[年报]银华消费 : 2020年年度报告
原标题:银华消费 : 2020年年度报告 银华消费主题混合型证券投资基金 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 22 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 56 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 64 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 64 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 65 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 65 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 65 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 67 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 83 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 83 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 83 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 84 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 84 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 84 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 84 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华消费主题混合型证券投资基金 基金简称 银华消费主题混合 场内简称 银华消费 基金主代码 161818 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年12月27日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 370,194,009.94份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的 优质上市公司，以分享中国经济增长与结构转型带来 的投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力 争实现基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中，将优先考虑对于股票 类资产的配置，在采取精选策略构造股票组合的基础 上，将剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资 产上。我国经济从投资拉动转向消费拉动是大势所趋， 我国居民收入水平持续提高，各消费行业均受益于居 民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型过程及其 带来的消费结构的变化趋势进行跟踪分析，不断发掘 各个行业的投资机会。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比 例为60%-95%（投资于港股通标的股票的比例占股票资 产的0%-50%），其中投资于大消费行业上市公司股票的 资产不低于非现金基金资产的80%。其余资产投资于债 券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议 存款、定期存款及其他银行存款）、现金、股指期货等 金融工具；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 业绩比较基准 恒生指数收益率（按估值汇率调整）×10%+中证内地 消费主题指数收益率×70%+中证综合债指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期风险和预期收 益水平高于债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港 股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交 易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策 略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基 金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股， 基金资产并非必然投资港股。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 李申 联系电话 (010)58163000 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021-60637111 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年12月27日(基金合同 生效日)-2019年12月31日 本期已实现收益 87,530,421.61 7,802,903.27 本期利润 242,902,131.80 5,891,356.23 加权平均基金份额本期利润 0.9942 0.0238 本期加权平均净值利润率 70.91% 2.36% 本期基金份额净值增长率 93.28% 2.40% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 129,316,488.90 -1,474,856.85 期末可供分配基金份额利润 0.3493 -0.0064 期末基金资产净值 732,686,719.54 236,004,040.57 期末基金份额净值 1.9792 1.0240 3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 97.92% 2.40% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 30.10% 1.42% 18.46% 0.96% 11.64% 0.46% 过去六个月 60.68% 1.64% 32.52% 1.17% 28.16% 0.47% 过去一年 93.28% 1.63% 42.59% 1.27% 50.69% 0.36% 自基金合同 生效起至今 97.92% 1.62% 45.18% 1.26% 52.74% 0.36% 注：本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*20%+ 恒生指数收益率(按估值汇率调整)*10% 恒生指数是香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来，代表了 香港交易所所有上市公司70%的市值，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数，适合 作为本基金港股投资部分的业绩比较基准。中证内地消费主题指数由中证800指数中的主要消费 和可选消费行业公司股票组成样本股，该指数编制合理、透明，能够代表消费主题类上市公司的 表现，适合作为本基金消费主题股票投资部分的业绩比较基准。中证综合债指数由中证指数有限 公司编制，是由在沪深证券交易所及银行间市场上市的剩余期限1个月以上的国债、金融债、企 业债、央行票据及企业短期融资券构成，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。本基金是混 合型基金，股票资产占基金资产的比例为60%-95%（投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%），其余资产主要投资于债券、货币市场工具、资产支持证券等固定收益类金融工具。因此， 基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的反映本基金的风险收 益特征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（投资于港股通标的 股票的比例占股票资产的0%-50%），其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于非现金基 金资产的80%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定 期存款及其他银行存款）、现金、股指期货等金融工具；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金于2020年度、2019年12月27日(基金合同生效日)至2019年12月31日止会计期间 未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例 分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限 公司18.90%，山西海鑫实业有限公司0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠 海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至2020年12月31日，本基金管理人管理着133只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值 优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基 金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型 证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资 基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长 先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF）、银华中证等权重90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、 银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债 券型证券投资基金（LOF）、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永 兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证 券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、 银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投 资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵 活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国 梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证 券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数 据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、 银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混 合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银 华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华 信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投 资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证 券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股 票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量 化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置 混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开 放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起 式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混 合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、 银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投 资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银 华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券 型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调 整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基 金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银 华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金 （FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混 合型发起式证券投资基金、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选 债券型证券投资基金（QDII）、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金、银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科 创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳 健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期2030三年持有期混合型 发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟39个月定期开放债券型 证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易 型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债1-3年 国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型 开放式指数证券投资基金、银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型 证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指 数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资 基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华 中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板 两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混 合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信 用精选15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题 交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金。同时，本基金管理 人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 薄官辉先 生 本基金的 基金经理 2019年12 月27日 - 16.5年 硕士学位。2004年7月至2006 年5月任职于长江证券股份有限 公司研究所，任研究员，从事农 业、食品饮料行业研究。2006年 6月至2009年5月，任职于中信 证券股份有限公司研究部，任高 级研究员，从事农业、食品饮料 行业研究。2009年6月加入银华 基金管理有限公司研究部，曾任 消费组食品饮料行业研究员、大 宗商品组研究主管、研究部总监 助理、研究部副总监。自2015 年4月29日起担任银华中国梦 30股票型证券投资基金基金经 理，自2016年11月7日起兼任 银华高端制造业灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2018年6月15日至2019年12 月26日兼任银华消费主题分级 混合型证券投资基金基金经理， 自2019年8月1日起兼任银华 兴盛股票型证券投资基金基金 经理，自2019年12月18日起 兼任银华优势企业证券投资基 金基金经理，自2019年12月27 日起兼任银华消费主题混合型 证券投资基金基金经理。具有从 业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华消费主题混合型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定 了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资 部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于 本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围 包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授 权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各 投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公 平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的 集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有 限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、 报备流程。 对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理 人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反 向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的 公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平 交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义 下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易 与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公 开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组 合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基 金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易 的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。 综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督， 来确保公平交易制度得到切实执行。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 4.3.2.1整体执行情况说明 报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度， 在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系， 公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下： 在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。 在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资 授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度 的情况。 4.3.2.2同向交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）同 向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现 违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导 致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年经济因为新冠疫情的爆发而跌宕起伏。1月爆发的冠肺炎导致一季度GDP下滑6.8%。 疫情防控措施取得显著成效后，出口、消费、固定资产投资全面发力，经济增长全面改善，二三 四季度GDP增速分别为3.2%、4.9%和6.5%，逐季提高。2020年增长GDP增速2.3%，经济恢复全 球领先。 货币政策和财政政策精准施控，经历了全面支持经济增长到恢复正常的过程。4月17日政治 局会议强调“要以更大的宏观政策力度对冲疫情影响。积极的财政政策要更加积极有为，提高赤 字率，发行抗疫特别国债，增加地方政府专项债券，提高资金使用效率，真正发挥稳定经济的关 键作用。稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充 裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上”。措施上，央行在3 月13日和4月3日定向降准， 4月20日下调一年期和五年期LPR（贷款市场报价利率），对经济 的支持不遗余力。进入二季度后， 随着经济的逐步好转，7月30日政治局会议公报表明货币政 策已经从前期的总量宽松走向结构性宽松， 财政政策更加注重实效，而非进一步的总量扩张。 强 调后疫情时期的很多问题是中长期的，必须从持久战的角度，加快形成以国内大循环为主体、国 内国际双循环相互促进的新发展格局，建立疫情防控和经济社会发展工作中长期协调机制。12月 政治局会议强调，我国经济运行逐步恢复常态。中央经济工作会议要求要继续实施积极的财政政 策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯， 把握好政策时度效。保持政策连续、稳定和可持续性。 本年度内，股指在海内外疫情、货币和财政政策支持下呈现较大幅度波动，但全年度实现较 大幅度上涨。沪深300上涨27.21%，创业板指上涨64.96%。 本基金本年度投资主要集中在食品饮料、电子和家电等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.9792元；本报告期基金份额净值增长率为93.28%，业 绩比较基准收益率为42.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对2021年全年的经济增长有信心。第一，新冠疫苗已经在全球推广，经济恢复常态的概 率越来越大。第二，国内政策呵护经济增长。中央政治局会议强化反垄断和防止资本无序扩张， 抓好各种存量风险化解和增量风险防范。中央经济工作会议定调政策不急转弯，有利于实体经济 增长。第三，外部环境有望进一步改善。中美关系在美国新总统任期内有改善的可能，2021年全 球经济复苏给中国经济增长带来更多发展机遇。 我们对2021年全年权益市场谨慎看好。首先，中央经济工作会议定调政策不急转弯，财政与 货币退出节奏和力度会缓和，有利于资本市场发展。第二，中国和全球经济同步从疫情恢复，企 业盈利进一步加速有利于消化当前的高估值。第三，结构性的机会进一步显现。碳达峰、碳中和， 太阳能的平价，新能源汽车以及人工智能和5G的发展，高端制造业的进步，新消费热点的出现， 都给我们的投资提供了新的机会。 展望本基金2021年的操作，我们将把确定性放在投资的首位，继续在中国广阔的消费市场中 寻找穿越周期的优秀公司，为实现基金资产的增值而努力。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发 展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查 的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进 行检查。 本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、 合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投 资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与 销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基 金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及 基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进 建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及 公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工 作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及 中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份 额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中 和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未对基金份额持有人进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2021）审字第61329181_A19号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华消费主题混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了银华消费主题混合型证券投资基金的财务报表，包括 2020年12月31日的资产负债表，2020年度的利润表、所有者权 益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的银华消费主题混合型证券投资基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银华消费 主题混合型证券投资基金2020年12月31日的财务状况以及2020 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于银华消费主题混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银华消费主题混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信 息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估银华消费主题混合型证券投资 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并 运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实 的选择。 治理层负责监督银华消费主题混合型证券投资基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对银华消费主题混合型证券投资基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银 华消费主题混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王珊珊 贺 耀 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2021年3月26日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银华消费主题混合型证券投资基金 报告截止日： 2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 64,140,067.41 22,925,873.50 结算备付金 573,039.24 3,500,016.55 存出保证金 1,351,893.23 366,967.56 交易性金融资产 7.4.7.2 690,081,560.10 218,701,609.97 其中：股票投资 690,081,560.10 218,701,609.97 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 7,141,670.45 11,781,047.05 应收利息 7.4.7.5 10,125.94 8,961.81 应收股利 116,011.12 - 应收申购款 4,197,190.83 903,776.62 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 767,611,558.32 258,188,253.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 28,542,837.62 2,175,910.96 应付赎回款 4,696,872.51 18,720,052.75 应付管理人报酬 772,937.65 418,068.44 应付托管费 128,822.94 72,735.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 590,706.85 708,354.91 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 192,661.21 89,090.16 负债合计 34,924,838.78 22,184,212.49 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 242,590,759.96 151,032,200.82 未分配利润 7.4.7.10 490,095,959.58 84,971,839.75 所有者权益合计 732,686,719.54 236,004,040.57 负债和所有者权益总计 767,611,558.32 258,188,253.06 注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.9792元，基金份额总额370,194,009.94 份。 7.2 利润表 会计主体：银华消费主题混合型证券投资基金 本报告期： 2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年12月27日(基 金合同生效日)至 2019年12月31日 一、收入 253,084,581.66 6,125,216.67 1.利息收入 203,513.04 4,319.88 其中：存款利息收入 7.4.7.11 203,513.04 4,319.88 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 95,787,675.80 7,962,387.77 其中：股票投资收益 7.4.7.12 92,635,913.94 7,962,387.77 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 3,151,761.86 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 155,371,710.19 -1,911,547.04 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,721,682.63 70,056.06 减：二、费用 10,182,449.86 233,860.44 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,087,286.07 51,202.65 2．托管费 7.4.10.2.2 847,880.92 8,533.78 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 4,044,605.43 156,874.25 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 202,677.44 17,249.76 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 242,902,131.80 5,891,356.23 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 242,902,131.80 5,891,356.23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华消费主题混合型证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 151,032,200.82 84,971,839.75 236,004,040.57 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 242,902,131.80 242,902,131.80 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 91,558,559.14 162,221,988.03 253,780,547.17 其中：1.基金申购款 338,357,231.77 418,764,962.66 757,122,194.43 2.基金赎回款 -246,798,672.63 -256,542,974.63 -503,341,647.26 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 242,590,759.96 490,095,959.58 732,686,719.54 项目 上年度可比期间 2019年12月27日(基金合同生效日)至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 162,530,751.36 85,492,822.10 248,023,573.46 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 5,891,356.23 5,891,356.23 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -11,498,550.54 -6,412,338.58 -17,910,889.12 其中：1.基金申购款 580,212.47 323,564.15 903,776.62 2.基金赎回款 -12,078,763.01 -6,735,902.73 -18,814,665.74 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 151,032,200.82 84,971,839.75 236,004,040.57 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____伍军辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华消费主题混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由银华消费主题分级混合型证券投 资基金转型而成，原基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2011]1205号文《关于核准银华消费主题分级股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华 基金管理股份有限公司于2011年9月5日至2011年9月22日向社会公开募集，首次募集规模为 508,705,414.04份基金份额。基金合同于2011年9月28日生效。本基金为契约型开放式，存续 期限不定。根据2019年11月27日《关于银华消费主题分级混合型证券投资基金基金份额持有人 大会表决结果暨决议生效公告》转型为本基金。基金托管人与注册登记机构不变。《银华消费主题 混合型证券投资基金基金合同》于2019年12月27日生效，转型后的基金按照《银华消费主题混 合型证券投资基金基金合同》的相关约定进行运作。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有 限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限 公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国 证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、金融衍生品（股指期货）、债券（包含国债、金融债、 企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府 债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、非金融企业 债务融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资 产的比例为60%-95%（投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%），其中投资于大消费行 业上市公司股票的资产不低于非现金基金资产的80%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、股指期货等金融工具；每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基 金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境 的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票， 基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限 制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准 为：恒生指数收益率（按估值汇率调整）×10%+中证内地消费主题指数收益率×70%+中证综合债 指数收益率×20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年12月31日的财 务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投 资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且 符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资按如下原则确定公允 价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行（未完）  |