[年报]铁流股份:铁流股份2020年年度报告
原标题:铁流股份:铁流股份2020年年度报告 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 公司代码：603926 公司简称：铁流股份 浙江铁流离合器股份有限公司 2020年年度报告 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 国宁 、主管会计工作负责人 赵慧君 及会计机构负责人（会计主管人员） 周英敏 声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年4月2日公司第四届董事会第二十二次会议决议，公司2020年度利润分配方案拟以2020年度 利润分配实施公告确定的股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红 利5.00元（含税）。上述利润分配方案尚需提交公司2020年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告期涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，该等陈述不构成公司 对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ .................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ...... 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .......................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 47 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ...... 54 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .......................... 60 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......... 62 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 192 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 铁流股份、公司、上市公司 指 浙江铁流离合器股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 本报告期 指 2020年1-12月 德萨实业 指 杭州德萨实业集团有限公司 西湖集团 指 杭州西湖汽车零部件集团有限公司 铁流房地产 指 杭州铁流房地产开发有限公司 亿金实业 指 杭州亿金实业投资有限公司 临平宾馆 指 杭州临平宾馆有限公司 湖北三环 指 湖北三环离合器有限公司 湖北慈田 指 湖北慈田智能传动有限公司 盖格 新能源 指 盖格新能源（杭州）有限公司 德萨零部件 指 杭州德萨汽车零部件有限公司 雷盛 指 杭州雷盛进出口有限责任公司 雷势 指 雷势科技（杭州）有限公司 科瑞特 指 杭州科瑞特摩擦材料有限公司 德瑞 指 浙江德瑞新材科技股份有限公司 西湖欧洲 指 Westlake Europe B.V. 西湖美国 指 Westlake Manufacturing Inc Geiger 指 Geiger Fertigungstechnologie GmbH 西湖 解决 指 Westlake Solutions limited 联合西湖 指 Allied Westlake Private limited 西湖 控股 指 Westlake Holding GmbH 盖格 控股 指 Geiger Holding GmbH 农商 行 指 浙江杭州余杭农村商业银行 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 公司章程 指 浙江铁流离合器股份有限公司章程 元/万元 指 人民币元/人民币万元 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江铁流离合器股份有限公司 公司的中文简称 铁流股份 公司的外文名称 Zhejiang Tieliu Clutch CO.,LTD 公司的外文名称缩写 Zhejiang Tieliu Clutch CO.,LTD 公司的法定代表人 国宁 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周莺 梅雪 联系地址 杭州市余杭区临平街道兴国路398号 杭州市余杭区临平街道兴国路398号 电话 0571-86285017 0571-86280821 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省杭州市余杭区临平街道兴国路398号 公司注册地址的邮政编码 311100 公司办公地址 浙江省杭州市余杭区临平街道兴国路398号 公司办公地址的邮政编码 311100 公司网址 http://www.chinaclutch.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 铁流股份 603926 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号 5楼 签字会计师姓名 郭宪明、俞伟英 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 调整后 调整前 营业收入 1,508,010,015.20 1,460,725,499.65 3.24 1,294,286,977.35 966,083,626.74 归属于上市公司股 东的净利润 161,369,630.98 121,096,110.95 33.26 100,370,627.53 83,398,392.88 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 132,597,220.40 68,182,037.95 94.48 63,475,713.48 63,475,713.48 经营活动产生的现 金流量净额 224,415,749.28 240,837,994.71 -6.82 62,244,316.68 109,280,988.90 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 1,265,964,707.25 1,133,381,870.61 11.70 1,200,083,954.49 1,120,428,165.86 总资产 2,208,898,284.68 2,064,331,766.38 7.00 2,019,223,342.82 1,641,908,784.84 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 1.02 0.77 32.47 0.64 0.53 稀释每股收益（元／股） 1.02 0.77 32.47 0.64 0.53 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.84 0.43 95.35 0.41 0.41 加权平均净资产收益率（%） 13.49 9.99 增加3.50个 百分点 8.73 7.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 11.08 5.77 增加5.31个 百分点 5.72 5.72 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2019年收购湖北三环，属于同一控制下企业合并，对2018年度财务数据进行追溯调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 280,290,740.29 384,648,396.42 384,786,663.23 458,284,215.3 归属于上市公司股东的净利润 22,041,079.86 37,610,936.85 29,710,162.22 72,007,452.1 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 18,665,052.00 33,302,528.03 31,496,583.01 49,133,057.4 经营活动产生的现金流量净额 -38,905,650.62 88,162,994.73 48,803,754.95 126,354,650.2 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 15,068,130.46 -168,462.06 -19,591.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 10,717,080.34 8,969,316.66 5,033,879.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 33,791,600.05 16,972,234.65 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 4,894,294.68 12,382,138.35 17,860,060.61 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 2,272,408.97 1,411,650.12 825,286.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -4,179,503.87 -3,472,170.12 -3,776,955.66 合计 28,772,410.58 52,914,073.00 36,894,914.05 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 271,023,226.75 0.00 -271,023,226.75 4,894,294.68 应收款项融资 48,507,652.42 183,319,032.93 134,811,380.51 -3,539,495.92 合计 319,530,879.17 183,319,032.93 -136,211,846.24 1,354,798.76 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司主要业务为汽车、农机及工程机械离合器、发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车 尾气净化系统SCR部件的研发、生产和销售。公司生产的离合器产品广泛应用于轻型、中型及重型载货车、 大中型客车等商用车，市场占有率及品牌知名度较高；同时，公司离合器产品还覆盖微型客车、轿车等乘用 车及农用机械、工程特种车辆等领域。此外，公司凭借自身的工艺优势和技术融合，不断探索校企合作，注 重新品研发和试制，在液力变矩器、飞轮减振器等汽车零部件方面取得了突破，增加了公司产品系列，拓展 了新的市场空间。 核心产品介绍如下： 1、离合器 公司离合器产品主要为干摩擦式离合器，主要市场为商用车离合器市场，产品型号近两千种，基本可适 配90%以上的车型。2019年9月，公司又以现金方式全资收购湖北三环离合器有限公司,其在维修市场领域 拥有覆盖全国的销售网络，拥有行业内领先的离合器生产、检测生产线。经过一年多的培育和整合，2020年 度湖北三环业绩大幅度提升，在助力公司业绩提升的同时，其在主机配套市场上占据的行业地位，和公司本 部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充，已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州余杭本部及湖北三环 两个厂区合计具备离合器盖总成逾500万套、从动盘总成逾600万套的生产能力，是福田汽车、江淮汽车、 一汽集团、玉柴集团、潍柴集团、长安福特、东风乘用车、东风商用车、云内动力等30余家汽车整车及发 动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商，在离合器行业里产能规模及市场份额处于领先地位。 近年来，随着互联网经济的兴起，公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势，特设立大客户部， 重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台，直接向后市场平台供货，减少了中间的渠道， 市占率还有进一步提升空间。 D:\1-铁流工作包\展厅产品图\盖总成.jpg 盖总成 从动盘总成 2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件 公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子 公司Geiger生产。Geiger是公司于2018年以现金方式全资收购的德国子公司，其是一家专注于高精密金 属零部件研发制造的厂商，掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术，能够为客户提供核心金属零部件的 研发、设计、制造和销售一体化解决方案，目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心， D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 长期服务于全球领先的汽车零部件供应商博世集团（Bosch）、康明斯（Cummins）、大陆集团（Continental AG）、博泽集团（Brose）和日立公司（Hitachi）等，Geiger公司作为博世集团（Bosch）战略合作供应商， 系博世集团（Bosch）高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。 为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇，2020年度公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》， 拟募集不超过17,000.00万元，其中15,627.15万元募集资金计划投资于“年产60万套电机轴等新能源汽 车核心零件项目”，公司将引进Geiger先进的新能源汽车核心部件产品技术和生产工艺，建设新能源汽车 核心部件制造中心，该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展， 进一步完善公司产品结构和产能布局，丰富产品体系，拓展市场空间，提升公司核心竞争力。 喷油器体 电机轴 3、高端农机装备核心部件 在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下，农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离 合器产品技术类似，公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点，并取得了一定的竞争优势。2017年 公司特成立农机事业部，主抓拖拉机双作用离合器、制动片等农机装备核心部件的市场开拓工作。随着公司 农机装备核心部件业务的大力发展，近年来在农机零部件市场占有率逐年攀升，产能也亟待不断加大，2020 年度公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》，拟募集不超过17,000.00万元，其中1,372.85 万元募集资金计划用于“高端农机传动系统制造中心项目”，建设双作用离合器产品生产线，项目投产后将 新增双作用离合器年产5万套的生产能力。随着我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展，对离合器产品 要求越来越高，公司良好的技术研发和产品品质等竞争优势将进一步体现。新产能释放后，将助力公司扩大 对农机市场的覆盖。 农机双作用离合器 4、液力传动装置 随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快，对工程机械形成长期利好，也拉动了工程机 械液力变矩器产品的市场需求。同时，随着汽车工业的发展，人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来 越高的要求，以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因，使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的 主要趋势，自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱，是目前汽车行 业国产替代的核心零部件之一。目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械，未来液力传动装置板块 将瞄准高端市场、寻求新突破，争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 液力变矩器 5、飞轮减震器 目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高，手动车型逐渐转向飞轮减震器+离合 器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式；同时，汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。 飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小，所以对传动系统的减震效果明显优于传动减震器，匹配效果好的 飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上，充分保证了整车NVH舒适性。因其良好的减震特性，飞轮 减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中，同时由于其结构紧凑，常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动 机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由湖北三环子公司研发、生产及销售，目前已打开市场，未来还 将加快该产品的研发和性能提升进度，提高驾乘舒适度，抢占市场份额。 飞轮减震器 6、其他配件 公通过子公司雷盛、雷势两个平台，结合线上与线下销售模式，在境内外开展除离合器以外的分离轴 承、液压轴承等其他汽车零部件的销售工作，2020年度也取得了较快的增速，顺利打开相关零部件产品的 市场，增厚了公司业绩。 分离轴承 液压轴承 （二）公司经营模式 1、销售模式 公司根据不同业务市场特点，采用差别化的销售模式。在主机配套市场，公司通过复杂的认证后加入主 机厂供应商体系，并与其建立长期的配套关系；在国内售后服务市场，公司以经销模式为主，建立了覆盖全 国的经销网络，客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商，以 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 及重点培育主机备品市场和大客户；在国外售后服务市场，公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德 里设有子公司，一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售，另一方面 依靠产品质量优势向国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。 2、采购模式 公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价，货比三家”的原则，以质量管理体系、供 应链管理系统等信息平台为依托，从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行 设计，满足采购过程的主要要求，实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系，并引入信息化 管理平台，实施年度招标采购制度，能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳 定的零部件和原材料，实现了公司供应链的高效与稳定。 3、生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产方式，即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时，根据国内售 后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点，公司制定了不同的生产计划：在国内售后服务 市场上，公司以月度销售计划为基准，将其分解成周计划分批生产入库，从而避免库存堆积；在主机配套和 海外市场上，公司以销售订单为依据，按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。 公司在生产管理方面采用车间主任责任制，并制定了《生产管理办法》等相关规章制度对生产过程进行 严格管理。在生产过程中，公司采用ERP管理系统，实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构，建立 了从顾客订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各 环节统计报表管理的生产管理系统，实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面，公司采用5S管理体 系，并引入精益生产模式，进一步为公司的创新变革提供了动力。 在扩大生产能力、推进产业升级方面，公司结合信息化建设，持续加大智能化改造投入力度，按照国际 领先的黑灯工厂的标准，做好智能化、自动化规划和布局，争取将公司打造成为智能工厂，通过进一步提升 生产自动化、智能化水平，减少生产环节人为因素，以提高产品可靠性、稳定性；同时，随着智能化水平的 提高，逐渐实现机器换人，从而减少企业人力成本，使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步 提升。 （三）行业情况说明 公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业，是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根 据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统 计局《国民经济行业分类》，公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。 1、总体运行情况概述 根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2020年度前4个月，受春节假期及突如其来的新冠肺炎疫情 影响，国内汽车产销情况经历了重大困难。面对严峻挑战，国家精心谋划部署，果断采取行动，迅速恢复了 经济活力和动能，总体来看，汽车行业表现大大好于预期。全年销量完成2,531.10万辆，同比降幅收窄至 2%以内，继续蝉联全球第一。新能源汽车自7月份月度销量同比持续呈现大幅增长，全年市场销量好于预 期。汽车出口在结束了前8个月的低迷后，9月开始恢复，且在11月、12月连续两个月出口量刷新历史记 录。 2、2020年汽车工业运行情况 （1）2020年汽车产销整体情况 全年汽车产销分别完成2,522.50万辆和2,531.10万辆,同比分别下降2.00%和1.90%,降幅比上年分别 收窄5.50和6.30个百分点。 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg （2）商用车年度产销呈现大幅增长 2020年，受国Ⅲ汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长。2020 年商用车产销分别完成523.10万辆和513.30万辆，首超500万辆，创历史新高，商用车产销同比分别增 长20.00%和18.70%，产量增幅比上年提高18.10个百分点，销量增速比上年实现了由负转正。分车型产销 情况看，货车是支撑商用车增长的主要车型，货车产销分别完成477.80万辆和468.50万辆，同比分别增 长22.90%和21.70% ；客车产销分别完成45.30万辆和44.80万辆，同比分别下降4.20%和5.60%。 （3）乘用车年度产销同比下降 2020年，乘用车产销分别完成1,999.40万辆和2,017.80万辆，同比分别下降6.50%和6.00%，降幅比 上年分别收窄2.70和3.60个百分点；乘用车产销占汽车产销比重达到79.30%和79.70%，分别低于上年产 销量比重3.70和3.50个百分点。乘用车四类车型产销情况看：轿车产销同比分别下降10.00%和9.90%； SUV产销同比分别增长0.10%和0.70%,SUV年度产销规模首次超过轿车；MPV产销同比分别下降26.80%和 23.80%；交叉型乘用车产销同比分别下降1.70%和2.90%。 （4）新能源汽车年度产销创历史新高 通过多年来对新能源汽车整个产业链的培育，各个环节逐步成熟，丰富和多元化的新能源汽车产品不断 满足市场需求，使用环境也在逐步优化和改进，在这些措施之下，新能源汽车越来越受到消费者的认可。 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 2020年，新能源汽车产销分别完成136.60万辆和136.70万辆，同比分别增长7.50%和10.90%，增速较上 年实现了由负转正。其中纯电动汽车产销分别完成110.50万辆和111.50万辆，同比分别增长5.40%和11.60%； 插电式混合动力汽车产销分别完成26.00万辆和25.10万辆，同比分别增长18.50%和8.40%；燃料电池汽 车产销均完成0.10万辆，同比分别下降57.50%和56.80%。 （数据来源：中国汽车工业协会） 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）规模优势 公司杭州本部及子公司湖北三环合计具有年产汽车离合器盖总成520万套和从动盘总成630万套的生 产能力，已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地，在汽车离合器的产销规模及市场占有率方面处 于领先地位，有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额，提升市场影响力，从而在原材料 采购、产品经销中具有较强的议价能力，有效降低了公司生产成本，提高了产品盈利水平。 （二）品类型号健全优势 公司拥有较强的新产品开发能力，已开发近两千种型号的汽车离合器产品，可覆盖90%以上乘用车和商 用车车型，高适配性的优势，帮助公司获取了较高的市场份额。 公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系，通过内部产品零件 标准化工作，提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性，已形成了七大系列高新技术产品。其中，耐烧型 汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平，具有 传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。 （三）客户资源及品牌优势 在主机配套市场上，公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场 竞争力，且已进入一汽解放锡柴、云内动力、常柴股份、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机 配套市场客户的采购体系，并与其建立了紧密的合作关系。 在国内售后服务市场上，公司拥有完善的销售网络体系，客户遍布全国各地，“铁流牌”离合器凭借出 色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置，在售后服务市场客户关系稳定， 客户资源优势突出；同时，公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区，客户包括 完美公司等规模及影响力处于全球头部的大型汽车离合器渠道商，合作关系稳定。 除此之外，公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路，以业绩突出的后市场客户入 手，逐渐切入相关品牌主机配套业务；同时，着眼于客户认可度较高的主机配套厂商，逐渐渗透到相关企业 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 的后市场业务，以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。报告期内，公司和东风、福田、江淮等车 厂已形成了“主机配套+后市场”的良性合作模式。 品牌管理方面，公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标，生产的汽车离合器荣获 “浙江省名牌产品”称号，市场品牌形象良好。公司还获得了一汽解放锡柴同步开发优秀奖和质量攻关优秀 奖、中国客车零部件十大品牌、安全生产标准化二级企业（机械）、杭州市十大产业重点企业、常柴质量优 秀奖、浙江省模范企业等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到 了行业协会及各大主机厂商的高度认可，公司将持续夯实巩固品牌知名度，维护良好的市场形象，打造百年 企业。 （四）技术及研发优势 技术研发能力是确保业务发展、提升竞争优势的关键。公司始终坚持自主研发和技术创新，不断加强研 发投入、提升公司技术实力，确保在行业中保持技术领先水平。目前，公司及子公司合计拥有一支超200人 的专业、稳定的技术研发团队，在行业内形成了较强的技术优势。 公司杭州余杭本部拥有省级离合器企业技术中心和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中 心，配备了英国LK和德国ZEISS三坐标精密测量机、德国ZEISS金相显微镜、电子式万能材料拉伸试验机、 自行研发的弹簧疲劳试验机、从动盘总成扭转试验机、双作用离合器测试机等60余台先进研发检测设备， 具备行业权威的离合器检测能力，有力保证了研发项目的顺利实施。目前，公司拥有发明专利2项、实用新 型专利20项和外观设计专利6项，公司自主研发的“耐烧型离合器从动盘总成”和“DS430型多适应性可 变刚度离合器总成项目”被国家科技部列为国家火炬计划项目。 除杭州余杭本部之外，子公司湖北三环亦十分重视产品的技术研发，其设立之初引进海外膜片弹簧离合 器制造技术及关键设备，后通过自主研发取得膜片式离合器技术升级，并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多 项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心，被认定为“省级技术中心”，拥有国内离合器领域领先的实验 能力，检测试验中心已通过CNAS认证，是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。 另外，公司还是国内汽车离合器行业标准的主导者之一，多次主持或参与了汽车离合器行业标准的制 定。 （五）市场结构多样化优势 公司离合器产品面向三个细分市场销售，即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市 场，各细分市场拥有一定的互补性。 中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场，部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不 足，部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持，而公司则利用各细分市场互补性来 保障公司稳定快速发展，分散了市场和经营风险。 经过多年的发展，公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道，拥有庞大的客户群体，树立了良好 的品牌形象，形成了其他竞争对手难以超越的行业地位；在国际汽车产业迅猛发展之时，公司便较早地进入 了欧美汽车市场，并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力；近年来，公司还积极调整市场 策略，扩大了对国内主机配套市场的开拓力度，使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑，在主机 配套市场的销售占比逐年提高。 （六）经销商网络优势 公司已经在国内汽车售后服务市场建成了发达的经销商网络体系，经销商数量从最初的20余家发展到 近万家，覆盖了除港澳台地区外的国内所有省、自治区和直辖市，并实现了市场细分和销售渠道下沉。公司 采用信息化手段对经销商进行管理，经销商可通过信息终端完成销售订单下达与收货确认，同时每半年度 定期召开经销商大会，对经销商进行业绩督导、技术与产品培训及市场信息交流，提高了公司离合器产品经 销效率，促进了经销商市场开拓与产品销售能力的不断提升。 （七）生产装备及产品质量优势 公司拥有国内领先的立体模具库，采用全信息化管理，模具型号齐全，能够满足客户同步开发的要求， 亦能够确保产品加工稳定性、性能一致性。公司同时配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机， D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 能够保证重型车离合器盖的冲压制造，替代铸造离合器盖，保证产品加工精度和质量稳定，安全性高；同时 引进了日本技术的全套箱式多用炉生产线，采用低碳钢和多种热处理技术，能够保证产品具有优质的耐磨 性和韧性，延长产品使用寿命。此外，公司通过国内外装备技术引进和适应性改造等手段，自主设计研发了 具有国内先进水平的离合器半自动装配线、高速多点自动化冲压线、自动铆接机、离合器综合性能测试台、 自动化物流系统等生产设备和检测设备，实现了工艺技术和生产装备的升级换代，进一步提高了公司生产 加工与检测精度以及生产工艺的自动化程度，增强了公司整体竞争能力。 报告期内，公司围绕“精益生产”、“计划统筹”、“自动化改进”、“模具管理”、“供应商管理”、 “员工管理”等重点工作深抓、严抓落实，在生产运营系统的计划管理、现场管理、降本增效、交付能力等 方面取得了一定的进步及提高。最为突出的是在推动公司智能化改造方面，公司实施的“年产300万套离合 器冲压车间数字化建设项目” 列入浙江省经信厅 “四个百项”重点技术改造示范项目征集计划，且被评 为“2019年-2020年度余杭区数字化车间（黑灯车间）”，并获得了1,000万元的政府奖励,标志着公司实 现了工厂数字管理及数字化驱动制造，为大数据、人工智能制造实现深度智能化打下了坚实基础。 另外，子公司Geiger公司拥有近20年的从事自动化系统的内部开发经验，其配备了160多台CNC 数 控加工机床，拥有的高精密零部件自动化生产线均基于内部开发获得，具有显著的差异化竞争优势，尤其是 公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵 活性，进一步提高了操作效率并降低了人工成本。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，汽车制造业前期受疫情影响，整体经济运行态势承受较大压力，后期伴随各地促进汽车消费 政策的持续带动，市场表现总体好于预期。汽车产销延续了回暖势头，保持了较好的发展态势。公司一季度 受疫情影响，收入和利润均有下滑，二季度起我国经济运行总体复苏态势持续向好，制造业供需两端持续回 暖，消费市场继续改善，重大基建项目加快开工，公司亦主动调整生产经营政策，积极应对，扎实稳步的推 进各项工作，较好的完成了年度业绩指标，具体内容如下： 1、夯实主业、安全复工复产 公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器，杭州余杭本部及 子公司湖北三环两个厂区合计具备离合 器盖总成逾 500万套、从动盘总成逾 600万套的生产能力，产品型号近两千种，可覆盖 90%以上乘用车和 商用车型，规模效应及高适配性的优势，帮助公司获取了较高的市场份额。报告期内，公司按照国家疫情防 控要求做好复工复产工作，全体员工上下同心，合力攻艰克难，虽受疫情影响，但公司积极调整应对策略， 合理安排好离合器等产品的生产交付工作，较好的实现了年初制定的经营目标。下一年度，公司将在巩固汽 车离合器细分行业市场领先地位的同时，通过不 断推进产品创新和科技进步，进一步提高市场份额，扩大规 模生 产优势；同时，有效利用既有的完善的营销网络，不断叠加新产品品类，增厚收入和利润 。 2、推动 Geiger本地化，切入新能源车零部件新赛道 近年来，中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设，大幅改善新能源汽车用车环境；同时， 随着新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航增加等有利因素，我国新能源汽车预计将迎来高速增 长期。 为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇， 2020年度公司审议通过并披露了《非公开发行 A股股票预案》， 拟募集不超过 17,000.00万元 ， 其中 15,627.15万元募集资金计划投资于 “ 年产 60万套电机轴等新能源汽车 核心零件项目 ”， 公司将引进 Geiger先进的新能源汽车核心部件产品技术和生产工艺 ， 建设新能源汽车核 心部件制造中心，该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展， 进一步完善公司产品结构和产能布局，丰富产品体系，拓展市场空间，提升公司核心竞争力。 3、推动智能制造，打造核心竞争力 2020年度 ， 公司围绕 “精益生产 ”、 “计划统筹 ”、 “自动化改进 ”、 “模具管理 ”、 “供应商管理 ”、 “员工管理 ” 等重点工作深抓、严抓落实，在生产运营系统的计划管理、现场管理、降本增 效、交付能力等方面取得了一 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 定的进步及提高 。 最为突出的是在推动公司智能化改造方面 ， 公司实施的 “年产 300万套离合器冲压车间数 字化建设项目 ”列入浙江省经信厅 “四个百项 ”重点技术改造示范项目征集计划 ， 且被评为 “2019年 -2020年 度余杭区数字化车间 （ 黑灯车间 ） ”， 实现了工厂数字管理及数字化驱动制造 ， 为大数据 、 人工智能制造实 现深度智能化打 下了坚实基础。 4、携手互联网，销售模式再创新 报告期内，公司与快准车服、京东、开思、车享家等平台签订了战略合作协议，并独立发开了后市场销 售管理 APP。此举预示着公司积极拥抱变 革，主动为传统的经营模式插上互联网的翅膀。公司将充分发挥深 耕汽车后市场多年的本地化优势，借助互联网平台在汽配供应链领域的优秀经验，以更专业、迅捷、全面、 优质的服务在汽配后市场继续高歌猛进，在商用车及乘用车市场同步发力，提升市场占有率。 5、深挖高端农机装备部件业务潜力、再上新台阶 近几年公司大力发展农机离合器业务，市场份额不断增加，在农机市场占有率逐步提升。庞口农机配件 城是目前中国最大的农机配件市场，销售网络覆盖全中国乃至整个亚洲，每年都有各地的农机配件经销商 来此采购。本报告期，公司在庞口开设了直营店，进一 步贴近客户需求，有利于提升公司离合器等产品在农 机市场的知名度和占有率，让客户更深入地了解公司及公司产品、拓展销售渠道、开辟公司新的业务增长 点。 6、倡导精益生产，做好成本把控 截至 2020年末，公司合并报表范围子公司逾十家，资产规模逾二十亿元，营收规模 超十五亿元。该资 产状况及规模体量，对公司管理层的管理能力及职能部门的服务水平提出了较高的要求。公司一直强调以 更少的人力，更少的空间，更少的投资和更短的时间，生产符合顾客需求的高质量产品；坚持以精益生产为 基石，落实安全至上、士气先行、质量为王、效率制胜四项要求，始终确保保质保量完成生产任务的同时， 通过积极学习和变革，不断改进生产工艺，充分挖掘降成空间，提高产品毛利率。 7、立足资本市场，用好融资工具 报告期内，公司披露了《非公开发行 A股股票预案》，拟向公司控股股东德萨集团及实控人之一国宁先 生募集不超过 17,000.00万元 ， 投资于 “年产 60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目 ”及 “高端农机传动系 统制造中心项目 ”， 本次募集资金投资项目的实施将有效提升公司离合器等相关主业的产能 ， 并推动公司业 务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展，进一步完善公司产品结构和产能布局，丰富公司产 品体系，拓展市场空间，提升公司核心竞争力。同时，能有效提升公司控股股东及实控人的持股比例，巩固 控制权，彰显了控股股东及实控人对公司 做大做强的信心和决心。 8、建设海外物流中心、降本增效 子公司西湖欧洲经过多年发展 ， 以 “ WESTLAKE”品牌 不断为欧洲各地客户提供质量上乘的离合器产品 。 报告期内，因西湖欧洲业务不断扩大，对仓储空间、件号备货的需求提高，公司同意其建设新的物流中心， 新销售与物流中心于报告期内落地建成，可为欧洲客户提供更加快速便捷的订单处理及发货服务，同时将 有效提升仓储物流运作与管理效率，降低期运营成本，释放更多的利润。 二、报告期内主要经营情况 2020年度公司各项经济指标完成情况较好，全年实现营业收入15.08亿元，同比增长3.24%；实现归 属于上市公司的股东净利润1.61亿元，较上年同期增长33.26%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润1.33亿元，较上年同期增长94.48%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,508,010,015.20 1,460,725,499.65 3.24 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 营业成本 1,108,834,040.15 1,082,580,674.42 2.43 销售费用 74,257,937.30 101,550,199.95 -26.88 管理费用 79,936,994.26 95,233,639.75 -16.06 研发费用 44,607,474.30 43,861,359.30 1.70 财务费用 3,130,107.05 7,079,187.45 -55.78 经营活动产生的现金流量净额 224,415,749.28 240,837,994.71 -6.82 投资活动产生的现金流量净额 207,084,462.57 -19,965,590.39 1,137.21 筹资活动产生的现金流量净额 -183,240,415.59 -141,680,501.85 -29.33 销售费用变动原因：本期执行新收入准则，销售商品相关的运输费用由原先通过“销售费用”计量改成通 过“营业成本”计量 。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 无 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽车零部 件 1,458,409,312.13 1,070,867,265.99 26.57 3.18 2.59 增加0.42 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 离合器系 统模块 194,547,272.41 121,805,580.07 37.39 8.49 14.03 减少3.04 个百分点 离合器 -从 动盘 453,222,655.70 319,874,243.81 29.42 12.31 10.88 增加0.91 个百分点 离合器 -盖 总成 530,817,273.20 367,696,668.45 30.73 9.79 8.79 增加0.64 个百分点 高端农机 装备核心 部件 32,929,914.25 23,390,346.42 28.97 31.29 32.03 减少0.40 个百分点 发动机 高 压共轨系 统喷油器 等高精密 金属零部 件 202,387,602.30 202,308,103.47 0.04 -27.68 -22.07 减少7.19 个百分点 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 其他 44,504,594.27 35,792,323.77 19.58 5.58 7.76 减少1.63 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国外 382,360,348.27 309,922,505.41 18.94 -18.33 -16.97 减少1.33 个百分点 华北 64,187,578.73 47,506,862.19 25.99 -2.87 -0.32 减少1.89 个百分点 华中 93,937,120.60 68,350,762.35 27.24 -3.29 -2.06 减少0.91 个百分点 西南 225,350,229.64 154,807,945.95 31.30 35.84 33.72 增加1.09 个百分点 东北 48,718,453.36 32,786,187.81 32.70 -18.19 -20.83 增加2.24 个百分点 西北 27,184,303.57 20,738,170.43 23.71 4.19 6.70 减少1.80 个百分点 华东 468,336,133.66 331,368,603.71 29.25 21.09 20.77 增加0.19 个百分点 华南 148,335,144.30 105,386,228.14 28.95 3.19 3.17 增加0.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 离合器系统模块 万套 111.43 107.21 19.69 20.80 16.05 27.27 离合器-从动盘 万套 336.77 326.65 71.48 4.77 2.34 16.50 离合器-盖总成 万套 285.58 284.96 51.21 6.53 5.15 1.23 高端农机装备核 心部件 万套 28.95 28.82 3.45 26.50 24.79 3.71 发动机高压共轨 系统喷油器等高 精密金属零部件 万个 407.71 371.40 77.33 -14.68 -24.52 88.55 产销量情况说明 无 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 汽车零部件 直接材料 800,030,102.56 74.71 767,475,435.57 73.52 4.24 汽车零部件 直接人工 78,759,906.60 7.35 102,675,898.67 9.84 -23.29 汽车零部件 制造费用 192,077,256.83 17.94 173,688,644.93 16.64 10.59 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 离合器系统 模块 材料\人 工成本等 121,805,580.07 11.37 106,822,626.77 9.98 14.03 离合器-从 动盘 材料\人 工成本等 319,874,243.81 29.87 288,486,596.10 26.94 10.88 离合器-盖 总成 材料\人 工成本等 367,696,668.45 34.34 337,998,129.12 31.56 8.79 高端农机装 备核心部件 材料\人 工成本等 23,390,346.42 2.18 17,715,447.18 1.65 32.03 发动机高压 共轨系统喷 油器等高精 密金属零部 件 材料\人 工成本等 202,308,103.47 18.89 259,602,851.28 24.24 -22.07 其他 材料\人 工成本等 35,792,323.77 3.34 33,214,328.72 3.10 7.76 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额46,773.02万元，占年度销售总额31.02%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万 元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额16,868.63万元，占年度采购总额18.97%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额0%。 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 其他说明 无 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 44,607,474.30 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 44,607,474.30 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.96 公司研发人员的数量 209 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.65 研发投入资本化的比重（%） - (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系本期公司购买理财额度较上期减少 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 530,639,470.78 24.02 299,807,491.22 14.52 76.99 主要系用于购买理财产品的额度减少 交易性金融资产 0.00 271,023,226.75 13.13 -100.00 主要系用于购买理财产品的额度减少 应收款项融资 183,319,032.93 8.30 48,507,652.42 2.35 277.92 主要系销售增长对应的客户票据回款增加 预付款项 20,857,076.21 0.94 14,969,325.92 0.73 39.33 主要系期末预付钢材采购款增加 其他应收款 5,113,039.06 0.23 40,359,721.15 1.96 -87.33 主要系本期公司收回山东信义并购意向保证金 在建工程 49,298,747.17 2.23 137,417,382.07 6.66 -64.12 主要系本期子公司西湖欧洲、慈田及孙公司德瑞在建工程转固 其他非流动资产 3,320,720.53 0.15 6,288,362.50 0.30 -47.19 主要系本期预付工程款随在建工程转固而减少 短期借款 4,841,225.00 0.22 96,016,985.35 4.65 -94.96 主要系本期公司偿还流动性借款 应付票据 35,647,614.25 1.61 18,540,000.00 0.90 92.27 主要系本期公司开具银行承兑汇票用于供应商货款支付业务的增加 预收款项 0.00 43,161,703.86 2.09 -100.00 公司执行新收入准则所致 合同负债 10,645,598.33 0.48 0.00 不适用 公司执行新收入准则所致 应交税费 45,413,021.72 2.06 23,062,415.87 1.12 96.91 主要系公司及子公司本期营业利润增加导致的应交所得税增加 其他应付款 128,731,770.77 5.83 195,162,491.71 9.45 -34.04 主要系公司限制性股票第二期解禁 一年内到期的非流动负债 68,394,605.25 3.10 46,054,615.52 2.23 48.51 主要系子公司西湖控股、西湖欧洲将于一年内到期的长期银行借款金额增加 其他流动负债 54,928,200.52 2.49 0.00 不适用 主要系公司及子公司湖北三环本期已背书未到期的商业票据于资产负债表日未 终止确认 递延收益 31,714,125.72 1.44 18,072,603.71 0.88 75.48 主要系本期公司收到的政府补助较去年同期增加 减：库存股 14,482,320.00 0.66 27,715,590.00 1.34 -47.75 公司限制性股票第二期解禁所致 其他说明 无 D:\1-铁流工作包\铁流logo.jpg 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“汽车制造业”。根据（未完）  |