[年报]华商新趋势 : 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告
原标题:华商新趋势 : 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资 基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人： 华商基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金 简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理 人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 15 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 16 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 17 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 17 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 19 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 21 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 45 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 45 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 50 8.5 期末按债券品种 分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 57 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 59 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 59 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总 量区间的情况 ................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 60 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 61 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 61 11.4 基金投资策略的 改变 ................................ ................................ ................................ .............. 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 61 11.7 基 金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 61 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 68 12.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 68 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 68 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 68 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 68 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商新趋势优选混合 基金主代码 166301 交易代码 166301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 14 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公 司 报告期末基金份额总额 126,480,218.37 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将重点投资于社会及国家发展出现的具有重大 变化且符合产业自身发展新趋势以及国家“十二五” 战略规划中的新兴产业和行业方向，精选质地优秀、 发展趋势良好，且具备估值优势的上市公司，追求超 过业绩比较基准的投资回报及基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资 视角。在实际投资过程中，一方面根据宏观经济数据， 积极主动调整大类资产配置比例；另一方面，秉承优 选“新 趋势”核心理念，“自下而上”精选优质成长上 市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×65% ＋上证国债指数收益率 ×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益 产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 郭明 联 系电话 010 - 58573600 010 - 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010 - 58573520 010 - 66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大 街 28 号楼 19 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街 28 号楼 19 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 100035 100140 法定代表人 陈牧原 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号领展企 业广场2座普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年 本期已实现收益 208,288,462.73 39,989,053.36 4,535,356.06 本期利润 313,945,861.34 64,548,941.86 - 11,573,133.99 加权平均基金份额本期利润 2.8825 1.4997 - 0.3216 本期加权平均净值利润率 61.84% 51.56% - 13.30% 本期基金份额净值增长率 77.42% 69.60% - 14.83% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 期末可供分配利润 529,482,799.26 132,928,507.09 39,427,527.41 期末可供分配基金份额利润 4.1863 2.1830 1.1022 期末基金资产净值 800,038,690.11 217,082,434.52 75,197,936.63 期末基金份额净值 6.325 3.565 2.102 3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 基金份额累计净值增长率 180.24% 57.9 5% - 6.87% 注： 1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 36.11% 1.53% 8.87% 0.65% 27.24% 0.88% 过去六个月 47.40% 1.86% 16.31% 0.88% 31.09% 0.98% 过去一年 77.42% 1.88% 19.11% 0.93% 58.31% 0.95% 过去三年 156.28% 1.68% 25.72% 0.87% 130.56% 0.81% 过去五年 170.65% 1.56% 34.97% 0.81% 135.68% 0.75% 自基 金合同 生效起至今 180.24% 1.72% 19.02% 0.98% 161.22% 0.74% 注：本基金于 2015 年 5 月 14 日起由华商中证 500 指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选 灵活配置混合型证券投资基金。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金于 2015 年 5 月 14 日起由华商中证 500 指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优 选灵活配置混合型证券投资基金。 ②根据基金管理人于 2014 年 12 月 18 日收到的中国证监会《关于准予华商中证 500 指数分级 证券投资基金变更注册的批复》（证监许可［ 2014 ］ 1378 号）及基金管理人于 2015 年 4 月 30 日 发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》、 2015 年 5 月 14 日发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转型后 华商 新趋势优选灵活配置混合型证 券投资基金基金合同等法律文件生效的公告》，自 2015 年 5 月 14 日起《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》失效且《华商新趋势优选灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》生效。华商中证 500 指数分级证券投资基金的基金类别变更为混合型， 其投资目标、理念、范围和策略调整，同时更名为 “ 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基 金 ” 。修订后的《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自 2015 年 5 月 14 日 生效。 ③根据《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本 基金主要投资 于国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、 债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票 资产的投资比例为 0 - 95% ，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80% ， 债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具占基金资产的 5% — 100% ，其中权证占基金资产净值的 0 — 3% ，每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计 不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，本基金参 与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务 规则。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金 合同要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金于 2015 年 5 月 14 日起由华商中证 500 指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选 灵活配置混合型证券投资基金，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字 [2005]160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20 日成立，注册资本为 1 亿元人民币，注册地北京。 截至 2020 年 12 月 31 日，本公司旗下共管理五十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证 券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、 华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双 翼 平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券 投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商 智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴 活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期 开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合 型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、 华商研 究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转 债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、 华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机 行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行 业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、 华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华商鸿 畅 39 个月 定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优 质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 周海栋 基金经 理，投资 管理部总 经理，公 司公募业 务权益投 资决策委 员会委员 2015 年 5 月 14 日 - 12.5 男，中国籍，管理学硕 士，具有基金从业资格。 2003 年 7 月至 2004 年 10 月，就职于上海慧旭 药物 研究所，任研究员； 2004 年 10 月至 2005 年 8 月，就职于上海拓引数 码技术有限公司，任项 目经理； 2008 年 6 月至 2010 年 5 月，就职于中 国国际金融有限公司， 任研究员； 2010 年 5 月 加入华商基金管理有限 公司，曾任研究发展部 行业研究员、机构投资 部投资经理； 2012 年 3 月至 2014 年 5 月担任华 商策略精选灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理助理； 2014 年 5 月 5 日起至今担任华商 策略精选灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理 ； 2015 年 5 月 14 日 起至今担任华商新趋势 优选灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理； 2015 年 9 月 17 日至 2017 年 4 月 21 日担任华 商新动力灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理； 2016 年 8 月 5 日 起至今担任华商优势行 业灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理； 2017 年 12 月 21 日起至 今担任华商盛世成长混 合型证券投资基金的基 金经理； 2018 年 4 月 11 日至 2019 年 8 月 23 日 担任华商主题精选混合 型证券投资基金的基金 经理； 2018 年 11 月 26 日起至今担任华商乐享 互联灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理； 2019 年 3 月 8 日至 2020 年 4 月 14 日担任华 商智能生活灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理； 2020 年 2 月 20 日起至今担任华商恒益 稳健混合型证券投资基 金的基金经理。 注：①“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保 各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定， 确保 各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度 执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（ 1 日、 3 日、 5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期 内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年突如其来的新冠疫情打断了全球经济复苏的节奏，也显著影响了国内外政策制定及资 本市场表现。年初国内外资本市场受到疫情短暂冲击，随后在宽松的货币环境、疫情逐渐受控推 动下进入了上涨的通道。其中上半年，医药、科技、食品饮料等受疫情影响小的行业表现突出， 下半年随着疫情的趋于好转顺周期行业表现靠前。本基金 2020 年始终遵循 “ 科技 + 顺周期 ” 的配 置思路。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 6.325 元，份额累计净值为 6.325 元。本年度基 金份额净值增长率为 77.42% ，同期基金业绩 比较基准的收益率为 19.11% ，本基金份额净值增长率 高于业绩比较基准收益率 58.31 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年，全球疫情虽有反复但随着疫苗的推出，经济复苏的大趋势不会改变；政策方面， 宽松的货币政策面临边际收紧的风险但在疫情完全受控前不存在大幅收紧的基础。在此背景下， 判断全年资本市场以结构性机会为主、市场波动将加大、预期收益率将低于前两年；方向上，顺 周期将是贯穿 2021 年的主线，本基金将主要沿着顺周期的思路进行布局。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告 期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各 业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察 稽核，通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程，及时 发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并通过各类报告、报表 及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报，实现了对合规风险的有效识别和主动管理， 提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。 内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执 行情况；基金合同的遵守情况； 公司内部规章制度的执行情况；信息隔离管理机制建设和执行情况；信息系统安全建设和运行情 况与员工职业操守规范情况等。 （ 1 ）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律 法规变动及公司业务发展需要，及时制定及修订了相关管理制度，对原有制度体系进行了持续的 更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度 流程，进一步强化内部控制。 （ 2 ）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内 控 管理水平 ，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种 形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 （ 3 ）有计划地开展合规检查工作，保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规 和准则。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽 核工作，对证券库管理、信用研究支持、移动通讯工具管理与信息监控、内幕交易防控、公平交 易、委托授权管理、风控阈值管理、基金运营、信息技术、信息披露、信息隔离墙、销售适用性 管理、投诉举报、反洗钱工作等方面进行专项稽核，对全体 员工守法合 规行为进行监督，从而较 好地防范合规风险。 （ 4 ）强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及监管动态，通 过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神，通报行业风险事件及监 管通报案例情况，督促全体员工规范执业，从而推动公司合规文化建设，形成公司合规共识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制 定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序， 研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投 研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人 或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。 估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任 能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人 采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及 技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意 见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变 化在 0.25% 以上的，对所采用的相关估 值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财 务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采 用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益 冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通 受限股票的流 动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红 条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次。本基金本报告期未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的管理人 —— 华商基金管理有限 公司在华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新趋势优选灵活配置混合型证券投 资基金 2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2021) 第 22444 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商新趋势优选灵活配置混合 型证券投资基金全体基金份额持有 人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简 称 “ 华商新趋势优选混合基金 ”) 的财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表， 2020 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协 会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映 了华商新趋势优选混合基 金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华商新趋势优选混 合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 华商新趋势优选混合基金 的基金管理人华商基金管理有限公司 ( 以 下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华商新趋势优选混 合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并 运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华商新趋势优 选混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华 商新趋势优选混合基金的财务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别 和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华商新趋势优选混合基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致华商新趋势优选混合基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治 理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 俞伟敏 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 审计报告日期 2021 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 100,943,009.32 26,706,209.92 结算备付金 1,865,830.25 486,843.15 存出保证金 251,634.75 68,916.76 交易性金融资产 7.4.7.2 679,442,535.05 189,777,402.19 其中：股票投资 678,278,321.75 189,777,402.19 基金投资 - - 债券投资 1,164,213.30 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 7,204,088.04 490,669.84 应收利息 7.4.7.5 7,706.13 5,528.33 应收股利 - - 应收申购款 32,414,737.20 662,830.82 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 822,129,540.74 218,198,401.01 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 15,073,647.47 - 应付赎回款 4,840,041.28 370,442.21 应付管理人报酬 894,930.08 259,497.46 应付托管费 149,155.02 43,249.57 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7. 7 948,246.95 301,741.21 应交税费 3.47 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 184,826.36 141,036.04 负债合计 22,090,850.63 1,115,966.49 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 126,480,218.37 60,891,404.74 未分配利润 7.4.7.10 673,558,471.74 156,191,029.78 所有者权益合计 800,038,690.11 217,082,434.52 负债和所有者权益总计 822,129,540.74 218,198,401.01 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 6.325 元，基金份额总额 126,480,218.37 份。 7.2 利润表 会计主体： 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至 2019年12月31日 一、收入 328,749,584.38 68,396,582.26 1.利息收入 335,556.52 140,377.63 其中：存款利息收入 7.4.7.11 335,279.56 140,377.63 债券利息收入 276.96 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 219,814,989.19 43,457,393.72 其中：股票投资收益 7.4.7. 12 217,312,841.65 42,936,433.97 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 84,830.56 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 5 - - 股利收益 7.4.7.1 6 2,417,316.98 520,959.75 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.1 7 105,657,398.61 24,559,888.50 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.1 8 2,941,640.06 238,922.41 减：二、费用 14,803,723.04 3,847,640.40 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,524,734.54 1,865,227.92 2．托管费 7.4.10.2.2 1,254,122.32 310,871.26 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.1 9 5,836,829.52 1,528,573.40 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 1.01 - 7．其他费用 7.4.7. 20 188,035.65 142,967.82 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 313,945,861.34 64,548,941.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 313,945,861.34 64,548,941.86 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2 020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 60,891,404.74 156,191,029.78 217,082,434.52 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 313,945,861.34 313,945,861.34 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 65,588,813.63 203,421,580.62 269, 010,394.25 其中： 1. 基金申购款 237,653,919.04 853,257,125.68 1,090,911,044.72 2. 基金赎回款 - 172,065,105.41 - 649,835,545.06 - 821,900,650.47 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 126,480,218.37 673,558,471.74 800,038,690.11 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日 至 2019 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 35,770,409.22 39,427,527.41 75,197,936.63 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 64,548,941.86 64,548,941.86 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 25,120,995.52 52,214,560.51 77,335,556.03 其中： 1. 基金申购款 57,565,036.75 118 ,100,443.91 175,665,480.66 2. 基金赎回款 - 32,444,041.23 - 65,885,883.40 - 98,329,924.63 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 60,891,404.74 156,191,029.78 217,082,434.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 王小刚 ______ ______（未完）  |