[年报]金河生物:2020年年度报告
原标题:金河生物:2020年年度报告 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王东晓、主管会计工作负责人牛有山及会计机构负责人(会计主 管人员)周立航声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2020年12月31日公司 总股本635,289,655股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）， 送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................. 5 第三节 公司业务概要 ...................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................ 39 第六节 股份变动及股东情况 ............................................... 60 第七节 优先股相关情况 ................................................... 66 第八节 可转换公司债券相关情况............................................ 67 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................. 68 第十节 公司治理 ........................................................ 81 第十一节 公司债券相关情况 ............................................... 89 第十二节 财务报告 ...................................................... 90 第十三节 备查文件目录 .................................................. 249 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、金河生物 指 金河生物科技股份有限公司 建安公司、金河建安 指 内蒙古金河建筑安装有限责任公司 淀粉公司、金河淀粉 指 内蒙古金河淀粉有限责任公司 动物药业、金河动物药业 指 内蒙古金河动物药业有限公司 金河环保、环保公司 指 内蒙古金河环保科技股份有限公司 金河佑本公司 指 金河佑本生物制品有限公司 法玛威 指 法玛威药业股份有限公司（Pharmgate Inc.） 杭州佑本 指 杭州佑本动物疫苗有限公司 普泰克公司、法玛威生物制品、Biologics Inc. 指 ProtaTek International, Inc. 、法玛威生物股份有限公司、Pharmgate Biologics Inc.、ProtaTek.International Biologics Inc. 动物营养公司 指 内蒙古金河动物营养科技有限公司 牧星重庆 指 金河牧星（重庆）生物科技有限公司 济宁环保 指 济宁市金河环保科技有限公司 科迪亚哥 指 科迪亚哥股份有限公司（Coldiagro） 扎旗水务、金河水务 指 扎赉特旗金河水务有限公司 金河再生水公司、再生水 指 托克托县金河环保再生水资源有限公司 潘菲尔德 指 潘菲尔德石油公司（PENNFIELD OIL COMPANY） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 A股 指 人民币普通股 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《金河生物科技股份有限公司章程》 GMP 指 药品生产质量管理规范 FDA 指 U.S.Food and Drug Administration的缩写，即美国食品和药品监督管 理局 报告期 指 2020年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金河生物 股票代码 002688 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金河生物科技股份有限公司 公司的中文简称 金河生物 公司的外文名称（如有） Jinhe Biotechnology CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） Jinhe Biotechnology 公司的法定代表人 王东晓 注册地址 内蒙古自治区托克托县新坪路 71 号 注册地址的邮政编码 010200 办公地址 内蒙古自治区托克托县新坪路 71 号 办公地址的邮政编码 010200 公司网址 www.jinhe.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 路漫漫（代行） 高婷 联系地址 内蒙古呼和浩特市新城区兴安北路84号 鼎盛华世纪广场写字楼22层 内蒙古呼和浩特市新城区兴安北路84号 鼎盛华世纪广场写字楼22层 电话 0471-3291630 0471-3291630 传真 0471-3291625 0471-3291625 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码91150000114368372K 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2015年度，公司增加了新的经营范围：添加剂预混合饲料（维生素预混合饲料（畜 禽水产、反刍动物、宠物及特种动物））的生产；2018 年度，公司增加了新的经 营范围：土霉素钙预混剂、饲料原料、混合型饲料添加剂的生产。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 签字会计师姓名 常晓波、师周红 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,814,638,965.54 1,782,364,081.84 1.81% 1,628,890,098.36 归属于上市公司股东的净利润 （元） 117,324,525.93 184,938,644.89 -36.56% 163,628,881.41 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 100,055,200.95 145,831,108.52 -31.39% 152,255,616.24 经营活动产生的现金流量净额 （元） 258,079,960.72 282,185,997.03 -8.54% 117,174,643.71 基本每股收益（元/股） 0.18 0.29 -37.93% 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.18 0.29 -37.93% 0.26 加权平均净资产收益率 7.13% 10.45% -3.32% 10.24% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 3,376,867,194.00 3,344,278,815.41 0.97% 3,335,354,103.12 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,614,883,310.48 1,678,925,673.71 -3.81% 1,677,942,572.62 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 433,027,256.62 415,402,685.97 358,633,107.37 607,575,915.58 归属于上市公司股东的净利润 54,075,869.30 40,929,579.50 6,931,601.38 15,387,475.75 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 53,166,354.15 38,748,134.76 3,501,879.40 4,638,832.64 经营活动产生的现金流量净额 169,026.42 111,901,603.02 37,009,264.25 109,000,067.03 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 0.12 190,757.10 -2,584.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,975,762.21 8,610,693.10 17,681,952.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,274,655.02 703,301.48 -2,964,107.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,746,975.81 43,474,426.87 预计负债转回 减：所得税影响额 3,458,004.65 7,505,621.08 2,052,229.50 少数股东权益影响额（税后） 2,720,753.49 6,366,021.10 1,289,766.10 合计 17,269,324.98 39,107,536.37 11,373,265.17 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务及产品 公司是专业从事动物保健品生产、销售、研发及服务的高新技术企业，是兽用金霉素行 业的龙头企业。现有业务包括动物保健品业务，环保污水处理及玉米加工业务，产品种类涵 盖兽用化药、兽用疫苗、动物营养品、玉米淀粉及工业污水处理服务。 金河生物公司的企业愿景是成为规模领先的动保公司，为全球客户提供优质产品和服务。 为实现这一目标，公司积极布局兽用化药（盐酸多西环素）、兽用疫苗（牛羊布病、口蹄疫 疫苗等）、宠物用药等新品种及新领域。 （二）经营模式 1、动保业务 （1）兽用化药 兽用化药主要包括金霉素、其他兽药及制剂产品，公司严格按照GMP、美国FDA质量管理 规范进行采购和生产，销售市场涵盖国内和国际市场，美国为金霉素主要且高端市场，其他 国家都有不同规模市场份额。国内市场客户包括终端养殖厂及渠道经销商，其中金霉素由于 农业农村部兽药监管法规政策的调整，用药方式的改变，市场客户主要以终端养殖厂为主。 （2）兽用疫苗 兽用疫苗主要包括猪蓝耳、猪圆环、猪支原体疫苗等，公司严格按照GMP质量管理规范进 行采购和生产，销售市场涵盖国内和国际市场，销售方式为大客户销售、市场化销售及政府 招标采购。 （3）动物营养 动物营养主要产品为微囊多维、微囊氧化锌、激能素、微囊苯甲酸及山梨酸、微囊氯化 胆碱多种维生素，主要客户为国内饲料企业，通过直销及渠道经销商的模式进行销售，为动 物提供营养方案，保障动物健康。 2、玉米加工 玉米加工产品主要是玉米淀粉及联产品、液糖，玉米加工项目作为金河生物配套支持部 门，为金河生物主产品金霉素的生产提供主要原料-玉米淀粉，富余部分淀粉产品及联产品和 液糖对外销售。 3、环保业务 环保业务主要是工业污水处理，环保业务项目作为金河生物配套支持部门，为金河生物 抗生素污水处理提供解决方案，同时也为工业园区及其他地区企业提供污水处理解决方案， 2020年废水零排放中水回用项目以及固废填埋项目启动运行，增加了环保公司为治理环境污 染提供解决方案的能力。 （三）行业发展情况 1、动保行业 （一）社会经济发展对兽药产业的影响 随着我国社会经济的持续发展，人们消费能力和消费水平的快速提升，畜产品需求和肉 食消费结构发生明显变化，一是畜产品消费数量稳步上升。据统计，2020年我国肉类总产量 7,639万吨，蛋类总产量3,468万吨，牛奶总产量3,440万吨。随着国家生育政策的放开，人口 数量的增长，肉食品消费需求还将有持续上升空间。二是肉食质量需求改变。由单纯数量型 转为质量优先，近些年来优质、安全、品牌肉食品市场需求增幅明显。近年来，全球肉类消 费总量和人均消费量迅速增加，消费的增长主要来源于猪、禽肉的增长，猪肉虽增长缓慢， 但仍是最主要的肉类消费品种。在全球人口对肉类需求持续增长的推动下，全球兽药行业市 场规模稳步增长，其中化学药品占据最大的市场份额。未来，在肉类消费量的不断增长及人 们健康意识增长的推动下，全球兽药市场将稳步增长。 另外，伴侣动物饲养发展迅猛，城镇宠物养殖迅速崛起，促进了包括宠物用药在内相关 产业的发展壮大。我国已批准上市的狗、猫用药品市场规模均占有一定比重，主要产品是疫 苗、驱虫药、抗菌药类。目前，宠物用药存在品种短缺问题，进口宠物药品种、数量逐年增 加。 综上所述，兽药产业还将在目前年市场规模500亿元的基础上，有较大发展空间，宠物 药市场潜力较大，新产品、新剂型研发前景广阔。 （二）动物传染病防控政策即国家强制免疫规划对兽药产业的影响 为保证动物养殖安全、动物食品安全和人体健康，国家始终高度重视动物疫病防控工作， 坚持“预防为主”和“加强领导、密切配合，依靠科学、依法防治，群防群控、果断处置” 的方针，通过制度设计、政策制定、完善技术等一系列措施，不断强化防控工作，提高工作 效能，取得显著成效。2012年国务院办公厅发布《国家中长期动物疫病防治规划（2012—2020 年）》，确立了动物疫病防控工作指导思想、基本原则和防治目标，并重点阐述重大动物疫 病和重点人畜共患病计划防治策略，即“有计划地控制、净化、消灭对畜牧业和公共卫生安 全危害大的重点病种，为实现免疫无疫和非免疫无疫奠定基础。基于疫病流行的动态变化， 科学选择防治技术路线。调整强制免疫和强制扑杀病种要按相关法律法规规定执行”。随着 国家动物疫病防控工作的不断强化，促进了与疫病防控政策密切相关兽药产品的发展、进步。 同时，动物疫病的流行趋势和政府采取的防控措施，决定了兽药市场需求和产品结构的改变。 其中，口蹄疫、高致病性禽流感等动物疫病实施强制免疫政策，直接影响了兽药市场需求变 化和兽药产业的变化，具体表现在产量提高、市场规模增长、研发投入加大、产品质量持续 提升、获批新产品数量增多等。 （三）产业展望 发展趋势：市场容量稳步增长，销售额增幅明显；受疫情影响生物制品销量有所波动， 化药制剂销量平稳，抗菌药略有下降；中兽药有小幅增长，新兽药研发活跃，进口产品有市 场需求。 环境因素：非洲猪瘟疫情、禽流感等重大动物疫病、饲料“禁抗”和养殖“减抗”、新 版兽药GMP实施、新版兽药典实施、国际动保巨头竞争等因素。 市场需求：水禽、宠物用药（全球市场125亿美元）、水生动物、经济动物用产品和诊 断制品；牛、羊、蛋鸡用药；中兽药（改善机能）、猪禽等中小畜禽用药。 金河动保产业在行业中占据一席之地，其中金霉素产品占据优势地位，疫苗和动物营养 产品正在不断发力，随着金河新战略的落地实施，金河在动保产业发展的大背景下会加速前 进，行业地位会不断巩固与提升。 （注：以上数据资料来源于《2020中国兽药产业发展报告》） 2、环保行业 在当前加快构建“双循环”新发展格局的宏观背景下，环保产业的高质量发展将迎来重 大机遇。据了解，从部委到地方政府，再到企业，都在围绕环保产业新一轮发展蓄势加力。 生态环境部将加大资金投入，会同有关部门出台和落实生态环境保护相关的财税、价格、金 融、贸易等优惠扶持政策。 随着生态环境保护治理的力度持续加大，我国环保产业发展的市场空间加速释放，在国 民经济中的战略地位不断提升。 金河环保公司专注于高难度医药、化工类工业废水处理、市政污水处理的发展战略，持 续加强技术发展能力和科技创新能力，在国家加强环保产业发展的大背景下，金河环保公司 将加快扩展业务区域与模式，进入高速发展赛道。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比上年同期减少1.63万元，减幅6.47%。 固定资产 比上年同期增加4,603.95万元，增幅5.26%。 无形资产 比上年同期减少4,886.51万元，减幅7.25%。 在建工程 比上年同期增加2,600.13万元，增幅26.78%，主要是子公司金河佑本疫苗项目仍在 投资建设中。 应收款项融资 比上年同期增加2,215.57万元，增幅30.43%，主要是期末持有的未到期银行承兑汇 票增加。 其他流动资产 比上年同期增加2,071.80万元，增幅163.20%，主要是待抵扣、待认证进项税、公 司本部预缴所得税和子公司科迪亚哥预缴税款增加，以及新增非公开发行费用所 致。 其他权益工具投资 比上年同期增加10.00万元，增幅100.00%，主要是本报告期按约定继续向惠济生 （北京）动物药品科技有限责任公司出资。 长期待摊费用 比上年同期增加371.54万元，增幅46.91%，主要是子公司金河淀粉向个人购买房 屋土地支付的款项在未办结过户手续前计入长期待摊费用。 递延所得税资产 比上年同期增加946.67万元，增幅178.15%，主要是杭州佑本本期实现盈利，预计 未来 5 年有足够的应纳税所得额利用于可抵扣亏损，该可抵扣暂时性差异确认相 关的递延所得税资产所致。 其他非流动资产 比上年同期增加1,653.81万元，增幅31.46%，主要是预付的征地补偿款、工程款、 设备款增加。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 股权资产 子公司法玛 威对外投资 形成 235,614.14 美国 自用 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 摊销影响，收 0.01% 否 益比上年同 期下降 固定资产 子公司法玛 威收购美国 PENNFIELD OIL COMPANY（简称"潘菲 尔德"）资产 以及收购 Pharmgate Biologics Inc.法玛威生 物公司100% 股权形成 44,667,710.20 美国 自用 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 摊销影响，收 益比上年同 期下降 2.77% 否 无形资产 同上 450,137,291.72 美国 自用 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号摊销、 商标影响，收 益比上年同 期下降 27.87% 否 商誉 同上 118,060,163.85 美国 自用 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 摊销影响，收 益比上年同 期下降 7.31% 否 应收账款 销售产品形 成 53,888,853.72 美国 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 摊销影响，收 益比上年同 期下降 3.34% 否 存货 库存的原辅 材料、在产品 和成品 119,742,726.76 美国 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 摊销影响，收 益比上年同 期下降 7.41% 否 货币资金 销售产品形 成 33,248,097.74 美国 法玛威拥有 良好的管理 团队 因受新冠疫 情和无形资 产药号、商标 2.06% 否 摊销影响，收 益比上年同 期下降 三、核心竞争力分析 1、规模优势： 公司兽用化药的主产品金霉素年产能5.5万吨左右，占全球产能的一半左右，规模优势非 常明显。 2、技术优势： 兽用金霉素业务领域：公司三十多年来一直专注于生产、研发金霉素产品，积累了大量 的数据资料与生产经验，从而形成了先进的生产工艺和技术，建立了符合国际规范的技术开 发、生产工艺标准。生产设备先进，自动化程度高，具有自主研发的高产菌种，生产周期短， 生产成本非常有竞争力，技术优势非常明显。 兽用疫苗领域：金河佑本非常重视研发工作，目前有四大技术平台：抗原工业化量产技 术平台、基因工程亚单位抗原构建技术平台、抗原纯化技术平台、抗原定量检测技术平台， 利用上述技术优势进行多款产品升级改造，已取得突破性进展。收购美国普泰克疫苗公司后， 公司拥有了国际化的技术平台与支撑，从而使公司拥有了独特的产品技术竞争力。 环保业务领域：公司拥有行业内先进的自主知识产权的污水处理技术-微生物处理技术， 污水处理效果非常显著，行业竞争力突出。 3、产品质量优势： 由于拥有先进的生产工艺及技术，公司兽用金霉素产品质量稳定，多次通过农业部兽药 GMP认证、美国FDA审验及欧洲EDQM认证；兽用疫苗产品质量可靠，效用明显，在业界获得普 遍好评。 4、营销网络优势： 公司目前已建立起全球销售网络，国内营销中心在全国设立了六个大区，大区下辖十几 个分属区域，形成了覆盖全国的销售网络，能为客户提供优质快捷的产品服务和技术咨询。 国际市场上，国际营销中心与美国法玛威公司通过设立销售分公司、建立代理商等渠道，初 步形成了辐射全球重点市场的销售网络，并把兽用金霉素销售网络扩展至兽用疫苗，充分发 挥协同效应。 5、品牌优势： 多年以来，公司在生产经营过程中，始终把产品质量放在首位，以诚信著称，故在业内 公司品牌具有很高的知名度和美誉度，对产品有一定的溢出效应，品牌优势明显。 6、人才优势： 在兽用金霉素领域，公司经过多年的生产经营实践、培养与深造，积累了一批技术过硬， 经验丰富的一线技术工人、研发人员、管理干部，形成了公司宝贵的财富及行业门槛，也是 公司不断发展壮大的基础与保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业收入181,463.90万元，同比增加1.81%，其中:兽用化学药品实 现营业收入93,507.51万元，同比减少11.70%，占营业收入的51.53%；兽用生物制品实现营业 收入26,842.75万元，同比增加210.22%，占营业收入的14.79%；药物饲料添加剂实现营业收 入3,425.60万元，同比增加2.65%，占营业收入的1.89%；环保业务实现营业收入5,579.59万 元，同比减少14.22%，占营业收入的3.08%；农产品加工业实现营业收入45,608.71万元，同 比减少3.29%，占营业收入的25.13%；其他业务实现营业收入6,499.74万元，同比减少2.73%， 占营业收入的3.58%。归属于上市公司股东的净利润为11,732.45万元，同比下滑36.56%。报 告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,005.52万元，较去年同期下滑 31.39%。 报告期内，鉴于以下因素： 1、新冠肺炎疫情在全球蔓延，特别是美国受疫情影响严重，影响了公司出口销售； 2、农业农村部对兽药监管政策的调整，公司主产品金霉素批准文号从2020年1月1日起由 “兽药添字”转为“兽药字”，主产品的销售市场由饲料线转入养殖线，市场处于转型阶段， 带来主产品销售国内市场的暂时性下滑； 3、非洲猪瘟疫情对生猪养殖业的影响仍然持续存在； 4、人民币下半年升值幅度较大对公司外销收入产生不利影响，特别是对公司与境外子公 司间的债权债务存量产生的汇率波动影响巨大（上年同期是汇兑收益，两者相差4,860.87万 元，其中与境外子公司的债权债务汇兑损益差额是4,035.35万元），而由此产生的汇兑损失 并非现实实现的损失。 上述因素的共同作用致使归属于上市公司股东的净利润减少。 除母公司金河生物业绩下滑幅度较大外，子公司金河环保、金河淀粉业绩变动不大，仍 是公司业绩的重要支撑；子公司金河佑本、牧星重庆、动物药业、动物营养全部扭亏为盈， 特别是金河佑本和牧星重庆增加的净利润较多，对弥补公司整体业绩下滑的不利局面做出了 较大的贡献；子公司法玛威业绩比上年同期有所下滑，主要是美国疫情蔓延，成为全球疫情 的重灾区，对生猪养殖和屠宰行业造成了较严重的影响，从而辐射影响到上游兽药生产厂商。 随着国内兽药监管政策的变化，公司迅速改变营销模式，积极拓展销售渠道，实施“大 金河，大动保”的营销战略，为客户提供动物健康一揽子解决方案。优化产品结构，加强技 术服务，努力应对各种不利因素对业绩造成的冲击。主要报告如下： 1、母公司金河生物主要原材料玉米淀粉采购价格随着玉米价格的变化同步上涨，其他与 农作物相关的原材料价格随之有不同程度上涨，煤炭价格也有所上涨，尽管生产技术水平不 断进步，部分材料单耗进一步降低，受销售下滑影响产品产量有所减少，共同作用使产品生 产成本上升；受前述诸多不利因素影响，产品销量减少，外销产品售价有所下跌，产品销售 结构变化，毛利率较低的产品占比增加，整体毛利率水平比上年同期有所降低。本期营业收 入比上年同期减少21,566.46万元，减幅21.23%；本期净利润比上年同期减少17,005.20万元， 减幅79.36%。如果剔除本期和上年同期汇兑损益对净利润的影响,则本期净利润比上年同期减 少13,763.58万元，减幅67.78%。 2、兽用疫苗板块（金河佑本和杭州佑本）取得了较大突破，业绩大幅度增长。本期实现 营业收入23,118.95万元，比上年同期增加16,446.64万元，增幅246.49%；本报告期实现净利 润6,963.30万元，比上年同期增加12,966.35万元，增幅216.00%，为上市公司业绩做出了重 大贡献。公司业绩爆发主要由于经过前几年的潜心经营，公司产品质量不断改善，工艺日趋 成熟，技术水平不断上升。公司市场开发力度不断加大，在“大金河，大动保”的整体营销 战略推动下，产品不断被市场认可，成功开发了一批大客户，猪蓝耳、猪圆环、猪支原体疫 苗在国内部分大型养殖集团中大量使用，市场占有率逐步提升。 公司不断加大研发与注册工作力度，报告期内获得了狂犬灭活疫苗批准文号，口蹄疫合 成肽疫苗新兽药证书，圆喘二联苗进口注册正在复核检验中，猪伪狂犬灭活苗通过复审，布 病苗正在申请新兽药注册，猪乙脑灭活苗、猪细小灭活苗正在准备注册。猪口蹄疫VLP疫苗准 备申报临床，猪瘟、猪圆环二联灭活疫苗申报材料正在编写，猪瘟、猪伪狂犬二联灭活苗正 在进行实验室研究。公司正在与相关科研机构合作开发流行毒株猪蓝耳病灭活疫苗、非洲猪 瘟疫苗和瘟伪二联灭活疫苗。 托县工业园区新工厂建设按计划进行，预计2021完成动态GMP验收。 报告期内，公司实现营业成本118,469.08万元，同比增加4.91%，其中：兽用化学药品实 现营业成本56,917.22万元，同比增加8.74%，占营业成本的48.04%；兽用生物制品本期实现 营业成本8,755.14万元，同比增加75.71%，占营业成本的7.39%；药物饲料添加剂实现营业成 本2,582.60万元，同比减少4.72%，占营业成本的2.18%；环保业务实现营业成本2,868.56万 元，同比减少22.44%，占营业成本的2.42%；农产品加工业实现营业成本41,520.49万元，同 比减少3.72%，占营业成本的35.05%；其他实现营业成本5,825.07万元，同比减少4.03%，占 营业成本的4.92%。 报告期由于公司营业收入的增加，营业成本随之增加。营业成本增加的幅度大于营业收 入增加的幅度，一方面是由于原材料价格上涨带动产品成本上涨，除兽用生物制品业务外， 其他行业产量均低于上年同期，产能利用率有所缩减，单位产品成本中的固定费用摊销金额 变大；另一方面是本报告期公司开始施行新收入准则，根据相关规定将符合条件的部分原来 在销售费用核算的运输费调整计入营业成本，可比期间未进行调整，该项会计政策变更对毛 利率的变动也产生一定影响。公司自身生产受新冠疫情影响很小，运行基本平稳，节能降耗 工作常抓不懈，生产技术指标、能源单耗进一步趋好。 报告期内，归属于上市公司普通股股东的净利润实现11,732.45万元，同比减少36.56%， 主要原因是公司国内市场受兽药监管法规政策变化影响，金霉素销售市场处于由饲料线向养 殖线转移的阶段，下游小、散养殖企业和养殖户处于适应期，产品销售势头放缓，国外兽用 化学药品市场受新冠疫情蔓延影响，销售亦出现下滑；受疫情防控和国际贸易影响，部分原 材料价格上涨拉动成本上升；人民币升值产生较大额度汇兑损失，使实现的利润总额减少。 如果同时剔除本期和上年同期汇兑损益对归属于上市公司普通股股东的净利润的影响，则本 期归属于上市公司普通股股东的净利润同比减幅为16.73%。 3、兽药监管法规的调整对公司业务影响的分析 2020年农业农村部相关饲料禁抗法规的实施，对公司金霉素业务短期造成了一定的影响， 但具体分析该法规政策，公司认为长期来看对公司金霉素业务具有积极的作用，具体分析如 下： （1）该法规政策取消了土霉素、黄霉素等15个药物饲料添加剂批准文号，禁止这些品种 在饲料及养殖厂使用，而保留金霉素在治疗方面的使用，其由“兽药添字”转变为“兽药字” 批准文号，这为金霉素产品在市场上继续使用留下了广阔的空间，金霉素可以通过转变营销 模式，由原来饲料线营销模式转变为养殖线营销加技术服务模式，随着金河营销力度的加大 与深入，养殖线将逐渐认可并使用金霉素产品，金霉素将继续占有并逐渐扩大市场份额。 （2）在金霉素使用剂量上，兽药法规调整前的旧标准为：饲料促生长添加标准为 25-75PPM，按照新法规在养殖厂处方使用，添加标准为400-600PPM，7天为一个周期，新法规 下金霉素在养殖厂使用量应该会有所增加，再叠加其他一些抗生素品种被禁止在养殖厂治疗 使用，金霉素在养殖厂逐渐认可的情况下，市场总体使用量会较法规调整前有所增加。 综上所述，公司认为兽药监管法规的调整虽然由于养殖端市场的认识与适应过程对公司 的金霉素业务有短期的影响，但从长远来看，随着兽药使用的逐步规范与养殖客户的不断认 识，金霉素产品市场应该会有一个大的拓展，金霉素产品的前景光明。 4、资本运作与战略管理 报告期内，公司非公开增发股票项目获得证监会批文，将择机发行。公司聘请普华永道- 思略特管理咨询机构为公司做了管理咨询与战略制定，对公司做了全面的梳理与诊断，制定 了公司新发展战略，指明了公司未来5-10年的发展方向与路径。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,814,638,965.54 100% 1,782,364,081.84 100% 1.81% 分行业 兽用化学药品 935,075,133.24 51.53% 1,058,992,396.52 59.42% -11.70% 兽用生物制品 268,427,474.37 14.79% 86,526,906.29 4.85% 210.22% 药物饲料添加剂 34,256,028.97 1.89% 33,372,317.85 1.87% 2.65% 环保业务 55,795,862.61 3.08% 65,042,540.07 3.65% -14.22% 农产品加工业 456,087,077.09 25.13% 471,607,564.44 26.46% -3.29% 其他 64,997,389.26 3.58% 66,822,356.67 3.75% -2.73% 分产品 兽用化学药品 935,075,133.24 51.53% 1,058,992,396.52 59.42% -11.70% 兽用生物制品 268,427,474.37 14.79% 86,526,906.29 4.85% 210.22% 药物饲料添加剂 34,256,028.97 1.89% 33,372,317.85 1.87% 2.65% 污水处理 55,292,932.39 3.05% 65,042,540.07 3.65% -14.99% 固废处置 502,930.22 0.03% 农产品加工业 456,087,077.09 25.13% 471,607,564.44 26.46% -3.29% 其他 64,997,389.26 3.58% 66,822,356.67 3.75% -2.73% 分地区 国内销售 1,167,154,969.72 64.32% 1,061,505,918.01 59.56% 9.95% 国外销售 647,483,995.82 35.68% 720,858,163.83 40.44% -10.18% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 兽用化学药品 935,075,133.24 569,172,220.41 39.13% -11.74% 8.74% -11.44% 兽用生物制品 268,427,474.37 87,551,436.77 67.38% 210.22% 75.71% 24.97% 药物饲料添加剂 34,256,028.97 25,825,984.44 24.61% 2.65% -4.72% 5.83% 环保业务 55,795,862.61 28,685,563.55 48.59% -14.22% -22.44% 5.45% 农产品加工业 456,087,077.09 415,204,858.59 8.96% -3.29% -3.72% 0.40% 分产品 兽用化学药品 935,075,133.24 569,172,220.41 39.13% -11.74% 8.74% -11.44% 兽用疫苗 268,427,474.37 87,551,436.77 67.38% 210.22% 75.71% 24.97% 药物饲料添加剂 34,256,028.97 25,825,984.44 24.61% 2.65% -4.72% 5.83% 污水处理 55,292,932.39 28,446,128.27 48.55% -14.99% -23.08% 5.41% 淀粉及联产品 456,087,077.09 415,204,858.59 8.96% -3.29% -3.72% 0.40% 分地区 国内销售 1,167,154,969.72 764,473,988.43 34.50% 9.95% 7.65% 1.40% 国外销售 647,483,995.82 420,216,830.07 35.10% -10.18% 0.27% -6.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 药物饲料添加剂 33,372,317.85 27,106,488.68 18.78% 4.81% -6.71% 10.03% 兽用生物制品 86,526,906.29 49,826,118.35 42.42% -30.00% -3.92% -15.63% 兽用化学药品 1,058,992,396.52 523,402,035.22 50.58% 1.48% -6.41% 4.17% 环保业务 65,042,540.07 36,982,677.88 43.14% 17.54% 4.37% 7.18% 农产品加工业 471,607,564.44 431,224,930.70 8.56% 42.16% 40.71% 0.94% 其他 63,341,089.52 58,532,783.05 7.59% 94.14% 106.11% -5.37% 分产品 药物饲料添加剂 33,372,317.85 27,106,488.68 18.78% 4.81% -6.71% 10.03% 兽用疫苗 86,526,906.29 49,826,118.35 42.42% -30.00% -3.92% -15.63% 兽用化学药品 1,058,992,396.52 523,402,035.22 50.58% 1.48% -6.41% 4.17% 污水处理 65,042,540.07 36,982,677.88 43.14% 17.54% 4.37% 7.18% 淀粉及联产品 471,607,564.44 431,224,930.70 8.56% 42.16% 40.71% 0.94% 其他 63,341,089.52 58,532,783.05 7.59% 94.14% 106.11% -5.37% 分地区 国内销售 1,061,505,918.01 710,134,872.14 33.10% 2.25% 6.30% -2.55% 国外销售 720,858,163.83 419,103,243.78 41.86% 22.03% 21.65% 0.18% 变更口径的理由 根据中华人民共和国农业农村部公告第194号文件规定，我公司生产销售的金霉素系列产 品的批准文号从2020年1月1日起由“兽药添字”转为“兽药字”。从2020年开始，该部分产 品统计口径由原来的“药物饲料添加剂”调整到“兽用化学药品”。其他行业和产品统计口 径未发生变化。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 兽用化学药品 销售量 万元 93,507.51 105,899.24 -11.70% 生产量 万元 60,380.48 57,160.87 5.63% 库存量 万元 16,466.2 13,052.48 26.15% 兽用生物制品 销售量 万元 26,842.75 8,652.69 210.22% 生产量 万元 9,983.02 4,543.02 119.74% 库存量 万元 4,403.26 3,175.38 38.67% 药物饲料添加剂 销售量 万元 3,425.6 3,337.23 2.65% 生产量 万元 2,514.06 3,045.83 -17.46% 库存量 万元 369.35 437.89 -15.65% 环保业务 销售量 万元 10,542.64 11,426.91 -7.74% 生产量 万元 5,054.52 5,673.22 -10.91% 库存量 万元 0 0 0.00% 农产品加工业 销售量 万元 60,066.11 62,437.44 -3.80% 生产量 万元 45,973 55,613.48 -17.33% 库存量 万元 5,203.96 751.45 592.52% 其他 销售量 万元 5,843.3 6,334.11 -7.75% 生产量 万元 5,425.84 5,581.08 -2.78% 库存量 万元 218.39 119.5 82.75% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 因产品规格、售价等不同，不宜以数量方式披露，改用金额披露，单位为万元。销售量、 生产量、库存量金额以本公司和各子公司的单体报表为依据分析填列。销售量指销售收入， 生产量指生产成本，库存量指库存成本。因产品的行业分类本报告期发生变化，上年同期数 进行相应调整。兽用生物制品本期销售量、生产量和期末库存量分别较上年同期增长210.22%、 119.74%和38.67%，主要是子公司杭州佑本经过几年的潜心经营，本报告期销售取得巨大突破， 特别是市场化销售的猪蓝耳和猪圆环疫苗销售收入在本期实现大幅增长，在国内部分养殖集 团客户的采购额中占比进一步加大，法玛威子公司Biologics Inc.的疫苗产品猪支原体灭活 疫苗（国内称“喘泰克”）经金河佑本代理在中国市场销售后，疫苗销售状况明显改善；生 产量随着销售量的增加而随之增加；库存量增加是为了满足销售需求而安排的必要储备。农 产品加工业期末库存量较上年同期增长592.52%，主要是四季度玉米价格涨速较快导致产品成 本攀升，产品终端市场价格上浮稍显滞后，公司观望后市价格变动，玉米淀粉和蛋白粉择机 待售。其他期末库存量较上年同期增长82.75%，主要是出口贸易业务购进的商品期末尚未实 现销售。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 兽用化学药品 原材料 339,755,025.85 59.69% 313,824,811.33 59.96% -0.27% 兽用化学药品 人工工资 49,528,739.25 8.70% 48,695,149.89 9.30% -0.60% 兽用化学药品 折旧 24,381,697.25 4.28% 21,026,262.36 4.02% 0.26% 兽用化学药品 能源 87,795,977.08 15.43% 80,496,064.11 15.38% 0.05% 兽用化学药品 制造费用 44,718,000.78 7.86% 58,999,064.53 11.27% -3.41% 兽用化学药品 出口退税 360,683.01 0.07% -0.07% 兽用化学药品 运输费 22,992,780.21 4.04% 4.04% 兽用生物制品 原材料 43,711,719.02 49.93% 22,202,518.34 44.56% 5.37% 兽用生物制品 人工工资 12,453,421.73 14.22% 7,174,961.04 14.40% -0.18% 兽用生物制品 折旧 11,506,225.11 13.14% 11,808,790.05 23.70% -10.56% 兽用生物制品 能源 7,462,271.65 8.52% 7,324,439.40 14.70% -6.18% 兽用生物制品 制造费用 9,474,970.17 10.82% 1,315,409.52 2.64% 8.18% 兽用生物制品 运输费 2,942,829.08 3.36% 3.36% 药物饲料添加剂 原材料 21,013,117.27 81.36% 24,767,198.71 91.37% -10.01% 药物饲料添加剂 人工工资 1,987,318.34 7.70% 992,097.49 3.66% 4.04% 药物饲料添加剂 折旧 1,442,571.18 5.59% 859,275.69 3.17% 2.42% 药物饲料添加剂 能源 471,609.81 1.83% 262,932.94 0.97% 0.86% 药物饲料添加剂 制造费用 305,159.29 1.18% 224,983.86 0.83% 0.35% 药物饲料添加剂 运输费 606,208.55 2.35% 2.35% 环保业务 原材料 6,635,013.42 23.13% 7,221,726.19 19.53% 3.60% 环保业务 人工工资 3,504,223.55 12.22% 3,644,730.18 9.86% 2.36% 环保业务 折旧 7,071,889.50 24.65% 6,174,554.92 16.70% 7.95% 环保业务 能源 6,490,304.02 22.63% 10,430,930.79 28.20% -5.57% 环保业务 制造费用 4,984,133.07 17.38% 9,510,735.80 25.71% -8.33% 农产品加工业 原材料 366,416,415.65 88.25% 391,293,502.12 90.74% -2.49% 农产品加工业 人工工资 3,689,361.60 0.89% 4,527,861.77 1.05% -0.16% 农产品加工业 折旧 5,329,358.34 1.28% 5,994,026.54 1.39% -0.11% 农产品加工业 能源 22,180,977.68 5.34% 22,854,921.33 5.30% 0.04% 农产品加工业 制造费用 7,555,967.77 1.82% 6,554,618.94 1.52% 0.30% 农产品加工业 运输费 10,032,777.55 2.42% 2.42% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 兽用化学药品 原材料 339,755,025.85 59.69% 313,824,811.33 59.96% -0.27% 兽用化学药品 人工工资 49,528,739.25 8.70% 48,695,149.89 9.30% -0.60% 兽用化学药品 折旧 24,381,697.25 4.28% 21,026,262.36 4.02% 0.26% 兽用化学药品 能源 87,795,977.08 15.43% 80,496,064.11 15.38% 0.05% 兽用化学药品 制造费用 44,718,000.78 7.86% 58,999,064.53 11.27% -3.41% 兽用化学药品 出口退税 360,683.01 0.07% -0.07% 兽用化学药品 运输费 22,992,780.21 4.04% 4.04% 兽用疫苗 原材料 43,711,719.02 49.93% 22,202,518.34 44.56% 5.37% 兽用疫苗 人工工资 12,453,421.73 14.22% 7,174,961.04 14.40% -0.18% 兽用疫苗 折旧 11,506,225.11 13.14% 11,808,790.05 23.70% -10.56% 兽用疫苗 能源 7,462,271.65 8.52% 7,324,439.40 14.70% -6.18% 兽用疫苗 制造费用 9,474,970.17 10.82% 1,315,409.52 2.64% 8.18% 兽用生物制品 运输费 2,942,829.08 3.36% 3.36% 药物饲料添加剂 原材料 21,013,117.27 81.36% 24,767,198.71 91.37% -10.01% 药物饲料添加剂 人工工资 1,987,318.34 7.70% 992,097.49 3.66% 4.04% 药物饲料添加剂 折旧 1,442,571.18 5.59% 859,275.69 3.17% 2.42% 药物饲料添加剂 能源 471,609.81 1.83% 262,932.94 0.97% 0.86% 药物饲料添加剂 制造费用 305,159.29 1.18% 224,983.86 0.83% 0.35% 药物饲料添加剂 运输费 606,208.55 2.35% 2.35% 污水处理 原材料 6,597,446.13 23.19% 7,221,726.19 19.53% 3.66% 污水处理 人工工资 3,476,303.68 12.22% 3,644,730.18 9.86% 2.36% 污水处理 折旧 6,871,918.54 24.16% 6,174,554.92 16.70% 7.46% 污水处理 能源 6,517,691.86 22.91% 10,430,930.79 28.20% -5.29% 污水处理 制造费用 4,982,768.06 17.52% 9,510,735.80 25.71% -8.19% 固废处置 原材料 43,549.26 18.19% 固废处置 人工工资 28,366.31 11.85% 固废处置 折旧 152,643.41 63.75% 固废处置 能源 固废处置 制造费用 14,876.31 6.21% 淀粉及联产品 原材料 366,416,415.65 88.25% 391,293,502.12 90.74% -2.49% 淀粉及联产品 人工工资 3,689,361.60 0.89% 4,527,861.77 1.05% -0.16% 淀粉及联产品 折旧 5,329,358.34 1.28% 5,994,026.54 1.39% -0.11% 淀粉及联产品 能源 22,180,977.68 5.34% 22,854,921.33 5.30% 0.04% 淀粉及联产品 制造费用 7,555,967.77 1.82% 6,554,618.94 1.52% 0.30% 淀粉及联产品 运输费 10,032,777.55 2.42% 2.42% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2020年度纳入合并范围的子公司共14户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。 本公司本年度合并范围比上年度增加1户，减少0户，具体情况：本公司控股子公司金河环保 于2020年10月21日新设立全资子公司托克托县金河环保再生水资源有限公司，主要从事再生 水处理及销售，水处理设备销售，水处理技术领域的技术开发、技术推广、技术咨询、技术 服务。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 401,011,611.01 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.10% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 1 152,701,923.67 8.42% 2 2 67,587,659.17 3.72% 3 3 66,654,481.22 3.67% 4 4 57,833,299.26 3.19% 5 5 56,234,247.69 3.10% 合计 -- 401,011,611.01 22.10% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 247,330,459.42 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.16% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 1 81,877,916.50 7.67% 2 2 63,743,076.10 5.97% 3 3 50,266,826.31 4.71% 4 4 30,598,107.09 2.86% 5 5 20,844,533.42 1.95% 合计 -- 247,330,459.42 23.16% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 113,209,708.96 129,560,524.30 -12.62% 2020年公司开始施行新收入准则，根 据相关规定将原计入销售费用的运 输费作为合同履约成本随着销售收 入的实现结转到营业成本，可比期间 数据未进行调整；加大对客户的技术 服务投入；扩充销售队伍加大市场覆 盖面，职工薪酬增加；通过他人销售， 中介费用增加；开发新客户，业务招 待费增加；受新冠疫情影响差旅费、 市场开发费、展览费等费用减少。 管理费用 222,352,486.18 203,893,663.04 9.05% 子公司法玛威因会计估计变更新增 无形资产药号、商标摊销金额较大； 为拓展市场进行法规注册工作，相关（未完）  |