达瑞电子:首次公开发行股票招股说明书
原标题:达瑞电子:首次公开发行股票招股说明书 -- 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-2 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-2 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行1,305.3667万股，占发行后公司总股本的25%。公司现有股 东在本次发行中不转让老股。 每股面值人民币1.00元 每股发行价格168.00元/股 预计发行日期2021年4月6日 拟上市的证券交易所 和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本5,221.4667万股 保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司 保荐代表人唐超、彭晗 招股说明书签署日期2021年3月29日 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行1,305.3667万股，占发行后公司总股本的25%。公司现有股 东在本次发行中不转让老股。 每股面值人民币1.00元 每股发行价格168.00元/股 预计发行日期2021年4月6日 拟上市的证券交易所 和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本5,221.4667万股 保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司 保荐代表人唐超、彭晗 招股说明书签署日期2021年3月29日 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 发行人及其股东、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐 人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行 条件的承诺事项的具体内容详见本招股说明书“第十三节附件”之“二、相关 承诺事项”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 根据发行人2020年4月10日召开的2020年第二次临时股东大会决议，本 次股票公开发行当年实现的利润及以前年度滚存未分配利润由本次公开发行后 的公司新老股东共同享有。 三、特别风险提示 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒 投资者特别关注“第四节风险因素”中的下列风险： （一）市场竞争加剧的风险 随着消费电子行业的快速发展，中国已成为手机、平板电脑、笔记本电脑、 智能穿戴设备等消费电子产品全球最大的生产基地，这为消费电子功能性和结构 性器件行业提供了广阔的市场发展空间。下游行业的快速发展，导致国内消费电 子功能性和结构性器件生产企业众多。行业整体特别是低端市场的集中度低，企 业间生产的产品门槛低、工序简单、对工艺技术和品质要求不高，产品同质化较 强，竞争激烈；中高端市场生产门槛则相对较高，参与者实力相对较强，行业集 中度有逐步提升的趋势，但各厂商凭借自身比较优势，仍然占据一定的市场份额。 若未来下游行业持续向好，吸引大批竞争对手进入，或公司现有竞争对手在技术、 品牌、市场等方面持续加大投入，不断渗透公司的主要业务领域和客户，则公司 可能面临市场竞争加剧的风险。 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 发行人及其股东、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐 人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行 条件的承诺事项的具体内容详见本招股说明书“第十三节附件”之“二、相关 承诺事项”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 根据发行人2020年4月10日召开的2020年第二次临时股东大会决议，本 次股票公开发行当年实现的利润及以前年度滚存未分配利润由本次公开发行后 的公司新老股东共同享有。 三、特别风险提示 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒 投资者特别关注“第四节风险因素”中的下列风险： （一）市场竞争加剧的风险 随着消费电子行业的快速发展，中国已成为手机、平板电脑、笔记本电脑、 智能穿戴设备等消费电子产品全球最大的生产基地，这为消费电子功能性和结构 性器件行业提供了广阔的市场发展空间。下游行业的快速发展，导致国内消费电 子功能性和结构性器件生产企业众多。行业整体特别是低端市场的集中度低，企 业间生产的产品门槛低、工序简单、对工艺技术和品质要求不高，产品同质化较 强，竞争激烈；中高端市场生产门槛则相对较高，参与者实力相对较强，行业集 中度有逐步提升的趋势，但各厂商凭借自身比较优势，仍然占据一定的市场份额。 若未来下游行业持续向好，吸引大批竞争对手进入，或公司现有竞争对手在技术、 品牌、市场等方面持续加大投入，不断渗透公司的主要业务领域和客户，则公司 可能面临市场竞争加剧的风险。 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-5（二）贸易摩擦和全球产业转移的风险 报告期内，公司生产的消费电子功能性和结构性器件存在出口情况，2017 年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司主营业务中外销收入分别为 15,213.30万元、27,583.96万元、54,158.26万元和21,768.97万元，占主营业务 收入的比重为41.90%、45.96%、63.02%和59.40%。公司外销包括直接出口和转 厂出口。 随着全球经济一体化进程的加快以及行业专业分工的发展，电子产品生产日 益国际化。中国凭借着巨大的市场需求潜力、良好的制造业产业配套资源及较为 低廉的人工等制造成本优势，成为世界电子信息产品最重要的生产基地之一。但 若未来中美贸易摩擦持续升级，可能会导致境内企业出口国外的贸易壁垒日益提 高，关税增加。此外，由于中国境内人力成本、产业配套等比较优势趋于减弱， 全球电子产业制造存在向越南、印度、泰国等东南亚国家进一步转移的可能，从 而对公司的客户开发和维护、产业布局造成一定影响。在贸易摩擦、全球产业转 移的背景下，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将可能会 对公司业绩造成不利影响。 （三）技术创新和产品开发风险 随着信息技术的日新月异，消费电子产品更新换代速度越来越快，个性化需 求越来越强，客户对功能性和结构性器件生产企业的设计研发能力、生产工艺水 平、产品品质及快速供货能力等要求越来越高。随着电子产品技术不断更新，公 司如存在对技术、产品和市场的发展趋势不能准确判断，对客户需求动态不能及 时掌握，对技术路线和产品定位不能及时调整，或新技术、新产品不能得到客户 认可等情况，公司将可能无法持续获得客户订单，将使公司面临技术创新与产品 开发的风险。 （四）客户相对集中的风险 消费电子行业经过多年的充分竞争，品牌识别度已达到较高水平，市场份额 逐步走向集中。以智能手机为例，IDC统计数据显示，2017年至2019年，前五 大智能手机品牌全球出货量占比分别为60.87%、66.98%和70.55%，市场份额集 中且逐年提高。出于质量管控、规模经济、降低成本等因素考虑，终端品牌客户 1-1-5（二）贸易摩擦和全球产业转移的风险 报告期内，公司生产的消费电子功能性和结构性器件存在出口情况，2017 年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司主营业务中外销收入分别为 15,213.30万元、27,583.96万元、54,158.26万元和21,768.97万元，占主营业务 收入的比重为41.90%、45.96%、63.02%和59.40%。公司外销包括直接出口和转 厂出口。 随着全球经济一体化进程的加快以及行业专业分工的发展，电子产品生产日 益国际化。中国凭借着巨大的市场需求潜力、良好的制造业产业配套资源及较为 低廉的人工等制造成本优势，成为世界电子信息产品最重要的生产基地之一。但 若未来中美贸易摩擦持续升级，可能会导致境内企业出口国外的贸易壁垒日益提 高，关税增加。此外，由于中国境内人力成本、产业配套等比较优势趋于减弱， 全球电子产业制造存在向越南、印度、泰国等东南亚国家进一步转移的可能，从 而对公司的客户开发和维护、产业布局造成一定影响。在贸易摩擦、全球产业转 移的背景下，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将可能会 对公司业绩造成不利影响。 （三）技术创新和产品开发风险 随着信息技术的日新月异，消费电子产品更新换代速度越来越快，个性化需 求越来越强，客户对功能性和结构性器件生产企业的设计研发能力、生产工艺水 平、产品品质及快速供货能力等要求越来越高。随着电子产品技术不断更新，公 司如存在对技术、产品和市场的发展趋势不能准确判断，对客户需求动态不能及 时掌握，对技术路线和产品定位不能及时调整，或新技术、新产品不能得到客户 认可等情况，公司将可能无法持续获得客户订单，将使公司面临技术创新与产品 开发的风险。 （四）客户相对集中的风险 消费电子行业经过多年的充分竞争，品牌识别度已达到较高水平，市场份额 逐步走向集中。以智能手机为例，IDC统计数据显示，2017年至2019年，前五 大智能手机品牌全球出货量占比分别为60.87%、66.98%和70.55%，市场份额集 中且逐年提高。出于质量管控、规模经济、降低成本等因素考虑，终端品牌客户 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-6 对上游制造商及零组件生产商会进行严格的管控及持续跟踪考核，使得产业链呈 现规模化、集中化的特征。因此，公司终端品牌客户市场份额的集中，客观上造 成公司直接客户的相对集中。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6 月，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比重分别为73.40%、71.06%、66.27% 和65.45%，其中，公司对三星视界的营业收入占营业收入比重分别为11.58%、 27.48%、41.43%和40.02%。未来几年，若公司未能通过消费电子产品终端品牌 商、零组件生产商、制造服务商的持续性考核，或者零组件生产商、制造服务商 未能通过终端品牌商的持续性考核，或者行业景气度下降，则公司有可能出现来 自重要客户订单减少的不利局面，进而对公司经营业绩造成较大影响。因此，公 司面临因客户集中度相对较高可能导致的经营风险。 （五）经营业绩增长放缓或下滑的风险 报告期内，受益于下游行业需求增长、行业集中度及公司自身竞争实力的提 升，公司的经营情况良好，盈利能力较强。2017年至2019年，公司营业收入和 净利润复合增长率分别为53.87%和107.27%，业务发展呈现出较高的成长性。 但由于公司业务发展与下游市场的景气度、行业竞争、宏观经济形势等密切相关， 当前中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情蔓延、世界经济出现衰退迹象、行业竞争不断 加剧等多种因素，都可能对公司的经营业绩造成不利影响，可能导致公司的经营 业绩增长放缓甚至大幅下滑。 （六）毛利率下滑的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为41.77%、44.02%、47.97%和44.50%，处 于较高水平。随着下游消费电子市场竞争日益激烈，预计下游消费电子行业终端 品牌商、零组件生产商及制造服务商将进一步加强供应链管理，通过降低采购价 格等方式加强成本管控，从而影响上游功能性和结构性器件等配套产品生产商的 利润水平。同时，同行业企业的竞争加剧也会进一步挤压公司产品毛利率。若未 来随着行业竞争的进一步加剧以及人力成本等主要成本的上升，如公司不能持续 推出满足客户需求的新产品或有效控制产品质量、生产良率并降低生产成本，则 毛利率可能无法维持在目前稳定水平，面临毛利率波动或下滑的风险。 FPC材料贴装细分领域尚处于发展初期，竞争激烈程度相对较低，因此发行 1-1-6 对上游制造商及零组件生产商会进行严格的管控及持续跟踪考核，使得产业链呈 现规模化、集中化的特征。因此，公司终端品牌客户市场份额的集中，客观上造 成公司直接客户的相对集中。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6 月，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比重分别为73.40%、71.06%、66.27% 和65.45%，其中，公司对三星视界的营业收入占营业收入比重分别为11.58%、 27.48%、41.43%和40.02%。未来几年，若公司未能通过消费电子产品终端品牌 商、零组件生产商、制造服务商的持续性考核，或者零组件生产商、制造服务商 未能通过终端品牌商的持续性考核，或者行业景气度下降，则公司有可能出现来 自重要客户订单减少的不利局面，进而对公司经营业绩造成较大影响。因此，公 司面临因客户集中度相对较高可能导致的经营风险。 （五）经营业绩增长放缓或下滑的风险 报告期内，受益于下游行业需求增长、行业集中度及公司自身竞争实力的提 升，公司的经营情况良好，盈利能力较强。2017年至2019年，公司营业收入和 净利润复合增长率分别为53.87%和107.27%，业务发展呈现出较高的成长性。 但由于公司业务发展与下游市场的景气度、行业竞争、宏观经济形势等密切相关， 当前中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情蔓延、世界经济出现衰退迹象、行业竞争不断 加剧等多种因素，都可能对公司的经营业绩造成不利影响，可能导致公司的经营 业绩增长放缓甚至大幅下滑。 （六）毛利率下滑的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为41.77%、44.02%、47.97%和44.50%，处 于较高水平。随着下游消费电子市场竞争日益激烈，预计下游消费电子行业终端 品牌商、零组件生产商及制造服务商将进一步加强供应链管理，通过降低采购价 格等方式加强成本管控，从而影响上游功能性和结构性器件等配套产品生产商的 利润水平。同时，同行业企业的竞争加剧也会进一步挤压公司产品毛利率。若未 来随着行业竞争的进一步加剧以及人力成本等主要成本的上升，如公司不能持续 推出满足客户需求的新产品或有效控制产品质量、生产良率并降低生产成本，则 毛利率可能无法维持在目前稳定水平，面临毛利率波动或下滑的风险。 FPC材料贴装细分领域尚处于发展初期，竞争激烈程度相对较低，因此发行 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-7 人自动化设备业务毛利率较高。未来随着更多竞争者加入，行业竞争程度提高， 发行人自动化设备业务毛利率可能有所下降。 （七）新型冠状病毒肺炎疫情等因素对公司经营业绩造成不利影响的风险 2020年1月至今，新型冠状病毒肺炎疫情在我国及世界其他国家或地区蔓 延，为防控疫情迅速扩散，我国各地采取了严格的管控措施。受疫情影响，发行 人春节休假后的复工时间延后两周左右，2020年2月中旬已正式复工复产，发 行人的直接客户也逐步复工。截至目前，疫情未对发行人生产经营活动造成重大 不利影响。 发行人所处行业下游为消费电子行业，行业发展最终取决于终端产品的消费 市场。目前新冠肺炎疫情已在除中国外的全球范围内快速蔓延，如疫情短期内在 无法得到有效控制，随之出现的线下实体店停摆、经济疲软、消费者消费能力预 期降低等不利因素将导致终端消费市场需求出现下滑；在供给端，发行人所处所 处行业具有国际化分工明确、供应链较长的特点，疫情影响下发行人下游客户、 上游原材料供应商也可能会出现开工不足、交期延迟、回款滞后等情况，终端客 户新产品推出、新技术应用的节奏亦受到一定不利影响。受上述因素影响，发行 人量产项目的市场需求、新项目的开拓、目标客户的开发以及自身的生产经营均 可能受到不利的影响，再加之中美贸易摩擦、世界经济可能衰退等潜在不利因素 影响，发行人业绩是否能实现持续增长存在不确定性，不排除可能出现业绩大幅 下滑的风险。 四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）2020年度主要财务信息与经营情况 公司最近一期审计报告的审计截止日为2020年6月30日。公司2020年度 相关财务信息未经审计，但已经致同会计师审阅。 根据致同会计师出具的《审阅报告》（致同审字(2021)第440A000481号）， 截至2020年12月31日，公司资产负债状况良好，资产总额为110,230.41万元， 相较上年末增长45.54%；归属于母公司所有者的权益为85,876.60万元，相较上 年末增长33.16%。2020年度，公司收入保持增长趋势，实现营业收入为95,947.98 万元，相较上年同期增长10.69%；归属母公司股东净利润为21,390.17万元，相 1-1-7 人自动化设备业务毛利率较高。未来随着更多竞争者加入，行业竞争程度提高， 发行人自动化设备业务毛利率可能有所下降。 （七）新型冠状病毒肺炎疫情等因素对公司经营业绩造成不利影响的风险 2020年1月至今，新型冠状病毒肺炎疫情在我国及世界其他国家或地区蔓 延，为防控疫情迅速扩散，我国各地采取了严格的管控措施。受疫情影响，发行 人春节休假后的复工时间延后两周左右，2020年2月中旬已正式复工复产，发 行人的直接客户也逐步复工。截至目前，疫情未对发行人生产经营活动造成重大 不利影响。 发行人所处行业下游为消费电子行业，行业发展最终取决于终端产品的消费 市场。目前新冠肺炎疫情已在除中国外的全球范围内快速蔓延，如疫情短期内在 无法得到有效控制，随之出现的线下实体店停摆、经济疲软、消费者消费能力预 期降低等不利因素将导致终端消费市场需求出现下滑；在供给端，发行人所处所 处行业具有国际化分工明确、供应链较长的特点，疫情影响下发行人下游客户、 上游原材料供应商也可能会出现开工不足、交期延迟、回款滞后等情况，终端客 户新产品推出、新技术应用的节奏亦受到一定不利影响。受上述因素影响，发行 人量产项目的市场需求、新项目的开拓、目标客户的开发以及自身的生产经营均 可能受到不利的影响，再加之中美贸易摩擦、世界经济可能衰退等潜在不利因素 影响，发行人业绩是否能实现持续增长存在不确定性，不排除可能出现业绩大幅 下滑的风险。 四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）2020年度主要财务信息与经营情况 公司最近一期审计报告的审计截止日为2020年6月30日。公司2020年度 相关财务信息未经审计，但已经致同会计师审阅。 根据致同会计师出具的《审阅报告》（致同审字(2021)第440A000481号）， 截至2020年12月31日，公司资产负债状况良好，资产总额为110,230.41万元， 相较上年末增长45.54%；归属于母公司所有者的权益为85,876.60万元，相较上 年末增长33.16%。2020年度，公司收入保持增长趋势，实现营业收入为95,947.98 万元，相较上年同期增长10.69%；归属母公司股东净利润为21,390.17万元，相 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-8 较上年同期减少5.61%。具体内容详见本招股说明书“第八节财务会计信息与 管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会 对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要 采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。 （二）2021年一季度业绩预计情况 结合目前经营情况，2021年一季度公司营业收入预计为27,000.00万元至 29,000.00万元，较去年同期增长69.00%至81.52%；归属于公司普通股股东的净 利润预计为4,600.00万元至5,300.00万元，较去年同期增长29.95%至49.72%； 扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润预计为4,700.00万元至 5,400.00万元，较去年同期增长37.24%至57.68%。 2021年，随着国内疫情影响逐步减弱及消费电子市场结构调整，公司相应 获取了较多订单，公司预计2021年一季度的收入及利润将同比实现增长。 上述2021年一季度业绩情况为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测或业绩承诺。 1-1-8 较上年同期减少5.61%。具体内容详见本招股说明书“第八节财务会计信息与 管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会 对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要 采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。 （二）2021年一季度业绩预计情况 结合目前经营情况，2021年一季度公司营业收入预计为27,000.00万元至 29,000.00万元，较去年同期增长69.00%至81.52%；归属于公司普通股股东的净 利润预计为4,600.00万元至5,300.00万元，较去年同期增长29.95%至49.72%； 扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润预计为4,700.00万元至 5,400.00万元，较去年同期增长37.24%至57.68%。 2021年，随着国内疫情影响逐步减弱及消费电子市场结构调整，公司相应 获取了较多订单，公司预计2021年一季度的收入及利润将同比实现增长。 上述2021年一季度业绩情况为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测或业绩承诺。 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-9 目录 声明............................................................................................................................... 2 本次发行概况.................................................................................................................. 3 重大事项提示.................................................................................................................. 4 一、本次发行相关主体作出的重要承诺................................................................ 4 二、本次发行前滚存利润的分配安排.................................................................... 4 三、特别风险提示.................................................................................................... 4 四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况.................... 7 目录............................................................................................................................... 9 第一节释义................................................................................................................ 14 一、普通术语.......................................................................................................... 14 二、专业术语.......................................................................................................... 16 第二节概览................................................................................................................ 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 18 二、本次发行概况.................................................................................................. 18 三、发行人的主要财务数据和财务指标.............................................................. 20 四、发行人的主营业务情况.................................................................................. 20 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况.......................................................................................................... 21 六、发行人选择的上市标准.................................................................................. 23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................... 23 八、募集资金用途.................................................................................................. 23 第三节本次发行概况................................................................................................ 25 一、本次发行的基本情况...................................................................................... 25 二、本次发行有关机构.......................................................................................... 26 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系.................................. 27 四、与本次发行上市有关的重要日期.................................................................. 27 第四节风险因素........................................................................................................ 29 一、市场风险.......................................................................................................... 29 1-1-9 目录 声明............................................................................................................................... 2 本次发行概况.................................................................................................................. 3 重大事项提示.................................................................................................................. 4 一、本次发行相关主体作出的重要承诺................................................................ 4 二、本次发行前滚存利润的分配安排.................................................................... 4 三、特别风险提示.................................................................................................... 4 四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况.................... 7 目录............................................................................................................................... 9 第一节释义................................................................................................................ 14 一、普通术语.......................................................................................................... 14 二、专业术语.......................................................................................................... 16 第二节概览................................................................................................................ 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 18 二、本次发行概况.................................................................................................. 18 三、发行人的主要财务数据和财务指标.............................................................. 20 四、发行人的主营业务情况.................................................................................. 20 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况.......................................................................................................... 21 六、发行人选择的上市标准.................................................................................. 23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................... 23 八、募集资金用途.................................................................................................. 23 第三节本次发行概况................................................................................................ 25 一、本次发行的基本情况...................................................................................... 25 二、本次发行有关机构.......................................................................................... 26 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系.................................. 27 四、与本次发行上市有关的重要日期.................................................................. 27 第四节风险因素........................................................................................................ 29 一、市场风险.......................................................................................................... 29 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-10 二、技术创新和产品开发风险.............................................................................. 30 三、经营风险.......................................................................................................... 31 四、财务风险.......................................................................................................... 32 五、管理风险.......................................................................................................... 34 六、募投项目实施风险.......................................................................................... 34 七、新型冠状病毒肺炎疫情等因素对公司经营业绩造成不利影响的风险...... 35 八、社保和公积金被追缴的风险.......................................................................... 35 九、其他风险.......................................................................................................... 36 第五节发行人基本情况............................................................................................ 37 一、发行人的基本情况.......................................................................................... 37 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.................................. 37 三、发行人设立以来的重大资产重组情况.......................................................... 45 四、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况...................................................... 45 五、发行人的股权结构和组织结构...................................................................... 46 六、公司分公司、控股子公司、参股公司的基本情况...................................... 48 七、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况................... 55 八、发行人股本情况.............................................................................................. 59 九、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况.......................... 68 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.............................................. 72 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份 情况.......................................................................................................................... 78 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况...... 80 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.......................... 81 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.......................... 83 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系...... 84 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及作出 的重要承诺及其履行情况...................................................................................... 84 十七、董事、监事、高级管理人员的任职资格.................................................. 85 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内发生变动的情况 ................................................................................................................................. 85 1-1-10 二、技术创新和产品开发风险.............................................................................. 30 三、经营风险.......................................................................................................... 31 四、财务风险.......................................................................................................... 32 五、管理风险.......................................................................................................... 34 六、募投项目实施风险.......................................................................................... 34 七、新型冠状病毒肺炎疫情等因素对公司经营业绩造成不利影响的风险...... 35 八、社保和公积金被追缴的风险.......................................................................... 35 九、其他风险.......................................................................................................... 36 第五节发行人基本情况............................................................................................ 37 一、发行人的基本情况.......................................................................................... 37 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.................................. 37 三、发行人设立以来的重大资产重组情况.......................................................... 45 四、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况...................................................... 45 五、发行人的股权结构和组织结构...................................................................... 46 六、公司分公司、控股子公司、参股公司的基本情况...................................... 48 七、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况................... 55 八、发行人股本情况.............................................................................................. 59 九、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况.......................... 68 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.............................................. 72 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份 情况.......................................................................................................................... 78 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况...... 80 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.......................... 81 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.......................... 83 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系...... 84 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及作出 的重要承诺及其履行情况...................................................................................... 84 十七、董事、监事、高级管理人员的任职资格.................................................. 85 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内发生变动的情况 ................................................................................................................................. 85 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-11 十九、发行人员工及社会保障情况...................................................................... 87 第六节业务和技术.................................................................................................... 93 一、公司主营业务、主要产品及变化情况.......................................................... 93 二、行业的基本情况............................................................................................ 124 三、公司在行业中的竞争地位............................................................................ 147 四、公司的销售情况和主要客户........................................................................ 164 五、公司采购情况和主要供应商........................................................................ 178 六、公司与业务相关的主要资产情况................................................................ 211 七、公司核心技术和研发体系............................................................................ 226 八、公司境外生产经营情况................................................................................ 247 第七节公司治理与独立性...................................................................................... 249 一、公司治理制度的建立健全及运行情况........................................................ 249 二、发行人特别表决权股份情况........................................................................ 256 三、发行人协议控制架构情况............................................................................ 256 四、公司内部控制制度情况................................................................................ 256 五、发行人近三年及一期违法违规情况............................................................ 257 六、发行人近三年及一期资金占用和对外担保情况........................................ 260 七、发行人独立性情况........................................................................................ 260 八、同业竞争........................................................................................................ 262 九、关联方及关联关系........................................................................................ 264 十、关联交易........................................................................................................ 273 第八节财务会计信息与管理层分析...................................................................... 289 一、发行人最近三年及一期的财务报表............................................................ 289 二、注册会计师审计意见.................................................................................... 297 三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况............................................ 297 四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.................... 298 五、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素，以及对公司具 有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标298 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计................................................ 300 七、经会计师核验的非经常性损益明细表........................................................ 353 1-1-11 十九、发行人员工及社会保障情况...................................................................... 87 第六节业务和技术.................................................................................................... 93 一、公司主营业务、主要产品及变化情况.......................................................... 93 二、行业的基本情况............................................................................................ 124 三、公司在行业中的竞争地位............................................................................ 147 四、公司的销售情况和主要客户........................................................................ 164 五、公司采购情况和主要供应商........................................................................ 178 六、公司与业务相关的主要资产情况................................................................ 211 七、公司核心技术和研发体系............................................................................ 226 八、公司境外生产经营情况................................................................................ 247 第七节公司治理与独立性...................................................................................... 249 一、公司治理制度的建立健全及运行情况........................................................ 249 二、发行人特别表决权股份情况........................................................................ 256 三、发行人协议控制架构情况............................................................................ 256 四、公司内部控制制度情况................................................................................ 256 五、发行人近三年及一期违法违规情况............................................................ 257 六、发行人近三年及一期资金占用和对外担保情况........................................ 260 七、发行人独立性情况........................................................................................ 260 八、同业竞争........................................................................................................ 262 九、关联方及关联关系........................................................................................ 264 十、关联交易........................................................................................................ 273 第八节财务会计信息与管理层分析...................................................................... 289 一、发行人最近三年及一期的财务报表............................................................ 289 二、注册会计师审计意见.................................................................................... 297 三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况............................................ 297 四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.................... 298 五、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素，以及对公司具 有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标298 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计................................................ 300 七、经会计师核验的非经常性损益明细表........................................................ 353 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-12 八、报告期内相关税收情况................................................................................ 354 九、分部信息........................................................................................................ 357 十、报告期内公司主要财务指标........................................................................ 357 十一、经营成果分析............................................................................................ 359 十二、财务状况分析............................................................................................ 468 十三、报告期股利分配情况................................................................................ 518 十四、现金流量及重大资本支出分析................................................................ 518 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................ 526 十六、发行人盈利预测信息................................................................................ 526 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................ 526 第九节募集资金运用与未来发展规划.................................................................. 530 一、募集资金运用概况........................................................................................ 530 二、募集资金投资项目的具体情况.................................................................... 532 三、募集资金运用对公司生产经营和财务状况的影响.................................... 552 四、公司未来发展规划........................................................................................ 553 第十节投资者保护.................................................................................................. 558 一、投资者关系的主要安排................................................................................ 558 二、股利分配政策................................................................................................ 559 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排........................................................ 563 四、股东投票机制的建立情况............................................................................ 563 第十一节其他重要事项.......................................................................................... 566 一、重要合同........................................................................................................ 566 二、对外担保情况................................................................................................ 571 三、重大诉讼或仲裁事项.................................................................................... 571 第十二节声明.......................................................................................................... 574 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 574 二、发行人控股股东、实际控制人声明............................................................ 575 三、保荐机构（主承销商）声明........................................................................ 576 四、保荐机构董事长、总经理声明.................................................................... 577 五、律师声明........................................................................................................ 578 1-1-12 八、报告期内相关税收情况................................................................................ 354 九、分部信息........................................................................................................ 357 十、报告期内公司主要财务指标........................................................................ 357 十一、经营成果分析............................................................................................ 359 十二、财务状况分析............................................................................................ 468 十三、报告期股利分配情况................................................................................ 518 十四、现金流量及重大资本支出分析................................................................ 518 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................ 526 十六、发行人盈利预测信息................................................................................ 526 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................ 526 第九节募集资金运用与未来发展规划.................................................................. 530 一、募集资金运用概况........................................................................................ 530 二、募集资金投资项目的具体情况.................................................................... 532 三、募集资金运用对公司生产经营和财务状况的影响.................................... 552 四、公司未来发展规划........................................................................................ 553 第十节投资者保护.................................................................................................. 558 一、投资者关系的主要安排................................................................................ 558 二、股利分配政策................................................................................................ 559 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排........................................................ 563 四、股东投票机制的建立情况............................................................................ 563 第十一节其他重要事项.......................................................................................... 566 一、重要合同........................................................................................................ 566 二、对外担保情况................................................................................................ 571 三、重大诉讼或仲裁事项.................................................................................... 571 第十二节声明.......................................................................................................... 574 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 574 二、发行人控股股东、实际控制人声明............................................................ 575 三、保荐机构（主承销商）声明........................................................................ 576 四、保荐机构董事长、总经理声明.................................................................... 577 五、律师声明........................................................................................................ 578 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-13 六、会计师事务所声明........................................................................................ 579 七、资产评估机构声明........................................................................................ 580 八、验资机构、验资复核机构声明.................................................................... 581 第十三节附件.......................................................................................................... 582 一、附件................................................................................................................ 582 二、相关承诺事项................................................................................................ 582 1-1-13 六、会计师事务所声明........................................................................................ 579 七、资产评估机构声明........................................................................................ 580 八、验资机构、验资复核机构声明.................................................................... 581 第十三节附件.......................................................................................................... 582 一、附件................................................................................................................ 582 二、相关承诺事项................................................................................................ 582 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通术语 本公司、公司、发 行人、股份公司、 达瑞电子 指东莞市达瑞电子股份有限公司 达瑞有限、有限公 司 指东莞市达瑞电子有限公司，系发行人前身 晶鼎投资指东莞市晶鼎投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 晶鼎贰号指东莞市晶鼎贰号管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人股东 长劲石指东莞长劲石股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 苏州达瑞指 苏州市达瑞胶粘制品有限公司， 2019年12月更名为苏州市达瑞电 子材料有限公司，系发行人子公司 秦皇岛达瑞指秦皇岛市达瑞胶粘制品有限公司，系发行人子公司 高贝瑞指东莞市高贝瑞自动化科技有限公司，系发行人子公司 联瑞电子指东莞市联瑞电子科技有限公司，系发行人子公司 深圳瑞元指深圳市瑞元新材料有限公司，系发行人子公司 苏州粤瑞指苏州市粤瑞自动化科技有限公司，系发行人子公司 香港达瑞指 Hong Kong Tarry Electronic Co.,Limited，中文名为：香港达瑞电子 有限公司，系发行人子公司，已注销 美国达瑞指 TARRY ELECTRONICS,INC.，中文名为：美国达瑞电子有限公司， 系发行人子公司 越南达瑞指 TARRY (VIETNAM) ELECTRONICS TECHNOLOGY COMPAN Y LIMITED，中文名为：达瑞 (越南)电子科技有限公司，系发行 人子公司 三星视界指 Samsung Display Co.,Ltd.及其全资子公司东莞三星视界有限公司 等关联企业，系发行人客户 鹏鼎控股指 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司（ A股上市公司，股票代码： 002938.SZ）及其关联企业，系发行人客户 伟易达指 伟易达集团有限公司（香港上市公司，股票代码： 00303.HK）及 其关联企业，系发行人客户 美律电子指 美律实业股份有限公司（台湾上市公司，股票代码： 2439.TW） 及其关联公司，系发行人客户 依摩泰指 依摩泰株式会社（日本上市公司，股票代码： 2715.T）及其关联 企业，系发行人客户 安费诺指 Amphenol Corporation（美国上市公司，股票代码： APH.N）及其 关联企业，系发行人客户 华通电脑指 华通电脑股份有限公司（台湾上市公司，股票代码： 2313.TW） 及其关联企业，系发行人客户 台郡科技指 台郡科技股份有限公司（台湾上市公司，股票代码： 6269.TW） 及其关联企业，系发行人客户 1-1-14 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 歌尔股份指 歌尔股份有限公司（A股上市公司，股票代码： 002241.SZ）及其 关联企业，系发行人客户 立讯精密指 立讯精密工业股份有限公司（A股上市公司，股票代码： 002475.SZ） 及其关联企业，系发行人客户 苹果指 Apple Inc.（美国上市公司，股票代码： AAPL.O）及其关联企业， 系发行人产品应用的终端品牌企业 华为指 华为技术有限公司及其关联企业，系发行人产品应用的终端品牌 客户 OPPO指 广东欧珀移动通信有限公司及其关联企业，系发行人产品应用的 终端品牌客户 Sony指 Sony Corporation及其关联企业，系发行人产品应用的终端品牌企 业 Bose指 Bose Corporation及其关联企业，系发行人产品应用的终端品牌客 户 Jabra指 GN Netcom全资子公司，系发行人产品应用的终端品牌客户 Facebook指 Facebook Inc.（美国上市公司，股票代码： FB.O）及其关联企业， 系发行人产品应用的终端品牌客户 Sennheiser指 德国森海塞尔集团，是世界麦克风、耳机和无线传播系统领先的 制造商之一，系发行人产品应用的终端品牌客户 微软指 Microsoft Corporation（美国上市公司，股票代码： MSFT.O）及其 关联企业，系发行人产品应用的终端品牌客户 亚马逊指 Amazon Com Inc.（美国上市公司，股票代码： AMZN.O）及其关 联企业，系发行人产品应用的终端品牌客户 特斯拉指 Tesla Inc.（美国上市公司，股票代码： TSLA.O）及其关联企业， 系发行人产品应用的终端品牌客户 谷歌值 Alphabet Inc.（美国上市公司，股票代码： GOOG.O）及其关联企 业，系发行人产品应用的终端品牌客户 飞比达指飞比达电子元器件（新加坡）有限公司，系发行人同行业公司 迈锐指 Marian Inc.，系发行人同行业公司 宝德指 Boyd Corporation，系发行人同行业公司 安洁科技指 苏州安洁科技股份有限公司（ A股上市公司，股票代码： 002635.SZ），系发行人同行业公司 领益智造指 广东领益智造股份有限公司（ A股上市公司，股票代码： 002600.SZ），系发行人同行业公司 飞荣达指 深圳市飞荣达科技股份有限公司（A股上市公司，股票代码： 300602.SZ），系发行人同行业公司 智动力指 深圳市智动力精密技术股份有限公司（A股上市公司，股票代码： 300686.SZ），系发行人同行业公司 恒铭达指 苏州恒铭达电子科技股份有限公司（A股上市公司，股票代码： 002947.SZ），系发行人同行业公司 卡士莫指卡士莫实业（东莞）有限公司，系发行人同行业公司 IDC指 International Data Corporation，系美国著名市场研究公司 Statista指总部位于德国的全球知名数据统计互联网公司 Trend Force指 一家提供市场深入分析和产业咨询服务的专业研究机构，研究领 域涵盖智能手机、笔记本电脑等多个领域 1-1-15 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 DSCC指 Display Supply Chain Consultants，系全球显示领域权威资讯机构 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会、证监 会 指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 保荐机构、保荐人 （主承销商）、国 泰君安 指国泰君安证券股份有限公司 致同会计师、发行 人会计师、会计师 指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 信达律师、发行人 律师 指广东信达律师事务所 公司法指《中华人民共和国公司法》 证券法指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《东莞市达瑞电子股份有限公司章程》 本次发行指发行人首次公开发行人民币普通股股票 本次发行上市指 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业 板上市交易 最近三年一期、报 告期 指 2017年度、 2018年度、2019年度和2020年1-6月 报告期各期末指 2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月 30日 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元 二、专业术语 消费电子指 消费电子产品（ Consumer Electronics），即供日常消费者生活使 用之电子产品，通常会应用于娱乐、通讯以及文书等用途 功能性器件指 在消费电子领域，功能性器件用于替代传统的金属螺丝、散热片 等零件或焊接、喷涂等工艺，实现产品零部件间的紧固、散热、 绝缘、缓冲、导电、屏蔽、美化、防护、标识等功能 结构性器件指 在消费电子领域，结构性器件为具有高尺寸精度、高表面质量或 高性能要求的、起保护、固定、支承和装饰作用的、与终端尺寸、 结构、外观相关的塑胶、五金部品、包布等 可穿戴电子产品指 直接穿戴在身上，或是整合到用户的衣服或配件的一种便携式电 子产品，如智能手表、眼镜、手环、头戴耳机等 3C指 计算机（Computer）、通信（ Communication）和消费类电子产品 （Consumer Electronics）三类产品统称 5G指 第五代移动通信网络（ 5th Generation Mobile Networks），是最新一 代蜂窝移动通信技术，其性能目标是高数据速率、减少延迟、节 省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接 OLED指 有机发光二极管（ Organic Light-Emitting Diode），OLED显示技术 具有自发光、广视角、高对比度、较低耗电、极高反应速度等优 点。按照驱动方式， OLED可以分为主动矩阵有机发光二极体 1-1-16 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 （AMOLED）和被动矩阵有机发光二极体（ PMOLED），其中 AMOLED显示屏是智能手机主流的 OLED屏幕 AR/VR指 增强现实技术（ Augmented Reality），是通过计算机系统提供的信 息增加用户对现实世界感知的技术，并将计算机生成的虚拟物体、 场景或系统提示信息叠加到真实场景中，从而实现对现实的 “增 强”；虚拟现实技术（ Virtual Reality），是一种可以创建和体验虚 拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是 一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统 仿真使用户沉浸到该环境中 模切指 泛指根据预定形状，使用模具和模切机通过精密加工和切割使材 料（如纸张、橡胶、塑料、金属薄片、硅等材料）形成预定规格 的定制零部件的加工方法 冲压指 靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产 生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件（冲压件） 的成形加工方法 高周波指 频率大于100Khz的电磁波，利用高频电磁场使物料内部分子间互 相激烈碰撞产生高温达到焊接和熔接的目的 PMC指 生产计划与生产进度控制（ Production Material Control），是指对 生产计划与生产进度的控制，以及对物料的计划、跟踪、收发、 存储、使用等各方面的监督与管理和呆滞料的预防处理工作 深加工结转指 加工贸易企业将保税进口料件加工的产品转至另一加工贸易企业 进一步加工后复出口的经营活动 FPC指 柔性印制电路板（ Flexible Printed Circuit），以柔性覆铜板为基材 制成的一种电路板 PCB指 印制电路板（ Printed Circuit Board），指在覆铜板上通过蚀刻的方 法按照工艺文件经过一系列相关处理做成的线路板，是电子元器 件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体 RoHS指 《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》 （Restriction of Hazardous Substances），欧盟立法制定的一项强制 性标准，已于 2006年7月1日开始正式实施，主要用于规范电子电 气产品的材料及工艺标准，目的在于消除电器电子产品中的铅、 汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联苯醚等有害物质 CCD指 Charge-coupleddevice，CCD是一种半导体器件，可直接将光学信 号转换为模拟电流信号，电流信号经过放大和模数转换，实现图 像的获取、存储、传输、处理和复现 PSA指 Pressure Sensitive Adhesive（压敏胶）的简称，是一类具有对压力 有敏感性的胶粘剂，常用于制备压敏胶带。 AOI指 Automatic Optic Inspection（自动光学检测）的简称，即基于光学 原理对PCB等生产中遇到的常见缺陷进行检测 EMS指 电子制造服务（ Electronic Manufacturing Services的缩写），指为客 户提供包括产品设计、代工生产、后勤管理和产品维修等一系列 服务的生产商，可以包括 OEM和ODM的统称 PCS指 Pieces的简称，一种计数单位，一般指套、个、件、张等 注：敬请注意，本招股说明书中部分合计数与各分项数直接相加之和在尾数上存在差异，这 些差异是由于四舍五入造成的。 1-1-17 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 东莞市达瑞电子股份 有限公司 有限公司成立日期 2003年 9月 16日 股份公司成立日期 2015年 10月 26日 注册资本 3,916.10万元法定代表人李清平 注册地址 东莞市东城区同沙科 技园广汇工业区 5号 楼 B区三楼 主要生产经营地址 东莞市东城区同沙 科技园广汇工业区 5号楼 B区三楼 控股股东李清平实际控制人李清平、邓瑞文 行业分类 C39 计算机、通信和 其他电子设备制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国泰君安证券股份有 限公司 主承销商 国泰君安证券股份 有限公司 发行人律师广东信达律师事务所其他承销机构无 审计机构 致同会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 国众联资产评估土 地房地产估价有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 发行股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 1,305.3667万股 占发行后总 股本比例 25% 其中：发行新股数量 1,305.3667万股 占发行后总 股本比例 25% 股东公开发售股份 数量 无 占发行后总 股本比例 无 发行后总股本 5,221.4667万股 每股发行价格 168.00元/股 发行市盈率 38.71倍（发行价格除以每股收益，每股收益按发行前一年度经审计 的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发 行后总股本计算） 发行前每股净资产 18.71元/股（按截至 2020年 6月末经发行前 5.79元/股（发行 1-1-18 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 审计的归属于母公司所有者权益除以 发行前总股本计算） 每股收 益 前一年度经审计 的扣除非经常性 损益前后孰低的 归属于母公司股 东的净利润除以 发行前总股本） 发行后每股净资产 53.07元/股（按截至 2020年 6月 30日 经审计的归属于母公司所有者权益与 本次募集资金净额之和除以发行后总 股本计算） 发行后 每股收 益 4.34元/股（发行 前一年度经审计 的扣除非经常性 损益前后孰低的 归属于母公司股 东的净利润除以 发行后总股本） 发行市净率 3.17倍（发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式本次发行采用网上按市值申购向社会公众投资者直接定价发行 发行对象 符合资格并在深圳证券交易所开户的符合《深圳证券交易所创业板投 资者适当性管理实施办法》要求的境内自然人、法人等投资者（国家 法律、法规禁止购买者除外），或中国证监会等监管部门认可的其他 对象 承销方式余额包销 拟公开发售股份股 东名称 无 发行费用的分摊原 则 本次发行的保荐承销费用、律师费用、审计及验资费用、信息披露费、 手续费等其他发行费用由发行人承担 募集资金总额 219,301.61万元 募集资金净额 203,809.69万元 募集资金投资项目 消费电子精密功能性器件生产项目 可穿戴电子产品结构件生产项目 3C电子装配自动化设备生产项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次新股发行费用总额为 15,491.92万元，其中： 1、承销及保荐费用 12,930.52万元 2、审计及验资费用 1,509.43万元 3、律师费用 537.74万元 4、用于本次发行的信息披露费用 433.96万元 5、发行手续费及其他费用 80.27万元 注：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会 有调整。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2021年 4月 2日 网上申购日期 2021年 4月 6日 网上缴款日期 2021年 4月 8日 1-1-19 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌上市 三、发行人的主要财务数据和财务指标 根据致同会计师出具的“致同审字（2020）第 440ZA11341号”《审计报告》， 公司主要财务数据和财务指标如下： 单位：万元 项目 2020年 6月 30日 /2020年 1-6月 2019年 12月 31 日/2019年度 2018年 12月 31 日/2018年度 2017年 12月 31 日/2017年度 资产总额 84,974.39 75,736.81 39,753.19 22,174.30 归属于母公司 所有者权益 73,282.63 64,489.63 29,920.14 14,854.51 资产负债率（母 公司） 22.10% 14.23% 27.49% 28.92% 资产负债率（合 并） 13.76% 14.85% 24.74% 33.01% 营业收入 37,368.69 86,678.46 60,706.37 36,609.93 净利润 8,793.01 22,661.88 14,041.70 5,274.77 归属于母公司 所有者的净利 润 8,793.01 22,661.88 14,041.70 5,274.77 扣除非经常性 损益后归属于 母公司所有者 的净利润 8,197.49 24,487.51 14,877.56 6,952.98 基本每股收益 （元） 2.25 6.05 4.01 1.51 稀释每股收益 （元） 2.25 6.05 4.01 1.51 加权平均净资 产收益率 12.76% 46.03% 62.72% 45.87% 扣除非经常性 损益后的加权 平均净资产收 益率 11.90% 49.74% 66.46% 60.47% 经营活动产生 的现金流量净 额 11,384.85 26,406.43 10,461.06 5,227.97 现金分红 ---- 研发投入占营 业收入的比例 5.66% 5.15% 4.31% 5.98% 四、发行人的主营业务情况 公司主要从事消费电子功能性和结构性器件的研发、生产和销售，以及相关 1-1-20 东莞市达瑞电子股份有限公司招股说明书 1-1-21 3C智能装配自动化设备的研发、生产和销售、租赁业务。 消费电子功能性和结构性器件方面，公司产品广泛应用于手机组装、数码产 品组装、FPC、OLED屏幕组件、塑胶外壳、头戴耳机、VR/AR、太阳能光伏、 动力电池等领域，是智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴电子产品、智能 音箱等消费电子产品及其组件实现特定功能所需的元器件，在传统机构零件无法 应对的狭小空间内实现粘接、固定、密封、防尘、防震、绝缘、导电、降低电磁 干扰、联线外接、防护等功能，或实现对消费电子产品各种功能性器件提供固定、 支撑、保护、遮光、防水、透气、凉感、隔声、吸声、亲肤和装饰等作用。 3C智能装配自动化设备方面，公司产品主要有高速贴合机和AOI检测设备 等，主要应用于3C电子产品与其他电子产品零组件的装配、贴合等自动化操作， 并可对功能性器件等物料的尺寸、外观、功能等进行高精度快速检测，同时还可（未完）  |