[年报]先锋精一A : 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金2020年年度报告
原标题:先锋精一A : 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金2020年年度报告 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人 : 先锋基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 送出日期 :2021 年 03 月 3 1 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ ........... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ......................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ................................ ....... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ................................ ....... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ......................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ..................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ......................... 14 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................................ ................ 14 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ......... 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .............................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 14 5.3 托管 人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ ....... 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 15 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 15 6.2 审计报告的基 本内容 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 15 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 18 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 18 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ ................ 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 50 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 50 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ........... 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ................................ ............ 53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ ....... 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 55 8.9 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ ....... 55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 55 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 55 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................................ .. 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ..................... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................ ................ 57 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 57 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 57 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ............................ 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ .................. 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ................................ ......... 58 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ................................ .... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ................................ 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................................ 58 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ .................. 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ .............. 65 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 65 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 65 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 65 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基 金 基金简称 先锋精一 基金主代码 003586 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月18日 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,918,057.89份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 先锋精一A 先锋精一C 下属分级基金的交易代码 003586 003587 报告期末下属分级基金的份额总额 434,589.20份 7,483,468.69份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期 金融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下 追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合 考虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、 债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组 合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 先锋基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 欧阳晓辉 秦一楠 联系电话 010-58239830 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-815-9998 95599 传真 010-58239896 010-68121816 注册地址 深圳市福田区福田街道福安 社区益田路5033号平安金融 中心70楼7001-7002室 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址 北京市海淀区北太平庄路18 号城建大厦A座24层 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100088 100031 法定代表人 张松孝 周慕冰 注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于2021年2月9日变更为谷澍。 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 http://www.xf-fund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号普华永道 中心11楼 注册登记机构 先锋基金管理有限公司 北京市海淀区北太平庄路18号城建 大厦A座24层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 2020年 2019年 2018年 先锋精 一A 先锋精 一C 先锋精一 A 先锋精一 C 先锋精 一A 先锋精一C 本期已实现收益 55,217.68 836,017.36 354,329.47 7,794,934.50 -35,094.27 -10,858,945.53 本期利润 93,528.12 1,814,683.37 270,622.10 8,989,834.62 -32,564.46 -2,339,656.21 加权平均基金份 额本期利润 0.0183 0.1497 0.1640 0.0754 -0.2963 -0.1180 本期加权平均净 值利润率 2.23% 17.79% 19.73% 9.58% -31.38% -12.36% 本期基金份额净 值增长率 22.16% 21.55% 11.80% 9.43% -27.86% -28.67% 3.1.2 期末数据 和指标 2020年末 2019年末 2018年末 期末可供分配利 润 -32,966.29 -882,766.21 -1,702,009.13 -4,685,060.26 -14,195.09 -3,046,113.51 期末可供分配基 金份额利润 -0.0759 -0.1180 -0.1499 -0.1844 -0.2396 -0.2547 期末基金资产净 值 451,333.18 7,419,102.68 9,649,700.92 20,727,098.83 45,059.81 8,911,517.20 期末基金份额净 值 1.0385 0.9914 0.8501 0.8156 0.7604 0.7453 3.1.3 累计期末 指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份额累计净 值增长率 3.85% -0.86% -14.99% -18.44% -23.96% -25.47% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋精一A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.53% 1.20% 8.12% 0.54% 2.41% 0.66% 过去六个月 19.07% 1.42% 13.68% 0.73% 5.39% 0.69% 过去一年 22.16% 1.39% 16.51% 0.77% 5.65% 0.62% 过去三年 -1.48% 1.18% 26.24% 0.72% -27.72% 0.46% 自基金合同 生效起至今 3.85% 1.03% 36.74% 0.65% -32.89% 0.38% 先锋精一C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.39% 1.19% 8.12% 0.54% 2.27% 0.65% 过去六个月 18.76% 1.41% 13.68% 0.73% 5.08% 0.68% 过去一年 21.55% 1.39% 16.51% 0.77% 5.04% 0.62% 过去三年 -5.12% 1.18% 26.24% 0.72% -31.36% 0.46% 自基金合同 生效起至今 -0.86% 1.03% 36.74% 0.65% -37.60% 0.38% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 D:\估值客户端SC\估值客户端\Bin\MOD\TMP\CN_51390000_003586_FB010010_20210010_2.jpg D:\估值客户端SC\估值客户端\Bin\MOD\TMP\CN_51390000_003586_FB010010_20210010_3.jpg 注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 D:\估值客户端SC\估值客户端\Bin\MOD\TMP\CN_51390000_003586_FB010010_20210010_6.jpg D:\估值客户端SC\估值客户端\Bin\MOD\TMP\CN_51390000_003586_FB010010_20210010_7.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 先锋基金管理有限公司（以下简称"先锋基金"）于2016年4月19日经中国证监会批 准，2016年5月16日注册成立，截至报告期末，注册资本为1.5亿元人民币。其中，联 合创业集团有限公司占注册资本的34.2076%，大连亚联投资管理有限公司占注册资本 的33.3074%，北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%，深圳市大华信安资产管 理企业（有限合伙）占注册资本的4.99%，张松孝占注册资本的4.99%。截至报告期 末，先锋基金旗下管理先锋现金宝货币市场基金、先锋精一灵活配置混合型发起式证 券投资基金、先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚优灵活配置混合型证券 投资基金、先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金、先锋日添利货币市场基金、先锋 汇盈纯债债券型证券投资基金、先锋量化优选灵活配置混合型证券投资基金及先锋博 盈纯债债券型证券投资基金9只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助 理）期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 杨帅 基金经理 2018- 04-13 - 7 年 金融学，硕士，1990年2 月生，2013年毕业于中 国人民大学，现任公司 投资管理部研究与产品 部总监、基金经理。2013年至2017年先后任生命 人寿保险股权投资助 理、生命保险资产管理 公司研究员，2017年9月 加入先锋基金从事投资 研究工作。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关 法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》，制定了《先锋基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平 交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合及所有投资管理活动，贯穿分工授权、研 究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各环节，确保公平对待公司旗 下的全部投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和《先锋基金管理有限公司公平交易制度》。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年权益市场整体震荡上行但分化严重，其中上证指数上涨13.87%，沪深300上 涨27.21%，万得全A上涨25.62%，创业板指上涨64.96%。分行业来看，电新、食品饮 料、社服、军工、医药表现突出，涨幅均超过50%；房地产、通信、建筑、纺服、传 媒、银行等板块表现较差，全年收跌。2020年权益市场一波三折，曾受国内外疫情爆 发影响两度暴跌，但全年震荡上行，主要得益于全球货币政策宽松，金融市场流动性 充裕，无风险收益率持续下行，市场估值水平相应大幅提升，同时新能源、医药等科 技行业面临产业发展临界点，进入新成长阶段，推动行业个股普遍取得大幅超越市场 的表现。 报告期内，本基金全年维持了较高的股票仓位，同时在行业配置上，上半年以消 费和金融配置为主，下半年新增加了部分TMT和新能源等新兴成长板块的配置，具体标 的选择上我们兼顾安全边际与弹性，没有选择追逐市场热门板块，而是选择未来景气 度有改善空间而目前估值仍大幅低估的板块进行布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末先锋精一A基金份额净值为1.0385元，本报告期内，该类基金份额净 值增长率为22.16%，同期业绩比较基准收益率为16.51%；截至报告期末先锋精一C基金 份额净值为0.9914元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为21.55%，同期业绩比 较基准收益率为16.51%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，国内外宏观经济将逐步进入后疫情时代，随着消费和生产活动陆续恢 复正常，宏观经济和企业盈利水平将迎来大幅改善，但同时全球宽松的货币政策和扩 张的财政政策会面临退出问题，通胀水平和无风险利率将面临上升压力。权益市场方 面，企业盈利水平虽然大幅改善，但无风险利率上行对估值形成压制，市场波动会加 大，但放长眼光，我们仍然坚定看好居民财富重新配置趋势下权益市场的中长期表 现。 整体的投资策略方面，基于我们对市场整体的判断，我们会适当低整体的仓位水 平，但仍将维持在中等水平之上，同时在行业和个股配置上，更加注重投资标的估值 性价比，力求在市场波动中实现稳健收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人按照国家相关法律法规和公司内部规章制度持续推进 监察稽核各项工作，不断强化内部管理、提升自身合规风控能力。公司通过各项合规 管理措施对基金的投资运作、销售宣传、基金运营、信息披露、投资者适当性管理、 反洗钱等进行了重点监控与稽核，对公司各项业务开展的合法性、合规性、合理性进 行监督稽核、评价、报告和建议，并开展了多形式的合规培训，强化员工职业道德教 育和合规意识培育，从源头上防范合规风险，确保各项法规和管理制度有效落实。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份 额持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，建立健全风险管理体系，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，最 大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基 金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了先锋基金管理有限公司估 值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职 责主要包括有：制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值 政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金 管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估 值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务 协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自2020年3月19日起至本报告期末（2020年12月31日），本基金基金资产净值存在 连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2020年12月31日）基金资 产净值仍低于5000万元。 本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措 施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证 券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金 管理人-先锋基金管理有限公司2020年1月1日至 2020年12月31日基金的投资运作，进 行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事 任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 先锋基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，先锋基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息 真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第21361号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了先锋精一灵活 配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"先 锋精一")的财务报表，包括2020年12月31日的 资产负债表，2020年度的利润表和所有者权益 (基金净值)变动表以及财务报表附注。(二)我 们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称" 中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下 简称"中国基金业协会")发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制，公允反映了先锋精 一2020年12月31日的财务状况以及2020年度的 经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们 独立于先锋精一，并履行了职业道德方面的其 他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 先锋精一的基金管理人先锋基金管理有限公司 (以下简称"基金管理人")管理层负责按照企业 会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财 务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报 表时，基金管理人管理层负责评估先锋精一的 持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如 适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人 管理层计划清算先锋精一、终止运营或别无其 他现实的选择。基金管理人治理层负责监督先 锋精一的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高 水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行 的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报 可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是 重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程 中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同 时，我们也执行以下工作：(一) 识别和评估由 于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的 基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。(二) 了解 与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营 假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审 计证据，就可能导致对先锋精一持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项或情况可能导致先锋 精一不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总 体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务 报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基 金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张勇 陈轶杰 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2021-03-24 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 688,113.26 3,345,187.91 结算备付金 2,658.28 6,238,095.24 存出保证金 4,627.13 47,945.95 交易性金融资产 7.4.7.2 7,310,819.00 21,160,204.47 其中：股票投资 7,310,819.00 20,938,204.47 基金投资 - - 债券投资 - 222,000.00 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 149.55 10,419.67 应收股利 - - 应收申购款 1,578.50 14,798.05 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 8,007,945.72 30,816,651.29 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 71,781.98 16,541.70 应付管理人报酬 9,745.42 171,089.02 应付托管费 974.55 17,108.92 应付销售服务费 3,071.59 53,004.68 应付交易费用 7.4.7.7 1,906.04 72,101.95 应交税费 - 1.10 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 50,030.28 110,004.17 负债合计 137,509.86 439,851.54 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 7,918,057.89 36,763,869.14 未分配利润 7.4.7.10 -47,622.03 -6,387,069.39 所有者权益合计 7,870,435.86 30,376,799.75 负债和所有者权益总 计 8,007,945.72 30,816,651.29 注：报告截止日2020年12月31日，基金份额总额7,918,057.89份，其中A类基金份额净 值1.0385元， A类基金份额434,589.20份； C类基金份额净值0.9914元， C类基金 份额7,483,468.69份。 7.2 利润表 会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2020年01月01 日 至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 一、收入 2,361,801.81 11,859,971.51 1.利息收入 26,076.39 996,336.57 其中：存款利息收入 7.4.7.11 23,250.22 246,876.65 债券利息收入 15.63 105.18 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 2,810.54 749,354.74 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 “-”填列） 1,284,047.00 9,552,767.46 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,063,249.44 8,983,301.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 47,032.42 47,531.25 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 173,765.14 521,934.56 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.16 1,016,976.45 1,111,192.75 4.汇兑收益（损失以 “－”号填列） - - 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 34,701.97 199,674.73 减：二、费用 453,590.32 2,599,514.79 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 217,349.84 1,409,082.30 2．托管费 7.4.10.2.2 21,735.01 140,908.23 3．销售服务费 7.4.10.2.3 51,125.35 463,028.57 4．交易费用 7.4.7.18 73,619.34 432,344.55 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 0.05 0.13 7．其他费用 7.4.7.19 89,760.73 154,151.01 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 1,908,211.49 9,260,456.72 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） 1,908,211.49 9,260,456.72 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 36,763,869.14 -6,387,069.39 30,376,799.75 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期利 润) - 1,908,211.49 1,908,211.49 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -28,845,811.25 4,431,235.87 -24,414,575.38 （净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 7,127,914.18 -530,928.10 6,596,986.08 2.基金赎 回款 -35,973,725.43 4,962,163.97 -31,011,561.46 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净 值） 7,918,057.89 -47,622.03 7,870,435.86 项 目 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 12,016,885.61 -3,060,308.60 8,956,577.01 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期利 润) - 9,260,456.72 9,260,456.72 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 24,746,983.53 -12,587,217.51 12,159,766.02 其中：1.基金申 购款 316,174,683.31 -71,500,353.21 244,674,330.10 2.基金赎 回款 -291,427,699.78 58,913,135.70 -232,514,564.08 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净 值） 36,763,869.14 -6,387,069.39 30,376,799.75 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 高明达 ————————— 基金管理人负责人 高明达 ————————— 主管会计工作负责人 高小巨 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监 督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2348号《关于准予先锋精一灵 活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由先锋基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基 金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息共募集40,522,866.83元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1399号验资报告予以验证。经向中国证监会备 案，《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于2016年11月18日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为40,523,287.69份基金份额，其中认购资金 利息折合420.86份基金份额。本基金的基金管理人为先锋基金管理有限公司，基金托 管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金为发起式基金。发起资金认购为先锋基金管理有限公司认购本基金，净有 效认购的基金份额合计10,000,000.00份(不含利息折份额)，合计占募集规模比例为 24.68%。先锋基金管理有限公司承诺持有期限不少于3年。于2019年11月11月19日，发 起资金认购份额可流通。 根据《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定， 本基金根据认购、申购、赎回费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不 同类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用，赎回时收取赎回费用，不 收取销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费 用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，赎回时收取赎回费用的，称为C类基金 份额。A类基金份额和C类基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额 净值和各类基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋精一灵活配置混合型发起式证 券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票)、权证、国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、 中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公 司债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金 的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日日终 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%。 本财务报表由本基金的基金管理人先锋基金管理有限公司于2021年3月26日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券 投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合 同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方 式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本 基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案， 故本财务报表仍以持 续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及 持有至到期投资。 本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产 和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确 定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类 应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次 除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交 易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续 计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的 合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解 除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确 定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日 无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场 交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真 实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相 同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入 值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确 认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支 持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部 分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由 基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适 用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值 变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转 为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余 额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营 分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的（未完）  |