[年报]煌上煌:2020年年度报告
原标题:煌上煌:2020年年度报告 江西煌上煌集团食品股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人褚浚、主管会计工作负责人曾细华及会计机构负责人(会计主管 人员)胡泳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中所涉及未来的经营计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本 公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识， 并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查投资者注意阅第 四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析“可能面临的风险 和应对措施”的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2020年权益分派实 施时股权登记日总股本扣除回购证券专户股数后的股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利1.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................. 5 第三节 公司业务概要 ...................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................ 48 第六节 股份变动及股东情况 ............................................... 66 第七节 优先股相关情况 ................................................... 73 第八节 可转换公司债券相关情况............................................ 74 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................. 75 第十节 公司治理 ........................................................ 82 第十一节 公司债券相关情况 ............................................... 87 第十二节 财务报告 ...................................................... 88 第十三节 备查文件目录 .................................................. 220 释义 释义项 指 释义内容 煌上煌、公司、本公司 指 江西煌上煌集团食品股份有限公司 徐桂芬家族、实际控制人 指 徐桂芬、褚建庚、褚浚、褚剑四位家族成员 煌上煌集团 指 煌上煌集团有限公司，公司控股股东 新余煌上煌 指 新余煌上煌投资管理管理中心（有限合伙），煌上煌集团的子公司 永修煌上煌 指 永修县煌上煌九合种禽养殖有限公司，公司全资子公司 广东煌上煌 指 广东煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 辽宁煌上煌 指 辽宁煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 福建煌上煌 指 福建煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 陕西煌上煌 指 陕西煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 广西煌上煌 指 广西煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 煌大食品 指 江西煌大食品有限公司，公司全资子公司 真真老老 指 嘉兴市真真老老食品有限公司，公司控股子公司 安顺物流 指 深圳市安顺冷链物流有限公司，广东煌上煌的全资子公司，公司孙公 司。 九州检测 指 江西九州检测检验有限公司，公司全资子公司 独椒戏 指 江西独椒戏食品有限公司，公司全资子公司 重庆煌上煌 重庆煌上煌食品有限公司，公司全资子公司 股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监事、监事会 指 本公司监事、监事会 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 煌上煌 股票代码 002695 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西煌上煌集团食品股份有限公司 公司的中文简称 煌上煌 公司的外文名称（如有） Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Huangshanghuang 公司的法定代表人 褚浚 注册地址 江西省南昌县小蓝经济开发区小蓝中大道 66 号 注册地址的邮政编码 330052 办公地址 江西省南昌县小蓝经济开发区小蓝中大道 66 号 办公地址的邮政编码 330052 公司网址 www.jxhsh.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾细华 万明琪 联系地址 江西省南昌县小蓝经济开发区小蓝中大 道66号 江西省南昌县小蓝经济开发区小蓝中大 道66号 电话 0791-85985546 0791-85985546 传真 0791-85985546 0791-85985546 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所 四、注册变更情况 组织机构代码 91360100158401226E 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 倪一琳、慕文玉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,436,379,031.28 2,116,915,652.97 15.09% 1,897,578,656.46 归属于上市公司股东的净利润 （元） 282,172,604.89 220,382,668.42 28.04% 172,911,807.36 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 254,802,957.37 191,453,577.32 33.09% 160,352,852.23 经营活动产生的现金流量净额 （元） 125,319,174.32 224,808,818.45 -44.26% 153,208,768.60 基本每股收益（元/股） 0.550 0.429 28.21% 0.34 稀释每股收益（元/股） 0.550 0.429 28.21% 0.34 加权平均净资产收益率 12.48% 11.12% 1.36% 9.33% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 3,026,744,153.59 2,764,886,665.84 9.47% 2,497,036,950.83 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,423,369,052.66 2,151,188,614.36 12.65% 1,895,010,242.50 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 540,658,855.66 823,977,230.40 569,730,988.96 502,011,956.26 归属于上市公司股东的净利润 65,196,359.95 92,352,877.52 75,707,923.78 48,915,443.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 59,904,681.26 88,351,284.35 68,433,464.90 38,113,526.86 经营活动产生的现金流量净额 123,517,010.94 170,278,028.05 -39,539,358.12 -128,936,506.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -932,681.97 -457,368.66 -714,118.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 28,929,910.65 24,400,566.09 9,546,780.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 648,953.38 3,107,742.55 3,025,633.86 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,570,685.93 8,632,479.52 4,158,127.33 减：所得税影响额 6,167,764.04 6,146,161.77 2,979,967.07 少数股东权益影响额（税后） 679,456.43 608,166.63 477,501.45 合计 27,369,647.52 28,929,091.10 12,558,955.13 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求。 一、公司主营业务情况 （一）公司主要业务及产品 公司主要业务为酱卤肉制品、佐餐凉菜快捷消费食品及米制品的开发、生产和销售，产品涵盖了鸭、鸡、鹅、猪、牛、 羊等快捷消费酱卤肉制品及水产、蔬菜、豆制品等佐餐凉菜食品和粽子、青团、麻薯、八宝饭、方便粥、月饼等米制品，产 品品种已达二百多个。形成了以禽类产品为核心，畜类产品为发展重点，并延伸至其他蔬菜、水产、豆制品、米制品的丰富 快捷消费产品组合。产品主要特点为消费便利快捷、营养卫生安全，面向广大普通消费者。 （二）公司主要经营模式 公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担 门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在规定区域内使用公司的商标、服 务标记、商号、经营技术、食品安全标准、销售公司的产品，在统一形象下销售煌上煌品牌产品及提供相关服务。加盟商拥 有对加盟店的所有权和收益权，实行独立核算，自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司营销总部的业务指导。公司与加盟 店进行产品购销，货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网络，将产 品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 (三)公司业务资质 1、与生产经营相关的业务资质 序号 持有 人 许可证/资质 名称 许可证编号 发证日期 有效期至 颁发机关 许可/认证范围 1 煌上 煌 排污许可证 91360100158401226E001Y 2018.11.27 2021.11.26 南昌市行政审批局 / 2 质量管理体 系认证证书 00119Q39423R5M/3600 2019.11.15 2022.12.10 中国质量认证中心 酱卤肉、风味鱼、酱卤非发酵 性豆制品的生产 3 食品生产许 可证 SC10436012111515 2020.6.11 2021.9.25 江西省市场监督管理局 粮食加工品，调味品，肉制品， 速冻食品，蔬菜制品，炒货食 品及坚果制品，蛋制品，水产 制品，豆制品，食品添加剂 4 食品经营许 可证 JY13601210040140 2020.9.1 2022.10.17 南昌县市场监督管理局 预包装食品（含冷藏冷冻食 品）销售，散装食品（含冷藏 冷冻食品）销售，热食类食品 制售，冷食类食品制售 5 食品安全管 理体系认证 证书 001FSMS1301334 2020.12.24 2022.12.10 中国质量认证中心 酱卤肉、风味鱼、酱卤非发酵 性豆制品的生产 6 诚信管理体 系证书 01-CCAI(赣） 17-0002 2020.12.29 2023.12.28 国家市场监督管理总局认 证认可技术研究中心 / 7 广东 煌上 煌 食品经营许 可证 JY34419240107085 2016.4.18 2021.4.17 东莞市场监督管理局 热食类食品销售 8 食品生产许 可证 SC10444190004569 2018.6.7 2021.9.19 东莞市场监督管理局 调味品、肉制品、蔬菜制品、 炒货食品及坚果制品，水产制 品，豆制品 9 食品安全管 理体系认证 证书 002FSMS1900014 2019.1.14 2022.1.13 方圆标志认证集团有限公 司 酱卤肉制品、酱腌菜、非发酵 豆制品的生产 10 质量管理体 系认证证书 00220Q20112R0M 2020.1.06 2023.1.05 方圆标志认证集团有限公 司 酱卤肉制品、酱腌菜、非发酵 豆制品的生产 11 城镇污水排 入排水管网 许可证 粤莞排（2020）字 第0010029号 2020.7.2 2025.7.1 东莞市生态环境局 / 12 广西 煌上 煌 食品生产许 可证 SC12545014201056 2019.8.14 2024.7.1 广西-东盟经济技术开发区 管理委员会 豆制品、水产制品、蔬菜制品、 肉制品 13 辽宁 煌上 煌 食品生产许 可证 SC10421011301122 2018.3.16 2021.5.19 沈北新区市场监督管理局 调味品，肉制品，蔬菜制品， 炒货食品及坚果制品，水产制 品，豆制品 14 排污许可证 91210113691963155p001X 2018.12.20 2021.12.19 沈阳市环境保护局蒲河新 城分局 / 15 福建 煌上 煌 食品生产许 可证 SC10435018100306 2018.7.3 2021.7.26 福清市市场监督管理局 调味品、肉制品、蔬菜制品、 水产制品，豆制品 16 食品安全管 理体系认证 证书 002FSMS1600014 2019.1.21 2022.1.20 方圆标志认证集团有限公 司 / 17 排污许可证 91350181691909167J001Z 2020.3.5 2025.3.4 / 18 独椒 戏 食品经营许 可证 JY13601210084859 2020.3.4 2025.3.3 南昌县市场监督管理局 预包装食品（含冷藏冷冻食 品）销售 19 煌大 食品 食品经营许 可证 JY1360121002168(1-1) 2017.6.1 2022.5.31 南昌县市场和质量监督管 理局 预包装食品（含冷藏冷冻食 品）销售 20 排污许可证 91360100796978257A001Z 2018.11.26 2021.11.25 南昌市行政审批局 / 21 动物防疫条 件合格证 36012150520190001 2019.12.25 2021.12.25 南昌县行政审批局 禽类屠宰加工 22 安全生产标 准化证书 洪 AQBQG III 202000051 2020.6.30 2023.6 南昌市应急管理局 安全生产标准化三级企业（轻 工） 23 HACCP体系 认证证书 001HACCP2000496 2020.8.26 2023.8.25 中国质量认证中心 / 24 食品安全管 理体系认证 证书 001FSMS2000405 2020.8.27 2023.8.26 中国质量认证中心 / 25 诚信管理体 系证书 01-CCAI(赣） 20-0006 2020.12.17 2023.12.16 国家市场监督管理总局认 证认可技术研究中心 / 26 真真 老老 食品经营许 可证 JY13304110101538 2016.4.12 2021.4.11 嘉兴市秀洲区市场监督管 理局 预包装食品（含冷藏冷冻食 品）销售，散装食品（含冷藏 冷冻食品）销售 27 排污许可证 91330411782931028K001Q 2019.10.31 2022.10.30 嘉兴市生态华环境局 / 28 食品生产许 可证 SC11133041100803 2020.11.4 2023.8.29 嘉兴市秀洲区市场监督管 理局 罐头；速冻食品；粮食加工品； 调味品；方便食品；糕点；蔬 菜制品；水果制品；炒货食品 及坚果制品） 29 食品安全管 理体系认证 证书 001FMS1300109 2020.12.31 2022.1.17 中国质量认证中心 粽子（新鲜棕、真空棕、速冻 棕）、方便食品（米粥制品、 米饭制品）、银耳羹罐头、熟 粉糕点（热调软糕类、冷调韧 糕类、冰皮饼）和糕团的加工 2、公司拥有的绿色食品证书 序号 持有人 产品名称 核准产量 （吨） 产品编号 发证机关 发证日期 有效期至 1 煌上煌 麻酥鸭 300 LB-30-20101410758A 中国绿色食品发展中心 2020.10.22 2023.10.21 2 酱鸭 500 LB-30-20101410757A 中国绿色食品发展中心 2020.10.22 2023.10.21 3 酱卤鸭掌 20 LB-30-20101410756A 中国绿色食品发展中心 2020.10.22 2023.10.21 4 酱卤鸭翅 20 LB-30-20101410755A 中国绿色食品发展中心 2020.10.22 2023.10.21 （四）行业发展情况及公司在行业中的竞争地位 1、行业发展状况 (1)整体休闲食品行业 休闲食品是指在休闲时光消费及食用的食品， 主要包括休闲卤制品、糖果蜜饯、烘焙食品、坚果、炒货、饼干和膨化 食品。根据 Frost&Sullivan 数据显示，2019 年我国休闲食品行业规模为 11,555 亿元，5 年 CAGR 为 12.3%，预计 2020 年 休闲食品行业增速为 12.8%，行业规模达到 12,984 亿元。 (2)休闲卤制品细分品类 根据 Frost & Sullivan 数据，预计休闲卤制品行业 2015-2020年总体市场规模复合增速 18.8%，高于休闲食品整体行业 增速（2015- 2020 年复合增长率达 12.3%）。结合中国食品工业协会对休闲食品整体行业未来 5 年复合增速预测值（8%）， 预计 2025年休闲卤制品市场规模预计达到 2,275 亿（2020E-2025E 复合增速 13%左右）。 休闲卤制品在休闲食品行业的占比较低（9.2%），但行业增速领跑休闲食品各子板块。近5年平均增速达到18.8%。 据 Frost&Sullivan 测算，2020 年家禽卤制品销售额达到 600 亿元，占休闲卤制品市场的 48.6%，5 年 CAGR 为 21.6%， 是 休闲卤制品细分赛道中成长性最好的一条赛道。 家禽类卤制品市场份额最大 家禽类卤制品CAGR最高 2、公司在行业中的竞争地位 近年来，我国卤制品发展迅速，上游供给旺盛，原材料肉类产量较去年有较大幅度上升；下游由于居民人均可支配收入 迅速提高，从而使得下游需求旺盛；在两者共同催化下，卤制品行业市场规模不断扩张，近5年平均以18.8%增速保持增长， 同时市场集中度逐步提升。2020年中国休闲卤制品行业内前五大卤制品企业分别为绝味食品、煌上煌、周黑鸭、紫燕及久久 丫，市场份额合计占比仅19.23%，其中绝味和周黑鸭、煌上煌分别占比8.6%和3.32%、3.15%，上述三者在卤制品有着“鸭脖 三巨头”之称。目前休闲卤制品行业市场容量巨大，市场份额集中度仍然较低，随着国家食品安全标准的进一步提高，相当 一部分中小企业难以达到国家标准而被迫退出市场，市场份额会进一步向规模以上的企业集中，市场集中度也将会进一步提 高。 公司2020年，面对疫情危机，公司加大对加盟商扶持力度，进一步提升消费者对公司品牌的认可度与忠诚度，转危为机； 同时公司顺应新零售的发展潮流，以“线上零售+品牌连锁”作为品牌建设布局的重点，不限时空的线上引流加上品牌连锁 店利于开展品牌营销活动及针对性的体验服务。经过公司多年的持续开拓，截止到2020年底公司在全国共开设了4,627家门 店，在江西、广东、福建、辽宁、广西、河南、陕西（在建）、重庆（在建）建有八大生产基地，同时计划今明年筹建浙江、 山东、京津冀生产基地，最终形成覆盖全国的连锁销售网络以及贴近市场生产基地的全国布局。 公司多年来一直专注于打造具有全球影响力的食品细分领域标杆企业，并建立了六个率先的竞争优势：率先在行业内采 用双层蒸汽锅加工，告别传统煤球炉；率先在行业内发展连锁经营模式；率先在行业内启用冷藏导柜销售及冷链运输，确保 产品新鲜度；率先在行业内成功上市；率先在行业内开设24小时无人售卖店，开启智能零售新模式；率先在行业内建立酱卤 文化博物馆，发展工业旅游。 同时，随着生活水准的提升和对健康的日益关注，更多消费者已将关注点放在了新鲜和健康方面，健康生活理念已逐步 被消费者接受。公司将以“为顾客提供有价值的服务”为核心，不断研究开发新鲜、低热、低脂、低糖、低盐等功能的健康 型酱卤食品，以满足消费者健康平衡膳食的需求和未来“健康、美味、快乐”生活理念的升级。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 同比增加1,758.97万元，增长幅度31.31%，主要为母公司保鲜食品项目和信息化建 设项目投入增加所致。 应收账款 同比增加7,125.37万元，增长幅度133.41%，主要为子公司应收客户货款增加所致。 其他应收款 同比增加2,422.50万元，增长幅度148.48%，主要为子公司新增店面押金、业务保证 金以及服务往来等增加所致。 其他流动资产 同比增加5,067.53 万元，增长幅度69.39%，主要为增加收益凭证、国债逆回购等理 财产品4,000万元增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌优势 休闲卤制食品行业已经步入品牌竞争时代，具有品牌优势的大企业将在行业的整合之中胜出。经过多年的发展，公司 旗下“煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得到了高度认可。公司及公司产品获 得的主要荣誉有：国家酱卤肉制品工程研究中心、江西民营企业10强、中国制造业企业500强、国家高新技术企业、全国主 食加工示范企业、全国社会扶贫先进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项工程示范项目。同时，公司率先 在同行业打造“煌上煌酱卤文化馆”，大力发展工业旅游，提高品牌知名度。 公司旗下真真老老公司粽子品牌“真真老老”先后荣获“中华名小吃”、“嘉兴市著名商标”，公司也连续多年取得“嘉兴市 农业龙头企业”、“浙江省农业科技研究开发中心”、“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化节金奖”。 2、产业化优势 经过多年的发展，公司通过“公司+合作社+农户”的模式，全省培育了27个肉鸭养殖专业合作社。“生态养殖、健康养 殖”理念和实行环保安全。以3000万羽肉鸭屠宰加工项目为依托，拥有国内一流、最具标准规模的现代化禽类食品加工基地。 公司引进国内外一流的食品加工设备和技术，对传统烤卤工艺实施了多项重大改革和创新，在全国同行业中率先实施自动化 传输线生产加工。在产品研发和食品安全监督上与专业院校、科研机构强强联手，不断开发和应用新技术，形成了“源头无 忧、加工无忧、销售无忧”的绿色安全供产销渠道。公司从养殖、屠宰、初加工、深加工、冷链配送到销售网络，已成为公 司重要的竞争优势，为公司未来进一步拓展市场和提高市场份额奠定了良好的基础。 3、产品工艺研发优势 公司现有鲜货、气调装、包装产品三大系列形成了二百多个SKU的产品组合，根据不同区域和渠道可随意选择适销的 产品；同时一直非常重视新产品的开发，致力于产品开发技术的传承、改进和创新，公司率先在同行业加工工艺变革夹层蒸 汽锅，告别传统煤球炉。公司作为高新技术企业，研究实施的《传统禽鸭酱卤制品的现代化绿色加工和综合利用的关键技术 与示范》项目和《传统酱卤禽肉制品的现代化绿色加工技术与产业化示范》项目分别获得科技进步奖项。公司先后成立院士 工作站和博士后创新实践基地，还与江西农业大学食品科学与工程学院等科研院校建立了长期的合作关系，每年开发不同类 型、口味和包装的产品三十余种，不断完善产品结构。 公司米制品业务核心产品为嘉兴真真老老粽子，其创始人冯昌年先生继承父辈独特调制工艺基础上，将历经百年的配 方提炼，最终创出独有韵味的嘉兴真真老老粽子。公司研发的真鲜高汤粽“传人粽”一口香糯鲜，秉承清香、软糯、醇鲜风味， 入口唇齿留香、口口软糯有韧劲。同时，真真老老公司引领行业变革的“一次性蒸煮工艺”和自主研发的粽类生产设备居于行 业领先地位，能最大保证产品品质、生产效率的优势。 4、完善的质量管理优势 公司历来视产品质量为企业生命，在原材料采购、深加工、产品配送和销售等每一个环节均严格执行国家质量标准和 食品安全标准： （1）原材料采购环节：公司“一般模式”采购的主要供应商均是经过层层筛选出来的国内知名厂商，食材品质优良，此 外公司还建立了标准化的“公司+合作社+农户”供应模式, 有力地补充了公司原材料的供应。 （2）深加工环节：公司2005年已取得了食品生产许可证（QS）；2006年通过了HACCP食品安全管理体系认证；2010 年通过了ISO22000 食品安全管理体系认证；2015年获得食品药品管理局颁发的食品生产许可证（SC）。 （3）在产品配送和销售环节：公司实行全程的“冷链”配送，产品到达后立即储存于专用冷柜中进行销售。 公司投资2000余万元募集资金建设完成“食品质量安全检验与研发工程技术中心”，同时成立了九州检测公司，具备了对 原料、产品进行包括卫生指标、理化指标、农残药残、生长激素、有害重金属在内的60多项指标的检验检测的能力，并取得 了省质监局资质认定，具备对外进行第三方检验检测资格。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年面对中美贸易战、全球疫情的不断反复和蔓延，疫情逐步常态化等严峻形势，尤其是年初疫情对公司的生产经营 活动造成较大冲击的情况下，公司管理层审时度势、克服重重困难，带领全体员工通力协作、同心战疫、开拓创新，全力推 进公司战略，经营业绩实现逆势反弹，取得了较高质量的发展。报告期内公司营业收入实现24.36亿元，同比增长15.09%(其 中：煌上煌肉制品加工业同比增长11.73%，米制品业务同比增长32.38% )；归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增 长28.04%。 面对“危”、“机”，2020年公司主动求变，创新经营模式，持续推进“品牌升级、产品升级、信息化升级、人才发展”四大 战略规划，努力推动企业高质量发展，具体举措如下： 一是疫情防控与应对方面，疫情爆发后公司第一时间组建疫情防控领导小组，一手抓疫情防控，一手抓生产经营，积极 响应中国连锁经营协会携手全行业会员企业共同发起的“保障供应、稳定物价、持续开业“行动倡议，克服营运困难，稳定营 业时间，力争持续开业不闭店，与全国各行各业一道共克时艰、共渡难关。 二是持续推进机场高铁火车站等高势能门店核心布局，通过优选、黄金占位加速商超综合体渠道布局社以及区电商新兴 渠道建设，强化系统开发，以战略和联盟的高度全面、高速、高质量地推进门店拓展在全国的布局。 三是精准把脉市场需求，推动营销模式升级，加快企业数字化转型推进力度，推动传统营销向互联网营销的转型升级， 发展数字中心创新业务，通过两微一抖、淘宝、外卖、口碑&饿了么等O2O平台、网红直播、社区电商等互联网智能平台， 打造线上线下融合的全渠道销售模式。推行“线上下单、线下自提”或“线上下单、门店配送”模式，以线下门店作为品牌推广、 产品体验、建立与顾客信赖的核心，以线上渠道作为获取提升顾客流量、高效洞察顾客需求、为线下门店赋能的枢纽，实现 线上线下相互引流、深度联动，进而更高效、更广泛触达顾客。 四是深化供应链升级，提升供应链运营效率。积极推进全国化产能布局，在原有南昌、福清、东莞、沈阳、许昌、南宁 等六大生产基地的基础上，加快建设嘉兴、重庆、西安等三大基地，实行本地化、柔性化生产；建设智能工厂、数字车间， 深化人工智能、工业机器人等技术装备的集成应用，导入智能制造MES系统和ERP系统，实现提产增效；建设国家禽肉加工 技术研发专业中心、江西省酱卤肉制品工程研究中心及院士工作站等多个产学研合作平台，不断加大研发力度，为消费者提 供更加符合口味、更高品质、更营养健康的优质食品。 五是推进质量管理升级，实现从源头到终端的全程品质把控。树立“安全是底线、品质即生命”意识，建立公司统一的质 量管理信息综合集成平台，制定包括原料、产品、卫生、工艺、基础设施等在内的国内一流企业质量标准，成立自有质量检 测中心，并顺利通过CMA（中国计量认证）资质认可，为公司提供从原料精选、仓储管理、口味定制、生产加工、物流配 送、门店销售“六层品质把关”，实现从源头到终端的食品安全控制体系，推动公司质量管理向品质管理升级。 六是创新品牌形象升级，实现企业商业价值与社会价值双提升。报告期公司加大品牌推广和投放力度，端午《平凡的滋 味》微电影，整合打通营销转化路径；特约赞助广东卫视《见多识廣》，捆绑节目IP玩转娱乐营销，并借此摘得“中国国际 广告节广告主奖-2020年度整合营销案例”桂冠；通过煌上煌X百事可乐玩味概念店传播，助力品牌年轻，并荣膺第九届 ADMEN“品牌年轻化案例”国际大奖；期间承载煌上煌企业及品牌历史的总社店第六代VI、SI品牌形象门店升级重装开业， 开启品牌新纪元。 年初疫情期间，公司控股股东率先向红十字协会捐款1,000万，传递品牌大爱，期后发起“抗疫万人祝福”，向援鄂医疗 队送家乡味，彰显企业担当。期间切实履行社会责任，积极参与精准扶贫行动，公司产品还被评定为“江西省消费扶贫产品”。 七是加大人才培养和人才梯队建设，创新校企合作模式，通过管培生、订单班、星火班、新羽班等方式构筑人才储备池； 线上“煌埔云学堂”融合线下专题培训计划，逐步提升人员素质、夯实业务技能；期间借助SHL胜任力模型建立、人才盘点， 搭建HCM人力资源信息化应用平台强化人力资源管理，并有效承接公司未来五年发展战略。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 公司目前主营业务包括酱卤肉制品加工业务和米制品业务，主要有“煌上煌”、“真真老老”和“独椒戏”等三大品牌，各品 牌销售额占主营业务比重分别为81.56%、18.28%和0.17%。公司在2020年按照各地不同区域需求，开发一系列个性化产品， 主要是预包装产品和乐鲜装产品，包括手撕酱板鱼、手撕鸭脖、香卤鸭肝、香卤鸭板肠、糖醋排骨、麻辣鸭翅尖、酱鸭舌、 香卤猪舌、煌宫鸡等系列产品。 主要销售模式 公司目前主要为直营连锁经营、特许加盟经营和经销商、商超相结合的销售模式，其中酱卤肉制品加工业主要以特许加 盟经营为主，报告期内，酱卤肉制品加工业直营店销售额占比为12.09%，加盟店销售额占比达87.54%；米制品业则以经销 商为主要销售模式，以现金为主要结算方式，报告期经销商销售额占比为97.97%，商超销售额占比2.03%，报告期内经销商 数量无明显变化。 经销模式 □ 适用 √ 不适用 门店销售终端占比超过10% √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司各类产品实现销售收入、成本、毛利变化情况如下： 产品类别 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 (%) 营业成本比上 年同期增减 (%) 毛利率比上 年同期增减 (%) 分产品 鲜货产品: 1,836,110,361.11 1,105,720,205.38 39.78% 13.60% 13.55% 0.03% 其中：禽肉产品 1,438,410,144.72 844,378,278.68 41.30% 14.00% 13.51% 0.25% 畜肉产品 234,741,123.40 159,142,933.00 32.20% 17.80% 21.53% -2.08% 其他产品 162,959,092.99 102,198,993.70 37.29% 4.99% 3.26% 1.05% 包装产品 76,151,077.73 49,874,692.90 34.51% 7.93% 6.72% 0.74% 屠宰加工 28,284,860.81 21,878,577.18 22.65% 28.66% 26.18% 1.52% 米制品业务 434,394,437.48 310,762,848.89 28.46% 29.60% 29.87% -0.15% 检测业务 1,840,368.50 832,807.80 54.75% 22.37% 16.10% 2.44% 公司目前以连锁经营为主要销售模式，报告期内，公司新开门店1,206家，关闭门店285家（受疫情影响部分老店关闭）， 净增门店921家，截止2020年底，公司肉制品加工业拥有4,627家专卖店，其中直营门店345家、加盟店4,282家，销售网络覆 盖了全国26个省或直辖市、235个地级市（具体分布见下图）。 报告期内门店变化情况如下： 序号 区域 期初数量 期末数量 直营店 加盟店 小计 直营店 加盟店 小计 1 江西省 103 1159 1262 95 1305 1400 2 广东省 9 797 806 13 901 914 3 广西省 2 124 126 11 139 150 4 福建省 9 294 303 8 284 292 5 辽宁省 41 176 217 67 210 277 6 北京市 10 27 37 17 43 60 7 陕西省 8 88 96 9 92 101 8 甘肃省 0 1 1 0 21 21 9 山西省 0 15 15 1 34 35 10 上海市 4 27 31 17 38 55 11 浙江省 7 176 183 14 239 253 12 河南省 14 70 84 18 111 129 13 河北省 3 16 19 9 27 36 14 天津市 1 17 18 4 25 29 15 江苏省 6 53 59 10 105 115 16 安徽省 7 40 47 3 51 54 17 山东省 1 44 45 3 115 118 18 湖南省 5 129 134 8 155 163 19 湖北省 0 25 25 2 38 40 20 内蒙古 0 14 14 0 18 18 21 贵州省 2 59 61 4 88 92 22 黑龙江 6 19 25 10 26 36 23 吉林省 0 42 42 9 49 58 24 云南省 0 6 6 0 38 38 25 重庆市 3 16 19 13 44 57 26 海南省 0 31 31 0 86 86 总计 241 3465 3706 345 4282 4627 上述区域中山东、云贵、川渝、江浙、北京、黑吉等省区市场门店增长幅度均超过30%，主要为公司在2020年加大了对 省外市场的门店拓展和全国布局的逐步开展。 其中，2020年销售收入排名在前10名的门店具体情况如下： 表一： 序号 门店名称 直营/ 加盟 门店地址 开业日期 面积㎡ 自有物业/租 赁物业 2020年 销售额(万元） 1 直属总社店 直营 江西省南昌市西湖区站前路 慧园街综合大楼20号 1993年1月8日 96 租赁物业 1,694 2 直属小蓝中路店 直营 江西省南昌市小兰经济开发 区小兰中大道66号 2018年1月4日 174 自有物业 1,688 3 直属东湖店 直营 江西省南昌市东湖区象山北 路143号 2003年7月14日 120 租赁物业 625 4 直属新建总店 直营 江西省南昌市新建县莱卡小 镇旁 2017年11月2日 84 租赁物业 547 5 李渡２店 加盟 江西省南昌市进贤县李渡菜 场 2006年10月1日 35 租赁物业 514 6 直属新建２店 直营 江西省南昌市新建区新华路 163号 2005年6月2日 28 租赁物业 478 7 文港店 加盟 江西省南昌市进贤县文港菜 场6单元1号 2005年6月28日 45 租赁物业 472 8 湾上明珠店 加盟 江西省南昌湾里区湾上明珠 2018年9月14日 35 租赁物业 419 小区思明南路422号 9 宜春靖安新大街店 加盟 江西省宜春市靖安县新大街 46号 2018年3月17日 20 租赁物业 396 10 璜垦店 加盟 江西省南昌市新建区璜垦农 贸市场 2006年6月29日 16 租赁物业 380 小计 7,214 公司2021年计划新开门店1,400家，其中直营店50家，主要来源于省外新拓展市场，包括山东、云贵、川渝、上海等省 区市场，具体分月计划如下： 表二： 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 计划 开店数 56 21 66 89 102 117 145 155 177 160 156 156 1,400 线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 2020年初爆发的新冠疫情，使国内的消费模式发生变化，对线上销售和外卖业务的提升带来了新的商机。公司目前主要 的线上销售渠道主要包括口碑团购、饿了么、美团外卖、电商（网上旗舰店等）和社区电商平台（例如兴盛优选，每日优鲜 等），2020年公司通过网上旗舰店、口碑、外卖等第三方销售平台实现线上交易额（GMV）4.52亿元，线上销售占比为17.04%。 （其中公司实现纯电商业务不含税收入1.65亿元，占总销售额比例为7.01%。） 公司目前主要线上销售平台包括淘宝、天猫、天猫超市、阿里巴巴、京东、拼多多、有赞商城、抖音、快手小店、云集、 唯品会以及其他自营店铺等，平台上销售的产品包括乐鲜装、高温包装酱卤制品（主要为煌家酱鸭、卤鸭锁骨、卤鸭脖、麻 辣牛肉、原味猪肉脯等）和米制品（主要为粽子、粥、青团等）。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 向农户采购模式 毛鸭 114,655,831.77 向原料供应商采购 原材料 1,483,628,985.67 一般采购模式 燃料 20,519,738.83 一般采购模式 动力 22,504,314.70 合计 1,641,308,870.97 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% √ 适用 □ 不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 2020年主要原材料价格的波动趋势呈逐步往下走趋势，个别产品有波动，其中鸡副产品、猪副产品受贸易战、疫情等因 素的影响，在前段时间涨了一波，后期有所反复。主要原材料当年采购单价同比变化情况如下表： 序号 主要原材料 2020年平均采购价格 元/kg 2019年平均采购价格 元/kg 增减% 1 鸡翅尖 11.79 26.02 -54.67% 2 鸭头 12.68 22.38 -43.34% 3 鸭舌 56.33 90.64 -37.85% 4 鸭脚 17.48 22.61 -22.67% 5 牛肉 43.49 53.23 -18.30% 6 鸭翅 10.90 12.79 -14.81% 7 凤爪 28.56 32.59 -12.36% 8 鸭颈 10.78 9.03 19.37% 9 大肠 45.15 29.90 51.00% 10 去骨前肘 47.80 23.46 103.72% 针对上述主要原材料的价格波动趋势，公司持续贯彻执行主要原材料战略储备管理制度，密切关注原材料市场的价格变 化情况，在行情低位的时候加大采购力度，逐步拉低部分主要原材料的加权平均成本，其中鸭脚、鸭舌、鸡翅尖和鸭头等产 品分别较去年同期节约成本2,297.71万元、1,536.42万元、1,085.15万元和790.85万元，同时鸭脖和大肠等产品因采购价格一 直偏高，生产成本较去年同期分别增加成本1,800.57万元和832.45万元。 主要生产模式 公司目前主营业务包括酱卤肉制品加工业务和米制品业务。 1、酱卤肉制品加工采取每日以销定产的模式，一般每日下午六点前各加盟店/直营店向公司发送次日产品订单，公司ERP 系统收到订单后进行汇总，经审核后按照产品类别分配到相应的生产车间，各生产车间接到生产任务后再组织安排生产。 酱卤肉制品工艺流程（鲜货产品） 入库冷藏原料采购清洗整理解冻 腌渍 预煮或油炸 烘烤 酱卤（添加辅料） 装箱 真空快速冷却 入库（0-4℃） 减氧包装巴氏杀菌冷却入库（0-4℃） 气调包装入库（0-4℃） 2、米制品加工分新鲜粽与真空粽加工2种类型，其中新鲜粽采取以销定产的模式，每日上午12点前，把第三天要发货的 订单，统一报给营销计划部汇总，营销计划根据库存调整计划数量，报给生产计划部安排生产计划，各生产车间根据生产计 划安排生产。真空粽分自有产品与代工定制产品，自有产品采取提前预估，产销结合的生产模式，代工定制产品，采取以销 定产的模式，业务接到订单后，营销计划转换成施工单给生产计划部，生产计划部根据施工单，转换成物料需求计划与生产 计划，采购部根据物料需求计划实施采购，生产车间根据生产计划安排生产。 米制品工艺流程（新鲜粽产品） （1）原料预处理：原辅料使用前应进行验收并根据实际要求进行挑拣和清洗处理，如：干粽叶使用前应在水中浸泡并 双面清洗，确保不沾杂质。糯米使用前首先进行淘米或湿润并沥水处理，豆沙需要进行炒制，肉膘通过切肉流水线切制、挑 拣后使用。 （2）经预处理后的原辅料进入裹粽工序，采用灌装定量杯确定标准用量，需将粽叶折叠成钭状型，不漏底，包扎时松 紧适度。 （3）裹粽完成后批量进入蒸煮工序，根据粽子种类确定蒸煮的压力、温度和时间参数。 （4）随后粽子进入冷却线，冷却场所应阴凉、防尘、防蝇、防鼠、保持清洁卫生，安装通风设施及冷却设备。 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 食品加工业 主营业务成本 1,489,069,132.15 98.27% 1,277,864,093.52 96.73% 16.53% 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 鲜货产品 主营业务成本 1,105,720,205.38 72.97% 973,789,758.02 73.71% 13.55% 包装产品 主营业务成本 49,874,692.90 3.29% 46,731,982.15 3.54% 6.72% 屠宰加工 主营业务成本 21,878,577.18 1.44% 17,338,838.26 1.31% 26.18% 米制品业务 主营业务成本 310,762,848.89 20.51% 239,286,179.91 18.11% 29.87% 检测业务 主营业务成本 832,807.80 0.05% 717,335.18 0.05% 16.10% 说明 序号 成本项目 2020年 2019年 同比增减% 1 直接材料 87.71% 87.50% 0.20% 2 直接人工 4.23% 3.58% 0.65% 3 折旧、能源等制造费用 8.06% 8.92% -0.86% 合计 100.00% 100.00% 产量与库存量 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 肉制品加工业 销售量 吨 40,071.89 34,785.38 15.20% 生产量 吨 40,055.16 34,947.17 14.62% 库存量 吨 559.19 575.92 -2.91% 米制品加工业 销售量 吨 32,304.06 34,073.5 -5.19% 生产量 吨 32,598.22 33,668.51 -3.18% 库存量 吨 1,476.81 1,182.65 24.87% 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,436,379,031.28 100% 2,116,915,652.97 100% 15.09% 分行业 食品加工 2,376,781,105.63 97.55% 2,045,494,392.95 96.63% 16.20% 其他业务 59,597,925.65 2.45% 71,421,260.02 3.37% -16.71% 分产品 鲜货产品 1,836,110,361.11 75.36% 1,616,265,675.56 76.35% 13.61% 包装产品 76,151,077.73 3.13% 70,558,120.97 3.33% 7.93% 屠宰加工 28,284,860.81 1.16% 21,984,598.48 1.04% 28.66% 米制品业务 434,394,437.48 17.83% 335,182,017.76 15.83% 29.60% 检测业务 1,840,368.50 0.08% 1,503,980.18 0.07% 22.37% 其他业务 59,597,925.65 2.45% 71,421,260.02 3.37% -16.71% 分地区 国内地区 2,436,379,031.28 100.00% 2,116,915,652.97 100.00% 15.09% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 食品加工 2,376,781,105.63 1,489,069,132.15 37.35% 16.20% 16.53% -0.18% 分产品 鲜货产品: 1,836,110,361.11 1,105,720,205.38 39.78% 13.60% 13.55% 0.03% 米制品业务 434,394,437.48 310,762,848.89 28.46% 29.60% 29.87% -0.15% 分地区 江西地区 1,024,370,757.97 596,961,762.33 41.72% 16.08% 16.40% -0.16% 广东地区 348,047,036.15 224,081,730.82 35.62% -0.72% -2.30% 1.04% 浙江地区 484,929,244.06 337,223,228.69 30.46% 32.92% 35.25% -1.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 肉制品加工业 销售量 吨 40,071.89 34,785.38 15.20% 生产量 吨 40,055.16 34,947.17 14.62% 库存量 吨 559.19 575.92 -2.91% 米制品加工业 销售量 吨 32,304.06 34,073.5 -5.19% 生产量 吨 32,598.22 33,668.51 -3.18% 库存量 吨 1,476.81 1,182.65 24.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 食品加工业 主营业务成本 1,489,069,132.15 98.27% 1,277,864,093.52 96.73% 16.53% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 鲜货产品 主营业务成本 1,105,720,205.38 72.97% 973,789,758.02 73.71% 13.55% 包装产品 主营业务成本 49,874,692.90 3.29% 46,731,982.15 3.54% 6.72% 屠宰加工 主营业务成本 21,878,577.18 1.44% 17,338,838.26 1.31% 26.18% 米制品业务 主营业务成本 310,762,848.89 20.51% 239,286,179.91 18.11% 29.87% 检测业务 主营业务成本 832,807.80 0.05% 717,335.18 0.05% 16.10% 说明 序号 成本项目 2020年 2019年 同比增减% 1 （未完）  |