[年报]华宝油气 : 2020年年度报告
原标题:华宝油气 : 2020年年度报告 华宝标普石油天然气上游股票指数证 券投资基金 (LOF) 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人： 华宝基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了 无保留意见 的审计报告。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目 录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................ ................ 6 2.5 信息披露方式 ................................ ................................ 7 2.6 其他相关资料 ................................ ................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 9 3.3 其他指标 ................................ ................................ ... 12 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................. 12 §4 管理人报告 .................................................................. 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 18 4.6 管理人内部有关本 基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 20 §5 托管人报告 .................................................................. 20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 21 §6 审计报告 .................................................................... 21 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 21 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 21 §7 年度财务报表 ................................................................ 23 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 23 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 25 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 27 §8 投资组合报告 ................................................................ 54 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 54 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................... 55 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................ ............... 55 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................. 56 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ................................ ............. 63 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................ ....... 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............... 65 8.8 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......... 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......... 65 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............. 65 8.11 投资组合报告附注 ................................ .......................... 65 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 66 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................... 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 67 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 67 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............. 67 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 67 §11 重大事件揭示 ............................................................... 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼 .............................. 68 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情况 .......................... 69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 69 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 71 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 75 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 75 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 75 §13 备查文件目录 ............................................................... 76 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 76 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 76 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 76 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 基金简称 华宝油气 场内简称 华宝油气 基金主代码 162411 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF) 基金合同生效日 2011 年 9 月 29 日 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 13,046,513,161.08 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年 6 月 8 日 下属分级基金的基 金简称 华宝油气 华宝油气 C 下属分级基金的场 内简称 华宝油气 - 下属分级基金的交 易代码 162411 007844 报告期末下属分级 基金的份额总额 12,420,413,672.77 份 626,099,488.31 份 注： 1. 本基金 162411 级别另设美元份额，基金代码 001481 ，与人民币份额并表披露。 2. 截止本报告期末，本基金人民币份额净值 0.2899 元，人民币总份额 12,394,960,287.68 份；本基 金美元份额净值 0.0444 美元，美元总份额 25,453,385.09 份。 2.2 基金产品说明 投资目标 通过严格的指数化投资策略，实现基金投资组合对标的指数的有效 跟踪，力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度 的绝对值不超过 0.5% ，年化跟踪误差不超过 5% （以美元资产计价）。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及 其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的 变动进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足） 导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将使用其他合理方法 进行适当的替代，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金还可能 将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公募基金、上市交 易型基金，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪 标的指数表现的目的。 业绩比较基准 标普石油天然气上游股票指数（全收益指数） 风险收益特征 本基金是一只美国股票指数型证券投资基金，风险与预期收益高于 混合型基金、债券基金以及货币市场基金，属于预期风险较高的产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝基金管理有 限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 周雷 李申 联系电话 021 - 38505888 021 - 60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 700 - 5588 、 400 - 820 - 5050 、 021 - 38924558 021 - 60637111 传真 021 - 38505777 021 - 60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼 北京市西城区金融大街 2 5 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 XIAOYI HELEN HUANG 田国立 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 - The Bank of New York Mellon Corporation 中文 - 纽约梅隆银行 注册地址 - One Wall Street New York ， NY102 86 办公地址 - One Wall Street New York ， NY10286 邮政编码 - NY10286 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.fsfund.com 基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基 金托管人办公场所。 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业 广场 2 座普 华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司、基金管理人 北京市西城区太平桥大街 17 号、中国（上海） 自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融 中心 58 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2020年 2019年 2018年 华宝油气 华宝油气 C 华宝油气 华宝 油气 C 华宝油气 华宝 油气 C 本期 已实 现收 益 - 1,281,668,676 .86 - 64,065,314. 24 - 143,901,912.3 0 - 282,993,463.36 - 本期 利润 - 1,268,498,343 .75 - 23,229,961. 70 - 259,987,002.9 9 - - 232,250,283.8 2 - 加权 平均 基金 份额 本期 利润 - 0.0964 - 0.0452 - 0.0348 - - 0.0718 - 本期 加权 - 35.82 % - 17.18 % - 8.12 % - - 11.67 % - 平均 净值 利润 率 本期 基金 份额 净值 增长 率 - 30.31 % - 26.68 % - 9.57 % - - 23.84 % - 3.1.2 期 末数 据和 指标 2020年末 2019年末 2018年末 期末 可供 分配 利润 - 8,820,119,851 .67 - 445,285,803 .88 - 6,132,268,393 .82 - - 2,245,310,976 .09 - 期末 可供 分配 基金 份额 利润 - 0.7101 - 0.7112 - 0.5840 0.000 0 - 0.5398 0.000 0 期末 基金 资产 净值 3,600,293,821. 10 180,813,684. 43 4,367,329,348. 2 9 - 1,913,839,570. 25 - 期末 基金 份额 净值 0.2899 0.2888 0.416 - 0.46 - 3.1.3 累 计期 末指 标 2020年末 2019年末 2018年末 基金 份额 累计 净值 增长 率 - 71.01 % - 26.68 % - 58.40 % - - 54.00 % - 注： 1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。 4 、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华宝油气 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 31.41 % 3.68 % 34.01 % 3.90 % - 2.60 % - 0.22 % 过去六个月 3.80 % 3.14 % 4.70 % 3.33 % - 0.90 % - 0.19 % 过去一年 - 30.31 % 4.17 % - 40.68 % 4.78 % 10.37 % - 0.61 % 过去三年 - 52.00 % 2.92 % - 58.58 % 3.29 % 6.58 % - 0.37 % 过去五年 - 41.43 % 2.62 % - 47.39 % 2.90 % 5.96 % - 0.28 % 自基金合同生效起 至今 - 71.01 % 2.32 % - 61.96 % 2.60 % - 9.05 % - 0.28 % 华宝油气 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 31.27 % 3.68 % 34.01 % 3.90 % - 2.74 % - 0.22 % 过去六个月 3.62 % 3.14 % 4.70 % 3.33 % - 1.08 % - 0.19 % 自基金合同生效起 至今 - 26.68 % 4.24 % - 37.54 % 4.8 7 % 10.86 % - 0.63 % 注： 1 、本基金业绩比较基准为：标普石油天然气上游股票指数（全收益指数）。 2 、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如 非交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50220000_162411_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg CN_50220000_162411_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注： 按照基金合同的约定 , 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合 , 截至 2012 年 3 月 29 日 , 本基金已达到合同规定的资产配置比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50220000_162411_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg CN_50220000_162411_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 3.3 其他指标 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（ 2020 年 12 月 31 日），正在管理运作的证券投资基金分别为：华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券 投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝 货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先 进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券 投资基金、华宝大盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益 债券型证券投资基金、华宝中证 100 指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证 180 价值 交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证券投 资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游股票 指数证券投资基金 (LOF) 、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券投资 基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优选混 合型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金 、华宝量化对冲策略混合型发起式证券投 资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健回报 灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证券投 资基金、华宝中证医疗指数证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证 1000 指数证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 、华宝万物互联灵活配 置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、华宝核心优势灵活配置混 合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证 券投资基金 (LOF) 、华宝标普香港上市中国 中小盘指数证券投资基金 (LOF) 、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证 券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝未来主 导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、华宝新起 点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 、华宝新飞 跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华宝 港股通恒生中国 ( 香港上市 )25 指数证 券投资基金 (LOF) 、华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资 基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基 金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金 (LOF) 、华宝 中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、华宝中证 全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型发起式证 券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基 金 (LOF) 、华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金 (LOF) 、华宝科技先锋混合型证券投资基 金、华宝宝裕纯债债券型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝大健康混 合型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、华宝宝盛纯 债债券型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证医疗交易型开放式指数证 券投资基金、华宝消费升级混合型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资 基金、华宝 MSCI 中国 A 股国际通 ESG 通用指数证券投资基金（ LOF ）、华宝中证科技龙头交易型开 放式指数证券 投资基金发起式联接基金、华宝政策性金融债债券型证券投资基金、华宝浮动净值 型发起式货币市场基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券投资基金、 华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝致远混合型证券投资基金（ QDII ）、华 宝中证消费龙头指数证券投资基金（ LOF ）、华宝成长策略混合型证券投资基金、华宝红利精选混 合型证券投资基金、华宝宝利纯债 86 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝中证电子 50 交易 型开放式指数证券投资基金、华宝研究精选混合型证券投资基金、华宝中债 1 - 3 年国开行债券指 数证 券投资基金、华宝新兴成长混合型证券投资基金、华宝英国富时 100 指数发起式证券投资基 金、华宝竞争优势混合型证券投资基金、华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券 投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周晶 公司总经 理助理 / 国际业务 部总经 理、本基 金基金经 理、美国 消费、华 宝标普香 港上市中 国中小盘 指数 （ LOF ）、 华宝港股 通恒生中 国（香港 上市） 25 指数（场 内简称 “香港大 盘”）、华 宝 港股通 恒生香港 35 指数 （场内简 称“香港 本 地”）、华 宝标普沪 港深中国 增强价值 指数（场 内简称 “价值基 金”）、华 2011 年 9 月 29 日 - 16 年 博士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资 本、泛太平洋证券（美国）和汇丰证券（美 国）从事数量分析、另类投资分析和证券 投资研究工作。 2005 年至 2007 年任华宝 基金管理有限公司内控审计风险管理部 主管。 2011 年再次加入华宝基金管理有限 公司，现任公司总经理助理、国际业务部 总经理、首席策略分析师。 2013 年 6 月至 2015 年 11 月任华宝成熟市场动量优 选证 券投资基金基金经理。 2014 年 9 月起任华 宝标普石油天然气上游股票指数证券投 资基金 (LOF) 基金经理。 2015 年 9 月至 2017 年 8 月任华宝中国互联网股票型证券 投资基金基金经理。 2016 年 3 月起任华宝 标普美国品质消费股票指数证券投资基 金（ LOF ）基金经理。 2016 年 6 月起任华 宝标普香港上市中国中小盘指数证券投 资基金（ LOF ）基金经理。 2017 年 4 月起 任华宝港股通恒生中国（香港上市） 25 指 数证券投资基金（ LOF ）基金经理。 2018 年 3 月起任华宝港股通恒生香港 35 指数 证券投资基金（ LOF) 基金经理。 2018 年 1 0 月起任华宝标普沪港深中国增强价值 指数证券投资基金（ LOF ）基金经理。 2019 年 11 月起任华宝致远混合型证券投资基 金（ QDII ）基金经理。 2020 年 11 月起任 华宝英国富时 100 指数发起式证券投资基 金基金经理。 宝致远混 合、华宝 富时 100 基金经理 注： 1 、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2 、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.1.4 基金经理薪酬机制 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普石油天然 气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规 定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份 额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人从研究分析 、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节 出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平 交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应 的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。 研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告 和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用 权限。 授权和投资决策方面，投资 组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策 的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。 交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞 价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序， 由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行 交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求 在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对 公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公 司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。 事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事 项包括以下内容。 1) 每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券） 的收益率差异进行分析。 2) 每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、 3 日、 5 日同向交易价差分析。 3) 对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内 容包括 以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收 益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要 求投资组合经理进行合理性解释。 4) 对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公 允性进行监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确 保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 。 本报告期内，本 基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金采本基金采用全复制方法跟踪标普石油天然气上游股票指数 , 在报告期内按照这一原 则比较好的实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。 2020 年，油价和北美油气上游开采板块经历高波动模式。一季度，受到疫情影响和随之而来 的金融条件大幅收紧影响，油价和油气板块皆受到下压，并在沙特俄罗斯减产协议破裂后加速下 挫。后续进入四月后，随着美联储三月开启大规模流动性释放、发达国家 疫情开始出现可控迹象， 油价逐步企稳，并在 4 月 OPEC+ 达成减产协议后加速上涨。随着北美钻井数的下降，资本开支预 期的减少，板块内整合预期的上升，油气板块 4 月到 6 月上旬表现出了较强的阶段性向上弹性。 但从 6 月中旬开始，北美原油库存有所上升，油价进入横盘，而上游油气板块股票整体再度下挫， 主要原因在于从 6 月中旬开始，美国疫情新增数重新开始爬坡，抑制了前期持续复苏的需求预期， 而投资者对于上游油气板块后续盈利能力也疑虑上升。 7 月到 8 月中旬，受益于夏季全球疫情逐 步得到控制、中国经济复工推进、美国财政刺激加码、美元指数走弱、 OPEC+ 减产 履约率较良好 等有利因素，油价和北美原油上游板块皆表现出了一定的向上弹性。 8 月中旬后， OPEC+ 减产履约 率有所下降，油气板块开始重新受到向下压力。进入 9 月后，全球疫情出现反弹，前期超跌的美 元指数在欧洲疫情反弹、美国进一步财政刺激难产、英国脱欧谈判推进缓慢等因素叠加的情况下 开始反弹，对于原油和北美油气上游板块也形成了较大的负面冲击。而步入十一月，随着美国总 统选举尘埃落地，油价和北美油气上游板块大幅度反弹。油价大幅上涨主要有以下原因：一、全 球新冠疫苗的研制成功使得投资者对全球复工预期非常乐观。 复 工的利好预期推动原油需求预 期上升。二、 OPEC+ 国家继续推行减产政策，限制了原油供给规模。 民主党候选人拜登大选获胜， 更加提高了投资者们对未来几年大规模财政刺激方案的预期，大规模的财政刺激将增大后续对原 油的需求。 整个 20 年，本基金跟踪的标普石油天然气上游股票指数下跌 36.58% ， NYMEX 原油下跌 20.90% 。指数下跌幅度大于国际油价下跌幅度。上半年标普油气指数年化波动率为 74.63% ，超过 标普 500 指数日均波幅 34.57% 的水平。 日常操作过程中，人民币汇率方面， 2020 年全年人民币汇率大幅升值 。上半年人行中间价从 6.9762 升值至 6.5249 ，相对于美元升值 6.47% 。同期，人民币交易价也相对于美金升值 6.12% 左 右。汇率全年整体而言对基金的人民币计价业绩有负面影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期内基金份额 A 净值增长率为 - 30.31% ，同期业绩比较基准收益率为 - 40.68% 。本报告期内基金份额 C 净值增长率为 - 26.68% ，同期业绩比较基准收益率为 - 37.54% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 21 年上半年，我们维持对油价的谨慎乐观观点。中国经 济疫情之后逐步企稳，预计 21 年上半年仍将加速复苏，而欧美随着疫苗接种的推广，我们认为二季度末发达国家实现全民接种 的可能性较大，这样欧美地区的复工也将稳步推进。同时随着拜登就任美国总统叠加民主党掌控 参众两院，美国新一轮大规模疫情救助财政刺激呼之欲出，而后续估计拜登的大规模基建方案， 也将在年内推出，原油需求的边际提升对于油价形成支撑。同时，由于页岩油板块整体金融条件 20 年迅速恶化，钻井数短期难以快速提升，来自页岩油的供给受到抑制，供给短期难以有效恢复 对于油价有利。但同时，部分其他供需扰动性因素的边际变化也需要关 注。供给方面，随着油价 逐步上升，需要关注 OPEC+ 国家的减产执行率，以及后续 OPEC 会议的具体减产规划和实施情况； 需求方面，海外疫苗接种进度仍然具有不确定性。整体而言，我们看好 21 年上半年原油需求重新 进入回升的大趋势， WTI 油价中枢有望上升到 55 - 65 美元 / 桶区间。 美股方面，当下时点展望 2021 年上半年美股，我们预测美股后续将维持震荡向上行情，疫苗 接种进展和美联储货币政策将成为影响美股走势的核心变量。一方面，美联储的宽松货币政策将 大概率会持续，联储将为市场提供充足的流动性，从而能够维持住美股的整体偏高 的估值水平。 另一方面，当前美国疫苗推进速度缓慢，疫情仍然还没有得到有效的控制，因此美国经济后面的 复苏节奏还存在着一定的不确定性。短期内在充裕的流动性支撑下，我们预计美股成长股预计上 半年仍然将继续上攻。但如果美国在二季度末之前能够实现 70% 以上的人口接种疫苗的话，疫情 有可能在上半年获得有效控制，投资者对于下半年的美国经济复苏将更加乐观，这样的话包括油 气上游开采板块在内的疫情受损较大的周期股板块届时将有所表现。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司自 2003 年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险 控制。加强对基金运作的内部操作风 险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司合规 审计部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级 公司出具相关报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前 培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在 具体工作中坚持 加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。 （二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。 要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。 另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践 中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展 不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由 相应级别的负责人在符合公 司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要 求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制 委员会和合规审计部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。 （三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。 2020 年，合规审计部门按计划对公司营运、投 资、市场部门进行了业务审计、依据各项监管规定对公司相关内部流程进行了评估、根据监管要 求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业 务上相互促进的良性循环，不断提高工作质 量。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作 水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有 估值政策和 程序的适用性。 （ 1 ）日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公 司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。 （ 2 ）特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会 [2017 ]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》、《中国 证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于 发布 < 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 )> 的通知》等有关规定及本公司的估值制 度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员 会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行 业研究员基于上市公司估 值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值 模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。 上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基 金管理人，基金管理人在合理期限内 进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2021) 第 23859 号 6.2 审计报告的基本内容 审 计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 全体 基金份额持有人 审计意见 （一）我们审计的内容 我们审计了华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF)( 以下简称“华宝标普石油天然气上游股票指数基金” ) 的财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表， 2020 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表 附注。 （二）我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了华宝标普石油天然气上游股票指 数基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营 成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我 们独立于华宝标普石 油天然气上游股票指数基金，并履行了职业道德方面的其他 责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责 任 华宝标普石油天然气上游股票指数基金的基金管理人华宝基 金管理有限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照 企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华 宝标普石 油天然气上游股票指数基金的持续经营能力，披露与持续经 营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管 理人管理层计划清算华宝标普石油天然气上游股票指数基 金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华宝标普石油天然气上游股票指 数基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报 可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报 的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝标普 石油天然气上游股票指数基金持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不 充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致 华宝标普石油天然气上游股票指数基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 陈熹 曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市 审计报告日期 2021 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 272,624,410.21 479,544,135.36 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 3,585,99 5,226.65 4,125,991,051.71 其中：股票投资 3,585,995,226.65 4,125,991,051.71 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 20,310.25 114,829.17 应收股利 770,802.03 1,757,764.79 应收申购款 10,625,494.83 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - 1,756.75 资产总计 3,870,036,243.97 4,607,409,537.78 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 82,138,518.00 232,608,641.25 应付管理人报酬 3,443,488.42 3,736,061.49 应付托管费 964,176.73 1,046,097.24 应付销售服务费 66,587.42 - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7 .8 2,315,967.87 2,689,389.51 负债合计 88,928,738.44 240,080,189.49 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 13,046,513,161.08 10,499,597,742.11 未分配利润 7.4.7.10 -9,265,405,655.55 -6,132,268,393.82 所有者权益合计 3,781,107,505.53 4,367,329,348.29 负债和所有者权益总计 3,87 0,036,243.97 4,607,409,537.78 注： 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金基金 份额总额 13,046,513,161.08 份。其中， A 类人民币份额 12,394,960,287.68 份，基金份额净值 0.2899 元； C 类人民币份额 626,099,488.31 份，基金份额净值 0.2888 元； A 类美元份额 25,453,385.09 份，基金份额净值 0.0444 美元。 7.2 利润表 会计主体： 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 本报告 期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 一、收入 -1,239,396,374.26 -215,169,593.76 （未完）  |