[年报]泉峰汽车:2020年年度报告
原标题:泉峰汽车:2020年年度报告 公司代码：603982 公司简称：泉峰汽车 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 潘龙泉 、主管会计工作负责人 刘志文 及会计机构负责人（会计主管人员） 刘志文 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2020年12月31日，公司期末可供分配 利润为人民币335,922,769.18元。经董事会决议，公司2020年度拟以实施权益分派股权登记日登 记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税）。截至年报披露日，公司总股本 20,141.57万股，以此计算拟派发现金红利15,106,177.50元（含税）。本年度公司现金分红比例 为12.49%。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调 整每股分配比例。 该议案已经公司第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第九次会议审议通过，尚需提交 公司2020年年度股东大会审议批准。 具体内容详见公司同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》的《关于公司2020年度利润分配方案的公告》( 公告编号：临2021-021)。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论 与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”，敬请投 资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 15 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 61 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 71 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 80 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 85 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 86 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 225 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、泉峰汽车 指 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2020年1-12月 泉峰精密、控股股东 指 泉峰精密技術控股有限公司、泉峰精密技术控股有 限公司 泉峰中国投资 指 泉峰（中国）投资有限公司 泉峰国际控股 指 Chervon Global Holdings Limited 祥禾涌安 指 上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙） 苏州盛泉 指 苏州盛泉海成创业投资合伙企业（有限合伙） 金华扬航 指 金华扬航基石股权投资合伙企业(有限合伙) 锋霖创业 指 南京江宁开发区锋霖创业投资合伙企业（有限合伙） 南京拉森 指 南京拉森企业管理咨询中心（有限合伙） 杭州兴富 指 杭州兴富投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州梦飞 指 杭州东方嘉富资产管理有限公司－杭州梦飞投资管 理合伙企业（有限合伙） 东方嘉富 指 杭州东方嘉富资产管理有限公司 南京德朔、德朔实业 指 南京德朔实业有限公司 泉峰汽车大连分公司、 大连分 公司 指 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司大连分公司 安徽子公司 、泉峰安徽 指 泉峰汽车精密技术（安徽）有限公司 匈牙利子公司 、泉峰欧洲、欧 洲子公司 指 Chervon Autó Precíziós Technológia (Európa) Korlátolt Felel.sség. Társaság 董事会 指 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司董事会 监事会 指 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司监事会 公司章程 指 《南京泉峰汽车精密技术股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《股东大会议事规则》 指 《南京泉峰汽车精密技术股份有限公司股东大会议 事规则》 法雷奥集团 指 法雷奥压缩机(长春)有限公司、Valeo Compressor Europe s.r.o.、法雷奥汽车自动传动系统(南京)有 限公司、Valeo North America Inc、Valeo Compressor Tailand Co.,Ltd、Valeo Systeme Controle Moteurs Systemes、法雷奥汽车内部控制 (深圳)有限公司、无锡法雷奥汽车零部件系统有限 公司、法雷奥市光(中国)车灯有限公司佛山分公司、 法雷奥汽车空调湖北有限公司南京分公司、南京法 雷奥离合器有限公司、Valeo Electric and Electronic Systems Sp. Z.o.o、Valeo Siemens eAutomotive Germany GmbH、法雷奥西门子新能源 汽车(深圳)有限公司、法雷奥西门子电动汽车动力 总成(天津)有限公司、Valeo Siemens eAutomotive Hungary Kft.、Valeo Autosystemy Sp. Z.o.o、 Valeo Auto-Electric Magyarország Kft.、法雷奥 西门子电动汽车动力总成(常州)有限公司、法雷奥 西门子新能源汽车(常熟)有限公司等公司的统称 博格华纳、博格华纳集团 指 博格华纳汽车零部件(宁波)有限公司、博格华纳汽 车零部件天津有限公司、博格华纳联合传动系统有 限公司、BorgWarner Inc.、BorgWarner Morse TEC、 博格华纳汽车零部件北京有限公司、北京博格华纳 汽车传动器有限公司、BorgWarner PDS Irapuato, S de RL de CV、BorgWarner Poland Sp. zo. o. Morse Systems等公司的统称 大陆集团 指 大陆汽车电子(芜湖)有限公司、大陆汽车系统(常 熟)有限公司、大陆泰密克汽车系统(上海)有限公 司、Continental Automotive GmbH、Continental Automotive Mexicana, SA de CV、上海大陆汽车制 动系统销售有限公司、大陆汽车系统(天津)有限公 司、Emitec France S.A.S.、大陆汽车投资(上海) 有限公司、Continental Automotive Czech Republic s.r.o.等公司的统称 舍弗勒集团 指 舍弗勒(中国)有限公司、舍弗勒(南京)有限公司、 Schaeffler Canada Inc.、Schaeffler KG、 Schaeffler Brasil Ltda.、舍弗勒贸易(上海)有限 公司、LuK Transmissions Systems LLC、LUK Puebla S. de R.L. de C.V、LuK GmbH & Co. KG、Schaeffler France SAS、Schaeffler Skalica spol.s.r.o等 公司的统称 博世集团 指 博西华电器(江苏)有限公司、博西威家用电器有限 公司、博世华域转向系统(南京)有限公司、博世汽 车转向系统金城(南京)有限公司、BSH Household Appliances Manufacturing Pvt. Ltd、Robert Bosch GmbH等公司的统称 元、万元 指 如非特别注明均为人民币元、人民币万元 公司指定信息披露媒体 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》及上海证券交易所官网 （www.sse.com.cn） 本报告中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 公司的中文简称 泉峰汽车 公司的外文名称 NANJING CHERVON AUTO PRECISION TECHNOLOGY CO., LTD 公司的外文名称缩写 CHERVON-AUTO 公司的法定代表人 潘龙泉 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘志文 戴伟伟 联系地址 南京市江宁区将军大道159号 南京市江宁区将军大道159号 电话 025-84998999 025-84998999 传真 025-52786586 025-52786586 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 南京市江宁区秣陵街道将军大道159号（江宁开发区） 公司注册地址的邮政编码 210006 公司办公地址 南京市江宁区秣陵街道将军大道159号（江宁开发区） 公司办公地址的邮政编码 210006 公司网址 www.chervonauto.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 南京市江宁区将军大道159号泉峰汽车证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 泉峰汽车 603982 无变更 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市延安东路222号30楼 签字会计师姓名 杨蓓、王凡 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 魏德俊、梁勇 持续督导的期间 2019年5月22日至2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 1,385,756,806.49 1,250,520,314.49 10.81 1,202,271,537.65 归属于上市公司股 东的净利润 120,948,803.17 85,890,783.15 40.82 91,634,299.24 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 112,217,626.90 79,480,812.17 41.19 85,204,081.32 经营活动产生的现 金流量净额 212,210,864.92 285,486,800.57 -25.67 18,953,034.28 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,559,749,836.90 1,464,654,926.30 6.49 926,469,608.73 总资产 2,231,396,286.09 2,118,392,196.08 5.33 1,894,316,213.72 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.6047 0.4739 27.60 0.6109 稀释每股收益（元／股） 0.6039 0.4739 27.43 不适用 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.5611 0.4385 27.96 0.5680 加权平均净资产收益率（%） 8.01 6.86 增加1.15个百 分点 10.41 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 7.43 6.35 增加1.08个百 分点 9.68 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司整体营业收入较上年同期上涨了10.81%，主要受益于新能源汽车零件业务的大 幅增长，增长幅度52.87%；归属于上市公司股东的净利润上升40.82%，主要系报告期内产品结 构优化、毛利率提升0.94%以及财务费用大幅下降47.29%所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 245,547,836.06 267,130,161.40 397,189,740.58 475,889,068.45 归属于上市公司股 东的净利润 12,268,311.79 9,120,128.54 41,334,258.05 58,226,104.79 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 9,608,732.70 8,420,626.00 37,955,682.50 56,232,585.71 经营活动产生的现 金流量净额 33,512,969.00 -75,154,036.70 66,158,339.71 187,693,592.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如 适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -454,062.92 -337,226.17 -217,762.52 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 8,322,539.49 6,114,176.45 9,541,776.45 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 3,060,859.15 1,487,459.19 -1,678,290.33 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -657,363.64 276,732.86 -80,761.34 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,540,795.81 -1,131,171.35 -1,134,744.34 合计 8,731,176.27 6,409,970.98 6,430,217.92 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 衍生金融资产 0 1,340,647.77 1,340,647.77 1,340,647.77 衍生金融负债 249,075.13 249,075.13 249,075.13 应收款项融资 160,462,577.12 195,744,492.70 35,281,915.58 0.00 合计 160,711,652.25 197,085,140.47 36,871,638.48 1,589,722.90 于2020年12月31日，本集团衍生金融资产为远期外汇产品。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司是从事汽车动力系统、电气化底盘、视觉等相关领域零部件的研发、生产、销售的高新 技术企业。 公司也是汽车“轻量化”、“电气化”、“智能化”的积极践行者，公司2013年即开始与 德国西门子合作开发电驱动相关业务，后又与其他客户拓展了电气化底盘、视觉等相关领域零 部件的业务。 公司注重全球化布局，公司在江苏、辽宁等地设有研发中心和生产基地，同时也正在加紧安 徽和匈牙利两地研发中心与生产基地项目的建设。 公司业务对应的主要产品和主要客户分类如下： （1）主要产品分类： 新能源汽车动力系统零部件：电机壳体组件、电控壳组件、车载充电器壳体组件等； 新能源电气化底盘零部件： 电子驻车执行器、轮毂减速机等； 新能源视觉零部件：双目支架组件、单目支架等； 燃油车动力系统零部件：发动机正时零件、自动变速箱控制阀体、电磁阀零部件、离合器零 部件、变速箱齿轮等； 燃油车底盘零部件：转向零部件、制动器零部件等。 （2）主要客户分类： 新能源客户：弗迪动力（比亚迪旗下企业）、蔚然动力（蔚来旗下）、爱驰汽车、博世、博 格华纳、采埃孚、法雷奥-西门子、西门子、纬湃科技、联合汽车电子等。 燃油车客户：博世、博格华纳、法雷奥、大陆、马勒、马瑞利、舍弗勒、麦格纳、蒂森克虏 伯等。 （二）公司的经营模式 （1）研发模式： 公司的研发模式主要分为自主研发和合同研发。 自主研发是指公司按照预研一代、开发一代、生产一代的方式，在技术研发和产品研发上 进行迭代，始终占领技术前沿。研发运用数字化技术进行跨区域协同，确保效率和可靠性。 合同研发是指项目部与销售部一起，针对客户要求，与客户进行同步开发与策划，确立时 间进程、质量标准、成本基准等。 （2）销售模式： 公司在销售方向，设置了市场与销售两个职能。 市场职能专注于市场研究，为研发提供输入。同时也针对OTA系统进行售后服务。 销售职能方面，采取大客户战略，与项目部一起，就技术、成本与客户协同工作， 获取订单， 维护客户关系。 （3）采购模式 公司采取“平台化思维”组织供应链，适应未来多样化需求，以及最佳成本的要求。同时， 为了控制“平台化”带来的风险，公司由运作部的采购组按照体系进行风险管理，按照《供应商 能力评估操作细则》、《采购管理操作细则》、《供应商考核评分标准》等文件的规定，对采购 成本进行有效控制，从月度供货批次合格率、交货及时性、新品开发配合、包装、服务等方面对 供应商进行综合性评价及评分，持续改善优化供应链。 与此同时，基于公司的发展战略，组织重新评估价值链，结合经济规模的原理，部分产品在 “自制”与“外购”间进行精确计算，对于非关键流程、低于经济规模、或者高于规模边际的， 考虑外购模式。 （4）生产模式 公司采取以销定产的模式组织生产，根据在履行订单、销售预测及库存保有量等因素安排生 产计划，并按照客户的要求组织生产。对于新项目、新产品，需经开发验证后转移至生产环节进 行生产，该过程需经生产件批准程序（PPAP）；对于开发完成后的产品，公司直接根据客户订 单、滚动预测组织生产。 （三）行业情况说明 公司属于汽车行业中的汽车零部件制造业，汽车行业的发展以及行业环境、政策导向将直接 影响公司的经营情况。 受2020年初爆发的新冠疫情的影响，汽车行业全年呈现先抑后扬的发展态势。年初，疫情 突然爆发，使汽车市场整体出现大幅下滑；在巨大的疫情冲击之下，各大企业根据党中央、国务 院的决策部署，扎实推进复工复产，积极促进汽车消费。年中，疫情被逐渐控制，从4月份开始 汽车市场逐步恢复，汽车市场开始复苏和回暖；截至12月，汽车产销已连续9个月呈现增长， 汽车市场的全年发展超乎预期，基本消除了疫情带来的影响，汽车行业总体表现出了强大的发展 韧性和内生动力。根据中国汽车工业协会发布的《2020年汽车工业运行情况》，全年汽车产销 分别完成了2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比分别下降2%和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5 和6.3个百分点。 1、2020年汽车市场高于预期，政策引导作用明显 2020年2月起，国家及地方政府不仅制定了各项复工复产政策，同时陆续推出了各类的刺 激政策，如放开限购限行、增加车辆号牌、鼓励农村车辆消费升级、加大金融服务支持力度等。 得益于复工复产综合政策，汽车行业产业链上的各类企业得以快速复工复产，产业链得以快速恢 复运转。产业链的快速恢复以及各项汽车消费政策的引导，双管齐下，对促进汽车消费有积极作 用。 2、电动化、智能化趋势不变，欧洲市场强势崛起 根据EV Sales发布的数据，2020年，欧洲共有136.7万辆新能源乘用车登记注册，同比增 长142%；而中国同期共售出136.7万辆新能源汽车，其中新能源乘用车销量为124.6万辆。 作为目前新能源汽车最大的两个市场，中国以及欧洲各国提出的“禁燃令”、“碳中和”以 及各项促进新能源汽车发展的政策，从两个主要市场发布的产业政策方向来看，电动化、智能化 的趋势不变，新能源汽车全球化大势所趋。 3、新一轮国产化浪潮蓄势待发 为避免类似于华为被卡脖子的事情在汽车工业发生，汽车供应链针对芯片、自动变速箱等关 键领域发起了一轮深刻的国产化行动，由此给本土供应商带来一轮巨大的机会。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、先发优势和持续的技术引领 自2013年开展新能源车业务以来，公司持续大幅度拓展该方向业务。迄今为止，世界诸多 品牌的新能源车型均装备本公司产品，比如宝马（BMW）,大众（VW）,奥迪（AUDI）,戴姆勒 （DAIMLER）,标致雪铁龙（PSA）,雷诺（RENAULT）,沃尔沃（VOLVO）,捷豹路虎（JAGUAR）, 本 田（HONDA）,日产（NISSAN）,现代（HYUNDAI）,福特野马, 蔚来（NIO）等。 同时公司开发了高强度、高导热性铝合金材料以及成型技术、高压铸造消失芯技术、超大电 流绕组技术、高速行星减速机技术等等，为下一步业务快速增长， 奠定了有利的技术基础。 2、关注产品应用，结合纵向一体化系统，奠定了业务向上大幅度突破的可能 不做简单的来图加工，关注客户应用，帮助客户设计和验证，始终是公司的一贯宗旨。公司 有30多位产品设计工程师，从3D 造型，到有限元分析和各项仿真、疲劳、爆破等多种实验均 可内部完成。 同时公司具有高度纵向一体化的制造系统，既有高圧鋳造、机械加工、焊接、注塑等机械产 品的制造能力，同时也有PCBA产线等电子产品制造能力。基于此，公司已获得了各种模组类的 订单，开始给客户提交复杂的、软硬件结合的产品。 3．全球化布局：为抓住欧洲新能源汽车爆发式增长的机会，公司在匈牙利设置了研发和生 产基地，项目预计2022年中期可以实现投产。 除了获取欧洲市场的成长机会外，布局欧洲也有利于公司规避贸易摩擦可能带来的出口业务 不确定性的风险。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年初爆发的新冠疫情，公司高度重视，密切关注防疫情况，严格按照国家、省、市、 区的要求开展防控工作。根据公司实际情况和行业特点，积极响应国家抗击疫情有关规定与号 召，及时制定了一系列园区防疫管理规定，充分做好了员工关怀、节后复工以及日常防疫的各项 工作，采取了切实有效的防控措施。 在做好疫情防控工作的同时，公司管理层围绕公司董事会年初制定的目标，迎难而上，积极 作为，扎实推进复工复产工作，稳步推进各项经营计划和年度重点工作部署。从2020年三季度 开始逐步摆脱疫情影响，订单量激增，产销快速恢复，收入、利润等经营指标均超额完成全年目 标。2020年，公司实现营业总收入138,576万元，较去年同期增长10.81%；实现利润总额 13,371万元，较去年同期增长44.64%；实现归属于上市公司股东的净利润12,095万元，同比增 加40.82%。 2020年，公司全年的工作推进，全部围绕“业务、产能、研发”三个方向进行部署和安 排，主要经营情况如下： （一）应对行业变革，明晰业务发展路径 1、提高核心产品的市场渗透率 以自动变速箱控制阀体为代表的核心产品，经过多年的终端市场检验，以优异的质量表现获 得众多客户的一致认可，除通过系统供应商广泛配套于长城、上汽、一汽、长安外，公司已获得 比亚迪、长城等多家客户的直供订单，该类业务有望实现进一步的大幅增长。 2、新能源业务爆发式增长 新能源业务板块，2020年营业收入同比增长超过50%。 同时公司新近达成了与比亚迪的合 作，此将助力公司在新能源方向跨越式发展。 在氢能源汽车方面，也正在配合博世集团开发相关零件，项目预计在2021年下半年量产。 （二）全球布局的产能规划 1、募投项目加快结项，为订单增加打下基础 公司IPO募投项目“年产150万套汽车零部件项目”主要是增加阀板和新能源汽车零件的产 能。公司管理层基于业务发展的预判，在2019年下半年开始计划有序加快推进项目建设，落实 责任、扎实推进、严控风险，积极推进项目各进度节点。募投项目在2020年4月达到预定可使 用状态，提前一年完成项目建设。这为2020年三季度开始迅速增长的阀板和新能源汽车零件订 单提供了坚实的产能保障。 2、“2+N”产能扩张，应对逆全球化趋势 为了应对项目逐渐量产的需要，打破产能瓶颈；在全球经济增长放缓，贸易保护主义升温的 背景下，公司提出“2+N”产能扩张规划。国内产能布局，以南京总部为核心，在周边地区选址 建设大型综合性的生产基地；国外则以打造中型智能化、现代化的工厂为主，以加快融入当地供 应链体系，这样可以极大地提升公司对欧洲客户的供给能力，缩短交货周期，降低运输成本，进 一步满足客户对于高品质产品和高质量服务的需求。 在这一产能扩张规划的基础上，报告期内，公司公告了同时开建安徽综合性生产基地以及匈 牙利现代化工厂。目前两个项目均已取得土地使用权/土地所有权，公司目前正在加快推进项目 建设。相信在项目投产后，将极大地提高公司的生产能力，满足日益增长的业务需求。 （三）战略布局技术创新领域 公司在数字悬架和轮毂电机方向进行了系统性布局，从防务车、商用车到乘用车应用场景， 进行了系列规划，从材料、工艺、结构上减小簧下质量，并运用数字技术抵偿簧下振动，以克服 几十年来轮毂电机应用受限制的难题；目前轮毂电机已经进入路试阶段。 （四）人才梯队建设 1、实施股权激励计划，建立健全公司长效激励机制 为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人 员、中层管理和技术人员的积极性，使其利益与公司长远发展更紧密地结合，防止人才流失，实 现企业可持续发展，公司根据相关法律法规，制定了《公司2020年限制性股票激励计划》，向 39位员工，授予限制性股票153.24万股。2020年6月17日，股权激励计划授予的限制性股票 已经在中国结算上海分公司已完成授予登记工作。 2、优化人才管理机制，为公司发展提供有力保障 根据公司发展以及战略扩张的需要，公司非常重视人才引进，通过校园招聘、社会招聘、 RPO猎头多渠道吸引人才，持续加强对研发高端人才的引进；对公司优秀人才进行职业规划，设 计新入职大学生跟踪培养计划，每年制定完善的培训计划，对不同层次、不同岗位的人才围绕岗 前、管理、专业技能、安全环保等方面展开培训，不断提升各个层级人才的专业、技术和管理能 力，形成人才梯队管理模型；持续优化对各个层级人才的激励和考核测评体系，以提高其工作积 极性、主动性和创造性。 （五）积极参与社会公益事业，承担上市公司的社会责任 为了支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情的防控工作，表达对抗疫一线医务工作者的敬意，承 担上市公司的社会责任，为抗击疫情贡献一份力量，公司向北京春苗慈善基金会捐赠50万元， 用于“抗击疫情、众志成城”项目，该项目募集的款项已第一时间用于采购抗击疫情所需物资防 疫工作后续相关事宜。 二、报告期内主要经营情况 受先抑后扬的国内整车市场行情影响，公司下半年汽车零部件业务强势反弹。同时，深耕数 年后的新能源汽车零部件业务迅速崛起，报告期该部分营业收入突破2亿元，已成长为公司第三 大支柱板块。加之在汽车引擎及转向与刹车方向的新项目呈现多点开花，报告期公司营业收入取 得双位数增长。 盈利能力方面，公司持续通过优化产品结构、提高生产运营效率、提升质量水平等措施，有 效保障了毛利率的稳健提升。同时，公司负债结构的改善促使报告期公司财务费用大幅下降，从 而使得公司盈利能力明显改善。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,385,756,806.49 1,250,520,314.49 10.81 营业成本 1,024,559,792.52 936,281,512.88 9.43 销售费用 40,636,198.90 38,164,084.26 6.48 管理费用 83,860,496.82 74,926,564.34 11.92 研发费用 82,558,907.74 79,536,546.71 3.80 财务费用 15,866,675.05 30,099,219.88 - 47.29 经营活动产生的现金流量净额 212,210,864.92 285,486,800.57 - 25.67 投资活动产生的现金流量净额 5,929,029.25 - 242,248,598.19 102.45 筹资活动产生的现金流量净额 - 133,313,337.88 25,243,748.35 - 628.10 财务费用较去年同期下降47.29%，主要系提前归还银行项目贷款导致银行款利息支出减少所 致。 投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加102.45%，主要系本年度收回闲置IPO募集资金理 财所致。 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降628.10%，主要系去年同期收到IPO募集资金 46,500万元所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，本集团实现营业收入 138,575.68 万元，同比上升 10.81%；营业成本 102,455.98 万元, 同比上升 9.43%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 汽车零部件 业务 1,269,847,419.83 924,108,460.77 27.23 12.21 10.81 增加0.92个百 分点 家电零部件 业务 110,443,218.24 95,880,340.69 13.19 -2.12 -1.69 减少0.38个百 分点 其他零部件 业务 3,514,392.27 2,568,404.31 26.92 -19.19 -22.54 增加3.16个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 汽车传动零 部件 415,420,594.83 292,753,899.78 29.53 -3.85 -5.41 增加1.16个百 分点 汽车引擎零 部件 300,023,945.57 230,937,641.47 23.03 21.92 21.68 增加0.15个百 分点 新能源汽车 零部件 225,935,407.88 157,990,051.23 30.07 52.87 49.82 增加1.42个百 分点 汽车热交换 零部件 170,056,610.35 132,372,991.64 22.16 -5.44 -4.05 减少1.13个百 分点 汽车转向与 刹车零部件 150,685,033.05 104,396,686.54 30.72 33.08 27.44 增加3.07个百 分点 家用电器零 部件 110,443,218.24 95,880,340.69 13.19 -2.12 -1.69 减少0.38个百 分点 其他汽车零 部件 7,725,828.15 5,657,190.11 26.78 -38.96 -39.48 增加0.62个百 分点 其他零部件 3,514,392.27 2,568,404.31 26.92 -19.19 -22.54 增加3.16个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 内销 1,018,153,536.71 766,469,299.02 24.72 3.72 3.58 增加0.11个百 分点 外销 365,651,493.63 256,087,906.76 29.96 36.82 31.45 增加2.86个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 新能源汽车零部件业务大幅增长主要受益于天津大陆MER3轴传动电机壳、PSA逆变器壳 体、匈牙利博世的宝马系列逆变器壳体以及联合汽车电子公司的多个项目的增量。 报告期匈牙利法雷奥EPS项目销售收入较2019年增长2,853万元，同时博世华域转向 齿轴销售收入同比增长明显，因此使得汽车转向与刹车零部件业务呈现大幅增长。 汽车引擎零部件业务增长的主要原因是波兰博格华纳输出盘、奥地利马勒的滤芯分离器 等新项目量产，以及对博泽集团销售的电机端盖向其旗下德国公司的业务拓展。 外销收入大幅增长主要源于欧洲新能源汽车市场大幅增长的拉动。此外，供应匈牙利法雷奥 EPS电动助力转向零部件增幅明显。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 汽车传动零部 件 万件 857.61 836.42 99.25 14.87 9.95 16.75 汽车引擎零部 件 万件 2,387.69 2,331.47 260.17 7.95 9.32 9.11 汽车热交换零 部件 万件 1,006.97 959.09 97.99 6.66 3.32 55.57 新能源汽车零 部件 万件 254.37 209.09 60.57 45.34 46.53 49.26 汽车转向与刹 车零部件 万件 752.48 772.02 29.23 -2.73 4.82 -42.98 其他汽车零部 件 万件 191.05 186.47 14.78 -43.22 -48.16 13.47 家用电器零部 件 万件 1,564.92 1,583.60 65.51 -6.30 -4.37 -22.57 其他零部件 万件 100.62 88.92 27.70 14.65 12.74 64.36 产销量情况说明 产、销量均包含外购成品。 产量同比变化基本与销量一致，期末库存量变化则主要受后续订单影响。 汽车热交换零部件期末库存增长较大的主要原因是康奈可日本的前后盖项目期后的订单需求激 增，月均需求达40万件。 汽车转向与刹车零部件期末库存同比下降较多主要原因是数量占比较大但单价较低的蜗杆轴产品 短期销售订单下降显著。 其他汽车零件销售下降情况下期末库存增长的主要原因是售价较低的汽车座椅按钮库存上升，该 部分增长是与期后订单需求相匹配的。 其他零部件期末库存增幅远高于销售量的主要原因是价格较低的塑胶件库存增长较多，该部分增 长与期后订单需求相匹配。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 情况 说明 比例 (%) 成本比 例(%) 年同期 变动比 例(%) 汽车零部件业务 直接材 料 467,737,369.05 50.61 460,959,051.08 55.27 1.47 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 汽车零部件业务 直接人 工 109,383,157.73 11.84 92,873,383.92 11.14 17.78 汽车零部件业务 制造费 用 346,987,934.00 37.55 280,134,485.91 33.59 23.86 家电零部件业务 直接材 料 88,412,400.04 92.21 88,515,597.40 90.75 -0.12 家电零部件业务 直接人 工 3,011,286.22 3.14 4,278,617.70 4.39 -29.62 家电零部件业务 制造费 用 4,456,654.43 4.65 4,738,368.70 4.86 -5.95 其他零部件业务 直接材 料 1,123,253.35 43.73 1,489,195.91 44.91 -24.57 其他零部件业务 直接人 工 485,165.32 18.89 638,427.07 19.25 -24.01 其他零部件业务 制造费 用 959,985.64 37.38 1,188,220.38 35.83 -19.21 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 汽车传动零部件 直接材 料 155,110,256.28 52.98 176,786,407.57 57.12 -12.26 汽车传动零部件 直接人 工 27,788,895.78 9.49 27,470,800.67 8.88 1.16 汽车传动零部件 制造费 用 109,854,747.72 37.52 105,246,282.20 34 4.38 汽车引擎零部件 直接材 料 109,491,719.78 47.41 101,168,752.20 53.31 8.23 汽车引擎零部件 直接人 工 29,405,494.37 12.73 23,490,539.40 12.38 25.18 汽车引擎零部件 制造费 用 92,040,427.33 39.86 65,125,998.24 34.32 41.33 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 汽车热交换零部 件 直接材 料 79,446,518.64 60.02 83,945,117.43 60.85 -5.36 汽车热交换零部 件 直接人 工 15,114,709.78 11.42 15,651,961.89 11.35 -3.43 汽车热交换零部 件 制造费 用 37,811,763.22 28.56 38,362,958.93 27.81 -1.44 新能源汽车零部 件 直接材 料 71,668,427.05 45.36 52,875,293.21 50.14 35.54 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 新能源汽车零部 件 直接人 工 23,170,891.65 14.67 15,016,909.76 14.24 54.30 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 新能源汽车零部 件 制造费 用 63,150,732.53 39.97 37,560,777.53 35.62 68.13 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 汽车转向与刹车 零部件 直接材 料 50,128,121.26 48.02 42,764,347.01 52.2 17.22 汽车转向与刹车 零部件 直接人 工 12,994,709.14 12.45 9,772,326.58 11.93 32.97 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 汽车转向与刹车 零部件 制造费 用 41,273,856.15 39.54 29,381,582.99 35.87 40.48 系销售增长及业 务结构变化双重 影响 其他汽车零部件 直接材 料 1,892,326.04 33.45 3,419,133.66 36.58 -44.65 销售下降 其他汽车零部件 直接人 工 908,457.02 16.06 1,470,845.62 15.74 -38.24 销售下降 其他汽车零部件 制造费 用 2,856,407.05 50.49 4,456,886.02 47.68 -35.91 销售下降 家用电器零部件 直接材 料 88,412,400.04 92.21 88,515,597.40 90.75 -0.12 家用电器零部件 直接人 工 3,011,286.22 3.14 4,278,617.70 4.39 -29.62 家用电器零部件 制造费 用 4,456,654.43 4.65 4,738,368.70 4.86 -5.95 其他零部件 直接材 料 1,123,253.35 43.73 1,489,195.91 44.91 -24.57 其他零部件 直接人 工 485,165.32 18.89 638,427.07 19.25 -24.01 其他零部件 制造费 用 959,985.64 37.38 1,188,220.38 35.83 -19.21 成本分析其他情况说明 各类产品的料、工、费成本变化不均衡的原因主要是内部产品结构发生变化所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额107,870.34万元，占年度销售总额77.84%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 序 号 客户名称 2020年销售收 入(万元) 占年度销售总额的比例 （%） 1 博格华纳集团 40,547.80 29.26 2 法雷奥集团 27,520.45 19.86 3 博世集团 17,306.42 12.49 4 大陆汽车集团 12,034.98 8.68 5 舍弗勒集团 10,460.69 7.55 合计 107,870.34 77.84 前五名供应商采购额31,097.49万元，占年度采购总额42.22%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 本期 上年同期 变化比例（%） 销售费用 40,636,198.90 38,164,084.26 6.48 管理费用 83,860,496.82 74,926,564.34 11.92 研发费用 82,558,907.74 79,536,546.71 3.80 财务费用 15,866,675.05 30,099,219.88 -47.29 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 82,558,907.74 本期资本化研发投入 0 .00 研发投入合计 82,558,907.74 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.96 公司研发人员的数量 302 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.48 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 212,210,864.92 285,486,800.57 -25.67 主要系业务增长对 营运资金需求上 升，以及支付税金 造成现金净流出大 幅增长所致 投资活动产生的 现金流量净额 5,929,029.25 -242,248,598.19 102.65 主要系报告期内IPO 闲置募集资金购买 理财收回所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -133,313,337.88 25,243,748.35 -628.10 主要系去年同期IPO 募集资金46,500万 所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 270,663,343.94 12.13 195,293,564.87 9.22 38.59 主要系年末银行 存款增加所致 交易性金 融资产 - 0.00 80,503,671.23 3.80 不适用 本年度银行理财 产品到期 衍生金融 资产 1,340,647.77 0.06 0.00 100 主要系年末远期 外汇合约重新估 值所致 预付款项 6,258,403.00 0.28 3,876,107.69 0.18 61.46 主要系年末采购 材料预付款增加 所致 其他流动 资产 9,237,710.89 0.41 59,475,823.86 2.81 -84.47 去年同期持有理 财产品，本期无 其他非流 动资产 34,689,619.87 1.55 16,102,795.90 0.76 115.43 本期预付设备款 较多 短期借款 177,575,330.67 7.96 95,144,448.33 4.49 86.64 主要系业务增长 需要的营运资金 增加所致 衍生金融 负债 - 0.00 249,075.13 0.01 -100.00 主要系年末远期 外汇合约重新估 值所致,同上述衍 生金融资产 预收款项 - 0.00 617,838.54 0.03 -100.00 本期无预收款项 合同负债 1,085,543.08 0.05 0.00 100.00 （未完）  |