[年报]社会责任 : 2020年年度报告
原标题:社会责任 : 2020年年度报告 万家社会责任18个月定期开放混合型证券 投资基金(LOF) 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2021年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月29日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投 资者注意阅读。 本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 22 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 59 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 59 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 66 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 66 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 66 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 67 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 67 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 67 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 67 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 69 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 69 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 70 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 71 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 72 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 72 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 72 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 72 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 72 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 72 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 72 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 72 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 74 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 74 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 75 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 75 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 75 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 75 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金 (LOF) 基金简称 万家社会责任18个月定期开放混合 场内简称 社会责任 基金主代码 161912 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2019年3月21日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 590,496,711.65份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019年6月14日 下属分级基金的基金简称： 万家社会责任A 万家社会责任C 下属分级基金的场内简称： 社会责任 - 下属分级基金的交易代码： 161912 161913 报告期末下属分级基金的份额总额 571,257,336.01份 19,239,375.64份 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳健增值。 投资策略 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主，并适度动态配置大类资产。通过 定性与定量分析相结合的方法，精选出具备持续竞争优势且价值被低估的企业 进行重点投资。本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状 况的综合分析，结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况，债券 市场整体收益率曲线变化等综合指标的分析，形成对各大类资产收益风险水平 的前瞻性预测，以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。开放期内，本基金为 保持较高的组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基金有关投资限制与 投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。未来，随着市场的发 展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循 法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高 于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 秦一楠 联系电话 021-38909626 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008880800 95599 传真 021-38909627 010-68121816 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路360号8层（名义 楼层9层） 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路360号8层（名义 楼层9层） 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200122 100031 法定代表人 方一天 周慕冰 注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于2021年2月9日变更为谷澍。 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市南京东路61号4楼新黄浦金 融大厦 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2020年 2019年3月21日(基金合同生效 日)-2019年12月31日 万家社会责任A 万家社会责任C 万家社会责任A 万家社会责任C 本期已实现收 益 397,767,920.79 11,739,765.10 43,102,303.09 1,181,408.74 本期利润 582,729,697.94 18,253,071.42 186,759,365.67 5,327,733.08 加权平均基金 份额本期利润 1.0869 1.1294 0.3490 0.3439 本期加权平均 净值利润率 68.22% 71.05% 33.75% 33.32% 本期基金份额 净值增长率 94.27% 93.30% 34.93% 34.40% 3.1.2 期末数 据和指标 2020年末 2019年末 期末可供分配 利润 249,237,693.22 8,171,366.66 17,446,791.43 493,233.97 期末可供分配 基金份额利润 0.4363 0.4247 0.0326 0.0318 期末基金资产 净值 1,156,256,774.64 38,651,902.40 697,215,013.91 20,182,821.37 期末基金份额 净值 2.0241 2.0090 1.3010 1.2993 3.1.3 累计 期末指标 2020年末 2019年末 基金份额累计 净值增长率 162.11% 159.81% 34.93% 34.40% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家社会责任A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 44.07% 1.80% 10.88% 0.79% 33.19% 1.01% 过去六个月 57.69% 1.85% 20.06% 1.08% 37.63% 0.77% 过去一年 94.27% 2.08% 22.61% 1.14% 71.66% 0.94% 自基金合同 生效起至今 162.11% 1.75% 30.34% 1.05% 131.77% 0.70% 万家社会责任C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 43.89% 1.80% 10.88% 0.79% 33.01% 1.01% 过去六个月 57.30% 1.85% 20.06% 1.08% 37.24% 0.77% 过去一年 93.30% 2.08% 22.61% 1.14% 70.69% 0.94% 自基金合同 生效起至今 159.81% 1.75% 30.34% 1.05% 129.47% 0.70% 注：基金业绩比较基准增长率=沪深300指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同生效日期为2019年03月21日。本基金建仓期为基金合同生效后6个月。建仓期 结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法 规和基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 万家社会责任A 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020 3.5000 170,459,315.14 17,107,340.62 187,566,655.76 2019 0.4800 24,612,411.53 1,070,852.32 25,683,263.85 合计 3.9800 195,071,726.67 18,178,192.94 213,249,919.61 单位：人民币元 万家社会责任C 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020 3.5000 4,934,001.70 502,713.13 5,436,714.83 2019 0.4450 638,549.71 50,916.99 689,466.70 合计 3.9450 5,572,551.41 553,630.12 6,126,181.53 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和齐河众鑫投资有限公司,住所：中国（上海）自 由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：上海市浦东新区浦电路360号9 楼,注册资本3亿元人民币。目前管理八十三只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证 券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万 家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基 金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资 基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定 期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混 合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞 丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配 置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型 证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、 万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯 债债券型证券投资基金、万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投 资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、 万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家1-3年政 策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券 投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票 型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券 投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家 量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家 家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基 金、万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵 活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙 头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型 证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、万家人工智能混合型证 券投资基金、万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）、万家平衡养老目标三年 持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家中证500指数增强型发起式证券投资基金、万家科 创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家民安增利12个月定期开放债券型证券投 资基金、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享39 个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型证 券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、 万家民瑞祥和6个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、 万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家养老目标日期2035三年持有期混合型 发起式基金中基金(FOF) 、万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板2年定期 开放混合型证券投资基金、万家家丰中短债债券型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资 基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 莫海波 万家和谐 增长混合 型证券投 资基金、 万家品质 生活灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家新兴 蓝筹灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家臻选 混合型证 券投资基 金、万家 2019年3月 21日 - 10年 美国圣约翰大学 MBA。2010年3月至 2011年2月在财富 证券有限责任公司 任分析师、投资经理 助理，2011年2月 至2015年3月在中 银国际证券有限责 任公司任投资经理； 2015年3月进入万 家基金管理有限公 司，从事投资研究工 作，自2015年5月 起担任基金经理职 务，现任公司总经理 助理、投资研究部总 监、基金经理。 社会责任 18个月定 期开放混 合型证券 投资基金 （LOF）、 万家价值 优势一年 持有期混 合型证券 投资基金 的基金经 理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利 益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待 不同投资组合。 在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和私 募资产管理计划投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会根据 公募基金和私募投资组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合 经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司研究员撰 写的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议 和实施决策方面享有公平的机会。 在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于 交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债 券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定 各投资组合的交易价格和数量,原则上公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分 配;(4)对于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价 格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存 记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不 同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原 假设为0，95% 的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于30 的前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有7次，为不同基金经理管理的组合间因投 资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A股市场在2020年跌宕起伏，从全年来看，一季度市场宽幅震荡，二季度震荡筑底，三季度 大幅上涨后盘整，四季度震荡向上；沪指全年上涨13.87%，创业板指全年上涨64.96%，远远优于 沪深股指。 2020年初全球受到新型肺炎疫情的影响，原油价格和全球金融市场均出现较大的调整，期间 美股四次熔断，出现了一些恐慌性抛盘的现象。去年受益于中国政府对于疫情的有效控制， A股 市场所受疫情明显小于海外其他股票市场的表现。为了应对经济衰退的风险，美联储采取了一系 列非常规措施向市场提供流动性支持，美元流动性有较大幅度改善。过去的一年，以欧美为首的 主要发达经济体受疫情影响，很多实体企业，尤其是制造业的恢复情况并不理想，供求关系下形 成缺口，这个缺口导致了全球库存水平处于历史非常低的水平，并已经带来了铁矿石、铜等周期 品价格的显著上涨。从目前已经获批的疫苗产能情况来看，未来6-12个月，能覆盖欧美主要发达 国家。2021年欧美主要国家，在疫苗和新一轮刺激计划的同时推动下，有望带来全球经济的复苏。 国内来看，央行在《2020年第三季度货币政策执行报告》，重新提出了“稳杠杆”和“把好 货币供应总闸门”。央行原行长周小川也发文指出“货币政策应考虑通胀指标背后的体验”，“通 胀在长期度量上存在着问题，特别是资产价格如何反映到生活质量、支出结构上”。我们认为2021 年在基数效应和全球经济复苏的大背景下，经济增长情况大概率超市场预期； 2021年货币政策 相比2020年肯定是边际收紧，但是力度会偏谨慎，对于经济、股票市场的整体影响较小，力保经 济平稳发展。 本年度本产品延续偏稳健的投资风格，以逆势、左侧投资为主要策略，投资逻辑具有前瞻性 和连续稳定性，在认真研究后强烈看好新能源汽车在2020年表现，期间逆势加仓并稳定长期持有， 全年取得了不错的业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家社会责任A基金份额净值为2.0241元，本报告期基金份额净值增长率为 94.27%；截至本报告期末万家社会责任C基金份额净值为2.0090元，本报告期基金份额净值增长 率为93.30%；同期业绩比较基准收益率为22.61%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为2021年将是一个经济持续向上复苏、逆周期调节政策缓慢退出的温和宏观环境，这 对于权益市场是中性偏利好，整个市场全年可能是震荡走势，但结构性机会仍然会很多。我们继 续看好新能源汽车外，看好地产和农林牧渔。以地产为例，地产板块较长时间受压制，很长时间 以来一直处于滞涨状态，市场并不看好，我们看好地产板块在2021年的表现，主要有三方面原因， 第一，龙头地产公司基本面持续改善，一直处在一个被低估的状态，价值回归是必然趋势。去年 以来，“三条红线”等多项政策，起到了地产供给侧改革的作用，市场集中度加速向龙头企业集 中，利润率也得到改善，从DCF等多种估值方法来看，地产龙头的实际价值远远超过当前股价； 第二，政策方面的催化，近期有新闻报道住建部要求22个城市实施两集中（集中发布出让公告、 集中组织出让活动，2021年发布住宅用地公告不能超过3次），该政策有利于减弱土拍阶段的竞 争，平抑土地出让溢价率，利好龙头企业。第三，市场风格的变化，高估值板块挤泡沫，价值被 低估的地产、银行等板块重新获得市场青睐。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完 整,主要做了以下工作: （一）加强风控文化建设 不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工 作的理解，确保公司各项业务合法合规。 （二）制度流程建设 为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、 专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订； （三）定期和临时稽核工作 报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务 部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。 （四）绩效评估和风险管理工作 报告期内,进一步完善了每日风险监控工作；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投资决策， 提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防 范资金交收风险。 （五）员工行为管理与防控内幕交易 报告期内, 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管 理工作，防范内幕交易和利益输送。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理人 与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托计算 协议》。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定“当本基金某类份额净值达到或超过1.2000元时，且自然年度该类基金份 额未进行过收益分配，则该类基金份额必须进行收益分配；在符合有关基金分红的前提条件下， 本基金每年收益分配次数至少为1次”，2020年9月17日，本基金实施分红，A类每10份基金 份额分红3.50元，C类每10份基金份额分红3.50元，共向持有人分配红利193,003,370.59元， 符合基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —万家基金管理有限公司2020年1月1日至2020年12月31日基金的投资运作，进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有 人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的 行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，万家基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发 现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2021]第ZA30275号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）全体基 金份额持有人 审计意见 我们审计了万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金 （LOF）（以下简称“万家社会责任”）财务报表，包括2020年12 月31日的资产负债表，2020年度的利润表、所有者权益（基金净 值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了万家社会责任 2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净 值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于万家社会责任，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 管理层和治理层对财务报表的 责任 万家社会责任的基金管理人万家基金管理有限公司管理层（以下简 称管理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以 下简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国 基金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财 务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估万家社会责任的持续经营能 力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督万家社会责任的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对万家社会责任持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项或情况可能导致万家社会责任不能持续经 营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王 斌 徐 冬 会计师事务所的地址 中国 上海 审计报告日期 2021年3月29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 66,689,406.14 6,582,826.68 结算备付金 - 1,418,395.54 存出保证金 356,149.95 379,135.34 交易性金融资产 7.4.7.2 1,132,256,864.79 706,243,386.60 其中：股票投资 1,132,256,864.79 706,243,386.60 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 11,927,825.59 4,838,231.89 应收利息 7.4.7.5 12,182.63 11,818.91 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,211,242,429.10 719,473,794.96 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 13,995,673.92 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,363,454.20 874,030.31 应付托管费 227,242.38 145,671.71 应付销售服务费 14,704.30 8,172.54 应付交易费用 7.4.7.7 502,677.26 853,085.12 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 230,000.00 195,000.00 负债合计 16,333,752.06 2,075,959.68 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 590,496,711.65 551,438,198.79 未分配利润 7.4.7.10 604,411,965.39 165,959,636.49 所有者权益合计 1,194,908,677.04 717,397,835.28 负债和所有者权益总计 1,211,242,429.10 719,473,794.96 注：报告截止日2020年12月31日，万家社会责任A基金份额净值2.0241元，基金份额总额 571,257,336.01份；万家社会责任C基金份额净值2.0090元，基金份额总额19,239,375.64份。 万家社会责任18个月定期开放混合份额总额合计为590,496,711.65份。 7.2 利润表 会计主体：万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年3月21日(基 金合同生效日)至2019 年12月31日 一、收入 622,616,975.86 204,260,149.77 1.利息收入 560,957.51 1,205,028.01 其中：存款利息收入 7.4.7.11 560,957.51 1,176,585.73 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 28,442.28 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 430,019,479.60 55,251,734.84 其中：股票投资收益 7.4.7.12 420,096,349.11 52,586,993.98 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 9,923,130.49 2,664,740.86 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 191,475,083.47 147,803,386.92 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 561,455.28 - 减：二、费用 21,634,206.50 12,173,051.02 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 13,005,138.43 6,669,490.52 2．托管费 7.4.10.2.2 2,167,523.04 1,111,581.79 3．销售服务费 7.4.10.2.3 126,395.72 62,442.60 4．交易费用 7.4.7.19 6,052,818.34 4,051,240.27 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 282,330.97 278,295.84 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 600,982,769.36 192,087,098.75 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 600,982,769.36 192,087,098.75 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 551,438,198.79 165,959,636.49 717,397,835.28 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 600,982,769.36 600,982,769.36 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 39,058,512.86 30,472,930.13 69,531,442.99 其中：1.基金申购款 416,179,586.79 193,712,832.29 609,892,419.08 2.基金赎回款 -377,121,073.93 -163,239,902.16 -540,360,976.09 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 - -193,003,370.59 -193,003,370.59 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 590,496,711.65 604,411,965.39 1,194,908,677.04 项目 上年度可比期间 2019年3月21日(基金合同生效日)至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 550,561,697.77 - 550,561,697.77 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 192,087,098.75 192,087,098.75 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 876,501.02 245,268.29 1,121,769.31 其中：1.基金申购款 876,501.02 245,268.29 1,121,769.31 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -26,372,730.55 -26,372,730.55 五、期末所有者权益（基 金净值） 551,438,198.79 165,959,636.49 717,397,835.28 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ ______陈广益______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”），系经中 国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2018]2172号文《关于准予万家社 会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）注册的批复》的核准，由万家基金管理有限 公司作为管理人于自2019年2月18日至2019年3月15日向社会公开募集，募集期结束经立信 会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2019]第ZA30152号验资报告后，向中国 证监会报送基金备案材料。基金合同于2019年3月21日生效。本基金为契约型、定期开放式， 存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币550,272,385.47元，在 募集期间产生的活期存款利息为289,312.30元，以上实收基金（本息）合计为人民币 550,561,697.77元，折合550,561,697.77份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有 限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限 公司。 本基金主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、股指期货、国债期货、股票期权 以及债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可 转换公司债券（含可分离交易可转债）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等）、权 证、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等金融工具及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可参与融资业 务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁 布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编 制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法（2020年修订）》、《证券投资基金信息披露XBRL模板 第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2020年12月31日的财 务状况以及2020年1月1日至2020年12月31日的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币 元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持 有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允 价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 和其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收 款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输 入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累 计亏损）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账 面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7) 资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差 额入账； (8) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 基金的A类基金份额不收取销售服务费；本基金的C类基金份额销售服务费按前一日C 类基金资产净值的0.50%的年费率逐日计提； (4) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果 影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； (2)本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现 金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分 别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；本基金场内（未完）  |