[年报]ST宏盛:2020年年度报告（第二次修订版）
原标题:ST宏盛:2020年年度报告（第二次修订版） 公司代码：600817 公司简称：ST宏盛 郑州德恒宏盛科技发展股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会 会议。 三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 为 本公司 出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 戴领梅 、 主管 会计工作负责人 马书恒 及会计机构负责人（会计主管人员） 马书恒 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度实现合并报表归属于母公司所有 者的净利润294,210,887.93元，实现母公司报表净利润-7,326,819.23。2020年度，母公司年初 未分配利润为-295,808,259.90元，年末可供分配的利润为-303,135,079.13元。根据《公司法》 和《公司章程》的相关规定，公司2020年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺。投资 者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股 股东 及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数 以上 董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险 提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析” 中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 48 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 55 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 56 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 140 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、母公司、 宏盛科技、ST宏盛 指 郑州德恒宏盛科技发展股份有限公司 宇通重工 指 郑州宇通重工有限公司 郑州宇隆 指 郑州宇隆汽车用品有限公司 郑宇重工 指 郑州郑宇重工有限公司 傲蓝得 指 郑州傲蓝得环保科技有限公司 旭恒置业 指 北京旭恒置业有限公司 宇通集团 指 郑州宇通集团有限公司 德宇新创 指 拉萨德宇新创实业有限公司 西藏德恒 指 西藏德恒企业管理有限责任公司 宇通客车 指 郑州宇通客车股份有限公司 易搜物资 指 北京易搜物资有限公司 宇通商用车 指 宇通商用车有限公司 财务公司 指 郑州宇通集团财务有限公司 中原证券 指 中原证券股份有限公司 大信事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 上险数据 指 中汽数据终端零售数据（上险数） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 郑州德恒宏盛科技发展股份有限公司 公司的中文简称 宏盛科技 公司的外文名称 ZHENGZHOU DEHENG HONGSHENG TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写 HST 公司的法定代表人 戴领梅 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王东新 王勇 联系地址 郑州市经济技术开发区宇工路88号 郑州市经济技术开发区宇工路88号 电话 0371-85334130 0371-85334130 传真 0371-66899399-1916 0371-66899399-1916 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 郑州市航空港区鄱阳湖路86号蓝山公馆一楼106 公司注册地址的邮政编码 450000 公司办公地址 郑州市经济技术开发区宇工路88号 公司办公地址的邮政编码 450000 公司网址 http://www.yutongzg.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST宏盛 600817 *ST宏盛 六、 其他 相 关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室 签字会计师姓名 范金池、王小蕾 报告期内履 行持续督导 职责的财务 顾问 名称 华泰联合证券 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层 签字的财务顾问主办人姓名 黄玉海、胡梦婕、左迪 持续督导的期间 2020年8月14日-2021年12月31日 报告期内履 行持续督导 职责的财务 名称 华泰联合证券 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层 签字的财务顾问主办人姓名 黄玉海、胡梦婕、左迪 顾问 持续督导的期间 2020年11月1日-2023年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 348,423.01 320,786.16 5,811.33 8.62 204,849.02 4,981.86 扣除与主营业务无 关的业务收入和不 具备商业实质的收 入后的营业收入 69,393.88 / / / / / 归属于上市公司股 东的净利润 29,421.09 30,950.72 185.15 -4.94 10,489.49 499.62 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -5,136.34 167.95 167.95 -3,158.26 468.78 468.78 经营活动产生的现 金流量净额 46,526.39 91,261.63 3,672.33 -49.02 22,886.41 -2,271.79 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 175,218.32 145,068.80 10,342.17 20.78 125,342.96 10,157.01 总资产 428,834.20 388,262.64 20,365.43 10.45 272,922.90 18,941.81 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.59 0.63 0.01 -6.35 0.65 0.03 稀释每股收益（元／股） 0.59 0.63 0.01 -6.35 0.65 0.03 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） -0.27 0.01 0.01 -2,800.00 0.03 0.03 加权平均净资产收益率 （%） 22.24 23.81 1.81 减少1.57个百分点 8.06 5.04 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） -26.91 1.72 1.64 减少28.63个百分点 0.36 4.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2020年11月初完成了发行股份购买宇通重工100%股权的重大资产重组，根据《企业 会计准则》的规定，公司对会计报表追溯调整，宇通重工合并日前的净利润列报为非经常性损益。 八、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 556,215,426.23 866,593,074.45 1,096,716,659.21 964,704,931.09 归属于上市公司股东的净利 72,328,195.58 107,429,346.30 101,477,200.24 12,976,145.81 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 润 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 681,547.44 -3,939,067.92 -1,164,030.52 -46,941,818.23 经营活动产生的现金流量净 额 -16,895,047.40 97,315,263.98 224,007,968.85 160,835,745.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司于2020年11月初完成了发行股份购买宇通重工100%股权的重大资产重组，根据《企业 会计准则》的规定，公司对会计报表追溯调整。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -178,047.44 -1,498.85 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 8,746,650.91 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 372,628.67 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 370,235,965.34 八-2 330,420,498.66 114,127,239.35 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 4,298,251.97 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 218,900.00 414,200.00 606,400.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 4,488,401.14 -63,000.02 -10,000.00 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -38,434,128.00 -22,855,106.10 -14,364,936.13 所得税影响额 -4,174,365.43 -87,425.28 -151,600.00 合计 345,574,257.16 307,827,668.41 100,207,103.22 十、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 410,000,000.00 277,000,000.00 -133,000,000.00 10,637,949.99 投资性房地产 114,882,600.00 -114,882,600.00 218,900.00 合计 524,882,600.00 277,000,000.00 -247,882,600.00 10,856,849.99 十一、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司于报告期内完成了重大资产重组，宇通重工成为了公司的全资子公司。公司主营业务变 更为环卫及工程机械业务，业务范围涵盖环卫设备、环卫服务、工程机械等领域。 （一）环卫设备 1、主要产品 宇通重工是中国专业化环卫设备的主要供应商之一，主营环卫清洁装备、垃圾收转装备等的 研发、生产与销售，已经覆盖保洁和转运产品的14个大类，销售及售后网络覆盖全国超50%的城 市。依靠强大的科研实力，2017年开始专注新能源环卫车辆的研发生产，以其优越的安全环保性 能被越来越多的城市和地区选择。根据中汽数据终端零售数据（上险数），截至2020年，公司的 新能源环卫车辆市场占有率21.18%，成为新能源环卫车辆的一线品牌。 2、经营模式 我国地域跨度较大，人口分布、城乡规划、气候、地理环境等决定了环卫设备需求呈现广域 化、分散化、个性化的特点，公司产品也具有小批量、多品种的特点。 环卫设备的销售模式以直销为主，经销为辅，提供标准化及定制化的产品。 为保证生产效率、减少资源损耗，公司主要采取市场导向型的柔性化生产模式，“以销定产， 以产定采”，以缩短产品生产周期、提高设备利用率。 3、行业情况 环卫设备行业是环卫行业的重要组成部分，作为上游行业为环卫运营服务行业提供机械化支 持。环卫设备行业大体可分为保洁和收转运两个大类，其中保洁类主要以洗、洒、扫类车辆及设 备为主，包括洗扫车、扫路车、吸尘车、清洗车、洒水车、抑尘车、绿化喷洒车、路面养护车等； 收转运类则主要以垃圾运输类产品为主，主要包括压缩式垃圾车、自装卸式垃圾车、餐厨垃圾车、 自卸式垃圾车、车厢可卸式垃圾车、垃圾桶转运车、摆臂式垃圾车等多类产品。 近年来，以城镇化为代表国内城市化进程快速发展，城市人口规模、城区面积、垃圾清运量 等与环卫设备行业需求紧密相关的基础需求驱动因素都得到了大幅的提升。根据2019年住建部 《城乡建设统计年鉴》相关数据，2019年，全国人口城镇化比率为60.6%，城市建成区面积达到 60,312.45平方公里，城市生活垃圾清运量超过2.4亿吨，并呈持续增长的态势。同时，以蓝天 保卫战、城市精细化治理、垃圾分类、宜居乡村建设等为核心的环卫相关政策的出台和落地，也 为环卫设备行业的发展提供了有力的政策支持。中汽数据终端零售数据（上险数）显示，截至2020 年，环卫设备行业5年行业需求规模复合增速为16.8%，处于快速增长期。2020年，虽然受新冠 疫情的影响，上半年（尤其是2-3月份）环卫设备行业需求受到严重压制，但行业需求的基础驱 动因素并未发生改变，国家政策等外部支撑因素也在持续增强，推动环卫设备行业需求增速虽然 有所收窄，但仍然保持了一定程度的增长。根据中汽数据终端零售数据（上险数），2020年全年， 国内环卫设备行业累计上险各类环卫车辆115,118台，同比增长2.3%；其中保洁类累计上险58,693 台，同比增长1.5%，行业占比51%；收转运类累计上险56,425台，同比增长3.1%，行业占比49%。 环卫设备市场中，程力威、中联、福龙马等是行业排名前三的品牌；中汽数据终端零售数据 （上险数）显示宇通销量2,519台，排名行业第十，与行业第四的福田相差1.3个百分点。同时， 受新进品牌数量不断增长（2020全年，环卫行业实现上险的品牌数量302个，同比增长4.9%）、 行业整合并购等多方面因素的影响，环卫行业的品牌集中度近两年呈持续下降的态势；根据中汽 数据终端零售数据（上险数），2020年环卫设备行业CR10仅为58.4%，且同比下降了3.4个百分 点。 由于环卫设备行业的特殊性，行业整体产品需求仍然以传统动力（柴油、燃气）产品为主， 新能源产品虽然高速增长，但规模较小，并由于新能源需求和各地区的新能源推广政策的关联相 对紧密，导致行业需求的区域分布极不均衡。中汽数据终端零售数据（上险数）显示，环卫设备 行业新能源2020年上险量3,711台，同比增长23.9%，行业渗透率为3.2%；其中，深圳、北京是 2020年行业需求最为集中的地区，占行业整体需求的比重分别为39%和20.3%；中联、宇通是环 卫新能源市场中的主要品牌，分别排名行业上险量的前两名。 （二）环卫服务 1、主要业务 公司环卫服务项目运营主要由子公司傲蓝得开展，服务内容包括但不限于道路清扫保洁、垃 圾清运、中转等环卫实施运营管理以及垃圾分类、绿化管养、管道疏通、市政道路养护、物业服 务等。 根据环境司南的环卫数据统计，2020年全国环卫市场化开标项目合同额2,210亿元，年化额 686亿元，较2019年增长24.7%，中标企业数量11,029家，其中傲蓝得中标项目年化额3.10亿 元，在全国企业中排名第二十一，在河南省排名第一。傲蓝得2017-2020连续四年被E20环境平 台评为“环卫最具成长性服务企业”。 2、经营模式 公司通过与地方政府、环卫主管部门等客户签订项目运营服务协议，提供道路清扫保洁、生 活垃圾分类收集清运，绿化养护、园区物业等相关环境管理服务。 3、行业情况 （1）呈现区域性特征 我国区域经济发展不平衡和城镇化水平参差不齐，环境卫生管理行业的不同区域之间具有一 定差异。沿海地区等经济发达地区和大中型城市的市场需求量相对较大，市场化程度较高，中西 部地区尤其是中小城市主要由政府环卫部门运营。 目前大部分企业为区域性企业，但随着环卫服务一体化、精细化、机械化发展，具有品牌优 势和技术优势、资金实力的服务企业具有较强竞争优势，有能力进行全国性业务布局，取得更大 的发展。 （2）没有显著的季节性和周期性特征 环卫服务属于公共事业领域，日常生活中不可或缺，需求相对刚性，整体来看没有明显的季 节性和周期性特征。 （三）工程机械业务 1.主要业务 公司子公司郑宇重工主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务。产品包括旋挖钻机、强 夯机、履带式起重机、桥梁检测车等。其中强夯机及桥梁检测车市场占有率较高。 2.经营模式 工程机械产品具有订单批量小、生产周期较长的特点，公司产品销售模式主要为直销。 3.行业情况 工程机械行业是国家装备制造业的重点产业之一，其发展与国家整体制造业水平紧密联系， 是衡量一个国家科技进步和综合竞争力的重要标志。其产品市场需求受国家固定资产和基础设施 建设投资规模的影响较大，下游客户主要为基础设施、矿山、房地产等投资密集型行业，这些行 业与宏观经济息息相关。近年来，国家持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，强化逆周期 调节，在铁路、公路、机场、港口航道、水利、环保等领域进行了大规模投资，提振了对工程机 械的市场需求。此外，随着国家环保政策趋严，不达标的工程机械存量设备将面临淘汰，并长期 拉动新设备需求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内转让子公司旭恒置业70%股权并发行股份购买宇通重工100%股权，详见“第四节经 营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况（五）投资状况分析”。 其他资产变动情况详见“第四节经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况（三） 资产、负债情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）环卫设备 1、技术优势 公司专注于环卫设备领域关键技术的自主研发，通过多年来的自主研发和系统的技术创新， 逐步掌握了新能源、智能化、网联化、高效作业等技术，形成相应的领先技术和产品优势。 公司新能源以纯电动、燃料电池环卫设备研发和产业化为主线，以行业共性关键技术“电驱 动、电池、电控”的自主攻关为切入点，基于“底盘/上装一体化”和“全生命周期成本最低”的 开发理念，在高效电驱动系统、全气候应用的动力电池系统、高效上装作业系统等方面取得重大 突破。 （1）高效电驱动系统：基于环卫作业场景，开发了底盘/上装高效电驱动系统，可实现底盘、 上装电机动力协同驱动，提升底盘和上装电机使用效率。 （2）动力电池系统管理技术：开发电池系统自适应热管理技术，改善了动力电池的环境适应 性，实现全气候应用的动力电池系统。 （3）智能高效底盘/上装系统:利用流场分析技术和多物理场耦合分析技术，从系统集成、低 风阻、电机直驱等方面，开发了风机与箱体集成一体化、电机直驱风机叶轮、风机强力抽吸等技 术，形成了新能源洗扫车集成一体化的气路系统，降低气力输送的压力损失，减小传动系统能量 损失，实现整车高效作业。 （4）垃圾车上料机构通用化技术：采用模块化的设计理念，多种垃圾桶夹持工具兼容设计， 开发新的压桶和推桶机构，适应多种规格垃圾桶的收运，解决了传统压缩机构凸轮配焊、压桶间 隙不易保证和定位工装等技术难题，推动国内压缩车上料机构的升级换代，属行业领先。 （5）行业首台正向研发的无人驾驶多功能洗扫车：全新设计的宇通基因造型，具备L4级自 动驾驶和智能化自动作业功能，同时开发了集卫情监控、自动调度、远程驾驶和云控平台等整套 解决方案，将重构环卫服务作业方式，满足客户“扫干净、保持住、响应快、用的省”的核心需 求。 通过技术创新，公司实现了纯电动平台开发，形成了具有竞争力的2～18吨系列化新能源环 卫产品，提出了行业首个底盘/上装集成一体化模式，新能源环卫产品市场占有率位居行业前列。 2、研发人员数量与质量 公司拥有行业一流的研发队伍，截至2020年底公司拥有环卫设备研发人员261人，占环卫设 备团队总人数的27.5%，其中博士3人，硕士38人，高级职称人员7人，中级职称人员46人， 初级职称人员104人，具有优秀的项目管理和评估团队，可有效完成环卫设备创新研究、技术集 成、项目管理和运行。 3、知识产权 截至2020年底，公司拥有环卫设备相关的有效专利及软件著作权128件，主要围绕新能源三 电系统、智慧环卫、上装作业系统等产品项目，重点掌握了纯电动底盘与上装动力集成控制技术、 智慧环卫云平台技术、智慧环卫无人驾驶技术、高效节能气力输送技术、高效低噪离心风机技术、 深度保洁技术等核心技术。2020年共获得授权专利37件，软件著作权5件，并荣膺“河南省知 识产权示范企业”、“郑州市知识产权示范企业”等称号。 4、科研创新平台 宇通重工是国家火炬计划重点高新技术企业、河南省科技创新龙头企业、河南省知识产品示 范企业，建有院士工作站、省级企业技术中心、省级履带式工程机械工程技术研究中心、郑州市 环保工程研究中心、郑州市纯电动环卫车工程技术研究中心、郑州市纯电动环卫车重点实验室和 国家中部地区工程机械动员中心，具有完备的技术研发机构、科研创新平台和研发试验、检测设 施设备，研制的产品分别获得河南省科技进步奖、河南省工业和信息化科技成果奖、军队科技进 步奖、总装备部陆军装备科研订购部奖、中国人民解放军总后勤部奖、中国机械工业科学技术奖、 河南省优秀新产品新技术奖、郑州市科技进步奖等奖项。 5、对外合作 公司依托“院士工作站”、“省级企业技术中心”等研发平台和开放的机制，建立了有效的 以企业为主体的“产、学、研、用”相结合的技术创新机制，与北京理工大学、吉林大学、国家 客车质量监督检验中心、国家轿车质量监督检验中心、汉阳专用汽车研究所等国内知名高校和科 研院所建立广泛全面的合作关系，集成优势科技资源，提升了研发水平和创新能力。截至2020 年12月底，公司《年产150台新型数字化大孔径旋挖钻机》项目获批国家发改委重点支持科研项 目，《N2N3类纯电动商用车动力平台关键技术研究及整车应用》项目获批科技部国家重点研发计 划项目，《高效纯电动环卫车整车开发及产业化》获郑洛新国家自主创新示范区创新引领型产业 集群专项支持，提升了研发水平和创新能力，促进了关键技术和科研成果的快速转化，为公司技 术创新提供助力。 公司利用自身优势，持续加强与供应链上下游企业间的合作与交流，与合作伙伴建立起广泛 的联系和技术交流，协同开发新产品、新技术和新工艺，并实现工业化生产和应用。 依托这些资源，公司围绕环卫设备新能源技术、智能化作业技术、轻量化技术等关键技术开 展技术攻关和工程应用研究，逐步建立了环卫设备新能源技术、智能化作业技术、轻量化技术及 相关技术标准和规范，提高了环卫设备新能源技术、智能化作业技术、轻量化技术等领域的自主 创新能力。 截至2020年12月，公司已经完成33项国家、行业及地方标准制定工作，其中30项已经发 布，3项完成制定工作尚未发布。 6、产业配套状况 公司是以环卫设备生产为主业的制造业企业，传统环卫设备中的主要零部件大部分采购自玉 柴、法士特、东风车桥、宝钢、福耀等国内汽车零部件龙头企业。公司已同大部分供应商形成了 长期、稳定、紧密的合作伙伴关系，使公司在产业配套方面的竞争优势得以持续保证和提升。 新能源环卫设备的关键零部件中，动力电池系统、电机和集成式电机控制器均与行业综合实 力排名前列的供应商联合开发，且与宁德时代、苏州汇川等行业领先企业形成了密切的合作伙伴 关系，支撑公司新能源环卫设备的技术领先。 稳定、可靠、敏捷、领先的供应链队伍，动态、严格的优化提升管理机制，形成了公司领先 的质量优势、技术优势、交付及服务保障优势。 （二）环卫服务 1、运营管理能力 公司坚持以客户为中心，引入现代企业管理理念，强化目标管理，注重实效，任务与责任落 实到人。打造具有傲蓝得特色的环卫市场化运营管理模式，即“一个理念、两种模式、三个严格、 四级监管”，为客户提供最优的环卫作业市场化服务。建立了完善的项目精细化管理体系，保障 项目运营品质的稳定，并能够向新项目快速复制。 2、科技创新能力 公司成立了科技创新团队。对于项目作业流程、工艺进行研究，开展了道路保洁不同场景人 机结合方案。基于物联网和大数据信息化管理网络，发挥宇通智能网联技术优势，自主开发出先 进的智慧环卫管理平台，并成功应用于各项目，实现了环卫服务管理的数据化决策和管理精细化。 针对客户关注的大气污染防治、城市管理体系进行系统研究，开展道路积尘负荷智能检测技术、 空气质量智能检测技术、人工智能视觉识别可视垃圾道路污染度技术研究，实现基于道路尘荷和 大气环境污染检测数据及融合通信技术调度的精准作业。正在开展无人驾驶项目应用研究，基于 5G+自动驾驶技术，实现“人-车-路-网-云”一体化协同控制，全时空主动清洁服务。环卫车辆实 现全程无人驾驶、自动苏醒、自动泊车、智能充电调度、智能倾倒垃圾、智能加水调度等功能， 满足全天候道路清洁及大气扬尘治理需求。根本性革新环境品质，提升效率，打造傲蓝得全新经 济增长点。 3、管理和人才优势 环卫服务以“创建清洁、文明、友好的生活环境”为使命，秉承“责任、厚道、感恩”的价 值观和“系心于人，用心于洁”的经营理念，致力于成为政府信赖、居民满意的环境服务专家。 依托多年制造业积累的管理经验和人才优势，管理优势能够快速向新项目复制，并能够向环 卫服务提供管理方法和专业人才支持。 4、多元化融资渠道 拥有丰富的融资渠道和融资模式，为环卫运营服务提供充沛资金支持。 （三）工程机械 1、研发投入 2020年研发支出主要投向方向：纯电动矿用车系列、纯电动旋挖钻机、桥检车系列、强夯机 的升级与开发；无人驾驶技术的研究及应用，推出无人驾驶纯电动矿用车，并实现矿区运行。 2、研发成果 公司致力于工程机械细分市场研发最先进产品，率先推出纯电动矿用车、无人驾驶矿用车、 纯电动旋挖钻机等前沿产品，引导产品及市场向电动化、智能化转型。 纯电动/无人驾驶矿用车：自主开发全液压转向系统，联合开发智能转向OSPE系统技术、EBS 制动系统，实现了在纯电动矿用车上的首次应用；联合开发整车控制计算平台、远程ICRD技术等 行业最新、最前沿的单车远程驾驶技术；研发集成式热管理系统，具备重量轻、能耗小，安全性 高等特性。 纯电动旋挖钻：自主开发电动旋挖钻机专用底盘，联合开发纯电直驱旋挖钻机动力系统和多 电机协同控制技术，联合开发行业首创的纯电直驱主卷扬、动力头，纯电旋挖钻机具备省钱、高 效、耐用、环保等优势。 3、研发人员数量与质量 公司致力于建立一支国内一流的具备专业能力、全方位知识结构、德才兼备的管理与研究开 发队伍。截至2020年底，公司工程机械团队拥有研发人员80人，占工程机械团队总人数的17%， 其中高级职称人员5人，中级职称人员22人，初级职称人员35人。具有优秀的创新管理团队， 管理团队成员在工程机械行业平均具有10年以上的研发及管理经验，管理团队的管理能力及管理 效果获得行业的一致认可。 4、知识产权 截至2020年12月，公司子公司郑宇重工拥有有效专利63项，其中发明专利授权13项、实 用新型授权50项；申请中专利19项，其中发明专利5项、实用新型14项。主要围绕新能源矿用 车、新能源旋挖钻机、自动驾驶等重点产品项目形成一系列知识产权。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，通过实施重大资产重组，宇通重工成为了本公司全资子公司，公司主要业务变更为 环卫设备、环卫服务及工程机械业务，资产结构优化，经营质量发生了根本性提升。 报告期内，公司实现营业收入34.84亿元，实现归属于母公司股东的净利润2.94亿元，产生 经营活动现金流量4.65亿元。 其中，宇通重工实现营业收入33.84亿元，同比增长7.41%，实现归属于母公司股东的净利 润3.08亿元，同比增长0.19%。扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2.48亿元，完 成了本年度业绩承诺，保障了本公司及中小投资者的利益。 1、 环卫设备业务 中汽数据终端零售数据（上险数）显示，2020年环卫行业销售规模进一步扩大，达到11.5 万辆，公司抓住行业机会和增量，继续在环卫设备行业精耕细作，销售规模逐渐扩大，省外市场 开拓取得一定成效，省外销量同比提升61%；产品布局进一步完善，全面对标行业需求，做深做 透，宇通底盘产品质量成本领先，底盘上装一体化优势显现；建立行业领先的内部运营效率，打 造高质量、高效率、低成本的准时交付能力，通过优化改善生产工艺，建立严苛的质量检验标准 和交付标准，不断提升智能制造水平，实现运营效率的优化。 在新冠肺炎疫情的影响下，环卫设备及环卫服务业务受到了短暂冲击，之后逐步回归正常， 全年环卫设备销量实现了正增长，共销售环卫车辆2,711台，其中新能源环卫车辆901台。环卫 设备2020年实现营业收入12.00亿，新能源产品市场满意度保持领先，企业品牌及市场口碑进一 步夯实。 2、 环卫服务业务 2020年，全国环卫市场化开标项目年化额686亿元，较2019年增长24.7%。在城市管理物业 化、智能环卫进入商业化探索期等趋势下，环卫服务行业规模进一步扩大，但竞争也更加激烈， 对项目管理的精细化提出了更高的要求。 2020年，公司环卫服务业务营业收入、净利润均保持较快增长。公司抢抓市场机遇，充分发 挥公司管理和品牌优势，利用自身的项目运营优势，创新合作模式，扩大市场；立足河南，重点 开发郑州市场，加大对省内其他地级市的市场布局，成为河南第一品牌。同时聚焦省外重点区域， 成功开拓江苏苏州等城市。截至2020年12月31日，公司在运营的环卫服务项目年化额6.3亿， 较2019年底增长28.4%。 3、工程机械业务 2020年，受国家逆周期的经济刺激措施、下游基建需求拉动、国家加强环境治理、设备更新 需求增长等因素推动，工程机械行业快速增长，强夯机及桥梁检测车销量大幅增长，旋挖设备销 量稳步提升，新能源矿用车也在多个关键战略市场实现突破。 4、汽车内饰业务 公司汽车内饰业务全年营业收入0.92亿元，规模较小，新客户拓展进展较缓慢。鉴于公司主 营业务变更，为了集中资源发展核心业务，公司将逐步停止汽车内饰业务。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入34.84亿元，实现归属于母公司股东的净利润2.94亿元，产生 经营活动现金流量4.65亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,484,230,090.98 3,207,861,635.84 8.62 营业成本 2,445,512,472.04 2,147,479,376.86 13.88 销售费用 312,622,668.25 344,617,214.75 - 9.28 管理费用 194,403,435.53 149,697,646.41 29.86 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 研发费用 189,249,275.90 189,523,227.44 - 0.14 财务费用 - 6,018,788.38 2,319,236.61 - 359.52 经营活动产生的现金流量净额 465,263,931.05 912,616,319.86 - 4 9.02 投资活动产生的现金流量净额 3 4 ,129,933.26 - 451,303,456.71 筹资活动产生的现金流量净额 - 125,259,972.15 - 95,641,228.99 （1）营业收入变动原因说明：主要是环卫设备及环卫服务业务持续增长，收入相应增加； （2）营业成本变动原因说明：主要是收入增加，成本相应增加及运费等费用科目调整到成本 核算； （3）销售费用变动原因说明：主要是根据新收入准则，原销售费用中核算的运费、渠道促销 费等科目减收入或调增成本，不在销售费用中核算； （4）管理费用变动原因说明：1.环卫设备及环卫服务业务持续增长，费用相应增加；2.本期 增加重组上市中介费用； （5）财务费用变动原因说明：资金存款利息增加； （6）研发费用变动原因说明：基本平稳； （7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是应付账款到期支付及应收账款分期 增加； （8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是理财本金到期收回； （9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是宇通重工在合并前对股东分红增加。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 制造业 275,751.22 189,682.89 31.21 1.21 7.17 减少3.82个百分点 服务 业 49,366.40 37,673.44 23.69 43.15 40.47 增加1.46个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 环卫设备 120,045.51 81,731.61 31.92 13.30 27.82 减少7.73个百分点 工程机械 146,462.96 100,539.20 31.36 -9.35 -7.90 减少1.08个百分点 环卫服务 49,366.40 37,673.44 23.69 43.15 40.47 增加1.46个百分点 汽车内饰 9,242.74 7,412.08 19.81 87.85 90.62 减少1.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内 321,768.80 224,823.63 30.13 5.63 11.25 减少3.53个百分点 国外 3,348.81 2,532.71 24.37 45.21 47.12 减少0.98个百分点 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后，公司2020年实现营业收入 69,393.88万元。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 环卫设备 台 2,851 2,711 318 27.79 27.88 78.65 工程机械 台 1,259 1,250 112 -27.31 -27.49 8.74 (3). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 制造业 原材料 179,135.83 94.44 167,642.80 94.72 6.86 人工 6,648.70 3.51 6,032.73 3.41 10.21 制造费用 3,898.36 2.06 3,316.28 1.87 17.55 服务业 直接人力成本 22,952.68 60.93 16,428.71 61.26 39.71 机械成本 10,647.63 28.26 7,568.28 28.22 40.69 其他成本 4,073.13 10.81 2,823.01 10.53 44.28 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 环卫设备 原材料 76,794.97 93.96 59,686.77 93.34 28.66 人工 2,923.26 3.58 2,663.46 4.17 9.75 制造费用 2,013.38 2.46 1,591.90 2.49 26.48 工程机械 原材料 96,054.94 95.54 104,856.85 96.06 -8.39 人工 2,849.48 2.83 2,717.27 2.49 4.87 制造费用 1,634.78 1.63 1,587.21 1.45 3.00 环卫服务 直接人力成本 22,952.68 60.93 16,428.71 61.26 39.71 机械成本 10,647.63 28.26 7,568.28 28.22 40.69 其他成本 4,073.13 10.81 2,823.01 10.53 44.28 汽车内饰 原材料 6,285.92 84.81 3,099.17 79.70 102.83 人工 875.946 11.82 652.00 16.77 34.35 制造费用 250.21 3.38 137.17 3.53 82.41 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额87,219.81万元，占年度销售总额26.83%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额8,583.59万元，占年度销售总额2.64%。 前五名供应商采购额49,244.18万元，占年度采购总额21.2%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 312,622,668.25 344,617,214.75 -9.28 管理费用 194,403,435.53 149,697,646.41 29.86 研发费用 189,249,275.90 189,523,227.44 -0.14 财务费用 -6,018,788.38 2,319,236.61 -359.52 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 189,249,275.90 本期资本化研发投入 研发投入合计 189,249,275.90 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.43 公司研发人员的数量 455 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.62 研发投入资本化的比重（%） 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 465,263,931.05 912,616,319.86 -49.02 投资活动产生的现金流量净额 34,129,933.26 -451,303,456.71 筹资活动产生的现金流量净额 -125,259,972.15 -95,641,228.99 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2020年确认政府补贴收益51,033,465.08元，对利润产生较大影响。详见“第十一节财务报 告”中“七、合并财务报表项目注释59.政府补助”。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：万元 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 交易性金融资 产 27,700.00 6.46 41,000.00 10.56 -32.44 结构性存款减少 应收款项融资 5,716.38 1.33 3,408.32 0.88 67.72 已背书未终止确认的 应收票据增加 预付款项 1,392.63 0.32 975.58 0.25 42.75 材料预付款增加 其他应收款 3,369.75 0.79 7,487.76 1.93 -55.00 保证金及押金减少 存货 29,314.60 6.84 21,106.86 5.44 38.89 规模增加，相应原材料 及库存商品增加 合同资产 21,337.54 4.98 会计准则变更，质保金 调整至本科目 一年内到期的 非流动资产 14,712.26 3.43 5,876.39 1.51 150.36 规模增加，应收账款分 期增加 长期应收款 4,456.56 1.04 2,882.66 0.74 54.60 投资性房地产 8,810.07 2.05 20,524.34 5.29 -57.08 处置北京旭恒子公司 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 在建工程 355.10 0.08 3,500.13 0.90 -89.85 在建工程转固定资产 长期待摊费用 288.04 0.07 532.09 0.14 -45.87 环卫服务规模增加，低 值易耗品增加 短期借款 2,344.03 0.60 -100.00 借款到期 预收款项 26,184.86 6.74 -100.00 会计准则变更，预收账 款调整至合同负债；客 户预收款减少 合同负债 9,190.60 2.14 应付职工薪酬 23,917.91 5.58 14,047.37 3.62 70.27 销售人员增加、业绩目 标超额完成，薪酬和奖 励均增加 应交税费 5,209.45 1.21 9,428.40 2.43 -44.75 期末应交所得税减少 一年内到期的 非流动负债 1,726.59 0.40 2,645.30 0.68 -34.73 子公司对外借款到期 其他应付款 16,375.60 3.82 11,667.95 3.01 40.35 暂估及支付的保证金 增加 其他流动负债 5,171.99 1.21 2,449.69 0.63 111.13 已背书未终止确认应 收票据增加 长期应付款 5,194.46 1.21 8,243.86 2.12 -36.99 融资租赁购车款到期 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 103,914,119.78 银行保证金 应收款项融资 36,625,235.60 应收票据已背书未终止确认 固定资产 50,813,787.37 售后回租 合计 191,353,142.75 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 被投资单位 长期股权投资 减值准备 期末余额 持股比例 期初余额 增减变动 期末余额 宇通重工 1,379,949,726.23 1,379,949,726.23 100% 宇隆汽车 2,800,000.00 2,800,000.00 70% 嘉兴至善 10,000,000.00 10,000,000.00 100% 被投资单位 长期股权投资 减值准备 期末余额 持股比例 期初余额 增减变动 期末余额 旭恒置业 68,913,700.00 68,913,700.00 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 公司第十届董事会第八次会议、第十届董事会第十二次会议及2021年第一次临时股东大会审 议通过了关于公司拟向宇通集团和德宇新创以发行股份的方式购买其持有的宇通重工合计100% 股权事项的相关议案。公司于2020年10月30日收到中国证监会核发的《关于核准郑州德恒宏盛 科技发展股份有限公司向郑州宇通集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》 （〔2020〕2753号），核准本次发行股份购买资产并募集配套资金。报告期内，公司已就本次交 易标的资产过户事宜办理完成工商变更登记手续，宇通重工已成为公司全资子公司。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 期初金额 期末金额 当期变动额 结构性存款 410,000,000.00 277,000,000.00 -133,000,000.00 投资性房地产 114,882,600.00 -114,882,600.00 合计 524,882,600.00 277,000,000.00 -247,882,600.00 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司第十届董事会第十二次会议及2021年第二次临时股东大会审议通过了关于公司将持有 的旭恒置业70%股权转让予易搜物资，交易对价7,974.75万元。报告期内，本次交易标的资产已 办理完成工商变更登记手续，公司不再持有北京旭恒置业有限公司股权。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：亿元 公司名称 主营业务 注册 资本 权益 比例 2020年12月31日 2020年度 总资产 净资产 主营业 务收入 净利 润 宇通重工 环卫设备、工程机械、环卫服务 6.78 100% 38.37 14.81 31.59 3.54 宇通重工作为公司主要子公司，是公司利润的主要来源，宇通重工的经营情况见本节 “一、 经营情况讨论与分析”。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、环卫设备与服务 宏观经济的发展是环卫设备行业发展的基础，行业政策及城市建设等因素是环卫设备行业发 展的主要推动因素。预计未来一段时间内，国内宏观经济形势将持续恢复；根据《2021年政府工 作报告》，2021年中国GDP目标增速6%以上，2020年则仅为2.3%；而行业政策在目前的环保和 城市精细化治理要求不断提高的前提下，呈现明显的持续升温状态；结合目前的环卫设备行业持 续上行的发展态势及国内环卫发展仍然很不均衡的需求状况（西部及大部分县城、农村等区域需 求尚未得到有效满足），未来环卫设备行业需求仍将会有一个相对较高的增长。 新能源环卫装备仍将高速发展。首先，新能源汽车推广作为国家的战略，在2020年相继推出 《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》《推动公共领域车辆电动化行动计划（征求意见稿）》 等众多政策，十四五规划也明确新能源汽车作为重要战略性产业进行支持，为包括环卫设备行业 的新能源政策提供了重要的政策指导。其次，环卫设备制造企业开始越来越多的开发新能源产品， 为未来新能源环卫的发展提供有力支撑；第三是社会接受度正在逐渐提高；中汽数据终端零售数 据（上险数）显示，环卫设备行业新能源2020年上险量3,715台，同比增长达23.9%，远高于整 体的增长。 智慧化环卫刚刚起步，环卫设备行业作为智慧环卫的重要组成部分，对环卫智慧化的发展有 着不可替代的作用。当前智慧化环卫设备以智能管理、智能清扫等方面为主，后期随着5G及其他 智能化技术的应用，智慧环卫将会进一步融入智慧城市管理之中，并与新能源共同构成未来环卫 设备的主要产品特征。 随着环卫市场化改革的深入，环卫一体化的趋势越来越明显。包括①城乡一体化：涵盖城区、 乡镇、村庄的道路、公路、河道等一体化环卫作业，随着乡村振兴战略和各地政府对乡村人居环 境的重视，城乡一体化是未来重要发展趋势；②全产业链化：主要是指针对上游环卫设备及下游 环卫服务均由一家供应商提供，从而明确责任主体，提高管理效率，保障环卫服务质量；③投资 建设和运营服务一体化，环卫服务企业通过PPP模式提供整体前端的环卫车辆、设备和相关基础 设施的规划、建设和后端的运营服务；④服务区域扩大化，单一服务项目的区域逐步从早期的一 个街道、片区逐步扩大到大中型城市的一个区、整个城市等，对运营服务企业的资金实力、管理 能力和服务质量提出更高的要求。 综上，在环保形势严峻、新能源化和智能化水平不断提高、一体化趋势日益凸显的背景下， 环卫行业市场前景广阔，环卫设备及环卫服务均面临着持续增长的市场需求。 2、工程机械 近年来，国家持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，强化逆周期调节，加大基建补短 板力度，实施京津冀协同战略、长江经济带战略、泛珠江三角洲经济区战略，设立并高标准建设 雄安新区和粤港澳大湾区；推进以城市群为主体形态的新型城镇化建设；打造美丽乡村、建设新 农村。国家在铁路、公路、机场、港口航道、水利、棚户区改造、地下管廊、环保等基础设施投 资的巨大需求，将推动工程机械行业长期稳定发展。 从国际市场来看，国家“一带一路”政策深入推进，倡议推动基础设施互联互通，“一带一 路”沿线国家与地区基建需求巨大，推动中国对外工程承包加快增长，带来海外市场重大的战略 发展机遇，海外市场广阔的基础设施建设空间预计将拉动工程机械行业的出口业务快速增长。 综上，工程机械行业有着稳步发展的基础，市场前景可期。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司以为客户创造更大价值为使命，打造环卫设备与服务的协同优势，成为国内优秀的环卫 解决方案提供商和领先的基础工程机械制造商。 环卫设备：快速完善产品及市场布局，提高市场占有率，建立市场影响力；提高内部运营效 率、降低成本，实现自身盈利能力提高的同时最大化地为客户创造价值，建设良好的企业品牌。 环卫服务：不断提升公司运营能力和市场占有率，实现区域第一品牌，在行业内形成影响力 和美誉度。以人机结合、智能化等技术创新、管理创新改变传统环卫服务模式，为客户提供高品 质服务。 工程机械业务：精准把握客户需求和产品定位，聚焦新能源技术优势及液电核心专业能力建 设，快速迭代，打造精品；提高内部运营效率、降低成本，实现自身盈利能力；聚焦中高端客户 和市场，树立标杆，持续提升口碑、提高市场占有率，建立市场影响力，整合内外部资源，提升 售后服务保障能力，最大化的为客户创造价值，建设良好的企业品牌。 (三) 经营计划 （未完）  |