[年报]两面针:两面针2020年年度报告（全文）
原标题:两面针:两面针2020年年度报告（全文） 公司代码：600249 公司简称：两面针 柳州两面针股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 林钻煌 、主管会计工作负责人 王为民 及会计机构负责人（会计主管人员） 游发禄 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年年初未分配利润为64,248.29万元， 加上本年度增加金额5,322.40万元，2020年末未分配利润为69,570.69万元。公司2020年度净利 润虽然扭亏为盈，但扣除非经常性损益后的净利润微薄，且以前年度主营业务亏损，为促进公司 可持续的高质量发展，公司决定2020年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未 分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、营销投入及补充日常流动资金。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险、经营风险等，敬请查 阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、关于公司未来发展讨论与分析”之“（四） 可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 44 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 50 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 54 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 205 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司或本公司 指 柳州两面针股份有限公司 江苏实业公司 指 两面针（江苏）实业有限公司 亿康药业 指 广西两面针亿康药业股份有限公司 房开公司 指 柳州两面针房地产开发有限公司 芳草公司 指 安徽两面针.芳草日化有限公司 纸品公司 指 柳州两面针纸品有限公司 纸业公司 指 柳州两面针纸业有限公司 惠好公司 指 柳州惠好卫生用品有限公司 进出口公司 指 柳州两面针进出口贸易有限公司 柳州市产投公司或产投集团 指 广西柳州市产业投资发展集团有限公司 柳州市国资委 指 柳州市人民政府国有资产监督管理委员会 永拓所 指 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2020年度1月1日至2020年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，中国法定流通货币单位 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 柳州两面针股份有限公司 公司的中文简称 两面针 公司的外文名称 LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 LMZ 公司的法定代表人 林钻煌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韦元贤 杨敏 联系地址 广西柳州市东环大道282号柳州两面针 股份有限公司董事会办公室 广西柳州市东环大道282号柳州两面针 股份有限公司董事会办公室 电话 0772-2506159 0772-2506159 传真 0772-2506158 0772-2506158 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 广西柳州市东环大道282号 公司注册地址的邮政编码 545006 公司办公地址 广西柳州市东环大道282号 公司办公地址的邮政编码 545006 公司网址 http://www.lmz.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 两面针 600249 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的 会计师事务所（境内） 名 称 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区关东店北街1号2幢13层 签字会计师姓名 马重飞、孙建西 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名 称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 签字的财务顾问 主办人姓名 徐开来、李俊宇 持续督导的期间 2019年12月27日-2020年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 685,431,238.99 1,186,674,091.12 -42.24 1,244,728,370.00 归属于上市公司股东的净利 润 58,006,308.70 -53,805,394.54 不适用 21,719,714.74 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 902,077.21 -119,500,060.56 不适用 -74,728,124.84 经营活动产生的 现金流量净额 14,865,567.07 88,800,489.03 -83.26 18,900,054.92 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股东的净资 产 2,127,259,566.69 2,068,521,257.99 2.84 1,796,478,311.07 总资产 2,555,266,114.09 2,693,598,246.18 -5.14 2,531,502,988.92 剔除纸品、房开公司数据的说明： 公司于2019年12月完成控股子公司纸品公司、房开公司的股权转让，自此纸品 公司、房开公司不再纳入公司合并报表范围，扣除上述的两个公司的影响，公司主要 会计数据的变动情况如下表： 主要会计数据 2020年 2019年同期剔除房 开、纸品数据 比剔除房开、纸品 去年同期增减(%) 营业收入 685,431,238.99 844,384,992.10 -18.82 归属于上市公司股东的净利润 58,006,308.70 39,561,334.78 46.62 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 902,077.21 -23,335,939.51 不适用 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.1055 -0.10 不适用 0.04 稀释每股收益（元／股） 0.1055 -0.10 不适用 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.0016 -0.22 不适用 -0.14 加权平均净资产收益率（%） 2.76 -3.04 不适用 1.19 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 0.04 -6.76 不适用 -4.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 136,873,188.64 155,457,180.30 196,536,245.08 196,564,624.97 归属于上市公司股 东的净利润 -17,566,948.54 19,888,317.60 60,116,277.50 -4,431,337.86 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -4,339,249.79 -3,744,609.41 13,249,276.60 -4,263,340.19 经营活动产生的现 金流量净额 -34,076,302.85 17,354,979.46 699,069.23 30,887,821.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 其他说明： 1、一季度由于新冠疫情的影响，停工停产较为严重，故营业收入及归属于上市公司股东的净 利润等各项指标均低于后三季度，同时，由于销售收入的下降，销售收款也较低，当季经营活动 产生的现金流量也低于后三季度。 2、二季度逐步恢复生产，收入较一季度有所增长，销售回款情况也有所好转，但仍未完全恢 复正常水平，而二季度归属于上市公司股东的净利润比一季度增加3700多万元，主要原因在于一 季度公允价值变动损益-2700多万元，二季度公允价值变动损益则为1600多万元，这部分损益属 于非经常性损益。剔除非经常性损益的影响，公司一二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润基本持平。 3、三、四季度销售收入基本恢复正常水平，其中，三季度归属于母公司净利润比四季度多 5000多万元，主要是三季度公允价值变动损益5100多万元，这部分属于非经常性损益，剔除非 经常性损益的影响，公司三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润仍比四季度 多1700多万元，主要原因是：年末公司进行了各项资产减值测试，计提资产减值及信用减值损失， 同时对2020年期内发生的各项期间费用进行了结算、预提与暂估，这些都导致了四季度单季利润 比三季度下降。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 521,418.29 -78,695.92 1,363,397.99 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 8,419,275.41 10,447,355.02 4,370,778.44 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 26,752,063.25 2,067,994.71 3,897,054.59 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 658,850.01 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 35,705,051.52 80,473,498.17 89,012,263.87 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 2,980.44 -1,736,345.43 -4,211,869.15 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 -5,793,048.09 -2,871,959.49 1,818,979.78 少数股东权益影响额 73,146.31 -1,538,713.89 124,447.18 所得税影响额 -8,576,655.64 -21,068,467.15 -586,063.13 合计 57,104,231.49 65,694,666.02 96,447,839.58 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 253,264,543.61 298,973,030.20 45,708,486.59 41,153,686.66 合计 253,264,543.61 298,973,030.20 45,708,486.59 41,153,686.66 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要产品及业务 公司以日化产业为主要业务。自公司2019年12月完成重大资产交易，剥离纸业板块（纸品、 纸业公司）及房地产板块（房开公司）后，公司业务包括日化、医药两个板块，致力于发展“大消 费、大健康”产业。 1.主要业务日化板块：主要从事口腔护理产品、个人洗护品、酒店日用品等的研发、生产和 销售，主要品牌包括两面针、芳草、沐兰泽等。由母公司、江苏实业公司、芳草公司负责经营。 2.医药板块：从事药品生产销售，主要产品为氨咖黄敏胶囊、银杏叶片、苍鹅鼻炎片、感冒 灵冲剂等，丹皮酚、愈创木酚磺酸钾、细辛脑等原料药，由亿康药业负责经营。 （二）公司主要经营模式 公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。 1.采购模式 原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要编制采购计划，采取招 标、竞争性谈判、比质比价等不同的采购方式。 2.生产模式 公司以经营自主品牌为主，少量产品采用代加工的模式，以市场为导向，采取“以销定产”的 方式组织生产。 3.销售模式 公司通过经销商、直接供货（直供）渠道将产品销售给销售终端，并兼顾线上销售渠道。详 情参见本报告第四节中“销售模式”的分析。 （三）公司所处行业情况 公司主要业务所处行业为日用品行业，根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）， 公司归属于“化学原料和化学制品制造业（C26）”。根据国家统计局《国民经济行业分类 （GB/T 4754-2017）》，公司归属于“日用化学品制造业（C268）”。 日化产品属日化快速消费品中平均销售量较稳定的品类，行业周期性不明显。但总体经济发 展的波动以及外部因素，例如新冠疫情、环保政策等，对酒店用品等特定的细分产品有一定的影 响。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）研发与技术优势 公司拥有自主知识产权的中药牙膏核心技术，科研开发能力雄厚。是中国口腔清洁护理用品 工业协会副理事长单位、中药牙膏行业标准牵头起草单位、国家高新技术企业，拥有自治区级企 业技术中心、行业内首家博士后科研工作站。公司博士后科研工作站先后联合复旦大学、成都中 医药大学、广西大学等博士后科研流动站招收培养博士后人员。 （二）品牌优势 经过四十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，确立了“知名”、“优质”品牌地位。公 司主导产品“两面针中药牙膏”，是行业内最早拥有临床数据验证功效的中药牙膏，被评为“国 家质量标准示范产品”、“全国用户满意产品”和“中国最受公众喜爱的十大民族品牌”。2013 年起，作为行业合作伙伴参展中国-东盟博览会，连续7年成为中国-东盟博览会指定用品。 （三）产品质量优势 公司是行业内首家通过ISO9001国际质量体系认证的国家高新技术企业，获得ISO22716认 证，欧盟和美国标准的GMPC（化妆品良好规范管理）证书，两面针中药牙膏还通过了美国FDA 认证和清真认证（国际Halal认证）。采用国家2G制药标准生产牙膏，确保产品的安全性和有效 性。 （四）原料供应优势 公司坐落于广西壮族自治区中部，拥有本地丰富的中草药自然资源。公司拥有两面针GAP 种植生产基地，原料供应便捷，能确保两面针提取药材地道、安全、有效。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 公司于2019年12月完成控股子公司纸品公司、房开公司的股权转让，自此纸品公司、房开 公司不再纳入公司合并报表范围，剔除上述两个公司的影响，公司报告期内实现营业收入6.85亿 元，同比下降18.82%，主要原因是一季度受到疫情影响；报告期内公司通过有效管控费用，期间 费用有所下降,其中销售费用1.04亿元，同比下降36.68%，实现归属于上市公司股东的净利润 5,800.63万元，同比增长46.62%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润90.21 万元。 二、报告期内主要经营情况 2020年，公司以“聚焦主业，效益优先”为总体工作思路，一手抓防疫，一手抓经营，全体员 工攻坚克难，危中寻机、化危为机，推动各项工作稳步开展。 1. 日化板块母公司 报告期内，公司经过调整优化组织架构，以品牌建设作为牵引，以渠道精耕作为抓手，以样 板市场为示范，以代理拓展作为补充；实行以渠道定产品销售策略，紧密厂商合作关系。疫情期 间顺势推广销售消杀、洗化产品。同时优化营销队伍建设，提升人均效能。本年度，母公司实现 扭亏为盈。 2. 江苏实业公司 江苏实业公司努力克服疫情给酒店业带来的严峻挑战，及时调整经营策略，以原有酒店用品 为基础，稳定连锁业务渠道。发挥渠道资源，积极布局发展消杀、洗护产品，通过优化产品结构 提高抗风险能力。强化线上营销，拓展OEM渠道。报告期内，江苏实业公司实现营业收入4.26 亿元，同比下降约19.80%，净利润1,371万元，同比增长7.83%。 3. 芳草公司 芳草公司立足安徽市场优势，精耕渠道，加快产品覆盖，强化终端市场助销，严控运营成本 和市场费用。报告期内，实现营业收入同比增长21.73%，净利润实现扭亏为盈。 4. 亿康公司 亿康公司主要产品为感冒类品种，疫情期间销售受限，通过加大潜力品种推广。随着疫情防 控常态化，市场回暖，销售逐步恢复，经营逐渐改善。本年度，亿康公司营业收入同比下降26.97%， 经营亏损914万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 685,431,238.99 1,186,674,091.12 - 42.24 营业成本 516,506,318.74 975,924,274.01 - 47.08 销售费用 103,739,839.36 169,990,357.37 - 38.97 管理费用 61,917,634.09 109,484,019.47 - 43.45 研发费用 11,464,324.32 14,252,402.08 -19.56 财务费用 - 40,814,222.46 21,262,130.54 不适用 经营活动产生的现金流量净额 14,865,567.07 88,800,489.03 - 83.26 投资活动产生的现金流量净额 47,692,559.30 581,247,100.12 - 91.79 筹资活动产生的现金流量净额 -170,226,949.96 - 58,773,256.82 不适用 公司于2019年12月完成控股子公司纸品公司、房开公司的股权转让，自此纸品公司、房开 公司不再纳入公司合并报表范围，扣除上述的两个公司的影响，公司主要会计数据近两年的变动 情况如下表： 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2020年 2019年同期剔除 房开、纸品数据 比剔除房开、纸 品去年同期增减 (%) 营业收入 685,431,238.99 844,384,992.10 -18.82 营业成本 516,506,318.74 636,957,019.81 -18.91 销售费用 103,739,839.36 163,824,179.54 -36.68 管理费用 61,917,634.09 74,865,838.70 -17.30 研发费用 11,464,324.32 14,252,402.08 -19.56 财务费用 -40,814,222.46 -49,395,684.10 不适用 经营活动产生的现金流量净额 14,865,567.07 37,012,866.03 -59.84 投资活动产生的现金流量净额 47,692,559.30 606,425,400.10 -92.14 筹资活动产生的现金流量净额 -170,226,949.96 -15,983,167.72 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见下表 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 工业制造业 661,294,961.87 499,743,435.87 24.43 -42.72 -47.55 增加6.96个 百分点 商业贸易 17,805,080.28 15,676,916.33 11.95 152.58 173.89 减少6.85个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） 比上年 增减（%） 日化产品 581,891,767.03 450,198,293.82 22.63 -19.52 -20.13 增加0.59 个百分 点 药品 79,403,194.84 49,545,142.05 37.60 -27.10 -25.63 减少1.24 个百分 点 商业贸易 17,805,080.28 15,676,916.33 11.95 152.58 173.89 减少6.85 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 国内 643,097,204.15 485,099,202.09 24.57 -43.43 -48.24 增加 7.01个 百分点 国外 36,002,838.00 30,321,150.11 15.78 33.10 31.81 增加 0.82个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减 （%） 家用牙膏 万支 2,752.27 2,945.05 446.82 -3.22 7.92 -35.73 旅游牙膏单支 万支 92,710.53 94,871.21 4,769.19 -20.29 -19.52 -30.12 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 工业 材料 353,880,681.42 68.66 535,345,536.97 55.75 -33.90 人工 39,241,073.77 7.61 71,824,901.91 7.48 -45.37 燃料动力 10,595,904.05 2.06 92,466,241.21 9.63 -88.54 制造费用 34,631,389.38 6.72 146,581,716.78 15.27 -76.37 外购产品 采购成本 61,394,387.25 11.91 106,619,310.63 11.10 -42.42 工业成本 小计 499,743,435.87 96.96 952,837,707.50 99.23 -47.55 商业 贸易 商业贸易 成本 15,676,916.33 3.04 5,723,773.32 0.60 173.89 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 日化 产品 材料 316,479,826.78 70.30 361,239,519.11 64.09 -12.39 人工 32,588,053.62 7.24 41,133,905.89 7.30 -20.78 燃料动力 7,962,149.05 1.77 9,656,602.72 1.71 -17.55 制造费用 32,266,179.08 7.17 60,375,485.19 10.71 -46.56 外购产品 采购成本 60,902,085.29 13.53 91,250,361.78 16.19 -33.26 小计 450,198,293.82 100.00 563,655,874.69 100.00 -20.13 药品 材料 37,400,854.64 75.49 47,070,666.48 70.66 -20.54 人工 6,653,020.15 13.43 10,111,869.14 15.18 -34.21 燃料动力 2,633,755.00 5.32 4,032,444.05 6.05 -34.69 制造费用 2,365,210.30 4.77 5,389,408.13 8.09 -56.11 外购产品 采购成本 492,301.96 0.99 15,510.76 0.02 3,073.94 小计 49,545,142.05 100.00 66,619,898.56 100.00 -25.63 商业 贸易 商业贸易 15,676,916.33 100.00 5,723,773.32 100.00 173.89 合计 / 515,420,352.20 100.00 960,217,318.09 100.00 -46.32 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额13,647.75万元，占年度销售总额19.91%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额7,526.23万元，占年度采购总额15%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 主要会计数据 2020年 2019年同期剔除房 开、纸品数据 比剔除房开、纸品去年 同期增减(%) 销售费用 103,739,839.36 163,824,179.54 -36.68 管理费用 61,917,634.09 74,865,838.70 -17.3 研发费用 11,464,324.32 14,252,402.08 -19.56 财务费用 -40,814,222.46 -49,395,684.10 不适用 说明：报告期，公司加强费用管控，期间费用有所下降。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,464,324.32 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 11,464,324.32 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.67 公司研发人员的数量 120 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.80 研发投入资本化的比重（%） / (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目名称 年初至报告期末 去年同期 增加（减少）数 经营活动产生的现金流量净额 14,865,567.07 88,800,489.03 -73,934,921.96 投资活动产生的现金流量净额 47,692,559.30 581,247,100.12 -533,554,540.82 筹资活动产生的现金流量净额 -170,226,949.96 -58,773,256.82 -111,453,693.14 （1）经营活动产生的现金流量净额减少的原因：纸品、房开公司不再纳入合并范围；本期销 售商品收款减少；上期含收回捷康公司欠款本金及利息； （2）投资活动产生的现金流量净额减少原因：上期收到出售纸品、房开的交易价款；本期纸 品、房开公司不再纳入合并范围的影响。 （3）筹资活动产生的现金流量净额减少原因：本期偿还借款较大。 (二) 非主营业 务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1.本期公允价值变动损益比上年同期减少4,475.83万元，主要是母公司本部持有的中信证券 及交通银行股票市值的变化影响所致。 2.本期投资收益比上年同期增加555.48万元，主要是其他权益工具投资股利收入比上年同期 增加375.86万元；交易性金融资产投资分红比上年同期增加76.23万元；理财收益比上年同期增 加103.39万元。 3、本期营业外支出比上年同期增加494.60万元，主要是因疫情等原因的影响，本年停工损 失较大。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 224,923.44 0.01 0.00 / 100.00 票据结算增加 在建工程 9,598,428.18 0.38 1,172,572.35 0.04 718.58 预付工程款结转在建工程 递延所得 税资产 3,850,358.71 0.15 2,847,461.46 0.11 35.22 子公司本期计提减值准备增加 确认递延所得税 其他非流 动资产 4,804,613.53 0.19 8,087,493.19 0.30 -40.59 预付工程款减少 预收款项 0.00 0.00 82,691,152.77 3.07 -100.00 执行新收入准则《企业会计准 则第14号--收入》进行科目调 整 合同负债 59,871,086.74 2.34 0.00 / 100.00 执行新收入准则《企业会计准 则第14号--收入》进行科目调 整 应交税费 7,354,668.33 0.29 4,985,410.14 0.19 47.52 年末应交增值税增加 其他应付 款 36,284,458.31 1.42 187,670,886.41 6.97 -80.67 归还东通投资公司1.5亿元借 款 未分配 利润 155,531,354.76 6.09 96,793,046.06 3.59 60. 68 本年利润转入 其他说明 无 2. 截至报告期末 主要资产 受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 5,092,819.63 作为银行承兑汇票保证金，详见“七、注释1、货币资金”。 固定资产 99,016,120.73 银行借款抵押，详见“七、注释32、短期借款”。 无形资产 23,582,630.79 银行借款抵押，详见“七、注释32、短期借款””。 合计 127,691,571.15 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见下文 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 2019年10月30日，国家发展改革委修订发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》， 自2020年1月1日起施行。该目录从限制类目录中剔除了牙膏生产线。该调整可能使国内牙膏生 产行业的竞争者数量上升。 2020年6月29日，国务院公布《化妆品监管条例》，自2021年1月1日起实施。根据该条 例，牙膏参照有关普通化妆品的规定进行管理。同时国家药监总局正组织牙膏行业制定《牙膏监 督管理办法》及配套规范，目前处于征求意见阶段。 2020年，公司作为标准主要起草单位，牵头制定、发布行业团体标准COCIA 4-2020《中药牙 膏》，是国家标准GB/T8372《牙膏》、行业标准QB/T《功效型牙膏》的配套标准，特别是在《化 妆品监督管理条例》、《牙膏监督管理办法》施行后，对行业技术进步和行业自律起到积极的推 动作用。 (2). 主要细 分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 ① 日化用品行业 在生产技术上，日化用品行业的技术装备具有技术成熟、模块化、自动一体化的特点，大部 分可以实现国产化。国内的大型企业和跨国公司的生产企业在技术装备和工艺控制方面基本不存 在重大的差异。 国家统计局数据显示， 2020 年社会消费品零售总额同比下降 3.9% ，化妆品同比增长 9.5% （限额以上单位商品零售）。根据从口腔清洁护理用品行业协会了解到的信息，列入统计的行业规 模以上的企业本年度前 10 月主营业务收入较同期增长 6.22% ，后疫情时期，行业表现出较好的韧 性 。 日化产品附加值和利润率维持较高水平，高端超高端产品持续保持了增长势头，但同时原材 料价格和市场费用的不断上涨，使得 行业内各企业在品牌形象、产品研发、市场渠道等多方面竞 争激烈 。在日化用品行业中，中药功能细分市场比重不断上升；国内高档次的民族品牌较少，提 高产品质量和档次、确立品牌形象在相当长的一段时间仍是国内日化产品行业的努力方向。 此外，疫情冲击也催生了一些新的市场需求，消费者对消杀类功能性产品关注度提高，对社 区团购、无接触配送的需求上升。 ②酒店用品行业 子公司江苏实业公司拥有最大的旅游牙膏生产基地，获批了江苏省中草药日化产品工程研究 中心， 品牌在经济商务型酒店领域影响力较大。虽没有权威数据，且在其他上市公司所披露的信 息中，尚未找到经营同类产品的企业，但从多方分析，江苏实业公司市场占有率持续增长，已牢 牢占据酒店用品行业的龙头地位。 酒店用品行业依托旅游 业快速发展。 2020 年受疫情影响，酒店行业复苏较晚，同时受到国家 《固体废料污染环境防治法》（ 2020 修订实施）、 2020“ 限塑令 ” 等国家政策性影响 ，酒店用品行业 受到一定的冲击。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 公司业务概要”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经 营模式及行业情况说明”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 口腔护理用品 日用化工 摩擦剂、保湿剂等 化工原料、中药 线上、线下商场超 市、经销商 受摩擦剂、保湿剂 等化工原料、中药 的价格及商超相关 政策的影响 酒店用品 日用化工 透明聚丙烯、皂粒 等化工原料 酒店 受透明聚丙烯、皂 粒等化工原料价格 波动的影响 药品 医药 银杏叶提取物及化 学药品制剂 经销商、药店、医 院 受银杏叶提取物及 化学药品制剂的价 格影响大宗采购政 策的影响 (3). 研发创新 √适用 □不适用 报告期内，公司以中药技术为研发核心，将制药的理念植入日化产品的研发和制造中，扎实 推进基础研究、新品开发和产品升级、质量管理等工作的开展。设立功效成分、技术工艺、微生 物、技术与市场信息研究室，重点加强对中药功效成分、技术工艺、微生物、技术与市场信息、 洗化产品、法律法规和产品安全性的研究。开展中药提取工艺研究、对两面针药材药用部位进行 研究、牙膏防腐体系的研究、牙膏功效微生物评价的研究等10项基础研究项目的工作。2020年， 口腔类产品共完成紫荆花牙膏、养护袋装漱口水、出口美国竹炭牙膏等新品研发与升级项目10 项，推出新品与升级产品约22个；洗化类产品共完成青蒿沐浴啫喱、灵香草洗衣凝珠、苍术防霉 除菌洗衣液等新品研发与升级项目8项，推出新品与升级产品约26个，不断丰富和优化产品品类， 赋予产品新的价值。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 微信图片_20190402173145.png (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 主要厂区或项 目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能 在建产能已投资 额 在建产能预 计完工时间 柳州厂区家用 牙膏 1.386亿支/年 30.43 无 / / 酒店用品-牙膏 车间 18.9亿支/年 53.00 无 / / 酒店用品-洗化 车间（袋装） 2.6亿袋/年 49.00 无 / / 酒店用品-洗化 车间（软管/瓶 装） 1.6亿支/年 46.00 无 / / 医药-胶囊剂生 产线 60,000万粒/年 43.31 无 / / 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 针对疫情，江苏实业公司调整产品结构，将部分产品线改为消杀产品、日化产品 生产线。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 对应产品 主要原材料 采购 模式 结算方式 价格同比变 动比率（%） 采购量 耗用量 家用 / 酒店 牙膏 二氧化硅 比质比价 转账结算 0.36 约1600吨/年 约1530吨/年 家用 / 酒店 牙膏 山梨醇 比质比价 转账结算 0.29 约3960吨/年 约3880吨/年 酒店用品 透明聚丙烯 比质比价 转账结算 -10.80 约2000吨/年 约1820吨/年 酒店用品 皂粒 比质比价 转账结算 21.15 约1000吨/年 约960吨/年 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响主要原材料价格整体略有增长，单位营业成本略有增 长 (2). 主要能源的基本情况 □适用 √不适用 (3). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4). 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 同行业 同领域 产品毛 利率情 况 日化产品 581,891,767.03 450,198,293.82 22.63 -19.52 -20.13 0.59 未知 药品 79,403,194.84 49,545,142.05 37.60 -27.10 -25.63 -1.24 未知 商业贸易 17,805,080.28 15,676,916.33 11.95 152.58 173.89 -6.85 未知 (2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 线上 17,749,725.24 8.33 线下 661,350,316.91 -19.60 会计政策说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外 股权投资总体分析 √适用 □不适用 详见下述 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 期末账面价值 （元） 会计核算科 目 （股） 1 股票 600030 中信证券 45,371,877.47 8,659,800 254,598,120.00 交易性金融 资产 2 股票 601328 交通银行 67,508.50 51,551 230,948.48 交易性金融 资产 3 基金 519800 货币基金 359,549.12 / 8,286,018.55 交易性金融 资产 说明：公司2020年收到中信证券2019年度分红432.99 万元,交通银行2019年度分红1.62万元。 （ 4 ）持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 会计核算科 目 柳州银行股份有 限公司 35,000,000 20,000,000 0.44% 35,000,000 1,200,000 其他权益工 具投资 广西北部湾银行 股份有限公司 257,200,000 154,000,000 2.03% 257,200,000 12,320,000 其他权益工 具投资 说明：公司2020年收到北部湾银行2019年度分红1,232.00万元，收到柳州银行2019年度分红 120.00万元 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.基本情况 ①两面针（江苏）实业有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币6,289.02万元； 注册地址：江苏省扬州市；经营范围：牙膏、洗发水、沐浴露、护发素、润肤露、香皂、洗手液、 洗衣液、肥皂及合成洗涤剂、化妆品、香精、香料、口腔清洁用品、牙刷、头梳、鞋刷、宾馆酒 店一次性用品、旅游用品、家用卫生品、日用化学品、包装用品、塑料制品、橡胶制品、日用杂 品生产、销售；纸品加工、销售；拖鞋生产、销售；日用百货、五金交电、服装鞋帽、床上用品、 化工产品及原料（除危险化学品等需许可项目）、纸及纸制品、金属材料、机械电子产品采购、 销售；道路普通货物运输；自营和代理各类商品、技术服务、机械电子产品和技术的进出口业务 （国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；预包装食品零售、批发。（经营范围不 含工商登记前需许可项目，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。食品 生产；食品经营；食品添加剂生产；食品添加剂销售；消毒剂生产（不含危险化学品）；消毒剂 销售（不含危险化学品）；食品互联网销售；卫生用品和一次性使用医疗用品生产；卫生用品和 一次性使用医疗用品销售；第二类医疗器械生产；家用纺织制成品制造；产业用纺织制成品制造； 第一类医疗器械生产；非金属矿物制品制造；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；产业 用纺织制成品销售。属于公司合并报表范围的控股子公司。 ②安徽两面针.芳草日化有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币3,500万元；注 册地址：安徽省合肥市；经营范围：牙膏（国家有专项规定除外）、发用化妆品、香皂、膏霜、 香水类、牙刷、旅游用品、家用卫生用品、包装用品生产、销售；纸品加工、牙膏原材料生产、 销售；日用化学品、日用百货、五金交电、服装鞋帽、化工产品及原料（除危险品）、纸及纸制 品（除新闻纸）、塑料及其制品、金属材料采购销售；房屋出租；仓储服务；日化用品、牙膏、 洗涤产品、化妆品的研发及技术服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经（未完）  |