[年报]甘化科工:2020年年度报告
原标题:甘化科工:2020年年度报告 广东甘化科工股份有限公司 2020年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人施永晨、主管会计工作负责人陈波及会计机构负责人(会计主管 人员)陈锡念声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应 当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、（五）可能面对的风 险”中详细描述公司可能存在的风险因素，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2020年末公司总股本 44,2861,324股扣除回购专户上已回购股份后（公司已累计回购公司股份 8,871,075股）的股本总额433,990,249股为基数，向全体股东每10股派发现金 红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 14 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 65 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 66 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 67 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 74 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 82 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 83 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 233 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司 指 广东甘化科工股份有限公司 江门甘蔗化工厂（集团）股份有限公司 指 公司原名 控股股东、大股东 指 德力西集团有限公司 甘化置业、投资置业 指 公司全资子公司江门甘化投资置业有限公司 升华电源 指 公司全资子公司四川升华电源科技有限公司 沈阳含能 指 公司控股子公司沈阳含能金属材料制造有限公司 四川甘华、甘华电源 指 公司全资子公司四川甘华电源科技有限公司 生物中心 指 公司原全资子公司广东江门生物技术开发中心有限公司 锴威特、锴威特半导体 指 苏州锴威特半导体股份有限公司 "三旧"改造 指 旧城镇、旧厂房、旧村庄改造 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 2021年1月8日公司2021年第一次临时股东大会审议通过的《公司 章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 甘化科工 股票代码 000576 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东甘化科工股份有限公司 公司的中文简称 甘化科工 公司的外文名称（如有） Guangdong Ganhua Science & Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GHSI 公司的法定代表人 施永晨 注册地址 广东省江门市甘化路62号 注册地址的邮政编码 529030 办公地址 广东省江门市甘化路62号 办公地址的邮政编码 529030 公司网址 www.gdganhua.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 司景喆 龚健鹏 联系地址 广东省江门市甘化路62号 广东省江门市甘化路62号 电话 （0750）3277650、3277651 （0750）3277651、3277650 传真 （0750）3277666 （0750）3277666 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440700190357288E 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2013年，公司完成非公开发行后，主营业务由原来的制糖产业、浆纸产业和生化 产业转变为LED产业、生化产业、糖纸贸易。2018年，公司出售了德力光电100% 股权及生物中心55%股权，收购了沈阳含能控股权及升华电源100%股权，主营 业务由LED产业、生化产业、糖纸贸易转变为贸易业务和预制破片、电源等军工 产品的研发、生产、销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 2011年9月5日，公司控股股东由江门市资产管理局变更为德力西集团有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 签字会计师姓名 姚静、陈皓淳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 514,783,192.92 494,554,058.97 4.09% 409,188,879.56 归属于上市公司股东的净利润 （元） 678,140,487.44 98,177,299.08 590.73% 98,071,166.44 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 74,412,378.12 50,412,695.14 47.61% -71,113,159.15 经营活动产生的现金流量净额 （元） -163,912.48 -3,295,348.22 95.03% 328,310,335.30 基本每股收益（元/股） 1.53 0.22 595.45% 0.22 稀释每股收益（元/股） 1.53 0.22 595.45% 0.22 加权平均净资产收益率 46.49% 8.97% 37.52% 9.07% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 1,943,277,711.58 1,585,635,909.95 22.56% 1,665,566,986.83 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,710,800,895.77 1,123,411,113.89 52.29% 1,109,280,930.94 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且 最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告 中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告 中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 124,740,384.74 100,445,785.76 73,355,386.65 216,241,635.77 归属于上市公司股东的净利润 8,648,822.68 24,190,900.84 711,213,876.06 -65,913,112.14 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 22,757,930.85 19,063,740.91 18,969,558.31 13,621,148.05 经营活动产生的现金流量净额 29,390,865.65 11,443,038.33 -98,108,111.68 57,110,295.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财 务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 818,489,130.81 47,447,903.84 173,797,555.21 主要是“三旧”土地出 售分成 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,443,313.50 429,456.39 16,204,088.84 委托他人投资或管理资产的损益 3,169,906.84 1,456,637.91 18,840,534.04 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 -20,336,378.74 6,149,710.79 -34,979,358.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,191.72 73,608.94 979,273.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -207,136.68 减：所得税影响额 200,803,046.74 7,725,263.02 5,485,536.73 少数股东权益影响额（税后） 36,871.39 67,450.91 172,230.58 合计 603,728,109.32 47,764,603.94 169,184,325.59 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披 露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务为军工业务和食糖贸易，未发生重大变化。 1、军工业务 （1）弹药零部件业务 公司弹药零部件业务由控股子公司沈阳含能承担。 沈阳含能主要承担各种规格钨合金预制破片的研发及制造，产品系列涵盖 钨柱、钨环、钨球等，特性为高密度、抗拉强度大、弹性模量高、热膨胀系数 低以及良好的导热性、导电性等，主要应用于国防科技领域，为海、陆、空、 火箭、战略支援等多部队装备的炮弹、火箭弹及导弹产品进行配套。 沈阳含能拥有军工相关资质，同时是辽宁省高新技术企业，在钨合金预制 破片领域具有相对稳定的竞争地位，产品性能良好，获得军方认可，已与多家 兵工厂建立了良好的合作关系，是部分常规炮弹及新型火箭弹预制破片的主要 供应商。 （2）电源及相关产品业务 公司电源及相关产品业务由全资子公司升华电源和四川甘华承担。 升华电源专业从事高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的开发设计、 生产、销售与服务，已经建成了可靠性高、质量稳定、技术先进、应用范围广 泛、规格品种齐全的电源产品线，致力于为客户提供可靠优质的电源全面解决 方案。升华电源生产的电源属于“电源变换器”，其作用是完成不同制式电能 间的转换。当电子设备对于电压及电流提出各种各样的特殊要求而供电环境不 能满足其多样化需求时，需要通过电源变换器把可获取的电能制式转换为电子 设备需要的制式。升华电源以模块电源系统和定制电源系统两大类产品，主要 服务于机载、舰载、弹载等多种武器平台，主要客户涵盖国内知名军工企业、 军工科研院所、军工厂等。 升华电源是国家高新技术企业，各项军工资质齐全，经过多年的技术和经 验积累，已完成多类电源产品的系列化研制，部分产品性能指标达到了国际一 流企业的技术水平。升华电源依靠先进的技术、优质的产品和优良的服务，形 成相应的品牌优势，积累了一定的客户,具备较强的竞争实力。 四川甘华主要从事电力设备、蓄电池、电子元器件、电子产品及配件等产 品的研发、销售业务，目前致力于电源相关产品及前瞻电源技术的研发、推广 及应用。 2、食糖贸易 报告期内，公司主要进行食糖的贸易，销售区域以华南地区为主。 食糖是工业生产和日常生活不可或缺的原料，目前国内制糖以甘蔗和甜菜 为主要原料，蔗糖是我国国内食糖的主要来源，糖料蔗主产区位于广西、云南、 广东等南方省份，甜菜主产区位于内蒙古、新疆、黑龙江等地区。近几年，我 司在食糖行业中树立了良好的形象和口碑，业务规模逐步扩大，主要经营区域 涵盖广东、广西、福建、山东等省，“一级糖”、“优级糖”、“精制糖”等 丰富的食糖种类满足了客户对不同质量等级的需求。随着食糖进口政策的明晰， 新冠疫情的缓解和市场信心的逐步恢复，我司在稳固原有市场份额的同时将有 计划的开拓河南、湖南、湖北等地的食糖消费市场，利用资金实力与区位优势， 打造以沿海地区为主，中、南部地区为辅的食糖销售网络。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末比期初增加10,853万元，增幅540.56%。主要原因是新增对苏州锴威特半导体 股份有限公司的股权投资。 固定资产 期末比期初减少2,812万元，减幅46.72%。主要原因是转让“三旧”改造JCR2020-55（蓬江08）号建设用地，结转地上建筑物成本。 无形资产 期末比期初减少1,427万元，减幅51.47%。主要原因是转让“三旧”改造JCR2020-55（蓬江08）号建设用地，结转土地成本。 在建工程 无重大变化。 交易性金融资产 期末比期初增加10,148万元，增幅113.55%。主要原因是增加理财金额。 应收票据 期末比期初增加2,508万元，增幅34.52%。主要原因是主营业务产品业务量增长， 收到的银行承兑汇票增加。 应收账款 期末比期初增加2,049万元，增幅46.87%。主要原因主营业务产品业务量增长带来 的应收账款增加。 预付款项 期末比期初减少4,194万元，减幅56.63%。主要原因是预付的白砂糖采购款已结算。 其他流动资产 期末比期初增加4,591万元，增幅2653.93%。主要原因是待退的预缴企业所得税和 结构性存款增加。 递延所得税资产 期末比期初减少13,299万元，减幅89.40%。主要原因是转让“三旧”改造JCR2020-55（蓬江08）号建设用地产生较大收益，转回以前年度计提的递延所得税资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司主营业务为电源及电源相关产品、预制破片的研制、销售 和食糖贸易。核心竞争力未发生重大变化。 公司承担军品业务的子公司沈阳含能和升华电源均具备国家认证的从事军 工产品研发和生产所需的各项资质证书，建立了完备的质量管理体系，与多所 企业科研院所等相关单位深入合作，自主研发能力不断提升，其产品已经在军 工众多项目中应用，稳定可靠的产品品质获得了广泛的认可。同时，公司坚定 产业转型，根据主营业务及未来发展方向变更了公司名称，努力打造全新的企 业市场形象：一方面通过搭建子公司协同发展平台，针对军品客户和民用客户 对产品进行个性化定制和技术的敏捷开发，形成了一系列电源产品和智能弹药 产品的专有技术和提供解决方案的能力；另一方面积极拓展对外投资业务，参 与设立了产业投资基金，助力公司优先获取良好的投资机会和新的利润增长点， 参股苏州锴威特半导体股份有限公司，积极向产业链上下游进一步拓展；有序 推进资产整合，回笼现金，集中资源加快向军工领域转型发展。 公司将继续开拓思路，利用自身资本平台优势，聚焦重点产业，在资金、 人员等资源配置方面向军工领域倾斜，全力支持军工科研生产活动，不断提升 其综合竞争实力，从而驱动未来公司盈利水平的提升。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，在国内国际经济大幅放缓的大背景 下，公司在董事会的正确领导下，对外坚持以深耕军工产业发展为核心，持续 进行产业布局；对内深化企业管理，加强企业融合，全力推进“三旧”改造土 地出让工作，同时建立多渠道、多模式的食糖贸易方式，努力提升经营业绩。 各项工作取得明显成效，公司整体发展态势良好。 1、总体经营情况 2020年公司共完成营业收入5.15亿元，其中军工板块营业收入2.8亿元，食 糖贸易营业收入2.28亿元；实现归属于上市公司股东的净利润6.78亿元。截至 2020年12月31日，公司总资产19.43亿元，归属于上市公司股东的净资产17.11 亿元。 2、主要工作进展 （1）加强内部融合，推动业务发展 2020年，公司加强内部融合，持之以恒做好疫情防控，精准施策复工复产， 同时不断加强核心技术创新，深入推进成本控制、提质增效，圆满实现年度工 作目标，完成了年度业绩承诺，整体经营态势良好。本年度，升华电源被认定 为四川省技术企业中心；沈阳含能被认证为辽宁省首批新型创新主体“瞪羚企 业”。 （2）变更公司名称，打造全新形象 公司成立初始，主要以甘蔗综合利用来开展制糖、造纸及生化产品的生产 销售业务。近年来，公司主营业务在梳理调整后发生了重大变化，现主营业务 为军工业务和食糖贸易，结合公司发展现状和未来战略方向，2020年11月，完 成了公司名称由“江门甘蔗化工厂（集团）股份有限公司”变更为“广东甘化 科工股份有限公司”、证券简称由“广东甘化”变更为“甘化科工”的相关工 作。使公司名称与主营业务更加匹配，有利于打造公司全新的市场形象。 （3）实施战略投资，参股锴威特半导体 公司自2018年转型以来，军用电源已经成为公司主要业务板块，为持续做 精做强军工电源板块业务，2020年9月及10月，在以自有资金收购锴威特半导体 股权及对其增资后，公司共持有其20.06%股权。通过对锴威特半导体实施战略 投资，有望对公司电源板块的技术、研发工作产生积极的协同效应，将加快公 司核心器件国产化步伐，有效提升产品竞争力。 （4）完成土地出让，获取发展资金 2020年，公司全力推进“三旧”改造土地的出让工作，在新冠疫情爆发及 江门市土地出让政策改变的不利情况下，积极与市政府各部门保持紧密沟通， 顺利完成248亩“三旧”改造土地的挂牌出让工作，预计获得土地分成款约9.6 亿元，为公司后续发展提供了资金支持。 （5）启动股份回购、完善激励体系 基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，为建立完善公 司长效激励机制，公司在综合考虑经营情况、财务状况以及未来盈利能力的基 础上，决定以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司股份。截至 2020 年 12 月31 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 8,871,075股，约占公司总股本的2.00%，公司本次回购的股份将用于实施股权 激励计划，将有利于保护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远发展。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 514,783,192.92 100% 494,554,058.97 100% 4.09% 分行业 制造业 277,992,958.02 54.00% 236,248,070.11 47.77% 17.67% 贸易 228,000,529.02 44.29% 241,592,805.01 48.85% -5.63% 其他 8,789,705.88 1.71% 16,713,183.85 3.38% -47.41% 分产品 制糖产品 228,000,529.02 44.29% 241,592,805.01 48.85% -5.63% 预制破片 117,487,101.71 22.82% 120,347,572.85 24.33% -2.38% 电源及相关产品 160,505,856.31 31.18% 115,900,497.26 23.44% 38.49% 其他 8,789,705.88 1.71% 16,713,183.85 3.38% -47.41% 分地区 国内 514,783,192.92 100.00% 494,554,058.97 100.00% 4.09% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 277,992,958.02 85,873,272.00 69.11% 17.67% -5.33% 7.50% 贸易 228,000,529.02 227,674,984.17 0.14% -5.63% -4.13% -1.56% 分产品 制糖产品 228,000,529.02 227,674,984.17 0.14% -5.63% -4.13% -1.56% 预制破片 117,487,101.71 60,234,241.11 48.73% -2.38% -11.20% 5.10% 电源及相关产品 160,505,856.31 25,639,030.89 84.03% 38.49% 12.10% 3.76% 分地区 国内 505,993,487.04 313,548,256.17 38.03% 5.89% -4.46% 6.71% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报 告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 制糖产品 销售量 吨 68,317.00 60,824.84 12.32% 预制破片 销售量 元 117,487,101.71 120,347,572.85 -2.38% 电源及相关产品 销售量 元 160,505,856.31 115,900,497.26 38.49% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 电源及相关产品销售量上升38.49%。主要原因是本期加大产品研发，产品 销售增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 原材料 67,502,402.28 21.37% 76,871,223.91 22.90% -12.19% 制造业 制造费用 13,413,038.15 4.25% 9,409,096.67 2.80% 42.55% 制造业 人工工资 4,957,831.57 1.57% 4,425,335.73 1.32% 12.03% 贸易 采购成本 227,674,984.17 72.09% 237,476,720.84 70.75% -4.13% 其他 2,253,108.37 0.71% 7,476,549.10 2.23% -69.86% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期减少合并单位：甘化置业 经公司第九届董事会第三十次会议审议通过，对全资子公司甘化置业进行 注销。2020年 10月 30日，公司完成了上述注销事项的清算工作，甘化置业自 当日起不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 278,620,014.76 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 80,231,009.83 15.59% 2 客户二 61,142,256.50 11.88% 3 客户三 49,057,964.60 9.53% 4 客户四 45,947,929.03 8.93% 5 客户五 42,240,854.80 8.21% 合计 -- 278,620,014.76 54.12% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 183,547,083.22 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 49,059,292.11 13.71% 2 供应商二 46,070,442.46 12.87% 3 供应商三 37,199,309.73 10.39% 4 供应商四 25,221,238.92 7.05% 5 供应商五 25,996,800.00 7.26% 合计 -- 183,547,083.22 51.28% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 24,646,905.46 9,950,549.45 147.69% 主要原因是本年加大客户开拓力度， 销售业务增加，业务费随之增加 管理费用 59,715,947.87 44,944,569.92 32.87% 主要原因是职工薪酬增加及存货报 废。 财务费用 9,522,600.53 11,092,932.37 -14.16% 主要原因是本期归还银行借款。 研发费用 32,161,141.76 21,177,686.25 51.86% 主要原因是本年加大研发投入，提升 技术竞争力。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2020年，公司根据产业转型战略目标，加大了相关领域的研发投入，以提 升公司核心竞争力。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 90 68 32.35% 研发人员数量占比 32.61% 29.31% 3.30% 研发投入金额（元） 32,161,141.76 21,177,686.25 51.86% 研发投入占营业收入比例 6.25% 4.28% 1.97% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 本年度研发投入总额为32,161,141.76元，占营业收入的比重为6.25%，较 上年增加1.97%，主要为本年度公司为抓住市场机遇，巩固和提升研发技术水平， 加大了研发投入的力度。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 534,279,027.66 519,201,518.07 2.90% 经营活动现金流出小计 534,442,940.14 522,496,866.29 2.29% 经营活动产生的现金流量净 额 -163,912.48 -3,295,348.22 95.03% 投资活动现金流入小计 2,745,560,580.60 1,467,719,527.08 87.06% 投资活动现金流出小计 2,222,725,169.90 1,487,183,986.00 49.46% 投资活动产生的现金流量净 额 522,835,410.70 -19,464,458.92 2,786.10% 筹资活动现金流入小计 50,000,000.00 102,050,000.00 -51.00% 筹资活动现金流出小计 251,659,012.37 143,308,985.22 75.61% 筹资活动产生的现金流量净 额 -201,659,012.37 -41,258,985.22 -388.76% 现金及现金等价物净增加额 320,945,963.35 -64,527,192.82 597.38% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增加95.03%。主要原因是本期销售 业务增加。 （2）投资活动现金流入小计同比增加87.06%。主要原因是本期转让“三 旧”改造土地及本期购买银行理财产品增加。 （3）投资活动现金流出小计同比增加49.46%。主要原因是本期购买银行理 财产品增加及支付升华电源第三期投资款。 （4）投资活动产生的现金流量净额同比增加2,786.10%。主要原因是本期 转让“三旧”改造土地及本期购买银行理财产品增加。 （5）筹资活动现金流入小计同比减少51.00%。主要原因是上期发生银行借 款。 （6）筹资活动现金流出小计同比增加 75.61%。主要原因是本期归还银行 借款和回购公司股份。 （7）筹资活动产生的现金流量净额同比减少388.76%。主要原因是本期归 还银行借款和回购公司股份。 （8）现金及现金等价物净增加额同比增加597.38%。主要原因是本期转让 “三旧”改造土地。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与报告净利润差异69,016.64万 元，其主要原因是： （1）调增主要项目：公允价值变动损失2,346.29万元，递延所得税资产减 少13,298.97万元，长期待摊费用摊销800.00万元； （2）调减主要项目：处置固定资产的收益81,834.69万元，经营性应付项 目减少3,923.39万元。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,479,971.83 0.50% 主要是银行理财收益及证 券投资收益。 否 公允价值变动损益 -23,462,872.68 -2.64% 主要是证券投资账面浮亏。 否 资产减值 0.00% 否 营业外收入 1,667,731.75 0.19% 主要是政府补助。 否 营业外支出 25,035.95 0.00% 否 资产处置收益 818,346,917.23 92.18% 转让“三旧”改造土地收益。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务 报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 461,542,430.65 23.75% 183,355,421.48 11.56% 12.19% 原因是本期收到土地转让款。 应收账款 64,215,753.64 3.30% 43,723,006.78 2.76% 0.54% 存货 81,895,245.18 4.21% 75,867,001.14 4.78% -0.57% 投资性房地产 23,258,984.39 1.20% 27,204,743.03 1.72% -0.52% 长期股权投资 128,606,116.05 6.62% 20,077,163.15 1.27% 5.35% 原因是本期投资锴威特半导体。 固定资产 32,058,842.76 1.65% 60,175,896.56 3.80% -2.15% 主要是本期转让“三旧”改造土地。 在建工程 825,800.00 0.04% 0.00% 0.04% 短期借款 0.00% 长期借款 68,421,064.00 4.32% -4.32% 原因是本期借款已归还。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 89,371,649.10 -23,462,872.68 1,632,748,887.40 1,492,755,105.56 190,854,135.30 4.其他权益工 具投资 36,000,000.00 36,000,000.00 金融资产小 计 125,371,649.10 -23,462,872.68 1,632,748,887.40 1,492,755,105.56 226,854,135.30 上述合计 125,371,649.10 -23,462,872.68 1,632,748,887.40 1,492,755,105.56 226,854,135.30 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 2020年12月31日账面价值 受限原因 货币资金 511,273.78 票据保证金 应收票据 5,928,300.00 票据质押 固定资产 15,037,359.28 银行贷款额度抵押（期末无借款） 无形资产 2,026,919.24 银行贷款额度抵押（期末无借款） 投资性房地产 23,258,984.39 银行贷款额度抵押（期末无借款） 合计 46,762,836.69 / 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 苏州锴 威特半 导体股 份有限 公司 智能功 率半导 体器件 与集成 芯片的 研发、 生产和 销售。 收购 62,994,316.00 13.40% 自有资 金 陈锴、 北京光 荣联盟 半导体 照明产 业投资 中心 （有限 合伙）、 大唐汇 金（苏 州）产 业投资 基金合 伙企业 （有限 合伙）、 张家港 市金城 融创创 业投资 有限公 司、张 家港市 金茂创 业投资 有限公 司、张 家港市 港鹰实 业有限 公司 长期 股权 股权过 户办理 中 否 2020年 09月 08日 《中国 证券 报》、 《证券 时报》、 《证券 日报》、 《上海 证券 报》及 巨潮资 讯网巨 潮资讯 网 (http:// www.cninfo.com.cn) 披露的 《关于 对外投 资的公 告》 （2020-35）及 《关于 对外投 资部分 事项变 更的公 告》 （2020-44） 苏州锴 威特半 导体股 份有限 公司 智能功 率半导 体器件 与集成 芯片的 研发、 生产和 销售 增资 47,003,402.00 6.66% 自有资 金 丁国 华、罗 寅、张 家港市 港鹰实 业有限 公司、 陈锴、 大唐汇 金（苏 州）产 长期 股权 股权过 户办理 中 否 2020年 10月 17日 中国证 券报》、 《证券 时报》、 《证券 日报》、 《上海 证券 报》及 巨潮资 讯网巨 业投资 基金合 伙企业 （有限 合伙）、 张家港 市招港 股权投 资合伙 企业 （有限 合伙）、 无锡国 经众明 投资企 业（有 限合 伙）、张 家港市 金茂创 业投资 有限公 司 潮资讯 网 (http:// www.cninfo.com.cn) 披露的 《关于 对苏州 锴威特 半导体 股份有 限公司 增资的 公告》 （2020-47） 合计 -- -- 109,997,718.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 000620 新华联 0.00 公允价 值计量 60,148,793.70 -23,740,958.40 0.00 0.00 124,689.00 -23,711,052.40 36,313,052.30 交易性 金融资 自有资 金 产 境内外 股票 002116 中国海 诚 0.00 公允价 值计量 3,830,805.00 -560,991.32 0.00 6,207,832.76 5,851,670.73 -38,820.58 4,109,262.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 601020 华钰矿 业 0.00 公允价 值计量 0.00 -479,373.70 0.00 3,214,485.13 861,668.00 -513,613.13 1,839,204.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 002026 山东威 达 0.00 公允价 值计量 0.00 29,727.00 0.00 640,593.00 0.00 29,727.00 670,320.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 600183 生益科 技 0.00 公允价 值计量 0.00 -75,760.57 0.00 2,897,392.57 0.00 -75,760.57 2,821,632.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 600536 中国软 件 0.00 公允价 值计量 0.00 98,453.97 0.00 1,995,132.00 693,931.00 132,231.00 1,433,432.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 601398 工商银 行 0.00 公允价 值计量 579.00 -80.00 0.00 0.00 0.00 -80.00 499.00 交易性 金融资 产 自有资 金 期末持有的其他证券投资 0.00 -- 32,039.00 0.00 0.00 738,758,739.18 731,696,203.28 72,159.10 7,166,734.00 -- -- 合计 0.00 -- 64,012,216.70 -24,728,983.02 0.00 753,714,174.64 739,228,162.01 -24,105,209.58 54,354,135.30 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 2017年12月21日 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) 2018年01月06日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 （注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 广东粤 港投资 开发有 限公司 公司" 三旧" 改造第 四块土 地（江 门市 JCR2020-55（蓬江 08）号 地块） 2020年 6月12 日 95,570.65 本期已 确认收 益约人 民币 6.14亿 元 89% 挂牌转 让 否 不适用 是 是 是 2020年 06月 13日 《中国 证券 报》、《证 券时 报》、《证 券日报》 《上海 证券报》 及巨潮 资讯网 巨潮资 讯网 (http://www.cninfo.com.cn)披露 的《关于 公司"三 旧"改造 第四块 土地公 开挂牌 出让成 交的公 告》 （2020- 21） 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 沈阳含能金 属材料制造 有限公司 子公司 有色金属合 金制造、仪 器仪表制 造、粉末冶 金制品制造 及销售 30,000,000.00 112,161,024.63 84,258,225.96 119,506,230.95 47,084,388.59 40,291,704.45 四川升华电 源科技有限 公司 子公司 电源变换 器、电源模 板、电子元 器件 6,000,000.00 282,709,946.87 232,452,676.71 160,505,856.31 77,825,687.18 68,619,940.33 江门德钰隽 龚股权投资 合伙企业（有 限合伙） 子公司 实业投资、 股权投资、 投资管理 21,550,000.00 19,295,444.39 19,295,444.39 0.00 -2,194,066.39 -2,194,066.39 江门甘化投 资置业有限 公司 子公司 投资办实 业、经济信 息咨询、企 业管理服务 10,000,000.00 0.00 0.00 0.00 -142,852.82 -169,612.90 汇德国际投 资有限公司 子公司 糖贸易、对 外投资 1,000,000.00 273,139.61 253,465.10 0.00 -67,510.22 -21,364.04 四川甘华电 源科技有限 公司 子公司 电源研发、 电源模块 30,000,000.00 4,001,114.01 3,001,983.09 124,528.30 -4,726,675.75 -4,726,204.76 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、军工业务 我国军工产业体系经历了大规模改组后，逐渐形成了现有的军工集团体系， 业务涵盖核工业、航天、航空、兵器、船舶和军工电子六大领域，承担国家国 防建设重大项目的生产经营职能及国防科研生产任务，从事为国家武装力量提 供各种武器装备研制和生产经营活动；也逐渐形成了“小核心、大协作、寓军 于民”的产业格局，具有技术优势的一些民营企业逐步进入配套产品供应商的 行列。 作为正在崛起的发展中大国，中国已成为促进世界和平与发展的一支重要 力量。近年来，为维护国家安全和国家利益，我国国防投入不断增加，2020年 国防预算同比增长6.6%，国防预算总量保持上升势态。从国防支出占 GDP 比重、 国民人均国防费以及军人人均国防费看，国防预算投入水平依然有较大空间。 国防支出的稳步上升，带动了国防科技工业的稳步发展，武器装备水平也有较 大提高，同时也带动与国防科技工业相关的其他产业快速发展。 军工行业发展与国家和军方的总体规划息息相关，受宏观经济波动的影响 较小，呈现出较强的计划性特征。中共中央《关于制定国民经济和社会发展第 十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中对国防和军队现代化提出了 “加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”等要求，随着军队信息化的 不断发展、国产化替代的提速、技术迭代的加快，公司所处军工细分行业具有 一定的持续性需求，周期性不明显。 公司控股子公司沈阳含能和全资子公司升华电源均具备完备的军品生产资 质及质量保障体系，具有较强的科研能力，已经建立了较为成熟的研发和销售 团队，其产品在各自的细分领域得到了广泛的认可。未来将紧跟国家政策导向， 贴近部队装备的更新换代和产品升级需求，完善产业链布局，不断加强核心技 术的创新，聚焦重点客户，提升产品性能，努力提升在相应军品细分领域的核 心竞争能力。 2、食糖行业 食糖既是人民生活的必需品，也是食品工业及下游产业的重要基础原料， 与粮、棉、油等同属关系国计民生的大宗产品，受国家宏观经济、政策、市场 竞争影响较大。 近年来，受糖业的周期性波动影响，糖厂盈利空间承压，制糖行业逐步向 原料优势地区集中和转移。经过多年的市场培育和拓展，公司凭借多年的市场 口碑、良好的服务能力，赢得了客户的广泛认可，在华南地区培育了一定数量 的客户群。未来，公司将密切关注市场走向，在巩固原有业务渠道的基础上积 极拓展新市场、新客户，灵活运用多种贸易方式，有序开展食糖贸易，努力提 高贸易业务利润率。 （二）公司发展战略 公司将坚定以军工产业为核心，坚持内生式增长与外延式扩张并举，以技 术创新、提质增效为主要内生动力，通过高标准的研发、制造和优质服务，成 为细分领域的行业标杆；以持续并购、产业基金投资为主要外延手段，深入挖 掘产业整合机会，完善军工产业布局，不断提高公司发展质量和效益，努力将 公司打造为综合实力较强、核心技术领先、投资价值突出的集团企业。 （三）2021年度经营计划 2021年，公司将把“聚焦”和“突破”作为关键词贯穿到年度各项工作环 节，在把握新机遇和防范风险的前提下，聚焦核心任务和重点工作，巩固既有 优势，实现发展品质的新突破；同时加强各级管理团队的能力建设，进一步挖 掘自身优势，努力提升经营效益。为此，将重点做好以下几方面的工作： 1、沈阳含能——推进精益管理，提升竞争能力 沈阳含能要强内控、抓管理、提升企业运营质量，建立适应公司发展的市 场开发推进机制；继续开展提质增效专项工作，通过持续推进工艺优化，设备 改进来提升产能、降低成本、提高质量，提升产品竞争力，为实现客户及产品 的增量奠定基础。 2、升华电源——聚焦重点客户，加快内部创新 升华电源要围绕年度重点工作目标，将研发管理模式逐步向强计划、强项 目方向迈进，进一步提升工作效率，加快内部创新的速度和力度，聚焦重点客 户与重点项目，巩固现有优势，实现新的突破。 3、食糖贸易——把握市场动态，拓宽利润空间 紧密关注市场变化，采取有效的经营策略，在现有贸易方式基础上，通过 加大终端客户拓展力度，开展青苗糖业务、进口糖业务及尝试网上平台交易等 多种贸易方式，努力提升食糖贸易利润空间。 4、产业布局——围绕战略规划，深耕军工业务 贯彻公司战略规划，围绕公司军工业务的上下游产业链，积极开展调查研 究工作，做好项目的储备；利用资本平台优势，积极通过并购、整合，加强合 作与投资，完善产业布局。 5、企业管理——优化管理体系，提升管理水平 进一步优化管理体系，提升公司的规范运作及企业管理水平；利用上市公 司的渠道与资源，做好公共关系维护和业务的拓展，协助参控股公司的业务拓 展。 6、人才建设——强化人才培育，服务产业转型 健全人才发展规划，注重人才梯队队伍的建设，内部培养与外部引进同步 推进，着力优化公司员工“招留育用”机制；通过实施股权激励等多层次的激 励措施，提高公司对人才的吸引力，增强公司的凝聚力，更好的为公司产业转 型提供人才支撑。 （四）公司未来发展所需要的资金情况 公司将根据未来发展战略及实际经营状况，提高对资金需求及其波动性预 测能力，利用资本市场平台，积极探索多渠道的资金筹措手段和灵活的资金使 用方式，努力提高资金使用效率，降低资金成本，确保公司未来发展资金需求。 （五）可能面对的风险 1、面临的主要风险 （1）经营管理风险 内生性增长和外延式扩张并存的发展模式是公司做大做强的必经之路。随 着经营规模的扩大，参控股企业的增加，对公司战略规划、管理融合、内部控 制、资金统筹等都提出了更高的要求，公司运营管理难度不断提升。若不能相 应提升应变能力和管理水平，实现科学、有效管控，未来的发展可能会受到限 制。 （2）军品业务市场风险 公司子公司沈阳含能、升华电源客户集中度较高，下游客户采购受国防支 出预算、国际国内环境、军方政策影响较大，具有一定的不确定性。同时用户 对产品有着严格的试验、检验要求，单个订单执行周期可能较长，也可能存在 突发订单增加、订单延迟甚至订单取消的情况，从而使子公司可能出现业绩同 比大幅波动的风险。 （3）原材料成本控制风险 公司子公司生产所需的原材料价格存在较大波动，同时根据行业发展趋势， 原材料将逐步国产化，短期内合格供应商相对较少，价格偏高，成本控制难度 加大，进而影响公司总体经营和盈利能力的稳定性。 （4）商誉减值的风险 公司收购沈阳含能及升华电源股权进行估值时，对两家公司未来业绩的持 续增长作了预测，但由于经济规律的影响，同时若遇宏观经济波动、不可抗力、 市场竞争形势变化、行业增速下降等冲击因素，存在经营业绩无法持续增长， 从而带来商誉减值的风险。 （5）投资项目失败的风险 公司产业转型以来，为完善产业链，成立了并购基金、参股了相关企业， 未来可能继续通过各种方式开展股权投资，该类项目投资周期长，收益情况难 以确定，如项目公司经营不善，可能会导致投资效益不佳，投资成本难以回收， 带来资产减值的风险。 （6）核心技术人员流失的风险 公司涉及的军品业务为技术密集型行业，所拥有的技术成果及技术人才是 其重要核心竞争力之一。目前公司拥有一支水平较高的技术研发团队，具备良 好的研发实力和技术优势，是未来业务持续发展的重要资源。但随着行业竞争 的加剧，不排除未来有核心技术人员流失的风险。 2、拟采取的应对措施 （1）公司将根据行业发展趋势，结合自身实际，细化战略实施路径，有序 推进战略布局，持续完善治理结构，建立高效的管控模式，努力加强产业平台 能力建设，不断提升公司运营水平。 （2）子公司自成立起便与若干主要客户建立了良好且稳定的长期业务合作 关系并维持至今，未来将贴近部队装备的更新换代和产品升级，依靠产品竞争 优势，争取切入重要平台及重点型号产品，通过优质产品及服务，提高客户满 意度，提升客户粘性；同时不断加强客户积累，积极拓展潜在客户以降低对现 有主要客户的依赖程度。（未完）  |