[年报]金麒麟:山东金麒麟股份有限公司2020年年度报告
原标题:金麒麟:山东金麒麟股份有限公司2020年年度报告 公司代码：603586 公司简称：金麒麟 山东金麒麟股份有限公司 2020年年度报告 三厂区大门（适用白色背景） (1).jpg 2021年4月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师 事务所（ 特殊 普通 合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 孙鹏 、主管会计工作负责人 孙鹏 及会计机构负责人（会计主管人员） 赵鹏 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2020年12月31日，公司期末可供分配 利润为人民币360,209,440.68元。 根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》等相关规定，为充分保障公司股东的合法权 益并综合考虑公司当年盈利水平、可持续发展等实际情况，公司2020年度利润分配预案为： 以公司2020年度利润分配方案实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为 基数，向全体股东每10股派发现金股利7.00元（含税）。剩余未分配利润滚存至下一年度，此 外不进行其他形式分配。 本利润分配预案尚须提交公司2020年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中可能 面对的风险的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 49 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 55 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 65 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 186 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、金麒麟 指 山东金麒麟股份有限公司 济南 金麒麟 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司济南金麒麟刹车 系统有限公司 金麒进出口 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司乐陵金麒进出口 有限公司 北京嘉世安 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司北京嘉世安汽车 零配件贸易有限公司 济南嘉世安 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司济南嘉世安贸易 有限公司 奥特帕斯 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司山东奥特帕斯贸 易有限公司 上海麟踞浦 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司上海麟踞浦国际 贸易有限公司 美国金麒麟 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司GOLD UNICORN LLC 香港金麒麟 指 山东金麒麟股份有限公司全资子公司金麒麟（香港）有 限公司 AM市场 指 用于汽车零部件售后维修、更换及改装的售后服务市 场 OEM市场 指 直接向汽车整车制造商或配套商供货的市场 金麒麟投资、控股股东 指 山东金麒麟投资管理有限公司 实际控制人 指 孙忠义 金凤投资 指 乐陵金凤投资管理有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股东大会 指 山东金麒麟股份有限公司股东大会 董事会 指 山东金麒麟股份有限公司董事会 监事会 指 山东金麒麟股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东金麒麟股份有限公司章程》 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东金麒麟股份有限公司 公司的中文简称 金麒麟 公司的外文名称 Shandong Gold Phoenix Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SGP 公司的法定代表人 孙鹏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 辛彬 张金金 联系地址 山东省乐陵市阜乐路999号 山东省乐陵市阜乐路999号 电话 0534-2119967 0534-2119967 传真 0534-2117077 0534-2117077 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省乐陵市阜乐路999号 公司注册地址的邮政编码 253600 公司办公地址 山东省乐陵市阜乐路999号 公司办公地址的邮政编码 253600 公司网址 www.chinabrake.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金麒麟 603586 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 广州市天河区林和西路9号耀中广场B座 11楼 签字会计师姓名 张小惠、张健 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 1,286,781,515.19 1,622,080,434.07 -20.67 1,399,413,850.71 归属于上市公司股东的净利 润 163,108,294.71 203,134,868.85 -19.70 88,347,914.85 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 126,908,034.27 175,248,803.18 -27.58 101,491,431.30 经营活动产生的现金流量净 额 351,062,497.77 263,769,215.94 33.09 106,049,787.19 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减 （%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资 产 2,168,616,456.31 2,185,869,575.18 -0.79 2,141,599,839.58 总资产 2,611,297,356.92 2,807,246,296.49 -6.98 2,866,671,538.14 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.82 1.00 -18.00 0.41 稀释每股收益（元／股） 0.82 1.00 -18.00 0.41 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.64 0.86 -25.58 0.47 加权平均净资产收益率（%） 7.56 9.50 减少1.94个百 分点 4.20 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 5.88 8.20 减少2.32个百 分点 4.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升33.09%，主要系本报告期内产量 下降，购买原材料支付现金下降所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 342,291,972.91 333,292,036.02 310,856,476.18 300,341,030.08 归属于上市公司股东的 净利润 25,152,395.80 62,813,984.80 26,776,718.02 48,365,196.09 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 33,801,446.93 40,614,549.73 20,411,943.76 32,080,093.85 经营活动产生的现金流 量净额 117,932,316.88 83,566,385.36 55,981,195.21 93,582,600.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 -396,767.13 140,187.71 -1,631,303.34 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 22,935,431.20 15,255,458.90 14,595,176.27 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适用） 2019年金额 2018年金额 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 5,976,030.00 12,761,787.55 19,009,291.12 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 20,050,782.80 9,035,860.15 2,159,672.40 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -6,317,715.04 5,016.19 1,655,393.29 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -42,766,592.43 少数股东权益影响额 -899.30 -10,179.33 3,876.03 所得税影响额 -6,046,602.09 -9,302,065.50 -6,169,029.79 合计 36,200,260.44 27,886,065.67 -13,143,516.45 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 远期外汇合约及 钢材期货 13,544,150.00 69,798,606.38 56,254,456.38 30,731,266.13 合计 13,544,150.00 69,798,606.38 56,254,456.38 30,731,266.13 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主营业务 公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，报告期内公司的产品主要应用于汽 车制动部件，主要产品为汽车刹车片（也称制动片或制动衬片）和汽车刹车盘（也称制动盘）。 目前公司拥有260个制动摩擦材料配方，可生产6,500多种汽车刹车片产品、4,200多种汽 车刹车盘产品，上述产品适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。公司产品目前主要面向国外 市场，并以国外AM市场的销售业务为主、国内AM市场的销售业务为辅，公司同时注重OEM 市场，公司已为戴姆勒等部分汽车生产商提供原装配套产品。 （二） 经营模式 1、采购模式 （1）采购策略 公司对不同种类物料，结合其本身特点、市场价格走势、生产需求变化情况，综合统筹，实 现成本最优的采购策略，具体包括： ①对于原材料中钢材、摩擦原料等大宗商品，主要采用“库存式采购”模式，即在安全库存 的基础上，对大宗商品未来价格走势进行预判，在价格低位时增加采购量。 ②对于原材料中的五金附件、包装材料等，主要采用“订单式采购”模式，即主要根据生产 计划和生产需求，结合库存情况循环采购，以最优库存保障生产需求。为保证主要摩擦原料质量 的稳定性，会与主要供应商签订长期供货协议。 （2）合格供应商管理体系 为保证公司采购原料的质量稳定性、供应及时性，公司建立了供应商管理体系，重要原材料 的供应商必须通过ISO9001认证。对供应商实施定期综合评定管理，保证供应商的持续改进， 淘汰落后，同时每种原材料保证有2-3家备选供应商。公司对供应商的认证管理流程如下： （3）日常采购流程 公司采购流程在ERP系统中生成并操作完成，具体流程图如下： YES NO 不合格 合格 物料请购 定价 签订合同 送检 入库 立账 付款 重新评定 退货 由物流部根据新增订单需求或者库存情况发起物料请购申请单，采购部门接到采购申请计划 后，分析该原料的市场行情与供应商商谈确定采购价格，双方审核无误后签订合同。到货后，由 质量部门抽样，发起委托检验流程，经检验合格的物料开具验收单入库。不合格的物料由质量部 门重新评定，能够通过审核的物料继续入库，仍然不通过的物料进入退货流程。所有入库的产品 由财务部根据发票、单据立账，货款到期时向供应商付款。 2、生产模式 一般情况下，公司主要采用“按单生产”模式，销售部门下达客户订单后，由产品工程部门 负责对订单审核，并制定BOM表，由生产部门对订单分解，形成生产计划、物料需求计划并转供 应链管理部进行物料采购，最终生产部门根据产品生产计划和工艺要求实施生产。 同时考虑到国内AM市场及OEM市场客户的特殊性，公司主要采用“库存式生产”模式，年 初对本年生产销售量进行预测，再分解至每月形成月度生产计划进行采购生产。 3、销售模式 公司的产品销售区域可以分为国内市场和国外市场，按产品的客户类型不同又分为AM市场 和OEM市场。各个市场的销售模式各不相同。 （1）国外AM市场 国外AM市场是目前公司主要的销售收入和盈利来源。公司销往国外市场的产品绝大部分为 ODM产品，客户主要为拥有自有品牌和销售渠道的汽车零部件经营者，客户购买公司产品后，以 自己的品牌对外销售。 公司与海外客户的合作并非简单的委托加工模式：一方面，客户方通常仅提出产品的适用车 型、适用环境、性能及质量要求，公司则根据客户要求自主研发、试制满足客户要求的产品，在 取得客户检测认可和产品认证后进行规模化生产和销售；另一方面，公司每年会根据市场需求和 技术发展趋势独立研发新品，并通过定期发送新品清单等方式积极向客户推广，主动帮助客户根 据市场反馈进行产品更新和改进。因此，相比传统意义上的贴牌加工企业，公司在与国外客户的 合作中，掌握着产品研发和生产的核心技术，尤其是掌握着摩擦材料的研发和生产能力，因此公 司拥有相当的主动性。 公司与大部分客户直接签订框架性销售合同，一般为“一年、三年或五年一签”，签订框架 性销售合同后，客户一般采用分阶段下订单的方式开展业务，公司收到客户订单后，由产品工程 部门对订单进行审核，通过审核后通知生产部门安排生产，最后根据合同或者顾客要求安排出 货。部分客户销售产品通过国内贸易代理商的形式出口国外市场。 （2）国内AM市场 在国内AM市场，公司以自有品牌（主要为“LPB”、“LJP”和“嘉世安”等）进行销售， 主要采用经销商模式，并开始建立自营渠道，开设了实体直营店和网络直营店。 公司与经销商直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，双方按照上年的销量先对本 年的供货品种及总供货量进行估计，客户再按照每月实际需求量，当月向公司发出实际采购订 单。公司在每年年初，根据各经销商的预估采购量汇总，对国内AM市场的产品进行总量预估， 并据此进行生产计划安排，在每次收到客户采购订单后，根据客户订单计划从产成品库存中直接 调取发货。 （3）OEM市场 公司OEM市场的客户主要是为各个汽车整车厂提供配套的制动系统总成商。在OEM市场，公 司产品作为汽车整车生产的配套零部件，其生产规格、型号由客户指定。 公司与客户直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，公司按照上年的销量先对本年 的供货品种及总供货量进行预估。客户按照每月实际需求量向公司发出实际采购订单。公司对产 品年初有总量预估及生产计划安排，在每月收到客户采购订单后，根据客户出货计划从产成品库 存中直接调取发货。 （三） 行业情况 公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，属于摩擦材料行业。同时以公司目 前主要产品的应用领域为划分依据，公司 亦属于汽车零部件及配件制造行业。 公司所处行业为非 金属矿物制品业；由于公司产品主要应用于汽车制动部件，公司所属行业亦可归类为汽车制造业。 1、下游产业汽车整车行业发展概况 （ 1）汽车整车市场情况 根据世界汽车组织（ OICA）统计， 2020 年全球汽车产 销 量 分别 为 7,762.2 万辆 和 7,797.1万 辆 ，同比下降 15.8%和 13.8%，其中，中国汽车产 销 量为 2,522.5 万辆 和 2,531.1万辆 ，同比下降 2.0%和 1.9%。 汽车 整车增量影响汽车刹车片和刹车盘的 OEM市场容量。 （ 2）汽车整车保有量的情况 新冠疫情冲击下， 2020年全球主要汽车消费国的汽车销量下滑幅度都远超 2008年 ； 汽车销 量大幅下降、疫情导致工厂停产，欧美汽车零部件企业破产潮不断，行业在加速出清。对零部件 企业而言，新冠疫情使需求端以及生产端都受到严重冲击，供应商面临巨大损失和经营危机 ； 汽车零部件行业还面临着严峻形势，包括企业利润空间逐渐收窄 ， 中美贸易摩擦的不确 定性，跟主机车的配套关系，包括结算周期长、结算方式落后，加重零部件企业负担。 但我 们坚信 零部件行业发展前景还是比较广阔的。 据 OICA统计数据显示，截止 2016年，全球汽车保有量已超过 14亿辆， 2017-2020年四 年新增销量 3亿 多辆 ，去掉报废车辆，全球最新汽车保有量约在 15.5亿辆左右；根据中国公安 部交通管理局发布最新统计数据：截至 2020年底，全国汽车保有量达到 2.81亿辆。 在巨大的汽车保有量的支撑下，作为易耗品的汽车刹车片与刹车盘将拥有可观且稳定的市场 需求。 汽车保有量影响汽车刹车片和刹车盘的 AM市场容量，在 AM市场中，用户是已拥有汽车 的消费者，产品主要通过专业零售店、连锁店、专卖店以及改装厂等渠道销售给消费者，要求产 品的生产商具备独特的设计能力、研发能力 、快速反应能力、能够适应多品种、小批量的客户需 求，同时具有良好的销售渠道和售后服务体系。而且 AM市场规模与汽车保有量、汽车平均车龄 和平均行驶里程、车辆行驶区域、驾驶习惯等因素存在较强的相关性。根据汽车保有量及制动摩 擦材料行业的上述特征，刹车片和刹车盘的市场需求呈现出稳步增长的趋势。 2、 摩擦材料及制动产品 行业 概况 对于汽车摩擦材料及制动产品而言，按照供应对象不同，可将整个销售市场分为 AM市场（用 于汽车零部件售后维修、更换及改装的售后服务市场）和 OEM市场（直接向汽车整车制造商或 配套商供货的市场）；按照地域不 同，又可以划分为国际市场和国内市场。各个细分市场的基本特 征如下： 市场类型 市场特征 产品要求 市场进入难度 国 际 OEM 主要由国际大型企业垄断，在制造技 术、产品质量、交货期方面要求严 格。 很高 很难 AM 发达国家 大部分由经销商控制市场，对产品要 求较高。 高 难 发展中国家 以中小经销商为主，市场竞争激烈。 一般 容易 国 内 OEM 主要由外资企业产品及进口产品占 据，对产品要求较高。 高 难 市场类型 市场特征 产品要求 市场进入难度 AM 主要通过经销商进行销售，以价格为 主要竞争手段。 一般 容易 3、行业的周期性、区域性和季节性特征 对于OEM市场，宏观经济周期和汽车消费行业周期直接影响公司所处行业的景气度，呈正相 关关系；对于AM市场，由于市场需求主要与汽车保有量等因素相关，因此行业周期性不明显。 从行业的区域性特征来看，公司所处行业的消费水平与区域人均收入水平相关：经济较为发 达的国家和地区，人均汽车拥有量往往较高，汽车刹车片与刹车盘的消费相对集中；收入水平增 长较快的国家和地区，汽车刹车片与刹车盘的消费需求也相应增长较快。此外，消费者的个性化 消费偏好，以及当地有关的法律规章，均会对汽车刹车片与刹车盘的消费产生影响，这些因素均 具有一定的区域性。 公司所在行业的季节性特征不明显。 4、公司所处行业与上下游行业的关系 制动摩擦材料及制动产品主要原材料包括酚醛树脂、丁腈橡胶、钢纤维、有色金属矿粉、钢 材等，所涉及的上游行业较广，供应充足。 本行业的下游行业为汽车行业，本行业的发展对下游的汽车行业的发展有一定的依赖性，全 球尤其是中国汽车行业的蓬勃发展，对本行业的持续发展起积极的促进作用。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术和制造优势 公司具备制动摩擦材料及制动产品自主研发的能力。本公司生产汽车刹车片已有多年的历史， 具有较强的技术研发和产品设计、制造能力。公司拥有完备的研发设备和检测设备，具备产品研 发、产品设计、模具设计和制造、检测试验等产品研发设计生产能力。公司为“高新技术企业”， 设立有“国家认定企业技术中心”。公司在研发生产过程中形成了众多专利。同时，为进一步提升 生产过程管控，实现精细化、准确化生产，公司独立开发了生产配套软件系统，并取得有关的计 算机软件著作权。以信息化、智能化和柔性化管理的刹车片智能工厂项目根据既定计划有序推进 中。 同时，公司在制动摩擦材料配方的研发方面具有较为突出的实力，拥有国际领先水平的高性 能制动模拟试验机，确保了产品技术研发的过程中试验数据的权威，目前已经拥有260个制动摩 擦材料配方，并拥有独立自主研发的摩擦材料配方体系。公司已经掌握高端陶瓷配方刹车片的制 动摩擦材料配方和相关生产工艺，并应用于量产产品。 刹车片与刹车盘作为制动产品，其在生产过程中需要大量的模具，对企业的机械加工能力要 求较高，因此制动摩擦材料行业内大多数企业选择委托外协加工的方式完成相关工序生产。公司 拥有丰富的机械加工经验使得公司拥有模具自主开发和制造能力。与委托外协加工的生产方式相 比，公司的业务模式具有成本低、效率高、质量稳定等优势，从而大大缩短了公司新品开发周期 及整个产品线的生产周期。 2、客户优势 公司生产的产品销往全球70多个国家和地区，是世界诸多大型汽车零部件销售公司的长期 合作伙伴，同时为全国多家著名汽车公司提供配套制动产品。公司经过多年的市场开拓和培育， 已拥有一批稳定的客户群。刹车片与刹车盘作为汽车安全件产品，对产品质量的稳定性要求非常 高，同时更换生产商会增加额外成本，因此客户忠诚度较高。 3、规模和品类优势 公司是国内制动摩擦材料及配套制动产品行业规模较大的企业，可提供刹车片品种6,500多 个、刹车盘品种4,200多个，适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。因此，公司能够满足客 户“小批量、多品种、多批次”的要求，同时由于产品种类齐全，可为客户降低客户产品检测、技 术沟通和谈判时间等采购成本。 4、质量优势 公司一贯重视质量管理体系的建设，在1999年通过了ISO9002：1994质量管理体系认证，2001年通过了ISO9001：2000，VDA6.1（第四版）、QS9000：1998质量管理体系认证，2006年 通过了ISO/TS16949：2002质量管理体系认证，2010年通过了ISO/TS16949：2009版本升级审核， 并于2017年通过了IATF16949：2016版本升级审核，该认证是目前汽车行业内等级最高、要求 最严的质量体系认证之一，该认证的取得代表公司质量体系已经达到国际先进水平。 公司销售的产品满足一系列国内外严格的质量检测标准，其中在国内销售的产品质量符合 GB5763—2018汽车用制动器衬片标准，在美国销售的产品符合AMECA及NSF标准，在欧洲销 售的产品符合ECER90标准，且有5,100多个型号刹车片、3,300多个型号刹车盘产品取得E-Mark 认证，是公司产品质量在业内处于较高水平的体现。 同时，公司不断进行实验检测、质量控制设备的投入，进一步增强了公司产品质量管控能力， 为公司在行业内建立起了一定的产品质量优势。 5、 “一站式”供货优势 公司凭借其自身的技术、产品、服务等优势，立足欧美高端市场，主要销售中高端产品，相 应产品的销售价格较高。公司作为售后市场规模领先的刹车片生产企业之一，具备多品种多系列 的规模化供应能力。公司提供的“一站式”采购服务为客户提供了采购整合方案，资源合理配置， 解决了一个订单多家采购的情形，为客户节约了成本；同时针对产品“多品种、多批次、小批量” 等特点，公司的快速反应能力使得公司能快速组织各方面资源，在较短时间内完成从生产到发运 的所有工作，满足客户对产品质量及交货期的要求，不但稳定了销售价格，同时满足了客户需求， 降低客户采购成本，形成了公司的竞争优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 （一） 总体经营情况 2020年度，公司营业收入12.87亿元，同比下降20.67%；净利润1.63亿元，同比下降 19.71%，营业收入与净利润下降的主要原因如下： 1、营业收入减少3.35亿元人民币，其中，刹车片营业收入减少2.26亿元人民币，同比下降 17.69%，刹车盘营业收入减少0.92亿元人民币，同比下降29.60%； 2、净利润减少4,004.07万元，主要原因是公司营业收入下降所致。 综上所述，与上年同期相比，受全球新冠疫情、原材料涨价和汇率等因素影响，而致使营业 收入和净利润等业绩指标下降。 （二）市场开拓情况 2020年，海外客户受疫情影响，各国纷纷执行封城、隔离政策，销售端受挫，公司采取积 极措施，与客户建立新的沟通机制，每周/每两周与客户定期开电话会议，及时沟通客户及客户 所在地市场、国家的因疫情而导致的变化情况，同时，公司积极争取客户高端产品线，避免低端 产品价格敏感性竞争，提升产品附加值。2020年跟进的海外潜在客户项目达48项，其中10个 项目已经在2020年实现收入。 （三）研发及新技术创新情况 公司持续加大研发投入，稳步推进新产品研发及量产交付。为进一步实现公司业务多维度拓 展、加快产品转型升级、进军高端制造产业，公司近年来加大对动车组闸片研发投入，自主研发 动车组 “200-250km/h非燕尾型粉末冶金闸片”和“200-250km/h燕尾I-B型粉末冶金闸片”经中铁 检验认证中心有限公司批准，实现进行装车运用考核，标志着公司向高端制造和产品多元化发展 迈向重要一步。同时，在原有配套车型奔驰斯宾特的基础上，继续深入提升研发能力，深挖潜在 同级别市场区域，逐步延申奔驰商务车如威霆等其它车型，当前已经开始开发奔驰商务7-9座的 平台项目，逐步覆盖奔驰系列多个商务车型的配套业务，从而逐步实现商务车配套业务的全区域 覆盖，并为下一步进军其它国际品牌商务车提供坚实的市场口碑和号召力。 另外，公司不断拓展海内外商用车盘式片的配套业务，在原有配套中国重汽基础上，继续提 升研发能力。自主研发的商用车盘式片通过瑞典瀚德技术中心认可，成功实现瑞典瀚德原装配套 项目。同时通过陕汽汉德技术中心认可，成为陕汽汉德体系内供应商。标志着公司逐步实现商用 车盘式片配套业务的扩大，并为下一步进军国际商用车市场提供坚实基础。在新能源领域，公司 响应国家新能源汽车大力发展政策，加大适用新能源汽车产品研发投入并积极推进新能源汽车产 品的配套业务，在多款国产电动车车型上成功原装配套，标志着公司向新能源汽车产品开发及配 套新征程的成功迈进。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入12.87亿元，同比下降20.67%；实现归属于上市公司股东 净利润1.63亿元，同比下降19.70%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 1,286,781,515.19 1,622,080,434.07 -20.67 营业成本 923,553,893.59 1,130,336,814.03 -18.29 销售费用 28,120,810.06 100,519,098.53 -72.02 管理费用 72,718,712.72 62,748,240.91 15.89 研发费用 53,617,782.40 59,507,353.26 -9.90 财务费用 29,954,318.65 9,876,668.51 203.28 经营活动产生的现金流量净额 351,062,497.77 263,769,215.94 33.09 投资活动产生的现金流量净额 -116,298,364.06 -310,109,338.07 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -359,557,992.55 -287,773,340.55 不适用 1. 报告期内，公司销售费用总额 0.28亿元，同比降低 72.02%，主要系 2020年度 新收入准则下 销售返利及运费确认方式不同所致； 2. 报告期内，公司财务费用总额 0.30亿元， 同比增长 203.28%， 主要系本报告期汇率波动所致； 3. 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 3.51亿元，同比增长 33.09%，主要系本报告期 内购买原材料支付现金 同比 减少 所致； 4. 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额 -1.16亿元，主要系本报告期内投资性活动减少 所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入总额12.87亿元，同比降低20.67%，营业成本总额9.24亿元，同 比降低18.29%，主要系2020年度受新冠疫情影响，公司主营产品销售数量下降所致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽车零部 件及配件 1,281,201,110.80 921,324,734.97 28.09 -20.11 -17.60 减少2.19 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 刹车片 1,049,525,750.41 711,060,815.60 32.25 -17.69 -13.73 减少 3.11个 百分点 刹车盘 219,122,898.27 198,412,085.41 9.45 -29.60 -28.83 减少0.98 个百分点 其他 12,552,462.13 11,851,833.96 5.58 -27.39 -21.60 减少6.98 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境外 1,116,122,826.67 827,568,896.96 25.85% -22.49 -20.32 减少2.02 个百分点 境内 165,078,284.13 93,755,838.01 43.21% 0.82 17.81 减少8.19 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 刹车片 万套 2373.69 2446.28 206.71 -24.39 -17.75 -31.29 刹车盘 万件 351.02 353.65 17.74 -32.86 -30.89 2.31 产销量情况说明 无。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 汽车制动 产品 营业成本 923,553,893.59 100 1,130,336,814.03 100 -18.29 其中：原 材料 495,079,603.08 53.61 645,397,760.10 57.10 -23.29 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 刹车片 主营业务 成本 711,060,815.60 76.99 824,257,118.45 72.92 -13.73 刹车片销 售下降， 营业成本 下降 其中刹车 片原材料 402,887,058.12 56.66 486,806,254.16 59.06 -17.24 刹车盘 主营业务 成本 198,412,085.41 21.49 278,778,945.09 24.66% -28.83% 刹车盘销 售下降，营 业成本下 降 其中刹车 盘原材料 82,698,157.20 41.68% 138,469,502.03 49.67% -40.28% 其他 其他业务 成本 14,080,992.58 1.52% 27,300,750.49 2.42% -48.42% 成本分析其他情况说明 无。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额28,834.82万元，占年度销售总额22.41%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额13,651.28万元，占年度采购总额18.69%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期金额 上年同期 同比增减 重大变动说明 销售费用 28,120,810.06 100,519,098.53 -257.45% 主要系2020年度新收入准则下 销售返利及运费确认方式不同 所致 管理费用 72,718,712.72 62,748,240.91 13.71% 不适用 研发费用 53,617,782.40 59,507,353.26 -10.98% 不适用 财务费用 29,954,318.65 9,876,668.51 67.03% 主要系2020年汇率波动所致 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 53,617,782.40 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 53,617,782.40 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.17 公司研发人员的数量 426 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.17% 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 变动原因 经营活动现金流 入小计 1,444,454,994.10 1,680,022,692.44 -14.02% 不适用 经营活动现金流 出小计 1,093,392,496.33 1,416,253,476.50 -22.80% 不适用 经营活动产生的 现金流量净额 351,062,497.77 263,769,215.94 33.09% 主要系本报告期内购买 原材料支付现金同比减 少所致 投资活动现金流 入小计 735,499,762.88 876,397,010.56 -16.08% 不适用 投资活动现金流 出小计 851,798,126.94 1,186,506,348.63 -28.21% 主要系本报告期内投资 性活动减少所致 投资活动产生的 现金流量净额 -116,298,364.06 -310,109,338.07 不适用 主要系本报告期内投资 性活动减少所致 筹资活动现金流 入小计 115,756,950.00 441,198,700.00 -73.76% 主要系本期借款减少所 致 筹资活动现金流 出小计 475,314,942.55 728,972,040.55 -34.80% 主要是本期偿还借款减 少所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -359,557,992.55 -287,773,340.55 不适用 不适用 汇率变动对现金 及现金等价物的 影响 -3,705,162.52 7,179,464.57 -151.61% 主要系本期汇率波动所 致 期末现金及现金 等价物余额 722,728,349.08 851,227,370.44 -15.10% 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 交易性金 融资产 0.00 0.00 80,000,000.00 2.85 不适用 主要系本期理财产 品到期收回所致。 衍生金融 资产 70,579,913.49 2.70 13,544,150.00 0.48 421.11 主要系本期远期外 汇合约价值的浮动 盈余增加所致。 其他流动 资产 11,092,450.18 0.42 4,250,966.25 0.15 160.94 主要系本期对企业 所得税因税法与会 计处理不同，产生 的应退税额进行重 分类所致。 递延所得 税资产 8,888,627.28 0.34 16,696,661.25 0.59 -46.76 主要系本期远期外 汇合约产生的应纳 税暂时性差异因同 一事项抵消所致。 其他非流 动资产 28,279,003.12 1.08 84,045,200.79 2.99 -66.35 主要系本期预付设 备款减少及前期设 备款在本期已到货 开票所致。 短期借款 0.00 0.00 160,452,600.00 5.72 不适用 主要系本期偿还到 期借款所致 衍生金融 负债 781,307.11 0.03 4,609,907.08 0.16 -83.05 主要系本期远期外 汇合约浮动亏损减 少所致。 应付票据 0.00 0.00 2,248,367.22 0.08 不适用 主要系本期银行汇 票已到期承兑付款 所致。 预收款项 0.00 0.00 10,154,266.24 0.36 不适用 主要系本期根据新 会计准则对预收账 款进行重新列报至 合同负债所致。 合同负债 8,889,830.78 0.34 0.00 0.00 不适用 主要系本期根据新 会计准则对预收账 款进行重新列报至 合同负债所致。 应交税费 5,771,316.45 0.22 18,686,664.77 0.67 -69.12 主要系本期企业所 得税因税法与会计 处理不同，产生的 应退税额进行重分 类至其他流动资产 所致。 一年内到 期的非流 动负债 150,000,000.00 5.74 0.00 0.00 不适用 主要系本期长期借 款将于一年内到期 而进行重分类所 致。 长期借款 0.00 0.00 150,000,000.00 5.34 不适用 主要系本期长期借 款将于一年内到期 而进行重分类所致。 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 库存股 121,882,440.68 4.67 43,307,933.10 1.54 181.43 主要系本期公司进 行股票回购所致。 专项储备 3,965,639.82 0.15 2,371,587.82 0.08 67.21 主要系本期安全生 产费用减少所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 详见附注“所有权或使用权受到限制的资产” 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见下述分析: 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用 □不适用 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计 产能 报告期内 产能 产能利用 率（%） 汽车刹车片（含年产1500万套汽车刹车片先进制 造项目已投入使用部分） 3,954.00万套 2,373.69万套 60.03 汽车刹车盘（含年产600万件高性能汽车制动盘 项目已投入使用部分） 687.96万件 351.02万件 51.02 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂 名称 计划投资 金额 报告期内 投资金额 累积投资 金额 预计投产 日期 预计产能 年产1500万套 汽车刹车片先进 制造项目 37,143 34.58 24,648.06 2019年4月 该项目部分募集资 金变更用于“年产 600万套汽车刹车 片智能工厂项目”， 变更后该项目预计 产能1,000万套。 年产600万件高 性能制动盘项目 24,850 1,604.70 15,170.62 2021年12月 600万件 年产600万套汽 车刹车片智能工 厂项目 17,541 3,819.57 7,314.19 2020年6月 600万套 产能计算标准 √适用 □不适用 （1）“设计产能”根据主要瓶颈工序设备全年工作300天产能核算； （2）“报告期内产能”为报告期内产量； （3）产能利用率为报告期内产量/设计产能； （4）年产600万套汽车刹车片智能工厂项目累计投资包括自有资金和募集资金合计。 2. 整车产销量 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 √适用 □不适用 按零部件类别 √适用 □不适用 销量 产量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 刹车片（万套） 2446.28 2974.19 -17.75 2373.69 3139.44 -24.39 刹车盘（万件） 353.65 511.7 -30.89 351.02 522.79 -32.86 按市场类别 √适用 □不适用 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 刹车片（万套） 94.22 80.23 17.44% 2,352.06 2893.96 -18.73% 刹车盘（万件） 1.93 16.42 -88.25% 351.72 495.28 -28.99% 4. 新能源汽车业务 □适用 √不适用 5. 汽车金融业务 □适用 √不适用 6. 其他说明 √适用 □不适用 在新能源领域，公司响应国家新能源汽车大力发展政策，加大适用新能源汽车产品研发投入 并积极推进新能源汽车产品的配套业务，在多款国产电动车车型上成功原装配套，标志着公司向 新能源汽车产品开发及配套新征程的成功迈进。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 根据公司投资发展需要，2019年公司以自有资金出资人民币7,500万元（占比29.70%）， 作为有限合伙人参与设立珠海尚颀华金汽车产业股权投资基金（有限合伙），在相关监管规则允 许范围内，本基金主要投资方向和领域为新能源及智能网联汽车，汽车相关新商业模式及其他战 略新兴产业。本基金共有7名合伙人，其中，普通合伙人为上海尚颀投资管理合伙企业（有限合 伙）和珠海华金领创基金管理有限公司，有限合伙人为金麒麟、珠海华金领汇投资管理有限公 司、珠海华金阿尔法三号股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海汽车集团股权投资有限公 司、上海尚颀颀盈商务咨询合伙企业（有限合伙），管理人为上海尚颀投资管理合伙企业（有限 合伙）。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 经过多年的发展，国外主要的汽车制动部件生产商在摩擦材料及制动产品的技术研发、品牌 推广方面具备领先优势，有的已经形成了完整的产品体系和遍布全球的销售网络，且资金实力较 为雄厚。 国内汽车制动部件生产企业数量众多，仅少部分国内生产企业经过多年的经营和发展，已经 在核心技术、客户资源、产品品类和质量稳定性等方面已具备一定优势。（未完）  |