[年报]科威尔:2020年年度报告（修订版）
原标题:科威尔:2020年年度报告（修订版） Kewell-2020年年度报告 公司代码：688551公司简称：科威尔 合肥科威尔电源系统股份有限公司 2020年年度报告 1 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅本报告第四节“经营情况讨论分析”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、公司负责人傅仕涛、主管会计工作负责人葛彭胜及会计机构负责人（会计主管人员） 桑均均声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第一届董事会第十二次会议审议通过，公司2020年利润分配方案拟定如下：以本 次权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）。截 止2020年12月31日，公司总股本80,000,000股，以此为基数计算预计派发现金红利总额 16,000,000.00元（含税），占公司2020年度归属于上市公司股东净利润的29.61%。公司不 送红股，不以资本公积金转增股本。 上述利润分配方案已由独立董事发表独立意见，该利润分配方案需经2020年年度股东大 会审议通过后实施。 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 2 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 3 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 目录 第一节释义 ......................................................................................................................................5 第二节公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................7 第三节公司业务概要 .....................................................................................................................11 第四节经营情况讨论与分析 ........................................................................................................ 29 第五节重要事项 .............................................................................................................................42 第六节股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 74 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................81 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................82 第九节公司治理 .............................................................................................................................91 第十节公司债券相关情况 ............................................................................................................ 94 第十一节财务报告 .........................................................................................................................95 第十二节备查文件目录 ...............................................................................................................194 4 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 科威尔、公司、股 份公司、发行人 指合肥科威尔电源系统股份有限公司 科威尔有限指合肥科威尔电源系统有限公司 合涂投资指合肥合涂股权投资合伙企业（有限合伙） 京坤投资指合肥京坤股权投资合伙企业（有限合伙） 中小企业基金指中小企业发展基金（江苏有限合伙） 滨湖创投指合肥滨湖国家大学科技园创业投资合伙企业（有限合伙） LEMSYS指LEMSYS(瑞士） 致茂电子指致茂电子股份有限公司（中国台湾） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指合肥科威尔电源系统股份有限公司章程 元、万元指人民币元、万元 股东大会指合肥科威尔电源系统股份有限公司股东大会 董事会指合肥科威尔电源系统股份有限公司董事会 监事会指合肥科威尔电源系统股份有限公司监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 保荐人、国元证券指国元证券股份有限公司 本报告期、本期指2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上期指2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 测试电源指 一种可精确输出不同电压、电流，用于不同用电产品在各种电压、电流 下的性能测试的装置 大功率测试电源指单机用了 40kW以上，采用大功率拓扑及控制技术的测试电源 小功率测试电源指 单机功率在 500W-35kW范围之间，采用小功率拓扑及控制技术的测试电 源 测试系统、系统指 以测试电源和测试分析软件为主题，辅以测试仪器仪表和功能部件组成 的一体化测试解决方案 负载指实验平台或者系统中负荷的统称 直流电、 DC指方向保持不变的电流，没有周期性变化 交流电、 AC指电流方向随时间作周期性变化的电流，在一个周期内的运行平均值为零 DC/DC指在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值的电能的变换 AC/DC指输入为交流，输出为直流的变换 DC/AC指输入为直流，输出为交流的变换 光伏逆变器、逆变 器 指 光伏发电系统中的核心部件之一，将光伏太阳能板产生的可变直流电压 转换为市电频率交流电的逆变器，可以反馈回商用输电系统，或是供离 网的电网使用 光伏阵列指光伏电池板通过不同方式组合连接形成的供电装置 燃料电池发动机、 发动机 指 燃料电池汽车中的储氢发电复合系统，由电堆、空气供给系统、氢气供 给系统、冷却系统、控制系统、车载储氢系统、 DC/DC等一系列部件构 5 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 成 燃料电池电堆、电 堆 指 两个或多个燃料电池单体通过紧固结构组成的、具有共用管道和统一电 输出的组合体 LT-PEM燃料电池指低温型质子交换膜燃料电池 IGBT指 绝缘栅双极型晶体管，具备 MOSFET和双极型晶体管的优点，如输入阻 抗高、易于驱动、电流能力强、功率控制能力高、工作频率高等特点 半导体指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料 宽禁带半导体指 禁带宽度在 2.3eV及以上的半导体材料，禁带宽度指导带的最低能级和 价带的最高能级之间的能量差，主要包括碳化硅（ SiC）、氮化镓（ GaN） 等 逆变电源指实现直流转换成交流的电源设备 谐波叠加指在基波的基础上叠加其他频率或幅值的波形 电力电子变换技术指使用电力电子器件对电能变换与控制的技术 MPPT指 通过逆变器或其他功率调节器控制太阳能电池阵列的输出电压或电流， 使太阳能电池阵列始终工作在最大功率点上的技术 反灌能量指能量由负载端传向电源端的情况 IV指电压与电流关系；功率与电压关系 RAM指随机存取存储器 EMC指 设备或系统在其电磁环境中符合要求运行并不对其环境中的任何设备 产生无法忍受的电磁干扰的能力 动态响应指 描述电源或者负载因外界功率或电流条件瞬间变化而重新达到稳态的 指标 高动态性多 BUCK 变换技术 指具有高动态响应速率的多路交错降压斩波拓扑形式 PWM指脉冲宽度调制技术 THD指谐波失真，原有频率的各种倍频有害干扰 并网功率因数 PF指并入电网的功率因数 MVA指兆伏安，一种交流功率表示单位 6 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称合肥科威尔电源系统股份有限公司 公司的中文简称科威尔 公司的外文名称 Hefei Kewell Power System Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Kewell 公司的法定代表人傅仕涛 公司注册地址合肥市高新区大龙山路 8号 公司注册地址的邮政编码 230088 公司办公地址合肥市高新区大龙山路 8号 公司办公地址的邮政编码 230088 公司网址 www.kewell.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名葛彭胜张燕 联系地址合肥市高新区大龙山路 8号合肥市高新区大龙山路 8号 电话 0551-65837957 0551-65837957 传真 0551-66858138 0551-66858138 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点科威尔证券部 四、公司股票 /存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类股票上市交易所及板块股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所科创板科威尔 688551不适用 (二)公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大 厦 901-22至 901-26 签字会计师姓名张良文、万文娟 报告期内履行持续督导职责名称国元证券股份有限公司 7 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 的保荐机构办公地址安徽省合肥市梅山路 18号 签字的保荐代表 人姓名 章郑伟、姬福松 持续督导的期间 2020年 9月 10日至 2023年 12月 31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减 (%) 2018年 营业收入 162,480,888.30 169,448,908.14 -4.11 139,998,327.16 归属于上市公司股东的 净利润 54,034,345.35 61,629,776.47 -12.32 33,956,332.57 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 40,553,128.09 56,713,864.18 -28.50 52,320,556.36 经营活动产生的现金流 量净额 45,643,028.33 49,425,202.93 -7.65 17,209,337.74 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 921,179,161.20 187,792,891.33 390.53 134,268,377.76 总资产 1,016,616,977.72 291,565,835.85 248.67 201,586,315.11 (二)主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.83 1.03 -19.42 0.65 稀释每股收益（元／股） 0.83 1.03 -19.42 0.65 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.62 0.95 -34.74 1.00 加权平均净资产收益率（ %） 14.24 38.76减少 24.52个百 分点 50.23 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 10.68 35.67减少 24.99个百 分点 77.4 研发投入占营业收入的比例（ % ） 11.6 9.9增加 1.7个百分 点 7.4 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1. 2020年末归属于上市公司股东的净资产和总资产均较 2019年末大幅增长，主要系 2020 年公司首次公开发行新股导致总资产及净资产大幅增加所致。 2.扣除非经常性损益后的基本每股收益减少，主要系 IPO发行新股后总股本增加所致。 8 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 13,989,226.92 50,979,534.14 51,479,964.86 46,032,162.38 归属于上市公司股东 的净利润 -1,220.76 23,028,540.44 12,330,824.73 18,689,876.72 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -948,413.68 21,594,632.63 11,723,101.50 8,183,807.65 经营活动产生的现金 流量净额 9,833,646.97 5,546,074.14 7,142,146.85 23,121,160.37 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适 用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 -16,820.38七、 75 -4,007.47 8,737.86 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 9,292,603.26七、 67 5,288,867.43 2,010,318.00 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 9 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 委托他人投资或管理资产的损益 6,372,559.86 七、 68 和七、 70 447,846.48 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收 益 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 211,912.86 七、 74 和七、 75 50,719.78 -99,861.65 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 -23,524,163.38 少数股东权益影响额 - 所得税影响额 -2,379,038.34 --867,513.93 3,240,745.38 合计 13,481,217.26 -4,915,912.29 -18,364,223.79 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 30,099,534.25 507,605,287.68 477,505,753.43 2,505,753.43 合计 30,099,534.25 507,605,287.68 477,505,753.43 2,505,753.43 10 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 1.主要业务 科威尔是一家专注于测试电源行业的综合测试设备供应商，为客户提供测试电源和基于测试 电源的测试系统解决方案。坚持自主创新，依托电力电子技术平台，融合软件仿真算法与测控技 术，为众多行业提供专业、可靠、高性能测试电源和系统。实现了多款关键测试电源设备的进口 替代，是国内测试电源设备行业重要的厂家之一。 2.主要产品及服务情况 自成立以来，科威尔始终致力于高性能测试电源的研发、生产和销售，对标国外同类进口产 品，实现了下游应用领域测试电源设备的进口替代和自主创新。公司根据所处行业的发展趋势和 技术革新情况，基于自研的通用技术平台并结合多行业应用创新，开发出多款具备不同行业属性 的大功率、小功率测试电源和测试系统，并逐步完成在下游市场的应用拓展。 目前，已完成大功率测试电源产品在多功率段、多行业应用的覆盖，小功率测试电源产品的 开发应用，并基于测试电源推出多款测试系统。产品主要应用于新能源发电、电动车辆、燃料电 池及功率半导体等工业领域。具体产品如下： （1）大功率测试电源 产品名称产品图片产品简介 模拟电网电源 本产品是一款高精度、可编程的交流电源，包括 KACL和 KAC两大系列。 KACL系列产品具有多 种编程模式，可模拟电网中电压和频率的扰动特 性。 KAC系列产品在 KACL系列的基础上扩展了 能量可回馈、谐波叠加、低电压穿越及闪变等功能， 同时在精度及电压响应等性能指标方面更优，可以 满足光伏并网逆变器、储能变流器、风电变流器及 充电桩等行业的研发测试要求。 光伏阵列 IV模拟器 本产品（ IVS系列）是一款高精度、高动态特性的 直流电源，可模拟输出光伏阵列的 IV特性曲线， 广泛应用于光伏逆变器的性能及认证标准的测试， 是测试逆变器 MPPT效率的重要工具，解决了大功 率光伏逆变器 MPPT跟踪及其效能满载测试的难 题，是新能源光伏发电行业良好的测试实验电源。 电池模拟器 本产品（ EVS系列）是一款高精度能量可回馈直流 电源，可仿真模拟电池输出特性，广泛应用于替代 真实电池运用场景。目前主要运用在电动车辆、储 能、充电桩等行业研发测试环节。 EVS-F系列是一款专用于燃料电池领域的测试电 源，产品可以通过设置燃料电池的电流面积、极限 11 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 产品名称产品图片产品简介 电流密度、串联数等参数，模拟燃料电池的输出特 性。 高精度直流电源 本产品（ EVD系列）是一款具备高动态响应和能量 可回馈等特性的直流电源，主要应用于电动车辆驱 动电机及控制器、电动车辆动力总成系统等测试平 台中，可满足其多方面的测试需求。 KDCS系列产品是高精度、非能量可回馈的直流电 源，可满足其它高压、大功率，无反灌能量应用场 景的测试需求。 电池包充放电测试 电源 本产品（ EBD系列）是一款具备高动态响应和能量 可回馈等特性的直流电源，同时具备电池测试分析 软件功能，广泛应用于各大型电池企业、车企、研 究机构等对动力电池包的充放电测试及对电池包 容量、直流内阻、工况循环寿命等性能进行全方面 的检测评估。 EBDH系列产品在动态响应及电压电流精度方面具 有更优越的性能。 回馈式电子负载 本产品（ KDL系列）是一款高精度、高动态响应特 性的电子负载，具备模拟多种负载特性及能量可回 馈的功能。主要应用于电动汽车，航空航天，船舶 交通等行业； KDL-F系列具有低压、大电流、低纹 波等输出特性，专用于燃料电池电堆及燃料电池发 动机系统相关测试。 KAL系列交流电子负载是具有一般性负载和非线 性负载模拟功能的回馈式电子负载，可应用于各类 电力电子产品研发试验平台。 （2）小功率测试电源 产品名称产品图片产品简介 光伏 IV模拟直流 电源 本产品（ C3000系列）是一款具有 IV模拟功能的高 压输出直流电源， IV模拟功能采用核心的软硬件控 制策略，确保了设备实际输出的精度和动态特性。 C3000-15K系列光伏 IV模拟直流电源是测试逆变器 MPPT效率的重要工具，产品性价比高，解决了大 功率光伏逆变器 MPPT跟踪及其效能测试的难题。 回馈型直流源载 系统 本产品（ S7000H系列）是一款带回馈功能的源载两 用高精度直流电源，作为直流源使用支持双象限的 能量流动，作为电子负载使用支持能量回馈电网。 该机型具有高转换效率，高功率密度的特点， 3U的 尺寸可以支持 20KW的功率，高达 2000V的输出电 压，并且该机型还支持多机并联功能。人机界面同 12 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 时支持彩色触摸屏和按键旋钮两种操作方式，满足 客户的不同使用习惯。可应用于新能源电池测试， 储能逆变器测试，汽车电子测试等多个领域，为不 同类型的产品提供全面丰富，高效可靠的测试需求。 （3）测试系统 产品名称产品图片产品简介 光伏阵列 IV曲线 测试仪 本产品是一款采用动态电容充电测试方法来测试光 伏阵列的伏安特性曲线测试仪器，具有测试速度快、 精度高等特点。主要应用于光伏电站现场的阵列特 性评估、安装、验收、维护以及故障检查等。在线 式多通道光伏阵列 IV曲线测试仪产品实现自动在 线测量，满足了客户在不影响电站正常发电情况下 测量电站组件的需求。 光伏并网逆变器 测试系统 本系统由 IVS系列光伏阵列 IV模拟器、 KAC系列 模拟电网电源、控制单元及配套测试仪器等组成， 结合逆变器的各种认证标准和性能实验要求，采用 公司自主开发的系统测试软件，可实现高精度、自 动化的各项研发、品质检验测试，为逆变器制造商 及第三方测试机构提供高效、可靠的测试平台。 直流充电桩测试 系统 本系统由 KACL系列模拟电网电源、 KDL系列直流 回馈式电子负载、控制单元及配套测试仪器等组成， 以相应国标为测试依据，采用公司自主开发的系统 测试软件实现了对充电桩的电性能、互操作性以及 协议一致性的测试。该系统适用于直流充电桩的研 发和认证测试。 燃料电池电堆测 试系统 本系统由 KDL-F系列燃料电池专用回馈式电子负 载、气体流量及压力控制模块、气体湿度及温度调 节控制模块、冷却模块、电堆单体电池电压检测模 块、采样控制与保护模块等组成，采用公司自主开 发的系统测试软件，用于测试不同工况下燃料电池 电堆的输出特性，该系统适用于燃料电池电堆的研 发及性能测试。 燃料电池发动机 测试系统 本系统由 KDL-F系列燃料电池专用回馈式电子负 载、氢气供给模块、空气供给模块、冷却模块、采 样控制与保护模块等组成，采用公司自主开发的系 统测试软件为燃料电池发动机的功能及性能测试提 供稳定、安全、可靠的测试平台。该系统适用于燃 料电池发动机的研发和品质检验测试。 燃料电池 DC/DC 测试系统 本系统由 EVS-F系列燃料电池模拟器、 EVS系列电 池模拟器、控制单元及配套测试仪器等组成，采用 公司自主开发的系统测试软件，实现对燃料电池 DC/DC变换器的控制精度、效率、响应时间等性能 13 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 产品名称产品图片产品简介 与功能的测试。该系统适用于燃料电池 DC/DC变换 器以及其他大功率 DC/DC变换器的研发和品质检 验测试。 功率器件测试系 统 本系统由 EVD系列高精度直流电源、 KDL系列回 馈式电子负载、控制单元、储能单元、阻性负载及 配套测试仪器等组成，采用公司自主开发的系统测 试软件，实现对接触器、熔断器以及 PDU等电气组 件进行各类工况的测试，如脉冲电流测试、短路测 试，极限分断测试以及常规电气寿命测试。该系统 适用于大功率接触器，熔断器以及 PDU等的研发和 品质检验测试。 IGBT动态测试系 统 本系统由 KDC系列高精度可编程直流电源、治具单 元、测量控制单元、驱动控制单元、保护单元以及 配套测试仪器等组成，采用公司自主开发的系统测 试软件，为测试 IGBT动态特性参数提供一个稳定、 精准的检验平台，用于评估 IGBT动态的参数特性， 包含开通特性、关断特性、二极管反向恢复特性、 短路安全工作区和反偏安全工作区等。 IGBT静态测试系 统 本产品（ MX300S系列）是一款针对功率半导体制 造商、半导体器件质量检验机构、高校实验室测试 IGBT静态特性的装置。可用于栅极漏电流、集电极 截止电流、集电极 -发射极电压、阈值电压、饱和压 降、预夹断电压、二极管压降等特性进行测试与记 录。同时支持远程操作监控，可以将数据上传至云 平台进行分析保存。 其他 本系统由自主开发的测试板卡及标准测试仪器仪表 等组成，采用公司自主开发的系统测试软件，配合 EBD系列电池包充放电测试电源，完成动力电池的 安规测试、绝缘测试、 BMS功能测试、继电器测试、 温度检测、电流检测等测试项目，是针对动力电池 包测试而设计的集成化、智能化测试解决方案。 经过多年技术积累、升级和迭代与市场深耕积累了大量的行业应用经验相结合，实现了前沿 理论技术与实际工业场景的融合，为下游行业领域客户提供了符合其研发及品质检验所需的高精 度测试电源和系统，获得下游众多应用领域客户的认可。在新能源发电行业的用户有：阳光电源、 华为、 SMA、台达、锦浪科技、特变电工；电动车辆行业的用户有：比亚迪、吉利汽车、长城汽 车、通用汽车、博世、 ABB、法雷奥西门子、纳铁福传动、舍弗勒；燃料电池行业的用户有：上 汽集团、宇通客车、北京亿华通、潍柴动力、重塑、广东国鸿等国内外知名企业。公司是为数不 多跻身国际测试电源设备供应商体系的中国本土品牌，并已成长为一家国内领先、业界知名的测 试电源及系统供应商。 (二)主要经营模式 1.研发模式 14 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 公司坚持以自主研发为核心的研发模式，研发工作主要体现在基础电力电子变换技术上进行 创新优化，研究新材料的功率器件的应用和软件控制算法的创新。在前瞻性的理论研究上通过与 高校合作提升技术创新能力；在拓展不同应用行业时公司注重与客户协同合作，提高产品开发的 针对性，缩短研发周期。以自主研发为基础核心，高校合作为前瞻支持，客户协助为效率提升。 2.采购模式 公司采购部主管供应商的开发与管理以及原材料采购工作。公司制定了《采购管理流程》、 《供应商评价办法》、《供应商考核标准》等系列制度文件以规范公司的采购业务。公司主要根 据销售订单的签订情况确定原材料的采购计划，生产部门结合库存情况提出采购申请；同时为满 足客户采购周期要求，公司对于标准通用物料或售后零部件做适度安全库存以备临时性生产需要。 3.生产模式 公司产品行业应用较多，在每个应用行业根据行业应用特点推出相对标准化的系列产品。同 一个行业内的客户也经常提出差异化的需求，产品会呈现不同程度的非标属性。公司制定了《生 产车间管理制度》、《生产规范运作要求》等规范文件，下游应用行业客户众多，产品需求多品 种、小批量，所以市场需求是决定公司生产计划的主要驱动因素，公司主要采用“以销定产”的 生产模式。 4.销售模式 公司的测试电源设备属于专用设备，公司的产品销售属于技术型销售，需要理解产品应用和 特点，同时要求公司具备快速的服务响应能力，产品特性决定了公司采取以直销为主的销售模式。 公司拥有完整的销售系统及职能部门架构，设立市场部、销售部、产品部、客服部从事与销售业 务相关的职能工作，各部门之间相互协作构成一个有机整体。 (三)所处行业情况 1．行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 测试电源主要应用在航空航天、船舶、轨道交通、家用电器、网络通信、医疗设备、智能制 造、工业机电等众多行业领域，近年来被广泛应用于新能源发电、电动汽车和燃料电池等战略新 兴产业。科威尔测试电源产品目前主要服务于新能源发电、电动车辆、燃料电池和功率半导体等 工业领域。 （1）新能源发电行业 图 1：2018-2020年我国光伏累计装机量情况 回顾 2020年我国光伏新增装机情况（图 1），上半年受疫情影响，半年新增光伏装机量较 2019 年进一步下滑，为 2016年至 2020年上半年的最低点（10.15GW）；随着国内疫情控制较好，下半 年装机情况持续回暖，10月单月光伏新增装机量创近五年来新高达 4.17GW，1-10月光伏新增装 15 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 机量达 21.88GW；2020年收官两月，在碳中和背景下行业呈现抢装态势，国内 2020年光伏新增最 终装机量达 48.2GW。 图 2：2016-2025E全球新增光伏装机量 海外方面，新增光伏装机量受到欧洲加速碳中和目标推进的正向作用和疫情反复致使建设延 后，海外 2020年新增光伏装机量预计在 80-90GW左右，全球 2020年光伏新增装机为 135GW。 图 3:2021年组件环节扩产情况 新能源发电行业，长远来看在“碳中和”背景下，结合当前经济发展环境及政策趋势，能源 安全、清洁化转型将是“十四五”我国重要的能源战略，可再生能源也将在“十四五”迎来更大 发展。根据 CPIA（图 2）、Solarzoom（图 3）的预测，2021年全球光伏装机量将有大幅增长，同 时光伏组件将有较大幅度扩产，从而测试电源设备需求也将随之增加。 （2）电动车辆行业 16 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 图 4：全球新能源汽车市场销量预测（万辆） 电动车辆行业，汽车电动化是大势所趋，我国新能源汽车行业发展较为迅速，2015-2016年 市场百花齐放，产能倍增，各环节新入者不断增加。2017年市场进入重整期。下游市场逐步转为 乘用车主导叠加政策能量密度导向促进产业链三元路线发展。技术要求转变与整体供应结构性过 剩加速落后产能出清与格局重构，新入者愈发艰难，龙头壁垒逐步提升。同时，上游刚性供应壁 垒导致原料供应成本居高不下，下游经济性要求压迫全产业链持续降本。双重挤压毛利空间，对 控本能力与供应稳定性提出了更高的要求。在此基础上，中游主要龙头纷纷开始延伸布局，利用 产业链协同与规模效应控制成本，与下游深度合作稳定市场份额。整体产业链从上游到下游的连 通性与协同性不断加强，龙头纷纷抱团，一个以各级龙头为代表的协同化供应体系已逐步形成。 因此，具有技术优势、客户优势同时深度绑定或布局上下游的各环节龙头。格局重构逐步完成， 下游放量开启，各环节龙头将迎来 2021年新一轮增长，根据 EV TANK、信达证券研发中心的预测 国内新能源你汽车市场销量将持续增加，2025年全球新能源汽车销量将超 1200万辆，2019-2025 年年均复合增长率将达 32.6%。 2020年 5月 22日，李克强总理代表国务院在十三届全国人大三次会议上作《政府工作报告》 中指出：加强新型基础设施建设，增加充电桩、换电站等设施，推广新能源汽车，激发新消费需 求，助力产业升级。11月 2日，国务院办公厅印发了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》。 该《规划》明确了未来 15年新能源汽车产业的发展方向，进一步表明了国家推动新能源汽车产业 发展的决心。 （3）燃料电池行业 图 5：2014-2021E燃料电池汽车产量（辆） 17 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 燃料电池行业，在节能减排背景下，新能源汽车大势所趋。氢燃料电池能量密度更高，在重 载、长续航领域优势明显。目前国产化燃料电池系统等核心部件使用寿命、功率密度、低温启动 均已达标，2020年 9月“以奖代补”国补方案落地，政策引导下氢燃料电池迈出产业化第一步。 电动化趋势下锂电技术路线率先突围，尤其带动了乘用车的电动化浪潮。相较之下，重载运输领 域的电动化进程却略显缓慢。从市场规模看，2019年国内重卡销量 117万辆，远不及乘用市场庞 大，但其能源消耗大，污染严重，电动化意义不亚于乘用车。2019年国内汽车销量 2577万辆， 其中重卡仅 117万，占比不足 5%。从保有量看，截止 2020年上半年国内汽车保有量 2.7亿辆， 其中载货汽车不足 3000万辆，远不及乘用车等载客车辆。然而重卡等货运车型负荷重，运营时 间长，燃油消耗量大，对推动节能环保意义重大。 图 6：2021-2013年国内 FCV产量规模预测（万辆） 国金证券研究所预测政策正式落地将加速国内 FCV（Fuel cell vehicles）产销，2025年国 内 FCV产销量有望突破十万辆。规模化、国产化推动下，燃料电池成本将快速下降，补贴期末 FCV 将在部分地区实现无补贴条件下对标燃油车平价，经济性优势驱动下，FCV将持续放量，2030年 产销规模达到百万。随着我国燃料电池汽车产业化进程加速，汽车制造厂和燃料电池生产企业持 续加大对燃料电池技术的研发力度。燃料电池产业正处于成长发展的初期，需要大量的研发测试 设备，其中包括能量回收式电子负载需求快速增长，同时测试系统产品需求旺盛。将是公司未来 重要的的产业应用方向之一，后续公司将进一步加大燃料电池行业的市场推广力度和研发投入。 （4）功率半导体行业 功率半导体器件是半导体器件的重要组成部分，是电力电子应用装备的基础和核心器件，主 要用于电力电子设备的整流、稳压、开关、变频等，具有应用范围广、用量大等特点。功率半导 体器件主要包括二极管、晶闸管、晶体管等产品，其中晶体管是市场份额最大的种类，晶体管又 可以分为 IGBT、MOSFET和双极型晶体管等。功率半导体器件作为不可替代的基础性产品，广泛 应用于工业控制、新能源发电和电能质量管理、汽车电子和充电桩、5G通信和数据中心、消费电 子等领域，尤其是在大功率、大电流、高频高速、低噪声等应用领域起着无法替代的关键作用。 根据 IHS Markit预测，2021年市场规模将增长至 441亿美元，2018年至 2021年的年化增 速为 4.09%。 18 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 图 7：2014-2021年全球功率半导体市场规模 数据来源：IHS Markit 根据 IHS Markit数据，2018年工业应用市场占全球功率半导体市场的 35.08%，汽车领域 占比 23.55%，其次为通讯和消费电子领域。随着对节能减排的需求日益迫切，功率半导体的应用 领域正在从传统的工业领域和 4C领域逐步进入新能源、智能电网、轨道交通、变频家电等市场。 图 8：2014-2021年中国功率半导体器件市场规模及增长预测 数据来源：IHS Markit 我国功率半导体器件行业的高速发展，离不开下游应用产品的旺盛需求。从应用领域来看， 工业控制、消费电子、计算机、汽车电子、通信等领域是我国功率半导体领域需求最大的几个领 域。根据 IHS Markit预测，MOSFET和 IGBT是未来 5年增长最强劲的半导体功率器件。随着新能 源车、光伏等行业的快速发展，MOSFET、IGBT在功率半导体的市场规模占比有望持续提升。 IGBT功率半导体器件广泛应用于电机节能、轨道交通、智能电网、航空航天、家用电器、汽 车电子、新能源发电、新能源汽车等领域，应用前景十分广阔。根据 IHS Markit报告，2018年 全球 IGBT市场规模约为 62亿美金，2012年-2018年年复合增长率达 11.65%。 19 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 图 9：全球 IGBT市场规模变化 资料来源：IHS Markit 我国 IGBT市场规模增速快于全球，2012年-2019年我国 IGBT年复合增长率为 14.52%。 根据集邦咨询预测，受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加，中国 IGBT市场规模将持续 增长，到 2025年，中国 IGBT市场规模将达到 522亿人民币，2018-2025年复合增长率达 19.96%。2021年是“十四五”开局之年，随着第三代半导体要被纳入“十四五”计划，相关产业 及上下游产业链也将迎来新的发展契机，市场空间广阔。 图 10：我国 IGBT市场规模变化 资料来源：智研咨询 2．公司所处的行业地位分析及其变化情况 科威尔专注于测试电源行业，产品线较为完整、应用行业较广、部分产品实现进口替代、获 得众多知名客户的认可。是行业内少数同时掌握测试电源的电力电子变换技术、馈网技术、通用 软件平台、测控仿真算法等多项核心技术，实现多行业应用且同时具备大、小功率测试电源和测 试系统的三个产品线的测试电源设备供应商，是国内测试电源设备行业重要的厂家之一。公司多 款产品在多个行业实现了进口替代，得到了各行业客户的认可，进一步提升了公司的市场地位， 扩大了品牌影响力。 测试电源是下游行业客户研发和制造的关键设备，下游客户倾向于采购性能突出、稳定可靠、 售后服务优质的产品，良好的品牌形象是客户选择科威尔产品的重要因素。伴随国内新能源发电、 电动车辆及燃料电池行业的蓬勃发展，科威尔与下游客户已逐步形成相对稳固的合作关系，并在 加速发展的过程中与知名客户在产品技术开发及市场开拓领域深化合作，始终保持行业领先地位。 20 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 3．报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 测试电源行业是电力电子技术作为基础学科技术在测试设备领域的具体应用。电力电子技术 被广泛应用于电力、电气自动化及各种电源系统等工业生产和民用部门。随着半导体新材料器件 的应用及普及，AC/DC、DC/DC等变流拓扑及控制算法性能不断提升，促进了电力电子技术应用的 产品向智能化，高动态性，高精度，高可靠性等方向快速发展。 在基础的电力电子技术发展和下游应用需求升级的共同推动下，测试电源未来向指标性能的 精细化和测试功能多样化；高电压、单机大功率；能量回收利用；避免电力公害；直流测试电源 和测试系统产品需求增加发展。 (四)核心技术与研发进展 1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 科威尔是一家新能源领域、节能环保领域和新一代信息技术领域的电力电子专用设备制造的 科技创新企业。公司拥有关键核心技术，科技创新能力突出，实现了关键设备的进口替代，主要 依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式。公司产品涉及多种技术交叉融合，同时将平 台化技术与差异化行业应用相结合，具有一定的应用领先优势和技术先进性，形成了一定的技术 门槛。目前公司的主要核心技术如下： 类别序号技术名称技术来源所处阶段 1高动态性多 BUCK变换技术自主研发批量生产 2低谐波 PWM并网馈能技术自主研发批量生产 电力电子变换技术 3高压级联多电平变换技术合作开发在研阶段 4基于多 CPU多机串并联技术自主研发批量生产 5高可靠功率单元模块化技术自主研发批量生产 6实物特性仿真技术自主研发批量生产 7高压非隔离与过采样自分段技术自主研发批量生产 8基于系统辨识的无差拍控制技术自主研发批量生产 仿真测控技术 9气体加热加湿控制技术自主研发小批量生产 10燃料电池测试设备无氢标定技术自主研发批量生产 11宽量程、高精度的燃料电池测试平台技术自主研发批量生产 12功率半导体模块测试过流保护技术自主研发小批量生产 数据平台技术 13数据平台集成技术自主研发批量生产 (1)高动态性多 BUCK变换技术是大功率 DC/DC能量变换的核心技术之一，主要采用多路 BUCK交错并联和多电平串联两种形式。此技术实现了大容量单机电源设计，功率可达兆瓦级以 上，最高电压可达 4500V。通过交错控制策略使得输出指标可达到多倍开关频率的输出效果，具 备快速输出响应特性。结合软件算法，在不同的模式下，电压型产品响应时间 ≤1-3ms，电流型产 品响应时间 ≤1ms。 (2)低谐波 PWM并网馈能技术是大功率 AC/DC能量变换的核心技术之一，实现三相电网和 直流母线之间的能量双向传输，馈网电流具备畸变率低、功率因数高的特点。主要技术特征可实 现并网电流 THD≤3%，并网功率因数 PF≥0.99。该控制技术还包含了各种电网故障保护和防孤岛 功能。 (3)高压级联多电平变换技术是利用低压开关器件低损耗、高开关频率的优势，以实现更纯 净和更高动态响应的高压输出。主要特征可实现 5kV以上的交、直流电压输出，功率等级 2MVA 21 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 以上，结合软件算法，可实现交流输出电压 THD≤0.5%，动态电压响应 1ms以内，此技术是超大 功率、超高电压 DC/AC和 DC/DC能量变换的核心技术之一。 (4)基于多 CPU多机串并联技术的实现是基于 LAN协议的广播式快速通讯方案，主从机模 式设定，由主机协调控制，提高系统稳定性，特别是基于双端口 RAM数据快速互传技术和多 CPU 的协同控制，通讯速度最大可以达到 300Mb/s以上，实现了数据处理的几乎零延迟，理论上可以 实现 64台以上串、并机。 (5)高可靠功率单元模块化技术主要体现在大功率电源模盒（ IGBT功率管与其散热系统及滤 波电容等形成的组合体）的抽屉式设计，方便安装与维护。根据 IGBT连接方式与功率等级分为 A、B、C、D、E五个等级，单个模盒最大可实现 200kW输出，并且实现了模盒间可独立运行， 拆除模盒单元后不影响其他单元的正常运行。 (6)实物特性仿真技术是通过软件仿真结合电力电子变换技术，实现对光能、化学能、机械 能等其他形态能量输出特性的模拟。光伏模拟技术实现对单晶硅、多晶硅和薄膜类型的光伏电池 特性仿真，并可实现阴影遮挡、温度变化等因素在全天时间范围内的特性输出；电池模拟技术是 指对磷酸铁锂、锰酸锂、钛酸锂、三元锂等多种类型的电池特性仿真，可组合出任意状态的电池 包形态，并模拟其运行过程中的变化；燃料电池特性模拟技术实现质子交换膜燃料电池特性输出， 可绘制对应的极化曲线；电机实物仿真技术是模拟三相同步电机与异步电机特性输出，实现电机 各种故障仿真，最高可模拟机械转速 240,000rpm。 (7)高压非隔离与过采样自分段技术此技术采用高压非隔离差分和高精度运放电路实现三级 信号调理，通过高速采样对输入信号进行降噪化重建与分析，实现信号采样的高真实性。再通过 对全量程范围内采样数据分段拟合插值进行线性化校准，以达到电源的高精度显示与控制。主要 性能指标可实现：电压精度 ≤0.05%FS，电流精度 ≤0.05%FS。 (8)基于系统辨识的无差拍控制技术采用预测下一时刻的参考量作为当前时刻的给定，将输 出电压、电感电流、输出电流作为系统辨识的依据，在负载突变时，可以快速调节以提高电源的 动态指标。主要性能指标可实现：电压响应时间 ≤1-3ms，电流响应时间 ≤1ms。 (9)气体加热加湿控制技术此技术是将干燥的压力气体通过加湿和加热单元控制，变换成设 定温度和露点温度下的压力气源，以满足燃料电池电堆反应状态需求。主要性能指标可实现温度 控制精度达到 ±1℃；露点温度控制精度达到 ±1℃；温度变化响应速率＞ 2℃/min；露点温度变化响 应速率＞ 2℃/min。 (10)燃料电池测试设备无氢标定技术应用于公司燃料电池测试系统的出厂检测和标定，满足 在无氢条件下对各回路传感器、产品技术参数和动态指标进行标定，以保证系统的安全性和准确 性。主要技术包括压力气源模拟和等效换算技术；电堆装置模拟技术；电堆热源等效模拟技术； 电堆极化曲线工况模拟技术。 (11)宽量程、高精度的燃料电池测试平台技术针对行业内多种功率等级的燃料电池发动机测 试需求，此技术实现了燃料电池发动机测试系统的宽量程、高精度检测能力。本技术主要包括气 体回路的多档位设计技术；冷却回路的模组化设计和同步并联控制技术。 (12)功率半导体模块测试过流保护技术通过利用功率器件在线性区的工作特性，实现当测试 主回路中的电流达到设定保护值后停止增加，可以提高被测器件的安全性，防止被测器件的二次 破坏，便于进行被测器件的失效分析。 (13)数据平台集成技术融合了仪器集成技术、总线技术、计算机技术、软件技术、可测性设 计技术，满足公司测试系统产品的各类测试任务需求。 2.报告期内获得的研发成果 报告期内，公司共申请专利 70项，其中 16项为发明专利、实用新型专利 31项、外观设计专 利 16项、通过专利合作协定（ PCT）途径正在申请的专利 7项； 2020年度累计已获授权发明专 利 2项、实用新型 25项、外观专利 13项、软件著作权 8项。 报告期内获得的知识产权列表 本年新增累计数量 申请数（个）获得数（个）申请数（个）获得数（个） 发明专利 16 2 35 6 22 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 实用新型专利 31 25 60 42 外观设计专利 16 13 31 17 软件著作权 0 8 23 23 其他 7 0 7 0 合计 70 48 156 88 注：以上数据以国家知识产权局发放授权通知书日期为准。 3. 研发投入情况表 单位：元 本年度上年度变化幅度（ %） 费用化研发投入 18,841,457.75 16,782,075.29 12.27 资本化研发投入 --- 研发投入合计 18,841,457.75 16,782,075.29 12.27 研发投入总额占营业收入比例（ %） 11.60 9.90 1.7 研发投入资本化的比重（ %） --- 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 23 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 4.在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 序 号 项目名称 预计总 投资规 模 本期投 入金额 累计投 入金额 进展或阶 段性成果 拟达到目标技术水平具体应用前景 1、运用碳化硅新型半导体器件和倍频软硬件控制 策略，储备和掌握下一代大功率测试电源的核心 技术，完成 2项发明专利及 3项实用新型专利的 1电机模拟器 830.00 82.28 490.20调试开发 阶段 申请； 2、开发完成可模拟电机特性的电机模拟器样机： 1）可模拟永磁同步电机和感应电机输出特性； 2） 模拟电机额定转速 0-240,000rpm；3）具备电机缺 相、接触不良、对地短路、匝间短路等故障状态 国内先进 异步电机、永磁同步电机 驱动器或通用变频器测 试领域。 仿真模拟。 2燃料电池电 堆测试系统 907.00 239.15 675.49性能优化 阶段 1、申请发明专利 1项，实用新型 2项，外观设计 2项，技术秘密 1项，软件著作权 1项，软件产 品 1项； 2、自主研制出满足燃料电池电堆起动性能测试、 稳定工况性能与指标测试、活化测试、绝缘性测 国内先进 应用于燃料电池堆的活 化工艺需求。 试等电堆测试系统样机； 3、建立燃料电池电堆测试系统技术平台。 3 KDC系列 高精度可编 程直流电源 612.00 184.68 534.11性能优化 1、申请 2项发明专利； 2、运用碳化硅新型半导体器件，研制出功率密度 高、性能优越的 15kW高精度可编程直流电源； 3、建立高频高压直流电源的技术平台，进一步优 化产品性能指标。 国内先进 应用于光伏、电动汽车、 电机电控、半导体测试、 电力电子实验室等行业、 场景。 4电力谐波发 131.00 36.11 117.34调试开发 1、申请 1项发明专利和 1项实用新型专利；行业先进马达、电磁阀等各种元件 24 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 生器（纹波阶段 2、运用碳化硅新型半导体器件，研制出高功率密启动、关闭等原因导致供 发生器）度和性能优越的高精度可编程电源模块； 电电压常出现大幅度波 3、建立纹波发生器技术平台，进一步拓展产品线。动等异常现象。 1、申请发明专利 2项，实用新型专利 3项，外观 5半导体器件 测试系统 335.00 144.16 240.14性能优化 阶段 专利 1项； 2、研制出 IGBT动态性能测试系统样机一套； 3、完成半导体动态测试系统技术平台建设，产品 国内先进 应用于 IGBT模块的生 产测试、研发测试。 系列化设计。 1、发明和使用新型专利各 1项； 6 高压级联型 模拟电网电 源 375.00 97.39 200.45样机制作 阶段 2、设计出 6MVA高压级联型模拟电网电源； 3、设计出成熟的逆变电源级联单元； 4、建立高压级联型模拟电网电源系统的技术平 国内先进 应用于大型新能源电站 测试、机车测试等。 台。 1、申请 2项发明专利， 2项外观专利， 2项实用 7 高精度可编 程双向源载 电源的开发 470.00 198.53 337.82调试验证 阶段 新型专利； 2、运用碳化硅新型半导体器件，研制出功率密度 高、性能优越的 40kW以下高精度双向源载系统； 3、建立高功率密度的小功率双向电源的技术平 国内先进 应用于光伏逆变器测试、 燃料电池测试、电动汽车 电池充放电测试、功率半 导体测试等场景。 台，形成技术资料。 8线性功率放 大器 250.00 6.30 34.05设计开发 阶段 1、发明和使用新型专利各 1项。 2、设计出 5kVA线性功率电源模块。 3、设计出高动态性能、高保真度的同时降低系统 损耗是线性功率放大器的技术平台。 4、利用线性功率放大器产生任意编程的波形发生 国内先进 储能设备、光伏设备、风 机、发电机、电动机以及 由以上设备构成的网络， 是研究分布式能源、设备 测试和入网技术的关键 器。技术手段。 9 KAP-320自 动化数据分 析处理平台 286.00 68.51 70.25设计开发 阶段 1、软件外观专利 1项； 2、提供未来通用软件平台的独立产品线； 3、统一公司目前所有测试系统平台的上位机，构 建自动数据分析处理平台； 行业先进 建立测试系统的平台软 件，可用于逆变器测试， 充电桩测试， DCDC测 试，器件测试等多种环 25 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 境。 调试阶段1、申请发明专利 1项，实用新型专利 3项； 10 IGBT静态 测试系统 330.00 81.53 90.08完成第一 台样机的 2、研制出 IGBT静态性能测试系统样机一套； 3、完成半导体静态测试系统技术平台建设，产品 国内先进 适用于功率半导体的静 态性能测试。 送样 系列化设计。 1、研制出 256通道电压采样单机 1款，并实现至 11 多通道数据 采集系统的 开发 67.00 52.90 59.06调试开发 阶段 少 4台单机并行构建多通道测量系统。 2、以电压采样技术为基础技术平台，进而实现温 度采样功能，并实现产品系列化。 国内先进 应用于燃料电池、锂电池 智能检测系统。 3、申请外观专利 1项。 1、研制出针对 100KW-200KW燃料电池堆的性 能耐久寿命测试平台、以及活化性能测试平台； 并实现气体流量控制、背压控制、加热加湿控制 精度和动态性达到或同等于国际竞争对手的同类 12 大功率燃料 电池电堆测 试系统 750.00 91.02 92.80调试验证 阶段 产品的技术水平； 2、申请发明专利 2项，实用新型专利 2项，软件 著作权 1项，外观设计专利 1项； 3、丰富燃料电池电堆测试系统的产品系列，实现 国内先进 功率 100KW以上活化、 耐久、极化特性等各项测 试需求。 系列产品的标准化；统一燃料电池电堆测试系统 的上位机操作软件，并基于原有软件实现升级优 化。 1、申请发明专利 3项，实用新型 3项，外观专利 应用于电网模拟测试、家 13 高精度可编 程双向交流 电源 490.00 102.06 102.06设计开发 阶段 2项； 2、运用碳化硅新型半导体器件，研制出高功率密 度双向交流电源样机一台； 3、建立高频双向交流电源的技术平台，实现产品 国内先进 电产品测试、开关电源测 试、电动汽车测试、能源 储存系统测试、光伏逆变 器测试、双向充放电机测 系列化设计。试等场景。 14高精度直流 电子负载 450.00 32.77 32.77设计开发 阶段 1、申请发明专利 2项，实用新型 3项，外观专利 2项； 国内先进 应用于通信电源测试（如 4G、5G设备电源）、服 26 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 2、研制高频不可回馈电子负载样机一台； 3、建立高频不可回馈电子负载技术平台，实现产 务器电源测试、电力电子 元器件测试、开关电源测 品系列化设计。试、电池放电测试、直流 充电桩等测试、嵌入其他 自动化测试系统（集成负 载功能）等场景。 1、研制出针对 500W-30KW燃料电池堆的性能耐 久寿命测试平台、以及活化性能测试平台；并实 现气体流量控制、背压控制、加热加湿控制精度 和动态性达到或同等于国际竞争对手的同类产品 15 小功率燃料 电池电堆测 试系统 124.00 17.93 17.93样机装配 阶段 的技术水平； 2、申请发明专利 2项，实用新型专利 2项，软件 著作权 1项，外观设计专利 1项；。 3、丰富燃料电池电堆测试系统的产品系列，实现 国内先进 功率 12KW以下活化、 耐久、极化特性等各项测 试需求。 系列产品的标准化；统一燃料电池电堆测试系统 的上位机操作软件，并基于原有软件实现升级优 化 1、发明专利 3项，实用新型 5项，软件著作 216 大功率高精 度双向直流 电源与负载 技术平台优 260.00 265.55 265.55样机制作 阶段 件； 2、提高功率密度，降低工艺复杂度，有利于装配 与调试，整机降低成本。 3、提升通讯速度，完成对外集成 1ms周期的数 国内先进 大功率电源产品与负载 主要应用在光伏发电测 试领域，新能源汽车 “三 电”测试领域，燃料电池 化 据传输等。 测试领域等。 4、电压、电流精度均达到 0.5%FS指标。 合 计 / 6,667.00 1,700.87 3,360.10 / / / / 情况说明 无 27 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 5.研发人员情况 单位:万元币种:人民币 基本情况 本期数上期数 公司研发人员的数量（人） 96 79 研发人员数量占公司总人数的比例（ %） 32.11 29.37 研发人员薪酬合计 1,397.74 1,108.08 研发人员平均薪酬 14.56 14.03 教育程度 学历构成数量（人）比例 (%) 硕士及以上 21 21.88 本科 58 60.42 大专及以下 17 17.71 合计 96 100.00 年龄结构 年龄区间数量（人）比例 (%) 41岁及以上 8 8.33 31-40岁 48 50.00 30岁及以下 40 41.67 合计 96 100.00 注：上述教育程度比例以四舍五入方式保留两位小数，总数与各分项数之和不符的情形，为四舍五入 原因所致。 6.其他说明 □适用 √不适用 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产重大变化情况，参见“第四节经营情况讨论与分析”之“三、报告期 内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 0.00（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。 三、报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.技术、研发和产品优势 近年来，中国电力电子产业的技术水平快速发展，在全球范围内占据优势地位，促进了测试 电源相关技术水平的提升。目前我国已经逐渐成为世界新能源战略新兴产业的研发、制造和消费 中心，测试电源行业属产业链的中上游，下游应用行业的技术水平快速迭代升级又积极推动了测 试电源产业技术水平的发展提升。公司根据市场调查、客户反馈、结合国家政策导向、前瞻性课 题等方式综合研判市场未来需求进行研发立项。研发过程中，公司依托完整的研发团队建制，规 范的研发管理体系，畅通的市场反馈渠道，提升公司的核心技术开发实力，并通过相关专利、软 著的申请以及技术秘密的方式进行知识成果保护。 通过多年的积累沉淀，科威尔已掌握大功率 AC/DC、DC/DC、DC/AC电力电子变换拓扑技 术，具备为多应用行业提供自主开发全部交、直流类测试电源产品的能力。目前已经形成了较为 28 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 完备的系列产品线和应用体系，并能依托技术优势不断开发出新的产品，丰富的技术储备促进产 品的升级迭代。公司是业内为数不多的既可以提供高性能单品测试电源，又能够根据不同行业属 性推出测试系统产品的专业供应商之一。未来，公司将不断依靠技术创新和紧贴客户的优势，在 日趋激烈的测试电源市场与国内外行业对手展开市场竞争。 2.品牌和渠道优势 公司聚焦于测试电源领域，深耕多年，在核心技术方面享有独立知识产权且形成了多项技术 门槛，建立了完整的市场渠道和服务网络。公司发展战略清晰、经营理念明确、管理团队稳定， 在持续研发、提升客户服务能力的基础上，形成了自身的比较优势，取得了较高的市场认可度。 公司凭借现有技术储备、产品质量、服务能力等比较优势所树立的良好的市场口碑和客户认可度、 积累了一批的行业标杆用户资源，在业内具有了广泛的品牌影响力。 测试电源及系统主要用于客户研发测试和品质检验，客户对售前技术支持和测试方法、软件 升级方面的售后服务尤为关注，专业的技术开发能力、高效的服务保障能力是企业的核心竞争力。 在发展过程中，在合肥、北京、深圳、上海、西安、重庆等地设置分支机构并配备在售前服务方 面，公司拥有完整的项目前期调研和方案对接团队（ FAE）。公司能够有效组织售前技术支持人 员参与到项目的技术沟通和方案确认环节，以保证所提供方案的准确和适用性。在售后服务方面， 公司拥有专业售后团队为客户提供联合调试、系统升级及设备维护和培训等服务，提升下游客户 的满意度。公司的售后服务不仅帮助客户解决设备运行及维护中的相关问题，还可通过不断与客 户进行互动式交流，深度挖掘客户需求并实现产品的再销售。同时随着近年海外业务的拓展，公 司不断完善营销网络，提升在全球范围内的快速响应能力，为客户提供更贴身、更周到及时的售 前、售后服务。 (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 科威尔致力于成为一家面向多应用领域的全品类、全功率段、全球性专业测试电源设备供应 商。目前公司产品主要应用于新能源发电、电动车辆、燃料电池和功率半导体 IGBT等行业测试 领域。在新能源发电行业的用户有：阳光电源、华为、 SMA、台达、锦浪科技、特变电工；电动 车辆行业的用户有：比亚迪、吉利汽车、长城汽车、通用汽车、博世、 ABB、法雷奥西门子、纳 铁福传动、舍弗勒；燃料电池行业的用户有：上汽集团、宇通客车、北京亿华通、潍柴动力、重 塑、广东国鸿等国内外知名企业；功率半导体 IGBT行业客户有：合肥中恒微、山东斯力微电子、 河南丽晶美能电子等，同时积极参与行业头部企业中车半导体、中科院电工所等的产品送样测试。 2020年 9月公司登陆上海证券交易所科创板，正式进入资本市场，为公司未来发展提供了强 有力的资金支持。公司将借助资本市场的东风，整合资源，通过募投项目的建设扩大产能和提升 研发能力，积极开拓国内外市场，为全球范围内的众多应用领域，为客户提供覆盖大、小全功率 段、全系列的测试电源产品和系统解决方案，使公司成长为一家全球领先的测试电源及系统供应 商。 1.主要经营情况 （1）整体情况 报告期内，因新冠疫情、下游行业政策等因素影响，公司营业收入、归属于母公司所有者的 扣非经常性损益的净利润同比有所下滑。 2020年度，公司实现营业收入 16,248.09万元，比去年 同期下降 4.11%。归属于母公司所有者的净利润 5,403.43万元，比去年同期下降 12.32%，主要系 由于营业收入因疫情及下游政策等影响有所下滑，同时公司仍然持续增加研发投入，研发费用有 所增加所致。 （2）研发费用 29 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 报告期内，公司研发费用为 1,884.15万元，较 2019年同期增长 12.27%，占收入比重为 11.60%。 公司为科技型公司，重视研发投入。 2020年末研发人员人数为 96人，较 2019年期末研发人员， 数量增长 21.52%。研发费用的增长主要来自于研发人员薪酬增长。 2.产品情况 公司目前产品主要应用于新能源发电、电动车辆、燃料电池及功率半导体（ IGBT）等测试领 域。随着新能源发电、电动车辆、燃料电池等国家及地方政策的陆续颁布，公司积极响应政策， 紧跟市场需求，对现有产品进行升级的同时推出新的产品系列。 在新能源发电领域，推出 S7000系列高精度可编程直流电源为光伏储能发展提供测试支撑； 在电动车辆领域，公司推出新升级产品 EVS及 EVD-H Pro系列高精度双向直流电源，主要用于 动力总成、动力电池、充电桩及换电测试；在燃料电池及功率半导体（ IGBT）测试领域分别推出 FCTS-S150系列燃料电池电堆测试系统及 MX300S/MX300D系列 IGBT动态及静态测试系统。 2020年，公司 EVS系列电池模拟器荣获“第六届电源科技奖”之“优秀产品创新奖”；燃 料电池发动机测试系统 FCTS-M-200入选 2020年安徽省首台套重大技术装备。 未来，公司将继续积极响应政策及市场需求的变化，为新能源产业发展提供测试产品支撑， 让测试精准便捷。 3.市场方面 2020年公司建立了更加完善的营销体系，拓展了销售渠道，扩大营销及售后服务团队，加强 对销售团队的管理和培训，使得公司在稳健扩大内地市场的同时，积极铺设海外营销网点，实现 对海外市场的全面布局。 4.基建方面 科威尔一期工程于 2020年 6月 30日通过验收投入使用，包括生产厂房 11488㎡、生产测试 楼 7677㎡及厂区附属工程； 2020年 9月 9日，公司拿到二期（ KQ4-3）土地证，二期为本次募集 资金投入项目，本项目 10-11月完成施工单位、监理单位招标，于 2020年 12月 15日，正式开工。 二、风险因素 (一)尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二)业绩大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三)核心竞争力风险 √适用 □不适用 1.大功率测试电源产品市场竞争加剧 随着新能源产业的快速发展，大功率测试电源市场规模迅速增长、市场需求集中突显，产品 需求主要集中在新能源及其上下游相关配套领域，尤其是轨道交通、船舶电气化等方向的应用拓 展将给大功率测试电源发展带来新的增长机遇。 目前得益于中国大功率测试电源市场容量持续增长和技术快速迭代升级，国内大功率测试电 源企业迅速成长壮大。虽然公司大功率测试电源产品已经完成系列并应用于多个行业领域，但随 着各应用行业对大功率测试电源产品的需求持续增长及相对较高的行业产品毛利率，个别综合实 力较强的电源企业不断拓宽行业应用领域，正在进入大功率测试电源领域。未来将进一步加剧大 功率测试电源行业市场竞争格局，进而对公司的经营业绩和发展前景产生不利影响。 (四)经营风险 √适用 □不适用 1.下游行业快速发展带来的管理风险 30 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 近年来公司下游应用行业迎来了快速发展机遇，伴随相关政策的推出、落地，相关产业均进 入放量、降本、技术进步的正向循环。科威尔作为国内专注于测试电源行业的综合测试设备供应 商，国内首家提供测试电源设备和系统解决方案的上市公司，清晰的感受到客户订单由原来的一 定周期内的多品种、小批量，向短时间内多品种需求、单个订单大批量、交付周期缩短等转换。 在此背景下，公司需要迅速做出响应，在保证质量和品质的前提下，加速提升公司内部管理水平 和制造效率为客户提供稳定可靠、降本增效的产品，在研发、采购、生产、销售等环节都对公司 现有的组织结构和经营管理能力提出了更高要求。如果公司管理层的职业素养、经营能力、管理 水平不能适应公司针对下游行业客户、订单的变化需要，公司将面临一定的管理风险。 2.应收账款回收的风险 公司对下游客户普遍采用分阶段收款的结算方式，由于客户的项目投资、资金预算及支出的 审批程序比较严格，项目结算及资金审批流程需要较长时间等原因，公司应收账款余额较高。公 司已制定针对性的款项催收制度及相关措施，不断规范并加强应收账款的催收管理且取得一定成 效。 未来，随着收入规模的增加，公司应收账款余额可能会进一步上升，如果不能持续有效控制 应收账款规模，及时收回账款，特别是账龄相对较长的应收账款，将使公司面临一定的坏账风险， 并对公司的资金使用和经营业绩的持续增长造成不利影响。 (五)行业风险 √适用 □不适用 1.业绩受行业发展和产业政策影响的风险 国家产业支持政策推进了制造业的科技创新和智能制造水平提升，直接或间接支持、带动了 本行业的发展。测试电源行业的发展促进产业链条的快速补充和完善，进而助力了国家发展战略 的实施。 公司所处行业的周期性与下游客户行业的发展紧密相关，会受到下游客户行业的宏观产业发 展态势、产业发展政策及市场景气度的影响出现合理波动。公司产品应用的下游行业均是我国重 点扶持的战略新兴产业，国家和地方各级政府部门近年来明确出台了一系列政策和措施对下游应 用及相关配套服务产业予以全面支持，进一步促进测试电源行业的完善发展。 若因宏观经济周期波动导致行业政策调整或下游行业面临经济周期性波动、行业的发展活力 和景气度将会下降，可能对测试电源行业市场竞争、销售价格、产品盈利、资金回笼和投资收益 率产生不利影响，从而可能对公司的生产经营产生不利影响。 (六)宏观环境风险 √适用 □不适用 1.市场竞争加剧的风险 近年来，随着新能源发电、电动车辆、燃料电池等下游应用行业的迅速发展，大功率测试电 源的需求快速增长，公司主要收入来源于大功率测试电源系列产品，产品应用于多个行业领域。 2018年、 2019年和 2020年，公司综合毛利率分别为 68.69%、65.13%和 59.97%。 目前企业规模大、综合实力强的测试电源公司主要集中在小功率测试电源领域，国内外大功 率测试电源公司整体规模相对偏小。随着各应用行业对大功率测试电源产品的需求持续增长及相 对较高的行业产品毛利率，若综合实力较强的小功率测试电源企业进入大功率测试电源领域，或 国内外大功率测试电源公司不断拓宽行业应用领域，将进一步加剧测试电源行业市场竞争格局， 进而对公司的经营业绩和发展前景产生不利影响。 (七)存托凭证相关风险 □适用 √不适用 (八)其他重大风险 □适用 √不适用 31 / 194 合肥科威尔电源系统股份有限公司 让测试精准便捷 Kewell-2020年年度报告 三、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 16,248.09万元，同比下降 4.11%；归属于上市公司股东的净利 润 5,403.43万元，同比下降 12.32%。公司报告期内净利润下降，主要受新冠疫情、下游行业政策 等因素影响。公司看好行业长期发展，加大了研发投入和业务开拓。公司在不断满足核心客户的 新需求、积极拓展优势产品的新客户的同时，深耕电动车辆、燃料电池和新能源、半导体行业等 业务领域。公司研发费用比去年同期增长 205.94万元，管理费用比去年同期增长 460.45万元，主 要是人员薪酬增加、折旧摊销及上市相关费用增加所致。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（ %） 营业收入 162,480,888.30 169,448,908.14 -4.11 营业成本 64,913,918.81 59,088,714.85 9.86 销售费用 18,114,724.84 18,588,428.21 -2.55 管理费用 19,747,857.95 15,143,371.85 30.41 研发费用 18,841,457.75 16,782,075.29 12.27 财务费用 -1,078,096.42 259,880.99 -514.84 经营活动产生的现金流量净额 45,643,028.33 49,425,202.93 -7.65 投资活动产生的现金流量净额 -488,667,213.26 -52,145,210.40 837.13 筹资活动产生的现金流量净额 675,197,040.00 -18,260,901.07 -3,797.50 管理费用变动原因说明：本期管理费用较上年同期上升 460.45万元，增幅 30.41%，主要系 随着公司规模的逐渐扩大，人员数量增长，人员薪酬增加、折旧摊销及上市相关费用增加所致。（未完）  |