新益昌:新益昌首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:新益昌:新益昌首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 C:\Users\lenovo\AppData\Local\Temp\1555295817(1).png 深圳新益昌科技股份有限公司 Shenzhen Xinyichang Technology Co., Ltd. （深圳市宝安区福永街道和平路锐明工业园 C8栋） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股 意向书 保荐机构（主承销商）： 图片包含 游戏机, 刀 描述已自动生成 二零二一年 四 月 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他 信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在 证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 （一）发行股票类型 人民币普通股股票（ A股） （二）发行股数 本次公开发行股份数量不超过 2,553.36万股，全部为发 行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本 次公开发行新股数量不低于发行后公司总股本的 25% （三）每股面值 人民币 1.00元 （四）每股发行价格 【】元 （五）预计发行日期 2021年 4月 19日 （六）拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 （七）发行后总股本 不超过 10,213.36万股 （八）保荐人、主承销商 中泰证券股份有限公司 （九） 招股意向书 签署日期 2021年 4月 9日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策前，务必仔细阅读本 招股意向 书 正文的全部内容，并特别关注以下事项： 一、特别风险提示 投资者在评价本次发行股票时，除 招股意向书 提供的其他各项资料外，应特 别认真阅读本 招股意向书 之 “ 第四节 风险因素 ” 中的各项风险因素。并特别注意 下列事项： （一） 细分行业市场规模较小的风险 2018年、 2019年及 2020年，公司营业收入分别为 69,893.09万元、 65,529.95 万元及 70,433.01万元。 根据 Yole Development报告， 2018年全球固晶机的市场 规模为 9.79亿美元，公司在全球的市场占有率为 6%， 固晶设备应用领域包括 LED、 半导体、光电子等，其中发行人目前的主要收入来源于 LED及半导体 固晶机细分 领域， 该细分市场的市场规模较小。发行人第二大收入来源为电容器老化测试设 备，该细分市场格局较为稳定，生产线更新换代速度较慢， 市场规模较小 。若未 来上述细分行业市场容量增长不及预期，将对公司经营状况和业绩情况产生不利 影响。 （二） 新产品市场拓展风险 报告期内，发行人 Mini LED固晶机的销售收入分别为 5,880.13万元、 3,740.73 万元及 3,841.33万元，超级电容器老化测试设备的销售收入分别为 83.76万元、 150.00万元及 536.28万元，收入占比较低且存在一定波动； Micro LED固晶机仍 有待技术进一步成 熟以及下游需求释放暂未形成销售收入。截至 2020年 12月 31 日 ，发行人 Mini LED固晶机的在手订单合同总金额为 4,731.90万元，超级电容 器老化测试设备的在手订单合同总金额为 65.60万元。 该等新产品未来发展存在 一定不确定性，若该等新产品的发展情况不及预期，将对公司未来发展产生不利 影响。 （三）应收款项增长较快及回款率下降的风险 报告期各期末，公司应收款和应收商业承兑汇票的累计账面价值分别为 20,907.33万元 、 30,557.91万元 及 38,561.29万元 ，占流动资产的比例分别为 28.66%、 41.13%及 37.70%，金额和占比均较高。报告 期各 期 ， 公司 应收账款平均回款期分 别为 85.71天， 123.29天及 161.43天， 应收账款期后 6个月、 1年及 2年内的回 款率有所下降，公司应收账款余额中的逾期比例分别为 49.24%、 54.01%及 67.12%。 随着公司经营 规模持续扩大，公司的应收款项金额会进一步增加，占用公司较多 的营运资金， 可能导致公司流动性资金短缺；此外，若应收账款的对象或商业承 兑汇票承兑人出现信用恶化或者经营不善情形，导致无法支付货款或无法如期承 兑的，公司将面临坏账损失，对公司的经营成果产生负面影响。 此外，考虑到应收账款变现与短期负债付现的时间性差异，特别是若应收账 款对象出现信用恶化或者经营不善情形，应收账款无法收回，公司将存在一定的 流动性风险，对公司持续经营产生负面影响。 （四）存货余额较高及减值的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 36,899.42万元、 34,518.32万元及 39,647.31万元，占流动资产的比例分别为 50.59%、 46.46%及 38.77%，金额及占 比始终保持在较高的水平。 公司期末存货余额水平较高与公司产品主要为智能制造设备以及下游客户的 验收政策相关，公司采用“以销定产”的生产模式，设备从原材料采购到生产加 工、出货至最终验收确认收入需要较长的周期，因此 存货 余额均较高。未来若市 场经营环境发生重大不利变化、客户定制的设备产生大规模退货或原材料价格发 生较大波动，公司存货将面临减值风险并产生较大损失，对公司的财务状况和经 营成果产生负面影响。 （五）控股股东和实际控 制人不当控制风险 截至本 招股意向书 签署日，胡新荣直接持有公司 3,763.18万股股份，占本次 发行前公司总股本的 49.13%，并通过春江投资间接控制公司 225.00万股股份表 决权，占本次发行前公司总股本的 2.94%；宋昌宁直接持有公司 3,078.96万股股 份，占本次发行前公司总股本的 40.20%。本次发行前，胡新荣、宋昌宁通过直接 和间接持股的方式合计控制公司 92.26%的表决权，为公司控股股东、实际控制人。 公司股权结构较为集中，若控股股东、实际控制人通过行使表决权或其他方 式对公司经营和财务决策、重大人事任免 和利润分配等方面实施不利影响，可能 会给公司及中小股东带来一定的风险。 （六）高端核心零部件仍进行外采的风险 发行人专注于整机的研发、设计与生产，并实现了部分核心零部件的自产替 代 。 除镜头为公司全部外购外，其他核心零部件公司基于替换主要产品型号以及 外部市场供给情况，采用部分自产，部分外购的策略满足生产需要。其中，驱动 器、导轨、电机、运动控制卡、高精度读数头及电磁阀于 2020年 的自产率分别为 69.48%、 15.30%、 21.39%、 24.17%、 87.40%及 11.08%，外购率分别为 30.52%、 84.70%、 78.61%、 75.83%、 12.60%及 88.92%，若未来公司外购核心零部件不能及 时供货，将对公司产生不利影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读公司、控股股东、实际控制人、其他股东、董事、 监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人和证券服务机构等作 出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行 情况，具体承诺事项请参见本 招股意向书 “ 第十节、五、发行人、发行人的股东、 实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本 次发行 的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触 发履行条件的承诺事项的履行情况 ” 。 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）主要经营情况 发行人财务报告审计截止日为 2020年 12月 31日 。自财务报告审计截止日 至 招股意向书 签署日之间，发行人经营状况良好，主营业务、经营模式未发生重 大变化，管理层及主要核心业务人员保持稳定，未出现对发行人生产经营能力产 生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二） 2021年第一季度业绩预计情况 2021年第一季度公司业绩预计情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-3月 2020年1-3月 增长率 营业收入 15,000-16,000 11,151.59 34.51%至43.38% 净利润 1,550-1,650 1,003.30 54.49%至64.46% 归属于母公司所有者的净利润 1,550-1,650 1,003.30 54.49%至64.46% 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 1,500-1,600 963.20 55.73%至66.11% 2021年第一季度，公司营业收入预计为 15,000万元至 16,000万元，较去年 同期增长 34.51%至 43.38%；公司净利润预计为 1,550万元至 1,650万元，较去年 同期增长 54.49%至 64.46%；归属于母公司所有者的净利润预计为 1,550万元至 1,650万元，较去年同期增长 54.49%至 64.46%；扣除非经营性损益后的归属于母 公司所有者的净利润预计为 1,500万元至 1,600万元，较去年同期增长 55.73%至 66.11%。上述 2021年第一季度业绩情况为公司初步测算数据，未经会计师审计或 审阅，且不构成盈利预测或业绩承诺。 整体而言，公司主要经营状况正常，主要采购情况、销售情况、主要客户及 供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发 生重大变化。 发行人已 在本 招股意向书 披露财务报 告截止日后 的主要财务信息及经营状况 。 具体信息参见本 招股意向书 “ 第八节财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十五、发 行人财务报告审计基准日至 招股意向书 签署日之间的主要财务信息和经营状况 ” 。 目 录 重要声明 ................................ ................................ ................................ ........................ 2 发行人声明 ................................ ................................ ................................ .................... 3 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................ 4 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................ 5 一、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ . 5 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 ................................ ............................. 7 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ................................ . 7 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ 9 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .............. 14 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ....... 14 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ....... 16 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ .............. 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 18 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 18 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ ............... 20 四、发行人的主营业务经营情况 ................................ ................................ ....... 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ................................ ................................ ................................ ............................... 24 六、发行人符合科创板定位和科创属性指标 ................................ ................... 26 七、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ....... 27 八、公司治理特殊安排 ................................ ................................ ....................... 28 九、募集资金运用 ................................ ................................ ............................... 28 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 29 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................... 29 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ............... 30 三、发行人与中介机构及其相关人员的股权关 系或其他权益关系 ............... 32 四、预计发行上市的重要日期 ................................ ................................ ........... 32 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ..... 33 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 33 二、法律风险 ................................ ................................ ................................ ....... 34 三、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 34 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 37 五、内控风险 ................................ ................................ ................................ ....... 41 六、发行失败风险 ................................ ................................ ............................... 41 七、其他风险 ................................ ................................ ................................ ....... 42 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 43 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 43 二、发行人改制及设立情况 ................................ ................................ ............... 43 三、发行人重大资产重组情况 ................................ ................................ ........... 47 四、公司在其他证券市场的上市或挂牌情况 ................................ ................... 49 五、发行人股权结构及组织结构 ................................ ................................ ....... 50 六、发行人子公司、参股公司及分公司情况 ................................ ................... 52 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 54 八、发行 人的股本情况 ................................ ................................ ....................... 55 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介 ............................... 58 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ....................... 64 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的对投资者作 出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况 ............................... 65 十二、最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 65 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 ............... 67 十四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有发行人股份 的情况 ................................ ................................ ................................ ................... 68 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ................... 70 十六、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................ ....... 71 十七、发行人员工情况 ................................ ................................ ....................... 75 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ . 78 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................ ............................... 78 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况 ................................ ................... 92 三、发行人在行业中的市场地位................................ ................................ ..... 122 四、发行人的销售情况和主要客户 ................................ ................................ . 134 五、发行人的采购情况和主要供应商 ................................ ............................. 145 六、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产 ............................. 150 七、发行人的核心技术情况 ................................ ................................ ............. 176 八、境外生产经营情况 ................................ ................................ ..................... 188 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................... 189 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运 行情况公司治理制度的执行情况 ................................ ................................ ..... 189 二、特别表决权股份或类似安排 ................................ ................................ ..... 193 三、协议控制架构 ................................ ................................ ............................. 193 四、发行人内部控制制度 ................................ ................................ ................. 193 五、发行人最近三年 一期 违法违规情况 ................................ ......................... 194 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................ ............. 195 七、发行人独立性情况 ................................ ................................ ..................... 195 八、同业竞争情况 ................................ ................................ ............................. 197 九、关联方及关联关系 ................................ ................................ ..................... 198 十、关联交易 ................................ ................................ ................................ ..... 202 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ... 214 一、财务报表 ................................ ................................ ................................ ..... 214 二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标 准 ................................ ................................ ................................ ......................... 218 三、合并报表的编制基础、合并范围及变化情况 ................................ ......... 220 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................ ............. 221 五、新收入准则的执行与影响 ................................ ................................ ......... 241 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................ ............. 245 七、主要税种及税收政策 ................................ ................................ ................. 246 八、报告期内发行人主要财务指标 ................................ ................................ . 248 九、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人经营前景具有核 心意义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财务 或非财务指标 ................................ ................................ ................................ ..... 250 十、经营成果分析 ................................ ................................ ............................. 255 十一、资产质量分析 ................................ ................................ ......................... 318 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力 ................................ ..................... 352 十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 . 365 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 366 十五、发行人财务报告审计基准日至 招股意向书 签署日之间的主要财务信息 和经营状况 ................................ ................................ ................................ ......... 366 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ............................... 368 一、本次募集资金用途及使用计划 ................................ ................................ . 368 二、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见 ................................ ......... 370 三、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ..... 371 四、发行人未来战略规划 ................................ ................................ ................. 381 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ............................... 386 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 386 二、公司本次发行上市后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股 利分配政策的差异情况 ................................ ................................ ..................... 391 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ..................... 397 四、建立健全股东投票制度 ................................ ................................ ............. 397 五、发行人、发行人的股东、实际控 制人、发行人的董事、监事、高级管理人 员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、 未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ..... 398 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ....................... 420 一、发行人重大合同 ................................ ................................ ......................... 420 二、发行人对外担保情况 ................................ ................................ ................. 422 三、发行人重大诉讼或仲裁事项 ................................ ................................ ..... 422 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为 ............. 423 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ........ 424 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ......... 424 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ......................... 425 三、保荐机构（主承销商） 声明 ................................ ................................ ..... 426 四、保荐机构董事长和总经理声明 ................................ ................................ . 427 五、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 428 六、审计机构声明 ................................ ................................ ............................. 429 七、资产评估机构声明 ................................ ................................ ..................... 430 七、资产评估机构声明（二） ................................ ................................ ......... 432 八、验资机构声明 ................................ ................................ ............................. 433 九、验资复核机构声明 ................................ ................................ ..................... 434 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ........ 435 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ..... 435 二、备查地点、时间 ................................ ................................ ......................... 435 第一节 释义 在本 招股意向书 中，除非文义另有说明，下列词语中具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、 股份公司、新益昌 指 深圳新益昌科技股份有限公司 新益昌有限 指 发行人前身 深圳市新益昌自动化设备有限公司 洲明时代伯乐 指 深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股 东 时代伯乐 指 深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司，发行人股东洲明时代 伯乐的管理人 春江投资 指 深圳市春江投资合伙企业（有限合伙），发行人员工持股平台 新益昌电子 指 深圳市新益昌电子有限公司，发行人全资子公司 东昕科技 指 深圳市东昕科技有限公司，发行人全资子公司 中山新益昌 指 中山市新益昌自动化设备有限公司，发行人全资子公司 SAMSUNG 指 SAMSUNG ELECTRONICS Co.,Ltd，发行人客户 亿光电子 指 亿光电子工业股份有限公司，发行人客户 国星光电 指 佛山市国星光电股份有限公司，发行人客户 东山精密 指 苏州东山精密制造股份有限公司，发行人客户 兆驰股份 指 深圳市 兆驰股份有限公司 ，发行人客户 三安光电 指 三安光电股份有限公司， 发行人客户 华天科技 指 天水华天科技股份有限公司，发行人客户 鸿利智汇 指 鸿利智汇集团股份有限公司，发行人客户 瑞丰光电 指 深圳市瑞丰光电子股份有限公司 ，发行人客户 雷曼光电 指 深圳 雷曼光电科技股份有限公司 ，发行人客户 厦门信达 指 厦门信达股份有限公司，发行人客户 晶台股份 指 深圳市晶台股份有限公司，发行人客户 长方集团 指 深圳市长方集团股份有限公司，发行人客户 聚飞光电 指 深圳市聚飞光电股份有限公司，发行人客户 富满电子 指 深圳市 富满电子集团股份有限公司 ，发行人客户 晶导微 指 山东晶导微电子股份有限公司，发行人客户 艾华集团 指 湖南 艾华集团股份有限公司 ，发行人客户 江海股份 指 南通江海电容器股份有限公司 ，发行人客户 宏齐科技 指 宏齐科技股份有限公司， 发行人终端客户 隆达 指 隆达电子股份有限公司， 发行人终端客户 丰宾电子 指 丰宾电子（深圳）有限公司， 发行人客户 风华高科 指 广东风华高新科技股份有限公司，发行人客户 路华集团 指 路华能源科技（保山）有限公司，发行人客户 江浩电子 指 深圳江浩电子有限公司，发行人客户 鑫富晶 指 深圳市鑫富晶电子有限公司，发行人客户 新品源 指 安徽新品源电池技术有限公司，发行人客户 小牛动力 指 深圳市小牛动力科技有限公司，发行人客户 晟华半导体 指 江苏晟华半导体有限公司，发行人客户 博旭电子 指 无锡博旭电子科技有限公司，发行人客户 YS 指 YS Solution，发行人居间服务商 ASMPT 指 ASM Pacific Technology Limited，发行人同行业公司 华冠科技 指 珠海华冠科技股份有限公司 灿瑞科技 指 上海灿瑞科技股份有限公司，发行人客户 扬杰科技 指 扬州扬杰电子科技股份有限公司，发行人客户 通富微 指 通富微电子股份有限公司，发行人客户 固锝电子 指 苏州固锝电子股份有限公司，发行人客户 泉州三安半导体 指 泉州三安半导体科技有限公司 中泰创投 指 中泰创业投资（深圳）有限公司，保荐机构全资子公司 报告期、报告期内 指 2018年度、 2019年度、 2020年度 报告期各期末 指 2018年 12月 31日、 2019年 12月 31日、 2020年 12月 31日 股东大会 指 深圳新益昌科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳新益昌科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳新益昌科技股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《深圳新益昌科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《深圳新益昌科技股份有限公司章程（草案）》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 保荐人、保荐机构、主承 指 中泰证券股份有限公司 销商、中泰证券 发行人律师、信达律师 指 广东信达律师事务所 发行人会计师、天健会 计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 天健深圳 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所，发行人会计师 深圳分所 中瑞评估 指 中瑞世联资产评估集团有限公司，曾用名中瑞世联资产评估 （北京）有限公司 众华评估 指 上海众华资产评估有限公司 本次发行 指 深圳新益昌科技股份有限公司本次向社会公众公开发行 2,553.36万股人民币普通股（不含采用超额配售选择权发行的 股票数量）的行为 A股 指 深圳新益昌科技股份有限公司本次公开发行的每股面值为 1.00元的境内上市人民币普通股 上市 指 发行人股票在上海证券交易所科创板挂牌交易 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 LED 指 Light Emitting Diode，指发光二极管，是一种能够将电能转化为 光能的固态半导体器件 小间距LED显示 屏 指 指LED点间距在P2.5及以下的LED显示屏 Mini LED 指 LED芯片尺寸在100微米量级，尺寸介于小间距LED与Micro LED之间的次毫米发光二极管，Mini LED是小间距LED尺寸继 续缩小的结果 Micro LED 指 LED微缩化和矩阵化技术，将LED背光源进行薄膜化、微小 化、阵列化，可以让LED单元小于50微米，与OLED一样能够 实现每个像素单独定址，单独驱动发光 OLED 指 Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管，OLED显示技术 具有自发光、广视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反 应速度等优点 LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器 LED芯片 指 LED封装器件的核心组件，把面积比较大的半导体外延片经过电 极制作并分裂成的一定数量的单个小单元 LED封装 指 将上一环节的LED芯片封装成单颗成品，并采用环氧树脂或硅胶 包封固化过程，保护芯片以防止其长期暴露或损坏，能起到稳定 芯片性能、提高光取出率与发光效率、提高使用寿命的作用 半导体 指 常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，按照制造技术可 分为集成电路（IC）、分立器件、光电子和传感器，可广泛应用 于下游通信、计算机、消费电子、网络技术、汽车及航空航天等 产业 晶圆 指 用于制作芯片的圆形硅晶体半导体材料，经过特定工艺加工，具 备特定电路功能的硅半导体集成电路圆片，经切割、封装等工艺 后可制作成IC成品 半导体封装 指 把晶圆上的半导体集成电路，用导线及各种连接方式，加工成含 外壳和管脚的可使用的芯片成品，起着安放、固定、密封、保护 芯片和增强电热性能的作用 固晶 指 使用粘合剂把LED管芯固定在PCB（印刷线路板）或支架的指定 区域的一个工序 LED固晶机 指 是一种将LED晶片从晶片盘吸取后贴装到PCB（印刷线路板） 上，实现LED晶片的自动健合和缺陷晶片检测功能的自动化设备 点胶机 指 专门对流体进行控制，并将流体点滴、涂覆于产品表面或产品内 部的自动化机器，LED点胶机，专用于发白光的LED生产过程 中的荧光粉点胶 焊线 指 即为芯片打线，是芯片生产工艺中一种打线的方式，一般用于封 装前将芯片内部电路用金属线与封装管脚连接的一个工序 封胶 指 把已经完成焊线工艺的半成品用环氧树脂或硅胶将管芯和邦定线 包裹的一个工序 机器视觉 指 通过机器视觉产品将被摄取目标转换成图像信号，传送给专用的 图像处理系统，获取被摄目标的形态信息，根据像素分布、亮 度、颜色等信息，转变成数字化信号 运动控制 指 是自动化的一个分支，它使用通称为伺服机构的一些设备如液压 泵、线性执行机或者是电机来控制机器的位置或速度 MES系统 指 是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，可以为 企业提供包括制造数据管理、工作中心/设备管理、工具工装管 理、采购管理、成本管理、项目看板管理、生产过程控制、底层 数据集成分析、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个 扎实、可靠、全面、可行的制造协同管理平台 ERP 指 Enterprise Resource Planning，指企业资源计划管理系统，建立在 信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提 供决策运行手段的管理平台 SRM 指 Supplier Relationship Management，供应商关系管理系统 3C 指 是计算机（Computer）、通信（Communication）和消费类电子产 品（Consumer Electronics）三者结合 高工LED、高工 产业研究院 （GGII）、高工 产研锂电研究所 （GGII） 指 专注于LED等多个产业链的集产业研究、品牌策划、展览会议、 专业网络传媒于一体的全方位企业服务平台 特别说明：本 招股意向书 除特别说明外所有数值保留 2位小数，如出现合计数与各分项数之 和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，系为四舍 五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳新益昌科技股份有限公司 注册资本 7,660.00万元 注册地址 深圳市宝安区福永街道和平路锐明工业园 C8栋（在深圳市宝安区福永 街道和平社区荣天盛工业区厂房 A栋第一、二层设有经营场所从事经 营活动） 控股股东 胡新荣、宋昌宁 行业分类 C35 专用设备制造业 成立日期 2006年 6月 28日 法定代表人 胡新荣 主要生产经营地址 深圳市宝安区福永街道和平路锐明工业园 C8栋（在深圳市宝安区福永 街道和平社区荣天盛工业区厂房 A栋第一、二层设有经营场所从事经 营活动） 实际控制人 胡新荣、宋昌宁 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市情况 无 （二）本次发行有关的中介机构 保荐人 中泰证券股份有限公司 主承销商 中泰证券股份有限公司 发行人律师 广东信达律师事务所 其他承销机构 无 审计机构、验 资复核机构 天健会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 中瑞世联资产评估集团有限公 司、上海众华资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 人民币 1.00元 发行股数 不超过 2,553.36万股 占发行后总 股本比例 不低于发行后公司总股本的 25% 其中：发行新股 数量 不超过 2,553.36万股 占发行后总 股本比例 不低于发行后公司总股本的 25% 股东公开发售 股份数量 - 占发行后总 股本比例 - 发行后总股本 不超过 10,213.36万股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以每股收益确定，其中每股收益按 2020年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润 除以发行后总股本计算） 发行前每股净 资产 7.51元（按 2020年 12月 31日经审计的归属于母公 司股东的权益除以本次发 行前总股本计算） 发行前每股 收益 1.34元（按 2020年度经审计的 扣除非经常性损益前后孰低的 归属于母公司股东的净利润除 以发行前总股本计算） 发行后每股净 资产 【】元（按本次发行后归属 于母公司所有者权益除以 发行后总股本计算，其中， 发行后归属于母公司所有 者权益按照 2020年 12月 31日经审计的归属于母公 司所有者权益和本次募集 资金净额之和计算） 发行后每股 收益 【】元（按 2020年经审计的扣 除非经常性损益前后孰低的归 属于母公司股东的净利润除以 发行后总股本计算） 发行市净率 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用 向战略投资者定向配售、 网下向投资者询价配售和网上向符合资格的 社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象 符合资格的询价对象、已经在上海证券交易所开立证券账户的科 创板合格 投资者、除询价对象外符合规定的配售对象（国家法律、 法规禁止购买者除 外）以及中国证监会、上交所等监管部门另有 规定的其他对象（国家法律、 法规禁止者除外） 承销方式 余额包销 拟公开发售股 份股东名称 - 发行费用的分 摊原则 - 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资 项目 新益昌智能装备新建项目 新益昌研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 （1）保荐及承销费： ①保荐费：200.00万元； ②承销费：为本次首次公开发行募集资金总额的6.5%减去200.00万元； （2）审计及验资费：1,140.00万元； （3）律师费：818.87万元； （4）信息披露费：518.87万元； （5）发行手续费及其他：30.20万元。 注1：上述发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有 调整； 注2：发行手续费中暂未包括本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募 集资金净额，税率为0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期 工作安排 日期 刊登 初 步询价公告日期 2021年 4月 9日 初步 询价日期 2021年 4月 14日 刊登 发行 公告日期 2021年 4月 16日 申购日期 2021年 4月 19日 缴款日期 2021年 4月 21日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券 交易所科创板上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 根据天健会计师出具的标准无保留意见的《审计报告》（ 天健审〔 2021〕 3- 130号 ），报告期内，公司主要财务数据和财务指标如下： 项目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 资产总额（万元） 129,181.52 89,936.91 80,872.65 归属于母公司所有者权益（万元） 57,520.50 46,642.20 34,418.33 资产负债率（母公司） 50.98% 45.51% 57.03% 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入（万元） 70,433.01 65,529.95 69,893.09 净利润（万元） 10,752.35 8,775.40 10,215.28 归属于母公司股东的净利润（万元） 10,752.35 8,775.40 10,115.87 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 利润（万元） 10,248.27 11,330.97 9,993.39 基本每股收益（元/股） 1.40 1.17 - 稀释每股收益（元/股） 1.40 1.17 - 加权平均净资产收益率（归属于母公司普通股 股东的净利润） 20.62% 21.51% 34.45% 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后 归属于母公司普通股股东的净利润） 19.65% 27.78% 34.04% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 12,149.85 4,433.14 739.70 现金分红（万元） - 1,200.00 - 研发投入占营业收入的比例 7.00% 6.33% 4.83% 四、发行人的主营业务经营情况 （一）主营业务 发行人主要从事 LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、 生产和销售，为客户实现智能制造提供先进、稳定的装备及解决方案。经过多年 的发展和积累，公司已经 成为国内 LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领 域的领先企业，同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力，成功进入了半 导体固晶机和锂电池设备领域。此外，公司部分智能制造装备产品核心零部件如 驱动器、高精度读数头、直线电机及 音圈电机等已经实现自研自产，是国内少有 的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业。 （二）主要经营模式 发行人的盈利模式、研发模式、采购模 式、生产模式、销售模式如下： 1、盈利模式 公司主要从事 LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、 生产和销售，从上游供应商采购原材料，针对客户相对个性化的需求，通过公司 专业化设计和生产，向下游 LED、电容器、半导体、锂电池等领域企业销售智能 制造装备产品获得收入和利润。 2、研发模式 公司自成立以来，为打破国外垄断、填补国内空白，始终坚持自主研发、自 主创新的研发模式。作为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域市 场地位领先的企业，发行人始终致力于探索、改进LED固晶机、电容器老化测试 等智能制造装备的工艺制造流程，提高生产制造效率、提升产品良率。一方面， 公司通过深刻理解下游行业技术变革、积极响应客户的需求，进行新项目研发， 保证公司持续创新能力和行业先进性；另一方面，公司在长期客户服务中多角度 收集客户关于产品的反馈信息，不断进行技术更新迭代。此外，公司针对部分智 能制造装备产品核心零部件进行了自主研发、生产，从工艺制造到核心零部件自 产多角度提升智能制造装备产品性能。 3、采购模式 公司主要采取“以产定购”的采购模式，根据生产计划安排采购，具体采购 流程及供应商管理如下： （1）采购流程 公司生产需要的零部件分为标准件和非标件。标准件由采购部向供应商直接 采购，如电子元件、传动部件和气动元件等；非标件为生产所需的专用定制件， 供应商依据公司提供的技术图纸和其他要求进行生产，如钣金件、机加件、齿轮 等。 公司PMC部根据BOM清单制定物料采购计划，向采购部发出物料申请单； 采购部根据产品性价比、产能及交货周期等要素对供应商进行择优选择，并生成 采购订单经审批后发送至供应商。供应商根据采购订单约定的交货时间、数量及 质量标准交货，物料经仓管人员进行数量清点无误、品质部进行质量检验合格后 入库；若检验不合格则进行退货处理，供应商需按订单重新供货。 （2）供应商管理 公司建立了完善的供应商管理体系，管理供应商及采购过程，确保采购材料 质优价廉，并足量、及时地供应生产所需。 供应商的开发与选择：采购部通过收集公开资料、资质审核、样品检验确认、 现场考察和小批量试产等流程，对供应商的产品质量、供货能力、交货及时性、 服务能力和价格等因素进行多角度综合考察，建立公司的合格供应商名录。 供应商的动态管理：每年采购部和品质部通过定期与不定期相结合的方式对 供应商进行考核，供应商需根据考核结果进行限期整改，考核为不合格的供应商 则取消供货资格。 4、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户需求情况进行生产调度、管理 和控制，在客户购货数量的基础上增加适度比例的通用机型库存进行生产，既可 将存货保持在较低水平，提高资产的周转率，又可灵活应对临时性订单需求。在 生产过程中，公司采用ERP系统对流程进行统一管理。 公司的产品生产由营销中心、研发中心、PMC部、采购部、制造中心、品质 部等部门协同完成。营销中心部门负责与客户沟通并确定需求；研发中心进行产 品设计并提供设计图纸及物料清单等；PMC部负责编制生产计划；采购部根据物 料清单采购物料；制造中心负责生产加工、装配和调试；品质部负责生产过程中 和产品制成后的质量检查。 5、销售模式 发行人以直销模式为主，即发行人直接与客户签署合同，直接将货物交付至 客户指定的地点，客户直接与发行人进行结算。发行人境外销售中存在代理销售 模式，即发行人与代理商达成协议，代理商自行购进产品，由代理商通过自有渠 道向下游客户销售产品，代理销售模式在报告期内仅发生在公司与INFO GRAND INC.的交易过程中，终端客户均为中国台湾地区包括亿光电子、宏齐科技、隆达 等知名LED封装产业公司。报告期内，各年公司代理销售模式产生的收入占主营 业务收入的比例较低。 发行人经过多年的发展与沉淀，逐步建立了较高的市场地位和良好的品牌形 象，并通过存量客户推荐、公司通过渠道信息主动发掘以及基于口碑传播下客户 主动联系等多种方式开发客户。同时，发行人也通过积极参加国内外行业会议、 展会等方式，加强客户开发力度，在深入了解客户内在需求的基础上，营销中心 和研发中心为客户协同制定个性化的整套解决方案，进而与客户建立合作关系。 （三）市场地位 发行人是国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业， 凭借过硬的产品质量、持续的技术创新能力和高效优质的配套服务能力，积累了 丰富的优质客户资源和良好的品牌形象，成为国内外许多知名企业的优选合作伙 伴。在LED领域，公司的客户包括国星光电、东山精密、兆驰股份、三安光电、 华天科技、鸿利智汇、瑞丰光电、雷曼光电、厦门信达、晶台股份等知名公司， 并与国际知名厂商SAMSUNG、亿光电子等保持良好合作；在电容器领域，公司 的客户涵盖了艾华集团、江海股份等知名公司 。 在半导体领域，发行人半导体固 晶机对应发货机台销售总金额已从 2017年全年 239.00万元增至 2020年全年 7,561.84万元。发行人在半导体领域覆盖包括晶导微、灿瑞科技、扬杰科技、通富 微、固锝电子等知名公司。 发行人在国内LED固晶机、铝电解电容器老化测试设备领域具有较高的市场 占有率，根据高工产业研究院（GGII）的数据，在2015年中国LED封装设备10 强企业的排名中，发行人排名第一；根据Yole Development统计，2018年全球固 晶设备（应用领域包括LED、半导体、光电子等）中发行人的市场占有率为6%， 在全球固晶设备市场排名第三，是国内LED固晶机领域的领先者。公司在LED 领域已成功拓展SAMSUNG、亿光电子等境外知名客户；在电容器设备领域，已 成为国内知名电容器厂商首选的设备品牌之一。 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来 发展战略 （一）技术先进性 发行人是国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业， 主要服务于行业内企业生产线的智能化提升，将行业内前沿、创新、个性化的制 造工艺、生产管理模式等落实到具体的智能制造装备中，与行业内一流企业协同 发展的机制使得公司技术处于行业领先地位。 经过多年持续的技术研发攻关，公司已掌握直驱矢量控制技术、嵌入式浮点 实时多路径运动控制技术、自动追踪纠偏控制技术、机器视觉高速定位技术等核 心技术；在LED和半导体固晶机领域，公司已掌握高速精准运动控制技术、新式 双臂同步运行技术、微型（Mini）芯片转移技术等核心技术，研发与生产的LED 和半导体固晶机具备与云平台管理和MES系统对接互通、大数据分析处理、智能 控制等功能，可有效提高生产效率、降低人力成本；在电容器设备领域，公司已 掌握新一代恒流恒功充电技术、静态测试系统、高速整型进料系统等核心技术， 公司研发和生产的电容器设备已对产品实现数据监控，并具有大数据分析及传送 功能，可有效对接MES系统，达到电容器的快速老化与检测；公司较强的研发实 力与部分核心零部件自产能力，使得公司能够快速响应客户个性化需求、缩短交 货周期，在提高设备质量的同时，降低了产品成本。公司紧跟下游客户技术发展 的步伐，对Mini LED、Micro LED及超级电容器设备的研发投入了大量研发人员 和资金，已研发出可用于 Mini LED 生产的智能制造装备，达到行业领先水平。 与 此同时， 发行人重视专利申请工作，加强核心技术法律保护的力度，截至 2020年 12月 31日，公司已获得 153项专利（其中包括 17项发明专利，均为形成主营业 务收入的专利）和 67项软件著作权。 发行人凭借过硬的产品质量、持续的技术创新能力和高效优质的配套服务能 力， 积累了丰富的优质客户资源和良好的品牌形象，成为国内外许多知名企业的 优选合作伙伴。在 LED领域，公司的客户包括国星光电、东山精密、兆驰股份、 三安光电、华天科技、鸿利智汇、瑞丰光电、雷曼光电、厦门信达、晶台股份等 知名公司，并与国际知名厂商 SAMSUNG、亿光电子等保持良好合作；在电容器 领域，公司的客户涵盖了艾华集团、江海股份等知名公司。 在半导体领域，公司 的客户涵盖了晶导微、灿瑞科技、扬杰科技、通富微、固锝电子等知名公司。 智能制造正在重塑全球制造业，中国制造的智能化是未来中长期发展趋势。 未来公司坚持 “市场需求为 导向、技术创新为支柱、客户满意为标准 ”的管理理念， 立足中国、面向国际，持续加强研发投入，进一步增强公司的综合实力和核心竞 争力，巩固与提高公司的行业领先地位。在 LED固晶机 、电容器老化测试智能制 造装备领域，公司将进一步增强传统工艺及新产品生产线的研发，提高交付能力， 同时推进在半导体 固晶机 和锂电池设备领域的业务拓展。 （二）模式创新性 公司主要从事 LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、 生产和销售，为客户实现智能制造提供先进、稳定的装备及解决方案，在业务模 式上未有创新性。 （三）研发技术产业化情 况 发行人的核心技术均应用到日常生产中，并最终体现在 LED固晶机 、半导体 固晶机 、电容器老化测试设备、锂电池设备等产品中，助力制造行业客户实现智 能制造。报告期内，发行人运用核心技术生产的产品收入占全部营业收入比例较 高，具体如下： 单位：万元 产品 2020年度 2019年度 2018年度 核心技术产品收入 68,687.06 63,156.39 68,593.44 营业总收入 70,433.01 65,529.95 69,893.09 产品 2020年度 2019年度 2018年度 占比 97.52% 96.38% 98.14% 注：公司核心技术产品收入为智能制造装备销售实现的收入。 （四）未来发展战略 公司始终坚持 “创新、高效、和谐、务实 ”的企业精神，以 “团结务实、持续发 展、精益求精、顾客至上 ”为方针。坚持以市场为导向，立足中国，面向国际，不 断创新超越现有技术，通过完善研发体系建设、采购体系建设、生产体系建设、 营销体系建设、管理体系建设，提高公司对新产品的研发能力，提升对市场需求（未完）  |