[年报]万家添利 : 2020年年度报告
原标题:万家添利 : 2020年年度报告 万家添利债券型证券投资基金(LOF) 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2021年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月29日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资 者注意阅读。 本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 54 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 54 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 62 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 63 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 63 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家添利债券型证券投资基金(LOF) 基金简称 万家添利 场内简称 万家添利 基金主代码 161908 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011年6月2日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 33,122,797.72份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年6月16日 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和 投资总回报。 投资策略 本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的 基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定 量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、 信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投 资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有 效性,把握各类套利的机会。在风险可控的前提下,充 分发挥在封闭期内基金规模稳定的优势,寻求组合流 动性与收益的最佳配比,实现基金收益的最大化。此 外,本基金通过对首次发行(IPO)股票和增发新股的上 市公司内在价值和一级市场申购收益率的全面分析, 制定相应的新股申购策略,以获得较为安全的新股申 购收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 兰剑 田东辉 联系电话 021-38909626 010-68858113 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008880800 95580 传真 021-38909627 010-68858120 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路360号8层（名义 楼层9层） 北京市西城区金融大街3号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路360号8层（名义 楼层9层） 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 200122 100808 法定代表人 方一天 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市南京东路61号四楼新黄浦金 融大厦 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年 本期已实现收益 6,936,670.12 2,820,241.33 644,473.02 本期利润 3,342,816.01 6,739,382.41 458,733.87 加权平均基金份额本期利润 0.0540 0.1080 0.0118 本期加权平均净值利润率 4.92% 10.73% 1.30% 本期基金份额净值增长率 4.76% 17.98% 0.45% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末 期末可供分配利润 10,337,488.67 21,015,064.61 3,415,724.97 期末可供分配基金份额利润 0.3121 0.2387 0.0998 期末基金资产净值 36,835,011.05 93,461,741.70 30,801,880.17 期末基金份额净值 1.1121 1.0616 0.8998 3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份额累计净值增长率 90.88% 82.21% 54.45% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.01% 0.35% 1.03% 0.08% -1.04% 0.27% 过去六个月 3.88% 0.40% -1.00% 0.12% 4.88% 0.28% 过去一年 4.76% 0.35% -0.16% 0.15% 4.92% 0.20% 过去三年 24.15% 0.36% 7.16% 0.12% 16.99% 0.24% 过去五年 24.52% 0.28% 0.74% 0.12% 23.78% 0.16% 自基金合同 生效起至今 90.88% 0.26% 8.76% 0.12% 82.12% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金于2011年6月2日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建 仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法 律法规和基金合同要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未分配利润。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和齐河众鑫投资有限公司,住所：中国（上海）自 由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：上海市浦东新区浦电路360号9 楼,注册资本3亿元人民币。目前管理八十三只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证 券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万 家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基 金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投 资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益 定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置 混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家 瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活 配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基 金、万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万 家3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟 纯债债券型证券投资基金、万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券 投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、 万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家1-3年政 策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券 投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票 型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券 投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家 量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家 家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基 金、万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵 活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙 头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型 证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、万家人工智能混合型证 券投资基金、万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）、万家平衡养老目标三 年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家中证500指数增强型发起式证券投资基金、万家 科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家民安增利12个月定期开放债券型证券 投资基金、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型 证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、 万家民瑞祥和6个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、 万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家养老目标日期2035三年持有期混合型 发起式基金中基金(FOF) 、万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板2年定期 开放混合型证券投资基金、万家家丰中短债债券型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资 基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陈佳昀 万家添利 债券型证 券投资基 金（LOF）、 万家鑫瑞 纯债债券 型证券投 资基金、万 家稳健增 利债券型 证券投资 基金、万家 可转债债 券型证券 投资基金、 万家现金 宝货币市 场证券投 资基金的 2017年6月 5日 - 8.5年 上海财经大学金融学 硕士。 2011年7月至 2015年11月在财达证 券有限责任公司工作， 先后担任固定收益部 经理助理、资产管理部 投资经理职务； 2015 年12月至2017年4月 在平安证券股份有限 公司工作，担任资产管 理部投资经理职务。 2017年4月进入万家 基金管理有限公司，从 事债券研究与投资工 作，自2017年5月起 担任固定收益部基金 经理职务。 基金经理 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待 不同投资组合。 在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和私募 资产管理计划投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会根据公 募基金和私募投资组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经 理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司研究员撰写 的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和 实施决策方面享有公平的机会。 在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于交 易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债券 一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量,原则上公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(4) 对于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价格 公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记 录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内， 不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进 行原假设为0，95%的置信水平下的t检验，并对结论进行跟踪分析，分析结果显示在样本数量大 于30的前提下，组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有7次，为不同基金经理管理的组合间因投 资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年经济先抑后扬，受到新冠疫情影响，一季度，国民经济断崖式下滑，GDP同比增速陷 入负值区间。二季度开始，随着国内疫情防控常态化，本土仅有零星散发病例，国民经济逐步恢 复常态。投资发挥了中流砥柱的作用，地产、基建、制造业投资正增长，有效对冲了经济下行压 力。出口逆势走强，随着疫情在全世界广泛传播，我国疫情防控效果好的优势凸现，我国出口在 世界贸易中所占的份额达到近年来新高。消费受累于疫情影响最大，出行、旅游、娱乐等可选消 费品低迷，线上消费、远程办公等新消费业态得到提升。 2020年市场走势一波三折，市场风险偏好受疫情发展左右，在悲观和乐观之间摇摆。年初， 伴随疫情爆发，市场风险偏好急剧下降，股票市场大幅下跌，回吐了2019年的大部分涨幅。央行 大幅投放流动性，收益率曲线平坦化下行，10年国债收益率低见2.48%，创下2002年以来最低。 在低利率环境中，高成长个股股价迅速反弹，医药、半导体、新能源、白酒等主题行情此起彼伏， 创业板指数迅速抹去此前跌幅并突破19年以来高点。下半年，伴随国内疫情好转，经济复苏，央 行开始逐步收回流动性，市场利率中枢逐月抬升，收益率曲线陡峭化上行。顺周期的个股，如银 行、化工、建材、家电等行业开始复苏。市场风险偏好从成长逐步向周期切换。 全年来看，可转债市场经历大起大落，在上半年低利率环境中，部分小市值转债受到游资追 捧，转债价格脱离股价大幅上涨，转债市场整体估值抬升。下半年开始逐步消化前期过高的估值， 转债开始跑输正股。到年末，受到永煤等信用违约事件冲击，转债市场出现恐慌式抛售，中小市 值转债频频跌破债底，低价转债显著跑输高价转债，转债市场整体估值达到历史较低水平。 我们在2020年继续可转债特色，以较高的仓位参与可转债交易。行业风格上更偏向价值，以 较多的仓位参与了金融、建筑、环保等行业。我们以分散的方式，重点布局中低价转债，结合基 本面变化和市场情绪变化，积极参与了转债波段交易。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1121元；本报告期基金份额净值增长率为4.76%，业绩 比较基准收益率为-0.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2021年，随着疫苗推出，疫情有望逐渐好转，世界各地将逐步解除封锁措施，有利经济 稳步复苏。随着拜登政府上台，中美两国在气候变化等议题上有望携手合作，经贸和政治上的紧 张局势有望缓解，也有利于供应链的稳定。大宗商品价格上涨会构成一定的通胀威胁，倒逼各国 央行退出救市措施，逐步收回过度投放的流动性。 我们预计债券市场面临调整压力，一方面，目前各期限利率水平仍然处于历史较低分位数， 另一方面，经济复苏通胀上行均有利于利率中枢抬升。 我们预计股票市场整体向好，结构上风格将继续从成长向周期切换。在经济上行初期，分子 公司盈利改善的速度快于分母利率上行的速度，风险偏好情绪抬升，股市仍将处于牛市氛围中。 利率中枢抬升，将影响市场投资者对当期盈利赋予更高的权重，再结合成长股和价值股当前估值 水平的显著差异，2021年价值风格机会将大于成长风格。市场关注的焦点将从前期抱团的白马龙 头票里重新转向由业绩改善、估值便宜的中小市值公司，小公司在经济上行阶段的业绩弹性往往 会大于大公司。 在2021年，我们将继续坚持可转债特色，以较高的仓位参与可转债交易。结合基本面和市场 情绪，挖掘被市场所忽视的优质个券机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完 整,主要做了以下工作: （一）加强风控文化建设 不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工 作的理解，确保公司各项业务合法合规。 （二）制度流程建设 为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、 专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订； （三）定期和临时稽核工作 报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务 部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。 （四）绩效评估和风险管理工作 报告期内,进一步完善了每日风险监控工作；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投资决策， 提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防 范资金交收风险。 （五）员工行为管理与防控内幕交易 报告期内, 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管 理工作，防范内幕交易和利益输送。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理 人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托 计算协议》。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金自2020年7月23日至2020年12月31日，连续110个工作日基金资产 净值低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强 营销，力争扩大本基金规模。 本报告期内，本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在万家添利债券型证 券投资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 本基金本报告期内未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2021]第ZA30305号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 万家添利债券型证券投资基金（LOF)全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了万家添利债券型证券投资基金（LOF）（以下简称“万 家添利”）财务报表，包括2020年12月31日的资产负债表，2020 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了万家添利 2020 年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于万家添利，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 管理层和治理层对财务报表的 责任 万家添利的基金管理人万家基金管理有限公司管理层（以下简称管 理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简 称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金 业协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估万家添利的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非 计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督万家添利的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对万家添利持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致万家添利不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王斌 徐冬 会计师事务所的地址 中国 上海 审计报告日期 2021年3月29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 211,945.96 1,876,999.36 结算备付金 714,781.34 446,047.03 存出保证金 10,278.44 9,910.44 交易性金融资产 7.4.7.2 44,373,801.18 78,821,321.87 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 44,373,801.18 78,821,321.87 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000.00 5,600,000.00 应收证券清算款 414,953.71 479,774.03 应收利息 7.4.7.5 210,985.18 359,209.09 应收股利 - - 应收申购款 6,181.10 16,172,090.00 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 46,042,926.91 103,765,351.82 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 7,000,000.00 6,000,000.00 应付证券清算款 253,154.74 812,483.34 应付赎回款 58,479.36 1,567,520.28 应付管理人报酬 22,457.01 43,114.94 应付托管费 6,416.31 12,318.54 应付销售服务费 11,228.51 21,557.45 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 1,720,333.82 1,721,202.23 应付利息 -2,350.69 6,410.95 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 138,196.80 119,002.39 负债合计 9,207,915.86 10,303,610.12 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 26,497,522.38 70,425,090.83 未分配利润 7.4.7.10 10,337,488.67 23,036,650.87 所有者权益合计 36,835,011.05 93,461,741.70 负债和所有者权益总计 46,042,926.91 103,765,351.82 注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.1121元，基金份额总额33,122,797.72份。 7.2 利润表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期： 2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至 2019年12月31日 一、收入 4,434,786.79 7,817,362.14 1.利息收入 822,928.03 686,013.31 其中：存款利息收入 7.4.7.11 17,900.59 24,678.60 债券利息收入 728,242.10 624,954.76 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 76,785.34 36,379.95 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,187,527.62 3,159,569.66 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 94,784.24 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 7,187,527.62 3,064,785.42 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -3,593,854.11 3,919,141.08 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 18,185.25 52,638.09 减：二、费用 1,091,970.78 1,077,979.73 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 480,901.19 441,814.18 2．托管费 7.4.10.2.2 137,400.34 126,232.63 3．销售服务费 7.4.10.2.3 240,450.59 147,790.96 4．交易费用 7.4.7.19 3,830.05 4,160.34 5．利息支出 59,579.51 208,959.57 其中：卖出回购金融资产支出 59,579.51 208,959.57 6．税金及附加 2,109.10 1,822.05 7．其他费用 7.4.7.20 167,700.00 147,200.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 3,342,816.01 6,739,382.41 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 3,342,816.01 6,739,382.41 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 70,425,090.83 23,036,650.87 93,461,741.70 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 3,342,816.01 3,342,816.01 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -43,927,568.45 -16,041,978.21 -59,969,546.66 其中：1.基金申购款 59,322,032.11 21,443,502.57 80,765,534.68 2.基金赎回款 -103,249,600.56 -37,485,480.78 -140,735,081.34 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 26,497,522.38 10,337,488.67 36,835,011.05 项目 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 27,386,155.20 3,415,724.97 30,801,880.17 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 6,739,382.41 6,739,382.41 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 43,038,935.63 12,881,543.49 55,920,479.12 其中：1.基金申购款 142,910,485.09 40,141,147.02 183,051,632.11 2.基金赎回款 -99,871,549.46 -27,259,603.53 -127,131,152.99 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 70,425,090.83 23,036,650.87 93,461,741.70 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ ______陈广益______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家添利债券型证券投资基金（LOF）（原“万家添利分级债券型证券投资基金”，以下简称 “本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]242号 文《关于核准万家添利分级债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人万家基金管 理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2011年6月2日正式生效，首次设立募 集规模为2,635,617,840.86份基金份额。根据《万家添利分级债券型证券投资基金基金合同》的 有关规定，万家添利分级债券型证券投资基金基金合同生效后3年期届满，无需召开基金份额持 有人大会，即转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“万家添利债券型证券投资基金 （LOF）”。万家基金管理有限公司于2014年6月5日发布《万家添利分级债券型证券投资基金 基金份额转换结果公告》，投资者认购、申购或通过上市交易购买并持有到期的每一份稳健收益 级基金份额(基金份额简称“万家利A”)和积极收益级基金份额(基金份额简称“万家利B”)，在 基金合同生效之日起3年届满日（即2014年6月3日），将按照基金合同约定的资产及收益的计 算规则分别计算万家利A和万家利B的基金份额净值，并以各自的份额净值为基础，转换为万家 添利债券型证券投资基金（LOF）的基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。基金份额 在深圳交易所上市交易。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金注册登记机构为中 国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金 主要投资于国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公 司债券、短期融资券、资产证券化产品、可转换债券、可分离债券和回购等金融工具以及法律法 规获中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。本基金把握价值发现过程，谋求价值最 优实现。以价值分析为基础，通过管理实现基金资产可持续的稳定增值。本基金的业绩比较基准 为中国债券总指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁 布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编 制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法（2020年修订）》、《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年12月31日的财 务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融 资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以 公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融 负债和其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损 益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输 入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益-(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6)债券投资收益-(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额 入账； (8)衍生工具收益-(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益-(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提； (3)基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.35%的年费率逐日计提； (4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按除息日除权后的基金份 额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投 资方式，若基金份额持有人事先未做出选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，若基金份 额持有人选择红利再投资，红利再投资的份额免收申购费用；登记在深圳证券账户的基金份额的 收益分配只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资； (2) 每一基金份额享有同等分配权； (3) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配12 次，每次基金收益分配 比例不低于期末可供分配利润的20%（期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分 配利润中已实现收益的孰低数）； (4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面 值； (5) 分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金 份额享受当次分红； (6) 基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超 过15 个工作日； (7) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证 指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行 估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固定收益品 种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固 定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本 基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 (一)印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股 票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方 按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关 于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，基金通过深港通买卖、继 承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (二)增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用 简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。 (三)企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (四)个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息（未完）  |