[年报]雷柏科技:2020年年度报告全文（更新后）
原标题:雷柏科技:2020年年度报告全文（更新后） 深圳雷柏科技股份有限公司 Shenzhen Rapoo Technology Co., Ltd. 2020年年度报告 2021年2月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人曾浩、主管会计工作负责人谢艳及会计机构负责人(会计主管人 员)利琼辉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详 见“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中的“公司可能面 临的风险”，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 26 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 42 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 43 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 44 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 50 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 56 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 57 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、雷柏科技 指 深圳雷柏科技股份有限公司 控股股东、香港热键 指 热键电子（香港）有限公司 香港雷柏 指 雷柏（香港）有限公司 帝浦电子 指 深圳帝浦电子有限公司 雷柏机器人 指 深圳雷柏机器人智能装备有限公司 深圳零度 指 深圳零度智能飞行器有限公司 香港零度 指 零度（香港）有限公司 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 董监事会 指 董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 雷柏科技 股票代码 002577 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳雷柏科技股份有限公司 公司的中文简称 雷柏科技 公司的外文名称（如有） Shenzhen Rapoo Technology Co., Limited 公司的外文名称缩写（如有） RAPOO 公司的法定代表人 曾浩 注册地址 深圳市坪山新区坑梓街道锦绣东路22号 注册地址的邮政编码 518122 办公地址 深圳市南山区科苑南路3099号中国储能大厦56楼 办公地址的邮政编码 518000 公司网址 www.rapoo.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢海波 李海燕 联系地址 深圳市南山区科苑南路3099号中国储能大厦 56楼 深圳市南山区科苑南路3099号中国储能大厦 56楼 电话 0755-28588566 0755-28588566 传真 0755-28328808 0755-28328808 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 深圳雷柏科技股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300738843223M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路123号深圳中国人寿大厦1505、1506单元 签字会计师姓名 欧昌献、邱兰兰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 450,098,659.05 449,680,144.28 0.09% 474,604,061.56 归属于上市公司股东的净利润（元） 46,512,829.94 -173,866,140.00 126.75% 8,068,197.65 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 29,039,219.48 -92,924,018.57 131.25% -25,329,394.59 经营活动产生的现金流量净额（元） -4,757,307.15 49,493,316.91 -109.61% -22,006,836.09 基本每股收益（元/股） 0.16 -0.61 126.75% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.16 -0.61 126.75% 0.03 加权平均净资产收益率 4.51% -15.93% 20.44% 0.68% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 1,175,089,528.65 1,106,403,316.10 6.21% 1,311,800,714.96 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,057,750,483.17 1,002,842,120.02 5.48% 1,180,239,648.33 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 68,433,788.41 123,419,320.49 141,543,777.17 116,701,772.98 归属于上市公司股东的净利润 12,049,063.86 20,195,940.26 12,069,459.34 2,198,366.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,192,097.65 13,430,532.82 9,324,558.90 -907,969.89 经营活动产生的现金流量净额 8,227,649.22 -32,053,115.95 -16,151,123.17 35,219,282.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -246,985.62 -91,816,967.13 2,066,720.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国 家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,333,101.16 10,708,772.13 13,174,930.41 委托他人投资或管理资产的损益 19,218,782.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 11,741,823.44 12,904,341.90 230,143.17 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 690,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,969,850.19 642,823.92 1,092,645.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -13,388,926.01 减：所得税影响额 3,014,378.71 -7,833.76 2,341,797.85 少数股东权益影响额（税后） 43,832.42 合计 17,473,610.46 -80,942,121.43 33,397,592.24 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1.主要业务、主要产品及其用途 截至报告期末，公司主要从事以计算机外设产品为核心的消费电子产品研发、销售经营活动；致力于为全球用户提供产 品服务；经过多年发展，公司消费电子品牌RAPOO在海内外市场上业已积累一定的口碑与影响力。同时，在制造业产业升 级、科技进步和人口红利逐渐衰退的背景下，公司凭借着此前在制造领域多年的沉淀，为商业客户提供工业自动化系统集成 解决方案及机器人自动化集成设备。 报告期内，公司提供的主要产品及服务具体包括： （1）计算机外设及其他消费电子产品 ①游戏V系列：为游戏玩家及爱好者智造游戏快乐；涵盖电竞游戏键盘、电竞游戏鼠标、电竞游戏耳机及游戏手柄；产 品置入Qi无线充电、OLED显示屏、IP68级防水防尘、板载内存、云端存储等个性化创意功能，强调人体工学、精准触发、 灵巧微操、听声辨位。外观设计采用流畅犀利线条，以黑为主色调搭配炫彩背光，凸显专业度以及炫酷潮流感。该系列产品 主要聚焦电子竞技领域，得益于该领域不断发展壮大的市场红利，将持续推动游戏系列产品销售增长。 ②无线系列：2007年公司以无线2.4GHz技术改变国内键鼠行业格局，树立 “无线你的生活”的产品使命；该系列始终坚 持以技术研发为核心，以市场需求为导向,不断拓展无线生活应用场景；截至报告期末，已布局鼠标、键盘、音频（含TWS 耳机）、智能眼镜、无线充电器、摄像头等多品类产品。产品开发以不断提升电子设备便捷性为锚点，截至目前，公司无线 外设产品已实现“无线充电+无线连接+多设备切换”的功能协同，为用户创设多种可能。该系列产品设计风格坚持以简约、时 尚、实用主义至上。主要聚焦商务及日常生活场景所需，且随着移动设备存量的规模化，不断围绕移动周边深化产品布局， 持续“无线化”。 ③新女性Ralemo： 2020年公司推出新的子品牌“Ralemo”聚焦全新女性系列外设产品，打造小众化设计风格，多采用高 饱和度色调，简约柔性线条；产品推广语言贴近女性群体，分别命名为气垫鼠标、慕斯键盘。报告期内，公司成立该品牌主 要是为了进一步扩大用户群体，以差异化战略打造个性化、主题化外设产品。截至报告期末，该系列产品已推出，日常办公 款、彩妆版、圣诞绿野仙踪版，新春流金岁月版；向市场展现公司更为立体化、差异化的产品布局。 （2）机器人自动化集成业务 工业自动化系统集成主要聚焦商业客户需求，基于产业升级、技术进步以及人口红利衰退的现状下，工业自动化不断扩 张的行业红利，并结合公司前期自主打造自有智能数字化工厂的经验积累，输出工业自动化系统集成解决方案及机器人自动 化集成设备。公司机器人自动化集成业务主要聚焦新能源、冷链、医药、汽车、电子商业领域的制造商，着力于智能仓储物 流集成装备业务线。 2.经营模式 报告期内，公司区分产品事业部及职能中心：事业部覆盖产品从研发、供应链管理及产品营销的全部职能，以使得业务 经营以消费需求为导向，增强应对市场变化的灵活性；职能中心聚焦战略部署、资源调配及绩效考核，为业务发展夯实基础。 报告期公司主要产品营销策略采取以销定购、订单驱动的经营模式，销售是公司业务经营的中心环节，研发、采购、营销围 绕其展开，截至报告期末，事业部运营情况如下： （1）销售渠道 公司销售工作采用线上线下联动营销，多渠道销售模式。自从雷柏RAPOO品牌创立之初，公司就聚集大量资源搭建全 球化的线下销售渠道体系；随着电子商务和物流管理行业的发展，以及消费者习惯的转变，公司亦较早的布局了国内线上销 售平台。报告期内，随着疫情发展对欧美电商营销的促进，公司将进一步推动海外线上销售渠道的开发。截至报告期末，公 司目前已在全球五十多个国家地区铺设销售网络。 （2）研发模式 公司研发基于自主研发并结合委外合作，以市场消费需求为导向，销售诉求为核心综合考虑行业技术发展方向及竞争策 略，并进行技术储备和产品开发。日常开发工作实施矩阵式管理模式，横向以产品或项目经理为核心串联开发阶段的各个节 点，负责协调项目各方，推动项目进度；纵向是专业技术工程师负责各阶段各模块的具体开发工作。同时，对供应链体系建 设给予技术性指导，不断强化产品生命周期管理。 （3）供应链管理 公司采购管理主要分为三个主要节点：供应商承认导入、采购执行，供应商后续管理。供应链管理部依据销售规划，发 掘市场资源，筛选优质供应商予以集中认证后导入管理系统；依据日常业务需求，执行具体采购工作并周期性的依据质量、 价格、响应效率等多维度指标对供应商进行考核管理。 3.主要的业绩驱动因素 （1）产业需求 ①电子竞技游戏产业 根据Newzoo（国际数据研究分析公司，专注于游戏、电子竞技及移动市场领域）于2020年7月发布的《2020全球游戏市 场报告》阐明全球游戏市场收入将在2020年达到1593亿美元，其中亚太地区贡献最高收入784亿美元；并预测从2019年开始 以8.3%的复合年增长率增长，到2023年全球总收入突破2000亿美元大关，达到2008亿美元。同时，到2020年底全球将共有27 亿玩家，比上一年度增加1.35亿人次，中国玩家推动了亚太地区在全球市场中的高玩家占比。Newzoo预测2023年将是全球游 戏市场的一个重要里程碑，届时全球玩家将超过30亿。游戏产业的蓬勃发展推动了周边硬件的不断迭代更新，游戏外设硬件 得益于游戏行业的市场红利也将保持稳定增长态势。公司于2008年推出游戏外设产品，涵盖电竞游戏键盘、电竞游戏鼠标、 电竞游戏耳机及游戏手柄；产品置入Qi无线充电、OLED显示屏、IP68级防水防尘、板载内存、云端存储等个性化创意功能， 强调人体工学、精准触发、灵巧微操、听声辨位，深受市场和用户的认可与好评。 C:\Users\admin\Documents\263EM\[email protected]\history\user\image\9f3c1bcf-72a3-4c4a-90b5-d533b552411b.jpg C:\Users\admin\Documents\263EM\[email protected]\history\user\image\8bf8c68f-8562-4536-85ef-0c97bb022abf.jpg 数据来源：Newzoo 《2020全球游戏市场报告》——全球收入预测 ②消费电子产业 以智能手机、平板和笔记本电脑为代表的全球移动设备市场规模随着近几年的快速增长后，虽有所放缓，但移动设备业 已具备一定的市场保有量，根据Newzoo发布的《2020全球移动市场报告》中显示，2020年全球智能手机用户将达到35亿， 2023年或将突破40亿，其中来自国内用户将超过四分之一。随着移动终端的普及，消费者对其的依赖程度逐步提升，将进一 步推动移动设备周边产业的市场需求。公司于2018年开始布局移动周边消费电子产品，截至目前已储备TWS耳机、智能眼 镜、无线充电器、拓展坞、游戏手柄等。 数据来源：Newzoo 《2020全球移动市场报告》 ③工业自动化 根据GGII（高工产业研究院，专注于电动车、锂电、氢电、机器人、智能汽车、新材料、LED等国家战略新兴产业领域 的产业研究）发布的数据显示，我国智能仓储市场规模一直保持稳定增长态势。2018年中国智能仓储市场规模797.69亿元， 同比增长16.45%，2014-2018年智能仓储市场规模年均复合增长率18.81%。中国物流业的快速发展为仓储业的崛起提供了巨 大的市场需求，加上制造业、商贸流通业外包需求的释放和政策的引导，智能仓储的战略地位将持续加强，未来智能仓储物 流市场需求将进一步释放，GGII预测到2023年，智能仓储市场规模将达1975亿元。公司在智能仓储物流已有多年的大型项 目经验积累，在WMS, WCS , MES 等调度系统方面坚持走自主研发之路，陆续形成了自有的底层软件架构，应用型软件， 达成电气标准化管理。另外在堆垛机，BMS, 大型输送系统设备环节，也有相应的技术积累。未来将聚焦新能源、冷链、医 药、汽车、电子商业领域制造商的需求，着力于智能仓储物流集成装备业务线的实施与拓展。 （2）自身优势 C:\Users\admin\Documents\263EM\[email protected]\history\user\image\c74d3bc9-a829-4431-8f38-b0fea7dcd990.png ①全球化的自有品牌及营销体系 2007年，公司成立“雷柏RAPOO”品牌，并以无线2.4GHz技术改变国内计算机外设行业的市场格局，自有品牌于当年在 国内打响知名度；2011年上市以后，坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，逐步搭建自主品牌全球营销渠道，并随着电 子商务和物流管理行业的发展，以及消费者习惯的转变，较早的布局了国内线上渠道。截至报告期末，公司目前已在全球五 十多个国家地区铺设销售网络。自自有品牌成立以来，公司不断加强品牌建设工作，连续多年参加国际IFA、CES展览，举 行新品发布会，借助新媒体、主播、电子竞技战队等进行品牌推广。根据ZDC历年发布的相关报告，公司品牌在中国键鼠市 场的关注度常年位列国产品牌第一、全球品牌前三。得益于良好的品牌口碑以及完善的销售渠道，未来公司可进一步释放品 牌效应，在消费电子行业进行多元拓展；并借助渠道积累优势，迅速推广公司新产品。 数据来源：ZDC历年中国键鼠市场报告 ②潮流化的工业设计 公司一直以行业领先科技为导向，坚持人性化的设计理念，通过设计创新提高产品的竞争力，打造性能和价格可以兼得 的口碑产品，从而建立客户对于雷柏品牌的好感和忠诚度。公司设计团队针对不同用户群体，制定不同的设计语言。其中， 游戏V系列强调人体工学，外观设计采用流畅犀利线条，以黑为主色调搭配炫彩背光，凸显专业度以及炫酷潮流感；无线商 务休闲系列，坚持以简约、时尚、实用主义至上的设计风格，黑白为主色调；报告期内新推出的Ralemo聚焦全新女性系列 外设产品，则多采用高饱和度色调，简约柔性线条。截止报告期末，公司多款产品分别斩获“德国IF设计奖”， red dot（红点） 国际设计大奖，日本G-mark设计奖、中国台湾金点设计奖、中国设计红星奖等多项有影响力的大奖。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 存货 主要系：2019年末公司转变制造模式，为模式转变顺利实施公司相应减少短期存货， 导致上期期末金额减少；以及本期考虑春节后市场的销售需求、厂商假期期间产能 下降，叠加疫情防控下节后复工复产的不确定性，公司增加备货；综合影响所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1.品牌全球化战略及高效完整的营销体系 2007年，公司成立“雷柏RAPOO”品牌，并以无线2.4GHz技术改变国内计算机外设行业的市场格局，自有品牌于当年在 国内打响知名度；2011年上市以后，坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，逐步搭建自主品牌全球营销渠道，并随着电 子商务和物流管理行业的发展，以及消费者习惯的转变，较早的布局了国内线上渠道。截至报告期末，公司目前已在全球五 十多个国家地区铺设销售网络。自自有品牌成立以来，公司不断加强品牌建设工作，连续多年参加国际IFA、CES展览，举 行新品发布会，借助新媒体、主播、电子竞技战队进行品牌推广。根据ZDC历年发布的相关报告，公司品牌在中国键鼠市场 的关注度常年位列国产品牌第一、全球品牌前三。得益于良好的品牌口碑以及完善的销售渠道，未来公司可进一步释放品牌 效应，在消费电子行业进行多元拓展；并借助渠道积累优势，迅速推广公司新产品。 2.潮流化的工业设计 公司一直以行业领先科技为导向，坚持人性化的设计理念，通过设计创新提高产品的竞争力，打造性能和价格可以兼得 的口碑产品，从而建立客户对于雷柏品牌的好感和忠诚度。公司设计团队针对不同用户群体，制定不同的设计语言。其中， 游戏V系列强调人体工学，外观设计采用流畅犀利线条，以黑为主色调搭配炫彩背光，凸显专业度以及炫酷潮流感；无线商 务休闲系列，坚持以简约、时尚、实用主义至上的设计风格，黑白为主色调；报告期内新推出的Ralemo聚焦全新女性系列 外设产品，则多采用高饱和度色调，简约柔性线条；截止报告期末，公司多款产品分别斩获“德国IF设计奖”， red dot（红点） 国际设计大奖，日本G-mark设计奖、中国台湾金点设计奖、中国设计红星奖等多项有影响力的大奖。 3.信息化运营管理 公司自上市以来持续围绕经营数字化、信息化等方面开展工作。陆续引入企业SAP系统，衔接供应商上游的SCM系统； 跨接订单，交货以及对账整套流程信息透明化的CRM客户管理系统、聚焦电商渠道需求的ROS系统，为内部流程衔接赋能 的OA办公管理系统，运营管理BI系统，以及薪酬体系HCM系统等；搭建以公司为中心，通过对资金流、物流、信息流的控 制，将供应商、分销商、零售商整合至一个统一的、集合程度高的功能网络链条，贯穿整个供应链从上游供应商、公司内部 至下游客户各个环节的沟通。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1.经营概况 2020年，公司成功应对了疫情反复及制造模式转换磨合期运营效率提升困难这两个不利因素，聚焦“品牌商”策略，采用 外协生产模式已初显成效，结合近几年公司不断进行内部革新，涉及包括产业端、产品端、供应链端不同维度的调整改革工 作，公司基本面呈现出向上发展的趋势。 报告期内，公司实现营业收入45,009.87万元,同比上涨0.09%；实现归属于上市公司股东的净利润4,651.28万元,实现扭亏 为盈，影响公司经营成果的主要原因为：①计算机外设产品销售收入同比增长18.55%，整体主营毛利率水平较上期提升； ②公司聚焦“品牌商”策略，采用外协生产模式，固定消耗（折旧、摊销等）有所减少，管理费用有所下降，提升了公司利润 率；③盘活存量资产、加强资金管理提升资金效益进一步增厚了报告期内公司利润;④另一方面，汇兑损失同比上期有所加 大，当期政府补助同比上期有较大幅的下降，侵蚀或减少了部分利润。 2.经营回顾 （1）持续扩大消费电子产品布局 报告期内，公司持续扩大在消费电子领域的布局。产品方面，进一步拓展无线电子产品及智能终端的应用场景，储备 TWS耳机、智能眼镜、无线充电器、拓展坞、摄像头等多品类产品。计算机外设产品进一步释放“无线充电+无线连接+多设 备切换”的功能协同，提升电子设备便捷性。 报告期内，公司精准定位女性消费群体，推出新的子品牌“Ralemo”聚焦全新女性系列外设产品，打造小众化设计风格， 多采用高饱和度色调，简约柔性线条；初期产品推广语言设定为气垫鼠标、慕斯键盘。该品牌着墨于个性化、主题化外设， 截至报告期末业已推出：日常办公款、女性彩妆版、圣诞绿野仙踪版，新春流金岁月版；向市场展现公司更为立体化、差异 化的产品布局。 （2）供应链管理 报告期内，公司处于制造模式转变后的首年，供应链管理部基于经营模式转变的诉求，不断深化供应链体系建设：①基 于产品、技术需求，不断开发整合新供应商；②强化数字化管理，致力于制造供应商协同工作数字化，向生产厂商开放公司 系统平台的外部接入口，将产品供应所涉环节信息化，提升管理效益；③品管人员驻厂，加强品控管理。 （3）加强品牌建设 报告期内，公司深挖新媒体手段，布局短视频矩阵，规划在抖音、微信视频号及快手的运营，迎合互联网新社交、新营 销；并针对不同用户群体的使用习惯，对流媒体渠道推广进一步拓展，增加在抖音、B站及小红书上的投放；进一步加深与 电竞战队的合作，报告期内公司分别与KPL王者荣耀武汉eStarPro战队、OMG电子竞技俱乐部英雄联盟战队达成合作，强化 在电子竞技领域的宣传力度；不断扩展公司在各渠道品牌推广的深度与广度。报告期末，根据ZDC《2020年键鼠外设ZDC 报告》显示公司的品牌关注度在鼠标市场、键盘市场均名列第一。 （4）优化内部运作体系 报告期内，公司进一步优化内部运作体系，区分产品事业部及职能中心：事业部覆盖从产品开发设计到销售售后的全部 职能，以使得公司经营能够以市场技术、消费需求为导向，灵活应对市场变化；职能中心聚焦战略部署、资源调配及绩效考 核，为业务发展夯实基础。 （5）加强人才引进，建设人才梯队 报告期内，为满足公司经营发展需求，加快公司产品布局，扩宽销售渠道，公司积极引入优秀的技术人员、市场营销人 员，使公司人才队伍更完善；同时，继续实施人才培养，通过在职培训、外派学习、轮岗工作等多种方式，培养适应公司发 展的复合型人才，建设公司内部人才梯队。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 450,098,659.05 100% 449,680,144.28 100% 0.09% 分行业 计算机外设 395,464,002.01 87.86% 333,596,412.82 74.19% 18.55% 其他消费电子 19,384,023.65 4.31% 5,129,144.93 1.14% 277.92% 机器人自动化集成 3,190,599.66 0.71% 79,936,060.82 17.78% -96.01% 租赁 30,919,427.76 6.87% 2,011,008.51 0.45% 1,437.51% 其他 1,140,605.97 0.25% 29,007,517.20 6.44% -96.07% 分产品 计算机外设 395,464,002.01 87.86% 333,596,412.82 74.19% 18.55% 其他消费电子 19,384,023.65 4.31% 5,129,144.93 1.14% 277.92% 机器人自动化集成 3,190,599.66 0.71% 79,936,060.82 17.78% -96.01% 租赁 30,919,427.76 6.87% 2,011,008.51 0.45% 1,437.51% 其他 1,140,605.97 0.25% 29,007,517.20 6.44% -96.07% 分地区 海外销售 113,054,895.39 25.12% 89,972,497.67 20.01% 25.65% 国内销售 337,043,763.66 74.88% 359,707,646.61 79.99% -6.30% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 计算机外设 395,464,002.01 299,518,878.56 24.26% 18.55% 1.83% 12.44% 租赁 30,919,427.76 10,896,823.82 64.76% 1,437.51% 647.83% 37.22% 分产品 计算机外设 395,464,002.01 299,518,878.56 24.26% 18.55% 1.83% 12.44% 出租业务 30,919,427.76 10,896,823.82 64.76% 1,437.51% 647.83% 37.22% 分地区 海外销售 113,054,895.39 78,592,458.53 30.48% 25.65% 2.26% 15.90% 国内销售 337,043,763.66 249,048,777.82 26.11% -6.30% -24.95% 18.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 计算机外围设备制 造 销售量 PCS 11,612,168 8,603,179 34.98% 生产量 PCS 12,711,082 8,097,367 56.98% 库存量 PCS 1,884,561 785,647 139.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期计算机外围设备制造销售量、生产量、库存量同比2019年分别增加34.98%、56.98%、139.87%，主要系去年公司制 造模式变更，短期产能受制约，本期公司备货增加库存量，制造模式革新后，公司品牌战略及外协生产模式初见成效提升销 售量及生产量所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机外设及其 他消费电子 材料成本 - - 228,102,469.76 55.81% 不适用 人工成本 - - 26,992,904.02 6.60% 不适用 制造费用 - - 42,561,446.45 10.41% 不适用 外购成本 305,525,557.04 93.25% - - 不适用 运输成本 8,663,070.73 2.64% - - 不适用 机器人自动化集 成 材料成本 1,567,553.81 0.48% 70,527,798.52 17.26% -97.78% 人工及费用 129,190.99 0.04% 7,221,319.41 1.77% -98.21% 租赁 折旧摊销 10,896,823.82 3.33% 1,457,135.52 0.36% 647.83% 说明：计算机外设及其他消费电子产品项下，比较期间营业成本的构成项目发生较大变化，单一构成项目可比性较弱， 主要系比较期间公司制造模式不同及执行新收入准则所致。 2019年公司主要自行制造前述产品，营业成本的主要构成项目为材料、人工及制造费用；当年年末公司基于聚焦“品 牌商”的战略决策，关闭自有工厂采用外协生产，导致 2020年度主要营业成本为外购成本。 另，公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将与合同履约直接相关的运输成本变更为在主营业务成本中核算。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 221,350,403.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 49.18% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 121,245,408.09 26.94% 2 客户二 43,148,661.99 9.59% 3 客户三 25,845,668.59 5.74% 4 客户四 18,374,313.80 4.08% 5 客户五 12,736,350.96 2.83% 合计 -- 221,350,403.43 49.18% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 215,824,345.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 61.90% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 69,838,806.76 20.03% 2 供应商二 61,988,599.58 17.78% 3 供应商三 40,760,921.02 11.69% 4 供应商四 23,113,523.05 6.63% 5 供应商五 20,122,495.20 5.77% 合计 -- 215,824,345.61 61.90% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 45,995,522.35 50,424,799.50 -8.78% 管理费用 11,721,896.13 47,000,394.52 -75.06% 主要系上年公司关闭自有工厂，安置员工增加员工经济 补偿费用；以及本年自用房产转为投资性房地产后，管 理部门不再摊入折旧综合影响所致。 财务费用 3,541,593.26 -12,570,877.42 128.17% 主要系本期外币汇率变动较大，汇兑损失较去年同期增 加所致。 研发费用 15,942,598.69 19,260,899.29 -17.23% - 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司于上一年度期末进行内部革新，将研发生产工作从自研自造模式，转为自主研发结合委外合作研究，并引入外协加 工；相应对公司研发人员予以优化。报告期内，公司处于内部模式转变后的第一年度，由于制造模式的调整，研发费用同比 去年降幅较大。未来公司将会持续引进优秀的研发人员与外部团队，并基于对行业发展前景及市场消费需求的分析，储备前 沿技术与创新型产品，增强公司核心竞争力。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 37 35 5.71% 研发人员数量占比 22.16% 21.21% 0.95% 研发投入金额（元） 15,942,598.69 19,260,899.29 -17.23% 研发投入占营业收入比例 3.54% 4.28% -0.74% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 465,595,887.21 476,994,216.73 -2.39% 经营活动现金流出小计 470,353,194.36 427,500,899.82 10.02% 经营活动产生的现金流量净 额 -4,757,307.15 49,493,316.91 -109.61% 投资活动现金流入小计 1,691,116,748.04 1,701,549,517.94 -0.61% 投资活动现金流出小计 1,575,593,634.88 1,688,190,622.72 -6.67% 投资活动产生的现金流量净 额 115,523,113.16 13,358,895.22 764.77% 现金及现金等价物净增加额 107,834,718.62 64,827,040.39 66.34% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本期经营活动产生的现金流量净额为-4,757,307.15元，较上期数减少54,250,624.06元，减幅为109.61% ，主要 系本期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致；详细原因为：①2019年第四季度逐步实施生产外协，于当季度逐渐停止原 材料采购，转换为成品采购订单并根据合同条款于2020年予以结算，导致上期期末金额有所减少，本期金额增大；②制造模 式转变后，购买商品、接受劳务支付的现金项下由主要为原材料采购转换成主要为成品采购，进一步扩大该项目的现金流出。 （2）本期投资活动产生的现金流量净额为115,523,113.16元，较上期数增加102,164,217.94元，增幅为764.77%，主要 系本期购买理财产品、结构性存款本金减少所致； （3）本期现金及现金等价物净增加额为107,834,718.62元，较上期数增加43,007,678.23 元，增幅66.34%，主要系理 财产品、结构性存款期限长短不一致，本期划分为现金及现金等价物较上期增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 详见财务报告章节七、合并财务报表项目注释46.（1）现金流量表补充资料。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 10,929,152.21 20.03% 主要系本期购买结构性存款所产生的收益 否 公允价值变动损益 812,671.23 1.49% 否 资产减值 6,463,188.79 11.84% 主要系本期计提存货、固定资产、合同资产减 值所致 否 营业外收入 2,042,690.90 3.74% 主要系本期不需支付款项 否 营业外支出 91,155.19 0.17% 否 其他收益 6,333,101.16 11.61% 主要系本期收到的政府补助 否 信用减值损失 707,613.51 1.30% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 314,159,839.39 26.73% 373,636,865.63 33.77% -7.04% 应收账款 102,389,103.34 8.71% 95,324,482.53 8.62% 0.09% 存货 80,610,535.44 6.86% 27,181,167.01 2.46% 4.40% 投资性房地产 193,358,929.10 16.45% 201,566,818.19 18.22% -1.77% 固定资产 12,222,295.84 1.04% 15,088,905.54 1.36% -0.32% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司未有资产权利受限的情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1. 行业趋势 （1）电子竞技游戏产业 我国电竞行业兴起较晚，2003年中国电竞被国家接受认可为正式体育运动项目，但2004年的禁令通知使得电竞陷入停滞 缓慢发展阶段；2008年，官方政策逐渐回暖，国家体育总局将电子竞技重新定义为我国78号体育运动项目，近几年国家陆续 出台各项政策推动电子竞技行业发展：2016年《关于印发促进消费带动转型升级行动方案的通知》指出在做好知识产权保护 和对青少年引导的前提下，以企业为主体，举办全国性或国际性电子竞技游戏赛事活动；2017年《文化部“十三五”时期文化 产业发展规划》推进游戏产业结构升级，推进网络游戏，电子游戏等游戏门类协调发展，促进移动游戏、电子竞技等新业态 发展，2019年6月上海市政府《促进电子竞技产业健康发展20条意见》阐明上海力争3-5年内建成“世界电竞之都”;中国电竞行 业在经过一段时期的发展后, 在全球市场上后来者居上,与美国、韩国形成三强争霸格局。 加之全球市场上，电子游戏以及电子竞技行业呈现稳步增长态势，根据Newzoo于2020年7月发布的《2020全球游戏市场 报告》阐明全球游戏市场收入将在2020年达到1593亿美元，其中亚太地区贡献最高收入784亿美元；并预测从2019年开始以 8.3%的复合年增长率增长，到2023年全球总收入突破2000亿美元大关，达到2008亿美元。同时，到2020年底全球将共有27 亿玩家，比上一年度增加1.35亿人次，中国玩家推动了亚太地区在全球市场中的高玩家占比。游戏产业的蓬勃发展推动了周 边硬件的不断迭代更新，游戏外设硬件得益于游戏行业的市场红利也将保持稳定增长态势。公司于2008年推出游戏外设产品， 涵盖电竞游戏键盘、电竞游戏鼠标、电竞游戏耳机及游戏手柄；产品置入Qi无线充电、OLED显示屏、IP68级防水防尘、板 载内存、云端存储等个性化创意功能，强调人体工学、精准触发、灵巧微操、听声辨位，深受市场和用户的认可与好评。 （2）消费电子产业 以智能手机、平板和笔记本电脑为代表的全球移动设备市场规模随着近几年的快速增长后，虽有所放缓，但移动设备业 已具备一定的市场保有量，根据Newzoo发布的《2020全球移动市场报告》中显示，2020年全球智能手机用户将达到35亿， 2023年或将突破40亿，其中来自国内用户将超过四分之一。随着移动终端的普及，消费者对其的依赖程度逐步提升，将进一 步推动移动设备周边产业的市场需求。未来移动周边厂商或会以硬件产品为流量入口，利用云计算、大数据，构建产品生态 系统，形成业务闭环，进一步开拓客户需求及挖深产品护城河。新的客户群体和新的需求、新的使用方式和使用场景，将为 未来行业的发展注入新的活力和创造更多机遇。公司于2018年开始布局移动周边消费电子产品，截至目前已储备TWS耳机、 智能眼镜、无线充电器、拓展坞、移动端游戏手柄等；未来将更加深入的进行产品布局及技术储备。 2.公司发展战略 2021年公司将进一步释放品牌效应及渠道资源优势，以消费者需求为导向，深化产品布局；不断提升产品的工业设计与 技术创新突破能力，力求更为高效、灵活地满足市场消费需求；规划产业培育，提升团队创新能动性，积极关注新一轮融资 及产业资源收购整合的机会。 3.2021年经营计划 2021年将持续以公司技术及产品差异化为战略，不断创新，丰富公司外设及周边产品品类，加大多模高端办公外设、高 端电竞游戏外设、时尚女性外设及移动周边的新品推出力度，缩短新品推出周期；进一步扩大渠道布局，加大线上营销举措； 并以信息化运行提高管理效率，降低成本，增强公司综合实力。2021年公司将进一步增效降费，实现利润增长。具体预算目 标为：预计公司2021年度营业收入增长率20%左右。 说明：以上目标仅为公司董事会确定的2021年度总体经营目标，不代表公司对2021年度的盈利预测，实现情况如何取决 于宏观经济环境、行业发展状况、市场状况变化及经营团队的努力程度等诸多因素，存在一定的不确定性，敬请广大投资者 注意投资风险。 （1）强化研发能力、加快产品布局 加大研发投入，扩充研发团队，强化研发能力，并利用公司在消费电子领域已经建立的品牌知名度以及渠道资源，整合 市场资源，拓宽消费电子产品布局；进一步扩展用户群体，借助品牌Ralemo，打造个性化、潮流化、主题化的外设新属性。 （2）扩大销售渠道 疫情影响下进一步推动了全球线上消费模式，2021年公司将进一步引入市场营销团队，深挖海外线上销售渠道充分借用 新媒体推广公司品牌及产品。 （3）加强供应链体系建设 公司将持续推进外协生产模式下的供应链体系建设，逐步健全供应商考核，优化供应商管理制度，加强供应商开发； 增强品质管控力度，进一步提升与生产供应商的协同效应。 （4）提升管理效益 深化事业部运行机制，推行扁平式管理，提升沟通效率，并且围绕主业探索更多开源节流、增效降费方式，进一步强化 在行业内的竞争优势，提升公司业绩。 （5）加强企业文化建设，完善薪酬和绩效体系，打造执行力强的团队 公司将继续实施人才培养与引进计划，通过在职培训、外派学习、轮岗工作等多种方式，积极培养适应公司发展的复合 型人才，建设公司内部人才梯队；完善人才招聘制度、拓宽招聘渠道，积极引入优秀的管理人员、技术人员，使公司人才队 伍更职业化、专业化。通过完善的薪酬体系、晋升体系和福利制度，推进公司人才梯队建设。 (6)实施资本运作计划 着眼于公司长期发展规划，基于股东利益与产业发展，以资本运作构建长期增长动力，加大发挥上市公司资本优势力 度，充分利用上市公司融资平台，根据业务发展情况、市场竞争等状况，广泛发掘市场资源，适时寻求新一轮融资及产业资 源整合的机会，为公司快速、持续发展筹措资金，吸收外部资源，扩大经营规模。 4.可能面临的风险因素及对策 (1)市场竞争风险 在国内市场上，国际厂商加大了对中国市场的重视力度，在宣传推广、新品投放、渠道建设等方面都有所加强，国际厂 商已经在部分细分市场上取得了一定的优势。国内企业大多在某一区域或某一领域内具有较强的竞争实力，并不断发展壮大， 市场竞争能力越来越强。 面对激烈的市场竞争，公司将适时调整经营策略，一方面合理使用公司资金，加大研发投入，扩大生产规模 ，另一方 面加大市场开拓力度，对现有业务进行整合调整，积极拓展新的领域。通过技术、管理、营销等全方位的创新，进一步提高 公司的核心竞争力。 (2)业务扩张带来的管理风险 公司随着投资规模的扩大，经营范围不断扩大不断的增长，将对公司未来的经营管理、项目组织、人力资源建设等环节 的运作能力提出更高的要求，若公司管理体制和配套措施无法进行相应的调整和支持，业务规模的扩张将会为公司的经营管 理带来一定的风险。 公司积极引进优秀管理人才，加强对内部骨干员工的培养，建立有效的管理机制，持续致力于优化改善公司治理结构和 决策程序，规避上述风险。 (3)新产品开发风险 新产品的开发首先是对市场的反馈和预测，其次也是技术方面不断试制、改进和完善的过程。开发初期投入大、成本高， 从事开发的人力及相应的设备、设施成本均较高，因此公司必须投入大量的资金用于开发人员的工资性支出、设备采购和产 品试制等。在研发费用支出的情况下，若由于对新产品技术及市场需求的把握、关键技术及重要产品的研发、重要新产品方 案的选定等方面出现失误，将难以取得新产品开发的成功，并导致公司产品的市场竞争力下降，浪费公司资源。能否成功开 发出符合市场需求的产品存有不确定性，存在一定的新产品开发风险。 公司的营销渠道有利于公司及时准确地获知市场信息，并有专业的人员对市场即时和未来趋势进行评估，公司在多个国 家有销售网络，通过这些广泛的市场渠道，让企业充分了解市场、了解客户、关注前沿技术的发展和应用，同时公司积极参 加全球各类专业性的展会，把握国内、国际最新技术动态和需求动态。同时，在产品开发过程中对所有项目进行严格的论证 及评估，以此来应对新产品开发风险。 (4)未来公司股权投资的风险 公司未来将通过产业并购以及财务投资等形式，取得标的企业的股权投资机会，但股权投资存在并购前并购动因和自身 定位评估的风险，并购中定价、融资及支付的风险，并购后协调效应、经营管理和核心人员流失的风险。 任何公司的内生成长都是缓慢的，且单个公司难以形成完整的产业生态。并购是企业减少成本、整合产业链上下游、 共享资源和渠道的重要途径。公司将充分积极利用上市公司平台，进行产业协同性并购，并从以下方面做好风险防控： ①尽可能多的获取并购信息。并购前及并购过程中需要不断搜集目标企业以及各种与本次并购有关的信息，做好尽职调 查，尽可能减少信息盲点，最大限度减少因信息不对称造成的并购风险。 ②对并购风险进行识别。根据尽职调查获取的各种信息，利用选定的技术对其识别，并继续探寻潜在的风险及其可能导 致的不利影响。同时，依据风险识别成果制定并购风险管理目标。 ③对并购风险测评。在已经识别出来了风险以后，要对其评级，从而评估其发生的可能性以及危险程度，然后综合运 用已经选定的技术，来计算并购风险可以被接受的程度。如果并购风险超出了可接受范围，则应放弃风险管理进程，并终止 并购。 ④对并购风险进行处置。若风险的不利程度在可接受的范围内，便可利用已经选定的技术来对其进行处置，然后将其与 预期管理目标对比。如果达不到预期管理目标，也无法对此改善，应当放弃风险管理进程并且终止并购。如果处置的结果不 尽如人意，和预期不符，可以对并购方案进行修改，然后按照新的并购方案重新展开风险管理的流程。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内 容及提供的资 料 调研的基本情况索引 2020年11 月20日 公司办公室 实地调研 机构 广州市玄元投资管理有限公司 中意资产管理有限责任公司 公司介绍及经 营情况 详见深交所互动易： http://irm.cninfo.com.c 中融鼎（深圳）投资有限公司 n/szse/index.htm《雷柏 科技：2020-002：投资 者关系活动记录表》 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司落实证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知》，《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关法律法规及《公司章程》等相关文件，结合公司实际经营 状况，经第四届董事会第六次会议、第四届监事会第七次会议及2019年度股东大会审议通过了《 2019年度利润分配方案》： 决定2019年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。原因在于：经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计出具的 《审计报告》确认，截至2019年12月31日，合并报表归属于上市公司股东的未分配利润总额-25,773.76万元，母公司报表未 分配利润总额为-15,208.36万元，公司2019年度不具备现金分红的条件；同时考虑到公司的持续发展、经营状况等，公司拟 定2019年度利润分配预案如下：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 根据《深圳证券交易所公司规范运作指引》的规定“上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为 依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分 配比例”，由于公司2017年度、2018年度、2019年度三年合并报表归属于上市公司股东的未分配利润截至期末金额均为负数， 且截至2020年12月31日，母公司报表未分配利润总额为-10,677.09万元；因此近3年均不具备分红的前提条件，基于此，结合 公司章程及实际经营情况，公司近3年利润分配方案（预案）如下： 1.2020年度：截至2020年12月31日，合并报表归属于上市公司股东的未分配利润总额为-21,122.48万元，母公司报表未分 配利润总额为-10,677.09万元，公司2020年度不具备分红条件。同时考虑到公司的持续发展、经营状况等，公司拟定2020年 度利润分配预案如下：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。该预案尚需2020年度股东大会审议通过。 2.2019年度：截至2019年12月31日，合并报表归属于上市公司股东的未分配利润总额为-25,773.76万元，母公司报表未分 配利润总额为-15,208.36万元，公司2019年度不具备分红条件。同时考虑到公司的持续发展、经营状况等，公司拟定2019年 度利润分配预案如下：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。该方案业经2019年度股东大会审议通过。 3.2018年度：截至2018年12月31日，合并报表归属于上市公司股东的未分配利润总额为-8,387.15万元，每股收益0.03元， 低于公司章程规定的0.10元，2018年度不具备分红条件。同时考虑到公司的持续发展、经营状况等，公司拟定2018年度利润 分配预案如下：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。该方案业经2018年度股东大会审议通过。 综上，公司2018 ,2019年度利润分配方案、2020年度利润分配预案具备合法性、合规性、合理性，符合《公司法》、《企 业会计准则》、证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、证监会《上市公司监管指引第 3 号——上 市公司现金分红》、深交所《上市公司规范运作指引》、《公司章程》、《公司未来三年（2015-2017年）股东回报规划》 及《公司未来三年（2018-2020年）股东回报规划》中关于利润分配的相关规定，充分考虑了公司当期盈利状况、未来发展 资金需求等综合因素，符合公司和全体股东的利益。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金 额（含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2020年 0.00 46,512,829.94 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2019年 0.00 -173,866,140.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018年 0.00 8,068,197.65 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 热键电子（香 港）有限公司 关于同业竞争、 关联交易、资金 占用方面的承诺 一、本公司目前不存在与雷柏科技 同业竞争的情形，除投资雷柏科技 外，本公司未通过其他任何方式从 事与雷柏科技及其子公司和下属机 构构成或可能构成竞争或潜在竞争 2011年04月 28日 长期有效 前述承诺 事项得到 严格执行 的业务或活动。二、本公司未来不 在中国境内外以任何方式（包括但 不限于单独经营、通过合资经营或 拥有另外一家经营实体的权益等方 式）从事与雷柏科技及其子公司和 下属机构构成或可能构成竞争或潜 在竞争的业务或活动。上述承诺是 真实且不可撤销的，若违反上述承 诺，本公司愿意赔偿雷柏科技因此 受到的全部损失（包括直接损失和 间接损失）。 曾浩 关于同业竞争、 关联交易、资金 占用方面的承诺 一、本人目前不存在与雷柏科技同 业竞争的情形，除投资控制雷柏科 技外，本人未通过其他任何方式从 事与雷柏科技及其子公司和下属机 构构成或可能构成竞争或潜在竞争 的业务或活动。二、本人未来不在 中国境内外以任何方式从事与雷柏 科技及其子公司和下属机构构成或 可能构成竞争或潜在竞争的业务或 活动。上述承诺是真实且不可撤销 的。 2011年04月 28日 长期有效 前述承诺 事项得到 严格执行 曾浩 其他承诺 如果公司因上市前按照深圳市地方 政策享受的企业所得税税收优惠被 国家有关部门撤销而发生需补缴的 企业所得税税款及相关费用，本人 愿意承担公司因此受到的相关损 失。上述承诺是真实且不可撤销的。 2011年04月 28日 长期有效 前述承诺 事项得到 严格执行 曾浩 其他承诺 公司因本次发行上市前存在的住房 公积金缴存不规范情形而发生住房 公积金方面的纠纷或遭受相关损 失，本人将自愿承担发行人可能受 到的一切损失。 2011年04月 28日 长期有效 前述承诺 事项得到 严格执行 承诺是否按时 履行 是 如承诺超期未 履行完毕的，应 当详细说明未 完成履行的具 体原因及下一 步的工作计划 不适用 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 （1）重要会计政策变更 2017年7月5日，财政部发布了《企业会计准则第14号—收入》（财会【2017】22号）（以下简称新收入准则）。要求境 内上市企业自2020年1月1日起执行新收入准则。本公司于2020年1月1日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整， 详见财务报告项目五、24。 新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年1 月1 日)留存收益及财务报表其他相关 项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。 上述会计政策的累积影响数如下： 因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整2020年1月1日合同负债2,761,234.82元、其他流动负债182,671.15元、 预收款项-2,943,905.97元、应收账款-7,581,457.29元、合同资产7,581,457.29元。本公司母公司财务报表相应调整2020年1月1 日合同负债1,405,162.73元、其他流动负债182,671.15元、预收款项-1,587,833.88元、合同资产7,581,457.29元、应收账款 -7,581,457.29元。 上述会计政策变更经本公司于2020年4月24日召开的第四届董事会第六次会议批准。 （2）重要会计估计变更 本报告期内，本公司无重大会计估计变更。 （3）首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表 单位:元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 应收账款 102,905,939.82 95,324,482.53 -7,581,457.29 合同资产 不适用 7,581,457.29 7,581,457.29 预收款项 2,943,905.97 -2,943,905.97 合同负债 不适用 2,761,234.82 2,761,234.82 其他流动负债 不适用 182,671.15 182,671.15 母公司资产负债表 单位:元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 应收账款 222,644,279.73 215,062,822.44 -7,581,457.29 合同资产 不适用 7,581,457.29 7,581,457.29 预收款项 1,587,833.88 -1,587,833.88 合同负债 不适用 1,405,162.73 1,405,162.73 其他流动负债 不适用 182,671.15 182,671.15 各项目调整情况说明： 注1、合同资产、应收账款 于2020年1月1日，本公司合并财务报表相应将应收账款核算的未到期质保金7,581,457.29元重分类为合同资产，母公司 财务报表相应在应收账款核算的未到期质保金7,581,457.29元重分类为合同资产。 注2、合同负债、预收款项、其他流动负债 于2020年1月1日，本公司合并财务报表相应将与商品销售和提供劳务相关的预收款项2,761,234.82元重分类至合同负债， 并将相关的增值税销项税额182,671.15元重分类至其他流动负债；母公司财务报表相应将与商品销售和提供劳务相关的预收 款项1,405,162.73元重分类至合同负债，并将相关的增值税销项税额182,671.15元重分类至其他流动负债。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 （未完）  |