[年报]综艺股份:综艺股份2020年年度报告
原标题:综艺股份:综艺股份2020年年度报告 公司代码：600770 公司简称：综艺股份 江苏综艺股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 昝圣达 、主管会计工作负责人 钱志华 及会计机构负责人（会计主管人员） 钱志华 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020年度母公司共实现净利润-38,304,706.98元 ，加上年初未分配利润-1,248,071,873.44元，期末可供股东分配利润为-1,286,376,580.42元。 由于公司2020年末可供股东分配利润为负，不具备分配条件，拟定2020年度利润分配及公积 金转增股本预案为：不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能面临的风险，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等有关章 节中关于公司面临风险的描述，敬请投资者关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 19 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 39 第六节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 48 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 52 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 57 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 60 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 184 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、综艺股份 指 江苏综艺股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天一集成 指 北京天一集成科技有限公司 南京天悦 指 南京天悦电子科技有限公司 神州龙芯 指 北京神州龙芯集成电路设计有限公司 龙芯智能 指 神州龙芯智能科技有限公司 中芯国际 指 中芯国际集成电路制造（上海）有限公司 天水华天 指 天水华天科技股份有限公司 西安微电子 指 西安微电子技术研究所 西安华天 指 华天科技（西安）有限公司 南通兆日 指 南通兆日微电子有限公司 毅能达 指 深圳毅能达金融信息股份有限公司 骏毅能达 指 北京骏毅能达智能科技有限公司 慧毅能达 指 深圳市慧毅能达智能卡技术有限公司 大唐智能卡 指 北京大唐智能卡技术有限公司 毅能达智能终端 指 深圳毅能达智能终端技术有限公司 赣州毅能达 指 赣州毅能达金融信息有限公司 掌上明珠 指 北京掌上明珠科技股份有限公司 凯晟互动 指 凯晟互动（北京）文化传播有限责任公司 江苏高投 指 江苏省高科技产业投资股份有限公司 综艺进出口 指 南通综艺进出口有限公司 综艺光伏 指 江苏综艺光伏有限公司 新瑞新能源 指 宝应县新瑞新能源有限公司 综艺美国 指 综艺太阳能（美国）有限公司 综艺投资 指 南通综艺投资有限公司 综艺科技 指 综艺科技有限公司 上海量彩 指 上海量彩信息科技有限公司 上海好炫 指 上海好炫信息技术有限公司 北京盈彩 指 北京盈彩畅联网络科技有限公司 北京仙境 指 北京仙境乐网科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 Fabless 指 Fabrication（制造）和less（无、没有）的组合，是指 “没有制造业务、只专注于设计”的集成电路设计的一种 运作模式，也用来指不拥有芯片制造工厂的IC设计公司。 IC 指 Integrated Circuit，集成电路。一种微型电子器件或部 件，采用特定的工艺，将电路中的晶体管、电阻、电容和 电感等元件及布线形成互连，制作在半导体晶片或介质 基片上，再密封在封装管壳内，形成具有所需特定电路功 能的一种微型电子器件 SOC 指 System on Chip的缩写，即系统级芯片，或称片上系统， 是一个有专用目标的集成电路，其中包含完整系统并有 嵌入软件的全部内容。 SREC 指 Solar Renewable Energy Certificates的缩写，太阳能 再生能源证券，为公司在美国的太阳能电站运营所取得 的绿色能源指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏综艺股份有限公司 公司的中文简称 综艺股份 公司的外文名称 Jiangsu Zongyi Co.,LTD 公司的外文名称缩写 JSZY 公司的法定代表人 昝圣达 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾政巍 邢雨梅 联系地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 电话 0513-86639999 0513-86639987 传真 0513-86563501 0513-86639987 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 江苏省南通市通州区兴东镇黄金村 公司注册地址的邮政编码 226371 公司办公地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 公司办公地址的邮政编码 226371 公司网址 http://www.600770.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 综艺股份 600770 - 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦 签字会计师姓名 王健 朱晶 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 377,239,709.24 458,426,524.99 -17.71 471,998,948.95 归属于上市公司股东的净利润 168,487,165.70 55,772,318.45 202.10 53,767,148.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 28,861,628.32 34,699,973.95 -16.83 -105,132,661.24 经营活动产生的现金流量净额 274,402,560.84 198,401,679.85 38.31 65,344,195.25 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 3,707,785,552.53 3,560,192,153.31 4.15 3,458,164,346.94 总资产 6,059,686,717.47 6,143,269,763.09 -1.36 5,803,599,747.80 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.1296 0.0429 202.10 0.0414 稀释每股收益（元／股） 0.1296 0.0429 202.10 0.0414 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0222 0.0267 -16.85 -0.0809 加权平均净资产收益率（%） 4.64 1.59 增加3.05个百分点 1.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.79 0.99 减少0.2个百分点 -3.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润增长202.10%，主要是由于公司利用海外子公司归集的 外币资金，以证券投资的方式，选择海外大健康和集成电路产业方向进行价值投资，所投 主要标的报告期内公允价值大幅增长所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 78,745,571.81 140,720,411.10 109,415,301.67 48,358,424.66 归属于上市公司股东的净利润 34,793,821.91 172,965,791.94 12,866,068.35 -52,138,516.50 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 -17,432,892.79 42,258,292.34 20,938,433.61 -16,902,204.84 经营活动产生的现金流量净额 -2,018,481.23 35,907,548.40 3,189,198.81 237,324,294.86 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -110,587.29 -7,141,520.37 171,308,828.24 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 17,128,803.83 1,237,511.50 8,886,464.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,455,251.24 2,244,548.98 2,393,912.64 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 1,783,548.25 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -5,684,674.32 -4,408,945.26 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 158,355,583.25 29,064,118.30 2,629,172.28 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,471,415.76 345,787.49 2,193,438.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,964,775.55 少数股东权益影响额 -7,902,634.40 727,193.98 -2,063,527.71 所得税影响额 -32,928,337.42 -996,350.12 -24,483,703.99 合计 139,625,537.38 21,072,344.50 158,899,809.31 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 404,814,853.00 693,725,059.86 288,910,206.86 264,439,029.63 其他权益工具投资 209,190,841.10 185,173,364.17 -24,017,476.93 1,009,952.80 其他非流动金融资产 1,524,495,651.69 1,619,686,424.68 95,190,772.99 97,558,604.44 合计 2,138,501,345.79 2,498,584,848.71 360,083,502.92 363,007,586.87 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，继续围绕信息科技、新能源、股权投资三 个板块开展业务。 （一）信息科技 信息科技是公司多年来重点布局并深耕的产业，主要包括芯片设计应用业务及手游业 务。其中，芯片设计及应用主要包括集成电路业务和智能卡业务,智能卡业务在芯片设计及 应用中占比较大。报告期内，公司下属参控股企业在集成电路业务、智能卡业务、手机游 戏等细分领域积极开展业务，并在各自所属细分行业内精耕细作，谋求更大发展空间。 1、 芯片设计及应用 1） 集成电路业务 控股子公司天一集成主要从事信息安全（加密）芯片及可穿戴设备芯片的设计、研 发、生产、销售等业务。报告期内，该公司销售的产品主要为A2000、A980两款加密芯 片。A2000是高性能椭圆曲线密码算法（ECC）芯片，支持SM2加密、解密、签名、验证等 运算和求模、模乘、求逆、点加、点积及KDF等基本运算，附带支持SM3散列算法，芯片 内置多组公钥密码算法引擎，高速并行完成密码算法任务，主要应用于服务器加密。A980 芯片采用自主研发的32位RISC CPU为核心处理器，内置公钥、分组、和散列等三类多种 密码算法加速引擎，覆盖了国际和国内标准的主流加密算法，可满足电子政务、电子商务 等不同领域对安全加密和远程身份认证的需求，主要应用于地铁闸机、加密键盘、电子锁 的加密等领域。 经营方面，天一集成依然以自主设计+销售+合作为主要经营模式开展经营活动，依靠 自身的技术研发能力和经验，可根据行业发展及市场普遍需求开发通用产品，亦可为特定 客户提供自主定制服务，从而实现销售。天一集成目前的产品均为其自行设计并拥有自主 知识产权，主要采用180纳米和130纳米工艺，产品委托中芯国际进行流片，委托天水华 天及西安微电子进行封装测试。 天一集成的产品属于商业密码芯片。该领域具有极高的资本壁垒和技术壁垒。一方 面，研发企业要承担高昂的人力成本和生产成本；另一方面，应用领域往往是实力雄厚、 规模较大的上市公司、国企央企、政府部门，都有极高话语权，因此行业市场份额逐渐向 大企业聚拢，中小型企业难以承受高额的研发成本，在激烈的竞争下逐步出局，形成几家 头部企业主导市场的竞争格局。近年来，受移动支付快速发展的影响，该领域市场空间呈 缩减趋势，且天一集成目前在商业密码的整体市场份额不高，经公司多方面考量，且结合 市场发展及企业经营情况，2018年底天一集成投资设立了控股子公司南京天悦，并逐步将 原有研发核心团队转移到南京天悦，推进助听器芯片项目的产业化进程。 南京天悦主要从事数字助听器芯片研发设计及数字语音处理算法技术研发，为助听器 厂商提供数字助听器芯片、算法和产品整体解决方案，目标市场：一是现有模拟助听器厂 商的升级换代，二是国内数字助听器厂商的OTC助听器的进口芯片国产化替代。 国内总体来说，模拟助听器的制造商整体技术开发能力普遍较弱，南京天悦在提供芯 片及算法的同时，给予助听器厂商整机解决方案。目前国内模拟助听器只是线性放大，不 具备降噪、宽动态压缩、啸叫和回声抑制等功能，数字助听器的产品性能较模拟助听器有 大幅提升，厂商使用数字助听器芯片替代的意愿更加强烈。南京天悦围绕第一代核心技 术，目前已完成两款助听器芯片的量产并上市销售，依托“芯片+算法” 的技术优势，向 国内十多家助听器厂商提供数字助听器芯片及解决方案。南京天悦以130纳米工艺为基础 的的第一代数字助听器芯片产品由中芯国际代工，封装由西安华天代工，客户主要分布在 以外销和电商为主的珠三角地区和以OTC助听器厂商为主的厦门地区。 据汇丰银行分析，助听器行业5大巨头（索诺瓦，丹麦WDH，斯达克，西万拓，丹麦 奥迪康）占据了全球助听器生产销售市场的90%，这些厂商在数字助听器领域深耕超过20 年，从助听器芯片到算法都形成专有技术特点，在高端助听器领域处于绝对领先水平，但 是产品价格高企。南京天悦研发的具有完全自主知识产权的数字助听器芯片和智能助听器 算法，对于打破国外在该领域对核心技术的垄断，引领国内助听器产业升级换代，为听障 人士提供性价比高的助听器产品，提升我国听力患者的听力补偿水平，具有重要的民生意 义及明显的实用价值。2020年是南京天悦产品市场化重要的一年，市场开拓尚处于起步阶 段。面对巨大的市场需求，南京天悦将在技术、产品、市场、服务多方面努力，缩小与世 界级厂商的差距，提升市场占有份额及行业地位。 参股公司神州龙芯及其下属的龙芯智能主要业务为IC集成电路业务、AI人工智能业 务、密码业务。其中，IC业务为核心业务，重点研发工业/超工业级嵌入式龙芯CPU及 SoC，其中GSC32A0是工业级处理器系列产品的最新产品，同时具有高性能（高主频）、高 可靠、高一致、宽温域、低功耗、国产加密算法性能，该公司IC产品已应用到智能制造、 智能电网、物联网、工业控制等领域；AI业务为新的业务增长点，基于国内外领先的AI 图像识别算法技术，打造图像AI＋深度应用产业引擎，为平安城市管理保驾护航，该公司 AI产品已应用到智慧校园、智慧司法、智能工厂等领域；密码业务为神州龙芯迅速成长业 务，可提供包括密码卡、密码模块、密码机、密码管理平台等产品的整体自主可控解决方 案以及全系列、全自主、全方位、一揽子解决方案的密码产品及技术服务，该公司密码产 品基于自主可控CPU技术、专用产品品质、国产密码算法及软硬件，已应用于政务、银 行、保险、证券、交通、电子商务等领域。 神州龙芯集成电路产品采购及生产均采取 Fabless 运营模式，在样片试产和产品量产 阶段将晶圆制造、芯片封装及测试等环节委外给专业的供应商完成，由专门运营人员主要 负责委外加工各环节的衔接工作；密码产品、税务Ukey等终端产品采取外协加工模式，在 产品研发验证、小批量、量产等环节委外给外协厂，物料由企业自行采购，对外采购的原 材料主要有晶圆和辅材、电子元器件，采购模式以市场询价采购为主。神州龙芯产品销售 采取直销与代理相结合的模式，为包括政务部门以及信誉良好的系统集成商和整体方案设 计公司等在内的相关客户提供服务。 神州龙芯下属公司南通兆日作为专供国家密码局银行密码支付器芯 片的集成电路企业， 在密码算法领域具有良好的盈利能力，持续保持稳定健康发展。 2）智能卡业务 智能卡业务主要通过控股子公司毅能达及其下属子公司进行。毅能达是一家长期致力 于智能卡领域、智能卡应用技术、系统集成和手持、自助终端设备的研发、设计、制造、 营销与服务于一体的国家高新技术企业。报告期内该公司主营业务未发生变化，主要产品 仍以智能卡产品、自助终端设备、移动智能终端为主。 智能卡产品，包括各类磁条卡/条码卡、接触式IC卡、感应式IC卡（非接触式IC卡）、 复合卡、双界面CPU卡、3D智能卡、RFID卡/ 电子标签以及智能穿戴手表等。智能卡产品 的主要原材料为PVC及CPU芯片等，产品的销售对象为各政企机构部门、高速公路运营公 司、三大运营商等，主要通过公开招投标获得发卡资格和订单，按照招投标确定的价格和订 单数量销售给客户，该业务主要的业绩驱动因素为卡片销售价格及数量的变化幅度。自助终 端设备及配套系统，是毅能达实施多元产品、多元业务经营战略，自主创新研发的产品，终 端系统是以 IT 技术手段为基础，利用简洁的人机交互界面和业务流程，采用多媒体计算机 或液晶显示触控屏幕，以客户自助的方式完成用户取卡、信息查询、缴纳费用 等相关服务。 自助终端设备可安放在各行业营业厅，与营业厅的工作人员共同为用户提供服务，也可安放 在商业区、居民区、校区和集团客户所在地等人流聚集区域。设备可 24 小时在线运行，方 便用户在任意时段办理业务，可提高业务办理效率，减轻窗口业务办理压力，产品广泛应用 于社保、户政、治安、出入境、交通业务管理、社会保障、教育、医疗等领域。自助终端设 备将智慧制造技术与智能卡技术相结合，为广大客户提供更方便、更快捷的服务。移动智能 终端，是毅能达根据客户对产品功能需求，在传统手持终端的基础上整合了智慧应用平台， 可方便地搭载各种功能和应用，目前毅能达的移动智能终端有条码防爆型手持机、IC卡指 纹手持机、防爆型无线手持机等多种产品类型，产品可广泛应用于交通、物流、工商、物业、 公安、金融、餐饮、旅游、教育等多个领域。 智能卡的产业链主要包括集成电路设计制造、卡片制造、卡片应用等环节。上游为集 成电路设计，产品相对集中，尤其是芯片设计企业基本为大型企业垄断。国内智能卡市场 竞争日益加剧，但仍存在发展空间，具规模的智能卡企业主要面对政府机关、发卡单位等 行业客户，这些企业主要依靠自身相对强大的研发、生产能力采用招投标形式获得订单， 其次通过与某些特定领域的系统集成商（比如校园、电信）合作共同为发卡单位提供产品 和服务。 智能终端产品产业链跨度比较大，包含硬件部分和软件（系统集成）两部分，同时智能 终端目前仅公安行业有 1 个认证，属于非标准化产品。业务和系统集成层面，行业区分比较 明显，行业间壁垒明显，主要体现在系统接口、业务知识熟悉度、业主方授权等方面；智能 终端硬件行业壁垒则不明显，主要的组成部分交互屏幕、工控主机、摄像头、身份证阅读、 二维码、机柜等物料属于各行业通用，市场上同类厂家较多，门槛较低，竞争非常激烈，主 要靠性价比来赢得市场。总结来说，目前智能终端产品 行业，主要依赖业务（软件功能）为 核心点，硬件参数方面辅助来进行市场运作。 移动智能终端产业链的上游比较类似于手机产业链，依赖于半导体行业的处理器、存储 器厂商，一般情况下，除了产品最后的组装测试，如显示屏、射频 / 天线、摄像头、智能卡、 FPC/PCB 、外壳 / 机构件、电池等零部件均来自于相应的生产厂家，整个产业链的构成较复杂， 除半导体器件，其它零部件市场竞争比较充分。下游产业的客户均为从事系统集成、软件开 发等增值服务的企业用户，因此产品的话语权、定价权较用户为一般消费者的手机产品而言 要弱。 报告期内，毅能达继续以 自主设计 + 生产 + 销售为经营模式。该公司拥有独立的技术设计 部门，致力于研发、设计相关产品，具备独立自主的生产工厂，在研发与生产方面拥有自主 权。销售方面，该公司仍以直销模式开拓市场，在多个省、地市设立营销服务网点， 生产的 产品广泛用于 社保、 交通、教育、公安、金融、电信、商业、公共事业及大型企业等诸多领 域。 毅能达主要产品的工艺流程如下： 智能卡工艺流程： 生产流程 智能终端工艺流程： 与同行业对比，毅能达 在不同领域 的产品技术 存在一定 优势。如在金融社保卡领域，应 用的功能性主要是根据项目的要求，毅能达基本可满足客户所有要求，实现金融、社保、交 通、市民应用集成为一体的多行业应用复合卡，在同行业 相较更加 全面，卡片的安全机制设 置方式采用现在比较流行的“后续状态”；一卡通领域，毅能达已具备住建部和交通部城市 一卡通发卡能力，可在城市一卡通方面与同行业 同 等资质竞争，并已取得一定的市场地位。 随着智慧城市建设步伐的加快，城市信息化将为智能卡发展创造更多行业应用、惠及更 多百姓。智能卡应用已经渗透到我们生活的方方面面，如何推动智能卡技术和应用方面的创 新成了 智能卡行业发展的新趋势。毅能达凭借二十多年的技术积累以及生产、经营、管理经 验，分析形势，把握政策导向，并通过持续的设计研发新型产品、优化完善生产链，积极拓 展新客户，不断适应市场的变化与要求。 2、手机游戏业务 子公司掌上明珠是互联网和相关服务领域中的手机网络游戏开发商与运营商，是国内最 早一批从事手机网络游戏开发与运营的企业之一。该公司游戏侧重于角色扮演类游戏，兼顾 策略等其他游戏类型，目前运营的主要游戏产品有《明珠三国》、《明珠轩辕》、《逆天仙魔录》、 《明珠三国 2 》、《圣域龙斗士》等。掌上明珠通过自有运营平 台和联合运营平台开拓业务， 收入来源 于 自运营游戏产品中游戏玩家购买虚拟增值服务的收入与联合运营游戏产品中联 运方支付的游戏运营分成收入。自运营业务，该公司与微信、支付宝等支付渠道合作，通过 支付渠道，玩家直接支付相关费用给公司；联合运营业务，该公司与行业相关厂商、渠道商、 平台商建立合作关系，通过合作伙伴分发其游戏产品，合作伙伴获取游戏收入后，按照约定 的分成比例给掌上明珠支付相关费用。游戏推广方面，掌上明珠与渠道平台合作，通过投放 广告等方式，吸引玩家下载游戏。 掌上明珠的业务流程为：立项 - 研发 - 测试 - 试运营 - 正式商 业化运营，该公司掌握研发游 戏的相关技术，不易出现技术受制于人的情况。作为移动网络游戏开发商与运营商，其下游 企业为游戏渠道商，主要由手机厂商应用商店和第三方应用商店构成。除此之外，爱奇艺、 哔哩哔哩、新浪微博及抖音等在垂直应用领域流量规模庞大，这些流量较大用户粘性较高的 应用平台也进入游戏分发渠道领域，以实现其流量变现。 2020 年，移动游戏产业抵御住了疫情的冲击，市场规模继续扩大，游戏用户数量稳中 有升。据中国音数协游戏工委发布的《 2020 年度中国游戏产业报告》显示： 2020 年，中国 移动游戏市场实际销售收入达到 2 096.76 亿元，比 2019 年增加了 515.65 亿元，同比增长 32.61% 。用户规模达 6.65 亿人，同比增长 3.7% 。同时，受制于版号发放总量的控制，游戏 产品数量有所缩减，行业投融资大幅减少。另一方面，市场集中度进一步加强，行业红利及 市场增量绝大部分都被头部企业占据，市场竞争愈发残酷，中小企业出现了大量出局退出的 现象。产品方面，轻度游戏与重度游戏的边界模糊化，游戏玩法更加多样化，产品的生命周 期显著延长。市场方面，渠道影响力降低，买量等新兴的市场推广方式兴起。短期内，行业 将保持较为稳定的发展趋势和固化的市场格 局。未来，人工智能、大数据、 5G 、云计算等技 术应用会引发新一轮的产业研发创新，加速游戏产业换挡升级。创新和精品化发展仍是游戏 保持竞争活力的关键因素，交互稳定、定价合理、玩法成熟的新模式、将引发行业进入新一 轮的格局变化之中。 掌上明珠属于移动游戏行业内中小企业，市场份额不大，在资金规模、人员配置、技 术储备、 IP 资源等方面与行业巨头有较大差距。移动游戏市场风险与机遇并存，规避风险、 把握机遇，中小企业仍有逆袭壮大的机会。 （二）新能源业务 公司旗下的新能源业务主要为太阳能电站的建设及运营管理业务。自2010年起，公司 陆续在意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆地区建设光伏电站，报告 期内，公司通过下属企业新瑞能源新增了10MW晶硅渔光互补光伏电站，截至2020年度 末，公司太阳能电站装机总容量为98.54MW，均已并网发电。光伏电站的主要经营模式 为：依托公司能源事业团队丰富的专业技能、经验，通过自主研发及战略合作，设计出效 率高、质量稳定、易控制的光伏电站系统，并通过EPC等形式，开发、建设、运营、维 护、管理、销售各类集中式、分布式光伏电站，以用户需求为导向，为用户提供持续可靠 的太阳能电力。目前，公司现有的太阳能电站运营收入以上网电费收入、政府补贴以及能 源卡收入为主。太阳能技术对前期资本要求较高，但运营成本较低，且可持续收入年限较 长。公司的海外电站大部分于2011-2012年度并网发电，所享受到的电价补贴是相对较高 且较为稳定，整体长期投资回报率较符合欧洲当地基金公司和能源投资者的预期。公司位 于新疆克州的20兆瓦光伏并网发电项目于2013年末并网发电，本年度新增的位于江苏宝 应的10MW晶硅渔光互补光伏电站于2020年7月全部并网发电，可享受的电价补贴高于后 期建设的同类电站，电站运营稳定。 作为海外电站建设投资商，主要挑战来自于投资国新能源政策变化所产生的影响，而 投资国的新能源政策往往受该国的经济状况影响，公司光伏业务的收入稳定性也与政策稳 定性密切相关。报告期内，新型冠状病毒全球流行，公司海外电站所在的美国、欧洲等国 家、地区的经济受到不同程度的影响，上网电价有所波动。由于公司海外电站建设时间较 早，享受的补贴政策不变，且电站运行良好，海外电站总体运营保持稳定。 综艺美国独立运营新泽西19MW单体电站项目。美国政府对新能源电站按发电量发放 SREC，持卡公司到市场对SREC进行交易，以获取除电费外的额外补贴收入，电站收入的主 要响影来自于SREC交易价格的波动。 意大利电站项目根据当地法律，按市场价格售电，同时获取当地能源部门以每年度的 上网发电量结算的补贴收入。根据意大利当地法律法规规定，能源部门有权对在当地设立 的电站存在相关的违法违规行为的取消发放补贴政策。意大利政府于2017年年末拟定了新 的能源法案，该法案限制了意大利能源部门取消新能源电站补贴的权限。新法案规定，能 源部门在电站检查过程中，如发现电站有瑕疵或是电站业主有违规行为，可根据情节严重 性取消20%～80%的补贴额度。2019年，意大利政府修改拟定了这一条款，把“可根据情节 严重性取消20%～80%的补贴额度”调整为“可根据情节严重性取消10%～50%的补贴额 度”。此次调整，有利于进一步保护投资商的利益。报告期内，疫情影响了意大利政府工 作进展，部分新的能源法案实施细则正式出台的时间继续延后，本公司将密切跟踪相关法 案细则的颁布与实施情况，及对公司意大利电站业务的影响。 罗马尼亚政府在2017年度开始实施新的绿色能源卡交易政策，从2017年4月1日起 获取的绿色能源卡的有效交易期限由原先的1年延长至15年。 目前罗马尼亚的绿色能源 卡供求关系还不平衡，需求量不够大。罗马尼亚政府从2018年起积极推进绿色能源卡即时 交易市场的建设，从2019年1月开始，新的能源卡交易系统正式开始运营销售。2020年 绿色能源卡销售形势良好，销售量大幅增长，按此形势，在2022年底前完全可以完成原该 国能源部门提出的：计划从2019年开始花5年时间消化全部积压的绿色能源卡，即到 2023年底达到供需平衡的目标。若能提前一年完成这一目标，预计在2022年以后，绿色 能源卡交易市场将从买方市场转化为卖方市场，交易价格将会增长，本公司在该地区的电 站收益有望得以增加。目前，本公司仍在积极推动罗马尼亚绿色能源卡的销售及兑现，以 加快资金回笼进程。 保加利亚的新能源政策当期没有发生重大变化，公司在保加利亚的项目运营良好，收 入稳定。 （三）股权投资业务 子公司江苏高投主要从事股权投资业务，主要经营模式为通过增资或受让部分公司股 权，在企业发展至相对成熟期，股权增值后，通过股权转让而获取收益的行为。报告期内 该公司主要业务及经营模式均未发生重大变化。 2020年的股权投资市场呈现“低开高走”的特征。2020年上半年受“新冠疫情”的影 响，股权投资行业的募资和投资都处于半停滞状态，下半年经济复苏信号明显，股权投资 市场整体情绪高昂。据融象产业研究院统计，2020年上半年，我国创投市场公开披露融资 事件1455起，融资总额超过4200亿元；下半年，共发生2161起融资事件，较上半年增长 48.52%，融资总额超过5884亿元，比上半年增长40.09%。从地域分布上来看，北京、上 海、广东、浙江及江苏是国内创投市场最为活跃的区域，融资案例数量占比达81.85%。其 中北京以25.95%的市场份额位列全国首位。从行业热度来说，大健康、企业服务、智能硬 件、大文娱、电子商务、教育培训、金融等领域更受资本追捧，前7强融资案例数量共 2391起，占比达66.14%。综合地域和行业来看，2020年各省市在企业服务和大健康这两 个领域均加重了投资比例，除此之外，北京的机构投资者更加偏爱大文娱和教育培训，上 海在智能硬件和大文娱领域的创业项目更被资本关注，广东在智能硬件和电子商务领域多 有布局，浙江在电子商务占据优势，江苏更关注电子设备和智能硬件。未来，城市的产业 化聚集会更加明显和突出。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 其中：境外资产171,152.40（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为28.24%。 公司的海外经营资产主要为光伏电站。公司从2010年开始，陆续在欧洲、美国投资建 设了一批太阳能电站。公司在欧洲持有的电站主要集中在意大利、保加利亚、罗马尼亚等 国。欧洲电站建设之初以建设完出售为主要目的，并从2012年起陆续出售了部分电站，回 笼部分资金；目前在手的欧洲电站，以自主运营为主，并择机进行销售，盈利来源为发电 上网电费收入及当地国政府给予的太阳能发电补贴收入，2020年欧洲电站实现营业收入为 1002.39万欧元；公司在美国建设的19MW电站位于新泽西，为当地较大的光伏电站，盈利 来源为上网电费收入及清洁能源卡交易收入，2020年实现营业收入816.78万美元。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）信息科技业务 1、 芯片设计及应用 公司下属多家高科技企业，分处于芯片开发、设计、应用等不同细分领域，业务涵盖 集成电路、智能卡等，并在各自领域内保持了不同程度的技术优势和竞争力。 1）集成电路业务 天一集成长期致力于超低功耗、数模混合SOC芯片的研究与开发，具有信息安全芯片 的开发技术和成功经验，构建了拥有独立知识产权的以32位DSP为核心的SOC开发平台， 该平台无需向第三方支付授权使用费，并可依据应用，进行增加和裁剪，快速定制产品。 公司在超低功耗、数模混合SOC芯片设计方面具有较强的竞争力。近年来，安全芯片业务 受移动支付的影响，市场销售呈现下滑态势，基于此，天一集成已逐步战略转型。该公司 已将研发成功的数字助听器芯片技术成果投入到子公司南京天悦，截至本报告期末，该公 司拥有集成电路布图设计专有权10项。 南京天悦经过两年来的运营，管理、市场、技术人才储备丰富，在助听器芯片、算法 开发设计方面积累了大量的经验，形成了独立自主的核心技术，并在国内率先实现了数字 助听器产品的产业化。算法方面：语音与智能技术研究团队在助听器言语补偿、回声消 除、啸叫抑制和语音增强等方面取得了丰硕的研究成果，基于HA320系列芯片的时域算法 已实现产品标准化；改进的实时多通道语音降噪算法能够有效改善听障患者在复杂环境下 的语言理解度；基于状态分类的变步长标准最小均方差算法来估计回声信号能够有效改善 助听器回声消除能力；基于声压级分段的数字助听器宽动态压缩方法能够有效补偿听障患 者的听力损失。在时域助听器算法可以实现四通道语音降噪及宽动态范围压缩的基础上， 频域助听器算法可以实现八通道、十六通道的宽动态范围压缩，支持验配，并支持消回 声，去啸叫和语音增强。截至本报告期末，南京天悦拥有发明专利3项，集成电路布图9 项、软件著作权4项、商标2项、作品著作权1项。 神州龙芯始终坚持自主创新，经过多年技术积累，合法拥有完整源代码的自主可控 CPU、AI算法和国密产品。其嵌入式工业/超工业标准级处理器保持了国产自主的龙芯处理 器设计技术，传承了工业级芯片宽温域、高可靠、低功耗的SOC设计技术，在高精尖领域 稳定应用多年，拥有稳定优质客户；拥有先进的AI图像识别算法核心技术，在识别率和识 别速度具有优势，已在南通智慧校园等领域成功试点；商密产品齐全，可提供全系列、全 自主、全方位、一揽子解决方案的密码产品及技术服务，产品已进入党政机关采购目录， 入围国家税总，在一些重要领域应用，拥有大批客户。同时，该公司注重将技术优势以自 主知识产权形式固化，截至本报告期末，拥有发明专利17项、集成电路设计布图3项、实 用新型24项、外观专利5项、软件著作权41项。除此之外，神州龙芯还组建了一支高素 质的资深专业团队，具有丰富的技术研发、市场推广和管理经验，是其实现核心技术自主 创新、建立和扩大龙芯产业生态强有力的保障。 2）智能卡业务 毅能达在智能卡业务领域经过20余年的发展实践，积累了丰富的制造和供应链优势， 有利于其降低成本、调控资源，不断增强自身应变能力和抗风险能力。凭借持续的技术创 新能力、优质的市场营销及服务能力，毅能达在各类接触式、非接触式IC卡、读写机具、 电信卡、移动智能终端、智能穿戴设备、自助终端设备等领域的研发、制造水平得到长足 发展，在金融、社会保障、居民健康、居住证、高速公路、城市一卡通、电信通讯、教育 及商业应用领域确立了优势地位。在市场布局方面，该公司通过在深圳、赣州、江苏等地 设立生产中心，并配备先进的生产设备，为客户提供优质的售前咨询、售中保障和售后服 务，形成对客户需求的快速反应，实现了各种类型卡片的制造能力每年达数亿张的行业领 先水平。毅能达的核心技术是针对客户需求的应用开发，历年来积累了大量符合国家、行 业规范满足客户需求的研究成果，先后获得了国家IC卡生产许可证、ICCR认证、高新技 术企业认定证书、维萨(VISA)、万事达(MasterCard)、中国银联系列生产认证、3C认证、 产品出口CE认证、防爆认证、社会保障部CPU卡测试认证、建设部CPU卡COS测试认证等 多项资质，荣获“全国外商投资双优企业”、行业评优三大奖项，并被认定为“广东省两 化融合管理体系贯标试点企业”等多项荣誉。截至本报告期末，该公司拥有48项专利技 术，其中30项发明专利，13项实用新型专利，5项外观专利，并拥有107项软件著作权。 随着城市经济的不断发展和规模的日益扩大，该公司将顺应行业的发展趋势，不断提升核 心竞争力和综合运营能力，在运营管理水平、技术研发创新、专有设备配置、市场拓展等 方面为客户提供更加安全化和智能化的服务。 2、手机游戏 掌上明珠是中国第一批从事移动游戏开发和运营服务的从业者，长期以来专注于移动 游戏的研发，经历了SP、WAP、到智能机时代，积累了深厚的行业经验、成熟的技术储 备、优秀的中重度RPG游戏基因以及应对各种风险的能力。在十多年的发展过程中，掌上 明珠推出的产品涵盖武侠、魔幻、历史、神话、玄幻、休闲等多个题材。该公司通过推出 包括《明珠三国》、《明珠三国2》、《明珠轩辕》、《圣域龙斗士》在内的多款风格各 异的畅销游戏产品，积累了较丰富的游戏用户与IP资源。截至本报告期末，掌上明珠拥有 43项软件著作权，35项商标权。 （二）新能源业务 自2010年起，本公司先后在捷克、意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国 内新疆等地区建设光伏电站。多年从事海内外电站开发、建设、运营等业务，公司在电站 开发建设、运营管理等方面，积累了较丰富的经验，并培养了一支专业技术精、管理能力 强的业务团队，通过科学、高效的管控制度提高光伏电站的发电收益和系统稳定性，保障 电站的高效运作和资源的优化利用，实现电站综合效益最大化。公司的大部分电站由于建 设时间较早，已享受到较为稳定且高于后期建设并网发电光伏电站的政府补贴，长期投资 回报率符合项目所在国基金公司和能源投资者的要求，对长期投资者具有一定吸引力。 （三）股权投资业务 江苏高投从事股权投资业务已有20余年的历史，积累了如洋河股份、康缘药业、双一 科技等一批业界知名的投资案例，在股权投资业内拥有较高的知名度和认可度。该公司依 靠强大的股东背景和灵活的运作机制，通过多年业务发展和开拓，搭建了从国家、省、 市、区各级政府机关，结合以银行、券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等 中介结构为主的广泛业务渠道，确保其可以从多方面、多源头、多渠道获取优质项目资 源。同时，江苏高投多年来培养了一批高素质和稳定的专业投资人才团队，在项目寻找、 项目调研、项目投资、投后管理、风险控制、合规管理、基金管理等各个业务环节都具有 专业人才，确保其业务高效稳健开展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，全球新冠疫情形势严峻，国内外经济形势复杂多变，公司在做好疫情防控的 基础上，围绕既定的发展战略和经营目标，坚持科技创新驱动，加强市场开拓，进一步夯 实信息科技、新能源、股权投资三大业务板块；同时，持续优化企业管理，强化降本增 效，深化企业文化建设，保持了稳健发展的良好态势。 （一）信息科技业务 天一集成主要从事信息安全芯片及可穿戴设备芯片的设计、研发、生产、销售等业 务。随着移动支付的快速发展，支付宝、微信支付的大量普及，现金业务、刷卡支付需要 大幅下降，天一集成原主营的安全芯片市场下滑明显，该公司自2018年起调整经营战略。 一方面，逐步将原有研发核心团队转移到子公司南京天悦，推进助听器芯片项目的产业化 进程；另一方面，维护原有老客户，保持A980、A2000两款加密芯片的销售，同时，以低 功耗的SOC平台为基础继续组建新的团队，推进NFC温度标签芯片和微伏级信号、微瓦级 功耗的SOC平台芯片的研发进程。其中，NFC温度标签芯片已于2020年8月进行流片，目 前正处于封装测试阶段，若测试成功，将推进此款芯片的市场化，寻求新的市场机会。 2020年是南京天悦助听器芯片产品推向市场的重要一年，其主要工作以研发、客户方 案设计为主。业务开拓方面，市场启动反馈良好，多家国内主流厂家采购南京天悦助听器 芯片打版测试，十多家厂家的几十款产品开始采用南京天悦的数字助听器解决方案并开始 小批量试生产。从市场培育的角度出发，南京天悦已为数十家助听器厂商提供助听器样机 的PCBA设计、量产技术支持、产品性能调试等技术支持服务，使客户更快、更低成本地导 入南京天悦的数字助听器芯片解决方案，快速实现量产，以更具优势的数字助行器产品实 现对传统模拟助听器的替代。报告期内，南京天悦还完成了首款数字助听器芯片的升级版 的设计和产业化，产品性能明显提升。在芯片开发设计方面，2020年该公司进行了三次流 片任务：HA320F MPW流片--锂电专用机型优化，片内解决了锂电充电管理的问题；HA320D 的升级版本HA330G工程流片,量产成功；针对第二代技术打造的55nm芯片MPW流片，除工 艺进步外，算力与性能进一步提升，满足高端验配助听器的需求。 神州龙芯及龙芯智能主要围绕集成电路、AI业务、密码产品展开业务。报告期内，该 公司三大业务板块均取得长足发展，主营业务收入及利润实现稳步增长，主要得益于设计 服务、密码服务平台建设及密码产品销售、芯片及核心板销售、税务UKey销售等，应用方 向及客户量的持续增长。相关业务的发展具有较强的可持续性，有望对业绩形成持续贡 献。集成电路设计方面，重点研发工业/超工业级嵌入式龙芯CPU及SoC，报告期内神州龙 芯完成系列芯片和板卡的研发，其中GSC32A0是工业级处理器系列产品的最新产品，基于 GSC328X/3290工业级CPU芯片，在全自主、高可靠、高一致、宽温域等特性的基础上，突 破了高主频、低功耗、国产加密算法等性能，在为适应我国工业应用更广泛需求提升性能 的同时，保留了处理器宽温域、低功耗的特性，填补了国内工业、特殊领域的空白。AI业 务，报告期内完成智慧校园解决方案、智慧监狱解决方案、边防安全UAV系统、考生信息 核对及考场监控系统方案等多款方案研发，并完成智慧校园试点工作。密码业务，报告期 内完成密码机系列产品研发、密码税控系列产品研发、密码卡系列产品研发，基本完成了 南通市市域治理统一密码服务中心项目。 报告期内，神州龙芯参股子公司南通兆日继续从事密码支付相关业务，保持了良好的 经营态势，贡献了稳定收益。 子公司毅能达多年来持续稳健经营，已在全国多个城市和地区设立了子分公司，通过 多个生产基地的区域辐射,市场版图逐步扩大。其下属企业中，子公司骏毅能达从事智能卡 的销售，为其在北京的销售基地；子公司慧毅能达从事智能卡读写机具及配套软件的研 发、生产、销售，系统集成及应用软件开发，主要产品为智能卡读写机具，为智能卡产品 的互补型产品；子公司大唐智能卡从事智能卡的研发与销售，其主要产品包括电信卡、银 行卡、身份证读写机具、系统软件业务等多种高端产品；子公司毅能达智能终端从事计算 机软硬件研发，销售及维护；子公司赣州毅能达生产经营智能IC卡、银行卡、资讯卡，从 事计算机软硬件、智能控制技术的研发。 2020年，由于新冠疫情及大环境等原因，传统智能卡业务竞争更趋激烈，毅能达在做 好严控疫情、恢复生产的基础上，坚持“以客户为中心，以技术为基础，拓展新领域”的 发展策略，继续贯彻实施产业升级，进一步挖掘传统业务差异化价值，强化创新业务技术 市场拓展。该公司在巩固既有市场的同时，亦不断开拓新兴市场，立足战略目标和发展规 划，打造多层次产品结构，终端设备及机具业务本年度营收实现显著增长。报告期内，先 后中标市民卡、社会保障卡制卡耗材保障服务、济南公交卡等项目，卡类项目政府中标项 目较上年有所减少；自助终端项目中标明显增多，分别中标市自助售卡充值终端及交通银 行省分行第三代社会保障卡自助设备项目，一些银行第三代社会保障卡设备服务包采购项 目、银行第三代社保卡制卡、发卡设备采购项目，及无犯罪记录打印终端采购项目等。目 前，该公司自助终端产品在中国银行、交通银行、建设银行、农业银行、邮储等大型银行 及多个地方银行均有覆盖。报告期内，毅能达荣获中国信息产业商会的“南京市民卡即时 制卡项目2019中国信息产业创新发展明星”、在中国信息产业商会智能卡专业委员会公示 的2019年度智能卡行业评优中荣获三大奖项、入围2020年广东省制造企业500强，并获 得多项政府补助。 2020年，面对手游用户增长放缓、头部企业优势扩大、市场竞争残酷、监管趋严的市 场环境以及突如其来的疫情干扰，子公司掌上明珠积极应对，集中做好产品的精细化运 营，科学管理，尽量降低疫情对企业运营造成的不利影响。产品层面，深度打磨产品质 量，提高运营精细程度，将主要精力放在游戏版本的更新和增强用户的体验，尽可能挽留 老玩家同时吸引新玩家，延长既有老游戏的生命力，保障游戏收入的稳定；同时，放弃高 风险高回报的尝试，精简成本，有效控制成本费用。政策层面，积极适应监管要求，密切 关注监管动向，跟多家出版机构建立了合作，推进新游戏版号的申报。市场层面，加强现 有渠道的沟通联系，努力开拓国内游戏新的推广渠道，尽可能扩展游戏受众，以保持稳定 的收入来源。 （二）新能源业务 报告期内，公司继续采取稳健发展新能源策略。本年度，公司通过子公司综艺光伏投 资了新瑞新能源，新增一座10MW渔光互补光伏电站。该电站在保障水上光伏电站发电的同 时，将水面养殖权出租给专业养殖户，以充分利用水面资源，增加电站收入。该电站于7 月实现全部并网发电以来，发电情况稳定，运营情况良好。既有电站运营方面，报告期内 公司持续关注宏观经济形势的变化和境外电站所在国的新能源政策变化，尤其是海外电站 方面，公司主要通过远程网络、电话等手段，及时准确地与当地维护商进行沟通、交流， 加强对现有电站的运营、维护、管理工作，积极与当地政府相关职能部门，尤其是新能源 部门及时沟通，实时掌握动态和政策走向，确保电站安全稳定运营，并在此基础上，提高 电站的整体发电功率与经济效益。2020年新冠疫情全球蔓延，对各国经济形势产生了不同 程度的影响，相较而言，在手电站的运营业务受疫情影响较小，公司的电站收入与去年相 比保持稳定。 （三）股权投资业务 2020年，国内外经济低位运行，二级市场波动较大，创投行业在募、投、管、退各环 节均面临较大压力。面对各种风险和挑战，江苏高投继续坚持 “缓投资、强管退”的战 略，提高企业规范运作执行力，严格甄别项目，加强风险防控，积极推进项目退出，持续 稳健经营。 项目投资方面，经过两年时间的探索，江苏高投总结出一、二级市场联动的业务模 式，有利于优化资源配置，提高资金利用效率，确立了以价值投资为导向、长期持股的投 资策略，并确定以医药板块作为投资核心。本年度，江苏高投聚焦生物医药行业，投资团 队分别深入多个城市的医药产业园挖掘可投项目，筛选并跟踪了一批优质项目企业，审慎 开展尽职调查，严防投资风险。经过广泛挖掘、审慎研判、不断对比、优中选优，已储备 多个目标标的，计划于2021年推进相关投资进程。存量项目方面，本年度江苏高投继续加 强对存量项目的管理，对存量项目（包括管理的基金所投项目）实施分类管理，推动大项 目的健康发展，优质项目优先选择IPO或寻求并购，而部分业绩不符合预期的项目则及时 通过转让、回购甚至诉讼等方式实现退出。存量项目中，山东中农联合生物科技股份有限 公司申报深圳中小板IPO，已于2021年4月6日在深圳证券交易所上市；昆山国力电子科 技股份有限公司已于2020年12月在上海证券交易所申报科创板IPO，并获受理；山东七 河生物科技股份有限公司于2020年9月接受上市辅导，上市申请相关进程正在积极推进。 报告期内，江苏高投通过项目退出、清收、二级市场减持等方式，加强对存量项目的管 理，形成“投融管退”的完整闭环，实现企业发展的良性循环。 截至本报告期末，江苏高投直接投资项目情况如下： 序号 被投资单位名称 行业 投资日期 投资成本（万元） 持股比例 2020年12月31日公允价值（万元） 1 百年人寿保险股份有限公司 保险 2013/1/25,2015/4/2 25,000.00 2.57% 34,873.05 2 长安责任保险股份有限公司 保险 2010年8月 13,448.60 3.76% 13,448.6 3 平顶山东方碳素股份有限公司 有色金属新材料 2017年9月 98.54 0.44% 82.85 4 上海东方网股份有限公司 信息网络 2018年6月 4,833.98 1.00% 5,670 5 合肥嘉东光学股份有限公司 光学 2017年9月 1,871.48 3.52% 0 6 江苏境界控股有限公司 投资 2019年7月,2020年1月 14,050.00 25% 14,225.45 7 南京金陵酒店管理有限公司 酒店管理服务 2018年12月,2020年8月 2347.92 34.61% 2,365.23 8 江苏开博信息科技有限公司 信息技术 2018年9月 1,000.00 9.58% 1,776 9 昆山国力电子科技股份有限公司 电子 2016年12月 2,000.00 1.90% 2,670 10 膜可光学材料（上海）有限公司 新材料 2017年10月 1,000.00 6.67% 1,060.95 11 江苏怀业信息技术股份有限公司 信息技术 2018年5月 2,500.00 3.43% 3,171.53 12 南京会保网络科技有限公司 互联网 2017年3月 1,000.00 10.00% 1,346.6 13 山东七河生物科技股份有限公司 新型农业 2014年11月 2,000.00 4.77% 2,740.35 14 苏州园林营造产业股份有限公司 城市规划 2017年6月 2,000.00 1.29% 2,910 15 贵州威门药业股份有限公司 医药 2017年11月 194.14 0.00% 80.15 16 湖北远东卓越科技股份有限公司 化工制品 2017年11月 1,651.36 1.71% 1,651.36 17 紫金财产保险股份有限公司 保险 2011年1月 10,500.00 1.67% 16,100 18 山东中农联合生物科技股份有限公司 化工 2011年11月 1,200.00 2.92% 6,000 19 共青城万事达投资管理合伙企业（有限合伙） 股权投资基金 2018年1月 5,250.00 12.46% 5,250 20 博昱科技（丹阳）有限公司 新材料 2014年11月 2,000.00 5.10% 0 21 常州捷顺新材料科技有限公司 新材料 2017年12月 3,000.00 2.00% 3,000 22 安徽省舒城三乐童车有限责任公司 母婴用品 2011年6月 1,200.00 14.63% 0 23 山东新煤机械装备股份有限公司 机械 2011年7月 2,655.00 7.50% 2,655 24 南京新奕天科技有限公司 视频监控 2012年12月 1,200.00 11.74% 1,700.33 25 深圳毅能达金融信息股份有限公司 电子 2015年9月 6,303.47 6.12% 4,728.1 26 北京掌上明珠科技股份有限公司 互联网 2015年10月 1,999.00 2.33% 260 27 上海柯渡医学科技股份有限公司 医疗器械 2019年债转股 5,000.00 6.27% 5,000 28 苏州华鼎建筑装饰工程有限公司 建筑装饰 2014年7月 1,949.84 23.67% 0 29 江苏河海纳米科技股份有限公司 新材料 2000年1月 50 1.87% 0 30 盐城市华业医药化工有限公司 医药 2006年3月 400 10.00% 0 31 江苏精科智能电气股份有限公司 电气 2007年9月 923 8.46% 0 32 新沂中凯农用化工有限公司 化工 2010年8月 1,400.00 16.47% 0 33 江苏风险投资有限公司 投资 2013年9月 34810.9909 100.00% 34 南通高投投资管理有限公司 投资管理 2015年9月 100 100.00% 35 常熟泉达投资管理有限公司 投资管理 2017年6月 104.5 83.00% 36 苏州泉达科技创业投资中心（有限合伙） 股权投资基金 2014.6/2016.5 4720 71.00% 37 深圳前海泉达投资有限公司 投资管理 0 100.00% 38 泉达保险经纪有限公司 保险经纪 2019年4月 5000 100.00% 39 江苏泉达投资管理有限公司 投资管理 2013年12月 168.56 76.00% 40 山东双一科技股份有限公司 玻璃纤维 2011年11月 331.25 0.95% 6204.18 （四）今年，受国内外疫情防护形势的影响，公司全资子公司综艺进出口代理的进口健康防护产品--加护灵的市场需求大幅增加，报告期内该公司 的销售及利润较上年实现大幅增长。 除此之外，公司海外子公司经营多年，累积了一定数量的外币资金，为提高该部分资金的使用效率，公司将该部分资金进行归集，基于战略层面考 虑，以证券投资的方式对海外大健康与集成电路等产业进行价值投资，所投主要标的报告期内公允价值大幅增长，贡献了较高的公允价值变动收益。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入37,723.97万元，归属于上市公司股东的净利润16,848.72万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 377,239,709.24 458,426,524.99 -17.71 营业成本 235,948,160.87 320,055,043.49 -26.28 销售费用 22,019,458.73 19,517,965.67 12.82 管理费用 121,298,995.24 141,712,671.60 -14.40 研发费用 23,398,021.06 29,894,508.96 -21.73 财务费用 12,528,288.43 1,363,780.47 818.64 经营活动产生的现金流量净额 274,402,560.84 198,401,679.85 38.31 投资活动产生的现金流量净额 -32,085,318.78 -49,426,200.19 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 6,288,499.56 79,225,810.43 -92.06 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 制造业 170,074,966.15 120,629,462.61 29.07 -31.60 -30.88 减少0.73个百分点 光伏电站 157,404,491.46 90,723,167.03 42.36 -0.82 -22.69 增加16.31个百分点 互联网信息技术 服务业 9,651,433.56 259,485.70 97.31 -35.68 -91.64 增加18个百分点 其他 34,892,177.34 22,547,829.44 35.38 61.55 26.96 增加17.61个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 芯片设计及应用 128,519,004.54 85,172,667.30 33.73 -38.36 -38.84 增加0.52个百分点 太阳能电站 157,404,491.46 90,723,167.03 42.36 -0.82 -22.69 增加16.31个百分点 计算机信息技术 服务 41,555,961.61 35,456,795.31 14.68 3.57 0.57 增加2.55个百分点 手机游戏 9,651,433.56 259,485.70 97.31 -35.29 -91.39 增加17.53个百分点 其他 34,892,177.34 22,547,829.44 35.38 47.51 20.72 增加14.34个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国外地区 134,592,898.72 79,163,627.19 41.18 -2.37 -24.40 增加17.44个百分点 深圳地区 61,355,801.48 35,599,394.53 41.98 -57.77 -57.18 减少0.80个百分点 江苏地区 80,467,629.78 60,384,028.22 24.96 24.30 10.58 增加9.31个百分点 （未完）  |