[年报]湘财长兴灵活配置混合A : 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告摘要
原标题:湘财长兴灵活配置混合A : 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告摘要 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人 : 湘财基金管理有限公司 基金托管人 : 浙商银行股份有限公司 送出日期 :2021 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2020年04月23日起至2020年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ............... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ..... 11 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ . 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ............. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ............. 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ......... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ............. 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ..... 16 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ................. 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ . 17 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ..................... 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ . 22 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................. 52 8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ................................ ................................ ......................... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ..... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ............................. 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ......................... 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ . 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ . 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货 交易情况说明 ................................ ................................ ....... 61 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ ....... 61 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ....................... 61 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ............................. 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ..................... 62 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ......... 63 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................ ......... 63 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 64 11.1 基金份额持有人大会决 议 ................................ ................................ ................................ ........... 64 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ........... 64 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ............................... 64 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................... 64 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ....................... 64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ....................... 64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................... 65 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ............................... 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....... 69 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ............................... 69 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 69 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............................... 69 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 69 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 69 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 湘财长兴灵活配置混合 基金主代码 009169 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年04月23日 基金管理人 湘财基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 247,091,081.92份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 湘财长兴灵活配置混 合A 湘财长兴灵活配置混 合C 下属分级基金的交易代码 009169 009170 报告期末下属分级基金的份额总额 115,069,529.55份 132,021,552.37份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用定性研究与定量分析相结合的方法， 通过对于宏观、政策、流动性、资产相对价值水平等 研究判断大类资产的配置比例。权益资产方面，根据 不同行业景气度进行行业轮动调整，同时优选具有较 高成长可能性或者底部基本面企稳的上市公司；固收 资产方面，精选个券并深挖全市场机会，在严格控制 风险和保持基金资产流动性良好的情况下，力争实现 基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将实施积极主动的投资策略，运用多种方 法进行资产配置。具体由大类资产配置策略、股票投 资策略、固定收益类资产投资策略和衍生品投资策略 四个方面组成。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%。 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 湘财基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 孟爽 朱巍 联系电话 021-50606800 0571-87659806 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4009200759 95527 传真 021-50380285 0571-88268688 注册地址 上海市静安区共和路169号2 层40室 浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号 办公地址 上海市浦东新区杨高南路428 号1号楼3楼 浙江省杭州市延安路368号 邮政编码 200127 310006 法定代表人 王小平 沈仁康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.xc-fund.com 基金年度报告备置地 点 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼3楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通 合伙) 浙江省杭州市钱江路1366号华润大 厦B座 注册登记机构 湘财基金管理有限公司 上海市浦东新区杨高南路428号1号 楼3楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 本期2020年04月23日（基金合同生效日）- 2020年12月31日 湘财长兴灵活配置混合A 湘财长兴灵活配置混合C 本期已实现收益 21,783,035.51 25,639,454.85 本期利润 30,561,361.74 35,709,347.27 加权平均基金份额本期利 润 0.1719 0.1454 本期加权平均净值利润率 16.24% 13.86% 本期基金份额净值增长率 17.56% 16.92% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 期末可供分配利润 16,968,789.19 18,629,065.06 期末可供分配基金份额利 润 0.1475 0.1411 期末基金资产净值 135,277,432.13 154,363,578.25 期末基金份额净值 1.1756 1.1692 3.1.3 累计期末指标 2020年末 基金份额累计净值增长率 17.56% 16.92% 注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）湘财长兴灵活配置混合型A收取认（申）购费和赎回费，湘财长兴灵活配置混合型 C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费； （3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； （4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 （5）本基金合同生效日为2020年4月23日，截至本报告期末，本基金基金合同生效不满 一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 湘财长兴灵活配置混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.98% 1.00% 6.71% 0.61% 4.27% 0.39% 过去六个月 14.63% 1.24% 12.77% 0.81% 1.86% 0.43% 自基金合同 生效起至今 17.56% 1.08% 18.52% 0.74% -0.96% 0.34% 湘财长兴灵活配置混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.87% 0.99% 6.71% 0.61% 4.16% 0.38% 过去六个月 14.19% 1.24% 12.77% 0.81% 1.42% 0.43% 自基金合同 生效起至今 16.92% 1.08% 18.52% 0.74% -1.60% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 D:\Hs\Bin\MOD\TMP\CN_51240000_009169_FB010010_20210002_2.jpg 1、 本基金合同于2020年4月23日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 一年。 2、 本基金自基金合同生效之日起6个月内完成建仓。截至本报告期末，本基金已完成 建仓，但本报告期末距建仓结束不满一年。本基金建仓结束时各项资产配置比例符合基 金合同约定。 D:\Hs\Bin\MOD\TMP\CN_51240000_009169_FB010010_20210002_3.jpg 1、 本基金合同于2020年4月23日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 一年。 2、 本基金自基金合同生效之日起6个月内完成建仓。截至本报告期末，本基金已完成 建仓，但本报告期末距建仓结束不满一年。本基金建仓结束时各项资产配置比例符合基 金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 D:\Hs\Bin\MOD\TMP\CN_51240000_009169_FB010010_20210002_6.jpg 本基金合同于2020年4月23日生效，自基金合同生效日起至报告期末不满一年。本基 金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 D:\Hs\Bin\MOD\TMP\CN_51240000_009169_FB010010_20210002_7.jpg 本基金合同于2020年4月23日生效，自基金合同生效日起至报告期末不满一年。本基 金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 湘财基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2018]976号文批准于2018年7月设 立，注册资本人民币1.5亿元。公司设立在上海，股东为湘财证券股份有限公司。公司 秉承“卓识远见、睿智创新、诚信规范、财富共享”的经营理念，以投资者利益至上为 核心，全力打造综合性的金融服务平台。截止至2020年12月31日，公司旗下共管理湘财 长顺混合型发起式证券投资基金、湘财长源股票型证券投资基金、湘财长兴灵活配置混 合型证券投资基金、湘财久丰3个月定期开放债券型证券投资基金、湘财长泽灵活配置 混合型证券投资基金、湘财长弘灵活配置混合型证券投资基金、湘财久盈中短债债券型 证券投资基金7只开放型基金，资产管理规模21.13亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 车广 路 湘财长兴灵活配置混合型 证券投资基金基金经理， 公司总经理助理兼投资总 监 2020- 04-23 - 13 年 车广路先生，总经理助理， 投资总监，基金经理，工 商管理学硕士。曾任泰信 基金管理有限公司研究 员、高级研究员、基金经 理。先后担任泰信蓝筹精 选基金、泰信发展主题基 金、泰信国策驱动基金的 基金经理。现任湘财基金 管理有限公司总经理助 理、投资总监、基金经理。 肖超 虎 湘财长兴灵活配置混合型 证券投资基金基金经理 2020- 08-13 - 13 年 肖超虎先生，复旦大学经 济学硕士，上海交通大学 工学学士。曾任安永华明 会计师事务所审计员，光 大证券研究所行业研究 员，太平洋资产管理有限 责任公司宏观策略研究 员、投资助理、投资经理。 曾担任湘财长顺混合型发 起式证券投资基金基金经 理。现任湘财基金管理有 限公司投资部基金经理。 注：1、上述职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告 期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效日期（基金成立时即担任基金经理）或根据本基金管理人 决定确定的聘任日期（基金成立后担任基金经理）；离任日期（若有）指根据本基金管 理人决定确定的解聘日期。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，按其 从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和 运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》等法律法规的规定，本基金管理人制定了《湘财基金管理有限公司公平交易 制度》，建立了贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动 相关的各个环节，涵盖股票、债券的一级市场申购与二级市场投资业务的公平交易机制。 本基金管理人建立了事前审核、事中监控和事后稽核的控制机制，依靠信息系统与 人工相结合的方式，确保公司旗下不同投资组合实现研究成果共享、投资决策独立、集 中交易公平执行、交易严密监控以及稽核分析客观独立。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易相关制度，对不同投资组合同日及临近交易日的反向交易和可能导 致不公平交易和利益输送的异常交易进行监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易 的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内，未发现任何可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年是非同寻常的一年，新冠肺炎疫情席卷全球，给经济活动带来了巨大的打击。 在此背景下，全球货币政策都处于相对宽松的状态下，这明显支持和抬升了股票市场的 估值水平。由于中国疫情管控效果显著，我国经济一枝独秀，企业经营活动明显超出预 期，下半年的情况尤其如此。受此影响，A股市场先抑后扬，在疫情爆发后出现了较大 幅度的调整，随后逐步修复，整体表现较好，部分领域甚至呈现牛市的状态。本基金在 对经济、政策和市场保持紧密跟踪的情况下，实时适当地对组合的仓位、行业配置进行 了灵活的调整，在疫情爆发初期降低疫情受损行业配置、增加疫情受益相关行业配置， 在国内疫情得到控制后，逐步对行业配置进行均衡化，从三季度开始前瞻性布局有色、 化工等周期性行业。总体来说，本基金的行业配置策略是有效的。本基金坚持主动量化 体系，遵守价值投资的基本原则，保持组合行业相对集中和个股有效分散，较好的平衡 了组合的收益和风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末湘财长兴灵活配置混合A基金份额净值为1.1756元，本报告期内，该 类基金份额净值增长率为17.56%，同期业绩比较基准收益率为18.52%；截至报告期末湘 财长兴灵活配置混合C基金份额净值为1.1692元，本报告期内，该类基金份额净值增长 率为16.92%，同期业绩比较基准收益率为18.52%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2021年，经济增长仍有望保持复苏态势，出口、消费、制造和科技等领域仍然 是重要的增长驱动力。但考虑到经济政策在某个时点转弯的可能性，这会给市场的流动 性造成一定的扰动，因此本基金管理人认为市场整体的估值水平难有特别大的提升，收 益将更来的来自于企业盈利增长。因此我们将更加关注行业和企业层面的经营情况，更 加关注具有良好安全边际的标的。 从板块上看，本基金继续看好科技和周期。科技是中长期继续看好的投资机会。科 技产业经过较长时间的调整，目前具有更高的性价比，值得重点关注。在科技领域，我 们着重看好以下几条主线。第一，5G、云计算、大数据和人工智能，这是极其重要的产 业发展方向，是全球共同的主题。第二，半导体和计算机等领域的国产化和自主化，这 是中国产业升级背景下的大趋势，是中国主题。 本基金也看好今年上半年周期板块的机会，国内外经济都存在比较强劲的复苏动 力，尤其是海外经济，在疫苗接种后，将有一段非常强劲的复苏。我们相对更加看好受 益于欧美经济恢复所带来的需求，包括化工、基本金属、汽车等等，我们将致力于从中 挖掘具有阿尔法的公司进行配置。 本基金管理人始终坚持主动量化的投资体系，在自上而下对行业进行精选和配置的 基础上，充分发挥投资和研究团队两方面的优势，自下而上深入研究相关标的，精选具 有估值优势的优质公司进行布局。主动量化的投资体系的效果得到了充分的体现，未来 仍将一如既往，遵循投资框架和逻辑，争取为投资者创造价值。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，公司督察长及其领导下的监察稽核部从维护基金份额持有人利益、保 障基金的合规运作出发，重点在法律事务、合规管理、信息披露、内部稽核、反洗钱、 员工行为规范等方面开展工作，深化员工的合规意识，做到合规创造价值。推动公司的 合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。 监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1、重点推进制度建设，完善并落实公司的合规管理机制。在上年度制度建设的框 架基础上，公司深入推进公司制度建设与流程完善，全面梳理法律法规和内部规定，根 据公司业务发展壮大的实际情况，及时建设并更新制度，公司的制度在领导的监督下得 到有效落实实施。公司在制度建设的基础上，进一步建立并完善了合规流程与机制，并 将各项经营活动的合规性要求嵌入业务管理制度与操作流程中，各项工作合规开展。 2、合规管理贯穿全业务操作流程，各部门全力支持在督察长的领导下合规管理各 项工作，合规管理贯穿全业务流程。监察稽核部做好在新基金产品开发、新投资品种、 及其他创新业务中法律、合规及风险控制方面的审核与支持，坚持定期对投资、研究、 交易、清算、销售等相关业务活动的日常合规性检查。 3、继续深化“人人合规、时时合规、事事合规”的理念，强化全体员工的合规意 识和风险控制意识，通过定期组织员工进行职业道德规范、反洗钱、新证券法、销售法 规、投研合规等法规等方面的合规培训，推动公司建立良好的内控环境和合规文化。 4、按照法规的要求，做好旗下各只基金的信息披露工作，做到信息披露的真实、 准确、完整、及时、简明和易得。 5、有计划的对公司投资研究、基金销售、后台运营等相关业务部门进行了多次全 面或专项稽核，对于发现问题及时整改，持续提升对公司制度执行和风控措施的落实。 6、加强员工行为监督，落实合规考核。公司对员工日常行为进行合规检查。对于 合规监测发现的问题，及时要求相关人员解释说明、督促整改。同时，按照公司合规考 核的要求，对于相应员工进行合规考核扣分处理。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保障基 金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托 管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值，经基金托管人复核无误后由基金 管理人对外公布。月末、年中与年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 公司设立估值委员会，成员由公司总经理、督察长、投资总监、基金结算部总经理、 监察稽核部总经理、基金会计、风控专员和金融工程部总经理等成员组成。由于估值品 种的特殊性，估值委员会可以增加临时成员。必要时可聘请外部定价机构或外部专家协 助进行估值。估值委员会的投资研究相关人员，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品 种不存在活跃市场的情况下，为估值提供相关模型。估值委员会定期评价现行估值政策 和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。 基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。 上述参与基金估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经历，参与估值流程各 方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务 协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中 证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。与估值相关的机构包括 但不限于上海、深圳证券交易所，中证指数有限公司，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未实施利润分配，符合《中华人民共和国基金法》、《湘财长 兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，浙商银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在湘财长兴灵活配置 混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现 基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会 计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 天健审〔2021〕2-108号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金全体持 有人 审计意见 我们审计了湘财长兴灵活配置混合型证券投资 基金（以下简称长兴基金）财务报表，包括2020 年12月31日的资产负债表，2020年度的利润表、 持有人权益（基金净值）变动表，以及相关财务 报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反 映了长兴基金2020年12月31日的财务状况，以及 2020年度的经营成果和持有人权益（基金净值） 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于长兴基金及其管理人湘财基金管 理有限公司（以下简称基金管理人），并履行了 职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取 的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提 供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则的规 定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财 务报表时，管理层负责评估长兴基金的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止 运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理 层（以下简称治理层）负责监督长兴基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能 导致对长兴基金持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情 况可能导致长兴基金不能持续经营。 (五) 评价 财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务 报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治 理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发 现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别 出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 李永利、田冬青 会计师事务所的地址 浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座 审计报告日期 2021-03-23 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 17,222,791.56 结算备付金 40,059,614.54 存出保证金 - 交易性金融资产 7.4.7.2 227,907,185.95 其中：股票投资 216,900,694.23 基金投资 - 债券投资 11,006,491.72 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 9,000,045.00 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 266,338.73 应收股利 - 应收申购款 11,960.39 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 294,467,936.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 4,199,097.93 应付管理人报酬 372,266.96 应付托管费 62,044.48 应付销售服务费 54,071.14 应付交易费用 7.4.7.7 280.50 应交税费 2,421.33 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 136,743.45 负债合计 4,826,925.79 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 247,091,081.92 未分配利润 7.4.7.10 42,549,928.46 所有者权益合计 289,641,010.38 负债和所有者权益总计 294,467,936.17 注： （1）报告截止日2020年12月31日，湘财长兴灵活配置混合型A份额净值1.1756元，基金 份额总额115,069,529.55份；湘财长兴灵活配置混合型C份额净值1.1692元，基金份额 总额132,021,552.37份。基金份额总额合计为247,091,081.92份。 （2）本基金合同生效日为2020年4月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 7.2 利润表 会计主体：湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020年04月23日（基金合同生效日）至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2020年04月23日 （基 金合同生效日）至2020年12月31日 一、收入 74,203,373.08 1.利息收入 2,582,681.10 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,001,886.36 债券利息收入 1,108,125.34 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 472,669.40 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 52,070,194.36 其中：股票投资收益 7.4.7.12 50,546,000.10 基金投资收益 7.4.7.13 - 债券投资收益 7.4.7.14 -576,173.30 资产支持证券投资收益 7.4.7.14.3 - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - 衍生工具收益 7.4.7.16 - 股利收益 7.4.7.17 2,100,367.56 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.18 18,848,218.65 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 702,278.97 减：二、费用 7,932,664.07 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,616,154.26 2．托管费 7.4.10.2.2 769,359.05 3．销售服务费 7.4.10.2.3 711,965.34 4．交易费用 7.4.7.20 1,680,802.90 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 3,699.72 7．其他费用 7.4.7.21 150,682.80 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 66,270,709.01 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 66,270,709.01 注：本基金合同生效日为2020年4月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020年04月23日（基金合同生效日）至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2020年04月23日（基金合同生效日）至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 790,907,696.35 - 790,907,696.35 二、本期经营活动 - 66,270,709.01 66,270,709.01 产生的基金净值 变动数(本期利 润) 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -543,816,614.43 -23,720,780.55 -567,537,394.98 其中：1.基金申购 款 45,608,253.36 3,511,340.72 49,119,594.08 2.基金赎回款 -589,424,867.79 -27,232,121.27 -616,656,989.06 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 247,091,081.92 42,549,928.46 289,641,010.38 注：本基金合同生效日为2020年4月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 程涛 ————————— 基金管理人负责人 董志林 ————————— 主管会计工作负责人 董志林 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监 督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]335号文《关于准予长兴灵 活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由湘财基金管理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》和《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币790,863,091.70元，经天健会计师事务所(普通合伙)天健验[2020]2-10号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》于2020年4月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为790,907,696.35 份基金份额，其中认购资金利息折合44,604.65份基金份额。本基金的基金管理人为湘 财基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司。 根据《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范 围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、 创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金 融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政 府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交 换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、 银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的 相关规定。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%。基金投资于 同业存单的比例不超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约及国债期 货合约所需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低 于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基 金业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 ——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国 证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中 国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《公开募集证券投资基 金会计核算业务指引》、《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证 监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为编制基础。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财 务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2020 年4月23日至2020年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计 入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单 独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 （1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报 价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公 允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能 真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用 数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先 使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的 情况下，才可以使用不可观察输入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜 在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并 确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首 次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不 包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证 券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估 值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 (2)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基 金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技 术进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告 [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财 税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以 内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 活期存款 2,404,891.68 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 14,817,899.88 合计 17,222,791.56 注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2020年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 198,105,791.05 216,900,694.23 18,794,903.18 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 5,952,984.47 6,019,491.72 66,507.25 银行间市场 5,000,191.78 4,987,000.00 -13,191.78 合计 10,953,176.25 11,006,491.72 53,315.47 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 209,058,967.30 227,907,185.95 18,848,218.65 （未完）  |