[年报]第一医药:上海第一医药股份有限公司2020年年度报告
原标题:第一医药:上海第一医药股份有限公司2020年年度报告 公司代码：600833 公司简称：第一医药 上海第一医药股份有限公司 2020年年度报告 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\972c1e96e94e9c1d2e7359cce843292.png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 徐子瑛 、主管会计工作负责人 林华艳 及会计机构负责人（会计主管人员） 黄洁静 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的 报告期内 利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告，公司2020年度 归属于上市公司股东的净利润68,540,922.04元，母公司实现净利润45,017,599.23元，年末母 公司累计可供分配的利润余额为228,279,363.22元。 公司董事会提议：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向公司全体股东 每10股派发现金红利0.95元（含税），截至2020年12 月31 日，公司总股本223,086,347股， 以此计算合计拟派发现金红利21,193,202.97元，占当年实现归属于上市公司股东的净利润的 30.92%，剩余未分配利润结转下一年度。 本年度公司不进行公积金转增股本。 本利润分配方案尚需提交股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场或业务经营风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 40 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 44 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 50 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 53 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 54 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 150 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 上海第一医药股份有限公司 原商业网点 指 上海商业网点发展实业股份有限公司 汇丰医药 指 上海汇丰医药药材有限责任公司，公司全资子公司 第一医药 连锁 指 上海市第一医药商店连锁经营有限公司，公司全资子公司 深海医药 指 上海第一医药深海医药有限公司，公司全资子公司 汇丰大药房 指 上海第一医药汇丰大药房有限公司，公司全资子公司 长城华美 指 上海长城华美仪器化剂有限公司，公司全资子公司 八方医药 指 上海第一医药八方医药有限公司，公司全资子公司 崇明医药 指 上海第一医药崇明医药药材有限公司，公司控股子公司 新黄浦 指 上海新黄浦（集团）有限责任公司 B2C 指 英文“Business to Customer”缩写，指企业直接面向消费者销售产品和 服务的网络零售模式 O2O 指 英文“Online to Offline”缩写，指通过互联网营销手段，将线上流量 转换为线下门店消费的线上线下结合的网络零售模式 DTP 指 英文“Direct to Patient”缩写，指患者在医院获得处方后，从药店直 接购买药品并获得专业指导与服务的模式 元、万元、亿元、 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期内 指 2020年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海第一医药股份有限公司 公司的中文简称 第一医药 公司的外文名称 SHANGHAI NO.1 PHARMACY CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 NO.1 PHARMACY 公司的法定代表人 徐子瑛 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐子瑛 邹云英 联系地址 上海市徐汇区小木桥路681号20楼 上海市徐汇区小木桥路681号20楼 电话 （021）64337282 （021）64337282 传真 （021）64337191 （021）64337191 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京东路616号 公司注册地址的邮政编码 200001 公司办公地址 上海市徐汇区小木桥路681号20楼 公司办公地址的邮政编码 200032 公司网址 http://www.shdyyy.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 第一医药 600833 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 朱育勤、王恺 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 1,586,903,725.22 1,243,169,488.29 27.65 1,176,665,762.11 归属于上市公司股东的净利润 68,540,922.04 53,089,382.56 29.10 47,186,332.49 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 45,084,264.14 37,469,040.76 20.32 18,661,168.13 经营活动产生的现金流量净额 84,241,401.31 104,601,581.36 -19.46 42,793,435.99 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 742,309,402.86 725,329,730.23 2.34 662,560,731.44 总资产 1,396,255,792.15 1,216,551,640.88 14.77 1,079,466,351.75 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.31 0.24 29.17 0.21 稀释每股收益（元／股） 0.31 0.24 29.17 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.20 0.17 17.65 0.08 加权平均净资产收益率（%） 9.30 7.63 增加1.67个百分点 6.89 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 6.12 5.38 增加0.74个百分点 2.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润同比增长29.10%，主要系报告期内公司营业收入的持续提升；公司 进一步推进管理精细化，各项费用得到有效控制，费用率持续降低，盈利空间提升。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 502,080,000.94 355,905,854.11 336,707,266.79 392,210,603.38 归属于上市公司股东的净利润 18,638,693.76 14,631,181.74 24,407,973.94 10,863,072.60 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 18,588,227.10 14,535,494.42 8,191,097.92 3,769,444.70 经营活动产生的现金流量净额 -41,922,771.04 36,253,795.06 50,263,738.77 39,646,638.52 注：一季度收入数据相对较高，以及经营性现金流为负，主要受突发的新冠疫情影响，口罩、 防护服、消毒杀菌及相关药品等民用防疫物资相关品类销售激增。随着我国取得抗击新冠肺炎疫 情斗争重大战略成果，民用防疫物资需求下降，同时上游生产企业和线上线下销售终端供给充足， 下半年相关品类量额快速回落至正常水平。敬请广大投资者合理看待公司2020年度业绩。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 74,300.00 20,226.97 33,536,984.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 10,111,376.08 3,885,108.11 4,017,592.00 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 72,822.35 生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收 益 1,930,299.30 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 19,161.90 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 19,159,568.48 16,895,087.37 375,067.71 所得税影响额 -7,818,885.96 -5,199,242.55 -9,477,302.48 合计 23,456,657.90 15,620,341.80 28,525,164.36 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 其他权益工具投资 226,108,279.89 179,605,248.72 -46,503,031.17 0 合计 226,108,279.89 179,605,248.72 -46,503,031.17 0 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内 公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1.主要业务 公司主要从事药品的零售和批发业务，报告期内，公司主营业务未发生变化。 2.经营模式 药品零售和批发属于医药流通范畴。医药流通是指连接上游医药生产企业和下游经销商以及 终端客户，通过流通过程中的交易差价和提供增值服务获取利润的一项经营活动。 (1) 零售业务 公司的零售业务模式主要是从上游供应商采购药品、食品、医疗器械及健康便利品等商品， 随后向终端消费者进行零售。 （ 2 ）批发业务 公司的批发业务模式主要是从上游供应商采购药品等商品，随后销售给终端医疗机构或其他 医药流通企业。 （二）主要的业绩驱动因素 1.健康需求不断增长 随着我国人均可支配收入持续增长和人民生活水平不断提高、健康保健观念和意识增强、人 口老龄化加速和千禧一代成长，全社会的大健康需求不断提升和细分。国家统计局数据显示，2019 年末，我国60周岁及以上人口达到25388万人，占总人口的18.1%，其中65周岁及以上人口17603 万人，占总人口的12.6%。《2020 国民健康洞察报告》显示，从“70前”到“00后”的各年龄 段群体都对自身健康有着很高的期望，平均达到8.8分（满分10分），但对自身健康现状和所作 努力不满意，平均仅为6.2分和5.9分。同时，国民健康观念已全面升级，需求则愈发细分，健 康不仅意味着不生病，还要拥有更高质量的生存状态，包括心理健康、吃得好、睡得香、皮肤身 材头发都要好。 报告期内，公司密切关注人口结构变化和健康消费升级趋势，着力拓展新店型，增加在商业 中心的布点，积极满足不同人群的健康需求，药品和其他健康产品销售持续扩大。 2.政策支持行业发展 “十三五”期间，在“健康中国战略” 提出和实施的大背景下，以三医联动、医药分开、分 级诊疗为核心的医疗卫生体制改革进一步深化，医保控费和处方外流持续加码，公立医院药占比 从2010 年的41.8%降至2019 年的28.3%。在2021年3月11日十三届全国人大四次会议表决通 过的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中，“全面推进健康中国 建设”独立成章，纲要提出“把保障人民健康放在优先发展的战略位置，坚持预防为主的方针， 深入实施健康中国行动，完善国民健康促进政策，织牢国家公共卫生防护网，为人民提供全方位 全生命期健康服务。”随着处方流转、慢病长处方开具、药店分类分级管理、医保定点资质审批 放开、DRG支付试点、一些地区的零售药房获准参与当地药品集采、大病医保与特药定点等政策 逐步落到实处，部分药品销售渠道逐步从医院内药房转向医院外零售药房，构成对零售药房的长 期利好。零售药房通过在医院周边布点、建设DTP药房和开展慢病管理服务等方式，承接外流处 方并为患者提供药事和健康服务。此外，资本市场注册制改革也为各地大型连锁药店上市融资和 进一步发展提供了更多机遇和空间。 报告期内，公司重视政策机遇，加大专业培训力度，着力提升药事服务专业能力，积极为终 端消费者提供配药、送药、用药指导、用药提醒、健康顾问、中医养生以及线上线下的其他延伸 健康服务，推动业务不断规范和持续增长。 3.发展空间持续拓展 近年来，医药流通行业创新不断，产业链上下游加快渗透、融合，专业服务水平持续升级。 在各级政府鼓励之下，“互联网+医药”“互联网+医疗”“互联网+健康服务”迅速发展，互联网 医院加速建设和审批，医保支付向线上延伸，无人售药、人工智能问诊、远程诊断、电子处方信 息共享等各类新技术应用不断催生新业态新模式，持续拓展着医药流通行业的发展空间。2020年 突发的新冠疫情不但推动了互联网、人工智能、大数据等新技术在医疗、医药、健康服务等领域 的应用，也大大提升了医疗机构、医生、患者、消费者对于线上问诊、购药和获取健康服务接受 度，加快了相关消费习惯的培育，“互联网+”在技术上已经可以贯通诊疗、保健、预防等场景和 链路，使全生命周期健康管理逐渐成为现实。 报告期内，公司在改善传统经营模式的同时，着力加强线上业务运营和技术中台建设，推进 与主流医药电商平台、互联网医院合作，并自建“药到家”业务平台，构建适应政策、技术和市 场化变化与新趋势的现代电商通道，进一步提升健康消费体验，引导线上线下联动，拓展全渠道 经营空间。 （三）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1.行业发展阶段 国家药监局网站发布的《2019年度药品监管统计年报》显示，截至2019年底 ，全国共有《药 品经营许可证》持证企业54.4万家，其中批发企业1.4万家；零售连锁企业6701家，比2018 年 增加了约1000家，较2013 年的3570家接近翻倍。2019 年我国零售药店总数达到52.4万家， 较2013年的43.2万家增长近10万家。其中，零售连锁企业门店 29.0万家，连锁率从2013年 的36.6%提高至55.3%。同期，单体药店总数从2013年的27.4万家下降到2019年的23.4万家。 上海市药监局网站信息显示，截至2020年末，上海共有152家药品批发企业，近3970家零售药 店，连锁率高达92%。根据米内网的数据，我国三大药品销售终端（公立医院、零售药店和公立 基层医疗机构）中，零售药店的市场占比逐年提高，由2017年的22.6%升至2020年上半年的26.6%。 报告期内，行业依然面临医保控费、集采降价、线上渠道竞争、线下客流下降等多重不利因 素，行业增速不断下滑，预计这一趋势在未来几年仍将持续。但长期来看，随着国内经济增长和 结构调整，人们生活水平不断提高，大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将不断增长， 特别是人口老龄化程度日益加深，健康消费者对专业化、便利化的重视程度提升，药品流通行业 规模有望将进一步扩大，服务能力将进一步提升。从业企业正积极从传统的围绕商品开展经营， 向围绕客户需求提供专业化、个性化、多模式、便利化的服务进行延伸，从单纯的商品供应者向 综合性的健康服务商转型。 2.行业的周期性特点 通常情况下，医药流通行业由于涉及医院用药配送和社会消费者用药的供给,除部分药品、非 药品具有一定的季节性或地域性用量变化，整个行业受宏观经济环境影响相对较小,与其他季节性 经营特征明显的行业相比，行业经济周期性不明显。 报告期内，受突发的新冠疫情影响，2020年上半年口罩、防护服、消毒杀菌及相关药品等民 用防疫物资需求激增，公司相关销售实现大幅增长。随着我国取得抗击新冠肺炎疫情斗争重大战 略成果，民用防疫物资需求逐渐下降，相关品类销量回落至正常水平；而上游供应充足和线上线 下销售渠道众多，也致使部分防疫物资价格明显走低。 3.公司所处的行业地位 公司是上海地区医药流通企业中的老字号，具有一定的品牌影响力。公司法定经营资质完备， 经营范围涵盖中西药品、营养保健品、医疗器械、中药饮片等，服务领域除安全用药、合理用药、 慢病用药等咨询指导外，还涉足中医诊疗、中药养身、健康自助检测、云医院等医药相结合项目。 除此之外，公司座落在上海南京东路步行街上的第一医药商店，在业界和市场中具有广泛的知名 度。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.较高的品牌声誉 公司是上海地区药房老字号，自1953年开设第一家药房以来，一直致力于为本地区广大市民 家庭健康保驾护航，品牌影响力大，深受消费者信赖。 报告期内，公司深化会员体系搭建和主题营销，通过第一医药商店67周年庆等一系列营促销 活动和开设创新门店，着力打造品牌新形象、新内涵。 2.丰富的门店店型 除传统的社区店型、商圈店型以外，公司还拥有DTP药房、医院周边药房等不同店型，能够 差异化地满足不同患者和消费者的健康需求。 报告期内，公司加大在商业中心布局创新店型的力度，在丰富非药商品线、强化年轻目标客 群、嵌入新零售技术应用等方面进行了更多探索，提升了品牌形象，也为门店进一步转型升级积 累了经验。 3.不断提升的专业能力 公司始终把人才培养作为提升专业服务水平主要抓手，尤其重视执业药师和药师人才储备。 报告期内，公司在努力促进经营增长、提升效益的同时，根据零售经营持续发展需要，加大 对基层人才、青年人才、骨干人才的培养和提拔力度。公司以中层、店长、药师为核心人群开展 各类培训，总计超过5000人次参训。通过“培训+实战”双管齐下，有力地促进了干部员工专业 能力提升，夯实人才梯队建设。 4.全渠道的营销能力 近几年，公司顺应“互联网+医疗健康”和移动消费趋势，搭建专业运营团队并相继与京东、 天猫、i百联、饿了么、美团、拼多多、平安好医生等知名平台对接合作，推进B2C、O2O、社群 营销等创新业务发展，满足消费者日益增长的线上购药需求。 报告期内，公司除继续与主流医药电商平台合作外，还在i百联平台上线第一医药“药到家” 业务，为消费者提供及时到家业务，推动线上业务快速增长，线上业务在零售销售中的占比持续 提升。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，面对年初突如其来的新冠疫情带来的外部环境变化，公司快速应变，化危机为动 力，通过一系列稳增长、控风险、降成本、强管控举措，持续推动公司高质量发展。 公司围绕行业变化，按照既定的经营计划提质增效、转型升级，着力培育发展线上、门店创 新服务业态与能力，促进上下游价值链耦合共生，提供新服务实现新价值。 公司通过全流程各环节的梳理、数据与信息的共享等方式，使得调整后各业务、管理部门工 作流程得到优化，基础管理工作进一步标准化和规范化，持续提高工作准确率与效率。 公司加强内部管理运营的信息公开，配合内部审计制度，最大限度地杜绝各类管理漏洞，提 升公司内部管控的公正性。公司进一步优化绩效考核与员工培训体系，让员工切实享受公司发展 成果，营造团结向上的公司氛围。 二、报告期内 主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入158,690.37万元，同比增长27.65%，其中主营业务收入 153,311.69万元，同比增长29.51%。实现利润总额9,065.51万元，同比增幅32.09%；实现归属 于上市公司股东的净利润6,854.09万元，同比增长29.10%；实现归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润4,508.43万元，同比增长20.32%。 1.医药批发业务 报告期内，医药批发业务实现营业收入67,907.51万元，同比增长49.25%。 面对两票制、零加成、药占比、带量采购及辅助用药控制等政策对中小批发企业持续的不利 影响，公司积极拓展客户渠道，充分挖掘上下游客户资源，不断深化合作、丰富产品线以获得新 份额，推进购进与销售联动；同时以强化基础管理和业务管控为重点，多措并举抓目标落实。通 过强化配送服务质量和新品种对接，公司医疗机构纯销业务规模保持稳定；通过围绕上半年激增 的民用防疫物资需求，积极开展口罩、防护服等物资调拨、零售终端和电商平台配送、批零一体 等业务，实现了分销业务的大幅增长。 2.医药零售业务 报告期内，医药零售业务实现营业收入85,404.19万元，同比增长17.18%。 报告期内，公司通过科学全面的目标市场分析、商圈分析和标准化门店筹建，实现了门店的 快速复制，新开门店14家，门店总数达到110家。同时，优化了门店选址、门店装修、商品陈列、 店员培训、新店评估、门店运营、销售管理、市场分析、绩效督导等相关流程。除新店拓展外， 公司还对5家老店进行了全方位改造，并围绕原有核心品类药品进行了多元化扩充，增加了与大 健康相关的营养健康和美妆个护等品类，并为消费者提供防病、康复、保健、养生等相关咨询服 务。 公司始终坚持与供应商合作互利共赢的经营理念，恪守诚信经营的基本原则，与供应商建立 长期稳定的合作关系，保障公司数万种商品的稳定供应，使得公司在总代理、区域代理、价格优 惠、服务条款等方面获得有力的供应条件，为公司在建立稳定、完善的商品供应体系奠定基础。 公司线上业务保持快速增长，以B2C、O2O平台为基础进行经营模式的创新，实现主流医药电 商平台和自有私域平台全渠道覆盖，通过售前专业咨询、浏览下单、物流通知、售后服务等开展 电商业务和提供专业的药事和慢病管理服务，为消费者提供优质的线上消费体验。公司结合实体 门店在服务体验和用药指导、线上平台在信息数据、服务半径的不同优势，进一步推进线上线下 业务的融合，提升公司综合竞争力。报告期内，公司线上业务实现营业收入9106万元，零售业务 占比达11%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,586,903,725.22 1,243,169,488.29 27.65 营业成本 1,304,658,912.09 994,359,392.33 31.21 销售费用 149,874,009.20 123,676,508.75 21.18 管理费用 79,015,530.45 84,277,116.58 - 6.24 财务费用 - 16,521,312.67 - 9,333,764.03 - 77.01 经营活动产生的现金流量净额 84,241,401.31 104,601,581.36 - 19.46 投资活动产生的现金流量净额 - 210,212,901.39 - 4,145,203.80 - 4,971.23 筹资活动产生的现金流量净额 161,696,656.45 - 14,731,800.52 1,197.60 营业成本变动原因说明：主要系报告期内销售增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系报告期资金集中管理，利息收入增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购买大额存单。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内收到银行短期贷款。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见如下： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 医药零售 854,041,860.01 672,890,129.70 21.21 17.18 19.56 减少1.57个百分点 医药批发 679,075,085.66 624,766,374.92 8.00 49.25 48.13 增加0.70个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 上海地区 1,533,116,945.67 1,297,656,504.62 15.36 29.51 31.80 减少1.47个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 医药批发业务营业收入与营业成本变动原因：主要系报告期内民用防疫物资销售增长所致。 营业收入与营业成本变动原因：主要系报告期内销售增长所致。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 医药零售 原材料/销售成本 672,890,129.70 51.85 562,808,076.8 57.16 19.56 医药批发 原材料/销售成本 624,766,374.92 48.15 421,759,705.4 42.84 48.13 营收增长 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额15,535.52万元，占年度销售总额9.79%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额38,821.08万元，占年度采购总额20.88%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2020年 2019年 变动金额 增减（%） 变化原因 销售费用 149,874,009.20 123,676,508.75 26,197,500.45 21.18% 管理费用 79,015,530.45 84,277,116.58 -5,261,586.13 -6.24% 财务费用 -16,521,312.67 -9,333,764.03 -7,187,548.64 -77.01% 报告期资金集中管理，利息收入增加 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2020年 2019年 变动金额 增减（%） 变化原因 经营活动产生的现金流量净额 84,241,401.31 104,601,581.36 -20,360,180.05 -19.46 投资活动产生的现金流量净额 -210,212,901.39 -4,145,203.80 -206,067,697.59 -4971.23 报告期内购买大额存单 筹资活动产生的现金流量净额 161,696,656.45 -14,731,800.52 176,428,456.97 1197.60 报告期内收到银行短期贷款 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变化原因 投资收益 1,930,299.30 6,115,266.08 -68.43 本期中国海诚分红减少 信用减值损失 -1,200,041.04 -478,223.21 150.94 本期应收账款增加 资产处置收益 74,300.00 36,333.36 104.50 本期车辆处置收益增加 其他收益 10,111,376.08 3,885,108.11 160.26 本期政府补助及疫情房租补贴 增加影响 营业外支出 355,858.98 747,732.89 -52.41 同期根据或有事项计提赔偿金 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他应收款 10,070,966.05 0.72 16,902,205.72 1.39 -40.42 报告期内收到租赁物业征 收补偿款 其他流动资产 623,994.15 0.04 5,123,235.69 0.42 -87.82 报告期内进项留抵减少 在建工程 1,135,577.52 0.08 380,071.37 0.03 198.78 报告期物流 仓库防水工程 影响 长期待摊费用 8,910,390.08 0.64 6,215,539.88 0.51 43.36 本期新开门店装修增加 其他非流动资产 200,000,000.00 14.32 报告期内购买大额存单 短期借款 180,111,222.00 12.90 本期取得银行贷款 预收账款 2,646,861.22 0.19 1,703,000.07 0.14 55.42 期末预收账款增加 合同负债 1,659,278.19 0.12 报告期新收入准则影响预 收账款分类至合同负债 应付职工薪酬 31,527,014.55 2.26 14,953,852.49 1.23 110.83 报告期内应付职工薪酬增 加 其他流动负债 227,636.99 0.02 报告期新收入准则影响预 收账款分类至其他流动负 债 长期应付职工薪酬 745,387.44 0.05 1,136,785.01 0.09 -34.43 长期职工薪酬的支付 预计负债 277,283.00 0.02 -100.00 终审判决公司无需赔偿 2. 截至 报告期 末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节“公司业务概要”中“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业 情况说明”的内容。 零售行业经营性信息分析 1. 报告期 末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 报告期内，公司新增14家门店，截至2020年12月31日，公司门店总数为110家。 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 上海 医药零售 7 0.55 103 1.69 2. 其他 说明 √适用 □不适用 （1）主要经营模式数据 主要经营模式 建筑面积 （平方米） 经营面积 （平方米） 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率 （%） 医药零售 22519.62 13447.79 854,041,860.01 672,890,129.70 21.21 （2）门店变动情况 ①新增门店 地区 新增门店 门店名称 地址 建筑面积 （平方 米） 开业时间 取得 方式 上海 大渡河路店 大悦城购物中心内大渡河路 108 2020.4.28 租赁 上海 西藏北路店 西藏北路166号 74.75 2020.6.30 租赁 上海 丁香路店 丁香路880弄丁香国际商业中心地下一层 118.8 2020.7.15 租赁 上海 杭州路店 杭州路889号1层 120 2020.7.17 租赁 上海 繁荣东路店 周浦镇繁荣东路184、186号 96.72 2020.7.24 租赁 上海 塔城路店 塔城路335号 135.11 2020.7.29 租赁 上海 剑川路店 闵行区剑川路1000弄闵行天街 146.49 2020.9.12 租赁 上海 裕德路店 裕德路125号南洋1931商场01部位 116 2020.9.30 租赁 上海 殷高西路店 逸仙路1328号新业坊源创园区9幢 154 2020.12.30 租赁 上海 陈翔公路店 陈翔公路2299号南翔印象城B1层 118.01 2020.12.30 租赁 上海 锦嘉路店 锦嘉路50-52号 183 2020.12.5 租赁 上海 闵虹路店 闵虹路8号中庚漫游城内地上OUT-L138号 153 2020.12.31 租赁 上海 竹柏路店 临港竹柏路206号百联临港购物中心G65-1F-1-14 123 2020.12.30 租赁 上海 崇明大道店 城桥镇崇明大道 8388 号B1层 99.71 2020.12.1 租赁 ②减少门店 2020年，公司因经营性调整关闭长青店、崇明江口2家门店： 序号 门店名称 地址 减少原因 建筑面积（平方米） 1 长青店 长清路92号 经营性调整 76 2 崇明江口店 崇明县江口镇 经营性调整 100 (3)店效信息 地区 经营 模式 报告期内主营业务收 入（元） 去年同期主营业务收 入（元） 销售收入 增长率 （%） 门店建筑面积 （平方米） 每平方米建筑面积租 金 （元/建筑面积） 门店经营面积 （平方米） 单位面积销售额 (元/ 营业面积) 上海 医药 零售 854,041,860.01 728,831,586.21 17.18 22,519.62 133,912.92 13447.79 63,507.97 （4）仓储物流情况 公司在上海市普陀区租赁了20,610.16平方米的仓储物业并建立了物流配送中心，对零售与 批发业务商品实施统一储存和配送管理。 报告期内，公司物流配送中心承接了内部100余家门店、外部33家医疗机构以及50家商业 企业的配送业务。16台自物流车辆承担了除外省市以外所有的运输任务。 （5）自营模式下商品采购与存货情况 货物货源情况 自营商品多渠道保障，按照货源价格、货源供给稳定、配送能力等筛选优质供应 商，如上海本地商业渠道、厂家直供、外省优质经销商。 采购团队情况 公司采购团队由商品质量管理、商品价格管理、商务洽谈、市场调研、合同审核、 合同管理等相关专业人士组成。相关购销协议经专业人员审核后执行。整个团队 按照成熟的商品管控体系开展业务。 货源中断风险及对 策 公司围绕集团做强渠道、上控资源和拓展合作的发展目标，致力于与行业内重点 品牌商建立战略合作伙伴关系，加强合作的密切性，确保在主渠道采购同时，借 助这些合作方补充货源，确保供货的稳定性，这种互补形式有效地规避了货源中 断的风险。此外针对季节性商品，根据历年销售动态，做好前置备货准备，确保 供货稳定。 存货管理政策 在存货管理方面，年初制定全年、季度采购计划，每月制定月度采购计划，并根 据旺季品种紧俏品种特点提前计划备货。公司对商品实行动态管理，按批号进行 检查，存货发出时按加权平均法计价。 对滞销、近效期及过 期商品的处理政策 针对滞销、近效期及过期商品，公司将区分不同情况采取退厂换货、折价销售、 报废削价、销毁等处理政策。 （6）行业相关的费用信息 单位:元 币种:人民币 项目 报告期内金额 上年同期金额 变动金额 变动比例（%） 变动原因 租金 33,206,787.99 28,476,232.84 4,730,555.15 16.61 广宣费 4,929,948.33 2,304,037.81 2,625,910.52 113.97 报告期内加强品牌 建设，开展多项营 销活动 修理、维修 费用 1,089,283.67 1,949,174.77 -859,891.10 -44.12 报告期内持续推进 降本增效，修理费 用减少 装修费 5,907,380.10 7,730,284.36 -1,822,904.22 -23.58 物流费 1,181,948.96 545,531.86 636,417.10 116.66 报告期内疫情物资 仓储费增加 （7）线上销售情况 公司所属门店积极通过主流医药电商平台与i百联第一医药“药到家”自营平台开展 B2C、 O2O 业务，全年实现线上销售收入9106 万元，零售业务占比达11%。 （8）客户情况 公司目前的客户分为线上和线下客户。线上客户主要为天猫、i 百联、拼多多、饿了么、 美 团、京东到家等B2C平台以及饿了么、美团等 O2O 平台消费客户。线下客户主要包括医疗机构、 商业公司、连锁药店等机构或企业类客户，以及在实体门店消费的个人客户。 报告期内，公司着力通过微信公众号平台、店内海报、合作平台资源位、社群等方式开展健 康宣传和营销活动，不断吸引新的消费群体。报告期内，公司会员数同比增长300%。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 报告期内投资额 12，010，000.00 投资额增减变动数 10，730，000.00 上年同期投资额 1，280，000.00 投资额增减幅度(%) 838.28% （1）报告期内，为厘清批发业务经营与管控职能，并为批发向零售商服务商转型，公司全资 新设上海第一医药深海医药有限公司（下称“深海医药”）。深海医药从事医药批发物流业务， 注册资本1000万元，于2020年6月24日取得营业执照（统一社会信用代码91310104MA1FRL8R90）。 截至本报告出具之日，公司尚未实缴深海医药注册资本。 （2）报告期内，为丰富上海市第一医药商店业态，挖掘新的增长点，公司与上海泰坤堂中医 医院有限公司共同出资新设上海泰坤堂第一医药中医门诊部有限公司（下称“泰坤堂第一医药”）。 泰坤堂第一医药从事中医诊疗业务，注册资本600万元。其中，公司出资201万元，持股比例33.5%， 上海泰坤堂中医医院有限公司出资399万元，持股比例66.5%。泰坤堂第一医药于2020年12月 30日取得营业执照（统一社会信用代码：91310101MA1FPKPY0C），截至本报告出具之日，双方股 东尚未实缴泰坤堂第一医药注册资本。 ① 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代码 证券简称 最初投资成本 期初持股比 例（%） 期末持股比 例（%） 期末账面值 报告期内损益 报告期内所有 者权益变动 会计核算 科目 股份来源 600633 浙数文化 1,132,000.00 ＜5 ＜5 4,727,712.00 46,464.00 -439,956.00 其他权益 工具投资 投资 600626 申达股份 900,000.00 ＜5 ＜5 3,649,892.40 22,869.00 -1,365,279.30 其他权益 工具投资 投资 600629 华建集团 440,000.00 ＜5 ＜5 6,169,539.04 94,431.72 -501,668.51 其他权益 工具投资 投资 600628 新世界 191,200.00 ＜5 ＜5 2,116,147.80 8,139.03 -329,630.72 其他权益 工具投资 投资 600638 新黄浦 200,000.00 ＜5 ＜5 295,682.40 - 其他权益 工具投资 投资 002116 中国海诚 14,368,640.29 5.48 5.48 160,457,918.60 1,535,909.61 -13,733,916.00 其他权益 工具投资 投资 601229 上海银行 55,400.00 ＜5 ＜5 1,500,356.48 76,548.80 -236,822.85 其他权益 工具投资 投资 合计 17,287,240.29 178,917,248.72 1,784,362.16 -16,607,273.38 ② 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元） 持有数量（股） 占该公司股 权比例（%） 期末账面价值 （元） 报告期内损 益（元） 报告期内所有者 权益变动（元） 会计核算 科目 股份 来源 天安保险股份 有限公司 2,500,000.00 14,500,000.00 0.082 0 -18,270,000.00 其他权益 工具投资 投资 合计 2,500,000.00 / 0 -18,270,000.00 / / (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 变动原因 其他权益工具 226,108,279.89 179,605,248.72 -46,503,031.17 0 受持有公司公允价值变 动影响 合计 226,108,279.89 179,605,248.72 -46,503,031.17 0 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 序号 子公司 持股比例 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 1 汇丰医药 100% 医药批发 3300 46,655.45 7,861.69 2,657.44 2 第一医药连锁 100% 医药零售 1200 8,909.24 1,364.23 11.32 3 深海医药 100% 医药批发 1000 573.59 -16.33 -16.33 4 汇丰大药房 100% 医药零售 500 8,220.76 1,873.71 1,035.70 5 长城华美 100% 零售 200 3,137.20 2,799.55 427.41 6 八方医药 100% 零售 100 260.44 233.71 16.76 7 崇明医药 51% 医药零售 408 7,108.77 746.56 57.60 ⑴ 单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10% 以上情况 单位：万元 币种：人民币 项目 汇丰医药 汇丰大药房 主营业务收入 105,752.72 24,767.76 主营业务利润 4,707.88 6,199.85 主营业务成本 101,044.85 18,567.92 销售费用 1,413.02 4,430.63 管理费用 313.53 444.19 财务费用 -11.13 -2.55 净利润 2,657.44 1,035.70 ⑵ 单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度 报告期内 相比变动在 30% 以上，且对公司合 并经营业绩造成重大影响的，公司应当对其业绩波动及其变动原因进行分析。 单位：元 币种：人民币 公司名称 本年度净利润 2019年度净利润 变动比例 原因分析 汇丰医药 26,574,418.05 13,997,838.68 89.85% 主要是报告期内营业收入增加 汇丰大药房 10,357,037.31 7,591,379.04 36.43% 主要是报告期内营业收入增加 崇明医药 575,997.70 112,567.70 411.69% 主要是报告期内营业利润增加 第一医药连锁 113,237.65 304,535.39 -62.82% 主要是本期新开门店营业利润减少 长城华美 4,274,091.20 807,660.61 429.19% 主要是本期有房屋征收补偿款 八方医药 167,626.69 222,351.12 -24.61% 深海医药 -163,274.07 - - 2020年新设全资子公司 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1.行业的发展趋势 近几年，中国药品流通行业呈现六大趋势：一是药品流通行业继续呈现稳步增长态势，但行 业增速有所放缓；二是龙头企业兼并重组进一步提高行业集中度；三是医药供应链物流服务规模 化、标准化及专业化水平不断提升；四是医药电商全方位打造大健康生态圈；五是专业支撑与科 技赋能推动零售药店转型升级；六是打造企业核心竞争力，实现高质量发展。 2.公司的行业地位或区域市场地位的变动趋势 公司作为医药行业的品牌企业，在业内具有较高知名度和广泛的市场认知度，在本地区大健 康消费市场上具有较高的影响力和商业信誉。近年来，公司通过在运营改善、主题营销、店型创 新和线上线下融合等领域的持续投入，巩固了本地区市场地位，品牌影响力也不断向年轻消费群 体渗透。未来公司将致力于巩固和扩大区域优势，进一步提升市场影响力和市场地位。 3.公司的主要行业优势和困难 公司同时具备医药批发和零售资质，批零一体化运营具备一定基础。较高的品牌声誉、丰富 的门店店型、不断提升的专业能力、全渠道的营销能力相结合，能够实现线上线下联动，跨区域、 跨时段地为消费者提供健康服务。 人工成本和租金水平持续的上涨，医改政策变化带来的压力，医药电商对传统业务的冲击， 以及因转型升级和创新发展投入带来的资本回报压力，是公司发展过程中不可避免的显性困难。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1.公司未来的发展机遇 随着医药分开改革进一步深化，前期已经出台的《关于促进医药产业健康发展的指导意见》 《进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意 见》《医疗机构处方审核规范》《关于加快药学服务高质量发展的意见》等一系列政策文件将得 到进一步贯彻落实，医疗机构处方外流趋势将更加明显，将为医药零售行业带来重大发展机遇， 预计市场增量将非常可观。 此外，我国国民经济运行保持在合理区间，总体平稳、稳中有进。随着人口结构和消费习惯 变化，人民健康保健意识增强和对大健康产品与服务的需求持续升级和细分，也将为医药零售行 业带来重要的发展机遇。 2.公司面临的挑战 随着上海地区推行“两票制”、实施GPO规则、“带量采购”等政策，公司批发业务受到直 接冲击，原有代理业务在2018年大幅下降，医疗机构配送业务也受到一定影响，拓展新的医疗机 构配送业务面临较大困难。医保定点审批取消、本地区原有开店间距限制取消、互联网企业在医 药电商领域加快布局，将加剧零售业务的市场竞争；医保控费、降价、限价趋势正在强化，也对 全行业的盈利能力带来挑战。 3.公司未来发展战略 公司批发业务将由传统分销商向服务商转型，零售业务将围绕网点和零售技术两大关键因素， 加速向专业化、便利化转型。公司致力于成为以极致消费体验、线上线下融合、批零一体为特色 的上海本地医药健康服务商。 4.拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目 公司将深化互联网信息技术应用，对接各大互联网业务平台，推动专业服务与专业经营的有 机融合；为适应未来批零一体化趋势和配送要求，公司将继续完善现代物流体系建设，并从适应 新零售、健康消费升级和开展服务创新等角度，对零售业务实施专业化与便利化相融合的转型。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 近年来，“两票制”、GPO、医药分开、医保控费、药品零加成、仿制药一致性评价、分级诊 疗、带量采购、零售药店分类分级管理等一系列政策密集出台、落地实施，行业整合、集中度提（未完）  |