[年报]宏辉果蔬:2020年年度报告
原标题:宏辉果蔬:2020年年度报告 公司代码： 603336 公司简称： 宏辉果蔬 转债代码： 113565 转债简称：宏辉转债 转股代码： 191565 转股简称：宏辉转股 11副本.jpg 宏辉果蔬股份有限公司 2020 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 黄俊辉 、主管会计工作负责人 陈来凤 及会计机构负责人（会计主管人员） 林洁珊 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 以实施权益分派股权登记日登记的总股 本为基数，公司拟向股权登记日登记在册的全体 股东合计派发现金红利 21,950,000.00 元（含税），以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股。 本预案 经 2021 年 3 月 25 日召开的第 四届董事会第 十五 次会议审议通过，尚须提交公司 20 20 年年度股东大会 审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节经营 情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ......................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ........................ 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ .......... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ............................. 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................ 33 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 48 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ..... 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ 56 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................ 62 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 65 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................ 69 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ...... 200 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司、 宏辉果蔬 指 宏辉果蔬股份有限公司 实际控制人 指 黄俊辉、郑幼文 烟台宏辉 指 烟台宏辉食品有限公司，公司的全资子公司 上海宏辉 指 上海宏辉食品有限公司，公司的全资子公司 福建宏辉 指 福建宏辉果蔬有限公司，公司的全资子公司 天津宏辉 指 天津宏辉果蔬有限公司，公司的全资子公司 广州正通 指 广州市正通物流有限公司，公司的全资子公司 香港宏辉 指 宏辉果蔬（香港）有限公司，公司的全资子公司 江西宏辉 指 江西宏辉果蔬有限公司，公司的全资子公司 广东宏辉 指 广东宏辉食品有限公司，公司的全资子公司 陕西宏辉 指 陕西宏辉食品有限公司，公司的全资子公司 家家唛食品 指 广东家家唛食品有限公司，公司的全资子公司 家家唛油脂 指 广州家家唛油脂有限公司，公司的控股 孙 公司 马来西亚宏辉 指 宏辉果蔬（马来西亚）有限公司，公司的全资孙公司 TJL 公司 指 TJL PLANTATION SDN. BHD. ，全资三级子公司 井冈山扶贫基金 指 井冈山中证焦桐扶贫产业基金（有限合伙） 保荐机构、申万宏源 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 亚太事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） GLOBALGAP 指 全球良好农业操作规范，是在全球市场范围内作为良好农 业操作规范的主要参考而建立的认证体系，其认证标准涵 盖了对所认证的产品从种植到收获的全过程 ISO9001 指 国际标准化产品质量管理标准，主要适用于工业企业 HACCP 指 “危害分析和关键控制点”的英文缩写，是对食品生产厂 家生产过程中的危害分析及关键控制点认证，通过对关键 控制点有效的预防措施和监控手段，使危害因素降到最小 程度 ISO22000 指 国际认证标准，定义了食品安全管理体系的要求，适用于 所有组织，并可贯穿整个产品供应链，是 HACCP 的升级版 本 协议基地 指 公司与所在村委会签订良好农业规范合同的农业生产基 地，它有以下两个方面的特点：一是强调生产的专业化和 种植区域化，使基地尽可能成方连片，形成规模。二是在 基地管理上，重点强调生产技术规程的组织实施，推行农 资供应、病虫害防治等统一服务 产地预冷 指 新鲜采收的果蔬，运输储藏之前，在产地迅速除去田间热， 使其温度降低到规定温度的操作过程。有利于后续保鲜储 藏。其方法大体分为三种：冷风预冷、真空预冷和冷水预 冷 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年、去年、同期 指 201 9 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宏辉果蔬股份有限公司 公司的中文简称 宏辉果蔬 公司的外文名称 GREAT - SUNFOODSCO.,LTD. 公司的外文名称缩写 GREAT - SUN 公司的法定代表人 黄俊辉 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄暕 吴燕娟 联系地址 广东省汕头市龙湖区玉津中路 13 号 广东省汕头市龙湖区玉津中路 13 号 电话 0754 - 88802291 0754 - 88802291 传真 0754 - 88810112 0754 - 88810112 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 汕头市龙湖区玉津中路 13 号 公司注册地址的邮政编码 515041 公司办公地址 汕头市龙湖区玉津中路 13 号 公司办公地址的邮政编码 515041 公司网址 http://www.greatsunfoods.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 上海证券报、证券日报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 宏辉果蔬 603336 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号 B2 座 301 室 签字会计师姓名 赵国平、范晶晶 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号申万宏源证券 5 楼 签字的保荐代表人姓名 杨晓、 何搏 持续督导的期间 / 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020 年 2019 年 本期比上 年同期增 减 (%) 2018 年 营业收入 964,036,408.96 851,958,111.77 13.16 763,353,835.45 归属于上市公司股东的净利润 73,157,821.12 78,976,900.87 - 7.37 64,169,890.13 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 65,769,693.97 76,475,916.49 - 14. 00 60,940,846.12 经营活动产生的现金流量净额 23,748,638.35 25,283,858.34 - 6. 07 - 63,302,292.98 2020 年 末 2019 年 末 本期末比 上年同期 末增减（ % ） 2018 年末 归属于上市公司股东的净资产 1,070,745,607.55 873,441,764.44 22. 59 815,265,341.24 总资产 1,510,508,739.72 1,082,808,121.09 39.50 999,358,996.94 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增 减 (%) 2018 年 基本每股收益（元／股） 0.22 0.24 - 8.33 0.20 稀释每股收益（元／股） 0.24 0.24 - 0.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.20 0.23 - 13.04 0.19 加权平均净资产收益率（ % ） 8.13 9.39 减少 1.26 个百分点 8.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（ % ） 7.31 9.09 减少 1.78 个百分点 7.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 179,331,360.21 265,353,764.21 241,816,630.81 277,534,653.73 归属于上市公司股东的净利 润 16,902,741.28 23,650,121.83 14,650,386.80 17,954,571.21 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 16,563,762.61 22,930,286.18 11,069,124.54 15,206,520.64 经营活动产生的现金流量净 额 3,393,442.81 33,299,624.06 - 6,290,929.37 - 6,653,499.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 - 530,566.58 项目明细见 本财务附注 七 - 73 - 72,359.22 - 51,815.79 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 4,446,547.12 项目明细见 本财务附注 七 - 66 、 67 、 74 615,043.59 1,117,059.27 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 - - - 11,490.38 委托他人投资或管理资产的损益 2,585,030.43 项目明细见 本财务附注 七 - 68 348,875.61 3,536,022.14 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 1,252,242.02 项目明细见 本财务附注 七 - 70 2,998,286.55 - 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 - 33,657.37 项目明细见 本财务附注 七 - 74 、 75 - 595,215.70 - 1,218,980.09 少数股东权益影响额 - 18,407.96 - - 44,074.81 - 所得税影响额 - 313,060.51 - - 749,571.64 - 164,731.90 合计 7,388,127.15 - 2,500,984.38 3,229,044.01 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 550,000.00 32,550,000.00 32,000,000.00 - 其他非流动金融资产 53,998,284.55 55,250,526.57 1,252,242.02 939,181.51 其他债权投资 1,017,752.33 1,000,000.00 - 17,752.33 - 合计 55,566,036.88 88,800,526.57 33,234,489.69 939,181.51 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 1 、公司是一家集果蔬产品 的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包 装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括全国各优质产区及进口的各式特色果 蔬。 公司通过“标准化基地管理、闭环式质量控制、无缝式冷链配送、一站式产品供应”的产业 一体化经营模式，为果蔬产业各个环节提供综合、全面的服务。 报告期内，公司主营业务未发生变化。 2 、公司报告期内的主要产品介绍： 公司主要从事水果、蔬菜等农产品的收购、仓储、初加工及配送服务，主要产品包括全国各 优质产区及进口的各式特色果蔬。主要产品展示如下： 水果 类 苹果 梨 脐橙 … C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps5CDF.tmp.jpg 蔬菜 类 白菜 红薯 … C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps5D0F.tmp.jpg ( 二 ) 公司的经营模式 报告期内，公司经营模式未发生变化，沿用以下果蔬产业经营模式： 1 、基地管理模式 为保证果蔬品质以及货源稳定，公司采用“公司 + 基地 + 农户”的模式，由农户参照 GLOBALGAP 标准进行种植规范管理，农户出产的优质果蔬优先售予公司。同时，公司为了将产 品质量与安全的管理深入到采购和生产的各个环节，并实现管理标准化，公司建立了完善的果品 质量追溯体系，从而实现产品到原料到产地的可追溯性。 2 、采购模式 公司采购模式主要分为国内采购和国际采购，采用产地直采的 模式。国内主要向基地、农户、 合作社采购；国际主要向具备区域性、独特性的名优果蔬种植基地采购。公司这种产地直采服务 不但能通过计划性的采购服务与强大的尾货处理能力，为下游客户提升效率，降低采购成本；用 强大的品控能力，在关键节点提升产品品质，并通过各种新的包装设计与产品营销手段，为下游 客户创造更大的价值。 3 、仓储及加工模式 公司仓储及加工模式如下图： C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps5D1F.tmp.png 4 、销售模式 公司的销售模式分为外销模式和内销模式：公司的外销主要以 FOB 的形式通过适当渠道销往 国际市场的方式；公司的内销以直销为主，产品主要供应国内大型连 锁超市、电商、批发商等。 ( 三 ) 主要业绩驱动： 主要业绩驱动详见“第四节、经营情况讨论与分析”。 ( 四 ) 行业情况： 2020 年是“十三五”收官之年，是实现第一个百年奋斗目标的关键一年，是全面建成小康社 会目标实现之年，是全面打赢脱贫攻坚战的收官之年。面对严峻复杂的国际形势、艰巨繁重的国 内改革发展稳定任务特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，我国经济运行逐季改善、逐步恢复常态， 据国家统计局初步核算，全年国内生产总值 1 , 015 , 986 亿元，比上年增长 2.3% 。其中，第一产业 增加值 77 , 754 亿元，增长 3.0% 。 202 1 年 2 月 21 日 2021 年中央一号文件发布，文件指出坚持农 业农村优先发展，坚持农业现代化与农村现代化一体设计、一并推进，深入推进农业供给侧结构 性改革，加快农业农村现代化，加快健全现代农业全产业链标准体系，推动新型农业经营主体按 标生产，培育农业龙头企业标准“领跑者”，加快实施农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程，推 进田头小型仓储保鲜冷链设施、产地低温直销配送中心、国家骨干冷链物流基地建设。 我国果蔬的种植多集中于农村区域，但消费主要集中于城市，单纯依靠农户自身的运输能力 及有限的市场信息，无法实现供需平衡，经常出现 供给无法消化而需求无法满足的情况，因此果 蔬服务业具备了存在及发展的意义。我国果蔬服务业尚处于发展期，面临采后商品化处理水平低、 优质果蔬数量匮乏、果蔬深加工品种少、缺乏有效的行业管理与技术监督等诸多问题，但随着国 家对农业的政策扶持，加快农业现代化建设，加快健全现代农业全产业链标准体系，推动新型农 业经营主体按标生产，立足县域布局特色农产品产地初加工和精深加工，加强农产品质量和食品 安全监管，试行食用农产品达标合格证制度，将为果蔬行业发展带来新的机遇。我国将继续探索 果蔬安全与质量标准，向国际市场接轨，持续提高行业安 全标准。未来果蔬产品的质量与安全是 企业进入市场、产品进行竞争的核心要素。 我国的果蔬行业已经成为万亿级的产业，果蔬逐渐成为人们日常生活不可或缺的必需品，并 呈现“高频”的特征，交易规模不断扩大。随着我国经济发展，生活水平不断提高，人们对水果 的需求正逐步由数量型向质量型改变，生鲜超市、社区生鲜店和菜市场以无法满足广大消费者对 水果品质以及购买环境的要求，已逐渐向生鲜电商转移，加上 2020 年突如其来的疫情改变了人们 的生活方式，疫情防控之下，人们的生活方式和消费习惯发生很大变化，“宅经济”快速崛起，给 生鲜电商的发展带 来强劲的生命力，丰富了人们对果蔬购买的渠道，有利于果蔬市场的进一步发 展。 此外，国家对从事果蔬流通的企业给予一定税收优惠。根据财政部、国家税务总局发布的通 知，自 2012 年 3 月 1 日起销售蔬菜产品免征增值税；根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中 华人民共和国企业所得税法实施条例》和财政部、国家税务总局发布的《关于发布享受企业所得 税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》规定，从事农产品初加工所得，免征企业所得 税。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司孙公司宏辉果蔬（马来西亚）有限公司以 34,742,240.23 马来西亚林吉特（约人民币 5,860 万元）收购 TJL PLANTATION SDN. BHD. （以下简称 “TJL 公司 ” ） 100% 的股权， 2020 年 4 月 23 日，已完成购买对价的现金支付与 TJL 公司的股份收购手续。 TJL 公司已发行股本 200,002 股， 均为普通股。宏辉果蔬（马来西亚）有限公司 【 GREAT SUN FOODSTUFFS (MALAYSIA) SDN. BHD. 】持有 TJL 公司 100% 的股权。 其中：境外资产 85 , 864 , 155.5 2 （单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 5.68 % 。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 作为国内 A 股上市的专业果蔬产品服务商，公司专注于一体化全产品链的现代农副产品加工 模式 ，经营模式兼具商业价值及社会效益，契合现代消费趋势和国家促进“三农”重大政策。通 过采用种植基地管理、加工配送基地辐射的业务模式，深入产区源头管理，实现企业农户双赢。 公司一体化模式有利于减少中间环节、保障农产品质量、降低流通成本，对提升农业种植技术、 促进农民增收及推动农业规模化发展起到较大贡献。据中国果品流通协会统计显示，宏辉果蔬的 品种多样性及出口资质在国内同业中均具有明显优势，报告期内，宏辉果蔬荣获“农业产业化国 家重点龙头企业”称号。 公司常年合作的农业种植基地覆盖国内主要果蔬名优产区，主要产品包括全国各优 质产区及 进口的各式特色果蔬，逐步形成了成熟的新增品类拓展模式。报告期内，宏辉果蔬投资马来西亚 热带水果种植基地建设项目，通过布局上游种植业务，挑选具有区域壁垒和市场空间较大的优质 品种来开展业务，逐步完善宏辉产业链。公司果蔬产品已通过多个国家及地区的准入认证，是国 内果蔬出口企业中取得出口资质较为丰富的企业之一，产品销往美国、加拿大、东南亚、香港等 国家和地区。 公司采销基地布局广泛，已在全国设立多个仓储加工配送中心，配送区域可覆盖全国各地， 公司利用多年的果蔬仓储配送经验，针对果蔬产品具有季节性和区域性的特点，通过 国内果蔬主 产区的加工配送基地的布局和相互调配，以及冷链物流服务，有效解决果蔬供需之间的矛盾和保 证各类果蔬产品的及时供应，满足下游客户的多元化需求，有利于增强下游客户对公司的粘性。 报告期内，“广州果蔬加工配送基地建设项目”、“上海果蔬加工配送基地扩建项目”已达成预定可 使用状态，并着手进行试生产方面的相关工作，继续提高公司仓储加工配送能力，完善冷链物流 和市场布局。 公司构建跨区域、多产品的产品组合以满足客户多元化需求，凭借品种齐、质量高、信誉好 等优势，开拓国际市场，参与高端市场的竞争，以一站式全产品链锁定客户， 与下游超市客户群 体形成良好的合作关系，多项产品均已获得市场认可。公司二十多年的行业经验深化了公司对上 游种植产业的渗透力度，积累了以超市渠道、电商、农批市场等多渠道一起发展的销售网络；产 业一体化的经营模式关联上游果蔬种植业与下游消费环节，灵敏的上下游信息采集能够让公司根 据具体市场需求做出针对性策略，调整种植、采购方针，及时掌握行业动态与技术。 宏辉果蔬实施质量管理体系，对一体化流程进行监控，保证产品质量安全，形成业内领先的 产品品质优势。公司产品质量管理通过了 GLOBALGAP 、 ISO22000 、 ISO9001 等国际质量体系认 证，产品已得到全球各大知名连锁超市和国际大型经销商客户的认可。 公司坚持“传递健康，领鲜一步”的服务理念，通过加强标准化基地管理、闭环式质量控制、 无缝式冷链配送、一站式产品供应的服务能力，加快全方位采销网络布局来深化产业一体化经营 模式，为果蔬产业各个环节提供综合、全面的服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 （一）总体经营情况 2020 年，公司销售规模扩大，保持运营平稳，实现营业收入 96,403.64 万元，同比增长 13.16% ， 其中，水果销售收入占营业收入比重的 93.14% 。 2020 年公司水果销售量 114,117.23 吨，同比增长 19.96% ，蔬菜 销售量 19,115.43 吨，同比增长 390.74% ， 2020 年公司新增社区团购销售渠道，蔬 菜销售量显著增长。 2020 年公司内销占比为 83.98% ，较上年同期增加 6.91 个百分点，因国外疫情持续恶化，国 外果蔬市场及运输等受到不同程度的影响，国外客户订单减少， 2020 年公司外销占比为 16.02% ， 较上年同期减少 6.91 个百分点。公司主要供应渠道为大型超市、电商、果蔬流通企业和地区性连 锁超市等，近年来，公司跟随市场趋势调整销 售渠道，扩展线上渠道客户，包含电商平台、社区 团购平台等，线上渠道销售量提高，占公司内销比例为 29.28% ，较上年同期增加 9.89 个百分点。 2020 年公司实现归属于上市公司的净利润 7,315.78 万元，同比下降 7.37% 。净利润下降主要 受人民币升值的影响，美元汇率自 2020 年 8 月至 12 月末处于下调， 2020 年度调整汇兑损失的金 额比 2019 年度有所上升；另一方面，本年度发行的可转债使本年度的利息费用增加。 公司本期的综合毛利率为 12.47% ，较上年下降 3.01 个百分点，毛利率下降主要 系 公司按财 政部发布《关于修订印发 < 企业会计准则第 14 号 —— 收入 > 的通知》（财会 [2017]22 号）要求，自 2020 年 1 月 1 日起开始执行新的收入准则，将与履 约 义务相关的履约成本调整至营业成本， 主要 为运输费、超市费用等 ， 调整后，本期营业成本比上年同期上升 ；另一方面由于受到疫情的影响 及市场价格回调，本年度的销售价格略有下降， 2020 年销售单价比上年下降 15.93% ，采购单价比 上年同期下降 11.76% ，销售单价的下降幅度大于采购单价的下降。 （二）多措并举，推动复工复产 2020 年，受新冠肺炎疫情的冲击，我国农产品行 业的服务受到很大影响。面对严峻的新冠疫 情防控以及竞争更趋激烈的经营形势，公司及时调整策略，多措并举，抢抓市场机遇，大力稳产 增收。公司主营产品为生鲜果蔬等市民日常生活刚需消费品，疫情期间，产品流通受限，市场需 求增加，公司及所属子公司根据所在地区情况主动制定疫情防控应急方案和防控措施，配合政府 做好系列管控措施，在坚持疫情防控的同时推动复工复产，并积极联系行业管理部门，打通物流 堵点，申办农资运送绿色通行证，确保鲜活农产品运输畅通，保障农产品正常秩序流通与稳定生 产。 受疫情影响，农户长期依赖的线下渠道停转，物流运输 困难，物资、人工出现短缺，部分地 区出现农产品滞销情况。公司作为上市公司，积极履行社会责任，制定应急工作方案，充分发挥 公司的信息、渠道、冷藏储存等优势，以初加工配送基地为中心辐射周边果蔬产地，加大果蔬采 购力度，保障贫困地区农产品运输畅通，缓解产地农户产品滞销难题。公司于报告期内取得应对 新冠肺炎疫情防控资金 2.1 亿元，该专项贷款用于疫情防控物资的采购，专款专用，积极扩大产 能、增产增供，增加果蔬原材料库存，保障供给。 公司建立健全采购基地、销售网络配套的初加工配送基地，目前已在汕头、烟台、上海、福 建、广州、江西、 天津等地建有采购初加工配送基地。新冠疫情发生后，用工不足、订单剧增、 交通管制等多重压力下，下属子公司生产运营人员高度敬业，很好地保障了疫情期间的生产供应 运输。采购方面，公司充分发挥规模采购及与供应商形成的多年合作伙伴优势，利用完善的后端 供应链及与位于果蔬主产区的加工配送基地的相互调配，克服原料运输受阻、供应紧缺等困难， 保障原料稳定供应的同时也获得了较有竞争力的采购成本。 果蔬作为居民生活的刚需产品，本次疫情不会对公司中长期经营和市场竞争能力产生重大不 利影响。公司管理层将继续密切关注疫情全球扩散情况、市场恢复 情况，合理评估和准确应对其 可能对公司财务状况、经营成果等方面造成的影响。公司管理层也会积极采取一系列应对措施、 准确研判市场走势，合理安排生产负荷、原材料库存及投资项目，在严格防控财务风险的前提下 保持公司整体运行的平稳。 （三）优化行业商业模式 受到新冠疫情影响，传统人员聚集型的商业模式受到了冲击，农产品线下销售较为低迷，生 鲜电商以及线上购买无接触配送等一定程度上弥补了线下销售的损失，随着我国 “农改超”政策 进一步改进，农贸市场份额持续下降，生鲜无接触配送的安全与便利，让消费者充分感知生鲜零 售平台的服务价值，生 鲜电商正迎来强劲发展，新渠道加速崛起成为必然。公司在做好果蔬行业 经营的基础上，充分发挥上市公司 优势，开拓更多信用优质的大型电商客户，如京东、每日优鲜、 朴朴 、叮咚买菜、美团 等，建立起良好合作关系，利用他们的平台和流量进行推广；报告期内， 社区团购作为线上线下结合的新型模式，在疫情影响下快速发展，成为果蔬流通和消费的新趋势， 公司积极参与社区团购销售渠道的建设和扩展，与美团优选、同程生活千鲜汇、多多买菜、橙心 优选等建立合作关系。公司在保证风险可控的基础上，探索多种可行的销售模式、拓宽产销渠道， 以增加公司经营收入，进 一步提高公司资产整体盈利能力。 （四）布局新产业链 中国经济快速发展，居民人均食品消费支出提高，消费者日常快消食品的需求日益多元化， 对健康、营养、安全、便于储存的速冻食品的需求逐渐扩大，相较国外，国内速冻食品的消费量 和发展速度仍有很大的增长空间，兼之随着食品安全标准及要求不断提升，成本不断增加，食品 类小微型生产企业难以支撑经营逐步退出市场，行业未来发展空间较大。 为提高公司综合竞争力和业绩增长能力，公司基于市场环境、主营业务及自身优势的考量， 布局切入速冻食品和粮油产业。公司及全资子公司福建宏辉、烟台宏辉、江 西宏辉、广州正通、 天津宏辉在报告期内进行经营范围的变更，增加与果蔬相关的食品开发、食品经营、冷冻海产品 及冷冻食品的经营等。 2020 年 12 月 4 日，召开第四届董事会第十二次会议审议通过相关投资议 案，投资全资子公司广东家家唛食品有限公司建设广东家家唛速冻食品生产及配送项目，项目投 资约为人民币 7,000 万元，主要用于速冻食品的生产与加工；投资控股孙公司广州 家家唛油脂有 限公司建设广州家家唛食用油加工灌装及配送项目，项目投资约为人民币 3,000 万元，主要用于 采购原油后进行调和加工、灌装、仓储、配送等生产加工。公司已储备了管理层、研发团队和质 检团队，并陆续招聘生产和相关部分人才，在新产业布局上做好充分准备。 速冻食品、粮油和果蔬同属食品，公司积累了超市、电商、农批市场等多渠道并行发展的优 势，各渠道客户形成了稳定的合作关系，原有渠道能够赋能速冻食品和粮油产品；公司的仓储配 送基地仍有富余空间可进行建设和协同，切入速冻食品行业成本相对较低的，显著的跨区域冷链 配送能力有利于速冷食品的仓储配送，保证产品的及时供应；公司注重食品安全、质量标准工作 放在首位，防控 食品安全风险，提高食品安全水平。综上，速冻食品和粮油业务与公司主营业务 能发挥协同作用，依托宏辉果蔬原本成熟的销售渠道与冷链配送能力，优化公司业务结构，扩大 业务规模，符合公司的战略发展方向。 （ 五 ）推进项目投建工作 公司正加大对上游的发展力度，寻找独特种植环境的种植地区，发掘消费量增长较快的单品， 开发有知识产权的水果单品，例如国内外高价值、地方特色水果等，提升公司的竞争力和盈利能 力。公司通过香港宏辉投资马来西亚热带水果种植基地建设项目，在马来西亚成立项目公司并收 购 TJL 公司 100% 的股权，达成其名下 151.0 5 英亩榴莲种植基地的转让。截至 2020 年末，宏辉果 蔬（马来西亚）有限公司已完成购买对价的现金支付与 TJL 公司的股份收购手续，累计投资 7,600 万元；报告期内，公司在当地进行基础设施建设，配备管理、种植人员，榴莲种植基地已有少量 收果，未来产量将逐年增收，公司将继续在当地寻找合适的种植基地进行投资建设。项目的建成 有利于公司增加经营收入，进一步提高公司资产整体盈利能力，为下游客户实现国外产品的源头 供应，丰富公司热带水果的采购来源。 2020 年 3 月 11 日，基于项目实际情况，满足公司募投项目建设的需要，公司审议通过了 《关 于使用自有资金对部分募投项目追加投资的议案》，公司以自有资金人民币 9,700 万元对 “广州果 蔬加工配送基地建设项目”、“上海果蔬加工配送基地扩建项目”追加投资，追加的投资主要由建 筑工程、设备购置和安装等工程建设费用组成，上海果蔬加工配送基地扩建项目使用自有资金追 加投资 4,700 万元，广州果蔬加工配送基地建设项目使用自有资金追加投资 5,000 万元。上海、广 州均具有较优越的地理区位条件，果蔬资源丰富、交通网络完善、进出口贸易集中，符合公司兼 顾国内外市场的战略要求，建成后均用于各种果蔬的仓储、加工及配送，系公司 提高仓储加工配 送能力，完善冷链物流和市场布局的重要战略举措。报告期内，广州、上海募投项目已达成预定 可使用状态，并着手进行试生产方面的相关工作。 （六 ）执行再融资计划 经中国证券监督管理委员会《关于核准宏辉果蔬股份有限公司公开发行可转换公司债券的批 复》（证监许可 [2019]2969 号）核准，公司于 2020 年 2 月 26 日公开发行了 332 万张可转换公司债 券，每张面值 100 元，发行总额 33,200 万元。本次发行的可转债向公司在股权登记日（ 2020 年 2 月 25 日）收市后登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分网上发行，余额全 部由保荐机构 ( 主承销商 ) 包销。经上海证券交易所 “自律监管决定书 [2020]67 号 ”文同意，公司 33,200 万元可转换公司债券已于 2020 年 3 月 16 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 “宏 辉转债”，债券代码“ 113565 ”。 公开发行可转换公司债券募集资金主要用于“广东宏辉果蔬仓储加工配送基地建设项目”和 “补充流动资金”，募投项目建设地点位于 汕头 保税区，建筑基建已于报告期末封顶，项目有利于 公司进一步延伸、完善产业链，并充分利用保 税区政策优势促进进出口业务的发展，提高市场竞 争力；补充流动资金有利于增强公司资金实力，提高营运能力，保障公司国内外市场开发、渠道 建设、冷链物流布局及产业一体化经营战略的实施。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 96 , 403.64 万元，同比上升 13.16 % ；营业利润 7,330.17 万元， 同比 下降 8.7 8 % ；净利润为 7,319.10 万元，同比 下降 7.3 8 % ；归属于母公司的扣除非经常性损益 的净利润为 6,576.97 万元，同比 下降 14.00 % 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 964,036,408.96 851,958,111.77 13.16 营业成本 843,800,810.63 720,090,791.99 17.18 销售费用 4,244,330.30 30,826,885.11 - 86.23 管理费用 17,570,093.77 17,519,792.72 0.29 研发费用 - - - 财务费用 21,555,389.55 2,453,878.83 778.42 经营活动产生的现金流量净额 23,748,638.35 25,283,858.34 - 6. 07 投资活动产生的现金流量净额 - 254,438,339.43 - 108,549,089.45 - 134.40 筹资活动产生的现金流量净额 314,961,898.82 - 12,467,193.39 2,626.33 注：相关科目变动的情况说明，具体参见本节“ 3 、费用”、“ 5 、现金流” 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 : 元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本比 上年增减 （ % ） 毛利率 比上年增减 （ % ） 果蔬服 务业 962,731,777.56 842,938,735.80 12.44 13.02 17.08 减少 3.03 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本比 上年增减 （ % ） 毛利率 比上年增减 （ % ） 水果 897,886,899.31 785,965,017.95 12.47 8.38 12.21 减少 2.98 个百分点 蔬菜 64,844,878.25 56,973,717.85 12.14 178.23 191.78 减少 4.08 个百分点 合计 962,731,777.56 842,938,735.80 12.44 13.02 17.08 减少 3.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本比 上年增减 （ % ） 毛利率 比上年增减 （ % ） 国内 808,325,008.85 711,476,972.19 11.98 23.13 26.50 减少 2.35 个百分点 国外 154,406,768.71 131,461,763.61 14.86 - 20.94 - 16.57 减少 4.46 个百分点 合计 962,731,777.56 842,938,735.80 12.44 13.02 17.08 减少 3.03 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ % ） 销售量比 上年增减 （ % ） 库存量比 上年增减 （ % ） 水果 吨 113,873.95 114,117.23 18.97 19.44 19.96 - 92.77 蔬菜 吨 19,122.66 19,115.43 41.43 390.08 390.74 21.14 合计 吨 132,996.61 133,232.66 60.40 34.01 34.54 - 79.63 产销量情况说明： 水果库存量变动原因说明：本期期末较上期期末减少 92.77% ，主要系上期期末备货需要。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金额 较上年同 期变动比 例 ( % ) 情况 说明 果蔬 服务 业 主营业 务成本 842,938,735.80 99.90 719,997,517.72 99.99 17.08 分产品情况 分 产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金额 较上年同 期变动比 例 ( % ) 情况 说明 水果 主营业 务成本 785,965,017.95 93.15 700,470,985.58 97.28 12.21 蔬菜 主营业 务成本 56,973,717.85 6.75 19,526,532.14 2.72 191.78 1 合计 842,938,735.80 99.90 719,997,517.72 99.99 17.08 1 、蔬菜成本变动原因：本期蔬菜主营业务成本较上年 同期 增加 191.78% ，主要系本期蔬菜营 业收入增加，成本 相应增加。 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 30 , 405.34 万元 ，占年度销售总额 31.53 % ；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 8 , 005.38 万元 ，占年度销售总额 8.30 % 。 前五名销售情况见下表： 客户 2020 年度销售额（元） 占营业收入（ % ） 第一名 96,117,950.53 9.97 第二名 80,053,766.10 8.30 第三名 54,022,722.13 5.60 第四名 49,136,846.39 5.10 第五名 24,722,131.52 2.56 合计 304,053,416.67 31.53 前五名供应商采购额 4 , 273.18 万元 ，占年度采购总额 5.28 % ；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元 ，占年度采购总额 0 % 。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 2020 年度（元） 2019 年度（元） 变动比例（ % ） 说明 销售费用 4,244,330.30 30,826,885.11 - 86.23 1 管理费用 17,570,093.77 17,519,792.72 0.29 财务费用 21,555,389.55 2,453,878.83 778.42 2 说明： 1 、销售费用变动原因说明： 本期较上年同期减少 86.23% ，主要系根据新收入准则，本期将原在 销售费用中核算的履约成本计入营业成本； 2 、财务费用变动原因说明： 本期较上年同期增加 778.42 % ，主要系本期计提可转换公司债券利息 和调整汇兑损失增加。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □适用 √不适用 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 2020 年度（元） 2019 年度（元） 变动比例（ % ） 说明 经营活动产生的现金流量净额 23 , 748 , 638.35 25,283,858.34 - 6. 07 投资活动产生的现金流量净额 - 254 , 438 , 339.43 - 108,549,089.45 - 134.40 1 筹资活动产生的现金流量净额 314,961,898.82 - 12,467,193.39 2 , 626.33 2 说明： 1 、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金、投资支付的现金增加； 2 、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系吸收投资收到的现金增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位： 元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （ % ） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （ % ） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （ % ） 情 况 说 明 货币资金 126,491,561.74 8.37 45,270,727.60 4.18 179.41 1 交易性金融资产 32,550,000.00 2.15 550,000.00 0.05 5,818.18 2 预付款项 2,721,507.20 0.18 802,830.52 0.07 238.99 3 长期股权投资 0.00 0.00 150,068.59 0.01 - 100.00 4 固定资产 298,301,422.28 19.75 147,226,544.71 13.60 102.61 5 生产性生物资产 947,046.11 0.06 0.00 0.00 不适用 6 无形资产 112,514,517.79 7.45 57,860,874.53 5.34 94.46 7 其他非流动资产 37,225,868.91 2.46 8,955,091.04 0.83 315.70 8 应付账款 50,746,284.90 3.36 30,465,669.00 2.81 66.57 （未完）  |