[年报]嘉必优:嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司2020年年度报告
原标题:嘉必优:嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司2020年年度报告 公司代码：688089 公司简称：嘉必优 说明: 说明: Q 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 本报告第四节“经营情况讨论与分析”之二“风险因素”已就核心竞争力风险、经营风险、行业 风险、宏观环境风险及其他重大风险等方面进行了详细的阐述与揭示，敬请查阅。 三、 公司 全体董事出席 董事会会议。 四、 大信 会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 五、 公司负责人 易德伟 、主管会计工作负责人 王华标 及会计机构负责人（会计主管人员） 熊浩 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案 公司2020年利润分配预案为：公司拟以实施2020年度权益分派股权登记日的总股本为基数，向全 体股东每10股派发现金红利3.30元(含税)，预计派发现金红利总额为3,960万元，占公司2020年度 合并报表归属上市公司股东净利润的30.32%。上述2020年度利润分配预案在实施权益分派的股权 登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。公司2020年利 润分配预案已经公司第二届董事会第十五次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 28 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 86 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 93 第八 节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 94 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......................... 103 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 106 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 107 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 223 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 嘉必优、公司、本公司 指 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 武汉烯王 指 武汉烯王生物工程有限公司，系公司控股股东 烯王投资 指 武汉烯王投资有限公司，系武汉烯王的控股股东 杭州源驰 指 杭州源驰投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 嘉宜和 指 永新县嘉宜和管理咨询中心（有限合伙），系公司员工持股平台 湖北轻工业 指 湖北省轻工业品进出口股份有限公司，系公司股东 长洪上海 指 长洪（上海）投资中心（有限合伙），系公司股东 中科光谷 指 武汉中科光谷绿色生物技术有限公司，系公司控股子公司 嘉必优亚太 指 嘉必优亚洲太平洋有限公司，系公司全资子公司 法玛科、PMN 指 Pharmamark Nutrition Pty Ltd.，系公司参股公司 上海时代光华 指 上海时代光华教育发展有限公司，系公司实际控制人担任董事并 持股的企业 嘉吉 指 嘉吉有限公司（Cargill, Incorporated），一家全球性的贸易、 加工和销售公司，经营范围涵盖农产品、食品、金融和工业产品 及服务，总部设在美国 帝斯曼 指 Koninklijke DSM N.V.，即荷兰皇家帝斯曼集团，是一家国际性 的营养保健品、化工原料和医药集团，总部设在荷兰 贝因美 指 贝因美股份有限公司及其下属企业 伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属企业 飞鹤 指 中国飞鹤有限公司及其下属企业 君乐宝 指 石家庄君乐宝乳业有限公司及其关联企业 雅士利 指 雅士利国际集团有限公司及其下属企业 圣元 指 圣元国际集团（Synutra International Inc)及其关联企业 达能 指 即DANONE,一家总部注册在法国巴黎的多元化跨国食品公司 汤臣倍健 指 汤臣倍健股份有限公司 安琪酵母 指 安琪酵母股份有限公司 健合集团 指 健合（H&H）国际控股有限公司，旗下品牌为合生元 保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 ARA 指 花生四烯酸、二十碳四烯酸 DHA 指 二十二碳六烯酸 BC 指 β-胡萝卜素 SA 指 N-乙酰神经氨酸、燕窝酸、唾液酸 OPO 指 1,3-二油酸-2-棕榈酸甘油三酯 HMOs 指 母乳低聚糖（Human milk oligosaccharides）是一类复合低聚 糖，由单糖及衍生物等结构单元通过糖苷键连接而成 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 公司的中文简称 嘉必优 公司的外文名称 Cabio Biotech (Wuhan) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CABIO 公司的法定代表人 易德伟 公司注册地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号 公司注册地址的邮政编码 430075 公司办公地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号 公司办公地址的邮政编码 430075 公司网址 www.cabio.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 王华标 易华荣 联系地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999 号未来科技城C2栋503 武汉市东湖新技术开发区高新大道999 号未来科技城C2栋402 电话 027-67845289 027-67845289 传真 027-65520985 027-65520985 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 嘉必优 688089 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 湖北省武汉市江夏区金融港一路光谷智慧园5栋 签字会计师 姓名 伍志超、丁红远 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 签字的保荐 代表人姓名 周聪、许磊 持续督导的 期间 2019.12.19-2022.12.31 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 323,460,668.81 311,547,812.06 3.82 286,105,570.99 归属于上市公司股 东的净利润 130,585,376.79 118,173,427.66 10.50 96,986,038.12 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 82,513,785.41 79,547,310.14 3.73 66,517,048.76 经营活动产生的现 金流量净额 145,882,192.43 131,947,334.97 10.56 106,162,572.05 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,317,930,643.24 1,248,339,740.16 5.57 526,544,064.35 总资产 1,382,820,690.79 1,297,831,523.59 6.55 581,194,506.46 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.09 1.31 -16.79 1.08 稀释每股收益（元／股） 1.09 1.31 -16.79 1.08 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.69 0.88 -21.59 0.74 加权平均净资产收益率（%） 10.18 21.27 减少11.09个百分点 19.58 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.43 14.32 减少7.89个百分点 13.43 研发投入占营业收入的比例（%） 6.30 6.01 增加0.29个百分点 5.72 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2020年每股收益相比2019年有所降低，主要系公司2019年12月19日上市，2019年年报 以股本9,000万股为基数计算，2020年股本以公司当年期末总股本12,000万股为基数计算所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 55,722,443.40 95,237,217.92 85,296,622.21 87,204,385.28 归属于上市公司股东的 净利润 25,357,856.82 45,851,714.33 38,897,560.32 20,478,245.32 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 18,235,547.05 29,646,646.03 25,500,700.50 9,130,891.83 经营活动产生的现金流 量净额 59,120,168.55 29,110,449.78 27,124,192.24 30,527,381.86 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适 用） 2019 年金额 2018 年金 额 非流动资产处置损益 138,326.73 -462,441.14 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 8,365,171.99 3,548,500.00 3,651,700.00 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 19,220,726.57 1,232,129.91 211,712.60 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 3,024,579.57 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 26,072,881.29 41,083,171.79 33,206,900.36 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -415,390.84 -402,171.75 少数股东权益影响额 -109,264.12 -122,609.44 -524,324.05 所得税影响额 -8,502,503.92 -6,838,010.63 -5,212,386.66 合计 48,071,591.38 38,626,117.52 30,468,989.36 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 结构性存款 0.00 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 远期结售汇 0.00 3,519,600.00 3,519,600.00 3,519,600.00 其他非流动金融 资产 0.00 49,004,979.57 49,004,979.57 3,024,579.57 合计 0.00 62,524,579.57 62,524,579.57 6,544,179.57 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 公司以生物技术为立足之本，集成工业菌种定向优化技术、发酵精细调控技术、高效分离纯 化制备技术，通过可持续的微生物合成制造方式，为全球营养与健康领域的客户提供高品质的营 养素产品与创新的解决方案。 公司的主营业务包括多不饱和脂肪酸 ARA 和藻油 DHA 以及 S A 、天然 β - 胡萝卜素等多个系列 产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于婴幼儿配方食品、膳食营养补充剂、营养健康食品和 特殊医学用途配方食品等领域。 1 、 ARA 产品：公司采用等离子诱变育种技术选育出高产菌种 —— 高山被孢霉，通过微生物发 酵技术，生产 A RA 产品，主要用于婴幼儿配方奶粉和食品领域。 按照产品形态，公司 ARA 产品 可 分为油剂与粉剂两种类型 ， ARA 油剂产品除少部分直接销售外，大部分用于加工成粉剂产品；粉 剂产品是由油剂经过剪切、均质、喷雾干燥等工艺制成，工艺较为复杂、生产成本相对较高。 ARA 油剂产品 成本 相对较低 ，应用场景相对较少； ARA 粉剂产品颗粒度、流动性、溶解性等物理性状与 奶粉、运动营养品等近似，主要应用于奶粉和运动营养品中 。 2 、 DHA 产品： 公司 采用等离子诱变育种技术，从天然海水中选育出高产藻株 —— 裂殖壶菌和 双鞭甲藻，通过微生物发酵技术，模拟海水环境，利用微藻合成 DHA 产品。 D HA 作为人类全生命 周期的营养元素 ， 除应用于 婴幼儿配方食品外，可广泛应用于膳食营养补充剂和健康食品等领域 。 公司的藻油 D HA 产品是根据来源，相对于鱼油来源的 D HA 产品命名；相对于鱼油 D HA ，藻油 DHA 采用微生物发酵方式，不受资源限制；具有 环保 安全和质量可控、可追溯等优点。随着 DHA 市场 需求的不断增加，仅依靠海洋鱼油作为生产来源已不能满足社会需求 。 3 、 S A ：学名 N - 乙酰神经氨酸 ， 俗称 燕窝 酸（ Sialic Acid ） 、 唾液酸 ， 是燕窝的主要功效成 分 。 燕窝酸不仅在抗菌抗病毒中发挥抗菌消炎的作用 ， 在促进神经细胞 、 上皮细胞 、 免疫细胞的 发育等方面还具有提高免疫力 、 促进智力发育的功效 。 燕窝酸作为人体细胞膜蛋白的重要组成部 分 ， 普遍应用于医药 、 保健品 、 食品领域 。 同时燕窝酸还是一种新兴的化妆品功效成分 ， 在滋补 养颜 、 延缓衰老方面也有卓越功效 。公司通过微生物发酵技术生产 S A ，主要 应用于健康食品中 ， 包括儿童奶粉、婴童辅食、口服美容产品、固体饮料等，并且正在重点开发 S A 在化妆品领域的应 用 。 4 、 β - 胡 萝卜素：是一种安全的维生素 A 源，在机体内发挥补充维生素 A 、抗氧化、保持细 胞活力的作用，应用于膳食补充剂和健康食品领域。同时，β - 胡萝卜素作为天然着色剂，可应用 于果汁饮料和烘焙食品等方面。公司通过发酵工艺生产的高纯度天然β - 胡萝卜素产品是优质的健 康功能性食品营养强化剂和天然着色剂。 β - 胡萝卜素作为良好的抗氧化剂，在化妆品领域存在巨 大的开发潜力。 (二) 主要经营模式 1、采购模式 公司以保障食品安全为首要采购原则，制定了严格的供应商准入审核制度，并对原料进行严 格质量控制，采用年度合同加订单的模式进行原材料采购。公司建立了严格的采购制度对供应商 的合法合规性、质量管理、生产控制、仓储管理、运输防护等环节进行管控，并定期对供应商进 行现场或线上审核和年度评估。在此基础上，公司设立了最高库存及安全库存，并结合生产进度 确定原料的采购进度，保障生产线的正常运转。 2、生产模式 公司的生产环节包括发酵工序、后处理工序、微胶囊包埋工序等。公司根据客户需求制定年 度、月度及每周的生产计划，结合客户对于产品规格、交付时间等个性化要求，由生产部门根据 计划安排开展柔性化生产。公司建立了符合国际标准的两大生产基地，能够独立生产油剂和粉剂 产品。公司根据年度生产计划，组织开展连续发酵生产，后续根据客户的订单及特定需求，为客 户提供小批量、定制化的产品。在自主生产的基础上，根据部分客户的特殊要求及产能安排，公 司部分微胶囊产品采用委托加工方式由代工厂进行微胶囊包埋，加工成粉剂产品后向客户销售。 3、销售模式 对于国内市场，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式；对于国外市场，公司采取经销为 主、直销为辅的销售模式。在直销模式下，公司直接将产品销售给客户。在经销模式下，公司将 产品销售给经销商，由经销商将产品销往不同国家和地区，有利于公司快速扩展国际市场。公司 对大多数客户采用先货后款的结算方式，并一般给予客户1-3个月不等的商业信用期。公司与主 要客户建立长期稳定的合作关系，持续跟进客户需求，并依据客户提出的个性化需求，为其提供 高品质的营养素产品以及创新解决方案。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （ 1）生物技术产业发展情况 公司主要产品 ARA 、 DHA 等 均为采用生物合成技术（发酵法）生产，属于天然食品添加剂和功 能性食品配料，同时 ， 生物合成技术（发酵法）具有绿色、可持续发展和食品安全全程可控、可 追溯的特性， 公司 的产品和业务符合政策倡导和鼓励发展的方向。 生物产业是 21 世纪创新最为活跃、影响最为深远的新兴产业， 以 发达国家为主的各国政府纷 纷制定国家战略，加速抢占生物技术的制高点。近年来，我国将生物产业定位为国家战略性新兴 产业， 我国《国家中长期科学和技术发展规划纲要 （ 2 006 - 2020 年）》将生物技术作为未来着力 发展的战略高技术，先后制定发布了生物产业 “ 十一五 ” 、 “ 十二五 ” 、 “ 十三五 ” 发展规划， 加快促进生物技术与生物产业发展，并针对生物制造、生物基产品、生物质能、轻工业等重要部 门制订专项规划，围绕生物制造重大技术需求 布局国家重点研发项目，在重大化工产品的先进生 物制造、微生物基因组育种、工业酶分子改造等核心技术，以及工业生物催化技术、生物炼制技 术、现代发酵工程技术、绿色生物加工技术等关键技术上取得重要突破。 2 016 年 1 2 月，国务院印发《 “ 十三五 ” 国家战略性新兴产业发展规划》，提出加快生物产 业创新发展步伐、培育生物经济新动力的重要任务。 紧跟其后，国家发展改革委员会在《 “ 十三五 ” 生物产业发展规划》中提出了 2 020 年生物产 业的发展目标，即生物产业规模达到 ８ - 1 0 万亿元，生物产业增加值占国内生产总值的比重超过 4% ，成为国民 经济的主导产业。并在推动生物制造规模化应用方面提出以下具体目标：提高生物 制造产业创新发展能力，推动生物基材料、生物基化学品、新型发酵产品等的规模化生产与应用， 推动绿色生物工艺在化工、医药、轻纺、食品等行业的应用示范；到 2 020 年，现代生物制造产业 产值超１万亿元，生物基产品在全部化学品产量中的比重达到 2 5 ％，与传统路线相比，能量消耗 和污染物排放降低 3 0 ％，为我国经济社会的绿色、可持续发展做出重 大贡献。 2 017 年 ５月，科技部印发《 “ 十三五 ” 生物技术创新专项规划》，提出生物技术领域到 2 020 年实现整体 “ 并跑 ” 、 部分 “ 领跑 ” 的宏伟目标，力求在基础研究和核心技术方面取得突破，基 本形成生物技术创新体系和初具规模的生物技术产业，并继续将生物制造技术作为发展重点 ， 将 新一代生物检测技术、基因操作技术、合成生物技术作为前沿关键技术，微生物组技术作为前沿 交叉技术，过程工程技术作为共性 关键技术，支撑生物医药、生物化工、生物资源、生 物能源、 生物农业、生物环保和生物安全等重点领域的发展。 2020 年 10 月 29 日 ， 中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议通过的《中共中央关于 制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建 议》中，将生命健康作为 强化国家战略科技力量的重大科技项目之一，生物技术产业仍然是 “ 十四五 ” 重点发展的战略性 新兴产业。 （ 2 ）营养健康产业情况 营养 健康是人类永恒的 主题。国际上，膳食营养补充剂自 20 世纪 60 年代兴起，并取得了飞 速发展。全球膳食营养补充剂市场规模超过千亿美元，其消费主要分布在经济比较发达的 北美 和 欧洲地区。膳食营养补充剂在各国的发展状况相差很大，发达国家市场成熟度远远大于欠发达国 家，美国、日本、西欧三大市场占有全球约 70 ％的市场。美国是全球膳食营养补充剂的头号消费 强国，全美国有三分之二的消费者有消费膳食营养补充剂的习惯。日本是全球第二大膳食营养补 充剂的消费国 ， 全日本有三分之二的消费者有消费膳食营养补充剂的习惯 。 随着物质生活的日益丰富，人们对于健康的关注度越来越高，营养健康领域已成为人们关注 的重点 。 要实现健康 ， 营养健康产业必然发挥重要作用。近年来 ，随着中国人均消费水平的提升， 人口老龄化加重，国民健康观念的不断深化，加快了国内营养健康产业的发展，中国已经成为全 球营养健康产业发展潜力最大、增速最快的消费市场。 国家相继颁布了 《健康中国 2 030 规划纲要 》、《国民营养计划（ 2 017 - 2030 ）》、《健康中 国行动（ 2 019 - 2030 ）》等一系列政策， 根据中共中央、国务院颁布的《 “ 健康中国 2030 ” 规划纲 要》，到 2030 年国内的健康服务业规模将超过 16 万 亿 元。 营养素是健康食品产业创新发展的基础。 目前，营养素的作用已被 多国 政府及营养组织认可 并推荐，部分普通膳食 摄入缺乏、人体自身难以合成的营养素，已经广泛 地 应用在婴幼儿配方食 品、膳食补充剂及健康功能食品当中。随着生物技术的不断成熟进步，越来越多通过生物技术生 产的营养素正不断应用在营养与健康领域，其纯天然、高效率、低污染、安全性高、节约资源等 特点，使得生物技术在营养素的领域逐步替代化学合成的方式。 营养素产品品种繁多，不同品种的生产工艺各不相同，主要采用微生物发酵法、天然动植物 提取法和化学合成法。微生物发酵法是通过微生物的发酵生产目标产物的方法，微生物发酵法对 技术 要求较高， 不但需要特定的优质菌种，而且 发酵过程需要严格 控制工艺条件，具有工艺条件 温和、生产安全、设备通用性高等特点，对某些食品营养强化剂，采用微生物发酵法具有产品效 率高、单位能耗低、对环境的污染小等优势。天然动植物提取法容易受气候、产地等因素影响， 动植物中产品含量低，大规模生产受限制。化学合成法主要通过一系列化学反应，将化工原材料 经化学反应，合成得到目标产物 ，容易造成环境污染，并且产品生理活性低等问题 。 （ 3 ）行业技术情况 微生物作为一种资源越来越被更多的人认识和重视，目前被人类知道的微生物仅占自然界存 在的微生物不到 10% ，而被开发利用的不足 1% 。微生物资源的 开发利用是解决人类社会面临的人 口剧增、资源匮乏、环境恶化问题和实现可持续发展等方面发挥着不可替代的作用。通过微生物 发酵法 获取我们需要的营养素， 由于生产效率高、产品安全等优势已逐渐成为主流，化学合成法 正逐步被淘汰， 部分 国家已限制使用。我国《食品营养强化剂使用卫生标准》（ GB14880 - 2012 ） 中允许使用 ARA 、 藻油 DHA 化合物来源均为采用微生物发酵法生产的产品。目前，帝斯曼、 嘉必 优 等国内外 主要 企业均采用微生物发酵工艺 生产， 公司作为最早实现微生物发酵法产业化生产的 ARA 、藻油 DHA 等产品的企业之一，技术水平在国内处于领先地位。 （ 4 ）行业技术壁垒 生物产业是多学科交叉的知识密集型高科技行业，公司主要利用生物技术生产 ARA 、藻油 DHA 燕窝酸 β - 胡萝卜素等产品，技术水平对产品品质和最终成本均具有重要作用，在菌种优化、发 酵过程控制及后处理技术等方面具有较高的技术门槛。主要产品 ARA 、藻油 DHA 主要采用微生物 发酵法生产，技术含量较高，工艺相对复杂，在实际生产中需要大量的专有技术、专利技术和生 产操作经验。发酵工序中的发酵温度、培养液浓度、投料时间、搅拌速度等参数同样需要长时间 的理论与实践互证才 能逐渐掌握，完善的后处理工艺也是提高生产效率的关键因素。微生物的发 酵及后处理工艺是设备、技术、管理高度结合的体现，短期内难以被复制。对于新进入的企业来 说，获取特定的高产菌种是第一步，而掌握高效率的发酵工艺和后处理技术则是产品产业化以及 商业化的重要门槛。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 公司所在行业的集中度相对较高，对于技术门槛、产品品质、产业化能力以及品牌认可度等 方面的要求较高，市场上的竞争者相对较少。公司是国内最早从事以微生物合成法生产多不饱和 脂肪酸及脂溶性营养素的高新技术企业之一，建立了系统完整的技术平台，并获得了“湖北省营 养化学品生物合成工程技术研究中心”、“湖北省企业技术中心”和“生物技术转化中试研究基 地”的认定。公司拥有多项具有自主知识产权的产品和技术，2016年获得了国务院颁发的“国家 科学技术进步二等奖”。公司主导及参与了《食品安全国家标准食品添加剂花生四烯酸油脂（发 酵法）》（GB26401-2011）、《食品安全国家标准食品添加剂二十二碳六烯酸油脂（发酵法）》 （GB26400-2011）等国家标准的制订；承担了“花生四烯酸发酵生产关键技术创新及工艺集成”、 “二十二碳六烯酸发酵生产的关键技术创新及产业化”等国家“863”计划项目。公司ARA产品和 藻油DHA产品通过了FSSC22000食品安全体系、美国FDA GRAS认证，以及多个跨国公司的国际供 应商认证，ARA产品还通过了欧盟NOVEL FOOD认证。公司建立了覆盖国内外的营销网络，通过与 国内外婴幼儿配方食品领域的知名企业合作，包括嘉吉、飞鹤、君乐宝、伊利、贝因美、圣元、 达能、雅士利、汤臣倍健、健合集团、安琪酵母等，公司产品销往30多个国家或地区，在行业内 处于领先地位。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1） 生物技术产业发展趋势 公司以生物技术为立足之本，通过可持续的微生物合成制造方式，为全球营养与健康领域的 客户提供高品质的营养素产品与创新的解决方案，涉及生物化工、化学工程、微生物学、分子生 物学、检测分析学等交叉学科，生物技术产业发展情况和趋势是公司关注的重点。 a.生物合成与微生物发酵法成为未来发展趋势 随着基因工程、微生物工程、细胞工程、酶工程等基础学科技术的不断进步，生物合成法已 逐渐取代传统化学合成工艺，成为食品营养强化剂行业的主流生产方式。生物合成具有绿色、安 全的优势，能够减少对自然资源的依赖，以更小的环境代价获得更高经济产出，缓解资源、能源、 健康、环境、安全等重大问题。根据我国的“十三五”科技创新战略规划，合成生物技术已被列 为重点发展方向，未来将进入快速发展阶段。微生物发酵作为生物合成的主要方式之一，具有生 产效率高、产品安全无毒、工艺条件温和、对环境污染小等优势。近年来，生物合成和微生物发 酵法快速发展，引领营养素制造行业的发展。未来，随着生物合成技术的不断成熟，通过生物合 成的方式将可能对传统工业微生物育种及发酵产业带来巨大的变化，大幅提高营养素的生产水平 及生产效率。 我国生物合成及微生物发酵法列为生物技术创新领域重点发展方向。科技部2017年颁布的 《“十三五”生物技术创新专项规划》提出：要形成天然产物生物合成等新一代发酵技术，突破 国外的专利垄断，全面提升我国发酵产业的技术水平与国际竞争力。 b.产品应用解决方案能力要求日益提升 随着人们健康意识的提升，以及对于食品营养强化剂健康作用认识的不断加深，食品营养强 化剂的应用领域不断拓展，除婴幼儿配方食品和健康食品外，逐步向食用油、烘焙食品、糖果、 果汁饮料、酸奶、液态奶等领域拓展。不同领域的下游客户对于产品的要求各有不同，这对于生 产企业的应用解决方案能力要求也越来越高。 c.生产制造自动智能化 在“中国制造2025”国家战略的背景下，ARA、藻油DHA等食品营养强化剂行业将进一步提 高生产制造的自动化、智能化水平。一方面，自动化、智能化生产水平的提高，可减少人员操作、 降低操作风险，进一步增强食品的安全性；另一方面，生产工艺过程连续化、智能化生产的实现， 有利于提高生产效率、提升产品良品率及产品品质，降低生产成本，扩大竞争优势。 （2）婴幼儿配方食品行业发展趋势 公司核心产品ARA、藻油DHA目前应用领域主要集中在婴幼儿配方奶粉领域，婴配奶粉行业 为公司密切关注的领域。近年来，为提升国产乳品质量，国家相继出台多项政策措施，在我国综 合国力日益提升、新冠疫情全球大流行的背景下，国产婴配奶粉行业出现了新的发展趋势，呈现 出全新的行业格局。 a. 新国标落地，婴幼儿配方奶粉 ARA、 DHA添加量大幅增加 国家卫生健康委、市场监督管理总局联合印发 2021年第 3号公告，发布了包含《食品安全国 家标准婴儿配方食品》 (GB10765-2021)、《食品安全国家标准较大婴儿配方食品》 (GB10766-2021)、 《 食品安全 国家标准幼儿配方食品 》（ GB10767-2021） 3项婴幼儿配方食品的国家食品安全标准 . （ 以下简称 “新国标 ”） 在内的共计 50项新食品安全国家标准和 4项修改单 。 新国标 对于婴幼儿奶 粉营养素的要求做了较大的调整 ， 对在婴儿和较大婴儿配方食品中 DHA的添加量新增了关于下限 值的规定，即每 100kJ食品中 DHA添加量下限值为 3.6mg， 提高了 DHA、 ARA添加量的上限值 ， 同时规定如果添加了 DHA，则要至少添加相同量的 ARA。 目前国内多数厂商的添加量低于这一标 准，新国标实施后， DHA 及 ARA 的市场容量将大幅提升。 b. 注 册制度加速淘汰中小品牌，行业集中度进一步提高 2016年10月1日，《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》落地，有利于行业、企业提 高配方的研发能力，提高乳粉配方的科学性，提升了我国乳粉企业婴幼儿配方乳粉研发水平和产 品竞争力。随着配方注册制的实施，国产奶粉市占率逐渐提升，当前，注册配方五年有效期临近， 配方再次注册叠加新国标落地将明显增加品牌商注册产品的成本及难度，加速中小品牌淘汰。另 外，随着国民收入的增长，我国奶粉高端化趋势明显，科技含量逐步提升，龙头品牌更注重自主 研发特色营养成分，产品特性决定了行业出现集中度提升的自然变化趋势，国产龙头品牌市场份 额迅速提升。根据 AC 尼尔森数据，2020 年第三季度，国产奶粉市占率回升至 51.5%。 c.多项政策出台，全面推动国产奶粉质量提升 2019年6月国家发改委、工信部等七部委联合发布《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》， 要求大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”三大行动计划，力争婴幼 儿配方乳粉自给水平稳定在60%以上；2020年12月30日，市场监管总局发布了关于印发《乳制 品质量安全提升行动方案》的通知，通过加强配方注册管理，完善生产企业检查制度，优化产业 结构，提升工艺及技术装备水平，加强审核力度，完善检查制度等方式提升我国乳制品质量。相 较于主流国家标准，头部品牌更加注重自主研发特色营养成分，意在提供更适合中国宝宝体质的 奶粉产品。 d.新冠肺炎疫情为国产奶粉崛起提供了契机 婴幼儿配方奶粉注册制实施以来，我国进口婴幼儿奶粉同比增速便开始回落。2020年的新冠 肺炎疫情全球大流行进一步抑制了婴幼儿奶粉的进口，除了全球供应链受物流运输、海关通关等 短期因素影响外，消费者对进口奶粉携带病毒的担忧以及对国产奶粉的进一步认知对奶粉进口的 影响呈现长期态势。目前，海外疫情依旧严峻，预计会继续影响我国婴幼儿奶粉的进口，国产品 牌持续发力，市场占有率继续上升。公司已同国内龙头婴配奶粉品牌均建立了稳定的合作关系， 国产奶粉品牌的发展必将为公司带来新的发展机遇。 （3）营养健康食品行业发展趋势 营养健康产业是2017国务院发布的《国民营养计划》中首次提出的一个新概念，是保健食品 行业的升级方向，产品包括了特殊食品（婴配、特医、保健食品），部分普通食品以及境外的营 养补充剂，统称营养保健食品或营养品，保健食品已经从日常营养补充进入科学化发展新阶段， 2019年权健事件后，国家市场监管总监联合工信部、公安部等13部委开展了整治“保健”市场 乱象百日行动工作，是营养品行业向科学化发展的转折点。 2020年新冠疫情让人们认识到营养对免疫、氧化应激肠道健康三个方面的作用，因为营养在 人体健康中发挥着基础、基石的作用，病毒的威胁让人们重新认识到健康的价值，引发健康消费 需求上升，健康食品行业投资增长，科学均衡营养市场发展迅速，经过整理整顿后的行业呈现百 花齐放百家争鸣的格局。 同时，健康食品的专业化消费品属性，其迅速发展必然对原料创新的需求增加，公司采用生 物技术开发功能性营养素，深耕行业20年，未来将继续加大产品研发及创新，通过数字化管理手 段，深度参与营养健康食品行业发展，以“好品质，为健康”为宗旨，为实现人民对美好生活的 向往做出自己的贡献。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司通过多年的持续研发投入，逐渐形成了以工业菌种定向选育、发酵精细调控、高效分离 纯化制备等生物制造技术为基础的领先性平台化技术。在平台化技术的基础上，公司实现了菌种 选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度检测分析技术、工程技术 等多个细分技术领域的技术创新集成。基于这些核心技术，公司从前端研发、工程化、产业化三 个层面不断创新，提升生物制造能力，孕育出DHA、SA、β-胡萝卜素等多个具有显著生物活性的 产品，不但推动了相关产业的发展，也为全球婴幼儿配方食品、健康食品及膳食营养补充剂等领 域的客户提供了高品质的营养素产品与创新的解决方案。 公司的核心技术系通过可持续的微生物合成制造方式生产ARA和藻油DHA，该方法具有绿色、 安全的优势，能够减少对自然资源的依赖，以更小的环境代价获得更高经济产出，缓解资源、能 源、健康、环境、安全等重大问题，生物合成与微生物发酵法成为未来发展趋势。未来公司将在 整合菌种选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度检测分析技术、 工程技术等现有技术的基础上，持续开展基础理论研究、新产品开发和应用技术开发等工作，打 造具备新产品开发、新技术工程化和产业化以及应用解决方案提供能力的高效技术平台，为技术 持续创新和积累提供更有力的平台支撑。 2020年，公司不但通过技术创新持续保持ARA、藻油DHA、BC和SA等产品的领先优势，而 且展开了一系列基于人乳低聚糖、番茄红素等产品的技术开发工作，并获得了高品质样品。基于 技术创新，截止至2020年12月31日，公司共拥有授权专利60件，其中发明专利53件，另有 116件在审发明专利，拥有有效PCT专利3件。2020年全年新增授权专利23件，其中发明专利 22件；新申请发明专利33件。 2. 报告期内获得的研发成 果 2020年，公司通过持续不断的研发投入，不断提升核心技术能力，降低产品成本，增强公 司盈利能力，授权或者申请专利及在核心期刊发表论文如下所示： （1）2020年新增授权专利如下： 序号 专利名称 类型 专利号 申请日 保护期限 取得方式 1 一种测试油脂凝固点 的装置及系统 实用 新型 ZL201922232932.X 2019/12/12 10年 原始取得 2 一种生产N-乙酰神 经氨酸的发酵方法 发明 ZL201910135109.9 2019/2/22 20年 原始取得 3 一种预防唾液酸水溶 液变色的方法 发明 ZL201811641254.6 2018/12/29 20年 原始取得 4 富硒的花生四烯酸油 脂制品、富硒高山被 孢霉和制备方法 发明 ZL201811653778.7 2018/12/29 20年 原始取得 5 一种提取N-乙酰神 经氨酸的方法 发明 ZL201811369091.0 2018/11/16 20年 原始取得 6 促进大肠杆菌发酵生 产聚唾液酸的方法 发明 ZL201811124478.X 2018/9/26 20年 原始取得 7 促进枯草芽孢杆菌发 酵生产N-乙酰神经 氨酸的方法 发明 ZL201811125666.4 2018/9/26 20年 原始取得 8 一种提高发酵产N- 乙酰神经氨酸的方法 及发酵液 发明 ZL201811124497.2 2018/9/26 20年 原始取得 9 一种降低甘油酯碘值 的方法 发明 ZL201810725859.7 2018/7/4 20年 原始取得 10 一种三孢布拉霉生产 类胡萝卜素的发酵方 法及应用 发明 ZL201810028777.7 2018/1/11 20年 原始取得 11 一种用于着色的高含 量β-胡萝卜素微胶 囊的制备方法 发明 ZL201711489328.4 2017/12/29 20年 原始取得 12 一种β-胡萝卜素及 其制备方法、应用 发明 ZL201711166296.4 2017/11/21 20年 原始取得 13 一种β-胡萝卜素及 其制备方法、应用 发明 ZL201711166304.5 2017/11/21 20年 原始取得 14 一种低氯丙醇微生物 油脂及其制备方法 发明 ZL201710874273.2 2017/9/25 20年 原始取得 15 一种微生物油脂及其 制备方法 发明 ZL201710874016.9 2017/9/25 20年 原始取得 16 一种制备番茄红素的 方法以及一种番茄红 素制品 发明 ZL201710873059.5 2017/9/22 20年 原始取得 17 一种制备β-胡萝卜 素的方法以及β-胡 萝卜素制品 发明 ZL201710873612.5 2017/9/22 20年 原始取得 18 雨生红球藻来源的虾 青素晶体及其制备工 艺 发明 ZL201710857891.6 2017/9/21 20年 原始取得 19 微生物的破壁方法及 类胡萝卜素产品 发明 ZL201710857537.3 2017/9/21 20年 原始取得 20 提取β-胡萝卜素的 方法 发明 ZL201610969711.9 2016/11/4 20年 原始取得 21 一种微生物来源的磷 脂型多不饱和脂肪酸 油脂 发明 ZL201610299361.X 2015/8/5 20年 原始取得 22 特殊膳食 发明 ZL201610291597.9 2015/5/5 20年 原始取得 23 含1,3-二不饱和脂 肪酸-2-棕榈酸的结 构油脂及制备方法 发明 ZL201610291598.3 2015/5/5 20年 原始取得 （2）2020年新增申请专利： 序 号 专利名称 类型 专利号 申请日 取得 方式 1 一种采用聚唾液酸发酵液制备聚唾液 酸的方法 发明 CN202010073388.3 2020/1/21 原始 取得 2 唾液酸在调节由引起阿兹海默病的基 因的异常表达造成的血脂代谢异常中 的应用 发明 CN202010383744.1 2020/5/8 原始 取得 3 一种唾液酸鼻腔给药制剂及其制备方 法 发明 CN202010388119.6 2020/5/9 原始 取得 4 一种微生物油脂无溶剂提取方法及所 得微生物油脂 发明 CN202010421634 . X 2020/5/18 原始 取得 5 一种微生物油脂提取方法及其所得微 生物油脂 发明 CN202010421635 . 4 2020/5/18 原始 取得 6 一种β胡萝卜素标准样品及其制备方 法和应用 发明 CN202010442334.X 2020/5/22 原始 取得 7 一种含有多不饱和脂肪酸的微生物油 脂的纯化方法 发明 CN202010459783.5 2020/5/27 原始 取得 8 一株大肠杆菌及其在合成岩藻糖基化 寡糖中的应用 发明 CN202010510190.7 2020/6/5 原始 取得 9 流体热处理装置及流体热处理方法 发明 CN202010516742.5 2020/6/9 原始 取得 10 一种生产纳米级类胡萝卜素乳液的装 置及方法 发明 CN202010550602.X 2020/6/16 原始 取得 11 一种多不饱和脂肪酸油脂微胶囊及其 制备方法和应用 发明 CN202010609774.X 2020/6/29 原始 取得 1 2 一种包埋型唾液酸、包含其的益生菌 产品及其制备方法 发明 CN202010610623.6 2020/6/29 原始 取得 1 3 一种聚唾液酸发酵培养基及大肠杆菌 发酵生产聚唾液酸的方法 发明 CN202010610277.1 2020/6/29 原始 取得 1 4 一种包埋型益生菌产品及其制备方法 和应用 发明 CN202010610789.8 2020/6/29 原始 取得 1 5 一种提高三孢布拉氏霉菌的番茄红素 产量的方法 发明 CN202010879735.1 2020 / 8 / 27 原始 取得 16 一种高效生产DHA禽蛋的复合型微生物 饲料 发明 CN202010892753.3 2020 / 8 / 31 原始 取得 1 7 一种微生物油脂无溶剂提取方法及所 得微生物油脂 发明 CN202011183914.8 2020/10/29 原始 取得 1 8 一种过瘤胃裂壶藻粉及其制备方法 发明 CN202011227406.5 2020/11/6 原始 取得 1 9 一种使用裂殖壶菌发酵生产DHA的方法 发明 CN202011227405.0 2020/11/6 原始 取得 20 一种唾液酸在制备黑色素沉着抑制剂 中的应用 发明 CN202011217774.1 2020/11/4 原始 取得 21 唾液酸在抑制黑色素形成以及口服美 白产品中的应用 发明 CN202011216854.5 2020/11/4 原始 取得 2 2 一种含唾液酸的组合物及其制备方法 发明 CN202011383333.9 2020/11/30 原始 取得 2 3 一种唾液酸油悬液及其制备方法和应 用 发明 CN202011379797.2 2020/11/30 原始 取得 2 4 SA油悬液在胶囊中的应用 发明 CN202011380862.3 2020/11/30 原始 取得 2 5 高含量多不饱和脂肪酸油脂的制备方 法 发明 CN202011378740.0 2020/12/1 原始 取得 2 6 一种重组大肠杆菌及其构建方法与应 用 发明 C N202011523914.8 2020/12/2 1 原始 取得 27 一种驯化裂殖壶菌的方法及其应用 发明 CN202011592989.1 2020/12/29 原始 取得 2 8 一种同时检测藻油中磷脂、糖脂及甘 油酯的方法 发明 CN202011582622.1 2020/12/28 原始 取得 2 9 一种发酵培养基及其应用 发明 CN202011581246.4 2020/12/28 原始 取得 30 检测母乳中磷脂型多不饱和脂肪酸的 方法 发明 CN202011594586.0 2020/12/29 原始 取得 31 一种三孢布拉氏霉全合成培养基及其 应用、三孢布拉氏霉生产类胡萝卜素 的方法 发明 CN202011585955.X 2020/12/28 原始 取得 32 一种磷脂型DHA的制备方法 发明 CN202011604860.8 2020/12/30 原始 取得 3 3 一种连续发酵驯化丝状真菌的方法 发明 CN202011601771.8 2020/12/30 原始 取得 （3）论文 1. Yang Liu, You-Ran Shao, Xiang-Yu Li, Zhi-Ming Wang, Li-Rong Yang, Yu-Zhou Zhang, Mian-Bin Wu, Jian-Ming Yao. Analysis of nicotine-induced metabolic changes in Blakeslea trispora by GC- MS[J]. Journal of Zhejiang University-SCIENCE B (Biomedicine & Biotechnology), 2020,1-6 2. Zhiming Wang, Xiangyu Li, Chao Yu, Shuhuan Lu, Shuting xiong, Yingjin Yuan.Continuous self- cycling fermentation leads to economical lycopene production by Saccharomyces cerevisiae[J].Frontiers in Bioengineering and Biotechnology,2020(8),1-12 3. 徐柳柳，陈丹，马凡提，舒敏，向丽，李博玲，汪锋，李翔宇 .高效液相色谱法检测酸奶中的 唾液酸 .[J].中国食品添加剂 ,2020,195(31):107-112 4. 兰韬，汪志明，赵琳，陆姝欢，舒敏，李翔宇 .DHA藻油毒理学研究进展 .[J].食品工业科技， 2021， 42（ 2） 5. 陈 丹，汪 锋，蒋 珊，刘鹏阳，朱航志，李翔宇，万 霞 . 虾青素化学和生物合成研究进展 [J]. 食品工业科技， 2021(16),1-17 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 33 22 169 53 实用新型专利 0 1 7 7 外观设计专利 0 0 0 软件著作权 0 0 0 其他 0 0 0 合计 33 23 176 60 3. 研发 投入 情况表 单位：元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 20,384,052.34 18,724,342.29 8.86 资本化研发投入 0 0 0 研发投入合计 20,384,052.34 18,724,342.29 8.86 研发投入总额占营业收入 比例（%） 6.30 6.01 0.29 研发投入资本化的比重（%） 0 0 0 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序 号 项目名称 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段 性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 番茄红素产 品开发 4,690,000.00 2,949,953.95 7,038,504.52 （未完）  |