双债增利A : 上投摩根双债增利债券型证券投资基金(上投摩根双债增利债券A)基金产品资料概要更新
上投摩根双债增利债券型证券投资基金（上投摩根双 债增利债券A）基金产品资料概要更新 编制日期： 2021 年 4 月 5 日 送出日期： 2021 年 4 月 6 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 上投摩根双债增利债券 基金代码 000377 下属基金简称 上投摩根双债增利债券 A 下属基金代码 000377 基金管理人 上投摩根基金管理有限 公司 基金托管人 中国农业银行股份有限 公司 基金合同生效日 2013 - 12 - 11 基金类型 债券型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 杨鑫 开始担任本基金 基金经理的日期 2020 - 04 - 24 证券从业日期 2010 - 09 - 09 二、基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 投资者欲了解详细情况，请阅读招募说明书第八章“基金的投资”。 投资目标 本基金以信用债和可转债为主要投资对象，在有效控制风险的基础 上，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、 央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小 企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支 持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种、股票(包含中小板、 创业板及其他经中国证监会批准上市的股票)、存托凭证、权证等权 益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于信用债 和可转债(含分离交易可转债)的比例合计不低于非现金基金资产的 80%，股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，现金及到 期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。 本基金所指信用债，是指金融债(不含政策性金融债)、公司债、企业 债、短期融资券、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、 资产支持证券等除国债、中央银行票据和政策性金融债之外的、非国 家信用的固定收益类金融工具。 本基金可参与一级市场新股申购或增发，也可以直接在二级市场上买 入股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因 所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 主要投资策略 本基金将判断宏观经济周期所处阶段，并依据经济周期理论，结合对 证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期 收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配 置比例、调整原则。 本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动 性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、 交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，评估不同债券板块 之间的相对投资价值，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时 进行调整。本基金秉持内在价值至上的投资理念，深入分析中国经济 发展的价值型驱动因素，运用安全边际策略有效挖掘价值低估的各类 投资品种。本基金在控制宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环 境变量基础上，考察公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企 业持续经营的因素。然后综合运用量化价值模型来衡量公司的价格是 高估还是低估：根据不同的产业和行业特征，本基金将有针对性地选 用不同的P/B、P/E等乘数法和DCF增长模型建立股票选择池。 业绩比较基准 中证综合债券指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风 险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金 管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为 不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变 化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以 基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 (二) 投资组合资产配置图表 / 区域配置图表 投资组合资产配置图表 (三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较 图 三、投资本基金涉及的费用 （一） 基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 备注 申购费（前收费） 0 元 ≤ M < 100 万元 0.80% 100 万元 ≤ M < 500 万元 0.40% M ≥ 500 万元 1000 元 / 笔 赎回费 0 天 ≤ N < 7 天 1.50% 7 天 ≤ N < 365 天 0.10% 1 年 ≤ N < 2 年 0.05% N ≥ 2 年 0.00% （二）基金运作相关费用 以下 费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 0.70% 托管费 0.20% 其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的 费用。 注： 本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者欲购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金的风险主要包括： 1 、市场风险 主要的风险因素包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、债券收益率曲 线变动风险、再投资风险、上市公司经营风险、购买力风险。 2 、管理风险 3 、流动性风险 4 、特定风险 （ 1 ）本基金为债券型基金，主要投资于债券类资产，因此，本基金可能因投资债券类 资产而面临债券市场系统性风险，本基金投资于信用债，无法完全规避发债主体的信用质量 变化造成的信用风险。 （ 2 ）本基金主要投资于可转换债券品种，可转换债券的条款相对于普通债券和股票而 言更为复杂，对这些条款研究不足导致的事件可能为本基金带来损失。例如，当可转换债券 的 价格明显高于其赎回价格时，若本基金未能在转债被赎回前转股或卖出，则可能产生不必 要的损失。 （ 3 ）本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境 内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小 微企业，发行方式为面向特定对象的私募发行。因此，中小企业私募债券较传统企业债的信 用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。 （ 4 ）本基金还可参与一级市场新股申购和增发新股、持有可转债转股所得的股票、投 资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的 其它金融工具，但上述权益类资产的 投资比例合计不超过基金资产的 20% 。因此，本基金也将面临股票价格波动、新股发行放缓 或停滞，或者新股投资收益率下降甚至出现亏损所带来的风险。 5 、存托凭证的投资风险 6 、启用侧袋机制的风险 7 、操作或技术风险 8 、合规性风险 9 、其他风险 关于本基金完整的风险揭示请见本基金的《招募说明书》的“风险揭示”章节。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或 保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息 发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一 定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时 公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 网址： www.cifm.com 客服电话： 400 - 889 - 4888 ● 基金合同、托管协议、招募说明书 ● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ● 基金份额净值 ● 基金销售机构及联系方式 ● 其他重要资料 中财网
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