的重要时间安排 ................................................................... 33 五、本次战略配售情况 ....................................................................................... 33 第四节风险因素 ................................ ................................ ................................ ......... 34 一、经营风险 ....................................................................................................... 34 二、技术风险 ....................................................................................................... 38 三、内控风险 ....................................................................................................... 39 四、财务风险 ...................................................................................................... 39 五、法律风险 ....................................................................................................... 42 六、募集资金投资项目产能扩大导致的市场销售风险 ................................... 43 七、发行失败风险 ............................................................................................... 43 第五节发行人基本情况 ................................ ................................ ............................. 44 一、发行人基本概况 ........................................................................................... 44 二、发行人设立情况 ........................................................................................... 44 三、报告期内发行人股本、股东变化情况 ....................................................... 49 四、发行人报告期内的重大资产重组情况 ....................................................... 50 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 50 六、发行人股权结构图 ....................................................................................... 51 七、发行人分公司、控股子公司、参股公司及其他重要影响的关联方情况 ............................................................................................................................... 51 八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .............. 55 九、发行人的股本情况 ....................................................................................... 61 十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ........................................... 65 十一、本公司董事、监事、高级管理人员及核心人技术员签订的协议及履行 情况 ....................................................................................................................... 75 十二、本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近2年内变动情 况 ........................................................................................................................... 75 十三、董事、监事、高级管理人员及核心人员与发行人及其业务相关的对外 投资情况 ............................................................................................................... 77 十四、发行人董事、监事、高级管理人员、核心人技术员及其近亲属的持股 情况 ....................................................................................................................... 77 十五、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ....... 78 十六、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ............................................................................................................................... 80 十七、发行人员工情况 ....................................................................................... 82 第六节业务与技术 ................................ ................................ ................................ ..... 86 一、发行人主营业务和主要产品情况 ............................................................... 86 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 99 三、发行人市场地位及竞争情况 ..................................................................... 117 四、发行人销售情况和主要客户 ..................................................................... 153 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 158 六、发行人主要固定资产和无形资产情况 ..................................................... 162 七、发行人技术与研发情况 ............................................................................. 173 八、发行人境外经营情况 ................................................................................. 196 第七节公司治理与独立性 ................................ ................................ ....................... 197 一、公司治理结构的改进和完善情况 ............................................................. 197 二、发行人内部控制情况 ................................................................................. 199 三、近三年一期的违法违规情况 ..................................................................... 201 四、发行人资金占用及担保情况 ..................................................................... 201 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ..................................... 201 六、同业竞争 ..................................................................................................... 203 七、关联方、关联关系 ..................................................................................... 204 八、关联交易情况 ............................................................................................. 205 第八节财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ....... 214 一、公司财务报表 ............................................................................................. 214 二、注册会计师审计意见及关键审计事项 ..................................................... 218 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 220 四、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 221 五、经营能力和财务状况的影响因素及变化趋势 ......................................... 275 六、分部信息 ..................................................................................................... 276 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益情况及对经营成果的影响 ............. 277 八、主要财务指标 ............................................................................................. 278 九、经营成果分析 ............................................................................................. 280 十、资产质量分析 ............................................................................................. 325 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 354 十二、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 . 367 十三、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 ......... 367 十四、盈利预测披露情况 ................................................................................. 371 十五、新冠疫情对公司生产经营的影响 ......................................................... 371 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ............................. 376 第九节募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ... 382 一、募集资金使用管理制度及募集资金重点投向科技创新领域的具体安排 ............................................................................................................................. 382 二、募集资金投资方向、使用安排情况 ......................................................... 382 三、本次募集资金运用情况 ............................................................................. 383 四、发行人的发展规划及拟采取的措施 ......................................................... 387 第十节投资者保护 ................................ ................................ ................................ ... 390 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 390 二、发行后的股利分配政策和决策程序以及本次发行前后股利分配政策的差 异情况 ................................................................................................................. 393 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 395 四、发行人股东投票机制的建立情况 ............................................................. 395 五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ..... 397 第十一节其他重要事项 ................................ ................................ ........................... 417 一、重要合同 ..................................................................................................... 417 二、对外担保的情况 ......................................................................................... 423 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................. 423 四、本公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ......................... 424 第十二节有关声明 ................................ ................................ ................................ ... 425 第十三节附件 ................................ ................................ ................................ ........... 433 一、附件 ............................................................................................................. 433 二、查阅时间及地点 ......................................................................................... 433 第一节释义 本 招股说明书 中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般释义 公司、本公司、股份公 司、元琛科技、发行人 指 安徽元琛环保科技股份有限公司 元琛有限 指 安徽省元琛环保科技有限公司 实际控制人 指 徐辉和梁燕 控股股东 指 徐辉 元琛投资 指 安徽元琛股权投资合伙企业（有限合伙）及其原名安徽元琛 投资管理中心（有限合伙） 南海基金 指 南海成长精选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 兴皖创投 指 安徽兴皖创业投资有限公司 诚毅创投 指 上海诚毅新能源创业投资有限公司 陟毅咨询 指 上海陟毅企业管理咨询有限公司 青岛光控 指 青岛光控低碳新能股权投资有限公司 金通安益 指 安徽高新金通安益股权投资基金（有限合伙） 瑞高投资 指 上海瑞高煜方投资中心（有限合伙） 安年投资 指 宁波安年股权投资合伙企业（有限合伙）及其原名安徽省安 年投资管理合伙企业（有限合伙） 上海元琛 指 上海元琛环保科技有限公司及其原名上海润琛科技有限公 司 北京元琛 指 北京元琛同创环保科技有限公司 元琛 同创 指 安徽省元琛同创室内环境控制技术有限公司 维纳物联 指 安徽维纳物联科技有限公司 康菲尔 指 安徽康菲尔检测科技有限公司 寿县特来德 指 寿县特来德光伏发电有限公司 报告期 / 近三年 一期 指 2017 年度、 2018 年度、 2019 年 度 、 2020 年 1 - 6 月 A 股 指 人民币普通股 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《安徽元琛环保科技股份有限公司章程》 股东大会 指 安徽元琛环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽元琛环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 安徽元琛环保科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国元证券、保荐机构、 主承销商、保荐人 指 国元证券股份有限公司 发行人律师 指 北京德恒律师事务所 发行人会计师、容诚会 计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙），由华普天健会计师事 务所（特殊普通合伙） 更名 而来 二、专业术语释义 烟气净化 指 针对烟气中的粉尘颗粒物、氮氧化物、硫氧化物及其它组分， 通过物理或化学反应进行消除、洁净化的处理过程 滤袋 指 应用于袋式除尘器中，通过惯性碰撞、重力作用、直接拦截、 筛分、静电吸附等过滤机理，用于捕集含尘气体中的固体颗 粒物的袋状过滤元件 脱硝 指 将烟气中的氮氧化物脱除的过程 脱硝催化剂 指 应用于工业烟气脱硝，工作原理为在脱硝催化剂的作用下使 还原剂氨选择性地和氮氧化物还原生成氮气和水，起到净化 烟气、减少氮氧化物排放的作用 粒径 指 颗粒物大小（用直径或等效粒径表示） 排放浓度 指 每立方米的排放气体中含有的颗粒物质量，一般以毫克 / 立方 米（ mg/m3 ）衡量 滤料 指 利用纤维材料采用织造或非织造的处理工艺而成的，用于过 滤烟气中粉尘的过滤材料 高温滤料 指 适用于高温烟气的滤料 熔喷布 指 采用高速热空气流对模头喷丝孔挤出的聚合物熔体细流进 行牵伸，由此形成超细纤维并收集在凝网帘或滚筒上，同时 自身粘合而成为熔喷法非织造布 除尘 指 去除或降低含尘气体中的粉尘颗粒物的浓度 电除尘、静电除尘 指 利用高压静电场力使空气电离，出现电晕放电，使含尘气流 中的粉尘荷电，荷电的粉尘在电场中趋向异性电极运动，并 沉积在极板上，从气流中分离过滤 袋除尘、袋式除尘 指 含尘气体通过滤袋时，固态颗粒物被滤袋截留，从而实现烟 气过滤，此技术能达到较高的排放精度且过滤性能更加稳定 电袋复合除尘 指 使烟气先通过前极电除尘区，烟气中的部分粉尘颗粒物通过 电除尘方式被收集下来，未被捕集的已荷电粉尘再均匀进入 后机袋式除尘区，被滤袋过滤 固体颗粒物 指 污染气体组分（如二氧化硫、氮氧化物、碳氢化合物等）之 间，或这些组分与大气中的正常组分（如氧气）之间通过光 化学氧化反应、催化氧化反应或其他化学反应转化生成的颗 粒物 PPS 指 聚苯硫醚纤维 P84 指 聚酰亚胺纤维 PTFE 指 聚四氟乙烯纤维 除尘效率 指 除尘器的性能指标之一，指除尘设备对总体微细颗粒物的捕 集效果，不同的除尘技术具有不同的过滤效果 KW 指 千瓦，发电机组装机容量单位 MW 指 兆瓦，发电机组装机容量单位，等于 1000 千瓦 m 3 /h 指 立方米 / 小时 mg/m 3 指 毫克 / 立方米，浓度单位 Nm3 指 标准立方米，是指在 0 摄氏度 1 个标准大气压下的气体体积； N 代表名义工况 (Nominal Condition) ，即空气的条件为：一个 标准大气压 , 温度为 0℃, 相对湿度为 0% PM 指 Particulate Matter （颗粒物）的缩写，用于衡量粉尘颗粒的大 小 Pa 指 帕，压力单位 NOx 、氮氧化物 指 多种化合物的混合物，如 一氧化二氮 （ N 2 O ）、 一氧化 氮 （ NO ）、 二氧化氮 （ NO 2 ）、 三氧化二氮 （ N 2 O 3 ）、 四氧化 二氮 （ N 2 O 4 ）和 五氧化二氮 （ N 2 O 5 ） 等。 环境中接触的是几 种气体混合物常称为硝烟（气），主要为一氧化氮和二氧化 氮，并以二氧化氮为主，其混合物用 NOx 表示。氮氧化物都 具有不同程度的毒性 SCR 指 选择性催化还原法（ Selective Catalytic Reduction ）：指在催 化剂的作用下，利用还原剂（如氨水、尿素）来 “ 有选择性 ” 地与烟气中的氮氧化物反应并生成无毒无污染的氮气和水。 目前已成为世界上应用多、有成效的一种烟气脱硝技术 稀土型 SCR 脱硝催化 剂 指 含有稀土元素的催化剂 , 指一种脱硝催化剂，活性物质为稀土 氧化物 脱硝催化剂再生 指 对废弃的脱硝催化剂进行再生回收，去除催化剂上的粉尘、 铁锈、杂质，并对其中所含的钒、钨等活性成分进行分析， 加入适量成分提高活性成分 , 进行循环利用；对无法再生的脱 硝催化剂，去除杂 质后进行粉粹 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书 CMA 指 中国计量认证。是根据中华人民共和国计量法的规定，由省 级以上人民政府计量行政部门对检测机构的检测能力及可 靠性进行的一种全面的认证及评价 火电 指 火力发电，主要指燃煤发电（煤电） 非电行业 指 火电之外的燃煤行业，主要包括钢铁、焦化、建材等行业 烟气治理 指 对燃煤锅炉、窑炉等排放气体中的硫氧化物、氮氧化物、粉 尘等有害物质进行脱除，使燃烧后烟气达标排放的处理过 程。通常可细分为除尘、脱硫及脱硝 90 级别、 95 级别、 99 级别熔喷布 指 可过滤 90% 、 95% 、 99% 的非油性颗粒物的熔喷布 注：除特别说明外，本 招股说明书 所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入所致。 第二节概览 本概览仅对 招股说明书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读 招股说明书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 安徽元琛环保科技股份有限公司 公司成立日期 2005 年 5 月 16 日 注册资本 12,000 万元 法定代表人 徐辉 注册地址 安徽省合肥市新站区站北社区合白路 西侧 主要生产经营地 址 安徽省合肥市新站区站 北社区合白路西侧 控股股东 徐辉 实际控制人 徐辉、梁燕 行业分类 C35 专用设备制造业 在其他交易场所 （申请）挂牌或 上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国元证券股份有限公司 主承销商 国元证券股份有限公司 发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 中水致远资产评估有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民 币 1.0 0 元 发行股数 4,000.00 万股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 4,000.00 万股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 - 保荐人相关子公司拟参与 战略配售情况 保荐机构安排国元创新投资有限公司参与本次发行战略配售，确定 本次跟投的股份数量为首次公开发行股票数量的 5% ，即 200 万股， 跟投金额为 1,300.00 万元。国元创新投资有限公司本次跟投获配股 票的限售期为 24 个月。限售期自本次公开发行的股票在上交所上市 之日起开始计算 发行后总股本 16,000.00 万股 每股发行价格 人民币 6 .50 元 发行市盈率 19 .82 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总 股本全面摊薄计算） 发行前每股净资产 2.84 元（按 2 0 20 年 6 月 3 0 日经审计的归 属于母公司净资产与 发行前股本计算） 发行前每股收益 0 .44 元 （按 2019 年经审计的扣 除非经常性损 益前后孰低的 归属于母公司 股东的净利润 除以本次发行 前总股本计 算） 发行后每股净资产 3.44 元 （ 按 2020 年 6 月 30 日 经审计的 归 属于母公司净资产 和 实际募集资金合计 额 与发行后股本计算） 发行后每股收益 0 .33 元 （按 2019 年经审计的扣 除非经常性损 益前后孰低的 归属于母公司 股东的净利润 除以本次发行 后 总股本计 算） 发行市净率 1.89 （每股发行价格 / 发行后每股净资产） 发行方式 本次发行 采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与 网 上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 本次发行对象为符合资格的询价对象、已经在上海证券交易所开立 证券账户的科创板合格投资者、除询价对象外符合规定的配售对象 （国家法律、法规禁止购买者除外）以及中国证监会、上交所等监 管部门另有规定的其他对象（国家法律、法规禁止者除外） 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、 发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 2 6 ,00 0.00 万元 募集资金净额 20,916.70 万元 募集资金投资项目 年产 460 万平方米高性能除尘滤料产业化项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为 5,083.30 万元，包括： 保荐及承销费用 ： 3,396.23 万元 ； 审计、验资费用 ： 801.89 万元 ； （未完）  |