[年报]鹏华空天军工指数(LOF)C : 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)2020年年度报告
原标题:鹏华空天军工指数(LOF)C : 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)2020年年度报告 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF) 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人： 鹏华基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长 签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 03 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无 保留意见” 的审计报告。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 ................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ..................... 7 2.4 信息披露方式 ................................ ............................... 7 2.5 其他相关 资料 ................................ ............................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ..................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ............................... 9 3.3 其他指标 ................................ ................................ .. 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................ 11 §4 管理人报告 ............................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................. 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ .... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ .... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .. 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ .... 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................. 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 17 §5 托管人报告 ............................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 18 §6 审计报告 ................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 ................................ .......................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ........................ 18 §7 年度财务报表 ............................................................. 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ 20 7.2 利润表 ................................ ................................ .... 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ .............. 22 7.4 报表附注 ................................ ................................ .. 24 §8 投资组合报告 ............................................................. 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ...................... 53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ .......... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 55 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............ 57 8.5 期末按债券 品种分类的债券投资组合 ................................ .......... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 60 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ . 60 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ . 60 8.12 投资组合报告附注 ................................ ......................... 60 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ........ 61 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ .................. 62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .. 62 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 62 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基 金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............ 62 §10 开放式基金份额变动 ....................................................... 63 §11 重大事件揭示 ............................................................ 63 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 63 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ....................... 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ......... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ....... 64 11.8 其他重大事件 ................................ ............................. 65 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 74 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .................... 74 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............. 74 §13 备查文件目录 ............................................................ 74 13.1 备查文件目录 ................................ ............................. 74 13.2 存放地点 ................................ ................................ . 74 13.3 查阅方式 ................................ ................................ . 74 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF) 基金简称 鹏华空天军工指数 (LOF) 场内简称 空天军工 基金主代码 160643 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 13 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 324,342,803. 77 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017 年 6 月 20 日 下属分级基金的基 金简称 鹏华中证空天军工指数 A （ LOF ） 鹏华中证空天军工指数 C （ LOF ） 下属分级基金的交 易代码 160643 010364 报告期末下属分级 基金的份额总额 232,339,984.10 份 92,002,819.67 份 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日 均跟踪偏离度控制在 0.35 ％以内，年跟踪误差控制 在 4 ％以内。 投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变 化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增 发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指 数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以 对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基 金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35 ％以内，年跟踪误差控制在 4 ％以内。如因指数 编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪 误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进一步扩大。 1 、股票投资策略 （ 1 ）股票投资组合的 构建 本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对 其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当 方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市 场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即 将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况， 结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受 限度 之内，尽量缩小跟踪误差。 （ 2 ）股票投资组合的调整 本基 金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而 进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购 赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与 标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将 对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用 合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按 照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。 1 ） 定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期 ，对股票投 资组合及时进行调整。 2 ）不定期调整 根据指数编制规则，当标 的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整 时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整； 根据本基 金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标 的指数； 根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其 它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当 变通和调整，力求降低跟踪误差。 （ 3 ）存托凭证投资策略 本基 金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资 价值的深入研究判断，进行存托凭证的 投资。 2 、债券投资策略 本 基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、 资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行 个券选择。 3 、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、权证和 其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将 根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交 易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降 低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交 易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立 股指期货交易决策 部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货 的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险 控制等制度并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面 的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权 证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 4 、资 产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资 产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率 风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基 金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳 定收 益。 业绩比较基准 中证空天一体军工指数收益率× 95 ％＋银行活期存款利率（税后） × 5 ％ 风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型 基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与 标的指数相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张戈 郭明 联系电话 0755 - 82825720 010 - 66105799 电子邮箱 zhang [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755 - 82021126 010 - 66105798 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 圳国际商会中心第 43 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 圳国际商会中心第 43 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 何如 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《 证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永 道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指 标 2020年 2020年10月27日 (基金合同生效 日)-2020年12月31 日 2019年 2018年 鹏华中证空天军工 鹏华中证空天军工 鹏华空天军工指数 鹏华空天军工指数 指数 A （ LOF ） 指数 C （ LOF ） (LOF) (LOF) 本期已 实现收 益 17,367,180.63 34,153.42 5,047,241.97 - 11,551,858.82 本期利 润 80,789,326.65 14,061,010.01 18,132,141.9 4 - 21,409,530.97 加权平 均基金 份额本 期利润 0.6577 0.5319 0.2041 - 0.2704 本期加 权平均 净值利 润率 54.58 % 48.05 % 24.95 % - 33.94 % 本期基 金份额 净值增 长率 89.79 % 26.49 % 23.37 % - 27.48 % 3.1.2 期末数 据和指 标 2020年末 2019年末 2018年末 期末可 供分配 利润 25,110,516.91 1,214,370.70 - 12,897,763.29 - 35,545,626 .61 期末可 供分配 基金份 额利润 0.1081 0.0132 - 0.1696 - 0.3269 期末基 金资产 净值 366,156,548.75 116,370,143.18 63,147,622.11 73,193,486.14 期末基 金份额 净值 1.5760 1.2649 0.8304 0.6731 3.1.3 累计期 末指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份 额累计 净值增 长率 57.60 % 26.49 % - 16.96 % - 32.69 % 注： （ 1 ）本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购 赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （ 3 ）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现 部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否 为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华中证空天军工指数 A （ LOF ） 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 25.06 % 2.05 % 22.78 % 2.09 % 2.28 % - 0.04 % 过去六个月 65.93 % 2.47 % 61.65 % 2.53 % 4.28 % - 0.06 % 过去一年 89.79 % 2.29 % 81.01 % 2.33 % 8.78 % - 0. 04 % 过去三年 69.81 % 1.92 % 65.07 % 1.94 % 4.74 % - 0.02 % 自基金合同生效起 至今 57.60 % 1.83 % 65.49 % 1.85 % - 7.89 % - 0.02 % 鹏华中证空天军工指数 C （ LOF ） 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 26.49 % 2.07 % 25.33 % 2.11 % 1.16 % - 0.04 % 自基金合同 生效起 至今 26.49 % 2.07 % 25.33 % 2.11 % 1.16 % - 0.04 % 注： 业绩比较基准 = 中证空天一体军工指数收益率× 95 ％＋银行活期存款利率（税后）× 5 ％ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50060000_160643_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg CN_50060000_160643_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注： 1 、本基金基金合同于 2017 年 06 月 13 日生效。 2 、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 CN_50060000_160643_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg CN_50060000_160643_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 注： 合同生效当 年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）、深圳市北融信投资发 展有限公司组成，公司性质为中外合资企业， 公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期 末，公司管理资产总规模达到 7,940.70 亿元，管理 213 只公募基金、 12 只全国社保投资组合、 4 只基本养老保险投资组合。经过 22 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经 验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈龙 本基金基 金经理 2019 - 03 - 19 - 11 年 陈龙先生，国籍中国，经济学硕士， 11 年 证券基金从业经验。曾任 杭州衡泰软件公 司金融工程师， 2009 年 12 月加盟鹏华基 金管理有限公司，历任监察稽核部金融工 程总监助理、量化及衍生品投资部量化研 究总监助理，先后从事金融工程、量化研 究等工作，现任量化及衍生品投资部量化 研究副总经理、基金经理。 2015 年 09 月 至 2018 年 05 月担任鹏华钢铁分级基金基 金经理， 2016 年 07 月至 2018 年 04 月担 任鹏华创业板分级基金基金经理， 2016 年 09 月至 2018 年 04 月担任鹏华地产分级基 金基金经理， 2016 年 09 月至 2018 年 05 月担任鹏华香港中小企业指数（ LOF ）基金 基金经理， 2016 年 10 月至 2018 年 04 月 担任鹏华互联网分级基金基金经理， 2019 年 03 月至 2020 年 12 月担任鹏华证券分级 基金基金经理， 2019 年 03 月担任鹏华空 天一体军工指数（ LOF ）基金基金经理， 2019 年 03 月至 2020 年 12 月担任鹏华证券保险 分级基金基金经理， 2019 年 03 月至 2020 年 12 月担任鹏华国防分级基金基金经理， 2019 年 11 月担任中证 500 基金基金经理， 2019 年 12 月担任龙头券商基金基金经理， 2020 年 01 月担任鹏华中证 500ETF 联接基 金基金经理。陈龙先生具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未发生 变动。 注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控 制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管 理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、 特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易 的控制规则和控制活动， 建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究 环节： 1 、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资 信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 2 、公司严格按照《股票库管理 规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保 相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据； 3 、在公司股票库基础上，各涉及股票 投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关 联交易的原则分别建立资产 组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合； 4 、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和 权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易 执行环节： 1 、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和 执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会； 2 、针对交易所公开竞价交易，集 中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自 动启用公平交易功能，由系 统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持 以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系 统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时， 则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配； 3 、银行 间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益 投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司 名义进行的交易，各投 资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的 原则对交易结果进行分配； 4 、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、 《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和 分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节： 1 、为加强对日常投资交易行为的监控 和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交 易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交 易所公开竞价交易中同 日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手 交易等； 2 、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常 情况由投资监察员进行分析； 3 、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查 报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差 分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理 签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的 现象。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金秉承指数基金的投资策略，在应对基金申购赎回的基础上，力争跟踪指数的收益，并 将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，上证指数上涨 13.87% ，深证成指上涨 38.73% ，本基金跟踪的中证空天军工指数上 涨 86.04% 。 报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.5760 元，累计净值 1.5760 元； C 类份额净值为 1.2649 ， 累计 净值为 1.2649 。本报告期基金 A 类份额净值增长率为 89.79% ， C 类份额净值增长率为 26.49% （于报告期内成立），同期业绩比较基准收益率为 81.01% （完整报告期），基金年化跟踪误差为 1.52% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020 年， A 股市场整体呈现震荡上行的格局，仅 2 月份初受新冠疫情事件的冲击，以及 3 月 份受海外疫情扩散的情绪影响，市场出现较大的波动。全年来看，沪深 300 指数上涨 27.21% ，中 证 500 指数上涨 20.87% ，创业板指大幅上涨 64.96% 。受益于疫情带来的较为宽 松的流动性环境， 指数的上涨更多的是有估值因素驱动，而上市公司整体的业绩增长幅度有限。 分行业来看，各行业之间呈现两极分化的格局。按照申万行业分类，休闲服务、电气设备、 食品饮料、国防军工及医药生物等表现靠前，年度涨幅均超过了 50% ，而房地产、通信、建筑装 饰、纺织服装等跌幅均超过 5% 。 两极分化的原因主要有几个方面：首先，上半年疫情冲击带来的行业基本面的分化，医药、 消费和科技等疫情受益行业获得资金的追捧，估值不断抬升，而金融、周期行情则受疫情拖累较 为严重，估值处于历史低位；其次，近年来主动偏股型基金整体 业绩表现良好，形成较好的赚钱 效应，吸引居民资金借道公募基金间接参与资本市场，也为市场带来的可观的增量资金，从而进 一步强化了市场风格。 展望 2021 年，相对确定的趋势在于，随着疫苗的推广，疫情将逐步得到控制，经济有望逐步 复苏，并由此带来的货币宽松政策退出的预期。就国内的情况而言，去年 12 月份召开的中央经济 工作会议，定调政策“不急转弯”，我们对此的理解分为两个层面：随着经济持续复苏，政策会适 当“转弯”，但在转弯过程中会注重节奏的把控，避免过快转向带来的对经济的负面冲击。 所以，总体上看 2021 年，我们很 难再像过去两年那样，去赚估值提升的钱，更多的还是要基 于基本面的研究，去赚业绩增长的钱。这反过来也意味着：随着流动性的边际收紧，当前高估值 的板块会面临着一定的估值回调的压力；同时要适当降低 2021 年整体权益市场的回报的预期，把 控制风险要被摆在相对重要的位置。 从全年的节奏来看， 1 季度仍然是全年较好的投资时间窗口。一方面是经济的复苏和政策收 紧之间仍然存在时间差，这就意味着一季度将迎来上市公司盈利的改善，同时货币政策又没有那 么快收紧，对顺周期方向的金融、周期等相对比较有利。另一方面，年初公募基金的发行规模仍 然 较为可观，预计给市场充沛的增量资金，公募偏好的医药、科技及消费等方面仍不乏投资机会。 本基金将积极应对各种因素指数跟踪效果带来的冲击，努力使得跟踪误差控制在基金合同规 定的范围内，力争为投资者带来超越指数收益回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平 , 着重开展了以下各项工作： 1 、继续完善内部控制体系 公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调 业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术 手段持续提升业务操作的系统化程 度，并不断优化。 2 、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资 监控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检 查工作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培 训，进一步强化全体投研人员的合规意识。 3 、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严 格规范基金销售业务，按照《公开募集证 券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 4 、开展以风险为导向的内部稽核 报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子 公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的 内部稽核，通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程 手册。报告期内，公司未发 生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值 和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值 程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部 、监察稽核部、各投资部门、 研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉 相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金 经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按 约定提供相关参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1 、截止本报告期末，本基金鹏华中证空天军工指数 A （ LOF ）期末可供分配利润为 25,110,516.91 元，期末基金份额净值 1.5760 元 ; 鹏华中证空天军工指数 C （ LOF ）期末可供分配 利润为 1,214,370.70 元，期末基金份额净值 1.2649 元。 2 、本基金本报告期内未进行利润分配。 3 、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在 严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自 2020 年 02 月 18 日至 2020 年 04 月 29 日期间出现连续二十个（或以上）工作日基 金资产净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国工商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2021) 第 22015 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF) 全体基金份 额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF)( 以下简称“鹏华空天一体基金 (LOF) ” ) 的财务报表， 包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表， 2020 年度的利润表 和 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了鹏华空天一体基金 (LOF)2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华空天一 体基金 (LOF) ，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 无。 管理层和治理层对财务报表的责 任 鹏华空天一体基金 (LOF) 的基金管理人鹏华基金管理有限公 司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华空天一 体基金 (LOF) 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计 划清算鹏华空天一体基金 (LOF) 、终止运营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督鹏华空天一体基金 (LOF) 的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理 保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华空天 一体基金 (LOF) 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华空天一体 基金 (LOF) 不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 单峰 肖菊 会计师事务所的地址 中国上海市 审计报告日期 2021 年 3 月 24 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF) 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 37,353,297.96 4,685,117.34 结算备付金 335,996.08 51,780.75 存出保证金 85,355.29 8,434.00 交易性金融资产 7.4.7.2 454,651,738.43 59,482,183.42 其中：股票投资 454,651,738.43 59,482,183.42 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券 清算款 - 107,054.15 应收利息 7.4.7.5 4,052.15 949.95 应收股利 - - 应收申购款 17,126,926.90 143,517.29 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 509,557,366.81 64,479,036.90 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,227,467.66 - 应付赎回款 11,719,972.77 1,040,226.55 应付管理人报酬 275,903.00 55,787.13 应付托管费 41,385.46 8,368.06 应付销售服务费 4,593.63 - 应付交易费用 7.4.7.7 461,270.51 58,221.37 应交 税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 300,081.85 168,811.68 负债合计 27,030,674.88 1,331,414.79 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 324,342,803.77 76,045,385.40 未分配利润 7.4.7.10 158,183,888.16 -12,897,763.29 所有者权益合计 482,5 26,691.93 63,147,622.11 负债和所有者权益总计 509,557,366.81 64,479,036.90 注： 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额总额为 324,342,803.77 份，其中鹏华中证空天军 工指数 A （ LOF ）基金份额 232,339,984.10 份，基金份额净值 1.5760 元 ; 鹏华中证空天军工指数 C （ LOF ）基金份额 92,002,819.67 份，基金份额净值 1.2649 元。 7.2 利润表 会计主体： 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金 (LOF) 本报告期： 202 0 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 一、收入 98,284,910.89 19,432,250.59 1. 利息收入 54,206.19 38,938.47 其中：存款利息收入 7.4.7.11 54,206.19 38,938.47 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 19,349,134.38 6,042,242.14 其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,975,414.36 5,843,211.20 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 373,720.02 199,030.94 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 77,449,002.61 13,084,899.97 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.18 1,432,567.71 266,170.01 减： 二、费用 3,434,574.23 1,300,108.65 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,515,448.41 725,493.79 2 ．托管费 7.4.10.2.2 227,317.25 108,824.07 3 ．销售服务费 7.4.10.2.3 5,234.92 - 4 ．交易费用 7.4.7.19 1,266,043.65 300,285.79 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6 ．税金及附加 - - 7 ．其他费用 7.4.7.20 420,530.00 165,505.00 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） （未完）  |