[年报]安信宝利 : 2020年年度报告
原标题:安信宝利 : 2020年年度报告 安信宝利债券型证券投资基金（ LOF） 2020年年度报告 2020年 12月 31日 基金管理人：安信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2021年 3月 29日 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 1页 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙 )为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。 第 1页 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙 )为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 2页 1.2目录 §1重要提示及目录 ...............................................................11.1重要提示 ....................................................................11.2目录 ........................................................................2 §2基金简介 .....................................................................42.1基金基本情况 ................................................................42.2基金产品说明 ................................................................42.3基金管理人和基金托管人 ......................................................42.4信息披露方式 ................................................................52.5其他相关资料 ................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................53.1主要会计数据和财务指标 ......................................................53.2基金净值表现 ................................................................63.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................7 §4管理人报告 ...................................................................84.1基金管理人及基金经理情况 ....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................104.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................114.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................124.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .....................................124.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................124.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .....................................134.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................13 §5托管人报告 ..................................................................135.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................135.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....135.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13 §6审计报告 ....................................................................13 §7年度财务报表 ................................................................157.1资产负债表 .................................................................157.2利润表 .....................................................................167.3所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................187.4报表附注 ...................................................................19 §8投资组合报告 ................................................................418.1期末基金资产组合情况 .......................................................418.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................41 第 2页 1.2目录 §1重要提示及目录 ...............................................................11.1重要提示 ....................................................................11.2目录 ........................................................................2 §2基金简介 .....................................................................42.1基金基本情况 ................................................................42.2基金产品说明 ................................................................42.3基金管理人和基金托管人 ......................................................42.4信息披露方式 ................................................................52.5其他相关资料 ................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................53.1主要会计数据和财务指标 ......................................................53.2基金净值表现 ................................................................63.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................7 §4管理人报告 ...................................................................84.1基金管理人及基金经理情况 ....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................104.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................114.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................124.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .....................................124.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................124.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .....................................134.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................13 §5托管人报告 ..................................................................135.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................135.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....135.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13 §6审计报告 ....................................................................13 §7年度财务报表 ................................................................157.1资产负债表 .................................................................157.2利润表 .....................................................................167.3所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................187.4报表附注 ...................................................................19 §8投资组合报告 ................................................................418.1期末基金资产组合情况 .......................................................418.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................41 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 3页 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................418.4报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................418.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................428.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............428.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........438.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........438.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............438.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................438.11投资组合报告附注 ..........................................................43 §9基金份额持有人信息 ..........................................................449.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................449.2期末上市基金前十名持有人 ...................................................449.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................459.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................45 §10开放式基金份额变动 .........................................................45 §11重大事件揭示 ...............................................................4511.1基金份额持有人大会决议 ....................................................4511.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................4511.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................4511.4基金投资策略的改变 ........................................................4511.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................4611.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................4611.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................4611.8其他重大事件 ..............................................................47 §12影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................4812.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .....................4812.2影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................49 §13备查文件目录 ...............................................................4913.1备查文件目录 ..............................................................4913.2存放地点 ..................................................................4913.3查阅方式 ..................................................................50 第 3页 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................418.4报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................418.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................428.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............428.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........438.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........438.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............438.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................438.11投资组合报告附注 ..........................................................43 §9基金份额持有人信息 ..........................................................449.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................449.2期末上市基金前十名持有人 ...................................................449.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................459.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................45 §10开放式基金份额变动 .........................................................45 §11重大事件揭示 ...............................................................4511.1基金份额持有人大会决议 ....................................................4511.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................4511.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................4511.4基金投资策略的改变 ........................................................4511.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................4611.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................4611.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................4611.8其他重大事件 ..............................................................47 §12影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................4812.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .....................4812.2影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................49 §13备查文件目录 ...............................................................4913.1备查文件目录 ..............................................................4913.2存放地点 ..................................................................4913.3查阅方式 ..................................................................50 安信宝利（LOF）2020年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称安信宝利债券型证券投资基金（ LOF） 基金简称安信宝利（ LOF） 场内简称安信宝利 基金主代码 167501 基金运作方式上市契约型开放式（ LOF） 基金合同生效日2013年 7月 24日 基金管理人安信基金管理有限责任公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额974,943,620.48份 基金合同存续期不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期2015年 8月 7日 2.2基金产品说明 投资目标在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金财产当期稳定的超越 基准的投资收益。 投资策略本基金的债券投资主要将采用信用策略，同时辅以利率策略、收益 率策略、回购策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、 新股投资策略等积极投资策略，在适度控制风险的基础上，通过信 用分析和对信用利差趋势的判断，为投资者实现超越业绩比较基准 的投资收益。 业绩比较基准中债综合指数 风险收益特征本基金为债券型基金 ,属于中低风险收益特征的基金品种，其长期平 均风险水平和预期收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市 场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称安信基金管理有限责任公司中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名乔江晖郭明 联系电话 0755-82509999 010-66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008-088-088 95588 传真 0755-82799292 010-66105798 注册地址广东省深圳市福田区莲花街道益 田路 6009号新世界商务中心 36 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 广东省深圳市福田区莲花街道益 北京市西城区复兴门内大街 55 田路 6009号新世界商务中心 36 号 第 4页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 邮政编码 层 518026 100140 法定代表人刘入领陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.essencefund.com 基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 会计师事务所 名称 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 办公地址 中国北京市东城区东长安街 1号，东方广场安 永大楼 16层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据 和指标 2020年2019年2018年 本期已实现收益 34,149,435.81 59,525,191.87 37,494,504.86 本期利润 27,530,686.30 57,836,930.68 54,711,849.05 加权平均基金份 额本期利润 0.0213 0.0466 0.1155 本期加权平均净 值利润率 1.98% 4.01% 9.86% 本期基金份额净 值增长率 2.34% 4.23% 10.37% 3.1.2期末数据 和指标 2020年末2019年末2018年末 期末可供分配利 润 182,787,639.55 282,483,080.45 339,000,422.64 期末可供分配基 金份额利润 0.1875 0.2067 0.3474 期末基金资产净 值 1,035,657,948.01 1,479,695,421.70 1,194,418,298.82 期末基金份额净 值 1.062 1.083 1.2243.1.3累计期末 指标 2020年末2019年末2018年末 基金份额累计净 值增长率 59.06% 55.35% 49.55% 第 5页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 过去六个月 过去一年 过去三年 过去五年 份额净 值增长 率 ① 0.95% 0.85% 2.34% 17.73% 26.03% 份额净值 增长率标 准差 ② 0.05% 0.07% 0.08% 0.07% 0.07% 业绩比较基 准收益率 ③ 0.64% -0.85% -0.06% 6.09% 0.83% 业绩比较基准 收益率标准差 ④ 0.04% 0.07% 0.09% 0.07% 0.08% ①－③ 0.31% 1.70% 2.40% 11.64 % 25.20 % ②－④ 0.01% 0.00% -0.01% 0.00% -0.01% 自基金合同生效起 至今 59.06% 0.10% 7.52% 0.08% 51.54 % 0.02% 注：1、本基金自 2015年7月 24日转型以来，净值增长率为 30.57%。 2、根据《安信宝利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为 中债综合指数。中债综合指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。 第 6页 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 7页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注： 1、本基金合同生效日为 2013年 7月 24日。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10份基金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合计备注 第 7页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注： 1、本基金合同生效日为 2013年 7月 24日。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10份基金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合计备注 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 8页 2020年 0.460 37,651,138.25 34,271,329.14 71,922,467.39- 2019年 1.890 201,971,483.98 45,431,216.06 247,402,700.04- 2018年 ----- 合计 2.350 239,622,622.23 79,702,545.20 319,325,167.43- §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011年 12月，总部位于深圳，注册 资本 5.0625亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信 证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广 核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。 截至 2020年 12月 31日，本基金管理人共管理 67只开放式基金具体如下：安信策略精选灵 活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证 券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）（原安信宝利分 级债券型证券投资基金）、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信鑫发优选灵活配置混 合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金、安信消费 医药主题股票型证券投资基金、安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金、安信中证一带一路 主题指数分级证券投资基金、安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配 置混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信新常态沪港深精选股 票型证券投资基金、安信新动力灵活配置混合型证券投资基金、安信新回报灵活配置混合型证券 投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配置混合型证券投资基金、 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安信尊享 纯债债券型证券投资基金、安信永丰定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、 安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信中国制造 2025沪港深灵活配置混合型证券投资基 金、安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金、安信工业 4.0主题沪港深精选灵活 配置混合型证券投资基金、安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信永泰定期 开放债券型发起式证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混 合型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信永瑞定期开放债券型发 起式证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资基 金）、安信量化优选股票型发起式证券投资基金、安信恒利增强债券型证券投资基金、安信中证 500指数增强型证券投资基金、安信优享纯债债券型证券投资基金、安信盈利驱动股票型证券投 第 8页 2020年 0.460 37,651,138.25 34,271,329.14 71,922,467.39- 2019年 1.890 201,971,483.98 45,431,216.06 247,402,700.04- 2018年 ----- 合计 2.350 239,622,622.23 79,702,545.20 319,325,167.43- §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011年 12月，总部位于深圳，注册 资本 5.0625亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信 证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广 核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。 截至 2020年 12月 31日，本基金管理人共管理 67只开放式基金具体如下：安信策略精选灵 活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证 券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）（原安信宝利分 级债券型证券投资基金）、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信鑫发优选灵活配置混 合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金、安信消费 医药主题股票型证券投资基金、安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金、安信中证一带一路 主题指数分级证券投资基金、安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配 置混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信新常态沪港深精选股 票型证券投资基金、安信新动力灵活配置混合型证券投资基金、安信新回报灵活配置混合型证券 投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配置混合型证券投资基金、 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安信尊享 纯债债券型证券投资基金、安信永丰定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、 安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信中国制造 2025沪港深灵活配置混合型证券投资基 金、安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金、安信工业 4.0主题沪港深精选灵活 配置混合型证券投资基金、安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信永泰定期 开放债券型发起式证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混 合型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信永瑞定期开放债券型发 起式证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资基 金）、安信量化优选股票型发起式证券投资基金、安信恒利增强债券型证券投资基金、安信中证 500指数增强型证券投资基金、安信优享纯债债券型证券投资基金、安信盈利驱动股票型证券投 安信宝利（LOF）2020年年度报告 资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信量化精选沪深 300指数增强型证券投资基金（原 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金）、安信鑫日享中短债债券型证券投资基金、安信核心竞 争力灵活配置混合型证券投资基金、安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）、安信中证深圳 科技创新主题指数型证券投资基金（LOF）、安信睿享纯债债券型证券投资基金、安信民稳增长混 合型证券投资基金、安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金、安信价值回报三年持 有期混合型证券投资基金、安信丰泽39个月定期开放债券型证券投资基金、安信价值成长混合型 证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信价值发现两年定期开放混合型证券投资 基金（LOF）、安信中证信用主体 50债券指数证券投资基金、安信禧悦稳健养老目标一年持有期混 合型基金中基金（FOF）、安信成长动力一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享添利利率债债 券型证券投资基金、安信永顺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信平稳双利 3个月持 有期混合型证券投资基金、安信成长精选混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型 证券投资基金、安信创新先锋混合型发起式证券投资基金、安信中债 1-3年政策性金融债指数证 券投资基金、安信稳健回报 6个月持有期混合型证券投资基金、安信浩盈 6个月持有期混合型证 券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理 （助理）期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 庄园 本基金的 基金经理 2013年 7 月 24日 -16.0年 庄园女士，经济学硕士。历任招商基金管 理有限公司投资部交易员，工银瑞信基金 管理有限公司投资部交易员、研究部研究 员，中国国际金融有限公司资产管理部高 级经理，安信证券股份有限公司证券投资 部投资经理、资产管理部高级投资经理， 安信基金管理有限责任公司固定收益部投 资经理。现任安信基金管理有限责任公司 固定收益部基金经理。曾任安信平稳增长 混合型发起式证券投资基金、安信策略精 选灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理助理，安信平稳增长混合型发起式证券 投资基金、安信安盈保本混合型证券投资 基金、安信新回报灵活配置混合型证券投 资基金、安信新价值灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理；现任安信消费医药 主题股票型证券投资基金、安信价值精选 股票型证券投资基金的基金经理助理，安 第 9页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 信宝利债券型证券投资基金（ LOF）（原安 信宝利分级债券型证券投资基金）、安信鑫 安得利灵活配置混合型证券投资基金、安 信新动力灵活配置混合型证券投资基金、 安信新优选灵活配置混合型证券投资基 金、安信新成长灵活配置混合型证券投资 基金、安信永盛定期开放债券型发起式证 券投资基金、安信平稳双利 3个月持有期 混合型证券投资基金的基金经理。 李巍 本基金的 基金经理 助理 2016年 10月 25 日 -7.0年 李巍先生，理学硕士。历任海富通基金管 理有限公司交易部债券交易员，富国基金 管理有限公司交易部高级债券交易员，安 信基金管理有限责任公司固定收益部投研 助理。现任安信基金管理有限责任公司固 定收益部基金经理。曾任安信新回报灵活 配置混合型证券投资基金、安信新价值灵 活配置混合型证券投资基金、安信新动力 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 助理；现任安信价值精选股票型证券投资 基金、安信消费医药主题股票型证券投资 基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券 投资基金、安信宝利债券型证券投资基金、 安信平稳增长混合型发起式证券投资基 金、安信新成长灵活配置混合型证券投资 基金、安信新优选灵活配置混合型证券投 资基金、安信中国制造 2025沪港深灵活配 置混合型证券投资基金、安信合作创新主 题沪港深灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理助理，现任安信永盛定期开放债 券型发起式证券投资基金、安信新动力灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职 日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基 第 10页 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 11页 金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、 勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人采用 T值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的 同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显 示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同 向交易进行投资组合间利益输送的行为。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制 度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2020年，债市呈现 “V”型走势。年初由于疫情原因，债市走出快牛行情，节后第一个 交易日央行下调利率 10bp， 10年期国债突破 2.8%， AAA级 3年期突破 3.2%。二季度随着高频数 据反弹和经济回升，流动性超预期收紧，隔夜从最低 0.8%的水平在 1个月内快速上行至 2.2%，市 场开始回调。进入 7月，股市快速升温，债基被赎回导致大量债券开始抛售，信用债两周内大幅 上行了 60bp，信用利差大幅走阔 50bp。年末受永煤违约事件冲击，债市急跌。 本基金一季度利率债部分仓位进行了波段操作，三月份加长了久期；二季度在券种方面进行 了调整，减少了长端利率债的仓位，增加了中期利率债品种并减少了高流动性利率债的比例，适 度增加了收益率较高的流动性相对较差的利率债比例，并增加了部分高收益信用债的仓位；三季 度降低了利率债部分的比例和久期，增加了信用债的配置比例，总体组合久期略有缩短，并增加 了部分可转债的配置；四季度降低了久期，小仓位参与了转债交易。 第 11页 金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、 勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人采用 T值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的 同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显 示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同 向交易进行投资组合间利益输送的行为。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制 度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2020年，债市呈现 “V”型走势。年初由于疫情原因，债市走出快牛行情，节后第一个 交易日央行下调利率 10bp， 10年期国债突破 2.8%， AAA级 3年期突破 3.2%。二季度随着高频数 据反弹和经济回升，流动性超预期收紧，隔夜从最低 0.8%的水平在 1个月内快速上行至 2.2%，市 场开始回调。进入 7月，股市快速升温，债基被赎回导致大量债券开始抛售，信用债两周内大幅 上行了 60bp，信用利差大幅走阔 50bp。年末受永煤违约事件冲击，债市急跌。 本基金一季度利率债部分仓位进行了波段操作，三月份加长了久期；二季度在券种方面进行 了调整，减少了长端利率债的仓位，增加了中期利率债品种并减少了高流动性利率债的比例，适 度增加了收益率较高的流动性相对较差的利率债比例，并增加了部分高收益信用债的仓位；三季 度降低了利率债部分的比例和久期，增加了信用债的配置比例，总体组合久期略有缩短，并增加 了部分可转债的配置；四季度降低了久期，小仓位参与了转债交易。 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 12页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.062元，本报告期基金份额净值增长率为 2.34%，同期 业绩比较基准收益率为 -0.06%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021年，海外疫情仍有不确定性，如果逐步受控，全球刺激政策力度会开始减弱，我国 债券配置优势明显。预计货币政策维持中性基调，流动性可能总体适中。利率债方面，还需关注 海外经济复苏强劲、贸易协议签订带动出口超预期、通胀上行加快等因素，预计全年收益率中枢 难以大幅抬升，呈现前高后低的走势。信用债方面，目前广义流动性的分化继续延展，信用利差 可能会延续分化的态势，还需要谨慎等待机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、 梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及 公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持 有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的 投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基 金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证 基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公 司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管 理部、研究部、固定收益研究部、风险管理部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上 人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益 投资部、固定收益部、特定资产管理部、研究部及固定收益研究部负责关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值 的公允性；运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通 协调核对；风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责 定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯性。 第 12页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.062元，本报告期基金份额净值增长率为 2.34%，同期 业绩比较基准收益率为 -0.06%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021年，海外疫情仍有不确定性，如果逐步受控，全球刺激政策力度会开始减弱，我国 债券配置优势明显。预计货币政策维持中性基调，流动性可能总体适中。利率债方面，还需关注 海外经济复苏强劲、贸易协议签订带动出口超预期、通胀上行加快等因素，预计全年收益率中枢 难以大幅抬升，呈现前高后低的走势。信用债方面，目前广义流动性的分化继续延展，信用利差 可能会延续分化的态势，还需要谨慎等待机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、 梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及 公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持 有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的 投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基 金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证 基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公 司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管 理部、研究部、固定收益研究部、风险管理部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上 人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益 投资部、固定收益部、特定资产管理部、研究部及固定收益研究部负责关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值 的公允性；运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通 协调核对；风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责 定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯性。 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 13页 当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值 调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数 有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照相关法律法规和本基金合同的规定及实际运作情况进行利润分配。本 报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 71,922,467.39元，符合相关法律法规及基金合同 的约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的管理人 --安信基金管理有限责任公司在安 信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 71,922,467.39元， 符合相关法律法规及基金合同的约定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对安信基金管理有限责任公司编制和披露的安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 审计报告标题审计报告 审计报告收件人安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）的财务报表， 包括 2020年 12月 31日的资产负债表， 2020年度的利润表、 第 13页 当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值 调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数 有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照相关法律法规和本基金合同的规定及实际运作情况进行利润分配。本 报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 71,922,467.39元，符合相关法律法规及基金合同 的约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的管理人 --安信基金管理有限责任公司在安 信宝利债券型证券投资基金 (LOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 71,922,467.39元， 符合相关法律法规及基金合同的约定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对安信基金管理有限责任公司编制和披露的安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 审计报告标题审计报告 审计报告收件人安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）的财务报表， 包括 2020年 12月 31日的资产负债表， 2020年度的利润表、 安信宝利（LOF）2020年年度报告 2020年度所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允 反映了安信宝利债券型证券投资基金（ LOF） 2020年 12月 31 日的财务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任 ”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于安信宝利债券型证券投资基金 （ LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。 强调事项无 其他事项无 其他信息 安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）管理层对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估安信宝利债券型证券投 资基金（ LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 （如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止 运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （ 1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 第 14页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （ 2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （ 3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （ 4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对安信宝利债券型证券投 资基金（ LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事项或情况可能导致安信宝利债券型 证券投资基金（ LOF）不能持续经营。 （ 5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名吴翠蓉高鹤 会计师事务所的地址中国北京市东城区东长安街 1号，东方广场安永大楼 16层 审计报告日期2021年 03月 29日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：安信宝利债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2020年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 5,853,425.47 6,187,313.45 结算备付金 4,670,906.92 412,506.20 存出保证金 18,256.23 1,840.14 交易性金融资产 7.4.7.2 1,101,335,673.60 1,594,550,373.04 其中：股票投资 -- 基金投资 -- 第 15页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 债券投资 1,101,335,673.60 1,594,550,373.04 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -142,566,773.85 应收证券清算款 1,995,832.60 - 应收利息 7.4.7.5 24,952,043.75 25,867,116.61 应收股利 -- 应收申购款 57,399.36 1,176,862.40 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 1,138,883,537.93 1,770,762,785.69 负债和所有者权益附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 101,079,749.46 282,089,310.86 应付证券清算款 -- 应付赎回款 1,040,642.67 7,356,509.89 应付管理人报酬 587,195.57 923,643.22 应付托管费 167,770.16 263,898.08 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 20,871.68 27,627.75 应交税费 115,192.50 147,690.06 应付利息 4,548.93 53,272.17 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 209,618.95 205,411.96 负债合计 103,225,589.92 291,067,363.99 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 831,897,520.67 1,166,154,660.03 未分配利润 7.4.7.10 203,760,427.34 313,540,761.67 所有者权益合计 1,035,657,948.01 1,479,695,421.70 负债和所有者权益总计 1,138,883,537.93 1,770,762,785.69 注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额净值 1.062元，基金份额总额 974,943,620.48 份。 7.2利润表 会计主体：安信宝利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2020年1月1日至 2020年 12月 31日 第 16页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 单位：人民币元 项目附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 一、收入 44,126,896.05 77,167,126.811.利息收入 66,524,583.02 74,259,352.92 其中：存款利息收入 7.4.7.11 148,708.38 237,885.79 债券利息收入 65,464,709.67 73,257,256.25 资产支持证券利息收 入 -- 买入返售金融资产收 入 911,164.97 764,210.88 证券出借利息收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填 列） -16,190,150.48 3,934,209.82 其中：股票投资收益 7.4.7.12 49,145.69 - 基金投资收益 --- 债券投资收益 7.4.7.13 -16,239,296.17 3,934,209.82 资产支持证券投资收 益 7.4.7.14 -- 贵金属投资收益 7.4.7.15 -- 衍生工具收益 7.4.7.16 -- 股利收益 7.4.7.17 -- 3.公允价值变动收益（损失 以 “-”号填列） 7.4.7.18 -6,618,749.51 -1,688,261.194.汇兑收益（损失以 “-”号 填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号 填列） 7.4.7.19 411,213.02 661,825.26 减：二、费用 16,596,209.75 19,330,196.131．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,768,749.00 10,065,274.932．托管费 7.4.10.2.2 2,791,071.16 2,875,792.843．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.20 23,310.01 29,218.025．利息支出 3,506,197.77 5,821,280.52 其中：卖出回购金融资产支 出 3,506,197.77 5,821,280.526．税金及附加 167,264.63 198,791.347．其他费用 7.4.7.21 339,617.18 339,838.48 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 27,530,686.30 57,836,930.68 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “-” 27,530,686.30 57,836,930.68 第 17页 安信宝利（LOF）2020年年度报告 号填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：安信宝利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2020年1月1日至 2020年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 1,166,154,660.03 313,540,761.67 1,479,695,421.70 二、本期经营活动 产生的基金净值变 动数（本期利润） -27,530,686.30 27,530,686.30 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 （净值减少以 “-” 号填列） -334,257,139.36 -65,388,553.24 -399,645,692.60 其中： 1.基金申购 款 1,160,461,259.30 330,600,124.24 1,491,061,383.542.基金赎回 款 -1,494,718,398.66 -395,988,677.48 -1,890,707,076.14 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动（净值减少以 “-” 号填列） --71,922,467.39 -71,922,467.39 五、期末所有者权 益（基金净值） 831,897,520.67 203,760,427.34 1,035,657,948.01 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 832,388,177.33 362,030,121.49 1,194,418,298.82 二、本期经营活动 产生的基金净值变 动数（本期利润） -57,836,930.68 57,836,930.68 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 （净值减少以 “-” 333,766,482.70 141,076,409.54 474,842,892.24 第 18页 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 19页 号填列） 其中： 1.基金申购 款 1,871,869,920.77 732,512,119.89 2,604,382,040.662.基金赎回 款 -1,538,103,438.07 -591,435,710.35 -2,129,539,148.42 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动（净值减少以 “-” 号填列） --247,402,700.04 -247,402,700.04 五、期末所有者权 益（基金净值） 1,166,154,660.03 313,540,761.67 1,479,695,421.70 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： 刘入领范瑛苗杨 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)（原“安信宝利分级债券型证券投资基金 ”，以下简称“本 基金 ”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会 ”） 2013年下发的证监许可 [2013]673 号文 “关于核准安信宝利分级债券型证券投资基金募集的批复 ”的核准，由安信基金管理有限责 任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金基金合同生效之日起 2年内，基 金份额划分为宝利 A、宝利 B两级份额，宝利 B募集期间为 2013年 6月 24日至 2013年 7月 12 日，宝利 A募集期间为 2013年 7月 8日至 2013年 7月 19日，募集结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）验证并出具安永华明 (2013)验字 60962175_H02号验资报告。经向中国证监会备 案，《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》于 2013年 7月 24日正式生效，基金合同生效 日的基金份额总额为 2,923,915,682.14份，其中认购资金利息折合 780,701.34份基金份额。本 基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公 司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》和《安信宝利分级债券型证券投资基金 招募说明书》的规定，本基金自基金合同生效之日起 2年内，每满 6个月的最后一个工作日，基 金管理人将对宝利 A进行基金份额折算，宝利 A的基金份额净值调整为 1.000元。基金份额持有 第 19页 号填列） 其中： 1.基金申购 款 1,871,869,920.77 732,512,119.89 2,604,382,040.662.基金赎回 款 -1,538,103,438.07 -591,435,710.35 -2,129,539,148.42 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动（净值减少以 “-” 号填列） --247,402,700.04 -247,402,700.04 五、期末所有者权 益（基金净值） 1,166,154,660.03 313,540,761.67 1,479,695,421.70 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： 刘入领范瑛苗杨 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)（原“安信宝利分级债券型证券投资基金 ”，以下简称“本 基金 ”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会 ”） 2013年下发的证监许可 [2013]673 号文 “关于核准安信宝利分级债券型证券投资基金募集的批复 ”的核准，由安信基金管理有限责 任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金基金合同生效之日起 2年内，基 金份额划分为宝利 A、宝利 B两级份额，宝利 B募集期间为 2013年 6月 24日至 2013年 7月 12 日，宝利 A募集期间为 2013年 7月 8日至 2013年 7月 19日，募集结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）验证并出具安永华明 (2013)验字 60962175_H02号验资报告。经向中国证监会备 案，《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》于 2013年 7月 24日正式生效，基金合同生效 日的基金份额总额为 2,923,915,682.14份，其中认购资金利息折合 780,701.34份基金份额。本 基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公 司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》和《安信宝利分级债券型证券投资基金 招募说明书》的规定，本基金自基金合同生效之日起 2年内，每满 6个月的最后一个工作日，基 金管理人将对宝利 A进行基金份额折算，宝利 A的基金份额净值调整为 1.000元。基金份额持有 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 20页 人持有的宝利 A份额数量按折算比例相应增减。自基金合同生效之日起 2年内，宝利 B封闭运作， 封闭期不接受申购赎回。 2014年 1月 23日为宝利 A的第 1个基金份额折算基准日，宝利 A折算 前的基金份额总额为 1,923,767,949.20份，折算比例为 1.02268493，折算后的基金份额总额为 1,967,408,493.36份。 2014年 7月 23日为宝利 A的第 2个基金份额折算基准日，宝利 A折算前 的基金份额总额为 294,305,951.71份，折算比例为 1.02578630，折算后的基金份额总额为 301,895,013.68份。 2015年 1月 23日为宝利 A的第 3个基金份额折算基准日，宝利 A折算前的 基金份额总额为 864,250,243.85份，折算比例为 1.02621370，折算后的基金份额总额为 886,905,439.28份。 2015年 7月 23日为宝利 A的第 4个基金份额折算基准日，宝利 A折算前的 基金份额总额为 1,473,413,135.12份，折算比例为 1.02578630，折算后的基金份额总额为 1,511,407,010.26份。宝利 B的份额未发生变化，仍为 1,000,147,732.94份。 根据《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》，本基金于生效后 2年分级运作期届满， 无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金 (LOF)。基金名称在份额转换日变更为 “安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)”。宝利 A和宝利 B的基金份额以各自的基金份额净值为基 准转换为上市开放式基金 (LOF)份额，并办理基金的申购与赎回业务。根据《安信宝利分级债券型 证券投资基金分级运作期届满基金份额折算和转换结果的公告》，本基金的基金份额转换日为 2015年 7月 24日，本基金转换成上市开放式基金 (LOF)后的基金份额净值调整为人民币 1.000元。 在基金份额转换日，宝利 A折算前的基金份额总额为 651,050,253.71份，折算比例为 1.000142466；宝利 B折算前的基金份额总额为 1,000,147,733.94份，折算比例为 1.264009622。 折算后，安信宝利 (LOF)总份额为 1,915,339,364.17份。 安信宝利 (LOF)于 2015年 8月 7日经深圳证券交易所深证上 [2015]379号文核准同意在深圳 证券交易所上市交易，上市交易份额为 657,302,696.00份。未上市交易的份额托管在场外，基金 份额持有人将其转托管至深圳证券交易所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）基金合同》 的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央 行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转 换债券（含可分离交易的可转换债券）、债券回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不直接从二级市场买 入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股的申购或增发，以及可持有因可转债转股所 形成的股票、因所持股票所派发的权证和因投资可分离交易可转债而产生的权证等。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围， 第 20页 人持有的宝利 A份额数量按折算比例相应增减。自基金合同生效之日起 2年内，宝利 B封闭运作， 封闭期不接受申购赎回。 2014年 1月 23日为宝利 A的第 1个基金份额折算基准日，宝利 A折算 前的基金份额总额为 1,923,767,949.20份，折算比例为 1.02268493，折算后的基金份额总额为 1,967,408,493.36份。 2014年 7月 23日为宝利 A的第 2个基金份额折算基准日，宝利 A折算前 的基金份额总额为 294,305,951.71份，折算比例为 1.02578630，折算后的基金份额总额为 301,895,013.68份。 2015年 1月 23日为宝利 A的第 3个基金份额折算基准日，宝利 A折算前的 基金份额总额为 864,250,243.85份，折算比例为 1.02621370，折算后的基金份额总额为 886,905,439.28份。 2015年 7月 23日为宝利 A的第 4个基金份额折算基准日，宝利 A折算前的 基金份额总额为 1,473,413,135.12份，折算比例为 1.02578630，折算后的基金份额总额为 1,511,407,010.26份。宝利 B的份额未发生变化，仍为 1,000,147,732.94份。 根据《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》，本基金于生效后 2年分级运作期届满， 无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金 (LOF)。基金名称在份额转换日变更为 “安信宝利债券型证券投资基金 (LOF)”。宝利 A和宝利 B的基金份额以各自的基金份额净值为基 准转换为上市开放式基金 (LOF)份额，并办理基金的申购与赎回业务。根据《安信宝利分级债券型 证券投资基金分级运作期届满基金份额折算和转换结果的公告》，本基金的基金份额转换日为 2015年 7月 24日，本基金转换成上市开放式基金 (LOF)后的基金份额净值调整为人民币 1.000元。 在基金份额转换日，宝利 A折算前的基金份额总额为 651,050,253.71份，折算比例为 1.000142466；宝利 B折算前的基金份额总额为 1,000,147,733.94份，折算比例为 1.264009622。 折算后，安信宝利 (LOF)总份额为 1,915,339,364.17份。 安信宝利 (LOF)于 2015年 8月 7日经深圳证券交易所深证上 [2015]379号文核准同意在深圳 证券交易所上市交易，上市交易份额为 657,302,696.00份。未上市交易的份额托管在场外，基金 份额持有人将其转托管至深圳证券交易所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信宝利债券型证券投资基金（ LOF）基金合同》 的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央 行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转 换债券（含可分离交易的可转换债券）、债券回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不直接从二级市场买 入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股的申购或增发，以及可持有因可转债转股所 形成的股票、因所持股票所派发的权证和因投资可分离交易可转债而产生的权证等。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围， 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 21页 其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金各类资产投资比例为：债券的投资比例不 低于基金资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则 ”）编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投 资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与 格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计 报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和中期报告 >》及其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 12月 31日的财 务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项。 本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允 第 21页 其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金各类资产投资比例为：债券的投资比例不 低于基金资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则 ”）编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投 资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与 格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计 报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和中期报告 >》及其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 12月 31日的财 务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项。 本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 22页 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款 项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融 负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 第 22页 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款 项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融 负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 安信宝利（ LOF） 2020年年度报告 第 23页 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、资产支持证券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行 估值： (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对 资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 第 23页 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、资产支持证券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行 估值： (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对 资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （未完）  |