[年报]迪威尔:迪威尔2020年年度报告
原标题:迪威尔:迪威尔2020年年度报告 公司代码：688377 公司简称：迪威尔 南京迪威尔高端制造股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中详细描述公司面临的行业、市场、国际贸 易及外汇等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 三、 公司 全体董事出席 董事会会议。 四、 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 五、 公司负责人 张利 、主管会计工作负责人 何灵军 及会计机构负责人（会计主管人员） 胡娟 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，合并报表2020年度归属于母公司股东 的净利润为8025.65万元，年末累计未分配利润为34230.07万元，母公司期末可供分配利润为 36389.45万元。 经董事会决议，公司2020年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。 本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税）。截至2020年12 月31日，公司总股本194,667,000股，以此计算合计拟派发现金红利31,146,720.00元（含税）。 公司不实施资本公积金转增及派送股票股利，剩余未分配利润结转后续分配。 公司第四届董事会第十三次会议通过上述分配预案，该议案尚需提交2020年年度股东大会审 议批准后实施。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者关注投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 19 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 56 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 64 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 72 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 75 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 76 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 197 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司 、本公司或迪威尔 指 南京迪威尔高端制造股份有限公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 实业公司 指 南京迪威尔实业有限公司,公司控股股东 实际控制人 指 自然人张利、李跃玲 南迪咨询 指 南京南迪威尔企业管理咨询有限公司，公司股东 精工科技 指 南京迪威尔精工科技有限公司，公司管理层及骨干员工 持股平台 弗洛瑞 指 江苏弗洛瑞科技有限公司。公司控股子公司 科耐德 指 南迪科耐德（南京）科技有限公司，公司联营公司 油气技术服务公司、 油服公司 指 为油气公司提供油气田综合服务和解决方案的服务商， 包括工程技术服务、油气设备制造和非常规油气勘探开 发等 TechnipFMC 指 TechnipFMC PLC，是全球能源产业技术解决方案供应商， 于2017年1月由FMC Technologies,Inc.和Technip S.A.合并，主要为石油和天然气行业提供深海生产和处 理系统、地表井口生产系统和高压流体控制设备等，美 国纽约证券交易所上市 Schlumberger、斯伦贝谢 指 Schlumberger Limited，是全球最大的油田技术服务公 司，其于2013年与Cameron合资成立专注于深海油气 设备的OneSubsea，于2015年8月吸收合并Cameron International Corp.，美国纽约证券交易所上市 Baker Hughes、贝克休斯 指 原名为BHGE,由GE旗下石油天然气板块及贝克休斯于 2017年7月合并组建，成为仅次于斯伦贝谢的全球第二 大油服公司，2019年10月17日重新更名为Baker Hughes，美国纽约证券交易所上市 Weir Group、英国伟尔集团 指 The Weir Group PLC，是矿业、石油天然气和电力领域 全球领先的工程解决方案提供商，是油气设备制造和服 务行业的重要参与者，伦敦证券交易所上市 Aker Solutions 指 Aker Solutions ASA，是全球领先的石油石化服务公司 之一，为油田提供全方位解决方案，挪威奥斯陆证券交 易所上市 杰瑞股份 指 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司，是国内主要的民 营油气田设备和技术工程服务提供商，在深圳证券交易 所上市，证券代码为002353.SZ 三一石油 指 三一石油智能装备有限公司,成立于2013年，为三一集 团核心能源业务板块 专用件 指 根据油气技术服务公司要求定制的油气设备专用零部 件 陆上井口设备、 井口及采油树 指 陆上井（包括陆地上和近海平台上）的井口设备、主要 由油管头、套管头、采油（气）树各类阀体及阀门等部 件组成，安装在井口用于控制气、液（油、水等）流体 压力和方向 深海 设备 指 深海采油设备，主要由水下井口装置和采油树、水下连 接器和海底管汇等部件组成 水力压裂 指 一种利用地面高压泵（压裂泵）向油层挤注具有较高粘 度的压裂液，使油层形成裂缝的一种油气开采方法，水 力压裂是目前开采页岩气的主要形式 防喷器 指 用于试井、修井、完井等作业过程中关闭井口，防止井 喷事故发生，将全封和半封两种功能合为一体，是油田 常用的防止井喷的安全密封装置，主要有旋转防喷器、 环形防喷器和闸板防喷器等类型 页岩气 指 一种以吸附和游离状态存在于页岩层或泥岩层中的非 常规天然气，成分以甲烷为主，是一种清洁、高效的能 源资源，具有自生自储、分布广、埋藏浅、生产周期长 等特点 API 指 American Petroleum Institution（美国石油学会）， 提供质量认证体系及技术标准，包括有关石油及天然气 行业设备、产品及服务的API标识认证及技术标准 PSL 指 Production Specification Level，是API 6A和17D 标准确定的5种产品规范级别的要求：PSL 1、2、3、 3G及4；这5种PSL标识主要是根据工作压力、抗腐蚀 性、H2S含量及是否气井等因素进行划分 HSE 指 健康、安全与环境管理 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 南京迪威尔高端制造股份有限公司 公司的中文简称 迪威尔 公司的外文名称 Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 DEVELOP 公司的法定代表人 张利 公司注册地址 南京市六合区迪西路8号 公司注册地址的邮政编码 210048 公司办公地址 南京市六合区迪西路8号 公司办公地址的邮政编码 210048 公司网址 http:/www.nj-develop.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 李跃玲 魏晓文 联系地址 南京市六合区迪西路8号 南京市六合区迪西路8号 电话 025-68553220 025-68553220 传真 025-68553225 025-68553225 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 南京市六合区迪西路8号迪威尔公司证券部 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 迪威尔 688377 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 无锡市太湖新城嘉业财富中心5-1001室 签字会计师姓名 王震、张飞云 报告期内履行持续督导职责的 名称 华泰联合证券有限责任公司 保荐机构 办公地址 深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦 26层 签字的保荐代表 人姓名 蒋坤杰、卞建光 持续督导的期间 截止2023年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 70,810.37 69,389.64 2.05 50,253.32 归属于上市公司股东的净利润 8,025.65 9,481.76 -15.36 5,187.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,642.00 9,525.79 -30.27 4,821.05 经营活动产生的现金流量净额 15,439.13 7,627.25 102.42 5,102.19 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 151,720.68 71,307.40 112.77 61,754.47 总资产 186,316.02 118,792.70 56.84 100,374.36 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.48 0.65 -26.15 0.36 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.65 -26.15 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.40 0.65 -38.46 0.33 加权平均净资产收益率（%） 7.61 14.27 减少6.66个百分点 8.77 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 6.30 14.33 减少8.03个百分点 8.15 研发投入占营业收入的比例（%） 5.01 4.16 增加0.85个百分点 3.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020年7月公司完成A股科创板首发上市，公开发行股份4866.70万股，募集资金净额约7.24 亿元，2020年期末总资产、股本和所有者权益增加。 2020年度，受到外销汇兑损益影响，净利润、每股收益减少，净资产收益率降低。 2020年下半年加大账款回收及控制存货，经营性活动产生的现金流量净额增加。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照 境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2020 年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 18,138.47 21,123.06 17,220.57 14,328.27 归属于上市公司股东的净利润 2,763.49 3,053.83 1,215.30 993.03 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 2,390.47 3,033.31 1,014.02 204.20 经营活动产生的现金流量净额 4,108.51 -3,538.28 8,132.29 6,736.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 201.00 财务报表附注 七、72 -0.52 -63.71 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 905.34 财务报表附注 七、66和七、 73 191.41 253.20 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -184.92 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收 益 559.58 财务报表附注 七、67和七、 69 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 28.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -79.90 财务报表附注 七、74 -2.04 302.17 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 -71.16 -51.20 少数股东权益影响额 所得税影响额 -202.37 -4.80 -73.78 合计 1,383.65 -44.03 366.68 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 - 565,288,358.33 565,288,358.33 5,563,036.11 衍生金融资产 - 32,152.17 32,152.17 32,152.17 合计 - 565,320,510.50 565,320,510.50 5,595,188.28 交易性金融资产为银行理财，衍生金融资产为远期外币结汇。 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 公司是一家全球知名的专业研发、生产和销售油气设备专用件的供应商，目前已形成井口及 采油树专用件、深海设备专用件、压裂设备专用件及钻采设备专用件为主的四大产品系列，公司 产品已广泛应用于全球各大主要油气开采区的陆上井口、深海钻采、页岩气压裂、高压流体输送 等油气设备领域。 1 、 井口及采油树专用件 ： 在石油、天然气钻井开采过程中，安装在陆上井口用于控制气、液 （油、水等）流体压力和方向，悬挂套管、油管，并密封油管与套管及各层套管环形空间的井口 装置中的零部件，包括采油树阀、悬挂器、套管头、油管头、四通、法兰等。 2 、 深海设备专用件 ： 用于制造深海油气设备的零部件， 由于深海油气设备的安装操作难度高 及使用环境恶劣， 相较于陆上井口设备，深海油气设备对专用件 的承压、抗腐蚀等 各项性能指标 和可靠性有着更高的要求，包括深海采油树、 连接器、 管汇、阀体等。 3 、压裂设备专用件：开采页岩油气压裂作业设备的核心部件，包括压裂泵缸体、封井器、井 口球阀、投球器、活动弯头、油壬、蜡球管汇、压裂管汇等。 4 、钻采设备专用件：勘探和开采油气的全套机械设备的零部件，包括防喷器壳体、活塞、顶 盖、管汇等。 公司目前已与 TechnipFMC 、 Schlumberger 、 Baker Hughes 、 Aker Solutions 等全球大型油气 技术服务公司建立了长期、稳定的战略合作关系。公司通过持续不断地与国际油气技术服务公司 进行新产品的同步研发和生产，不断加深双方的业务合作，多次获得国际客户 最佳质量奖和最佳 供应商等荣誉，特别是在深海油气开采水下装备制造领域，公司的深海采油树主阀等产品填 补了 国内空白。公司也是国内领先压裂设备提供商杰瑞股份和三一石油 的重要零部件供应商。 2020 年 ， 公司的井口及采油树专用件 、深海设备专用件、 压裂设备专用件和钻采设备专用件占主营业务收 入比例分别为 40 . 34 % 、 25 . 46 % 、 28 . 17 % 和 4 . 62 % 。 (二) 主要经营模式 公司采用的是 “ 以销定产、以产定购 ” 的经营模式 , 具体如下： 1 、销售模式： 由于油气钻采设备技术工艺复杂，个性化程度较高，公司通过协商谈判或投标 方式获得订单 ， 直接销售给油气技术服务公司等客户 。公司主要客户为国内外大型油气技术服务 公司，由于客户采购管理体系的不同，公司除了与客户签订常规的销售订单，还会与部分客户签 订长期框架供货协议。常规的销售订单为客户提前 2 - 4 个月向公司发出订货通知，公司据此安排 生产计划。长期框架供货协议主要对供货产品的种类、规格、数量、单价、价格调整方式、产品 责任、质量要求、付款方式进行约定；在具体生产前，通过年度、季度或月度订单方式对具体供 货内容进行再次确认，公 司据此组织生产并完成销售，此类协议有利于公司根据长期订单规划生 产，也有利于锁定下游客户的需求，稳固和提升公司市场份额。 2 、生产模式：公司产品具有较为明显的小批量、多品种的特征，因此按照客户订单组织生产 是公司的主要生产模式。公司建立了相对完整的生产工序，对关键生产工序和重要产品制造全部 由公司自主加工完成，对加工过程简单、附加值相对较低的环节考虑外协，充分利用社会配套资 源，减少投资和提高产能，符合机械行业的通行特点。 3 、采购模式： 公司的主要原材料为特钢，主要采取 “ 以产定购 ” 的采购模式， 辅以储备少量 通用性原材 料。 在年初与合格供应商签订采购框架协议，确定当年的年度 预 估采购数量。在发生 实际需求时，根据当前在手生产订单情况，结合对未来几个月新增市场订单情况的预测，在保证 满足正常生产的基础上，制定原材料采购计划，向合格供应商发出订单以补充原材料库存。公司 还根据日常业务量，确保有一部分安全库存，以满足突发性、临时性的订单需求。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据《BP世界能源统计年鉴》，中东地区、北美地区、俄罗斯贡献了全球最大产量的油气供 给，而能源消耗的主要地区是新兴国家快速发展的亚太地区、美国所在的北美洲地区和发达国家 众多的欧洲地区。2020年受到新冠疫情、地缘政治、“负油价”等大事件的影响，国际原油供求 严重失衡，国际油气价格大幅波动。2020年第二季度以来，尽管全球疫情在欧美继续蔓延，但随 着各地区企业复工复产及全球几大经济体的经济刺激计划成为利好油价的因素，大大刺激了原油 及相关产品的需求；另一方面，OPEC及其盟国严格执行减产计划，其余产油国积极配合，逐步减 少库存。全球原油产销重新趋于平衡，截止本报告期末，原油价格已回到60美元/桶以上。 包括本公司在内的油气设备及零部件 制造商的 直接客户主要为 油气技术服务公司 ，最终用户 为油气公司 。 因此， 油气 行业的发展情况，特别是油气公司资本性支出，将直接影响油气设备 制 造 行业的发展。 报告期，由于疫情全球扩散，市场需求减少，大部分国际油气公司相应调减或延 缓了资本性投资。在国内，为确保能源安全，提高油气自给率，国内油气企业正在落实增储上产 主体责任，根据 2019 - 2025 七年行动方案工作要求，进一步加大油气的勘探开发资本支出，油气 行业将继续保持景气周期。报告期内，国内页岩气压裂市场继续保持旺盛需求，中海油在南海及 渤海湾也加大水下油气开发的投入。 经过了上百 年的发展， 整个油气行业的专业化分工结构已基本完成，已形成油气开采、油气 设备制造 、 油气技术服务的分工体系。在分工体系中，油气开采行业专注于油气的开采、运输和 精炼；油气 技术 服务行业专注于油气设备的设计、整体装配和向油气开采行业提供专业化的设备 安装、维护服务 ；油气 设备制造行业主要是根据 油气 技术服务公司 提出的设备制造需求，由专业 的产品制造公司进行研发生产，提供符合其技术标准的产品 。 公司所属行业为油气设备制造行业， 在上述体系中，作为客户的油气技术服务公司 对 油气设备 制造商产品的认可程度决定了 其 业务拓 展的范围 。油气技术服务公司根据油气设备产品制造商自身的研发技术能力、生产制造能力、质 量控制水平、安全规范管理等进行供应商资质评定。在评定通过后，油气设备产品制造商才能成 为油气技术服务公司的供应商，向其提供产品。由于油气开发的特殊性，产品质量、交货期等要 素是客户主要关注点。油气田开采工况复杂，开采设备需要承受高压力、强腐蚀、高低温差等多 种工况环境，尤其是深海油气设备要求使用寿命长，耐高压、耐低温及高安全性，且核心部件厚 度大、形状复杂，在制造过程中其产品性能要同时满足高强度、良好的低温韧性及性能均匀性存 在极大的难度，对生产工艺要求 极高。另外，本行业的核心技术需要通过不断研发、试验、总结 提升和再研发的漫长过程，需要大量的技术研发人才、资源的投入，以及研发成果的不断积累， 才能实现高品质的产品。 为保障产品质量的稳定性， 供应商 需持续改进 产 品生产的整个生产流程， 在 产 品的自动化、精密化生产等方面进行长期投入，例如，在产品设计领域，引入计算机数值模 拟技术，对产品的成形过程进行有限元数值计算，提高对产 品 精确成形和组织性能的控制能力； 在产品生产领域，引入精密锻造技术，尽可能做到无切削或少切削加工，提高 产 品的加工精度； 在产品检测领域，全面实行无损检测和 自动化检测相结合的方式，保证产品质量。技术研发需要 大量的 技术 人才引进和培养。随着 产 品制造高端化趋势逐步展现，拥有大量优秀的技术人才成为 评判企业竞争能力的一个重要要素。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 公司一直专注于油气设备制造行业， 产品以 API产品规范级别划分较高等级 PSL3 - 4 级为主， 目前 已与 TechnipFMC、 Schlumberger、 Aker Solutions、 Baker Hughes等大型油气技术服务公司建 立了长期、稳定的战略合作关系 ，具备为其提供高抗腐蚀性、高承压性、高环境适应性油气设备 专用件的资质和能力，是国内少数能同时进入多家全球大型油气技术服务公司采购体系的供应商 之一， 特别是在深海设备领域是上述国际公司在亚太区域最重要的专用件供应商 ，行业地位显著 。 报告期内，公司在全球油气市场环境 复 杂多变的情况下，通过巩固客户关系、加强订单开发、 确保产品品质等多种途径，保证了井口及采油树专用件产品销量的总体稳定；同时，公司持续优 化产品结构，加大对深海设备专用件、压裂设备专用件产品的开发 ， 2020 年， 公司深海设备专用 件、压裂设备专用件的收入占比约 54 %，以上业务的快速发展提升了公司的行业竞争地位。此外， 公司募集资金投资项目 “ 油气装备关键零部件精密制造项目 ” 和 “ 研发中心建设项目 ” 的建设， 将大幅增强公司的产品生产和研发能力，有利于公司的市场地位的巩固和提升。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 能源行业作为中国经济的支柱产业，天然气 +新能源是中国能源革命的主要方向，我国天然 气行业在清洁低碳、绿色高效的能源转型中引来发展的机遇，国内页岩气压裂市场继续保持旺盛 需求。为保障国家能源安全及国民经济的可持续发展，油气开采走向深海是国家拟定的重要战略 方向，而 深海油气设备的制造 是其中重要的组成部分。深海油气设备的制造 是集系统设计 、 材料 研发、制造 工艺 、生产 管理等于一体的高端制造技术 。由于使用环境的极其恶劣和极高的可靠性 要求，深海油气设备对其关键零部件在性能、质量、可靠性等方面要求极为严苛。 公司自设立以 来就专注于油气设备专用零部件的研发 、 制造 ，产品大量应 用于巴西东部沿海、墨西哥湾、北海、 澳大利亚周边海域、中国南海等地区数十个深海油气开采项目 。公司产品的高 质量标准、长寿命 期限和使用的可靠性，获得了国际客户的高度认可；在参与国际高端市场的竞争的同时，公司也 为国内深海油气开采水下装备的制造填补国内空白。 随着公司不断 加大产品的研发投入和向深海、 压裂等高端产品市场转型升级，深海设备专用件和压裂设备专用件的占比呈逐年上升的态势，符 合公司的发展战略，也符合油气行业 向水下及非常规油气开发的 发展方向。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司专注于油气设备专用件的研发、生产和销售，经多年的技术研发和制造经验积累，在产 品的材料技术、制造一体化技术、检测技术等方面形成了一系列专利技术和专有技术。公司的核 心技术包括深海采油设备零部件制造技术、热反挤压成型技术、精密成形技术、热处理工艺技术、 超声波探伤技术和计算机辅助工艺开发技术等。 2020 年度，申请专利 15 项，获得专利 22 项，截 止 2020 年末，已取得了 116 项专利（其中 3 7 项发明专利）和 8 项软件著作权，并参与了 7 项国 家标准和行业标准的制定、 1 项团队标准的制定。 公司依靠自身的核心技术生产制造高品质的油气设备专用件，已成为国际大型油气技术服务 公司在亚太区域重要的专用件供应商。同时，公司也参与到我国水下油气生产系统及非常规页岩 气压裂设备的国产化研究。公司的油气设备专用件生产制造技术已经在国内同行业处于领先水平， 并达到了国际先进水平。报告期内，公司持续加大研发投入，提升公司在全球深海、压裂等油气 设备专用件领域的竞争优势及油气装备关键零部件精密制造项目的多向复合挤压技术的研发。 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期，公司取得22项专利，申请受理15项专利（其中3项为国际发明）。南京知识产权 局认定公司为南京市知识产权示范企业。主持开展CSTM无损检测技术及设备领域委员会的团体标 准《无损检测钢材钢锭超声波探伤检测方法》的编制， 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 14 3 83 37 实用新型专利 1 19 78 68 外观设计专利 3 3 软件著作权 8 8 其他 合计 15 22 172 116 3. 研发 投入 情况表 单位：元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 35 , 431 , 871 . 70 28 , 865 , 060 . 41 22 . 75 资本化研发投入 0 0 研发投入合计 35,431,871.70 28,865,060.41 22.75 研发投入总额占营业收入比例（%） 5 . 01 4 . 16 20 . 43 研发投入资本化的比重（%） 0 0 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 公司加大了深海及压裂产品的研发投入，研发费用增加，这符合与公司向深海等高端市场发 展的方向。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √适用 □不适用 单位：元 序 号 项目 名称 预计总投资 规模 本期投入金 额 累计投入金 额 进展或 阶段性 成果 拟达到 目标 技术水 平 具体应 用前景 1 大口径 超高压 高温抗 腐蚀性 压裂设 备阀门 产品研 发制造 5,000,000.00 2,951,663.72 2,951,663.72 进行中 完成高 低温循 环试验、 样机试 制审核 后投入 市场 国内先 进 高等级 压裂产 品专用 件及部 件扩展 应用 2 多向复 合挤压 工艺技 术研究 12,000,000.00 1,677,987.53 8,233,532.96 已取得阶 段性成果 完成从 设备、产 品、模具 等制造 工艺技 术研究 国内领 先、国际 先进 募投项 目的技 术工艺 应用 3 井控设 备用钢 锭和锻 件的冶 金缺陷 检测技 术研究 应用 15,000,000.00 7,216,320.09 7,216,320.09 已取得阶 段性成果 研究钢 锭和锻 件缺陷 类型，研 究超声 波探伤 大功率 仪器及 窄波传 感器技 术，找出 产品质 量问题， 制定预 防措施 国内领 先 钢锭原 材料及 锻件质 量对公 司产品 的质量 影响较 大，本项 目的研 发可以 预防质 量问题， 减少原 材料的 报废损 耗 4 深海油 气开采 用F22 阀体多 向挤压 工艺研 3,800,000.00 1,842,949.07 1,842,949.07 进行中 完成 F22材 料各种 规格阀 体的挤 压工艺 国内领 先 募投项 目的主 要产品 之一 究 技术 5 水下采 油树抗 腐蚀材 料选择 与防腐 涂层技 术优化 研究 3,000,000.00 1,817,035.13 1,827,678.29 进行中 采用全 聚焦相 控阵技 术，研究 产品缺 陷特征 形貌和 材料的 均匀性 及防腐 优化 国内领 先 工信部 “水下 油气生 产系统 工程化 示范应 用创新 专项” 内容之 一，在水 下装备 产品中 应用 6 新型井 口采油 设备组 装技术 研究应 用 4,200,000.00 2,275,047.04 2,275,047.04 已经取得 阶段性成 果 完成该 产品的 设计开 发，样机 生产制 造，验证 试压 国内先 进 产品制 造延伸 应用 7 油气钻 采装备 零部件 表面堆 焊生产 线布局 及高效 生产研 究应用 3,800,000.00 3,710,313.25 3,710,313.25 已经取得 阶段性成 果 深海钻 采产品 表面堆 焊及堆 焊生产 线的建 设及高 效运行 国内先 进 产品链 延伸应 用 合 计 / 46,800,000.00 21,491,315.83 28,057,504.42 / / / / 情况说明 以上为公司重点研发项目，研发周期在1年以上。 5. 研发 人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 114 102 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15 . 36 14 . 66 研发人员薪酬合计 1 , 609 . 26 1 , 232 . 24 研发人员平均薪酬 14 . 52 13 . 38 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 硕士及以上 5 4 . 39 本科 73 64 . 03 大专 36 31 . 58 合计 114 100 . 00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 30 岁及 30 岁以下 47 41 . 23 31 岁至 40 岁 49 42 . 98 40 岁至 50 岁 7 6 . 14 50 岁以上 11 9 . 65 合计 114 100 . 00 6. 其他说明 □适用 √不适用 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2020年度，公司上市后对暂时闲置的募集资金经股东大会批准后进行银行理财，截至2020 年末，交易性金融资产账面值增加565,288,358.33元。2020年度，公司项目建设预付工程设备 款增加71,411,235.91元。以上分别详见财务报表附注七、2和七、13。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 公司持续的技术研发、丰富的制造经验、优秀的产品质量表现、高效的定制化运营管理体系、 行业领先客户的认同、工匠企业文化建设及不断提升制造能力的项目建设等奠定了公司在行业内 的竞争地位，是公司的核心竞争力。 （ 1 ）持续的技术研发和丰富的制造经验 长期以来，公司专注于油气设备专用件产品的研发、生产和销售，通过自身长期的技术研发、 与科研院校开展产学研合作、与国际领先客户同步研发，已经在细分领域形成了较强的技术研发 优势，积累了大量的先进制 造技术、工艺和经验，形成了行业内领先的材料与制造工艺一体化技 术，涵盖了从材料、工艺设计和无损检测的整个流程。 （ 2 ）优秀的产品质量表现 公司通过持续加大技术研发投入，建立健全严格的质量管理体系，购置并运用先进的生产设 备等一系列手段，确保产品质量的稳定，持续提升产品的性能等级。公司已经通过 TechnipFMC、 Schlumberger、 Baker Hughes、 Aker Solutions等客户大部分深海设备和压裂设备等高等级专用件 产品的审核批准，是国内少数几家能够为上述公司提供高等级专用件产品的供应商之一。 公司多 次获得客户“最佳质量奖”（ Best In Quality）、“年度最佳供应商奖”（ Supplier of the Year Award、 Global Supplier of the Year）、“模范供应商”（ Exemplary Supplier Performance）等荣誉。 （ 3 ）高效的定制化运营管理体系 公司年产 6 万多件产品，类型规格近 1 万种，是典型的小批量、多品种生产模式。不同类型 规格的产品对原材料、工艺设计及性能指标要求各不相同，大量的非标产品对生产管理提出高要 求，既要保证产品的质量又要满足交货期的需要，这是公司综合制造能力的体现。公司成立以来， 专注于细分行业的发展，通过与国际领先客户的合作，坚持按照国际标准建立健全各项管理制度， 不断学习国际先进制造的管理经验，持续对生产全流程进行优化，在订单评审、材料采购、生产 控制、品质保障等生产流程进行精细化设计，提升科学管理水平。同时，公司始终贯彻精益求精 的企业文化，通过持续的培训和实践，造就了一支高素质的专业的管理和技术队伍。另外，为适 应发展需要，通过改造准备和先进的自动化装备的投入，提高特殊生产加工能力。通过硬件设备 的投 入和科学管理的应用，对公司“柔性制造”的运营体系建立和运营提升起到关键作用。 （ 4 ）行业领先客户的认同 公司作为同时服务于油气设备行业国际领先客户的中国 供应商，也得到全球大型石油公司的 关注，并获得其好评和现场审核 。成为 大型油气技术服务和装备公司的重要供应商，进入其全球 产业链体系就能获得广阔的市场发展空间，最终用户及领先客户的认同是公司发展壮大的基础。 自成立以来，公司坚持“以客户为中心”，根据客户的需求，加强技术创新、改进生产流程、提 高质量控制、延伸业务环节，逐步成为其全球重要的供应商，成为全球油气设备产业链的重要参 与者。国际市场的拓展及竞争能力提升有助于更有效地推动国内业务的发展，近年来，公司积极 拓展国内市场，先后与国内领先油气设备商进行合作，以成为其重要的高承压性、高抗腐蚀性、 高环境适应性的锻压件的供应商。 （ 5 ）崇尚工匠精神企业文化 公司核心价值观是“诚信、专业、合作、共赢”。公司始终坚持职业素养的培训和工匠精神的 宣贯 培养了一大批严谨认真的高素质产业工人，打造了以工匠精神为核心的企业文化。公司严谨 务实的管理理念、细化有效的管理措施、完善规范的管理制度，精耕细作提升“中国制造”品质， 形成了独特的核心竞争力。 （ 6 ）产业发展集聚优势，具备强大的制造能力 公司深耕细分领域，一方面，不断延伸业务链，从锻造工厂、投资热处理，延伸精加工、堆焊 等业务环节，正在进一步推进成品组装，通过承接客户的制造转移，满足客户不断增加的供应需 求，充分利用完善的工业配套，不断提升核心制造能力；另一方面，通过募投项目 ，建设智能化 生产线， 增强公司批量化生产能力 ，与目前的小批量定制化生产形成业务互补，充分利用已有的 生产管理经验、客户资源、行业知名度及技术储备，形成强大的制造能力，拓展公司的业务，提 升行业竞争地位。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 在十余年的发展历程中，公司伴随着世界油气开采设备行业的发展而稳步成长，已经成为一 家集研发、生产、营销为一体的科技型制造企业。在发展过程中，公司逐步聚焦于深海、压裂等 油气设备专用件，顺应国家高端装备制造业及海洋工程装备制造业的发展规划，坚持“市场专业 化、管理精细化、产品极致化”的发展理念，以“把公司打造成全球领先的高端装备零部件制造 企业”作为未来的发展目标。 报告期内，受到新冠疫情 、 地缘政治及供求关系的影响 ， 国际油气价格大幅波动，国际油气 公司普遍消减资本性投资 ， 行业景气度下降 。通过与主要客户 在深海 、压裂、 陆地高压井口等市 场保持紧密合作 ，保持了订单和业务的稳定 。国内油气开发受能源安全政策驱 动 ， 油气勘探开采 的资本性开支维持或有增加 ，利好于国内行业。报告期内， 公司在全球油气市场环境 复 杂多变的 情况下，通过巩固客户关系、加强订单开发、确保产品品质等多种途径，保证了井口及采油树专 用件产品销量的总体稳定；同时，公司持续优化产品结构，加大对深海设备专用件、压裂设备专 用件产品的开发 ， 深海设备专用件 和 压裂设备专用件的合计收入占比进一步上升 ， 已经成为公司 主要的利润点和增长点 。 2020 年，公司实现销售收入 7 . 08 亿元，同比去年增长 2 . 05 % ；归属于股 东的净利润为 8 , 025 . 65 万元，同比去年减少 15 . 36 % 。由于 2020 年下半年人民币对美元大幅升值， 公司外销产生 1 , 421 . 61 万元的汇兑损失。 2020 年度，公司与全球知名油气技术服务公司的合作关系进一步加强。与此同时，随着中国 加大油气勘探开发投资，特别是页岩气和深海油气开采规模的不断扩大，公司也在报告期内加强 了与中海油等油气公司及国内领先的油气技术服务公司的研发及业务合作。公司 一直坚持产业链 延伸的发展战略，完善的产业链可以为客户提供一站式服务，更好地满足客户的需求，符合当前 产业发展对供应链的稳定性要求。面对油价大幅波动带来的挑战，公司正在推动“创新降本增效 行动”， 进一步提高精细化管理水平、强化成本费用控制，实现经济效益的稳步增长和高质量发 展。 二、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 □适用 √不适用 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1 、市场竞争加剧的风险 全球深海成套设备和陆上井口成套设备的前五大供应商占据了行业 70 % 以上的市场份额。在 公司的主营产品领域，目前能同时进入全球油气技术服务公司供应体系的中国企业较少，但是国 内通过 API 认证的企业数量已有一定规模，其中部分企业快速成长，逐步进入公司主要客户的供 应商体系，公司在国内面临市场竞争加剧的风险。 同时，近年来油气设备及技术服务行业竞争格局发生了较大变化，国际油气成套设备和技术 服务公司“强强联合”，更加聚焦于油气设备的研发设计、集成和服务，设备制造的供应链体系 也将随着新冠疫情的逐步修复发生着行业变革。随着公司不断的研发投入以及产业链的延伸，与 国际同行业竞争对手的竞争会进 一步加剧，公司在国外面临市场竞争加剧的风险。 2 、 客户相对集中的风险 公司是国际 大型油气技术服务公司 的全球供应商，也是国内知名压裂设备公司的重要供应商 ， 与其建立了稳定的业务合作关系。 报告期内， 公司对前五大客户的销售额占营业收入的比重 接近 80 % 。 如果未来公司因自身在技术提高、质量保障及管理提升等方面的原因，以及客户因外部经营 环境变化或者其自身发展调整等方面的原因，导致客户对公司的订单大幅度减少，公司业绩将存 在下滑的风险。公司存在对主要客户依赖的风险。 3 、 产品 重大 质量风险 公司产品是油气装备的核心零部件，其制造水平与油气装备的性能、质量和可靠性密切相关。 鉴于公司产品在深海、压裂等特殊用途以及客户对产品质量的严苛要求，未来一旦出现重大质量 问题，客户轻则要求公司在指定时间内免费进行替换并要求完成整改，重则取消后续订单乃至终 止未来的持续合作，最终对公司经营业绩和声誉产生不利影响。 4 、 主要原材料价格波动的风险 公司生产使用的主要原材料为特钢 。 报告期内，直接材料占主营业务成本的比重约为 60 % 。 公司根据原材料价格的变化情况，定期调整销售指导价格，以保证公司的盈利空间，并保持公司 产品的竞 争优势 。若公司在承接销售订单后原材料价格下降，则所承接订单的毛利率水平上升； 反之则毛利率水平下降。目前 原材料 价格有所上升，公司已经开始调整报价 。 未来若出现短期内 大幅上涨，将对公司的生产经营产生不利影响。 (五) 行业风险 √适用 □不适用 公司的产品主要应用于石油及天然气的勘探开发及钻采，属于石油天然气设备制造行业范畴。 石油作为基础能源及化工原料，随着经济及社会的发展，未来其需求仍 将 处于持续增长过程 中 ， 但 石油的价格受国际政治地缘、经济环境等多种因素的影响 ，在一些时间段内，可能存在较大幅 度的波动。报告期内，受新冠疫情以及石油输出国组织及其盟国（ OPEC+ ）减产等因素影响，国际 原油价格出现大幅波动，出现“负油价”事件，随着疫情逐步得到控制及全球几大经济体的经济 刺激计划，目前原油价格已经回升至 60 美元 / 桶上方。从长期来看，全球经济增长情况、全球油 气 勘探开发支出及油气开采规模、油气消费需求是影响公司所处行业景气度的决定性因素，对油 气行业而言，油气公司的投资意愿和投资规模是油气行业景气度最直接的表现。如果石油价格持 续处于低位，油气公司大规模减少油气勘探开发资本性支出，进而影响油气设备的市场需求，行 业景气度下降，将影响公司在内的行业企业的订单需求。 (六) 宏观环境风险 √适用 □不适用 1 、 汇率变动的风险 报告期内 ，公司 外销收入占比近 60 % 。 公司产品出口主要以美元进行贸易结算，外销产品的 外币价格自接受订单时即已确定，因结算周期的客观存在，公司无法避免在结算周期内产生汇兑 损益。报告期内 ， 由于人民币的大幅度升值 ， 公司外销产生较大的汇兑损失 。 未来如果人民币继 续出现单边大幅升值 ， 公司仍将会承担汇兑损失 风险。 2 、国际贸易摩擦及地缘政治重大变动的风险 报告期内，公司外销产品主要销往新加坡、马来西亚、美国、巴西、墨西哥等全球多个国家 和地区。 2018 年中美贸易摩擦加剧后，公司对美出口占比逐年下降，报告期内对美出口销售占销 售 收入的比例为 3 . 65 % ，保持了继续下降的趋势。同时， 2020 年，美国商务部对进口自中国的液 力端产品（归属于压裂产品）发起反补贴调查。公司聘请律师组织相关调查答辩工作。公司终裁 的反补贴幅度为 16 . 80 % ，为中国企业最低，尽管如此，对公司液力端产品出口美国带来不利影响。 如果国际贸易摩擦继续扩大，或未来出现其他阻碍国际双边或多边贸易的事件，将会对公司的生 产经营带来一定不利影响。 世界的主要产油地区集中在中东、西欧、美洲、非洲等地区。石油是一种重要的战略资源， 在一定程度上受国家政治因素的影响，如果中国与产油国的国际 关系发生波动或全球政治格局发 生不利变化，将可能跨越政治界限、影响国家间的经济交流，公司面临因地缘政治因素发生重大 变动而带来生产订单减少甚至取消的可能，从而给公司未来业绩带来负面影响。 (七) 存托 凭证 相关 风险 □适用 √不适用 (八) 其他 重大风险 □适用 √不适用 三、报告期内主要经营情况 报告期内，营业收入较去年同期增长2.05%，毛利率下降2个百分点，由于国内油气开发投 资力度加大，市场对于页岩气压裂需求增加，公司压裂专用件产品实现销售收入大幅增长。由于 2020年下半年人民币对美元汇率大幅度升值，公司在手出口订单实现销售减少，导致毛利率降低。 报告期内，销售费用、管理费用基本保持稳定；研发费用增加较多，占销售比重上升至5%； 财务费用由于人民币对美元汇率大幅度上升而有较大增加，造成汇兑损失1400多万元，导致公司 整体盈利减少。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额1.54亿元，相比去年同期大幅增长，也远高于公司 经营净利润，主要原因是下半年公司加大应收款回收，并根据市场变化及时调整原材料采购等多 种方式改善经营性现金流量情况。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 708 , 103 , 710 . 26 693 , 896 , 449 . 17 2 . 05 营业成本 510 , 368 , 694 . 80 485 , 794 , 304 . 35 5 . 06 销售费用 19 , 116 , 062 . 54 19 , 091 , 292 . 83 0 . 13 管理费用 39 , 587 , 827 . 23 38 , 532 , 802 . 21 2 . 74 研发费用 35 , 431 , 871 . 70 28 , 865 , 060 . 41 22 . 75 财务费用 26 , 073 , 953 . 59 9 , 760 , 581 . 60 167 . 14 经营活动产生的现金流量净额 154 , 391 , 285 . 37 76 , 272 , 514 . 61 102 . 42 投资活动产生的现金流量净额 - 674 , 829 , 067 . 73 - 49 , 283 , 540 . 60 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 633 , 758 , 052 . 73 - 34 , 877 , 319 . 12 不适用 营业收入变动原因说明 :国内 压裂市场继续保持景气 ， 压裂专用件产品销售收入增加较大 。 营业成本变动原因说明 :产品销售增加，营业成本相应增加，但增幅高于收入增幅，毛利率降低。 销售费用变动原因说明 :受疫情影响，出口物流及报关费有所增加。 管理费用变动原因说明 :公司上市相关费用增加。 财务费用变动原因说明 :人民币对美元升值较大，外销汇兑损失明显增加。 研发费用变动原因说明 :压裂、深海产品技术工艺研发及产业链延伸项目研发投入增加较多。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 加大回款及控制库存，经营活动现金流明显改善。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 项目投资及暂时闲置募集资金的银行理财增加较大。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 首发上市融资影响。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司是一家专业研发、生产和销售油气设备专用件的供应商，目前已经形成井口及采油树专 用件、深海专用件、压裂设备专用件及钻采设备专用件为主的四大产品系列，与油气相关行业的 业务收入占比98%以上。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 油气行业 698,152,659.23 503,197,866.78 27.92 2.22 5.41 减少2.18个 百分点 其他 9,591,224.48 7,170,828.02 25.24 3.49 -1.79 增加4.02个 百分点 合计 707,743,883.71 510,368,694.80 27.89 2.23 5.30 减少2.10个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 井口及采油树 专用件 285,663,190.00 226,418,719.62 （未完）  |