智洋创新:智洋创新首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:智洋创新:智洋创新首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创 板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资 者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所 披露的风险因素，审慎作出投资决定。 C:\Users\rd\Desktop\招股说明书-封面-4.1_v1.jpg 智洋创新科技股份有限公司 Zhiyang Innovation Technology Co.,LTD. （ 山东省淄博市高新区政通路 135 号 E 座 405 室 ） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 民生股份logo ( 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101 、 2104A 室 ) 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 3,826.1512 万股 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 1 1 . 38 元 发行后总股本 15,304.6047 万股 发行日期 2 021 年 3 月 2 6 日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 本次发行安排 公司本次公开发行股份 3,826.1512 万股人民币普通股，不涉 及股东公开发售股份，本次公开发行的股份数量为本次发行 后总股本的 25% 。 保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股 说明 书签署日期 2 021 年 4 月 1 日 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股 说明书 及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股 说明书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负 责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股 说明书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股 说明书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 重大事项提示 本重大事项提示仅对公司特别事项及重大风 险做扼要提示。投资者应认真 阅读本招股 说明书 正文的全部内容，对公司的风险做全面了解。 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）对电力行业及电网公司依赖的风险 公司是一家电力智能运维分析管理系统提供商，通过对输电、变电、配电环 节设备运行状况的智能监测及数据分析，提供集监控、管理、分析、预警、告警、 联动于一体的智能运维分析管理系统。因此，报告期内，公司的客户主要集中在 电力行业，主要为国内各级电网公司及其下属企业。公司对该类客户销售 收入 及 占比如下： 单位：万元 项目 2020 年 1 - 6 月 2019 年 2018 年 2017 年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 国家电网及 其下属企业 8,652.88 53.43% 23,252.16 70.77% 16,008.83 73.04% 10,016.41 73.23% 南方电网及 其下属企业 - - 772.31 2.35% 72.68 0.33% 229.19 1.68% 内蒙古电力 集团 - - 110.18 0.34% 340.18 1.55% 308.34 2.25% 合计 8,652.88 53.43% 24,134.65 73.46% 16,421.69 74.92% 10,553.94 77.16% 注：比例为对相应客户的销售 收入 占对应年度主营业务收入的比例。 报告期内，公司对 电网公司及其下属企业 客户 销售收入 合计占各年度 主营业 务收入 的比例分别为 77.16% 、 74.92% 、 73.46% 和 5 3.43 % ，其中对第一大客户国家 电网及其下属企业销售 收入 占各年度销售 收入 的比例分别为 73.23% 、 73.04% 、 70.77% 和 5 3.43 % 。 若穿透至最终客户，报告期内，公司对电网公司 的 销售 收入 分 别为 13,639.06万元、 21,889.79万元、 32,815.16万元 和 1 6,148.58 万元 ，占 主营 业务 收入 的 比例分别为 99.71% 、 99.87% 、 99.88% 和 9 9.72 % ， 同时，公司各期新增 客户主要为电力行业及电网系统客户，电网系统外客户新增数量有限，因此公司 客户集中 于电网系统 。 以 2019 年度为例，假设毛利率及其他因素保持不变，若公司对第一大客户国 家电网及其下属企业销售下降，按销售收入下降 10.00% - 30.00% 的幅度进行测算， 对利润总额影响的敏感性分析如下： 单位：万元 对国家电网 及其下属企业 销售 收入下降幅度 2019 年利润总额下降金额 2019 年利润总额下降幅度 10.00% 1,126.57 11.38% 20.00% 2,253.13 22.75% 30.00% 3,379.70 34.13% 若未来我国 电力行业 相关政策、投资规模、 电网公司 采购偏好发生不利变化 , 或公司产品 技术 性能、创新能力及售后服务等不能满足 电网公司 客户需求而导致 销量下降，将会对公司的财务状况、经营成果及持续盈利能力造成不利影响。 （二）毛利率下降的风险 公司主要产品为电力智能运维分析管理系统，报告期内公司综合毛利率分别 为 51 . 92% 、 47.72 % 、 48.45% 和 40.14% ， 2020 年度，公司综合毛利率为 40.78% （未经审计），较上年下降幅度较大，主要因 2020 年公司部分区域输电项目需向 流量单价高于公司集中采购价格的项目所在地电信流量供应商采购流量，同时， 新冠疫情导致施工组织难度加大，施工服务费相应上升，进而影响公司 2020 年 毛利率。未来不排除因市场竞争加剧，流量费、施工成本进一步提升等不利因素 导致公司产品出现价格下降、成本上升、毛利率进一步下降的风险，从而导致公 司业绩出现下滑。 （三）业务区域较为集中的风险 报告期内，公司业务主要集中于华东、华北地区，尤其是华东地区销售占比 较高，各期主营业务收入占比分别为 69.18% 、 65.06% 、 57.37% 和 5 4 . 89 % ， 其中各 期来自山东省的收入分别为 5,993.27 万元、 7,537.96 万元 、 9,471.59 万元 和 2 ,855.87 万元， 占各期主营业务收入比例分别为 43.82% 、 34.39% 、 28.83% 和 1 7.64 % 。 若未来华东、华北地区 电网公司 采购政策 和采购 偏好发生变化，或者公 司产品不能满足上述区域电网公司需求，可能会对公司营业收入 和经营业绩 产生 不利影响， 具体 分析如下： 以 2019 年度为例，假设毛利率及其他因素保持不变，若公司在华东、华北地 区的销售收入下降，按销售收入下降 10.00% - 30.00% 的幅度进行测算，对利润总 额影响的敏感性分析如下： 单位：万元 销售收入下降幅度 2019 年利润总额下降金额 2019 年利润总额下降幅度 10.00% 1,151.90 11.63% 20.00% 2,303.79 23.27% 30.00% 3,455.69 34.90% 由上表可见，若上述区域相关销售发生不利变化，将对公司盈利能力产生不 利影响。 （四）实际控制人共同控制稳定性的风险 公司实际控制人刘国永、聂树刚和赵砚青在公司中均担任董事或重要管理职 务，共同控制公司。上述三人于 2017 年 8 月签署了《一致行动协议书》，约定在处 理有关公司经营发展、需经公司董事会、股东大会审议批准的重大事项时应采取 一致行动，协议至公司首次公开发行股票并上市交易后五年内有效。在公司上市 交易 5 年后，若上述三人未达成新的一致行动协议或根据实际需要减持股份退出 公司管理层，将对公司稳定性及治理的有效性造成一 定的不利影响。 二、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 （一）审计截止日后经营情况 公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日。公司截至 2020 年 12 月 31 日 合并 及母公司资产负债表 、 2020 年度合并及母公司利润表、 2020 年度 合并及母公司现 金流量表以及相关财务报表附注未经审计，但已由立信会计师事务所审阅。公司 财务报告审计截止日后经审阅的主要财务信息及经营状况如下： 截至 2020 年 12 月 31 日，公司资产总额 71,746.80 万元，负债总额 32,316.24 万元， 归属于母公司所有者权益 39,430.55 万元。 2020 年度，公司实现营业收入 50,223.33 万元，同比增长 52.87% ；归属于母公司股东的净利润为 9,217.70 万元，同比增长 8.09% 。公司 2020 年净利润增长幅度低于营业收入增长幅度，主要原因为： 1 、公 司部分输电领域项 目由客户自行搭建后台主站系统，需向当地电信流量供应商采 购流量用于该等项目，流量单价显著高于公司集中流量采购，因此预提流量费较 高，从而拉低了该等项目的毛利率； 2 、由于新冠疫情导致施工组织难度加大， 施工服务费相应上升，进而影响项目毛利率； 3 、公司销售费用和研发费用同比 增长较多影响了 2020 年净利润的增长； 4 、由于公司获取订单后需根据客户的需 求设计项目技术方案，因此，公司各项目交付的产品型号存在差异， 2020 年公司 价格较低的 ZHY810C 产品的销量与占比较上年同期增长较多，从而造成公司 2020 年输电领域项目的毛利 率较上年同期有所下降。 除上述原因外，公司 2020 年 7 - 12 月的政府补助金额较上年同期下降，因此， 公司 2020 年 7 - 12 月净利润较上年同期有所下降。影响公司 2020 年全年及 2020 年 7 - 12 月净利润的具体原因与分析详见招股 说明书 “ 第八节 财务会计信息与管理 层分析 ” 之 “ 十六、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 ” 之 “ （一） 2020 年主要财务信息及审计基准日后经营情况 ” 。 （二） 2021 年第一季度业绩预计情况 公司客户主要为电网公司及其下属企业，项目承接通常需要经过立项、预算、 审批、招标、合同签订等流程， 营业收入呈现季节性波动， 每年第一季度竣工确 认收入较少，基于公司目前的订单情况、经营状况以及市场环境，预计 2021 年第 一季度全年实现收入 2,000.00 - 3,000.00 万元，较上年同期增长 32.35% - 98.52% ，实 现净利润 - 200.00 - 200.00 万元，较上年同期增长 - 752.18% - 552.18% ，但新冠疫情发 展态势对公司经营具有不确定性 。 公司财务报告审计截止日后的经营情况较为稳定，总体运营情况良好，不存 在重大异常变动情况。 公司财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况的具体情况详见招股 说明书 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计基准日 后主要财务信息及经营状况”。 目录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 1 声明 ................................ ................................ ................................ ................................ 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ......................... 3 二、财务 报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 ................................ ..... 5 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ 7 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 11 一、常用词汇释义 ................................ ................................ ............................... 11 二、专业词汇释义 ................................ ................................ ............................... 13 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 15 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 15 三、发行人主要财务数据及财务指标 ................................ ............................... 17 四、主营业务经营情况 ................................ ................................ ....................... 17 五、发行人业务与技术的创新性和先进性、研发技术产业化及未来发展战略 ................................ ................................ ................................ ............................... 18 六、发行人符合科创属性的说明 ................................ ................................ ....... 19 七、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ....... 20 八、发行人公司治理特殊安排 ................................ ................................ ........... 20 九、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 20 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 21 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................... 21 二、本次发行有关机构 ................................ ................................ ....................... 22 三、发行人与中介机构关系 ................................ ................................ ............... 23 四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................ ............................... 24 五、战略配售情况 ................................ ................................ ............................... 24 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 25 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 25 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 26 三、管理风险 ................................ ................................ ................................ ....... 30 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 31 五、募集资金投资项目风险 ................................ ................................ ............... 33 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 35 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 35 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 35 三、发行人设立以来的重大资产重组情况 ................................ ....................... 46 四、发行人在其他证券市场的上市 / 挂牌情况 ................................ ................. 46 五、发行人股权结构与组织结构 ................................ ................................ ....... 47 六、发行人控股子公司及参股公司情况 ................................ ........................... 48 七、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 48 八、发行人股本情况 ................................ ................................ ........................... 62 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ................................ ........... 68 十、发行人员工情况 ................................ ................................ ........................... 83 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ ... 87 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................ ............................... 87 二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况 ................................ ................. 120 三、发行人销售及主要客户情况 ................................ ................................ ..... 153 四、发行人采购及主要供应商情况 ................................ ................................ . 164 五、发行人主要固定资产和无形资产情况 ................................ ..................... 168 六、发行人的特许经营权情况 ................................ ................................ ......... 193 七、发行人主要产品的核心技术情况 ................................ ............................. 193 八、发行人在中国境外经营情况 ................................ ................................ ..... 218 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ..................... 219 一、公司治理结构的建立健全情况 ................................ ................................ . 219 二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及董事会专门 委员会运行及履职情况 ................................ ................................ ..................... 219 三、特别表决权股份或类似安排的情况 ................................ ......................... 221 四、协议控制架构安排的情况 ................................ ................................ ......... 221 五、发行人内部控制制度情况 ................................ ................................ ......... 221 六、报告期内公司违法违规行为情况 ................................ ............................. 222 七、报告期内公司资金占用及对外担保情况 ................................ ................. 222 八、公司独立经营的情况 ................................ ................................ ................. 222 九、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 224 十、关联方及关联关系 ................................ ................................ ..................... 226 十一、关联交易 ................................ ................................ ................................ . 230 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 235 一、影响未来盈利（经营）能力或财务状况的因素 ................................ ..... 235 二、财务报表 ................................ ................................ ................................ ..... 237 三、审计意见 ................................ ................................ ................................ ..... 246 四、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ ..... 246 五、关键审计事项 ................................ ................................ ............................. 247 六、报告期内采用的主要会计政策、会计估计 ................................ ............. 249 七、经会计师核验的非经常 性损益明细表 ................................ ..................... 284 八、发行人执行的主要税率及享受的税收优惠政策 ................................ ..... 285 九、分部信息 ................................ ................................ ................................ ..... 285 十、发行人主要财务指标 ................................ ................................ ................. 286 十一、经营成果分析 ................................ ................................ ......................... 288 十二、资产质量分析 ................................ ................................ ......................... 326 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............. 345 十四、重大资本性支出分析 ................................ ................................ ............. 355 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 356 十六、财务报告审 计基准日后主要财务信息及经营状况 ............................. 358 十七、盈利预测情况 ................................ ................................ ......................... 363 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ . 364 一、募集资金运用计划 ................................ ................................ ..................... 364 二、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ..... 366 三、未来发展规划 ................................ ................................ ............................. 376 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 380 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 380 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异 情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 382 三、本次发行前股利分配政策 ................................ ................................ ......... 385 四、发行前后股利分配政策的差异情况 ................................ ......................... 386 五、发行前滚存利润的分配安排 ................................ ................................ ..... 3 86 六、股东投票机制建立情况 ................................ ................................ ............. 386 七、本次发行上市相关的承诺 ................................ ................................ ......... 387 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 405 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..... 405 二、发行人对外担保的情况 ................................ ................................ ............. 410 三、重大诉讼、仲裁事项 ................................ ................................ ................. 410 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近 3 年涉及行政处罚、被 司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................ ......... 410 五、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ..................... 410 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ................................ . 411 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ......... 412 二、发行人控股股东、 实际控制人声明 ................................ ......................... 413 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ......... 414 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 417 五、审计机构声明 ................................ ................................ ............................. 418 六、评估机构声明 ................................ ................................ ............................. 419 七、验资机构声明 ................................ ................................ ............................. 421 八、验资复核机构声明 ................................ ................................ ..................... 422 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ......... 423 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ..... 423 二、查阅时间及地点 ................................ ................................ ......................... 423 第一节 释义 在本招股 说明书 中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、常用词汇释义 发行人、本公司、公司、智 洋创新、股份公司 指 原名“山东智洋电气股份有限公司”，于2019年7 月更名为“智洋创新科技股份有限公司” 智洋有限、有限公司 指 原名“淄博智洋电气有限公司”，于2011年10月 更名为“山东智洋电气有限公司” 智洋控股 指 淄博智洋控股有限公司 智洋投资 指 淄博智洋投资合伙企业（有限合伙） 智洋咨询 指 淄博智洋管理咨询有限公司 智海咨询 指 淄博智海企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 德丰杰龙升 指 北京德丰杰龙升投资基金管理中心（有限合伙） 子沐领袖 指 北京子沐领袖投资中心（有限合伙） 淄博高新投 指 淄博高新产业投资有限公司 国高创投 指 国高（淄博）创业投资有限公司 共青城汎昇 指 共青城汎昇投资管理合伙企业（有限合伙） 当涂鸿新 指 当涂鸿新智能制造产业基金（有限合伙） 宁波鸿臻 指 宁波鸿臻轩杰股权投资合伙企业（有限合伙） 昆石创富 指 深圳市昆石创富投资企业（有限合伙） 昆石智创 指 宁波昆石智创股权投资合伙企业（有限合伙） 昆石天利 指 宁波昆石天利股权投资合伙企业（有限合伙） 昆石成长 指 宁波梅山保税港区昆石成长股权投资合伙企业（有 限合伙） 济南驰昊 指 济南驰昊电力科技有限公司 民生投资 指 民生证券投资有限公司 深圳昆石 指 深圳市昆石投资有限公司 河北创科 指 河北创科电子科技有限公司 广州仟顺 指 广州市仟顺电子设备有限公司 杭州高特 指 杭州高特电子设备股份有限公司 深圳特力康 指 深圳市特力康科技有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中共中央 指 中国共产党中央委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院办公厅 指 中华人民共和国国务院办公厅 国家科技部 指 中华人民共和国科学技术部 能源局 指 国家能源局 财政部 指 中华人民共和国财政部 中电联 指 中国电力企业联合会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国网、国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 冀北电网 指 国网冀北电力有限公司 信通电子 指 山东信通电子股份有限公司 申昊科技 指 杭州申昊科技股份有限公司 理工环科 指 宁波理工环境能源科技股份有限公司 红相股份 指 红相股份有限公司 亿嘉和 指 亿嘉和科技股份有限公司 国电南瑞 指 国电南瑞科技股份有限公司 保荐人、保荐机构、主承销 商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、德和衡 指 北京德和衡律师事务所 本次发行 指 公司首次公开发行3,826.1512万股人民币普通A股 的行为 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》（草案） 指 按《公司法》、《上市公司章程指引》及其他有关 规定制订的《智洋创新科技股份有限公司章程（草 案）》，该《公司章程（草案）》经公司股东大会 审议通过，在本次发行上市成功及报工商管理部门 备案后生效 元 指 人民币元 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 报告期、报告期各期 指 2017年、2018年、2019年、2020年1-6月 报告期各期末 指 2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月30 日 二、专业词汇释义 人工智能、 AI 指 Artificial Intelligence 的缩写，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人 的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 物联网 指 每个目标物体通过传感系统接入网络，实现从随时随地的人与人之间 的沟通连接，扩展到人与物、物与物之间按需进行的信息获取、传递、 存储、认知、决策、使用等服务 云计算 指 是分布式计算的一种，提供分布式、便捷的、按需的网络访问，进入 可配置的计算资源共享池 大数据 指 一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据库 软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规模、快速的数据流 转、多样的数据类型和价值密度低的特征 输电 指 电能的传输，是电力系统整体功能的重要组成环节 变电 指 电力系统 中，通过一定设备将 电压 由低等级转变为高等级（升压）或 由高等级转变为低等级（降压）的过程 配电 指 在 电力系统 中直接与用户相连并向用户分配电能的环节 特高压 指 在我国，特高压是指± 800 千伏及以上的 直流电 和 1,000 千伏及以上 交 流电的 电压等级 在线监测设 备 指 在被测设备处于运行的条件下，对设备的状况进行连续或定时的监 测，通常是自动进行的 蓄电池核容 放电 指 对蓄电池进行全容量的核对性充放电 边缘计算 指 在靠近物或数据源头的网络边缘侧，融合网络、计算、存储、应用核 心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务，满足各行业应用在 敏捷联接、实时业务、数据优化、应用智能等方面的需求 坚强智能电 网 指 以坚强网架为基础，以通信信息平台为支撑，以智能控制为手段，包 含电力系统各环节，覆盖所有电压等级，实现“电力流、信息流、业 务流”的高度一体化融合，是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明 开放、友好互动的现代电网 电力物联网 指 围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、 先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互，具有状态 全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统 SOH 指 State of Health 的缩写，表示 蓄电池容量 、健康度、性能状态等，即 蓄电池满充容量相对额定容量的百分比 SF 6 指 六氟化硫，具有良好的电气绝缘性能及优异的灭弧性能，是一种优于 空气和油之间的新一代超高压绝缘介质材料 SMT 指 Surface Mount Technology ，即表面贴装或表面安装技术 VR 虚拟现实 技术 指 Virtual Reality 的缩写，一种可以创建和体验虚拟世界的 计算机 仿真 系统，通过利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的交 互式的 三维 动态视景和实体行为的系统仿真，使用户 沉浸到该环境中 快速傅里叶 变换运算技 术 指 离散傅里叶变换的快速算法，是根据离散傅里叶变换的奇、偶、虚、 实等特性，对离散傅立叶变换的算法进行改进获得的，具有计算量少， 高效、快速的优点 Linux 指 Linux 操作系统，是基于 UNIX 操作系统发展而来的一种 克隆 系统 ROI 指 Region of Interest 的缩写，即感兴趣区域。机器视觉、图像处理中， 将被处理的图像以方框、圆、椭圆、不规则多边形等方式勾勒出需要 处理的区域 PCB 指 Printed Circuit Board 的缩写，印制电路板 CMMI 指 Capability Maturity Model Integration ，即能力成熟度模型集成，一种 软件能力成熟度评估标准，主要用于指导软件开发过程的改进和进行 软件开发能力的评估 POSIX 指 Portable Operating System Interface ，即可移植操作系统接口 智能电网 指 电网智能化的简称，建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通 过先进的传感和测量技术、先进的设备技术、先进的控制方法以及先 进的决策支持系统技术的应用，实现电网的 可靠 、 安全 、经济、 高效 、 环境友好和使用安全的目标 NB - IoT 指 Narrow Band Internet of Things 的缩写，窄带物联网。构建于蜂窝网 络，具有覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗少、架构优等特点 eMTC 指 enhanced Machine - Type Communication ，增强的机器类型通信，是基 于 LTE 演进的物联网技术。为了更加适合物与物之间的通信，也为 了更低的成本，对 LTE 协议进行了裁剪和优化 5G 指 5 th generation mobile networks 的缩写，第五代移动通信技术 Faster R - CNN 指 一种基于区域生成网络（ RPN ）的两阶段的实时目标检测算法 YOLO 指 You Only Look Once ，一种基于回归分析的实时目标检测算法 SSD 指 Single Shot MultiBox Detector ，一种多框预测的单阶段目标检测算法 主干网络 指 指目标检测算法中实现图像特征提取的部分 FPN 指 Feature Pyramid Networks for Object Detection ，一种使用特征金字塔 方法的多尺度目标检测算法 RPN 指 Region Proposal Network ，区域生成网络，用于 Faster R - CNN 算法中 的候选区域提取 薄特征层 指 Thin feature map ，指神经网络的中间层输出的特征图相对较少 OHEM 指 Online Hard Example Mining ，在线困难样本挖掘，指在检测算法训练 时选择一些困难样本作为训练样本从而改善算法效果 cutout 指 一种在目标检测技术中实现数据增强的算法 卷积 指 一种特殊的线性操作，实现图像运算中的矩阵乘法 本招股 说明书 除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项 数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第二节 概览 本概览仅对招股 说明书 全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股 说明书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 智洋创新科技股份有限公司 有限公司成立日期 2006年3月27日 英文名称 Zhiyang Innovation Technology Co., Ltd. 股份公司成立日期 2014年8月1日 注册资本 11,478.4535万元 法定代表人 刘国永 注册地址 山东省淄博市高新区政通路 135号E座405室 主要生产经营地址 山东省淄博市高新区政 通路135号高科技创业 园E座/淄博市高新区青 龙山路9009号仪器仪表 产业园17#厂房南一层、 B座二层/9009号仪器仪 表产业园10#楼 控股股东 淄博智洋控股有限公司 实际控制人 刘国永、聂树刚、赵砚青 行业分类 软件和信息技术服务业 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市情况 2015年1月12日，公司 在股转系统挂牌并公开 转让，证券简称为“智洋 电气”，证券代码为 “831681”。2018年1 月31日起在股转系统终 止挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律 师 北京德和衡律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 立信会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 北京中科华资产评估有 限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,826.1512万股 占发行后总 股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 3,826.1512万股 占发行后总 股本比例 25.00% 股东公开发售股份数量 0.00万股 占发行后总 股本比例 0.00% 发行后总股本 15,304.6047万股 每股发行价格 11.38元 发行市盈率 22.61倍（每股收益按2019年经审计的、扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.89元/股（按经审计的 截至2020年6月30日 归属于母公司股东的净 资产除以发行前总股本 计算） 发行前每股 收益 0.67元/股（按2019年 经审计的、扣除非经常 性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润 除以本次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 4.64元/股（按经审计的 截至2020年6月30日 归属于母公司股东的净 资产与本次发行募集资 金净额之和除以本次发 行后总股本计算） 发行后每股 收益 0.50元/股（按2019年 经审计的、扣除非经常 性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润 除以本次发行后总股本 计算） 发行市净率 2.45倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格的询价对象和在上海证券交易所科创板开户的境内自然 人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监 会规定的其他对象。 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名 称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的相关费用全部由发行人承担 募集资金总额 43,541.60万元 募集资金净额 37,830.59 万元 募集资金投资项目 智慧线路可视化及智能管理系统建设项目 智能变电站全面巡视系统建设项目 研发中心建设项目 补充营运资金项目 发行费用概算 保荐及承销费用：4,000.00万元 审计及验资费用：693.40万元 律师费用：254.72万元 发行手续费用：33.37万元 用于本次发行的信息披露费用：729.53万元 本次发行费用总计：5,711.02万元 注：以上发行费用均不含增值税。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2021年3月18日 初步询价日期 2021年3月23日 刊登发行公告日期 2021年3月25日 申购日期 2021年3月26日 缴款日期 2021年3月30日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上 市 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目 2020/06/30或 2020年1-6月 2019/12/31或 2019年 2018/12/31或 2018年 2017/12/31或 2017年 资产总额（万元） 58,379.11 51,452.33 35,227.09 20,603.87 归属于母公司所有者 权益（万元） 33,176.10 30,212.85 22,132.36 13,174.97 资产负债率（母公司） （%） 47.56 45.85 40.70 46.09 营业收入（万元） 16,193.85 32,854.15 21,937.12 13,679.15 净利润（万元） 2,963.25 8,527.77 3,997.39 2,843.11 归属于母公司所有者 的净利润（万元） 2,963.25 8,527.77 3,997.39 2,843.11 扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者 的净利润（万元） 2,722.16 7,701.55 3,526.14 2,460.68 基本每股收益（元） 0.26 0.75 0.59 0.46 稀释每股收益（元） 0.26 0.75 0.59 0.46 加权平均净资产收益 率（%） 9.35 33.24 21.85 26.24 经营活动产生的现金 流量净额（万元） - 3,257.62 3,438.73 298.40 2,166.36 现金分红（万元） - 2,445.29 - - 研发投入占营业收入 的比例（%） 8.59 8.94 10.19 11.22 四、主营业务经营情况 公司是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商，通过对输电、变电、 配电环节电力设备运行状况和周边环境的智能监测及数据分析，提供集监控、管 理、分析、预警、告警、联动于一体的智能运维分析管理系统。 作为新一代信息技术在电力运维领域的深化应用，公司产品具有较高的技术 水平。公司研发的“基于边缘计算的输电线路智能监测终端”、“适用于无信号区 的输电线路智能监测系统”、“环网柜智能运维管理系统”等 15 项技术成果通过 技术鉴定。公司输电线路智能运维分析管理系统前端智能感知层可视化装置获得 了 2019 年国家电网“通道可视化图像人工智能识别技术检测”前端设备组第一 名，公司输电智能运检解决方案获得了“ 2019 华为开发者大赛 Atlas 赛道（商业 组）”一等奖。此外，公司“ ZHY1600 变电站设备热点温度无线监测系统”被列 为“国家重点新产品”；“直流远程监控系统”被列为“国家火炬计划项目”；“变 电站智慧管理系统”被列入“国家火炬计划产业化示范项目”；“蓄电池在线监测 系统”获得科技型中小企业技术创新基金支持。 公司为高新技 术企业，持续保持较高水平的研发投入。最近三年，公司累计 研发费用占营业收入的比例为 9.80% 。 目前，公司拥有山东省工程实验室、山东 省企业技术中心、山东省“一企一技术”研发中心、山东省软件工程技术中心、 山东省工程技术研究中心、软件企业 CMMI3 级等认定。同时，公司取得了 20 项发明专利、 91 项实用新型专利、 42 项外观设计专利及 132 项软件著作权，另 有 66 项发明专利申请正在审查过程中，公司被国家知识产权局评选为“国家知 识产权优势企业”。 公司以行业发展趋势及客户需求为研发导向，快速推出契合市场需求的产品。 凭借专业的 产品和优质高效的服务，近三年公司营业收入实现复合增长率 54.98% ，顺利完成了“锡盟 — 山东 1000kV 特高压线路”、“向家坝 — 上海± 800kV 特高压直流输电线路”等重大项目的可视化区段建设，参与了“首届和第二届中 国国际进口博览会”、“青岛上合峰会”等大型活动的保电工作，获得了客户的高 度认可。 公司经营模式的具体情况详见本招股 说明书 “ 第六节业务与技术 ” 之 “ 一、 发行人主营业务及主要产品情况 ” 之 “ （六）发行人主要经营模式 ” 。 五、发行人业务与技术的创新性和先进性、研发技术产业化及未来发 展战略 公司始终坚持以技术创 新为核心的发展战略，推动公司的可持续发展。经过 多年的技术积累，公司形成了 “ 智洋电力巡检图像隐患检测算法 ” 、 “ 基于输电通 道隐患的数据挖掘分析技术 ” 、 “ 嵌入式产品设计技术 ” 、 “ 物联网应用平台技术 ” 等多项关键核心技术，上述技术均是公司在长期专注电力行业基础上，将 现代信 息技术应用于电力系统运维管理，自主研发、优化而形成，整体技术水平较为先 进。 当前，公司基于关键核心技术成果的电力智能运维分析管理系统已实现充分 产业化。公司产品已在山东、河北、江苏、安徽、福建等多个省份输电线路及变 电站得到广泛应用，参与了 “ 首届和第二届中国国际进口博览会 ” 、 “ 青岛上合峰 会 ” 等大型活动的保电工作，产品及服务深受国家电网、南方电网的认可。 未来，公司将持续推进电力领域 与现代信息技术紧密 结合，为行业客户提供 更加智能化、信息化、自动化的智能运维分析管理系统，积极开拓新市场，提升 服务质量。 六、发行人符合科创属性的说明 根据《科创属性评价指引（试行）》、《上海证券交易所科创板企 业发行上市 申报及推荐暂行规定》，公司科创属性相关情况如下： 1 、公司是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商，所处行业属于新 一代信息技术领域。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订）， 发行人从事的行业属于“ I65 软件和信息技术服务业”。根据《国民经济行业分类 和代码表》（ GB/T4754 - 2017 ），发行人所属行业为“ I65 软件和信息技术服务业” 大类下的“ I6531 信息系统集成服务”。 2 、公司 最近 3 年 研发投入金额累计 6,708.31 万元（超过 6,000 万元），占最 近 3 年累计营业收入比例为 9 .80 % （超过 5% ）；截至本招股 说明书 签署日，公司 已取得与主营业务相关的授权发明专利 20 项（超过 5 项）；公司最近 3 年营业收 入复合增长率为 5 4.98 % （超过 2 0% ），且最近一年营业收入金额为 3 .29 亿元（超 过 3 亿元）。 基于上述，公司符合《科创属性评价指引（试行）》、《上海证券交易所科创 板企业发行上市申报及推荐暂行规定》相关指标要求。 七、发行人选择的具体上市标准 公司本次发行选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》 2.1.2 条款的第 一套上市标准：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净 利润均为正且累计 净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一 年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。 根据立信会计师事务所出具的审计报告，公司 报告期各期实现营业收入分别 为 13,679.15 万元、 21,937.12 万元、 32,854.15 万元和 16,193.85 万元，净利润分 别为 2,843.11 万元、 3,997.39 万元、 8,527.77 万元和 2,963.25 万元。结合可比公 司在境内资本市场的近期估值情况，预计公司发行后总市值不低于人民币 10 亿 元，满足上述所选择上市标准的要求。 八、发行人公司治理特殊安排 截至本招股 说明书 签署日，公司不存在 特别表决权股份等 公司治理特殊安排 事项。 九、募集资金用途 本次发行募集资金拟投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 预计项目投 资额 预计募集资 金使用额 备案情况 环评情况 1 智慧线路可视化及 智能管理系统建设 项目 12,375.00 12,375.00 2020 - 370391 - 65 - 0 3 - 005919 20203703000100000 020 2 智能变电站全面巡 视系统建设项目 4,825.09 4,825.09 2020 - 370391 - 65 - 0 3 - 005913 （未完）  |