[年报]东方双债A : 东方双债添利债券型证券投资基金2020年年度报告
原标题:东方双债A : 东方双债添利债券型证券投资基金2020年年度报告 东方双债添利债券型证券投资基金 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：东方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：二〇二一年三月二十六日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 2020年5月26日，基金管理人官网披露了《关于股权变更及增加注册资本的公告》，公司原 股东河北省国有资产控股运营有限公司将所有出资转让给河北国控资本管理有限公司，新增天津 汇智长行企业管理咨询中心（有限合伙）、天津汇远长行企业管理咨询中心（有限合伙）、天津汇 聚长行企业管理咨询中心（有限合伙）为公司股东，公司注册资本从30,000万元增至33,333万 元。 基金管理人于2020年8月20日改制为股份有限公司，名称由东方基金管理有限责任公司变 更为东方基金管理股份有限公司。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2020年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 16 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 16 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 19 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 20 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 21 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 22 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 23 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 24 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 24 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 24 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 24 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 25 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 25 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 25 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 27 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 27 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 28 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 29 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 30 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 60 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 61 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 65 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 65 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 66 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 71 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 71 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 71 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 .................................................................................................................................................. 72 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 73 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 74 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 74 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 74 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 74 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 74 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 74 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 78 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 85 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 85 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 86 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 86 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 86 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 86 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 东方双债添利债券型证券投资基金 基金简称 东方双债添利债券 基金主代码 400027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年9月24日 基金管理人 东方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,109,503,188.62份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 东方双债添利债券A类 东方双债添利债券C类 下属分级基金的交易代码： 400027 400029 报告期末下属分级基金的份额总额 1,042,741,316.82份 66,761,871.80份 2.2 基金产品说明 投资目标 在适度承担信用风险并保持基金资产流动性的条件下，对固定收益类资产进行 积极主动的投资管理，在此基础上通过个股精选配置权益类资产，实现基金资 产长期、稳定的投资回报。 投资策略 本基金主要投资于债券市场，在严控投资风险的基础上，通过投资于股票市场 提高投资收益。本基金紧密跟踪债券市场与股票市场的运行情况和风险收益特 征，结合对宏观经济环境、国家政策趋向及利率变化趋势等重点分析，判断债 券市场和股票市场的相对投资价值，在债券资产与股票资产之间进行动态调 整。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，理论上其长期平均 预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 东方基金管理股份有限公 司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李景岩 罗菲菲 联系电话 010-66295888 010-58560666 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 010-66578578或 400-628-5888 95568 传真 010-66578700 010-58560798 注册地址 北京市西城区锦什坊街28 号1-4层 北京市西城区复兴门内大街2 号 办公地址 北京市西城区锦什坊街28 号1-4层 北京市西城区复兴门内大街2 号 邮政编码 100033 100031 法定代表人 崔伟 高迎欣 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.orient-fund.com或 http://www.df5888.com 基金年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区南京东路61号四层 注册登记机构 东方基金管理股份有限公司 北京市西城区锦什坊街28号1-4层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2020年 2019年 2018年 东方双债添利 债券A类 东方双债添 利债券C类 东方双债添 利债券A类 东方双债添 利债券C类 东方双债添 利债券A类 东方双债添 利债券C类 本 期 已 实 现 收 益 111,638,826.31 4,178,729.31 4,861,737.87 2,324,755.62 1,095,226.88 -2,268.95 本 期 利 润 107,989,886.66 3,140,288.59 17,647,941.16 3,818,840.65 4,686,150.25 122,824.97 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.1181 0.0880 0.0740 0.0496 0.0412 0.0253 本 期 加 权 平 均 9.25% 6.92% 5.76% 3.83% 2.88% 1.79% 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 10.04% 9.61% 7.12% 6.79% 2.54% 2.13% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2020年末 2019年末 2018年末 期 末 可 供 分 配 利 润 58,734,861.84 3,597,359.85 3,162,896.86 150,869.98 26,993,906.58 2,643,898.60 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.0563 0.0539 0.0099 0.0081 0.1651 0.1524 期 末 基 金 资 产 净 值 1,327,491,968.67 84,804,735.40 391,355,666.61 22,820,980.03 215,787,617.46 22,681,296.66 期 末 基 金 份 额 净 值 1.2731 1.2703 1.2220 1.2197 1.3201 1.3072 3.1.3 累 计 期 末 指 标 2020年末 2019年末 2018年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 75.21% 71.18% 59.22% 56.17% 48.64% 46.23% 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 ③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方双债添利债券A类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.21% 0.38% 3.15% 0.20% -1.94% 0.18% 过去六个月 5.57% 0.51% 4.08% 0.25% 1.49% 0.26% 过去一年 10.04% 0.54% 5.32% 0.27% 4.72% 0.27% 过去三年 20.87% 0.35% 11.59% 0.26% 9.28% 0.09% 过去五年 12.96% 0.33% 9.32% 0.25% 3.64% 0.08% 自基金合同 生效起至今 75.21% 0.64% 26.86% 0.31% 48.35% 0.33% 东方双债添利债券C类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.11% 0.38% 3.15% 0.20% -2.04% 0.18% 过去六个月 5.36% 0.51% 4.08% 0.25% 1.28% 0.26% 过去一年 9.61% 0.54% 5.32% 0.27% 4.29% 0.27% 过去三年 19.56% 0.35% 11.59% 0.26% 7.97% 0.09% 过去五年 10.89% 0.33% 9.32% 0.25% 1.57% 0.08% 自基金合同 生效起至今 71.18% 0.64% 26.86% 0.31% 44.32% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 东方双债添利债券A类 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020 0.6990 47,437,145.75 17,942,233.61 65,379,379.36 2019 1.8500 45,882,036.77 2,672,172.33 48,554,209.10 2018 1.6500 33,840,467.83 12,449.54 33,852,917.37 合计 4.1990 127,159,650.35 20,626,855.48 147,786,505.83 单位：人民币元 东方双债添利债券C类 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020 0.6520 2,736,279.34 45,380.04 2,781,659.38 2019 1.7000 12,430,900.39 495,803.08 12,926,703.47 2018 1.5400 498,500.64 110,457.82 608,958.46 合计 3.8920 15,665,680.37 651,640.94 16,317,321.31 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为东方基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证 监基金字[2004]80号”批复批准于2004年6月11日成立。截至2020年12月31日，本公司注 册资本3.3333亿元人民币。东北证券股份有限公司持有本公司股份19200万股，持股比例57.6％； 河北国控资本管理有限公司持有本公司股份8100万股，持股比例24.3％；渤海国际信托股份有 限公司持有本公司股份2700万股，持股比例8.1％；天津汇智长行企业管理咨询中心（有限合伙） 持有本公司股份1170万股，持股比例3.51%；天津汇远长行企业管理咨询中心（有限合伙）持有 本公司股份1123万股，持有本公司股份3.37%；天津汇聚长行企业管理咨询中心（有限合伙）持 有本公司股份1040万股，持股比例3.12%。 截止2020年12月31日，本公司管理49只开放式证券投资基金——东方策略成长混合型开 放式证券投资基金、东方成长回报平衡混合型证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券 投资基金、东方城镇消费主题混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方鼎 新灵活配置混合型证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合 型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、 东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证 券投资基金、东方金证通货币市场基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵 活配置混合型证券投资基金、东方量化多策略混合型证券投资基金、东方龙混合型开放式证券投 资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方区域 发展混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置 混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基 金、东方添益债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混 合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金、 东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方永兴18个月 定期开放债券型证券投资基金、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金、东方岳灵活配 置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、 东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、东方周期优选 灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金、东方卓行18个月定期开放债 券型证券投资基金、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金、东方臻萃3个月定期开 放纯债债券型证券投资基金、东方臻慧纯债债券型证券投资基金、东方欣利混合型证券投资基金、 东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金、东方中国红利混合型证券投资基金、东方恒瑞短 债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨贵宾 （先生） 本基金基 金经理、 公司副总 经理、固 定收益投 资总监、 投资决策 委员会委 员 2019年11月 14日 - 15年 公司副总经理、固定 收益投资总监、投资 决策委员会委员。西 安交通大学应用经 济学博士，15年投 资从业经历。曾任富 国基金管理有限公 司固定收益研究员、 基金经理，上海海通 证券资产管理有限 责任公司投资主办、 固定收益投资总监、 公司总助职位。2019 年9月加盟本基金 管理人，曾任公司总 经理助理，现任东方 双债添利债券型证 券投资基金基金经 理、东方多策略灵活 配置混合型证券投 资基金基金经理。 徐奥千 （先生） 本基金基 金经理助 理 2020年7月 23日 - 4年 维多利亚大学经济 专业硕士，4年证券 从业经历。曾任神雾 集团证券专员。2017 年加盟本基金管理 人，曾任固定收益研 究研究员、交易部债 券交易员。现任东方 双债添利债券型证 券投资基金、东方稳 健回报债券型证券 投资基金的基金经 理助理。 许文波 （先生） 本基金基 金经理、 2019年4月 30日 2020年5月11日 19年 公司总经理助理、权 益投资总监、投资决 公司总经 理助理、 权益投资 总监、投 资决策委 员会委员 策委员会委员。吉林 大学工商管理硕士，19年投资从业经 历。曾任新华证券有 限责任公司投资顾 问部分析师；东北证 券股份有限公司资 产管理分公司投资 管理部投资经理、部 门经理；德邦基金管 理有限公司基金经 理、投资研究部总经 理。2018年4月加 盟本基金管理人，曾 任东方双债添利债 券型证券投资基金 基金经理、东方价值 挖掘灵活配置混合 型证券投资基金基 金经理，现任东方精 选混合型开放式证 券投资基金基金经 理、东方强化收益债 券型证券投资基金 基金经理、东方龙混 合型开放式证券投 资基金基金经理、东 方欣利混合型证券 投资基金基金经理、 东方欣益一年持有 期偏债混合型证券 投资基金基金经理、 东方中国红利混合 型证券投资基金基 金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方双债添利债券型证券投资 基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），制定了公司公平交易管理制度。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一 级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对 于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情 况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度 规定。 公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易管理制度的规定 对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连续四个季度，不同时间窗口 （1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对 同向交易价差进行T分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本基金与公司管理 的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年，新冠疫情起伏贯穿全年。在此影响下，中国宏观经济一季度负增长后逐季抬升，财 政货币政策猛烈放松后逐渐向正常回归，全球股市一季度暴跌后逐季走高，债市先涨后跌。可以 说，2020年资本市场初期受损于疫情，但之后受益于各国政府的货币放水和财政刺激，反而走势 强劲。国内疫情控制情况好于全球，自身实体经济受损不大，反而受到海外需求强劲供给不足的 影响，成为全球出口基地，经济数据一路向好。国内政策刺激力度也小于国外。在经济强劲资金 偏宽松背景下，股市震荡走高直至年底，但由于永煤违约事件以及经济结构分化影响，股市结构 性行情特征明显，主要是大市值的消费、科技及少量顺周期行业走势强劲，中小市值板块走势较 差。 报告期间，本基金继续维持绝对收益、淡化排名、均衡配置、风险对冲指导思想。权益操作 方面，前三个季度股票持仓较为均衡，转债基本是低绝对价格和低转股溢价的双低策略。这些策 略在前三个季度表现尚可，但在四季度市场风格极端分化导致低估值蓝筹和双低转债受到重创。 四季度末我们适度重新调整了之前的策略，股票方面降低了低估值周期板块持仓，增持了大消费 和科技板块，使得组合中风格略偏成长。转债方面调整了之前纯粹的低价策略，小幅降低了低价 转债仓位，增加了平衡型转债的配置比例。信用债方面，维持短久期高资质信用债仓位，但维持 了一定仓位的长端利率债用于对冲和平衡组合。从结果来看，本基金在报告期的收益相对稳定。 未来我们仍将延续之前的十六字思想，操作风格平衡稳定，不走极端，在股票、可转债、信 用债和利率债四个板块构筑均衡组合，为持有人创造相对稳定可持续的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2020年1月1日起至2020年12月31日，本基金A类净值增长率为10.04%，业绩比较基准 收益率为5.32%，高于业绩比较基准4.72%;本基金C类净值增长率为9.61%，业绩比较基准收益 率为5.32%，高于业绩比较基准4.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2021年，我们认为，随着疫情进一步稳定、发达国家货币宽松财政刺激政策外溢，全球 经济将维持强劲反弹趋势，股市、房地产、大宗商品等大类资产仍将继续受益，而天量放水必然 会给未来埋下通胀隐患，从而导致债券阶段性受损。国内政策刺激力度小，回撤较早，经济整体 健康程度好于全球平均水平。大宗商品价格走高推动下国内PPI也将明显回升，而CPI在基数效 应下上半年问题不大但下半年可能也会逐渐走高，相应的国内财政货币政策将逐渐回归中性。 经济较好致基本面良好，货币政策不紧、打压地产及外资流入致流动性宽松，我们对于2021 年国内股市较为乐观，长期看科技和消费仍是股市永恒不变的投资主题，但短期内可能从之前的 消费科技向顺周期板块和小市值板块适度转移。债市目前位置也具有一定投资价值，信用利差还 有继续扩大可能，低等级信用债仍需远离。利率债逐渐成为外资较好的投资标的，因此利率债短 期调整后未来不悲观，二季度之后可能迎来较好投资机会。可转债板块之前经历了大幅调整，2021 年或将有较好表现。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金法》和中国证监会发布的有关规定，完善内 部控制制度和操作流程；在基金日常运作上，定期和实时监察，强化内控体系和制度的落实；在 加强对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、定期检查、专项检查等 方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括： （1）开展对公司各项业务的日常监管业务，对风险隐患做到及时发现、及时化解，保证投资管理、 基金销售和后台运营等业务领域的合法合规。（2）根据中国证监会颁布的相关法律法规，进一步 加强了基金投资监察力度，完善了基金投资有关控制制度。（3）进一步完善公司内控体系，完善 业务流程，在各个部门和全体人员中实行风险管理责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。 （4）注重加强对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规学习活动等形式，提升 员工的诚信规范和风险责任意识。下一年度，本基金管理人将在不断提高内部监察稽核和风险控 制工作的科学性和实效性的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益， 给基金份额持有人以更多、更好的回报。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指 引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有需 要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下： 本基金管理人成立了东方基金管理股份有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），成 员由分管运营高管、分管投研高管、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益投资部、 固定收益投资部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任1名，委员 会副主任1-2名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金投 资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下： 1.委员会主任 负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论， 进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。 2.运营部 ①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。 ②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。 ③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据 以对基金等投资组合进行估值。 ④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。 3.投研部门 当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时， 根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，对 估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。 4.风险管理部 在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提 请估值委员会主任召开估值会议。 上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 截至本报告期期末，公司已与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值 （适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数 据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有的交易所固定收益品种进行 估值（适用非货币基金）。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金《基金合同》的相关规定，本年度基 金管理人对本基金份额持有人实施了分红，按照《基金合同》规定：在符合有关基金分红条件的 前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分 配利润的 30%，具体分配情况如下： 2020年6月18日为收益分配基准日，基准日基金A类可供分配利润33,275,038.87元，基 金C类可供分配利润982,517.49元，基金A类实际分配金额27,060,586.95元，每10 份基金份 额分配现金红利0.3100元，基金C类实际分配金额826,377.99元，每10 份基金份额分配现金 红利0.2750元，现金红利发放日为2020年6月30日。2020年11月20日为收益分配基准日， 基准日基金A类可供分配利润91,516,207.60元，基金C类可供分配利润4,508,140.64元，基金 A类实际分配金额38,318,792.41元，每10 份基金份额分配现金红利0.3890元，基金C类实际 分配金额1,955,281.39元，每10 份基金份额分配现金红利0.3770元，现金红利发放日为2020 年11月30日。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害 基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投 资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及 利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真 实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2021]第ZB30126号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 东方双债添利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了东方双债添利债券型证券投资基金（以下简称东方双债 添利基金）财务报表，包括2020年12月31日的资产负债表，2020 年1月1日至2020年12月31日的利润表、所有者权益（基金净 值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 定编制，公允反映了东方双债添利基金2020年12月31日的财务 状况以及2020年1月1日至2020年12月31日的经营成果和基金 净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于东方双债添利基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们 相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 其他信息 东方双债添利基金的基金管理人东方基金管理股份有限公司（以下 简称基金管理人）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖 的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人负责评估东方双债添利基金的持续 经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经 营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 责任 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对基金管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对东方双债添利基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方双债添利基 金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等 事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控 制缺陷。 会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 朱锦梅 高慧丽 会计师事务所的地址 上海市黄浦区南京东路61号4层 审计报告日期 2021年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：东方双债添利债券型证券投资基金 报告截止日： 2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 34,898,478.29 22,804,513.38 结算备付金 5,086,015.90 1,454,495.38 存出保证金 184,246.84 64,167.02 交易性金融资产 7.4.7.2 1,668,714,008.03 453,894,991.07 其中：股票投资 275,994,089.08 69,732,589.74 基金投资 - - 债券投资 1,392,719,918.95 384,162,401.33 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 7,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 18,187,603.51 4,490,251.65 应收股利 - - 应收申购款 11,622.00 4,413.09 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,727,081,974.57 489,712,831.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 237,401,000.00 54,837,000.00 应付证券清算款 26,996,057.92 18,873,096.27 应付赎回款 47,888,440.11 1,018,213.54 应付管理人报酬 817,375.05 221,732.71 应付托管费 233,535.71 63,352.20 应付销售服务费 25,059.36 9,857.64 应付交易费用 7.4.7.7 442,297.61 104,446.50 应交税费 82,418.90 31,877.47 应付利息 515,085.84 6,840.28 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 384,000.00 369,768.34 负债合计 314,785,270.50 75,536,184.95 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,109,503,188.62 338,975,818.75 未分配利润 7.4.7.10 302,793,515.45 75,200,827.89 所有者权益合计 1,412,296,704.07 414,176,646.64 负债和所有者权益总计 1,727,081,974.57 489,712,831.59 注：报告截止日2020年12月31日，基金份额总额1,109,503,188.62份，其中东方双债添 利债券A类基金份额净值1.2731元，份额总额1,042,741,316.82份；东方双债添利债券C类基 金份额净值1.2703元，份额总额66,761,871.80份； 7.2 利润表 会计主体：东方双债添利债券型证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至 2019年12月31日 一、收入 129,232,150.72 27,725,787.03 1.利息收入 31,638,968.12 14,310,418.89 其中：存款利息收入 7.4.7.11 142,995.34 115,642.68 债券利息收入 31,453,631.94 14,151,886.42 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 42,340.84 42,889.79 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 102,024,469.74 -1,142,131.39 其中：股票投资收益 7.4.7.12 63,145,275.24 -4,357,577.31 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 36,692,461.20 2,152,193.92 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,186,733.30 1,063,252.00 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 -4,687,380.37 14,280,288.32 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 256,093.23 277,211.21 列） 减：二、费用 18,101,975.47 6,259,005.22 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 8,410,653.92 2,830,185.55 2．托管费 7.4.10.2.2 2,403,044.04 808,624.42 3．销售服务费 7.4.10.2.3 180,470.10 396,811.04 4．交易费用 7.4.7.19 1,662,467.25 1,104,416.15 5．利息支出 5,133,847.74 867,417.48 其中：卖出回购金融资产支出 5,133,847.74 867,417.48 6．税金及附加 88,461.07 44,698.51 7．其他费用 7.4.7.20 223,031.35 206,852.07 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 111,130,175.25 21,466,781.81 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 111,130,175.25 21,466,781.81 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：东方双债添利债券型证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 338,975,818.75 75,200,827.89 414,176,646.64 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 111,130,175.25 111,130,175.25 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 770,527,369.87 184,623,551.05 955,150,920.92 其中：1.基金申购款 1,258,066,069.90 330,124,930.19 1,588,191,000.09 2.基金赎回款 -487,538,700.03 -145,501,379.14 -633,040,079.17 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -68,161,038.74 -68,161,038.74 五、期末所有者权益（基 1,109,503,188.62 302,793,515.45 1,412,296,704.07 金净值） 项目 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 180,811,117.12 57,657,797.00 238,468,914.12 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 21,466,781.81 21,466,781.81 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 158,164,701.63 57,557,161.65 215,721,863.28 其中：1.基金申购款 525,714,630.32 163,003,585.52 688,718,215.84 2.基金赎回款 -367,549,928.69 -105,446,423.87 -472,996,352.56 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -61,480,912.57 -61,480,912.57 五、期末所有者权益（基 金净值） 338,975,818.75 75,200,827.89 414,176,646.64 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______刘鸿鹏______ ______刘鸿鹏______ ____王丹丹____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 东方双债添利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2014年5月14日中国证监会 《关于核准东方双债添利债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2014]486号）和《关于东 方双债添利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（证券基金机构监管部部函[2014]1137 号）的核准，由基金发起人东方基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《东方双债添利债券型证券投资基金基金合同》自2014年9月1日至2014年9月19日公开募 集设立。本基金为债券型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 243,209,779.67元人民币，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）“信会师报字[2014]第230097 号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方双债添利债券型证券投资基金基金合同》于2014 年9月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为243,248,751.68份基金单位，其中认 购资金利息折合38,972.01份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理股份有限公司，基金 托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方双债添利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金主要投资于国债、地方政府债、中央银行票据、政策性金融债、企业债、公 司债、中期票据、短期融资券、商业银行金融债与次级债、中小企业私募债券、资产支持证券、 可转换债券（含分离交易的可转换债券）、债券回购、银行存款等固定收益类资产。本基金所指的 信用债券是指企业债、公司债、中期票据、短期融资券、商业银行金融债与次级债、中小企业私 募债券、资产支持证券等除国债和央行票据之外的、非国家信用的债券类品种。 本基金还可投资于股票和权证等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国 证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号—年度报告和中期报告》及中国证监会颁布 的其他相关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合《企业会计准则》及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本 基金2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。本会计期间为2020年1月1日至2020 年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 1.金融资产的分类 金融资产应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产；（2）贷款和应收款项。 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债 券投资等。 本基金持有的其他金融资产包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。 2.金融负债的分类 金融负债应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债；（2）其他金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公允价值作 为初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、同业存单以及不作为有效 套期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但 尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收 款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期间取得的 利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以成本进行 后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金 融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： （1）股票投资 股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直 接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息 单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购 成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内 含报酬率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 （3）权证投资 权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易 可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 （4）分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。 （5）买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融 出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。 买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。 （6）卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产 所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。 卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。 （7）同业存单 同业存单视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含报 酬率后，逐日确认债券利息收入。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 （未完）  |