[年报]合煦智远消费主题股票发起式A : 合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金2020年年度报告
原标题:合煦智远消费主题股票发起式A : 合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金2020年年度报告 合煦智远消费主题股票型发起式证券投 资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人： 合煦智远基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 报告 送出日期： 2021 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月29日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师 对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ......................... 1 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ............................ 1 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 2 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .................... 4 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ 4 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .................... 5 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ..... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .................... 6 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ............................ 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ........................ 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ . 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ............................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ .................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ .............................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ .............. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简 要展望 ................................ .............. 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ .............................. 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .......................... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ .............................. 13 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .......................... 13 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情况的说明 .................... 13 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ............................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .. 13 5.2 托管人对报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 13 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 13 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .......... 14 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ...... 14 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ........................... 16 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ...................... 16 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ .............................. 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ .................. 19 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ .......................... 20 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 44 8.1 报告期末基金资产组合情况 ................................ ................................ .......................... 45 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ .......... 45 8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............. 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ .............. 47 8.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .. 48 8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......... 48 8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 48 8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......... 48 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ........................ 48 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ........................ 49 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ........ 49 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ............... 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ...... 50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .......................... 50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 51 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................ ................................ .............. 51 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ............. 52 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ......................... 52 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ............................ 52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ................ 52 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .... 52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ........ 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ........ 53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .... 53 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................ 54 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ......................... 55 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ............................ 55 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................ 56 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ......................... 56 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 56 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ........................ 56 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ........................ 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金 基金简称 合煦智远消费主题股票发起式 基金主代码 007287 交易代码 007287 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 7 月 3 日 基金管理人 合煦智远基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 18,269,324.04 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 合煦智远消费主题股票发起 式 A 合煦智远消费 主题股票发起 式 C 下属分级基金的交易代码 007287 007288 报告期末下属分级基金的份 额总额 16,004,839.67 份 2,264,484.37 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过积极精选个股，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比 较基准的投资回报。 投资策略 本基金将充分发挥“自下而上”的主动选股能力，主要在本基金所界定 的消费行业内，寻找持续创造社会价值，成长空间大，产业链地位高， 盈利模式清晰，拥有核心竞争力的上市公司。通过量化评估安全边际和 成长空间，判断风险收益比例，发掘价值被低估或合理的上市公司。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率× 75%+ 中证港股通主要消费综合指数收 益率× 10%+ 中证综合债指数收益率× 15% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基金，属于 R3 类 ( 中等收益 / 风险特征）的基金。 本基 金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇率风险以及境外市 场风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 合煦智远基金管理有限 公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 林琦 郭明 联系电话 4009835858 010 - 66105799 电子邮箱 pub_compliance@uvass [email protected] et.com 客户服务电话 4009835858 95588 传真 0755 - 21835680 010 - 66105798 注册地址 深圳市福田区莲花街道 福中社区福田中心区金 田路 4036 号荣超大厦 5 层 01 - 06 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道 福中社区福田中心区金 田路 4036 号荣超大厦 5 层 01 - 06 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518000 100140 法定代表人 郑旭 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.uvasset.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 合煦智远基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中社区福田中 心区金田路 4036 号荣超大厦 5 层 01 - 06 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 合煦智远消费主 题股票发起式A 合煦智远消费主 题股票发起式C 合煦智远消费主 题股票发起式A 合煦智远消费主 题股票发起式C 3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年7月3日(基金合同生效 日)-2019年12月31日 本期已实现收益 14,205.34 -21,561.06 -79,732.31 -98,990.38 本期利润 4,761,295.78 484,903.20 1,140,259.87 187,787.38 加权平均基金份额本期利润 0.2947 0.1675 0.0538 0.0180 本期加权平均净值利润率 25.30% 14.29% 5.35% 1.80% 本期基金份额净值增长率 28.74% 28.09% 6.26% 5.87% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 -17,836.58 -24,110.25 -51,432.72 -20,956.60 期末可供分配基金份额利润 -0.0011 -0.0106 -0.0032 -0.0070 期末基金资产净值 21,895,188.37 3,070,904.94 16,979,948.94 3,181,676.96 期末基金份额净值 1.3680 1.3561 1.0626 1.0587 3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 36.80% 35.61% 6.26% 5.87% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交 易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已 实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即2020年12月31 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 合煦智远消费主题股票发起式A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.95% 1.25% 19.83% 1.03% -7.88% 0.22% 过去六个月 23.77% 1.38% 36.53% 1.23% -12.76% 0.15% 过去一年 28.74% 1.57% 49.66% 1.33% -20.92% 0.24% 自基金合同 生效起至今 36.80% 1.30% 55.68% 1.17% -18.88% 0.13% 合煦智远消费主题股票发起式C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.81% 1.25% 19.83% 1.03% -8.02% 0.22% 过去六个月 23.46% 1.38% 36.53% 1.23% -13.07% 0.15% 过去一年 28.09% 1.57% 49.66% 1.33% -21.57% 0.24% 自基金合同 生效起至今 35.61% 1.30% 55.68% 1.17% -20.07% 0.13% 注：本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×75%＋中证港股通主要消费 综合指数收益率×10%＋中证综合债指数收益率×15%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2019年7月3日生效；2、自基金成立日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 注：本基金于2019年7月3日成立，截至2019年12月31日基金成立未满1年，故成立 当年净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2019年7月3日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 合煦智远基金管理有限公司（原青松基金管理有限公司）是经中国证监会2017年8月 1日证监许可〔2017〕1419号文批准设立，于2017年8月21日在广东省深圳市注册成立， 并于2018年2月8日取得由中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司于2018 年6月21日完成工商变更登记手续，更名为“合煦智远基金管理有限公司”，并于2018 年7月9日取得由中国证监会换发的《经营证券期货业务许可证》。业务范围包括公开募集 证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。 截止报告期末，公司管理资产总规模2.67亿元，管理3只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 程卉超 本基金 基金经 理 2019 年 7 月 3 日 - 11 年 北京大学经济学硕士。 2009 年至 2014 年就职于融通基金管理有限公司，担任 研究员； 2015 年至 2017 年就职于上海 高毅资产管理合伙企业（有限合伙）， 担任高级研究员。 2017 年 12 月加入合 煦智远基金管理有限公司。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期，离任日期为本基 金管理人对外披露的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期未发生本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金 合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严 格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合 同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 要求，进一步完善了《公平交易管理制度》，对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类 投资的公平交易原则、流程，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理各个相关环节，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评 估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平交易相关制度，通过系统和人工等多种方式在各业务环节严格控制公平 交易的执行。 4.3.3 异 常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年本基金主要配置了价值型（低估值）公司，对质量型公司的配置比例偏低。主 要基于以下认识：资产回报的直接来源是风险补偿，管理好风险，收益自然就有了(focus on the downside and upside will take care of itself)。同时在具体执行上，低估值 资产的风险暴露比较充分，其下行风险相对容易评估。 低估值策略仍是获取超额回报的有效途径，执行需要进一步优化。从本基金2020年的 实践看，价值型策略能够获取超额回报，虽然2020年价值型基金的回报普遍不佳。具体而 言，本基金年内投资过的价值型公司，有相当部分市场表现突出，例如以下领域相关公司： 肉制品、家具、自主品牌汽车、国产手机、户外媒体。但其中只有小部分转化为基金净值 的增加。本基金在价值策略的具体执行上，将进一步优化。 逐步提升估值合理的质量型公司配置比例。从二季度开始，本基金开始逐步提升质量 型公司的配置比例。主要基于以下认识：投资回报的最终来源是企业的盈利和成长；从研 究时间的投入产出角度看，一次性估值修复的投资机会，是比较差的；而优质公司的回报， 将体现时间的复利价值。在估值不低的前提下希望获取超额回报，意味着对企业未来经营 的更准确判断，这对研究和跟踪的要求更高：更深刻的理解商业模式，更深入的分析未充 分暴露的基本面风险，更准确完整的掌握公司经营事实和数据。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额净值增长率为28.74%，C类基金份额净值增长率为28.09%， 同期业绩比较基准收益率为49.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，整体消费板块的风险回报吸引力有所下降。四季度末内地消费指数PE-TTM 估值分位点处于过去十年100%的高位，相比于2020年初的23%的低位有大幅提升，整体消 费板块的风险回报吸引力下降。未来我们将继续自下而上发掘中长期风险回报吸引力大的 投资机会，尽力创造更高的超额收益率。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人依据最新的法律法规、监管政策，并结合公司业务发展情况， 遵照公司内部控制的整体要求，搭建公司内控体系，积极践行合规风控管理，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规政策和公司管理制度的落实，确保基金合同得到严格履行。 报告期内，本基金管理人积极贯彻落实法律法规和监管要求，遵守公司各项制度及流 程，建立了较为完善的公司内控体系；开展对基金投资运作和公司经营管理的合规性稽核， 通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，对公司投研交易、市场销售、人员管理等方 面开展稽核审计，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，及时发现情况，提出改进 建议并跟踪改进落实情况；多次组织针对法律法规、职业道德方面的培训，不断提高从业 人员的合规素质和职业道德，营造合规经营的公司氛围；严格规范基金销售业务，审慎审 查宣传推介材料，督促落实销售适当性管理制度及投资者教育工作；完成各项信息披露工 作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 本基金管理人承诺将继续坚持审慎勤勉的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管 理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基 金资产的安全及基金份额持有人的权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金估值程序严格遵照执行相关法律法规、基金合同、《合煦智远基金管 理有限公司估值委员会议事规则》及《合煦智远基金管理有限公司基金资产估值业务管理指 引》。 1、估值流程 基金估值程序采用基金管理人与基金托管人同步独立核算、相互核对的方式，基金管 理人每日对基金持有的投资品种进行估值，基金托管人根据法律法规要求对基金管理人采 用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。基金管理人还会将基 金在证券经纪商开立的证券资金账户对账单与估值结果进行核对，每日估值结果必须与基 金托管人、证券经纪商核对一致后才能对外公告基金净值。 根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定，本公司成立估值委员会，成员由投资部、研究部、监察稽核部、运营部等部 门总监或其他指定的相关人员组成。公司估值委员会负责审议估值政策、监督估值结果、 跟踪及定期评估估值政策的执行、与基金托管人及相关估值机构沟通协商估值政策、跟踪 研究规则变化对估值的影响、修订补充完善估值相关制度和流程。 日常基金资产的估值程序，由公司运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种， 公司启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征求会计师事务所的专业意见， 由估值委员会议定估值方案，公司运营部具体执行。 2、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合 同约定提供定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情况的说明 本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用 《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金的托管 过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金的管理人——合煦智远基 金管理有限公司在合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对合煦智远基金管理有限公司编制和披露的合煦智远消费主题股票型发 起式证券投资基金2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2021) 第 20763 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了合煦智远消费主题股票型发起式证券投 资基金 ( 以下简称“合煦智远消费主题发起式基金” ) 的 财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表， 2020 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务 报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督 管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资 基金业协会 ( 以下简称“中国基金业协会” ) 发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了合煦 智远消费主题发起式基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况 以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责 任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们 相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审 计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于合 煦智远消费主题发起式基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的 责任 合煦智远消费主题发起式基金的基金管理人合煦智 远基金管理有限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内 部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估合 煦智远消费主题发起式基金的持续经营能力，披露与持 续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除 非基金管理人管理层计划清算合煦智远消费主题发起式 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督合煦智远消费主题发起 式基金的财务报告过程。 注册会 计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计 意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能 保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总 能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期 错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务 报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工 作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并 获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基 础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈 述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰 当 性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致 对合煦智远消费主题发起式基金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致合煦智远消费主题发起 式基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和 内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与 基金管理人治理层就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在 审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 薛竞 吴琳杰 会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 审计报告日期 202 1 年 3 月 2 4 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金 报告截止日：2020年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2020年12月31 日 上年度末2019年12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 510,363.37 2,176,354.97 结算备付金 1,650,327.70 1,000,000.00 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 20,769,748.46 16,381,597.55 其中：股票投资 20,769,748.46 16,381,597.55 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 2,300,002.30 2,300,002.30 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 5,475.61 43,509.93 应收股利 13,578.08 11,380.51 应收申购款 15,206.22 11,239.58 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 25,264,701.74 21,924,084.84 负债和所有者权益 附注号 本期末2020年12月31 日 上年度末2019年12月 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,511,703.03 应付赎回款 223,504.52 141,673.91 应付管理人报酬 32,515.61 25,890.79 应付托管费 5,419.27 4,315.13 应付销售服务费 1,603.00 1,582.31 应付交易费用 7.4.7.7 5,473.58 7,253.51 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 30,092.45 70,040.26 负债合计 298,608.43 1,762,458.94 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 18,269,324.04 18,984,918.55 未分配利润 7.4.7.10 6,696,769.27 1,176,707.35 所有者权益合计 24,966,093.31 20,161,625.90 负债和所有者权益总计 25,264,701.74 21,924,084.84 注：报告截止日2020年12月31日，基金份额总额18,269,324.04份，其中合煦智远消费 主题股票型发起式证券投资基金A类基金份额16,004,839.67份，A类基金份额净值1.3680 元；合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金C类基金份额2,264,484.37份，C类基 金份额净值1.3561元。 7.2 利润表 会计主体：合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2020年1月1 日至2020年12月 31日 上年度可比期间2019 年7月3日（基金合 同生效日）至2019年 12月31日 一、收入 5,731,536.68 1,721,007.64 1.利息收入 52,703.95 315,052.72 其中：存款利息收入 7.4.7.11 28,489.13 227,511.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 24,214.82 87,541.15 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 287,822.18 -135,262.91 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -150,460.94 -147,064.86 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 438,283.12 11,801.95 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 5,253,554.70 1,506,769.94 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 7.4.7.18 137,455.85 34,447.89 减：二、费用 485,337.70 392,960.39 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 331,388.08 233,919.18 2.托管费 7.4.10.2.2 55,231.41 38,986.51 3.销售服务费 16,829.32 25,146.36 4.交易费用 7.4.7.19 51,588.89 24,187.34 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 7.4.7.20 30,300.00 70,721.00 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 5,246,198.98 1,328,047.25 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 5,246,198.98 1,328,047.25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 18,984,918.55 1,176,707.35 20,161,625.90 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 5,246,198.98 5,246,198.98 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号 填列） -715,594.51 273,862.94 -441,731.57 其中：1.基金申购款 28,636,033.44 5,564,123.83 34,200,157.27 2.基金赎回款 -29,351,627.95 -5,290,260.89 -34,641,888.84 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 18,269,324.04 6,696,769.27 24,966,093.31 项目 上年度可比期间2019年7月3日（基金合同生效日）至2019年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 48,547,565.69 - 48,547,565.69 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 1,328,047.25 1,328,047.25 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号 填列） -29,562,647.14 -151,339.90 -29,713,987.04 其中：1.基金申购款 2,428,240.13 15,058.54 2,443,298.67 2.基金赎回款 -31,990,887.27 -166,398.44 -32,157,285.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 18,984,918.55 1,176,707.35 20,161,625.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____赵新宇___ ____刘慧红______ ____刘慧红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]608号《关于准予合煦智远消费主题 股票型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由合煦智远基金管理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》和《合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币48,538,157.86元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永 道中天验字(2019)第0394号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《合煦智远消费主 题股票型发起式证券投资基金基金合同》于2019年7月3日正式生效，基金合同生效日的 基金份额总额为48,547,565.69份基金份额，其中认购资金利息折合9,407.83份基金份额。 本基金的基金管理人为合煦智远基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限 公司。 本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10,003,417.01份基金份额，发起资金认 购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。 根据《合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金基金合同》和《合煦智远消费主题 股票型发起式证券投资基金招募说明书》，本基金根据所收取的认购/申购费用、销售服务 费用等方式的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、 申购费用而不计提销售服务费，并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金 资产中计提销售服务费，并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金费用，称为C类基 金份额。本基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金 份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类基金份额的基金资 产净值除以计算日该类基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《合煦智远消费主题股票型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括国内依法发行上市的股票(含主 板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)、港股通标的股票、债券(含 国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企 业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券及分离交 易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券质押 式及买断式回购、现金、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款等)、 货币市场工具、股票期权、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资于股票 资产占基金资产的比例为80%-95%，其中，投资于港股通标的股票的投资比例不超过股票 资产的50%；本基金非现金资产中不低于80%将投资于消费主题相关公司或企业的股票；每 个交易日日终在扣除股票期权、股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现 金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数 收益率×75%+中证港股通主要消费综合指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×15%。 本财务报表由本基金的基金管理人合煦智远基金管理有限公司于本基金的审计报告日 批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁 布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基 金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《合 煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其 他有关规定的声明 本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2020 年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为 2019年7月3日(基金合同生效日)至2019年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其 他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用 计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买 日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确 认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公 允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特 征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察 输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对 估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述 申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入 / （损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净 额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除 在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净 额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益 率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产 支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的 净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转 的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和 计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配，《基金合同》生效不满（未完）  |