[年报]莱美药业:2020年年度报告
原标题:莱美药业:2020年年度报告 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告 2021年 03月 1 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人彭伟民、主管会计工作负责人赖文及会计机构负责人 (会计主管 人员)田敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司 2020年度归母净利润为-326,764,955.68元，业绩亏损主要受公司资产 减值、开发支出转费用化、新冠疫情和期间费用等综合因素影响。公司 2020年 度主营业务和核心竞争力未发生变化。2020年，在疫情和医药政策的双重影响 下，医药行业迎来了挑战和机会。一方面，受新冠肺炎疫情影响医药企业面临 原材料采购、生产组织、人员短缺、物流配送等方面困难；另一方面，医药卫 生体制改革不断深化，医药行业逐渐从高速发展向高质量发展转型，医药制造 企业面临严峻挑战。目前医药行业不存在严重产能过剩、技术替代等情形，公 司具备持续经营能力。 公司存在新冠疫情带来的经营风险、行业政策、药品降价、产品质量安全、 技术开发、对外投资、资产减值等风险，敬请投资者注意阅读 “第四节、第九条、 公司面临的风险和应对措施”章节中对公司风险提示的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利，不送红 股，不以资本公积金转增股本。 2 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 10 第四节经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 30 第六节股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 64 第七节优先股相关情况 ................................................................................................................. 70 第八节可转换公司债券相关情况 ................................................................................................. 71 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 72 第十节公司治理 .............................................................................................................................. 82 第十一节公司债券相关情况 ......................................................................................................... 88 第十二节财务报告 ......................................................................................................................... 89 第十三节备查文件目录 ............................................................................................................... 246 3 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、莱美药业指重庆莱美药业股份有限公司 中恒集团指广西梧州中恒集团股份有限公司，公司之控股股东 广投集团指广西投资集团有限公司，公司控股股东中恒集团之控股股东 广西国资委指广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会，公司之实际控制人 中恒同德指南宁中恒同德医药产业投资基金合伙企业（有限合伙） 广投国宏指广西广投国宏健康产业基金合伙企业（有限合伙） 莱美医药指重庆市莱美医药有限公司，公司之全资子公司 莱美隆宇指重庆莱美隆宇药业有限公司，公司之全资子公司 莱美香港指莱美（香港）有限公司，公司在香港设立之全资子公司 瀛瑞医药指四川瀛瑞医药科技有限公司，公司之控股子公司 金星药业指成都金星健康药业有限公司，公司之控股子公司 康德赛指四川康德赛医疗科技有限公司，公司之控股子公司 莱美德济指西藏莱美德济医药有限公司，公司之控股子公司 莱美聚德指重庆市莱美聚德医药连锁有限公司，公司全资子公司莱美医药之全资子公司 天毅莱美指深圳天毅莱美医药产业投资合伙企业（有限合伙），公司参与发起设立的并购基金 莱美青枫指常州莱美青枫医药产业投资中心（有限合伙），公司参与发起设立的产业并购基金 重庆钨石知源生物医药知识产权投资合伙企业（有限合伙），公司参与发起设立的知识 产权基金 知识产权基金指 赛富健康指广州赛富健康产业投资合伙企业（有限合伙），公司参与发起设立的产业投资基金 蓝天共享指北京蓝天共享健康管理有限责任公司，公司参与发起设立的产业投资基金之控股子公司 爱甲专线指爱甲专线健康管理有限公司，公司之控股子公司 医疗器械指重庆莱美医疗器械有限公司，公司全资子公司莱美医药之全资子公司 药花飘香指北京药花飘香医药科技有限公司，公司之全资子公司 湖南迈欧指湖南迈欧医疗科技有限公司，公司与爱尔眼科联合设立的合资公司，公司持股比例 49% 四川禾正指四川禾正制药有限责任公司，公司之全资子公司 莱禾医药指四川莱禾医药科技有限公司，公司全资子公司四川禾正之全资子公司 禾正生物指成都禾正生物科技有限公司，公司全资子公司四川禾正之全资子公司 莱美金鼠指重庆莱美金鼠中药饮片有限公司，公司全资子公司莱美医药之控股子公司 湖南康源指湖南康源制药有限公司，公司之全资子公司 4 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 莱美健康指重庆莱美健康产业有限公司，公司全资子公司莱美医药之控股子公司 湖南慧盼医疗科技有限公司，公司与湖南朗星医疗科技有限公司联合设立的合资公司， 公司持股比例 49% 湖南慧盼指 5 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称莱美药业股票代码 300006 公司的中文名称重庆莱美药业股份有限公司 公司的中文简称莱美药业 公司的外文名称（如有） Chongqing Lummy Pharmaceutical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Lummy 公司的法定代表人彭伟民 注册地址重庆市南岸区玉马路 99号 注册地址的邮政编码 401336 办公地址重庆市渝北区黄山大道杨柳路 2号重庆市科学技术研究院 B栋 15楼、16楼 办公地址的邮政编码 401121 公司国际互联网网址 www.cqlummy.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名崔丹陈凤 重庆市渝北区黄山大道杨柳路 2号重庆 市科学技术研究院 B栋 16楼 重庆市渝北区黄山大道杨柳路 2号重庆 市科学技术研究院 B栋 16楼 联系地址 电话 023-67300382 023-67300382 传真 023-67300327 023-67300327 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 6 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 会计师事务所名称四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址成都市武侯区洗面桥街 18号金茂礼都南 28楼 签字会计师姓名赵勇军、谢洪奇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,583,529,913.64 1,859,010,759.50 -14.82% 1,562,367,031.77 归属于上市公司股东的净利润 -326,764,955.68 -155,198,173.55不适用 98,003,316.95（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 -370,079,446.27 -187,688,904.45不适用 42,888,939.06 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 224,539,200.06 231,298,140.63 -2.92% 225,885,520.85（元） 基本每股收益（元/股） -0.4023 -0.1911 不适用 0.1207 稀释每股收益（元/股） -0.4023 -0.1911 不适用 0.1207 加权平均净资产收益率 -23.81% -9.63%不适用 5.63% 2020年末 2019年末本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 3,147,802,975.26 3,501,431,031.13 -10.10% 3,140,777,674.48 归属于上市公司股东的净资产 1,171,321,390.83 1,555,993,911.39 -24.72% 1,699,542,795.46（元） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是 √否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是 □否 项目 2020年 2019年备注 营业收入（元） 1,583,529,913.64 1,859,010,759.50全部收入 营业收入扣除金额（元） 5,919,532.08 19,827,806.14其他业务收入 营业收入扣除后金额（元） 1,577,610,381.56 1,839,182,953.36主营业务收入 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 7 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 √是 □否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） -0.3095 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 248,566,119.17 350,049,727.98 473,005,669.01 511,908,397.48 归属于上市公司股东的净利润 -8,119,669.51 16,255.33 8,648,250.43 -327,309,791.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -13,057,345.09 -13,151,424.76 -1,499,424.50 -342,371,251.92 经营活动产生的现金流量净额 2,274,424.68 91,741,542.77 113,520,490.85 17,002,741.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 448,570.48 -78,553.29 -422,246.52 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 69,653,203.51 52,643,429.47 22,983,056.95切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 --4,368,700.36 35,621,903.18 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 8 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 503,416.76 --387,208.97 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,690,319.72 -365,386.84 24,986.01 减：所得税影响额 11,105,912.92 8,562,390.04 3,457,304.15 少数股东权益影响额（税后） 18,875,106.96 15,515,068.76 23,226.55 合计 43,314,490.59 32,490,730.90 55,114,377.89 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司是一家集研发、生产、销售于一体的国家技术创新示范企业，公司主要业务为医药制造。公司产品品种丰富，结构 合理，公司主要产品涵盖抗感染类、特色专科类（主要包括抗肿瘤药、消化系统药、肠外营养药）、大输液类、中成药及饮 片类等。公司重点品种如下： 纳米炭混悬注射液（卡纳琳），唯一获得 CFDA批准的淋巴示踪剂，卡纳琳连续三年荣获 “中国化学制药行业原研药、 专利药优秀产品品牌”、“2020中国化学制药行业其他各科用药优秀产品品牌”、“制造业单项冠军产品（ 2019年-2021年）”等 多项殊荣。该产品具有良好的淋巴趋向性，达到淋巴示踪的目的；还可作为药物载体，将药物载入淋巴系统，达到淋巴靶向 治疗的目的。 艾司奥美拉唑肠溶胶囊（莱美舒），首家上市国产艾司奥美拉唑口服制剂，国家医保品种，连续三年获得 “中国化学制 药行业消化系统类优秀产品品牌”称号、2020年获“2020中国化学制药行业原研药、专利药优秀产品品牌 ”荣誉称号、2019年1 月经中国产学研合作创新与促进奖励办公室批准莱美舒获得“2019年中国产学研合作创新成果优秀奖”，作为全新一代质子泵 抑制剂(PPI)具有快速、持久、稳定抑制胃酸及较高的 Hp根除率。 此外，公司主要产品还包括艾司奥美拉唑钠、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠、盐酸左氧氟沙星氯化钠注射液、丙氨酰谷氨酰 胺注射液、氨甲环酸氯化钠注射液、盐酸克林霉素注射液、葡萄糖注射液、氯化钠注射液、五酯胶囊、西洋参等。 （二）经营模式 1、研发模式 公司建立了多层次的科研创新体系，从短期、中期、长期三个维度来构建公司后续核心品种。短中期内，公司主要借助 投资平台积极引进优质项目及创新技术，通过战略合作及股权投资等方式筛选符合公司发展需要的潜力产品和技术。公司技 术中心继续开展新药仿创科研工作，结合市场及公司实际情况重点开展优势细分领域产品开发工作，进一步丰富公司细分领 域产品组合，提升公司在该领域竞争力。中长期内，公司坚持自主研发创新的路径，重点推进子公司瀛瑞医药开发的卡纳琳 后续升级产品，如纳米炭铁等；康德赛开发自主研发如细胞免疫疗法或其他个性化创新医疗技术等产品。 2、生产模式 公司严格按照相关规定要求组织生产，确保药品质量和药品的安全性及有效性。公司生产部负责制定生产计划，并严格 按照法律法规要求组织生产，保证生产操作过程符合法律法规要求，对生产过程负责。公司质量部负责药品生产全过程的质 量监督，对原辅料、半成品和成品进行质量检验，确保生产药品符合质量标准。公司采供部负责原材料和包装物的准备工作， 确保满足生产计划的要求。 3、采购模式 公司的采购工作主要由采供部负责，采购与公司生产相关的物料，主要包括原材料、包装材料等物料。采供部根据生产 部的年度及月度生产计划制定采购计划，发生采购需求时，以前期的市场调查为基础，通过报价、询价、还价等谈判过程， 在符合要求的供应商名单里筛选并确定采购单位，签订采购合同。采购员对采购合同执行的各个环节进行严密的跟踪、监督， 从供应商确认订单、发货、到货、检验、入库以及使用情况等，实现全过程管理。 4、销售模式 公司主要业务为药品生产及销售，根据产品特性设立了新业务事业部和化药事业部。新业务事业部负责全面推广重点产 品卡纳琳。化药事业部下设消化发展部、招商发展部两个销售部门，消化发展部主要负责推广重点产品莱美舒，招商发展部 主要负责推广抗感染类等普药类产品。公司销售团队与国营、国资和上市的大型商业公司合作，销往医院及各级销售终端。 为顺应医药行业政策改革的趋势，公司加大对重点产品的市场推广力度，开发院外 OTC终端市场，不断提升相关产品市 场占有率和品牌影响力，持续优化产品结构，加强对终端市场的掌控力，深入有序的开展市场拓展活动。同时，公司集中核 心资源围绕战略发展规划，以抗肿瘤、消化道、抗感染等优势细分领域为基础，积极引进新产品和新技术，打造甲状腺疾病 10 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 领域头部企业。 （三）报告期内业绩驱动因素 公司2020年营业收入 158,352.99万元，受新冠疫情影响，较去年同期下降了 14.82%，归属于上市公司股东的净利润为 -32,676.50万元， 2020年度业绩亏损主要受资产减值、开发支出转费用化、新冠疫情和期间费用等综合因素影响。受疫情影 响，公司重点产品卡纳琳及莱美舒第一季度销量有所下滑。国内疫情得到有效控制后，公司加大终端市场开发力度，加快建 设OTC营销渠道，开启便民药房推广模式，通过 “院外+院内”双引擎销售模式降低因新冠疫情对莱美舒的销售冲击。随着各 大医院各科室逐步开放，卡纳琳凭借多年来的临床应用基础和在其他适应症领域的拓展，实现了一定程度的增长。后续公司 将专注于上述优势细分领域，持续优化产品结构，打造甲状腺疾病领域头部企业，进一步做精做强，促进公司业绩的稳定增 长。 （四）公司所属行业发展阶段、特点及公司所处的行业地位 随着医药卫生体制改革的推进和人口老龄化社会的到来，化学制药行业迎来发展机遇。但近年来医药行业发生了深刻变 化，医疗行业大医保时代来临，如带量采购、按病种付费、限制辅助用药等各项行业政策频出，医药行业竞争加剧，上述政 策都深刻影响企业的生产、销售、研发，医药企业迎来创新驱动发展时代，技术创新能力、商业模式创新等核心竞争力成为 医药企业持续发展的驱动力。公司作为以化学制药为主营业务的企业，将准确把握所属行业发展趋势，根据政策和市场变化 情况做好产品布局，聚焦优势细分领域，加快技术创新，优化商业模式，不断提升行业地位和市场竞争力，力争在激烈的市 场竞争中赢得发展先机。 公司经历 20年发展获得行业高度认可， 2019年被工信部认定为 “国家技术创新示范企业 ”，荣获“中国成立 70周年医药产 业优秀企业光荣榜--标杆企业”，2019年、2020年公司及公司多个产品在中国化学制药行业年度峰会连续荣获“中国化学制药 行业工业企业综合实力百强”、“中国化学制药行业原研药、专利药优秀产品品牌 ”、“中国化学制药行业消化系统类优秀产品 品牌”、“中国化学制药行业血液及造血系统类优秀产品品牌 ”、“中国化学制药行业调节水、电解质及酸碱平衡和矿物质、营 养补充类优秀产品品牌 ”、“中国化学制药行业其他各科用药优秀产品品牌 ”、“中国化学制药行业环保、绿色制药特设奖 ”等 多项大奖。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 本报告期末在建工程较上年末增长 287.45%，主要系本报告期抗感染及特色专科用 药原料产业化生产基地二期项目投入增加所致。 在建工程 其他流动资产 本报告期末其他流动资产较上年末减少 37.04%，主要系年初的预缴及待抵扣税费减 少所致。 其他权益工具投资 本报告期末其他权益工具投资较上年末增长 60.27%，主要系年初的预付投资款转入 其他权益工具投资所致。 开发支出 本报告期末开发支出较上年末减少 35.93%，主要系本报告期终止部分研发项目，相 关资本化支出转费用化处理所致。 商誉本报告期末商誉较上年末减少 55.69%，主要系本报告期计提商誉减值准备所致。 11 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 其他非流动资产 本报告期末其他非流动资产较上年末减少 94.75%，主要系年初的预付投资款转入其 他权益工具投资所致。 2、主要境外资产情况 √适用 □不适用 保障资产安境外资产占 资产的具体是否存在重 内容 形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产 大减值风险 的比重措施 长期股权投 资-莱美（香 港）有限公司 子公司 19,343.88万 元 香港 投资、贸易、 咨询 委任董事 -2,230.35万 元 15.71%否 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力没有发生重要变化，没有发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、 特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响等情形。 12 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2020年年初，新冠疫情爆发，对公司的生产经营产生了一定影响。随着我国疫情防控形势持续向好，经济秩序加快恢复， 公司在确保员工身体健康的同时，努力开展生产经营活动，尽量将疫情的影响降到最低。报告期内，公司在经营方面顺应形 势、抓住机会，通过线上、药房等多渠道营销方式推广公司产品，拓展目标市场；公司通过 “表决权委托和发行股份方式 ” 引入国有控股股东中恒集团，优化公司治理结构；公司对不符合发展战略的资产进行处置，进一步夯实优势领域可持续增长 的基础，在良性竞争的环境下实现公司优化发展；公司加快推进创新技术的开发进度和先进技术的引进，储备具有核心竞争 力品种。 受疫情影响，在报告期内，公司实现营业收入 15.84亿元，较上年同期下降 14.82%；归属上市公司股东的净利润为 -3.27 亿元。报告期内，公司各项重点工作开展情况如下： 1、引入国有控股股东，完成董事会改选，优化公司治理结构 2020年1月20日，公司股东邱宇与中恒集团签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有公司的全部股份所对应的表 决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。 2020年3月23日，广西国资委出具《自治区国资委关于广西梧州中恒集团股份有 限公司收购重庆莱美药业股份有限公司有关问题的批复》，同意关于中恒集团收购莱美药业的方案； 2020年4月7日，国家市 场监督管理总局出具《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，决定对中恒集团通过合同及股份收购方式取得莱 美药业的控制权案不实施进一步审查，中恒集团从即日起可以实施集中。邱宇与中恒集团签署的《表决权委托协议》正式生 效，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西国资委。 2020年6月12日，公司召开的 2019年年度股东大会审议通过了选举第五届董事会董事的议案，公司第五届董事会由 9名董 事组成，其中5名董事由中恒集团提名。本次公司引入国有控股股东，不仅有利于进一步优化公司治理结构，建立健全公司 内控管理制度，提升公司治理水平，还有利于进一步充实公司资金实力，促进公司健康稳定地发展。 2、完成向特定对象发行股份，优化公司资产负债结构 为实现公司长期稳定健康发展，报告期内，公司启动了向特定对象发行股票事项，拟向中恒集团、南宁中恒同德医药产 业投资基金合伙企业（有限合伙）、广西广投国宏健康产业基金合伙企业（有限合伙）发行总计不超过243,670,000股股票， 募集资金总额不超过 108,433.15万元，募集资金净额将全部用于偿还借款及补充流动资金，改善公司财务状况，为公司业务 的进一步发展提供资金保障。 深圳证券交易所于 2020 年11月11日出具了《关于重庆莱美药业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见 告知函》，深交所上市审核中心对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发行条件、上市条件和信 息披露要求。中国证券监督管理委员会于 2021年2月7日作出同意公司向特定对象发行股票注册的批复。公司向三名特定对象 合计发行的243,670,000股股票已于 2021年3月22日在深圳证券交易所上市交易。 本次向特定对象发行股票完成后，一方面稳定了中恒集团的控股股东地位，另一方面认购对象为公司提供资金支持，优 化公司资产负债结构。同时，本次公司与中恒集团的战略合作，中恒集团将充分调动优质产业资源，更好地支持公司业务发 展，提升公司在甲状腺疾病领域的竞争优势，有利于公司以抗肿瘤、消化道等细分优势领域为基础，打造甲状腺疾病领域头 部企业。 3、聚焦优势细分领域，提升优势产品市场份额 报告期内，受新冠疫情影响，全国大部分医院的门诊量、住院量在疫情期间存在不同程度的下滑，除抗疫药品外，医疗 机构使用的处方药、专科药等均因医院患者流量的减少而下降。受疫情影响，公司重点产品卡纳琳及莱美舒第一季度销量有 所下滑。国内疫情得到有效控制后，公司加大终端市场开发力度，加快建设 OTC营销渠道，开启便民药房推广模式，通过 “院 外+院内”双引擎销售模式降低因新冠疫情对莱美舒的销售冲击。随着各大医院各科室逐步开放，卡纳琳凭借多年来的临床应 用基础和在其他适应症领域的拓展，实现了一定程度的增长。 报告期内，公司重点产品卡纳琳（通用名：纳米炭混悬注射液）经过多年深耕培育，其临床价值获得市场高度认可。受 13 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 疫情影响，公司通过线上开展一系列产品活动，增加客户粘性，扩大产品的影响。卡纳琳在甲状腺领域、乳腺、胃肠、妇科 肿瘤等多领域获得了临床专家共识，学术机构及市场对公司产品的临床价值和市场价值的高度认可。同时，公司通过优化组 织结构，明确岗位职责，完善人员配制，优化销售人员绩效考核、专业技能和知识提升等方式进一步提升营销人员业务水平。 凭借其临床和市场地位，卡纳琳连续三年荣获 “中国化学制药行业原研药、专利药优秀产品品牌 ”、“2020中国化学制药行业 其他各科用药优秀产品品牌”、“制造业单项冠军产品（2019年-2021年）”多项殊荣。 报告期内，公司继续加大重点产品莱美舒（通用名：艾司奥美拉唑肠溶胶囊）多层次医院的开发力度，开拓院外 OTC 终端市场，灵活运用包括线上学术推广、线下培训等更为适应当下形势的线上营销方式，扩大客户覆盖面，降低营销费用， 降低疫情带来的不利影响。莱美舒品牌美誉度和行业地位不断提升，连续三年被评为 “中国化学制药行业消化系统类优秀产 品品牌”称号、2020年莱美舒获“2020中国化学制药行业原研药、专利药优秀产品品牌”荣誉称号。 4、以疾病为赛道，拓展新业务领域 报告期内，公司依托重点产品卡纳琳搭建的甲状腺疾病健康管理平台，已有多家甲状腺疾病管理中心投入使用，对患者 提供健康管理服务，并通过健康管理平台实现了基因检测、 PTH等产品的销售。目前公司正在与第三方合作开发甲状腺疾病 保险产品及引进 AI检测产品，未来公司还计划为该平台陆续引进相关产品，包括甲状腺药品、器械、营养强化剂、医疗美 容产品等，逐步打造甲状腺疾病领域头部企业。 报告期内，公司与爱尔眼科设立的合资公司湖南迈欧医疗科技有限公司与长沙爱尔眼科医院共同联合开发的硫酸阿托品 滴眼液已于2021年初获批。近年来青少年近视问题备受社会和国家的高度重视，眼科市场空间较大，湖南迈欧积极协同长沙 爱尔眼科医院制剂室做好硫酸阿托品滴眼液上市前生产准备工作，以满足临床和患者用药需求。同时，公司继续借助爱尔眼 科医院院内体系开发或引入干眼症、眼底黄斑病变等一系列眼科药品及护理产品，逐步的形成丰富的眼科用药产品集群，形 成医药工业价值和终端渠道价值的高效配合。 5、加大产品研发力度，坚持自主研发和科研创新夯实产品储备 公司已建立了多层次的科研创新体系，从短期、中期、长期三个维度来构建公司后续核心品种，持续开发优势细分领域 战略产品、坚持自主开发创新产品和先进医疗技术、科研创新引入拥有核心竞争力的优势产品和先进技术。 报告期内，公司继续坚持自主研发创新的路径，推进子公司瀛瑞医药开发卡纳琳后续升级产品，如纳米炭 -铁、果胶 -阿 霉素等，报告期内瀛瑞医药纳米炭铁项目已完成成药性研究，正在进行CMC研究和药代安评实验；果胶阿霉素项目已确定 小试工艺路线；子公司康德赛通过开展海外创新技术在国内的二次开发、临床试验等工作，自主研发基于自体免疫细胞的个 体化创新性细胞治疗产品。用于治疗晚期卵巢癌的 DC细胞疫苗已完成药学研究，其探索性临床研究已通过四川大学华西第 二医院伦理审批。 报告期内，公司技术中心继续开展新药仿创研发工作，结合市场实际情况及公司战略重点推进艾司奥美拉唑镁肠溶胶囊、 注射用艾司奥美拉唑钠、伏立康唑片等品种的开发进度。同时，公司积极引入优质项目，布局消化道领域优势产品，提升公 司在消化道领域竞争力。报告期内，公司积极推进药品注册和一致性评价工作，取得了甲泼尼龙琥珀酸钠药品注册批件和注 射用艾司奥美拉唑钠药品注册证书。 报告期内，国家医疗保障局、人力资源社会保障部发布了《关于印发 <国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品 目录（ 2020年）> 的通知》（医保发 [2020]53号）（以下简称 “医保目录”），公司注射用艾司奥美拉唑钠和注射用甲泼尼龙 琥珀酸钠两个产品被纳入《医保目录》，具体情况如下： 本次纳入《医保目录》产品信息 药品医保 序号药品名称公司药品通用名称药品分类代码编号剂型 分类分类 1 埃索美拉唑（艾司奥 美拉唑） 注射用艾司奥美拉 唑钠 XA02BC质子泵抑制剂 ★（16）注射剂乙 2 甲泼尼龙 注射用甲泼尼龙琥 珀酸钠 XH02 全身用皮质激素 类 ★566 注射剂乙 6、推进资产处置事项，聚焦主业优化资产结构 报告期内，为避免中恒集团与公司及下属子公司产生同业竞争，更好地配置公司资源、提高资产运营效率，集中核心资 14 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 源围绕公司战略发展规划，打造甲状腺疾病领域头部企业，公司终止对部分项目的投资并对可能产生同业竞争问题以及不符 合未来战略规划的子公司股权及资产进行处置。 报告期内，公司召开的第四届董事会第四十次会议决定退出发起设立爱尔健康保险公司、减少泸州久泽股权投资中心（有 限合伙）投资额、终止设立知识产权基金。 报告期内，公司委托重庆联合产权交易所集团公开挂牌转让湖南康源 100%股权、禾正制药 100%股权（含其全资子公司 禾正生物、莱禾医药）、莱美健康 60%股权和莱美金鼠70%股权。鉴于多次公开挂牌转让未征集到意向受让方，公司对资产 处置方案进行调整，对待处置的子公司股权资产按单个主体进行相应处置，不再整体公开挂牌出让，处置方式包括不限于： 协议转让子公司股权、引入战略投资者出让控股权、与第三方签订委托经营管理合同、出售、出租子公司资产等。 截至目前，公司已通过股权转让的方式处置了禾正制药 100%股权、莱美金鼠 70%股权、莱美健康 60%股权，以及通过签 署《承包经营协议》的方式，由湖南艾丁格尔科技有限公司对湖南康源实施整体承包经营。 7、强化规范运作，认真履行信息披露义务，维护投资者关系，提升资本市场形象 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《创业板股票上市规则》等相关法律法规的要求，认真执行股东大 会决议，切实履行信息披露义务，积极进行投资者关系管理，维护公司在资本市场良好形象。报告期内，完成新一届董事会、 监事会改选，并组织董事、监事、高级管理人员参加重庆市证监局组织的多场现场培训活动，提高其履职能力，切实发挥独 立董事作用，独立董事对公司重大经营决策严格审核、发表独立意见；公司严格按照法律法规和规范性文件的规定，做好信 息披露工作，认真履行信息披露义务，保证信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性。 报告期内，公司通过参加重庆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动、举办年度业绩网上说明会、现场调研活动、路 演活动、电话会议、互动易投资者关系平台、接听投资者热线等多种方式加强与投资者之间的沟通交流。公司在严格遵守信 息披露制度的前提条件下，与公众投资者保持良性互动并根据交易所规则发布投资者关系活动记录表。同时，董事会还积极 处理来自监管部门和广大股东对于公司的关注和质询，客观及时地回复来自资本市场的问询，妥善处理公共关系，维护公司 良好的市场形象。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第2号——上市公司从事药品、生物制品业务》的披露要求 截至本公告日，公司部分重点品种研发进度如下： 序号项目名称注册分类适应症 2020年进展情况 1 伏立康唑片化药4类抗感染药物现场核查 2 醋酸特利加压素化药4类消化系统疾病药物已申报 3 艾司奥美拉唑镁原料及胶囊化药4类质子泵抑制药申报中 4 纳米炭-铁化药1类抗肿瘤药物在研 5 果胶阿霉素及注射用果胶阿霉素化药1类抗肿瘤药物在研 6 治疗性肿瘤疫苗治疗用生物制品I类抗肿瘤药物（卵巢癌）在研 7 个体化抗肝纤维化巨噬细胞注射液治疗用生物制品I类中晚期肝硬化在研 8 艾司奥美拉唑镁肠溶片化药4类质子泵抑制药在研 9 奥美拉唑镁原料及片剂化药4类质子泵抑制药在研 10 注射用特利加压素化药4类消化系统疾病药物在研 11 注射用磷酸氟达拉滨一致性评价补充申请抗肿瘤药物在研 12 紫杉醇注射液一致性评价补充申请抗肿瘤药物在研 注：公司根据研发项目管理制度，每年末对在研项目进行再评估，经审慎判断公司对研发进度较为滞后、后续开发难度 较大、开发周期长、研发投入高但后续上市将面临激烈市场竞争或未来市场空间较小、经济性差的在研项目予以终止研究， 本报告期终止项目共计7个，相关资本化开发支出转费用化处理，本报告期确认相关研发费用金额约为4,966.07万元。 15 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,583,529,913.64 100% 1,859,010,759.50 100% -14.82% 分行业 医药制造 1,441,617,299.37 91.04% 1,700,273,226.63 91.46% -15.21% 医药流通 105,049,686.83 6.63% 97,162,552.53 5.23% 8.12% 药品销售服务 30,943,395.36 1.95% 41,747,174.20 2.25% -25.88% 其他业务收入 5,919,532.08 0.37% 19,827,806.14 1.07% -70.15% 分产品 抗感染类 122,923,952.33 7.76% 203,422,219.02 10.94% -39.57% 特色专科类 1,007,881,666.93 63.65% 1,081,955,868.56 58.20% -6.85% 大输液类 166,671,878.91 10.53% 188,936,859.62 10.16% -11.78% 其他品种 4,676,549.14 0.30% 49,778,986.08 2.68% -90.61% 中成药及饮片类 139,463,252.06 8.81% 176,179,293.35 9.48% -20.84% 药品销售服务 30,943,395.36 1.95% 41,747,174.20 2.25% -25.88% 医药流通类 105,049,686.83 6.63% 97,162,552.53 5.23% 8.12% 其他业务收入 5,919,532.08 0.37% 19,827,806.14 1.07% -70.15% 分地区 东北地区 67,084,389.17 4.24% 91,976,883.09 4.95% -27.06% 华北地区 139,722,262.59 8.82% 152,382,108.92 8.20% -8.31% 华东地区 435,126,782.36 27.48% 577,185,734.31 31.05% -24.61% 华南地区 175,922,835.34 11.11% 174,880,769.49 9.41% 0.60% 华中地区 329,679,702.07 20.82% 345,583,908.83 18.59% -4.60% 西北地区 123,898,279.91 7.82% 137,031,787.66 7.37% -9.58% 西南地区 306,176,130.12 19.34% 360,141,761.06 19.37% -14.98% 16 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 其他业务收入 5,919,532.08 0.37% 19,827,806.14 1.07% -70.15% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 医药制造 1,441,617,299.37 425,622,975.67 70.48% -15.21% -8.21% -2.25% 分产品 大输液类 166,671,878.91 77,944,845.08 53.23% -11.78% -6.78% -2.51% 特色专科类 1,007,881,666.93 252,301,478.55 74.97% -6.85% 11.53% -4.12% 分地区 华东地区 435,126,782.36 87,483,019.52 79.89% -24.61% -39.64% 5.01% 华南地区 175,922,835.34 35,883,387.27 79.60% 0.60% 9.33% -1.63% 华中地区 329,679,702.07 118,394,117.92 64.09% -4.60% 4.15% -3.02% 西南地区 306,176,130.12 102,750,532.97 66.44% -14.98% 13.36% -8.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量支/瓶/袋/盒 104,565,170 120,767,192 -13.42% 医药制造--制剂生产量支/瓶/袋/盒 102,516,165 113,551,735 -9.72% 库存量支/瓶/袋/盒 19,074,492 21,345,308 -10.64% 销售量 KG 2,935.95 9,533.2 -69.20% 医药制造——原料生产量 KG 2,880.46 9,586.32 -69.95% 库存量 KG 3,032.59 3,088.08 -1.80% 医药制造——中成 药 销售量盒 5,395,647 5,890,931 -8.41% 生产量盒 4,908,877 6,362,602 -22.85% 库存量盒 817,707 1,304,477 -37.32% 医药制造——饮片销售量 KG 45,274 67,819 -33.24% 类生产量 KG 7,037.43 97,877 -92.81% 17 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 库存量 KG 46,725.82 85,067 -45.07% 医药流通 销售量支/瓶 5,344,167 3,046,343 75.43% 生产量支/瓶 5,440,478 3,967,034 37.14% 库存量支/瓶 1,439,926 1,343,615 7.17% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 报告期，原料药、中成药、饮片类的销售量、生产量、库存量同比基本都有所下降，主要系受新冠疫情影响，市场需求 下降所致。医药流通销量同比增长75.43%，采购量同比增长37.14%，主要系产品结构变化所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 2020年 2019年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 医药制造 原材料、折旧、 人工、制造费用 等 425,622,975.67 84.23% 463,697,581.08 88.33% -8.21% 医药流通采购成本 77,511,112.91 15.34% 58,493,593.69 11.14% 32.51% 其他业务成本 2,184,976.64 0.43% 2,746,628.62 0.52% -20.45% 合计 505,319,065.22 100.00% 524,937,803.39 100.00% -3.74% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 1、2020年5月29日公司与汪徐共同设立爱甲专线，其中公司认缴 3,000万元，占总认缴额的 60%，汪徐认缴 2,000万元， 占总认缴额的40%，爱甲专线成为公司控股子公司，公司从2020年6月起将其纳入合并范围。 2、2020年09月28日公司设立独资子公司药花飘香，药花飘香自 2020年12月起发生业务及相关账目，公司从 2020年12月 起将其纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 18 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 213,902,174.15 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 48,520,219.50 3.06% 2 客户二 46,098,590.45 2.91% 3 客户三 43,691,504.46 2.76% 4 客户四 41,095,946.33 2.60% 5 客户五 34,495,913.42 2.18% 合计 --213,902,174.15 13.51% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 268,853,077.92 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 61.79% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 178,884,955.40 41.11% 2 供应商二 44,911,504.55 10.32% 3 供应商三 28,588,744.04 6.57% 4 供应商四 9,225,663.99 2.12% 5 供应商五 7,242,209.94 1.66% 合计 --268,853,077.92 61.79% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 19 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 销售费用 841,309,032.31 952,360,630.99 -11.66% 无重大变动 管理费用 197,988,173.61 152,690,721.97 29.67%无重大变动 财务费用 84,863,315.62 69,970,393.52 21.28%无重大变动 107,362,484.08 164,043,471.66 -34.55% 主要系本报告期终止部分研发项目 的资本化支出转费用化金额同比减 少所致。 研发费用 4、研发投入 √适用 □不适用 2020年公司研发投入7,385.39万元，占营业收入4.66%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 124 110 112 研发人员数量占比 8.62% 7.31% 8.49% 研发投入金额（元） 73,853,905.55 58,297,006.69 66,700,688.69 研发投入占营业收入比例 4.66% 3.14% 4.27% 研发支出资本化的金额（元） 16,152,111.78 14,403,161.91 23,962,728.26 资本化研发支出占研发投入 21.87% 24.71% 35.93% 的比例 资本化研发支出占当期净利 -4.69% -8.92% 26.29% 润的比重 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 2,342,935,704.33 2,563,680,106.60 -8.61% 经营活动现金流出小计 2,118,396,504.27 2,332,381,965.97 -9.17% 经营活动产生的现金流量净 224,539,200.06 231,298,140.63 -2.92% 额 投资活动现金流入小计 743,029,094.85 443,890,797.90 67.39% 投资活动现金流出小计 853,995,901.53 531,899,775.22 60.56% 投资活动产生的现金流量净 -110,966,806.68 -88,008,977.32 26.09% 20 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 额 筹资活动现金流入小计 1,904,218,288.13 1,166,289,204.18 63.27% 筹资活动现金流出小计 1,965,586,133.07 1,298,920,895.41 51.32% 筹资活动产生的现金流量净 -61,367,844.94 -132,631,691.23 -53.73% 额 现金及现金等价物净增加额 51,083,335.36 10,056,197.67 407.98% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 -6,136.78万元，同比增加 7,126.38万元，主要系本报告期取得借款收到的现 金同比增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 报告期内公司经营活动的现金流量净额与净利润的差异，主要系本报告期公司计提资产减值准备、商誉减值准备及长期 股权投资减值准备等，且终止部分在研项目，相关资本化支出转费用化处理所致。 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 3,375,966.00 -0.98% 本报告期权益法核算的长期股权投资确认的 投资收益及处置长期股权投资产生的投资收 益等 否投资收益 公允价值变动损益 0.00 0.00%不适用不适用 -221,343,790.01 64.42% 本报告期计提存货跌价损失、固定资产减值 损失、无形资产减值损失、商誉减值损失等 否资产减值 3,463,004.76 -1.01% 本报告期固定资产报废利得及无法支付的款 项等 否营业外收入 营业外支出 974,575.41 -0.28%本报告期发生的非流动资产处置损失等否 其他收益 68,905,786.84 -20.05% 本报告期收到的与公司日常活动相关的政府 补助 否 资产处置收益 650,460.85 -0.19%本报告期发生的非流动资产处置利得否 信用减值损失 -19,009,005.53 5.53%本报告期计提坏账损失否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 21 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减重大变动说明占总资产占总资产 金额金额 比例比例 货币资金 544,905,849.45 17.31% 436,727,031.03 12.47% 4.84%主要系本报告期融资增加所致 应收账款 484,492,933.35 15.39% 638,130,465.34 18.22% -2.83%主要系本报告期营业收入减少所致 存货 296,654,889.58 9.42% 316,713,766.78 9.05% 0.37%无重大变动 投资性房地产 6,865,416.92 0.22% 7,646,929.12 0.22% 0.00%无重大变动 长期股权投资 246,820,205.71 7.84% 259,042,312.16 7.40% 0.44%无重大变动 443,129,154.69 14.08% 596,258,009.26 17.03% -2.95% 主要系本报告期计提固定资产折旧 及子公司湖南康源根据评估结果计 提固定资产减值准备所致 固定资产 在建工程 16,842,413.17 0.54% 4,347,024.83 0.12% 0.42%无重大变动 短期借款 894,489,259.50 28.42% 957,372,500.00 27.34% 1.08%无重大变动 长期借款 59,700,000.00 1.90% 79,700,000.00 2.28% -0.38%无重大变动 其他权益工具投 资 361,297,244.63 11.48% 225,427,844.63 6.44% 5.04% 主要系年初的预付投资款转入其他 权益工具投资所致 商誉 38,857,236.50 1.23% 87,698,274.70 2.50% -1.27% 主要系本报告期计提商誉减值准备 所致 其他非流动资产 6,987,777.46 0.22% 133,102,759.20 3.80% -3.58% 主要系年初的预付投资款转入其他 权益工具投资所致 长期应付款 136,865,015.43 4.35% 13,938,542.95 0.40% 3.95%主要系本报告期新增租赁融资所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 计入权益的累 本期公允价本期计提本期出售金 项目期初数本期购买金额其他变动期末数计公允价值变 值变动损益的减值额 动 金融资产 4.其他权益225,427,844. 63 20,200,900.00 9,331,500.00 125,000,00 0.00 361,297,244.63 工具投资 金融资产小225,427,844. 63 20,200,900.00 9,331,500.00 125,000,00 0.00 361,297,244.63 计 225,427,844. 63 20,200,900.00 9,331,500.00 125,000,00 0.00 361,297,244.63 上述合计 22 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 其他变动系“其他非流动资产”项目转入。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值受限原因 货币资金 290,529,275.01银行承兑汇票保证金存款、定期存单质押及股权认购履约保 证金等 固定资产 319,970,711.59银行借款抵押、售后回租融资租赁 应收账款 6,994,977.53银行借款质押 应收款项融资 5,250,000.00票据质押 长期股权投资（含母公司长期股权投资） 528,834,063.71银行借款质押 投资性房地产 5,813,357.46银行借款抵押 无形资产 62,107,885.91银行借款抵押 合计 1,219,500,271.21 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 151,463,900.00 138,555,000.00 9.32% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 截至 资产 被投资披露日披露索负债 投资期产品类预计本期投是否涉 公司名 主要业投资方投资金持股比资金来 合作方表日期（如引（如 务式额例源限型 的进 收益资盈亏诉 有）有）称 展情 况 南宁汇股权投新设 30,000, 26.55%自有资南宁曜 5年私募基已设 -197,00否 2020年巨潮咨 23 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 友兴曜 股权投 资基金 合伙企 业（有 限合 伙） 资、资 产管理 000.00金友商务 咨询合 作企业 （有限 合伙）、 深圳市 天正投 资有限 公司等 其他 18名 投资者 金立 5.28 09月 22 日 询资讯 网，公 告编 号： 2020-12 2 合计 ---- 30,000, 000.00 ------------0.00 -197,00 5.28 ------ 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 计入权益的累 初始投资本期公允价报告期内购入报告期内售累计投资收 资产类别期末金额资金来源计公允价值变 成本值变动损益金额出金额益 动 其他 225,427,84 4.63 0.00 0.00 20,200,900.00 9,331,500.0 0 0.00 361,297,244 .63 自筹 合计 225,427,84 4.63 0.00 0.00 20,200,900.00 9,331,500.0 0 0.00 361,297,244 .63 -- 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 24 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 湖南康源子公司 生产、销售 大容量注射 剂 65,000,000 242,642,020. 03 42,644,478.2 0 169,161,200. 95 -162,028,437 .96 -185,437,068 .95 莱美德济子公司 药品批发、 医疗器械销 售等 10,000,000 660,540,645. 08 79,398,653.0 1 1,037,879,34 0.18 45,150,586.4 1 38,425,369.0 0 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 1、湖南康源制药有限公司 湖南康源制药有限公司成立于 2000年 9月 11日，注册资本为 6,500万元，实收资本 6,500万元，法定代表人邱宇，住 所为浏阳经济技术开发区康平路 8号。 经营范围：化学药品制剂制造；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取 得许可证后方可经营）；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；药品 研发；医药咨询；品牌推广营销；药品、卫生材料及医疗器械的招投标代理服务；商业信息咨询；市场营销策划服务；市场 管理服务；二类医疗器械生产（限分支机构）；二类医疗器械批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） 2、西藏莱美德济医药有限公司 西藏莱美德济医药有限公司成立于 2005年 8月 8日，注册资本 1,000万元人民币，法定代表人安林，住所为：拉萨经 济技术开发区 A区林琼岗路 16号附 1-4层 2号。 经营范围：药品的批发；医疗器械、食品、消毒用品、卫生用品、包装材料、化工原料（不含危险化工品和易制毒化工 品）、化妆品、日用百货的销售；企业营销策划服务；企业品牌推广、维护服务；广告宣传推广、学术推广服务；礼仪服务； 货物及技术进出口贸易（不含危险化学品和易燃易爆品）。【依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可经营该项目】 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司战略规划 （1）现有业务布局 公司管理团队已有 20多年行业从业经历，有着丰富的医药行业工作经验，对产品市场价值有较强的识别能力和产品设 25 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 计能力，能够结合行业政策和市场变化制定和执行公司发展战略。基于对整个医药行业、未来疾病谱的理解和判断，以及产 品自身优势，公司将继续再聚焦于抗肿瘤、消化道疾病等优势细分领域。 公司将依托肿瘤类重点产品“卡纳琳”学术优势地位，持续开发乳腺、胃肠、妇科肿瘤等其他抗肿瘤领域市场。同时公司 子公司瀛瑞医药将继续自主开发纳米炭后续品种，扩充抗肿瘤领域产品线。 公司将聚焦于 PPI抑制剂，逐步打造消化道药物平台。为进一步增强公司在 PPI领域的竞争优势，公司将继续开发艾司 奥美拉唑镁胶囊、艾司奥美拉唑镁肠溶片、奥美拉唑镁片剂等一系列 PPI制剂，打造消化道药物领域的核心竞争优势，公司 将通过聚焦 PPI抑制剂，丰富该领域产品组合，进一步提升公司在消化道药物市场的份额。 （2）新业务布局 公司凭借卡纳琳产品优势、专业学术优势、专家资源优势和患者群优势，构筑线上线下相结合、专家主导下的甲状腺健 康管理平台，并围绕患者甲状腺健康需求，搭建甲状腺疾病健康管理的全生命周期生态链，促进公司在甲状腺优势领域业务 进一步增长。根据国家癌症中心发布的最新癌症统计数据显示：女性发病首位为乳腺癌，其他主要高发恶性肿瘤依次为肺癌、 结肠癌、甲状腺癌和胃癌等，公司将结合甲状腺患者的女性疾病预防管理需求逐步打造女性重大疾病健康管理平台。 公司将积极布局眼科赛道，合资公司湖南迈欧与长沙爱尔眼科医院共同联合开发的硫酸阿托品滴眼液已获批，合资公司 湖南慧盼开发的硬性角膜接触镜冲洗液已上市销售，公司还将继续借助爱尔眼科医院院内体系开发或引入干眼症、眼底黄斑 治疗药物等产品，逐步的形成丰富的眼科用药产品集群，形成医药工业价值和终端渠道价值的高效配合。 公司未来将携手具有专业优势的优质企业，充分发挥公司多年制药优势，共同联合开发符合战略布局的新产品，实现共 赢。 （3）创新业务布局 公司将围绕现有优势领域，自主开发如肿瘤领域的个性化免疫细胞治疗、纳米炭 -铁等创新技术和产品。公司将借助通 过子公司莱美香港和已设立的产业并购基金寻找拥有核心竞争力的优势产品，引进蛋白组学项目落地国内，积极布局创新小 分子药开发产业链以及“早诊断、早治疗”领域相关先进技术。 通过现有业务作为业绩基石，新业务作为短中期业绩新增量，创新业务作为后续重磅产品来源三大业务布局支撑公司可 持续增长。 2、2021年公司工作计划 2021年，公司将继续聚焦甲状腺、消化道、眼科领域，打造细分领域头部企业。 （1）聚焦现有业务优势细分领域，进一步做精做强 基于对整个医药行业未来发展趋势，以及公司自身产品、渠道等优势，公司将继续依托肿瘤类重点产品 “卡纳琳”学术优 势地位，持续开发乳腺、胃肠、妇科肿瘤等其他肿瘤领域市场。同时子公司四川瀛瑞医药科技有限公司将继续自主开发纳米 炭后续品种，扩充抗肿瘤领域产品线。公司将继续聚焦打造消化道药物平台，通过技术合作与自主研发，丰富消化道领域产 品线，拓展莱美舒销售渠道，扩增第三终端覆盖面，加强销售及服务的精细化管理。注射用艾司奥美拉唑钠产品获批上市， 也将提升公司在消化道药物市场的份额，增强公司在 PPI领域的竞争优势。 （2）创新技术引进和自主开发，构建公司“硬核实力” 公司将继续坚持自主研发创新的路径，继续推进四川瀛瑞医药科技有限公司开发的卡纳琳后续升级产品，如纳米炭铁等； 通过四川康德赛医疗科技有限公司海外创新技术转化平台切实做好国外合作品种在国内的二次开发、临床试验等工作，自主 研发如细胞免疫疗法或其他个性化创新医疗技术等产品。此外，公司与搭建了多靶点小分子化合物药筛选平台和基于蛋白组 学的疾病早期检测和诊断技术开发平台的 AglaeaPharma共同投资设立 “AglaeaPharma中国药物公司 ”（暂定名，以下简称 “AglaeaPharma中国”）。通过 AglaeaPharma公司新药筛选平台产出的大量候选化合物（ Hits）独家授权给 AglaeaPharma中国 药物有限公司在大中华区内进一步开发和运营，将有利于实现新药开发的创新性突破，布局创新小分子药开发的上下游产业 链，形成创新小分子药开发生态圈。通过参与投资 AglaeaPharma中国，在抗肿瘤、消化道、眼科等公司战略相关领域的创 新项目公司能够抢占合作先机并进行提前布局，有利于进一步提升公司在医药行业的核心竞争力。 （3）破局现有销售模式，营销挑大梁，全员行动 2020年，子公司莱美医药与多家知名医药电商平台建立长期战略合作关系，并在第三方综合平台开办了多个网上店铺， 如京东莱美大药房、拼多多莱美大药房、平安莱美大药房等，积累了线上运营经验。鉴于艾司奥美拉唑肠溶口服制剂已纳入 第四批国家集中采购品种范围， 2021年莱美舒医院市场销量将会受到一定影响，公司将深耕第二、第三终端市场，并根据 26 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 积累的运营经验拓展线上销售业务，不断提高产品知名度，塑造莱美舒品牌形象。公司还将加快注射用艾司奥美拉唑钠的市 场开发进度，通过工艺优化降低成本，积极参与第五批国家集采，拓展市场终端，提升公司 PPI产品市场占有率。 公司将积极布局新零售，采用全员营销模式，充分发挥公司的产业背景优势、管理优势和资金优势。一方面引进增加销 售新产品；另一方面拓展销售渠道，加强院内院外、线上线下的互动，打通各个端口的销售渠道。 （4）人才培养 根据公司发展战略和管控模式的转变，通过人才引进、内部培育和联合培养多种方式吸引优秀人才，结合工作性质制定 特色化奖惩机制并激励到位留住人才，如：子公司第一负责人奖惩与子公司净资产收益率、投资回报率直接挂钩；销售管理 人员的奖惩机制直接与销售收入增长及销售费用管控挂钩；生产管理人员的激励机制与产品质量及生产成本直接挂钩；通过 科研市场化、股权激励等方式提高科研员工工作积极性，以达到员工和公司共赢的效果。此外，公司还将加强新鲜血液人才 的引进，尤其是加强科技领军人物的引进。 （5）投资者管理 2021年，公司将加强与投资者的沟通互动，通过多种渠道做好投资者关系管理和市值管理工作。投资者关系的建设将 从被动转为主动，从集中路演转为加强反路演，引进战略投资者，让投资者充分了解公司未来发展规划及当前公司经营现状， 增强投资者信心。此外，公司将进一步做好信息披露工作，确保公司信息披露及时、准确、完整。 公司将紧密围绕战略规划和年度目标，不断拓展新业务模式和管控机制，优化资产结构，努力提升公司综合运营能力、 盈利能力以及市值水平。公司将持续探索新的业务突破点，创造新的更多的利润增长点，更好的回报广大投资者。 3、可能面对的风险 （1）新冠疫情带来的经营风险 2020年初以来，我国出现新型冠状病毒疫情，各地政府紧急出台并严格执行有关限制人流物流、延迟复工等疫情防控 措施。目前，公司通过各种方式，在确保员工身体健康的同时，努力开展生产经营，尽量将疫情的影响降到最低。尽管目前 我国疫情防控形势持续向好，但全球疫情及防控仍存在较大不确定性和风险，若短期内疫情无法得到全面有效控制，将可能 对公司业绩造成不利影响。 （2）行业政策风险 医药行业受政策影响较大，医保控费、带量采购、药品生产工艺核查、化药注册分类改革制度、一致性评价制度等行业 政策的陆续出台，对企业在生产、研发、流通等环节的要求大幅提升。随着国家各项政策的落地、监管政策的趋严，公司将 面临行业政策的风险。 公司将关注行业政策变动情况，积极调整经营策略，引进新产品和技术，改变传统营销模式，集中优势资源提高研发效 率，提升管理效率，以应对行业政策调整。 （3）药品降价风险 随着医保控费等相关政策逐渐深化，集中带量采购政策在全国的推广实施，一系列政策趋势或将导致药品招标制度的重 大改革，进而影响药品的招标和价格，公司面临药品在招投标中落标或者价格大幅下降的风险，进而压缩公司的盈利空间。 公司将密切关注和研究分析相关行业政策走势，及时把握行业发展变化趋势，加速推进相关在研品种的研发进程，不断 优化产品结构，提升规模化效益，积极降本增效，加大市场开拓力度，充分发挥品牌优势。 （4）技术开发风险 公司在发展过程中，始终将技术开发作为公司核心竞争力建设的关键组成部分。公司技术开发主要包括新产品开发和药 品制备技术开发，运用现代技术对医药制造技术进行改进具有较高的技术难度，如新产品开发，从研制开发到投入生产需要 通过小试、中试、临床等多个环节，需要大量的实验研究，整个过程周期长、成本高，开发失败的风险较高，从而可能影响 公司盈利水平。此外，新产品开发及新药注册均面临诸多不确定因素，即使开发成功也可能因市场变化等原因无法规模化投 产，难以获得相应经济效益，因此，公司存在技术开发风险。 （5）产品质量安全风险 公司始终将质量安全放在头等位置，严格控制产品质量，多年来未发生因产品质量问题引起的经济纠纷。但对制药企业 而言，产品质量问题是其固有风险。公司通过控制原材料采购、优化生产流程、改进生产工艺技术、配置精密检验设备，培 养优秀质量管理人员等措施，持续加强质量管理，但仍不排除发生产品质量安全风险的可能。 （6）环保风险 27 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 近年来，国家污染排放标准不断提高、环保检测指标和要求不断增加，环保部门的日常监管力度也在持续加大。公司在 药品生产过程中，通常涉及较复杂的化学反应，产生废水、废渣等污染物可能对环境会造成一定影响。虽然公司已严格按照 有关环保标准对生产过程中产生的污染物进行处理并达标排放，但是如果国家出台新的规定和政策，对医药企业的环保执行 更为严格的标准和规范，或者在生产过程中因环保设备老化或故障等原因造成产生的污染物不达标，将导致公司环保投入增 加以及存在排放的污染物不达标而受到处罚等相应的环保风险。 （7）对外投资风险 为推进公司的战略发展，进一步提升公司整体竞争力，助力公司产业发展，近年来公司参与投资设立了多个产业并购基 金。宏观经济、市场环境、行业周期、汇率波动、证券市场波动等多种不确定因素都将使公司未来投资项目、投资标的面临 一定程度的投资失败风险。 公司将对项目标的进行深入研究，分析其发展趋势。对标的对象进行尽职调查、充分论证，必要时聘请专业中介机构对 标的对象尽职调查、分析，充分了解标的对象，并根据研究调查获取的相关信息作出对公司最有利的决策判断，确保公司资 金安全，保障公司资产保值、增值。 （8）资产减值风险 上市以来，公司实施了一系列收购，若各个标的公司未来经营中不能较好地实现收益，保持稳定增长，收购标的资产所 形成的商誉将会存在减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。此外，由于莱美医药因与长春海悦药业股份有限公司协 议纠纷一案提起诉讼，若莱美医药未能胜诉，将面临授权产品销售代理权转让金不能收回的风险，存在资产减值的风险。公 司将密切关注可能发生的资产减值风险，加强管理，合理统筹，促进各子公司经营业绩的稳定增长。 （9）办公场所产权风险 2007年 9月 20日，公司与重庆科技资产控股有限公司（已更名为重庆科技金融集团有限公司）签订协议，本公司购买 位于重庆市应用技术研究院（已更名为重庆市科学技术研究院）的 B塔楼 12-16层，面积约 3,550平方米，暂按每平方米 3,500.00元向重庆科技资产控股有限公司支付购买款，总价款 1,242.50万元。截至本报告期末，公司已向重庆科技资产控股 有限公司支付 497万元。该楼已投入使用，主要作为公司财务部、证券部、行政部等部门和子公司莱美医药的办公地点。目 前尚未取得上述场所的产权证书，如果公司不能取得上述场所的产权证书，将会对公司管理活动产生一定影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 谈论的主要内 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象调研的基本情况索引容及提供的资 料 2020年 09月 01 日、2020年 9 月 2日 重庆实地调研机构 机构投资者及 个人投资者 公司基本情况 及战略布局情 况介绍 巨潮资讯网 2020年 09月 16 日 上海其他机构机构投资者 公司基本情况、 引入战略投资 者中恒集团及 各项业务发展 情况介绍 巨潮资讯网 2020年 12月 29 日 重庆电话沟通机构机构投资者 引入国资股东 情况、资产处置 相关情况、眼科 巨潮资讯网 28 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 药物开发情况 及创新技术介 绍 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红标准和分红比例明确清晰， 相关的决策程序和机制完备，相关的议案经由董事会、监事会审议过后提交股东大会审议，并由独立董事发表独立意见，审 议通过后在规定时间内进行实施，切实维护了全体股东的利益。 公司 2019年度利润分配方案已经 2019年度股东大会审议通过。 2019年度利润分配方案为：以公司现有总股本 812,241,205股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.5元（含税），合计派发现金红利人民币 40,612,060.25元，其余 未分配利润结转下年。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 不适用 明： 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √是 □否 □不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本情况 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 0 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,055,911,205 现金分红金额（元）（含税） 0.00 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 0 可分配利润（元） -277,736,437.99 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额 0.00% 的比例 本次现金分红情况 30 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司 2020年度可供分配利润为负值，不满足公司制定的《未来三年（ 2018 年-2020 年）股东分红回报规划》关于现金分 红的条件。 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2018年 根据公司 2018年年度股东大会决议，2018年利润分配方案为：以公司现有总股本 812,241,205股为基数，向全体股东 每 10股派发现金红利 0.5元（含税），合计派发现金红利人民币 40,612,060.25元，其余未分配利润结转下年。 2、2019年 根据公司 2019年年度股东大会决议，2019年利润分配方案为：以公司现有总股本 812,241,205股为基数，向全体股东 每 10股派发现金红利 0.5元（含税），合计派发现金红利人民币 40,612,060.25元，其余未分配利润结转下年。 3、2020年度 鉴于公司 2020年度可供分配利润为负值，不满足公司制定的《未来三年（ 2018 年-2020 年）股东分红回报规划》关于 现金分红的条件，结合公司资金现状和实际经营需要， 2020年年度利润分配预案拟为：不派发现金红利，不送红股，不以 公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红总额 现金分红金额以其他方式现 分红年度合并（含其他方 以其他方式占合并报表中金分红金额占 现金分红总额报表中归属于式）占合并报 现金分红金额归属于上市公（如回购股合并报表中归 分红年度上市公司普通（含其他方表中归属于上 （含税）司普通股股东份）现金分红属于上市公司 式）市公司普通股股股东的净利 的净利润的比的金额普通股股东的 股东的净利润润 率净利润的比例 的比率 0.00 -326,764,955.6 8 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%2020年 40,612,060.25 -155,198,173.5 5 -26.17% 0.00 0.00% 40,612,060.25 0.00%2019年 2018年 40,612,060.25 98,003,316.95 41.44% 0.00 0.00% 40,612,060.25 41.44% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺来源承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 中恒集团 关于避免同 业竞争的承 为保障莱美 药业及其股 2020年 01月 20日 长期 报告期内，上 述承诺人均作承诺 31 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 诺东的合法权 益，中恒集团 就避免与莱 美药业及其 控制的企业 产生同业竞 争事宜承诺 如下：1、截 至本承诺函 出具之日，本 公司与莱美 药业本部及 其控股子公 司的部分医 药产品存在 同业竞争的 情况，本公司 承诺在本次 权益变动后 五年内，通过 包括但不限 于托管、资产 转让、一方停 止相关业务、 调整产品结 构、设立合资 公司等方式 予以解决。2、 除上述需要 解决的同业 竞争外，在本 公司控制莱 美药业期间， 本公司将依 法采取必要 及可能的措 施避免本公 司及本公司 控制的其他 企业再发生 与莱美药业 主营业务构 成同业竞争 的业务或活 遵守了所做 的承诺，未发 现违反上述 承诺情况 32 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 动。3、本公 司或本公司 控制的其他 企业获得与 莱美药业主 要产品构成 实质性同业 竞争的业务 机会，本公司 将书面通知 莱美药业，并 尽最大努力 促使该等新 业务机会按 合理和公平 的条款和条 件首先提供 给莱美药业 或其控股企 业，但与莱美 药业的主要 产品相同或 者相似的不 构成控制或 重大影响的 少数股权财 务性投资商 业机会除外。 若莱美药业 决定不接受 该等新业务 机会，或者在 收到本公司 的通知后 30 日内未就是 否接受该新 业务机会通 知本公司，则 应视为莱美 药业已放弃 该等新业务 机会，本公司 或本公司控 制的其他企 33 重庆莱美药业股份有限公司 2020年年度报告全文 业可自行接 受该等新业 务机会并自 行从事、经营 该等新业务。 若监管机构 认为本公司 或本公司的 控制的其他 企业从事上 述业务与莱 美药业的主 营业务构成 同业竞争或 莱美药业及 其控制的企 业拟从事上 述业务的，本 公司将采取 法律法规允 许的方式（包 括但不限于 转让、委托经 营、委托管 理、租赁、承 包等方式）进（未完）  |