[年报]易基黄金 : 2020年年度报告
原标题:易基黄金 : 2020年年度报告 易方达黄金主题证券投资基金（ LOF ） 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：二〇二一年三月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 26 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .................................................................................................................................. 2 1.2 目录 .......................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ........................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 ........................................................................................................................... 7 2.6 其他相关资料 ........................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................... 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................. 12 §4 管理人报告 ............................................................................................................................. 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................. 13 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ..................................................... 13 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................... 14 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 15 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 15 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................. 17 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................................................... 18 §5 托管人报告 ............................................................................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................................... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................ 18 6.1 审计意见 ................................................................................................................................ 19 6.2 形成审计意见的基础 ............................................................................................................. 19 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ..................................................................................... 19 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ..................................................................................... 19 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................. 20 7.2 利润表 .................................................................................................................................... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................... 23 7.4 报表附注 ................................................................................................................................ 25 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 51 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................... 51 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ......................................................... 52 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ......................................................................................... 52 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............................. 52 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ..................................................................................... 52 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ......................................................................... 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......................... 54 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............. 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ............. 54 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ....................... 54 8.11 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 55 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................. 56 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................. 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................. 57 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................. 57 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 57 §11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 58 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 61 §12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 64 12.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 64 12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 64 12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 64 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达黄金主题证券投资基金（ LOF ） 基金简称 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） 场内简称 易基黄金 基金主代码 161116 基金运作方式 契约型、上市开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 241,440,581.18 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 11 月 8 日 下属分级基金的基金简称 易方达黄金主题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金主题 （ QDII - LOF - FOF ） C 下属分级基金的交易代码 161116 007976 报告期末下属分级基金的份额总 额 238,708,863.62 份 2,731,717.56 份 注：本基金A类人民币份额由原易方达黄金主题（QDII-LOF-FOF）变更而来，并于2019年10 月11日起增设A类美元份额、C类人民币份额及C类美元份额，份额首次确认日为2019年10月 14日。易方达黄金主题（QDII-LOF-FOF）A含A类人民币份额（份额代码：161116）及A类美元 现汇份额（份额代码：007977），交易代码仅列示A类人民币份额代码；易方达黄金主题 （QDII-LOF-FOF）C含C类人民币份额（份额代码：007976）及C类美元现汇份额（份额代码： 007978），交易代码仅列示C类人民币份额代码。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要通过对国际黄金价格中长期趋势的判断，在不同资产类别中进 行资产配置。本基金在选择黄金 ETF 时，将综合考虑基金规模、跟踪偏 离度与跟踪误差、折溢价、二级市场流动性等。本基金对黄金采掘公司股 票进行投资时，主要考虑金矿的储量、开采难度；开采技术、生产能力以 及产量的预期变化；经营成本的变化等。本基金对黄金股票基金进行投资 时，重点考察跟踪误差、超额收益、投资策略等。 业绩比较基准 以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金（经汇率折算） ×50%+MSCI 全球金矿股指数（ MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX ） ×50% 风险收益特征 基金管理人根据对黄金价格走势的判断，在黄金基金、黄金采掘公司股票 及其他资产之间进行主动配置。本基金的表现与黄金价格相关性较高，本 基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。此外，本基金主要投资海外， 存在汇率风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张南 秦一楠 联系电话 020-85102688 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 881 8088 95599 传真 020-85104666 010-68121816 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 6号105室－42891（集中办公 区） 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 路30号广州银行大厦40-43楼 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 510620 100031 法定代表人 刘晓艳 周慕冰 注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于2021年2月9日变更为谷澍。 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 无 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 中文 无 香港上海汇丰银行有限公司 注册地址 无 香港皇后大道中一号 办公地址 无 香港九龙深旺道 1 号汇丰中心 1 座 6 楼 邮政编码 无 无 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43 楼 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 40 - 43 楼 注：本基金A 类人民币份额的基金登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司，A 类美 元份额、C类美元份额、C 类人民币份额的登记结算机构为易方达基金管理有限公司。 § 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2020 年 2019 年 2018 年 易方达黄金 主题 （ QDII - LO F - FOF ） A 易方达黄金 主题 （ QDII - LO F - FOF ） C 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） C 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - FOF ） C 本期已 实现收 益 24,836,061. 13 28,281.15 21,587,574.3 5 7,519.44 - 9,562,127.28 - 本期利 润 13,717,591. 27 - 230,058.96 58,389,514.5 1 27,451.75 - 1,894,801.55 - 加权平 均基金 份额本 期利润 0.0438 - 0.1241 0.1379 0.0899 - 0.0048 - 本期加 权平均 净值利 润率 4.89% - 13.75% 18.05% 11.21% - 0.69% - 本期基 金份额 净值增 长率 0.82% 0.70% 20.08% 6.21% - 0.42% - 3.1.2 期末 数据和指 标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - FOF ） C 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - F OF ） A 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - F OF ） C 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - F OF ） A 易方达黄金主题 （ QDII - LOF - FO F ） C 期末可 供分配 利润 - 39,193,162 .39 - 379,676.48 - 102,532,181. 63 - 80,774.58 - 108,330,932. 98 - 期末可 供分配 基金份 额利润 - 0.1642 - 0.1390 - 0.2392 - 0.1780 - 0.2885 - 期末基 金资产 净值 205,663,764 .20 2,352,041.0 8 366,451,209. 79 388,204.44 267,207,781. 55 - 期末基 金份额 净值 0.862 0.861 0.855 0.855 0.712 - 3.1.3 累计 期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 易方达黄金 主题 （ QDII - LO F - FOF ） A 易方达黄金 主题 （ QDII - LO F - FOF ） C 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） C 易方达黄金 主题 （ QDII - LOF - FOF ） A 易方达黄金主 题 （ QDII - LOF - FOF ） C 基金份 额累计 净值增 长率 - 13.80% 6.96% - 14.50% 6.21% - 28.80% - 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4.自2019年10月11日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年10月14日， 增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） A 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 - 8.59% 1.76% - 5.67% 1.54% - 2.92% 0.22% 过去六个月 - 8.98% 1.84% - 0.34% 1.56% - 8.64% 0.28% 过去一年 0.82% 2.06% 22.30% 1.92% - 21.48% 0.14% 过去三年 20.56% 1.40% 59.29% 1.25% - 38.73% 0.15% 过去五年 41.54% 1.18% 95.24% 1.11% - 53.70% 0.07% 自基金合同生 效起至今 - 13.80% 1.06% 36.94% 1.13% - 50.74% - 0.07% 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） C 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 - 8.70% 1.75% - 5.67% 1.54% - 3.03% 0.21% 过去六个月 - 9.08% 1.83% - 0.34% 1.56% - 8.74% 0.27% 过去一年 0.70% 2.05% 22.30% 1.92% - 21.60% 0.13% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 6.96% 1.94% 29.47% 1.77% - 22.51% 0.17% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达黄金主题证券投资基金（ LOF ） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） A （ 2011 年 5 月 6 日至 2020 年 12 月 31 日） C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） C （ 2019 年 10 月 14 日至 2020 年 12 月 31 日） C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 注：1.自2019年10月11日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年10月14 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自2019年10月11日起，本基金业绩比较基准由“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现 货黄金（经汇率折算）”调整为“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金（经汇率折算） ×50%+MSCI全球金矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）×50%”。MSCI 全球金矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）由MSCI编制，由全球主要黄 金采掘企业股票组成。而本基金为黄金主题基金，投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产净 值的60%，投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金，黄金基金指黄金ETF（即跟踪黄金价 格或黄金价格指数的ETF）及黄金股票基金（包括跟踪黄金股票指数的指数基金和ETF，以及80% 以上基金资产投资于黄金采掘公司股票的主动基金）。基金管理人在对黄金基金、黄金采掘公司股 票以及与其他资产进行主动配置的过程中，黄金价格和黄金采掘公司股票价格是影响投资判断的关 键因素。采用“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金（经汇率折算）×50%+MSCI全球金 矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）×50%”作为业绩比较基准，能够相对 比较真实、客观地反映本基金的风险收益特征。基金业绩比较基准收益率在变更前后期间分别根据 相应的指标计算。 3.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-13.80%，同期业绩比较基准收益率 为36.94%。C类基金份额净值增长率为6.96%，同期业绩比较基准收益率为29.47%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达黄金主题证券投资基金（ LOF ） 过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 图 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） A C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） C C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图2.jpg 注：1.自2019年10月11日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年10月14 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自2019年10月11日起，本基金业绩比较基准由“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现 货黄金（经汇率折算）”调整为“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金（经汇率折算） ×50%+MSCI全球金矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）×50%”。MSCI 全球金矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）由MSCI编制，由全球主要黄 金采掘企业股票组成。而本基金为黄金主题基金，投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产净 值的60%，投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金，黄金基金指黄金ETF（即跟踪黄金价 格或黄金价格指数的ETF）及黄金股票基金（包括跟踪黄金股票指数的指数基金和ETF，以及80% 以上基金资产投资于黄金采掘公司股票的主动基金）。基金管理人在对黄金基金、黄金采掘公司股 票以及与其他资产进行主动配置的过程中，黄金价格和黄金采掘公司股票价格是影响投资判断的关 键因素。采用“以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金（经汇率折算）×50%+MSCI全球金 矿股指数（MSCI ACWI SELECT GOLD MINERS IMI INDEX）×50%”作为业绩比较基准，能够相对 比较真实、客观地反映本基金的风险收益特征。基金业绩比较基准收益率在变更前后期间分别根据 相应的指标计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未发生利润分配。 § 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字 [2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，总部设在 广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易方达资产管理有限公司与 易方达国际控股有限公司两家子公司。本基金管理人始终专注于资产管理业务，通过市场化、专业 化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领先的综合性资产管理机构。 本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、 QDII 、基本养老保险基金投资等业务资 格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、 FOF 投资等领域全面 布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助 理） 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周宇 本基金的基金 经理、境外投 资决策委员会 委员 2017 - 04 - 21 - 9 年 硕士研究生，具有基金从 业资格。曾任古根海姆投 资管理公司全球宏观策略 师，中国平安人寿保险总 部投资管理中心策略经 理，上海国泰君安证券资 产管理有限公司研究发展 部大类资产配置高级研究 员。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行流动性管理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内 容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、 反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、 二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时 评估反馈原则。 公平交易的实现措施和执行程 序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则 上应当做到 “ 同时同价 ” ，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立集中交易制 度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交 易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配 机制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对 待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示，并要求 投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资 策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认 方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资 和交易人 员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检 验和完善公平交易制度。 对于公司旗下基金在境外的投资交易行为，公司制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库 管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，并结合境外市场的交易特点规 范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在 不公平交易现象。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报 告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 99 次，均为旗下指数及量化组合因投资策略 需要和其他组合发生反向交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年，全球遭遇百年未遇的新冠疫情，对全球经济、货币政策和金融市场带来了重大冲击。 黄金资产亦呈现剧烈的波动。上半年，市场在 3 月份由于流动性恐慌而剧烈下挫，使贵金属资产、 尤其金矿股遭受较大跌幅。而随后前所未有的宽松货币政策和财政刺激以及避险情绪推动贵金属资 产的绝地反弹。但在市场剧烈波动的时候，由于担心疫情对生产经营活动的影响，基金过早降低了 前期跌幅较大的金矿股资产的持仓，导致业绩在上半年显著落后于基准。在下半年，市场延续高波 动行情。疫情的反复一度推动黄金创下历史新高，但四季度随着疫苗的突破和美国大选的利好结果， 推动全球风险偏好的普遍回升，并压制黄金资产的表现。本基金在下半年维持着弹性较大的主打黄 金股的策略，在贵金属调整时跑输基准。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.862 元，本报告期份额净值增长率为 0.82% ，同 期业绩比较基准收益率为 22.30% ； C 类基金份额净值为 0.861 元，本报告期份额净值增长率为 0.70% ， 同期业绩比较基准收益率为 22.30% 。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年，疫情的发展仍是决定全球经济和金融市场的最重要基本面之一。疫苗接种的进度 以及疫情控制的情况将决定当前充裕的财政和货币环境何时转向，这也对黄金类资产，乃至全球主 要金融资产造成风险。但从中长期来看，我们一直以来强调的支撑贵金属上涨的核心逻辑没有任何 变化。鉴于愈发上升的债务水平，实际利率的下行仍未结束，而美元亦大概率已开启走弱周期。地 缘政治的风险和投资者对纸币体系的信用担忧，并不会轻易随着美国大选结果落地而改变。金矿股 的基本面依然处在过去 15 年来最好的时期，尤其在产量有望恢复的情况下，黄金价格的回调并不会 对企业 盈利能力有太大的影响。我们建议投资者保持耐心，更加积极的看待黄金资产的中长期前景 和配置价值。本基金将继续维持黄金与金矿股资产的均衡配置，力求减少跟踪误差，捕捉贵金属资 产上涨的收益。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务创新发展的实际需要，继续重 点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续审视完善制度流 程并强化对法规和制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健 有序运作开展。 本报告期，基金管理人主要监察稽核工作及措施如下： （ 1 ）根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《关于实施〈公开募集证券投资基 金销售机构监督管理办法〉的规定》《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》《基金经 理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等最新法规、监管要求以及公司业务创新发展 和风险应对管理的需要，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，加强各项政策法规和制度措 施的落实执行，适应新的监管环境、市场环境和业务形势，保持公司良好的内控机制。 （ 2 ）培育合规文化体系、严守合规底线 、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕 这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训，秉持 “ 受人之托、为人理财 ” 的信义义务、践 行 “ 合规、诚信、专业、稳健 ” 的行业文化，坚持 “ 客户利益至上、实事求是、坚守长期 ” 的核心价值 观，促进公司合规文化建设；有针对性地根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及 其配套规则的要求开展专项合规宣导与合规培训工作；根据业务实际及时健全完善公平交易、异常 交易、关联交易和利益冲突等管控机制和措施，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违 规行为。 （ 3 ）坚持 “ 保规范 、防风险 ” 的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实 际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制 的监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监 控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健规 范运作。 （ 4 ）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议，严格进行合规审 查。 （ 5 ）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督 管 理办法》及其配套规则等法律法规和监管政策，进一步加强业务规范与机构管控要求，构建以加 强投资者权益保护为中心、促进长期理性投资的机制，持续优化投资者适当性管理机制流程，认真 履行 “ 了解客户、了解产品，将适当产品销售给适当客户 ” 的职责义务，切实保障投资者合法权益。 （ 6 ）持续落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，进一步健全信息披 露管理工作机制流程，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、 及时、简明和易得。 （ 7 ）持续推动风险为本的反洗钱工作体系建设，全面审视公司面临的 洗钱风险与控制措施的有 效性，进一步建立完善与风险相适应的政策、程序和控制措施，夯实制度、人员、系统等工作基础， 保障资源投入，提升洗钱风险控制措施的针对性、有效性，推动反洗钱重点工作提质增效，不断提 高反洗钱合规和风险管理水平。 （ 8 ）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专 项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐，推 动公司合规、内控体系的健全完善。 （ 9 ）不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，持续提升监 察 稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。 截至 2020 年末，公司已通过 GIPS （全球投资业绩标准）鉴证，获得 GIPS 鉴证报告，鉴证日期 区间为 2001 年 9 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。通过开展 GIPS 鉴证项目，促进公司进一步夯实运营 及内控基础，提升核心竞争力。同时，本年度公司通过 ISAE3402 （《国际鉴证业务准则 3402 号》） 内控鉴证，鉴证日期区间为 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，获得控制设计适当性及运行有 效性的无保留意见报告。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，不断提 高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权 益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和 基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履 行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指 导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业 经验，熟悉相关法律法规，具 备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融 估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所 交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） A: 本报告期内未实施利润分配。 易方达黄金主题（ QDII - LOF - FOF ） C: 本报告期内未实施利润分配。 § 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 — 易 方达基金管理有限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为 , 易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行 为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面 的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有 损害基金持有人利益的行为。 § 6 审计报告 普华永道中天审字(2021)第20630号 易方达黄金主题证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了易方达黄金主题证券投资基金(LOF)的财务报表，包括2020年12月31日的资产负 债表，2020年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了易方达黄金主题证券投资基金 (LOF)2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) ，并履行了 职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) 的基金管理人易方达基金管理有限 公司 ( 以下简称 “ 基金管 理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) 的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用 持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清 算易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) 、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) 的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对易方达黄金主题证券投资基金 (LOF) 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达黄金主题 证券投资基金 (LOF) 不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包 括披露 ) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 陈轶杰 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 2021年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：易方达黄金主题证券投资基金（ LOF ） 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 1,983,281.89 41,451,777.35 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 207,876,328.76 344,380,599.43 其中：股票投资 - - 基金投资 197,867,328.76 344,380,599.43 债券投资 10,009,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 257,666.11 6,939.82 应收股利 - - 应收申购款 226,013.23 2,246,312.89 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 210,343,289.99 388,085,629.49 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 372,999.69 应付赎回款 1,768,967.74 19,894,263.63 应付管理人报酬 209,921.65 371,761.99 应付托管费 34,986.95 61,960.32 应付销售服务费 190.43 28.11 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - 227,206.18 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 313,417.94 317,995.34 负债合计 2,327,484.71 21,246,215.26 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 241,440,581.18 429,157,206.13 未分配利润 7.4.7.10 - 33,424,775.90 - 62,317,791.90 所有者权益合计 208,015,805.28 366,839,414.23 负债和所有者权益总计 210,343,289.99 388,085,629.49 注：报告截止日2020年12月31日，A类基金份额净值0.862元，C类基金份额净值0.861元； 基金份额总额241,440,581.18份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额238,708,863.62 份，C类基金份额总额2,731,717.56份。 7.2 利润表 会计主体： 易方达黄金主题证券投资基金（LOF） 本报告期： 2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至 2019年12月31日 一、收入 18,403,954.62 65,209,913.65 1. 利息收入 417,722.71 309,451.95 其中：存款利息收入 7.4.7.11 114,420.24 309,451.95 债券利息收入 303,302.47 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 28,384,515.61 27,870,392.61 其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,755,692.62 - 211,869.14 基金投资收益 7.4.7.13 23,155,513.00 26,464,662.68 债券投资收益 7.4.7.14 - 138,270.00 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 611,579.99 1,617,599.07 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号 填列） 7.4.7.17 - 11,376,809.97 36,821,872.47 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 835,624.90 - 177,968.20 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.18 142,901.37 386,164.82 减：二、费用 （未完）  |