[年报]力星股份:2020年年度报告
原标题:力星股份:2020年年度报告 江苏力星通用钢球股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人施祥贵、主管会计工作负责人陈芳及会计机构负责人(会计主管 人员)周钰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济波动的风险 力星股份所处的轴承制造行业是各类机械装备制造业的关键基础件行业， 产业关联度较高，产品广泛应用于国民经济的各行各业，包括轨道交通、汽车 制造、家用电器、精密机床、风力发电、工程机械、航空制造等行业。下游制 造业的市场需求变动将直接影响本行业的供需状况。目前，世界经济仍处于调 整期，欧美等发达国家经济复苏缓慢，中国经济增速放缓，宏观经济的增长方 式由投资拉动转向经济结构优化和产业调整。在此经济背景下，力星股份经营 业绩保持稳步增长，2018年至2020年，力星股份销售收入分别为70,627.80万 元、72,937.39万元、78735.19万元。如果宏观经济出现较大波动，公司下游行 业不景气或者发生重大不利变化，将影响力星股份产品的市场需求趋势，可能 造成公司订单减少，进而造成公司业绩下滑。因此，公司存在受宏观经济波动 影响而发生业绩下滑的风险。 2、募投资金投资项目风险 公司非公开发行募集资金投资项目为“新建年产16,000吨精密圆锥滚子项 目”、“JGBR美洲子公司年产8,000吨轴承钢钢球项目”、“智能化钢球制造技术 改造项目”。募集资金项目投资实施后，将改善公司目前的盈利现状，帮助公司 开拓新的利润增长点，提升公司整体盈利能力。虽然公司对本次募投项目建设 规模、项目组织实施等经过严格论证，但在项目实施过程中，可能存在因进度、 投资成本发生变化而引致的风险；同时，宏观经济形势的变动、市场需求的变 化、行业技术的发展变化、竞争对手的发展等因素也会对项目的未来盈利状况 构成不利的影响。因而，公司本次募投项目可能存在不能如期产生收益的风险。 3、新品开发及实现产业化不达预期风险 公司为了进一步扩大产能，优化产品结构，积极开拓新产品，并已取得良 好成效，但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，期间市场的变 化将制约新产品的盈利能力，同时公司将面临人才短缺及营销渠道限制等方面 的挑战，最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司期望借助人才引进 和新品开发积累相关技术，进行产品结构调整，从而提升公司综合竞争实力， 并在未来行业竞争中保持优势地位。公司的圆锥滚子产品完成系列产品开发及 开始客户测试，高端专用滚子已通过国家轴承质量监督检测中心检测，现阶段 主要供应斯凯孚、天马、福赛。公司进一步明确公司产品结构发展与挑战导向， 主攻国内国际尖端客户的G5级高精度小、微球和精密中大球、高精度G10级 高端汽车关键传动以及高可靠性风电大球、高档精密滚子的市场。为此，公司 多个项目推进顺利，部分已开始小批量生产及启动市场供应，为全面推动产品 转型升级积累了技术基础，同时高精度G5级、G3级小、微球批量生产配套厂 房已全面改造到位，引进的关键设备已投入试制。 4、对外投资风险 （1）公司已完成了对力星金燕100%股权的收购，公司的资产规模和业务 范围得到了进一步扩大，但公司能否充分发挥协同效应，运营管理控制面临一 定的考验，公司与力星金燕在企业文化、管理团队、技术研发、客户资源和项 目管理等方面均存在整合风险，如果公司管理水平不能与资产规模和业务范围 的扩大相匹配，将会直接影响公司的未来发展前景。 （2）公司已在美国南卡罗来纳州设立境外全资子公司——JGBR美国投资 公司，建设美洲子公司轴承钢钢球生产基地。虽然公司已到当地进行了详尽的 项目调研并了解和熟悉了当地的法律和工商管理制度，但无法预计在未来美国 联邦法律和当地法律的变动修改，对公司海外工厂的人事、经营、投资、开发、 管理等方面带来不确定性。对于未来可能遇到的境外商业司法纠纷，公司尚存 在经验不足的风险。当前中美贸易争端尚未结束，加上美国的新冠疫情还在继 续蔓延，JGBR美国投资公司存在不能如期产生收益的风险，同时公司出口美 国地区的产品经营业绩存在下滑风险。 5、重大公共卫生事件影响的风险 世界卫生组织已宣布新冠疫情为全球“大流行”，目前新冠疫情对整个社会 的经济运行已造成较大影响，且疫情在全球尚处于蔓延阶段，防控形势尚不明 朗。预计此次新冠疫情及防控措施将对公司及公司下属各境内外子公司的生产 和经营、应收款项回笼造成一定影响，影响程度将取决于疫情防控的进展情况、 持续时间以及全球各地防控政策的实施情况，存在较大不确定性。公司将密切 关注新型冠状病毒肺炎疫情发展情况及对公司的影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以247,695,404为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 8 第三节 公司业务概要 ......................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 16 第五节 重要事项 ............................................................ 35 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 60 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 66 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................... 67 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 68 第十节 公司治理 ............................................................ 74 第十一节 公司债券相关情况 ................................................... 81 第十二节 财务报告 ........................................................... 82 第十三节 备查文件目录 ...................................................... 206 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、力星股份 指 江苏力星通用钢球股份有限公司 南通通用 指 南通通用钢球有限公司 力星金燕 指 力星金燕钢球（宁波）有限公司 报告期、本报告期 指 2020年1-12月 元，万元 指 人民币元，万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《激励计划（草案）》 指 《江苏力星通用钢球股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草 案）》 全球八大轴承制造商 指 全球目前最大的八家跨国轴承制造商：瑞典斯凯孚集团（SKF）、德 国舍弗勒集团（Schaeffler）、日本精工株式会社（NSK）、日本恩梯恩 株式会社（NTN）、日本捷太格特株式会社（JTEKT）、美国铁姆肯集 团（TIMKEN）、日本美培亚株式会社（NMB）、日本不二越株式会社 （NACHI）。 中浙高铁 指 中浙高铁轴承有限公司 中信泰富 指 中信泰富特钢集团股份有限公司 无锡机床 指 无锡机床股份有限公司 日发精密 指 浙江日发精密机械股份有限公司 LYC轴承 指 洛阳LYC轴承有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 力星股份 股票代码 300421 公司的中文名称 江苏力星通用钢球股份有限公司 公司的中文简称 力星股份 公司的外文名称（如有） Jiangsu LiXing General Steel Ball Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JGBR 公司的法定代表人 施祥贵 注册地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号 注册地址的邮政编码 226500 办公地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号 办公地址的邮政编码 226500 公司国际互联网网址 www.jgbr.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张邦友 许波进 联系地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号 电话 0513-87513793 0513-87513793 传真 0513-87516774 0513-87516774 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 诸旭敏、何卫明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2020年 2019年 本年比上年 增减 2018年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 787,351,854.35 729,303,906.23 729,373,906.23 7.95% 706,278,034.03 706,278,034.03 归属于上市公司股东的净利润（元） 60,599,891.85 38,689,487.66 38,689,487.66 56.63% 73,064,913.89 73,064,913.89 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 57,261,237.88 31,099,679.33 31,099,679.39 84.12% 59,473,001.89 59,473,001.89 经营活动产生的现金流量净额（元） 86,968,837.46 30,638,416.34 30,638,416.34 183.86% 50,891,620.95 50,891,620.95 基本每股收益（元/股） 0.25 0.16 0.16 56.25% 0.5547 0.3 稀释每股收益（元/股） 0.25 0.16 0.16 56.25% 0.5549 0.3 加权平均净资产收益率 5.37% 3.45% 3.45% 1.92% 6.23% 6.23% 2020年末 2019年末 本年末比上 年末增减 2018年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 1,488,849,291.80 1,410,253,266.20 1,410,253,266.20 5.57% 1,498,884,347.43 1,498,884,347.43 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,157,180,588.20 1,124,620,036.13 1,124,620,036.13 2.90% 1,134,657,807.75 1,134,657,807.75 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2447 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 146,336,413.39 190,933,767.47 207,574,680.13 242,506,993.36 归属于上市公司股东的净利润 6,973,640.61 13,745,017.75 18,291,014.97 21,590,218.52 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,981,697.02 13,578,711.70 17,391,793.57 21,309,035.59 经营活动产生的现金流量净额 1,422,100.56 33,346,242.48 1,789,713.12 50,410,781.30 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -62,012.60 245,106.76 58,984.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,210,014.58 5,295,470.42 3,831,782.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 4,059,680.53 8,143,254.07 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 1,691,294.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -319,582.81 -722,806.60 2,321,237.13 小计 减：所得税影响额 489,765.20 1,287,642.84 2,454,639.71 合计 3,338,653.97 7,589,808.27 13,591,912.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期公司主营业务情况 公司的主营业务为精密轴承滚动体的研发、生产和销售，公司产品为轴承滚动体，包括轴承钢球和轴承滚子，为国内精 密轴承钢球领域的龙头企业。目前，公司主要产品为公称直径1.588mm~ 90.0 mm，精度等级为G3~G60的精密轴承钢球，产 品广泛应用于机动车制造、家电电器、精密机床、风力发电、工程机械、电动工具、轨道交通、智能机器人等终端行业。 2、报告期滚动体行业的发展现状和变化趋势 （1）专业化、规模化生产的趋势明显 目前，全球钢球行业的生产主要源于两个部分，一是大型轴承企业下属的钢球生产部门，主要满足企业自身需求；二是 专业化规模化的钢球企业，面向整个轴承行业。钢球单粒价值量小，而要实现生产则需要配齐全套加工检测设备，因此只有 规模化生产才能有效的降低生产成本。另外，随着轴承客户对钢球的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高，钢 球企业要不断加大研发投入、提高成品钢球品质和产出效率，技术专业化程度不断提高。随着钢球需求量的不断增长，专业 化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势，全球主要轴承制造商出售附属钢球生产部门的案例时有发生。全球主要的轴承钢 球生产企业日本椿中岛公司（TSUBAKI）完成对美国恩恩公司（NN）的收购，其专业规模进一步扩大。本公司完成了对金 燕钢球100%股权的收购，收购的金燕钢球将在微小球领域给与公司技术及经验上的补强补足，对于进一步扩大公司在轴承 钢球市场的领先地位具有重大战略意义。 （2）高端精密钢球的市场集中度将逐步提高 国内钢球行业的产品结构中，加工精度低、使用寿命短的低附加值成品钢球仍占多数。“十四五”期间，国家发展战略性 新兴产业，加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋 装备等产业，将拉动对高附加值精密滚动体的市场需求。通常，精密钢球的生产和研发需要长期的技术积累，通过改进钢球 镦压、热处理、强化、精研磨等工序的生产工艺来满足高端精密钢球的性能要求，具有较高的技术壁垒；另外，高端下游客 户对钢球企业认证的周期较长，如斯凯孚集团（SKF）的认证周期为两到三年，使得精密钢球市场的进入壁垒较高。随着精 密钢球市场需求的扩大，能够批量化生产高精密钢球的企业数量相对固定，市场需求将逐步向大型钢球生产企业集中，因此 未来精密钢球的市场集中度将不断提高。 （3）优质下游客户将成为钢球企业可持续发展的关键 由于钢球直接配套轴承制造企业，钢球的品质直接影响轴承的品质。针对高端轴承客户，一旦钢球企业通过其内部质量 认证，实现批量供货，双方便可建立长期稳定的合作关系。当前全球中高端轴承客户主要为八大跨国轴承制造商，其各自都 拥有较高于行业的内部质量标准，通常的中小型钢球企业无法达到其要求，因此，跨国轴承集团的钢球供应商选择往往局限 于少数具备一定规模和实力的专业钢球生产企业。再者，八大跨国轴承集团占据全球超过60%的市场份额，是精密轴承钢球 的主要需求客户，因此，能长期不断地取得八大跨国轴承集团的采购订单将是大型钢球企业持续而稳定发展的关键。 （4）研发与技术改进将成为未来企业的核心竞争力 钢球是影响轴承性能改善的核心部件，随着轴承向高精密、快转速、低噪音、高载荷、长寿命的趋势发展，高端轴承钢 球的生产需要涉及加工精度、使用寿命、旋转噪音、应力分布等多个方面，针对上述每一项性能指标的工艺改进与创新须经 过长期而反复的测试，来确保批量化生产后产品品质的稳定性。一旦通过研发与创新使得产品的性能得到有效改进，就能有 效拓展原有市场空间，同时又能增进钢球企业与下游客户的合作关系。因此，可持续研发与技术改进能力将推动钢球企业不 断发展壮大。 （5）下游细分市场对钢球生产专业化要求不断提高 滚动轴承作为行业的基础零配件，应用领域非常广泛，而各个领域所需的轴承规格与性能要求存在差异，导致对轴承钢 球的性能需求各有侧重，如汽车领域的轮毂轴承钢球和大型风力发电机组的变桨和偏航轴承侧重配套钢球的使用寿命；轻工 家电中的精密电机轴承则注重钢球的旋转噪音；航空设备制造领域的专用轴承则要求配套钢球在极限温差变化的情况下保持 钢球性能的稳定性。因此，针对下游各细分市场的要求，优化轴承钢球相应的技术参数，扩大细分市场份额将成为未来钢球 企业的发展趋势。 3、报告期公司的行业地位 公司产品属于轴承零配件，而轴承零配件包括轴承套圈、保持架、滚动体三大类，滚动体主要可分为钢球和滚子。公司 作为目前国内精密轴承钢球制造领域的龙头企业，公司始终将自主研发与工艺创新放在首位，拥有国际领先的精密轴承钢球 技术创新能力，系“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“中国工业行业排 头兵”、“中国驰名商标”,“制造业单项冠军示范企业”。同时公司为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技术委员会秘书 处承担单位。截止报告期末，公司已拥有专利权134项，其中发明专利38项。 公司在国内高端轴承钢球领域具有核心竞争优势，截止本报告期末，公司是国内唯一一家进入世界前八大跨国轴承制造 商全球采购体系的内资钢球企业。目前，全球主要的轴承钢球生产企业日本椿中岛公司（TSUBAKI）完成对美国恩恩公司 （NN）的收购，日本椿中岛公司（TSUBAKI）是公司在轴承滚动体领域的主要竞争对手。另外，山东东阿钢球集团有限公 司为国内主要生产25.40mm以下精密钢球的企业，在该尺寸领域有较强的竞争力。目前，公司以及日本椿中岛公司 （TSUBAKI）、山东东阿钢球集团有限公司等企业，在技术工艺、生产规模、产品品质等方面有较强的市场竞争力。国内 其他主要的销售规模在千万元以上，一亿元以下的钢球生产企业，主要供应国内轴承制造商的采购需求，参与国际竞争的程 度不高，属于钢球行业金字塔体系的中部。处于金字塔底层的主要是国内大多数中小型钢球生产企业，年销售额不足千万， 生产规模较小，市场竞争能力较弱。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期无重大变化 固定资产 本期无重大变化 无形资产 本期无重大变化 在建工程 报告期内上升381.1%，主要系报告期内建设项目用厂房及购置项目用机器设备所致 货币资金 报告期上升53.56%，主要系报告期内短期借款增加所致 预付款项 报告期上升59.51%，主要系预付材料款增加所致 其他应收款 报告期上升68.98%，主要系支付在建工程支付农民共保险金所致 其他流动资产 报告期下降30.99%，主要系期末留抵增值税额减少 递延所得税资产 报告期内下降30.61%，主要系滚子在2020年度为高新企业，税率由25%变更为15%所致。 短期借款 报告期内上升37.45%，主要系报告期内为投入年产6000吨精密滚动体项目及相应的资产 预收款项 报告期下降61.24%，主要系根据新收入准则,部分预收账款已重分类至合同负债及其他非 流动负债科目中 其他应付款 报告期内上升83.49%，主要系履约保证金所致 库存股 报告期下降100%，主要系注销激励股所致 其他综合收益 报告期下降202.33%，主要系汇率波动，财务报表折算差异波动所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 JGBR美国投 资公司 对外投资形 成的而控股 子公司，公司 持有100%的 股权 6006.43万元 美国南卡 生产销售型 公司定期或 不定期从公 司派遣人员， 对其生产经 营情况进行 监督检查，每 月定时向公 司一共报表 因疫情原因 暂处于停产 状态 5.19% 否 三、核心竞争力分析 1、公司拥有先进的技术水平 公司具备国际先进的轴承钢球生产的全套核心技术及生产工艺，产品部分性能指标高于国际标准，多项技术工艺水平国 际领先，在精密镦压、连续热处理、钢球表面强化、树脂砂轮精研、轴承滚动体无损多层次检测等方面拥有核心技术。公司 充分利用国际积累优势，从德国、日本、比利时、意大利等国家进口了先进的制造、检验设备，精密制造能力领先同业。公 司的圆锥滚子产品完成系列产品开发及开始客户测试，高端专用滚子已通过国家轴承质量监督检测中心检测，现阶段主要供 应斯凯孚、天马、福赛。截止2020年12月31日公司已获得专利134项，其中发明专利38项，同时拥有如吉凯恩集团、斯凯孚 集团、捷太格特株式会社、恩梯恩株式会社等全球知名机械零部件制造商作为长期稳定的优质客户，在轴承钢球行业中具有 较大的竞争优势。公司先后获评“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“中 国工业行业排头兵”，“中国驰名商标”,“制造业单项冠军示范企业”。同时公司为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技 术委员会秘书处承担单位。 2、生产管理优势 公司生产实现数字化管理，采用行业领先大数据管理平台，实现生产计划、制造、质量及物流管理全面数字化，确保每 批成品球的品质能够对各种质量问题的球批进行精准追溯。公司推行单机智能化、生产线自动化，ABB智能机器人的导入， 自我开发的专用智能设备，改善过程，提高生产效率，降低质量风险，节省人力成本，提高自身核心竞争力。同时，公司能 够基于各类客户标准进行定制化生产，针对各类客户对轴承钢球的特定性能要求，来调整相关工艺，如风电轴承钢球的前道 镦压工艺主要采用进口设备精密热镦工艺，增强球体内部组织的紧密性，满足风电钢球长寿命的要求。 目前，公司已通过汽车行业IATF16949:2016专项认证体系、ISO14001:2015和GB/T24001-2016环境管理体系，建立完善 的质量管理体系。公司的核心管理和研发团队都具有二十年以上的钢球行业从业经历，在钢球的制造、生产和销售、业务拓 展等方面积累了丰富的经验。 3、公司拥有充足的人才储备，良好的人才培养机制 作为国内钢球行业的龙头企业，公司具备强大的科研技术实力，公司拥有国内行业唯一的一家省级工程技术研究中心 ——江苏省滚动体工程技术研究中心，该中心是公司培养滚动体制造领域专业技术人员的重要基地，同时，公司还建有省级 博士后工作实践基地、技能大师工作室，为公司储备了各类专业人才。从成立之初，公司始终本着“以人为本”的核心价值观 念，引进技术研发、产品开发、市场营销、经营管理等方面的人才，引入科学适用的人才测评及薪酬体系，进一步优化公司 员工结构，形成引得进、用得好、留得住的人才发展环境。通过智能化钢球制造技术改造项目的实施，公司能够充分利用在 长三角经济圈的人才区位优势，进一步引进一批高端研发人才、培养一批中高端研发人才，使得公司的人才优势得以延续， 这是智能化钢球制造技术改造项目的顺利实施及正常运转的强大基础。 4、原材料的品质优势 在钢球领域，原材料的品质是钢球质量的先决因素，各大跨国轴承制造商通常会对钢球原材料品质有较为严格的要求。 目前公司的轴承钢原材料主要分为国产材料和进口材料两部分，供应商均为国际和国内知名的轴承钢生产企业。 在国产材料方面，公司与宝钢特钢公司签订了《战略合作协议书》，建立了长期稳定的合作关系，双方根据轴承钢球的 性能要求，共同研制专用的轴承钢线材，其在氧、钛含量以及夹杂物比例等关键指标上与国际高端轴承钢品质接近。同时在 价格上，宝钢特钢公司同意以优惠的价格优先满足本公司对轴承钢原材料的采购需求，并且当本公司市场环境发生较大变化 时，双方约定共同制定关于价格、质量、新产品开发等协同策略来应对。 在进口材料方面，全球高品质的轴承钢生产商主要为日本大同特殊钢、韩国浦项等钢厂，轴承钢中的线材产品主要用于 钢球制造，其中大同特殊钢的轴承钢线材主要稳定供应本公司在内的少数几家企业，产量有限，且采购价格较高于国内外同 类产品。目前，本公司与大同特殊钢等钢厂有多年的良好合作关系，这一定程度上保障了公司稳定的供货来源，又能确保部 分客户对高端产品的质量要求。 5、公司拥有丰富的海外销售经验 公司拥有丰富的海外销售经验，对于海外客户的需求理解深刻。公司与国际高端客户建立起了稳定牢固的供应关系，产 品质量得到了客户一致的认可，树立起了良好的品牌声誉。目前公司是国内唯一一家进入世界前八大跨国轴承制造商全球采 购体系的内资钢球企业，先后被斯凯孚集团（SKF）、吉凯恩集团（GKN）及恩梯恩株式会社（NTN）评为“最佳供应商” 及“优秀供应商”。通过出口产品至美国、法国、日本、韩国、巴西、马来西亚、阿根廷等21个国家及地区，公司建立了海外 销售及管理团队，积累了丰富的海外销售经验和渠道，对国际市场的竞争规律和涉外税收、政策和法律等方面拥有一定的积 累。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司在董事会的正确领导及全体员工的紧密合作下，对照公司年初制定的各项目标任务，努力克服新冠肺炎 疫情影响，在确保员工健康安全的基础上，积极配合当地政府统一安排，安全有序地组织复工复产工作，贯彻落实公司年初 提出的“质量、体系、精品、创新、安全、环境”工作思路，紧扣市场为导向，调整产品结构，开发新市场，实施创新驱动。 下半年，国内疫情防控形势持续向好，随着传统产品市场的恢复及风电、新能源汽车、工程机械等领域精密轴承滚动体需求 大幅增长，公司凭借在行业内的领先地位和竞争优势，营业收入和净利润实现双增长，2020年，公司实现营业收入78,735.19 万元，较上年同期增长7.95%。归属于上市公司股东的净利润为6,059.99万元，比去年同期增长56.63%。扣除非经常损益后 归属于上市公司股东的净利润5,726.12万元，比去年同期增长84.12%。同时滚子作为公司重点开发的高精尖产品，2020年滚 子实现了基础突破，高起点的风电滚子首先突破了市场需求，生产销售实现了量的升级，2020年滚子全年实现销售3,363.25 万元，比去年同期增长882.02%，为公司整体利润走出低谷，拐点向上铺平了道路。 报告期内，公司具体开展工作重点如下： 一、加快国内外产业布局，提升整体实力 随着钢球和滚子需求量的不断增长，专业化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势，报告期内，公司加快国内外滚动体 生产和销售业务的产业布局，强化内部孵化产品的建立，对标国家绿色产业政策、卡勃子工程，快速决策，瞄准企业升级产 品，大胆投资新项目，引进超高精度生产线，为公司战略规划，快速提升规模奠定基础。 报告期内，公司董事会审议通过实施“年产6000吨精密滚动体项目“、“高精度滚动体实验室项目”、“年产800万粒高端大 型滚动体扩建项目”。目前三个项目正在积极有序推进中。“年产6000吨精密滚动体项目”由公司在如皋市如城街道东部工业 园区征用33,550平方米土地，新建精品钢球生产厂房，引进国内先进设备，部分关键设备引进国际先进设备，对微型钢球生 产装备，将引进一条全套生产线；并同步采用智能制造及数字化、信息化、自动化技术的应用。本项目主要产品为精度等级 G3级、G5级高精度滚动体，该项目建成后将具备年产6000吨精密滚动体的生产能力。“高精度滚动体实验室项目”由公司利 用原有研发楼，新建高精度滚动体实验室，购置高速显微分析系统、清洁度测量系统、投影倒角仪、进口磨削线等基础研究、 试验开发设备，对高精度轴承滚动体共性技术、关键技术的孵化集成、基础研究进行创新和研发，推进公司在航空航天、现 代通信技术（5G、6G）专用钢球、新能源汽车专用滚动体、高铁用滚子、隧道盾构机专用滚子等滚动体领域的高精尖产品 的试验与研发，提升公司整体产品质量和附加值，拓展公司在航空航天、现代通信技术、轨道交通、现代智能制造等领域高 精度滚动体行业领先优势，形成产业化能力奠定基础，实现替代进口。“年产800万粒高端大型滚动体扩建项目”由公司在如 皋市如城街道兴源大道68号已征用的工业预留地块，新建高端大型滚动体生产厂房，引进国内外先进设备，并同步采用智能 制造及数字化、信息化、自动化技术的应用。本项目主要产品为大型风电机组、海洋工程装备用滚动体，该项目建成后将新 增绿色经济高端大型滚动体生产总量800万粒/年，约7,329吨/年。 滚子作为公司重点开发的高精尖产品，正向预期目标稳健迈进，精密1级圆锥滚子，精密G1级圆柱滚子顺利通过国家轴 承质量监督检验检测中心的认定，新采购国内外的大、中、小型号的滚子联线设备具备产业化能力。德枫丹、SKF等高精度 滚子样品的顺利提供和试验，以及国家强基工程轨道交通用高精度轴承滚子项目开始实施产业化将为滚子公司的产品突破迎 来新机遇和挑战。 报告期内，加快推进公司“国际化”战略的实施，提升力星品牌在世界高端市场的影响力和控制力，更好地服务现有客户 与潜在客户，在波兰投资成立子公司，进一步扩大销售渠道和领域覆盖面，满足客户需求，疫情结束，随时启动运营。 全资子公司力星金燕经过调整与磨合，不断地注入力星的管理理念，呈现了新模式思维管理和新的企业文化，各项工作 渐入稳定向好状态，全体员工积极融入力星集团，加速产品向微型化转型升级，发挥力星金燕专业优势，产品规格，品质提 升初见成效，产销规模实现稳中有升，为集团公司加快投资及外向市场拓展打下基础。 报告期内，公司与中信泰富、无锡机床、日发精密、LYC轴承、中浙高铁等五家公司签署了《高端精密滚子研发和应用 战略合作协议》，此次战略合作协议的签署，有利于各方发挥各自的特长和优势，在原材料采购、供应链延伸、新产品研发、 质量提升、成本管控等方面展开深入合作，通过各方的紧密合作，打造共赢、可持续发展的战略合作伙伴关系。进一步提升 整体运营效率、降低运营成本，实现未来的市场扩张策略并获得市场份额，加强抗风险能力，有利于进一步推进公司高端精 密轴承滚子产业化，提高滚动体细分行业竞争力，为我国重大装备零部件国产化作出贡献。 二、多维度推进创新，推动公司技术进步 报告期内，公司密切关注国内外轴承钢球的新产品和新工艺，完善公司技术研发体系，提高技术开发效率，同时不断增 加技改投入，提高设备装备水平，采用新技术、新工艺、新材料等，加大对现有产品的技术改进和产品升级换代，进一步提 高产品质量和工艺水平，提高企业的综合竞争能力和经济效益，实现可持续的快速发展。报告期内，公司工艺技术及装备部 门设立了持续改进项目17项，涉及质量改进、体系改善、工装设备创新等方面。报告期内，公司累计申请专利16项，其中发 明专利8项，获得授权专利2项。产品创新、技术创新、管理创新在2020年在复杂多变的形势下，经过各部门的积极主动、顺 势而为，得到很大的进步。产品主攻国内外国际尖端客户的G5级高精度小、微球和精密中大球、稳定提升高精度G10级新能 源汽车超静音球以及高可靠性风电大球、突破精密圆锥滚子和圆柱滚子的批量连线加工。G5级高精度钢球攻关小组，汽车 中型高精度G10级钢球均已实现小批量生产，列入销售。报告期内，创新项目上报29项，很多都是具有突破性的、并有规模 效应、创新效益明显，其中，滚子在对数曲线滚子生产通过中浙高铁的样品测试，同时几十个的样品得到了有效的开发，大 滚子成功打开了市场进入了批量生产，大球车削工艺的连续加工技术已进入批量生产，支撑大球后续向大直径转变，效益明 显，大数据管理的生产管理模块经过长期的运营及力星金燕的快速推进已成为一个较为完善的管理产品，成为公司管理的重 要工具。 三、强化质量管理体系的推进，实施精益制造 体系作为公司的工作的第二主题，报告期内，公司加大基础工作，做真做实，提升公司防范重大风险的能力。强化培训， 采用网上网下多种形式，各项培训近200多人次，提升管理人员管理方面的全局意识，提升管理人员的处理问题的多层次思 维，重点支撑，系统引导，提升各分公司自诊能力。强化监管职能，提升客户审核通过率。建立了内部体系日常审核评比机 制，坚持质量例会的通报与考核。报告期内，先后历经外部TS16949的复审及近60家外部客户审核，顺利通过舍弗勒SSA供 应商的审核，进入了全球供应商体系。 四、继续推行“多元化”管理，增强企业长足发展内生动力 多元深化、创新管理，才能满足企业健康快速发展的需要，永葆企业竞争优势的活力。报告期内，在“组织”、“人事” 二个结构的不断深入改革调整推进下，公司进一步完善了管理机制，加速新生代的培养，建立锻炼平台，实施集团各分公司 “一把手”负责制下的直管体制，同时将“多元化”管理的理念由高层向各部门、分公司、工段、班组、直到基层推行，将权力 放下去，责任落在实处，形成了“职务、权力、结果、考核”的管理模式，使产、销形成对线管理、优化产成品库存管控、销 售应收款清收、分公司“买卖制”为“独立法人”试行准备、滞留品压降和清理、安全环境节能减排等管理工作都体现了稳中有 进的趋势，坚持月度综合点评会的开展，及时、妥善解决了一些重要、紧急和常态运行的发展矛盾，同时做到传帮带，使得 企业健康、稳健运行。在三项费用管控、实现降本增效上未达预期，需加强管控。 五、加强人力资源管理，构建高凝聚力的人才队伍 报告期内，公司严格按照国家劳动法律法规政策的相关规定进行企业劳动关系管理，注重员工劳动权益保护，并综合考 量经营业绩状况等各方面因素逐步提升员工薪酬水平。公司通过加强员工档案及岗位定制化管理，建立科学的人力资源管理 体系，进一步增强公司持续发展能力。同时公司通过各种途径积极探索对各类人才有持久吸引力的激励机制，形成引得进、 用得好、留得住的人才发展环境，使公司人才资源丰富稳定，后续开发和发展能力强劲。 报告期内，公司推出2020年股权激励计划，进一步完善中长期激励体系，此次激励计划向58位激励对象授予限制性股票 523万股，主要包括公司董事、高级管理人员，中层管理人员和核心技术（业务）人员，充分调动各层次骨干人员的积极性， 提升公司的竞争能力，更好地实现公司在新时期的战略目标。 六、加强公司规范化治理，维护好投资者关系 报告期内，公司共计召开了董事会6次，股东大会3次，共计披露57份公告。公司董事会严格根据证监会、深圳证券交易 所等相关监管部门关于创业板上市公司规范运作的有关规定，健全各项规章制度和内控制度，认真组织召开董事会、股东大 会会议，在股东大会的授权范围内进行科学合理决策，对经理层工作进行有效及时的检查与督导。公司信息披露均在规定的 披露时限及时报送并在指定网站披露相关文件，客观地反映公司发生的相关事项。同时，公司以年度网上业绩说明会、专线 电话、深交所互动平台等多渠道主动加强与投资者的互动和交流，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间 长期、健康、稳定的关系，提升公司形象，实现公司价值和股东利益最大化。报告期内，深圳证券交易《关于创业板上市公 司2019年度信息披露考核结果的通报》，力星股份考核结果为A。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 787,351,854.35 100% 729,373,906.23 100% 7.95% 分行业 轴承制造业 782,229,364.43 99.35% 725,358,099.04 99.45% 7.84% 其他 5,122,489.92 0.65% 4,015,807.19 0.55% 27.56% 分产品 钢球 748,596,856.71 95.08% 721,933,261.57 98.98% 3.69% 滚子 33,632,507.72 4.27% 3,424,837.47 0.47% 882.02% 其他 5,122,489.92 0.65% 4,015,807.19 0.55% 27.56% 分地区 境内 599,364,407.00 76.12% 509,832,979.43 69.90% 17.56% 境外 187,987,447.35 23.88% 219,540,926.80 30.10% -14.37% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 分产品 钢球 748,596,856.71 582,748,974.71 22.15% 3.69% 3.71% 0.09% 分地区 国内 599,364,407.00 465,823,266.57 22.28% 17.56% 23.07% -3.48% 国外 187,987,447.35 151,182,418.74 19.58% -14.37% -8.41% -5.23% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 钢球 销售量 吨 32,828.19 32,212.57 1.91% 生产量 吨 32,476.44 31,174.73 4.18% 库存量 吨 5,603.15 5,954.9 -5.91% 滚子 销售量 吨 975.41 242.4 302.40% 生产量 吨 957.04 322.7 196.57% 库存量 吨 403.16 421.53 -4.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2020年滚子处于样品开发、部分产品小批量生产状态 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轴承制造业 按产品分 615,261,284.16 99.72% 570,381,170.37 99.87% 7.87% 其他 按产品分 1,744,401.15 0.28% 735,614.18 0.13% 137.14% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 产成品 直接材料 473,305,061.20 76.71% 437,189,898.57 76.55% 8.26% 产成品 直接人工 53,062,488.94 8.60% 49,458,713.54 8.66% 7.29% 产成品 制造费用 90,638,135.17 14.69% 84,468,172.43 14.79% 7.30% 说明 营业成本构成 2020年 2019年 同比增减 金额 占比 金额 占比 原材料 384,949,847.06 62.39% 337,358,684.63 59.07% 14.11% 工资 53,247,590.64 8.63% 55,455,439.78 9.71% -3.98% 动力 51,026,370.18 8.27% 53,170,972.64 9.31% -4.03% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 162,497,310.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.64% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 浙江和协精工机械有限公司 46,490,108.56 5.90% 2 GKN Driveline Mexico (UK) Limited 33,161,707.77 4.21% 3 大连冶金轴承股份有限公司 29,416,494.99 3.74% 4 上海纳铁福传动系统有限公司 28,859,243.34 3.67% 5 湖北新火炬科技有限公司 24,569,756.12 3.12% 合计 -- 162,497,310.78 20.64% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 307,860,550.47 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.46% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海宝钢商贸有限公司 94,871,500.96 6.61% 2 中信泰富特钢 83,917,822.55 5.85% 3 常熟市龙腾滚动体制造有限公司 56,916,935.43 3.97% 4 国网江苏省电力公司如皋市供电公司 43,775,761.75 3.05% 5 大连博莱特科技有限公司 28,378,529.78 1.98% 合计 -- 307,860,550.47 21.46% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 6,155,749.05 26,905,736.06 -77.12% 执行收入准则，运输费用重分类 管理费用 38,304,298.90 41,687,776.31 -8.12% 财务费用 6,295,898.58 7,483,348.83 -15.87% 研发费用 37,257,416.99 31,516,643.76 18.22% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 项目名称 项目实施的预期目标 项目进展 产生影响 1 大型海装风电钢球 水剂精研环保工艺 的研究和开发 提高研磨油清洁度，优化切削性能，提高产品质 量，满足5WM以上大型海装风电钢球的研磨加工 要求。 2020年2月 -12月 通过对大型海装风电钢球精研磨制造过程的 工艺技术分析和研究，实现水剂精研环保工 艺的研发和完善，试验加工的产品圆度、振 动值、波纹度等关键指标达到技术要求。 2 面向5G通信领域专 用钢球合金铸铁板 精磨加工工艺的研 究和开发 试验分析国产/进口精磨板加工技术，研究开发5G 通信高精钢球的精研工序用铸铁合金加工工艺， 确保成品钢球表面圆度、清洁度、振动值、合套 率等关键指标要求满足G5级产品要求。 2020年2月 -2021年12 月（跨年项 目） 以完成项目关键技术的试验分析和技术研 讨，形成高精度产品铸铁板精磨加工工艺， 关键工装开始进行制作，试验产品开始投料 生产。 3 高档数控机床主轴 轴承用钢球自动智 能包装连线的研究 和开发 对设备自动化连线进行清洗、传输、称重、制盒、 打签、贴标签、封盒成套智能流程技术的创新与 应用，增加智能化感应监控装置和自动传输系统， 形成 “一键操控”流程，完成自动智能包装线装备 开发和技术应用。 2020年2月 -11月 通过研究开发，对项目数据持续进行采集和 分析，形成高档数控机床主轴轴承用钢球自 动智能包装连线，具备清洗、传输、称重、 制盒、打签、贴标签、封盒成套智能流程技 术的创新与应用， 大幅降低人员劳动强度， 降低质量管控风险，实现行业先进的关键制 造技术智能化应用。 4 G5级精密轴承钢球 树脂砂轮超精一道 研加工工艺的研究 和开发 研究开发形成高精度G5级钢球树脂砂轮一次成型 研磨加工工艺，由“两次研”、改为“一次研”，降 低生产成本和研磨液使用量，减少污染，提高生 产效率。 2020年2月 -11月 本项目研发通过准确的研磨介质选型，结合 项目小试产品和投料试验过程分析改进。研 究形成高精度G5级钢球树脂砂轮一次成型研 磨加工工艺，实现“两道研”、改为“一道研”， 大幅降低生产成本和研磨液使用量，减少污 染，提高生产效率。项目达到研究开发预期 效果。 5 滚动体热处理加工 防裂防脱贫碳生产 工艺的研究和开发 通过本项目的研究和开发，对轴承滚动体的钢球 和滚子热处理关键装备进行改进，形成防裂、防 脱碳、贫碳保护气氛新工艺，杜绝热处理加工过 程中的开裂、脱碳、贫碳裂等质量问题。 2020年2月 -12月 本项目通过对2台自动流水热处理生产线上 料、传动、淬回火、清洗等关键工装的改进， 研究保护气氛热处理工艺，形成防裂、防脱 碳、贫碳保护气氛新工艺，杜绝热处理加工 过程中的开裂、脱碳、贫碳裂等质量问题。 6 风电主轴专用钢球 智能化车削成型替 代光球加工技术的 研究和开发 开发数控加工夹持工装，实现大型风电轴承钢球 智能化车削能力，替代传统的光球加工工艺，减 少光球液消耗和环境污染，提高加工效率，降低 工人劳动强度。 2020年2月 -2021年12 月（跨年项 目） 至2020年12月31日，本项目已完成关键加工 技术研究，形成自动生产线为一拖二桁架的 结构，由2台专用机床、一台龙门式桁架系统 及两套自动化料机组成的加工装备，开发出 的样机进行试验和不断改进，试验产品开始 投料试产。 7 精密调心滚子的研 究和开发 完成精密调心滚子锻加工、热处理、精加工等关 键技术的研究开发 2020年2月 -12月 项目已完成。开发形成中小型号规格精密调 心滚子，应用轴承转动平稳优越，振动噪音 小，耐超负荷工况能力强。 8 精密空心滚子的研 究和开发 完成精密空心滚子锻加工、热处理、超精、球基 面加工等关键技术的研究开发 2020年2月 -2021年12 月（跨年项 目） 项目阶段性完成小型号规格精密空心滚子精 加工技术研究及攻关，开发的试验产品不断 进行工艺验证和完善。 9 中型圆柱滚子贯穿 磨加工工艺的研究 和开发 创新研发圆柱滚子双端面研磨行星齿轮组机构提 高磨削精度，提升成品质量 2020年2月 -10月 项目已完成。创新研发圆柱滚子双端面研磨 行星齿轮组机构，利用行星齿轮结构带动滚 子移动，对滚子上下两个端面进行磨削的贯 穿磨加工工艺，显著提高了磨削效率及磨削 精度。产品达到国标G1级标准要求。 10 滚子自动超声波及 磁粉探伤工艺的研 究和开发 研究开发滚子自动超声波及磁粉探伤工艺和装 备，检测覆盖率100% 2020年2月 -10月 项目已完成。完成水浸超声波探伤检测系统 的构造设计，配套磁粉探伤工艺，对滚子表 层进行检测，与超声波探伤形成100%覆盖。 项目研发达到预期成效。 11 圆柱滚子车削在线 检测工艺的研究和 开发 达成高精度1级圆柱滚子车削在线检测、反馈、调 整的可靠工艺， 2020年2月 -12月 项目已完成。实现无损超声波探伤检测设备 的联合开发，完成设备探头、操控主体的试 验选用，形成UT超声波检测工艺结合ET涡流 探伤工艺进行在线检测。技术水平处于国内 领先。 12 耐磨损轴承钢球生 产工艺的研发 解决实际生产时，钢球的表面处理不到位，使得 钢球表面的耐磨程度不够，且清洗时，由于保护 措施的缺失，使得钢球表面容易出现清洗伤，长 时间工作时表面易受到磨损问题 完成 热处理时通过渗碳处理后，采用可控保护气 氛下进行加热淬火，钢球的应力得到最大释 放，渗碳介质内分解出的活性碳原子渗入球 胚表层，从而获得表层高碳，表层显微组织 是马氏体加上残余奥氏体和少量碳化物，提 高了轴承钢球的硬度和耐磨性； 利用油酸钠皂溶液和抛光滚筒对球胚进行清 洗抛光，使得清洗时钢球表面不易受到损伤， 提高了钢球的质量。 13 大型风电机组轴承 为了使热处理压碎达到风电机组设备的要求，减 完成 在加工过程中充分利用Na2CO3溶液高温时 钢球高压碎热处理 工艺的研发 少批散差大现象。 冷速比油快的特点，在不超过加工余量深度 的贫/脱碳层基础上，实现了热处理压碎值的 大幅提高，脱/贫碳层深度通过控制保护气流 量大小和时间来实现。通过试验和统计，经 过高压碎热处理工艺后的风电钢球压碎均值 和散差较以前分别可提高15%和33%左右，可 完全满足风电设备要求。 14 高硬度耐腐蚀钢球 的研发 通过涂覆耐高温涂层和耐腐蚀涂层可以提高钢球 使用性能，延长钢球的使用寿命。 完成 高硬度层外涂覆了耐高温涂层，耐高温涂层 为Ni-W（D）/CeO2纳米复合刷镀层；耐高温 涂层外涂覆了耐腐蚀涂层，耐腐蚀涂层为 Ni-B合金镀层。通过涂覆耐高温涂层，可以 提高钢球对高温的耐受性能，从而避免钢球 高温环境下使用时受热变形。通过涂覆耐腐 蚀涂层可以提高钢球对酸、碱等恶劣环境的 耐受性能，防止钢球表面在苛刻理化环境下 被腐蚀。 15 精密钢球自动抛光 工艺的研发 精密钢球自动抛光工艺通过对传统抛光处理工艺 改进，确保工艺要求的基础上，减少了布腻的影 响，降低对环境的污染，且满足涡流探伤对钢球 表面清洁度、亮度的要求。 完成 精密钢球自动抛光工艺通过对传统抛光处理 工艺改进，先利用清洗圆筒对钢球除油清洗， 再利用风刀A对钢球表面水预清除，最后对钢 球表面残余水烘干，烘干时利用风刀B对钢球 翻滚以保证烘干效果。除油清洗的持续时间 为2-3min，清水清洗的持续时间为1-2min，风 刀预清除的温度为80℃。 16 防锈蚀耐磨轴承钢 球的研发 轴承钢球的工作环境常要承受周期性的载荷、高 的接触应力、一定的冲击韧性等，因此要保证轴 承钢球的使用寿命就要轴承钢球应具有高而且均 匀的硬度、高的耐磨性、高的接触疲劳强度、高 的弹性极限和一定的冲击韧性。 完成 通过耐腐蚀层——聚烯烃、3PE防腐、呋喃胶 泥和PTFE聚乙烯相互配合，可对钢球起到耐 锈蚀的作用，避免了钢球长时间暴露于空气 发生氧化以致锈蚀，造成钢球使用效果不好 的状况；通过耐磨层——碳化硅涂漆层和氧 化锌涂漆层相互配合，可对钢球起到耐磨的 作用，避免了钢球长时间使用时出现磨损严 重，造成后期钢球使用效果不好的状况。 17 精密钢球大循环水 剂研磨工艺的研发 传统的钢球精研加工为油剂加工生产效率低，不 能适应大批量生产，为了解决这个问题同时提高 精度，改善表面粗糙度。 完成 水性精研液采用三氧化二铝(Al2O3)超细微 粉，减少三氧化二铬(油剂加工)对环境的污 染，无异常气味，改善钢球作业条件，保障 操作工人健康；水剂精研的钢球表面粗糙度 值小，几何精度能满足要求，且改善了钢球 表面质量，表面缺陷明显减少，对降低钢球 振动值有明显效果。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 167 124 107 研发人员数量占比 16.01% 9.37% 12.38% 研发投入金额（元） 37,257,416.99 31,516,643.76 33,320,031.15 研发投入占营业收入比例 4.73% 4.32% 4.72% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 514,051,579.64 617,773,604.07 -16.79% 经营活动现金流出小计 427,082,742.18 587,135,187.73 -27.26% 经营活动产生的现金流量净 额 86,968,837.46 30,638,416.34 183.86% 投资活动现金流入小计 258,070.29 284,291,386.29 -99.91% 投资活动现金流出小计 25,803,485.64 144,196,080.13 -82.11% 投资活动产生的现金流量净 额 -25,545,415.35 140,095,306.16 -118.23% 筹资活动现金流入小计 439,951,111.11 140,000,000.00 214.25% 筹资活动现金流出小计 436,693,811.49 300,106,565.27 45.51% 筹资活动产生的现金流量净 额 3,257,299.62 -160,106,565.27 -102.03% 现金及现金等价物净增加额 62,209,882.66 11,532,449.07 439.43% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 0.00 0.00% 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% 否 资产减值 388,069.48 0.50% 主要是冲回计提存货跌价 准备 否 营业外收入 245,577.91 0.32% 主要是质量赔款收入及不 需支付的应付账款 否 营业外支出 565,160.72 0.73% 主要系对外捐赠及滞纳金 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 178,358,177.41 11.98% 116,148,294.75 8.24% 3.74% 应收账款 266,511,220.41 17.90% 248,585,212.99 17.63% 0.27% 存货 189,087,248.50 12.70% 203,245,344.48 14.41% -1.71% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 532,041,414.51 35.74% 544,350,875.85 38.60% -2.86% 在建工程 45,298,228.99 3.04% 9,415,639.48 0.67% 2.37% 短期借款 110,110,366.69 7.40% 80,107,347.25 5.68% 1.72% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总 额 本期已使用 募集资金总 额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内变 更用途的募 集资金总额 累计变更用 途的募集资 金总额 累计变更用 途的募集资 金总额比例 尚未使用募集资金 总额 尚未使用募集资金用 途及去向 闲置两年以上募集资金金额 2016 非公开发行 57,308.01 4,586.21 41,619.7 0 16,200 28.27% 15,688.31 存放在募集资金专户 0 合计 -- 57,308.01 4,586.21 41,619.7 0 16,200 28.27% 15,688.31 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏力星通用钢球股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2016】1802号）核准，公司已向特定投资者鹏华资产管理(深圳)有限公司、 新沃基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、财通基金管理有限公司、平安大华基金管理有限公司非公开发行人民币普通股18,554,687股，每股发行价格为人民币30.72元， 募集资金总额为人民币569,999,984.64元。扣除承销保荐费用人民币19,080,000.00元（含1,080,000.00元待抵扣增值税进项税），贵公司实际收到银行存款550,919,984.64元，已由主承 销商海通证券股份有限公司于2016年9月30日分别将上述款项中270,000,000.00元汇入公司在中国工商银行股份有限公司如皋支行开设的1111221129000559855的账户；80,000,000.00 元汇入公司在中国工商银行股份有限公司如皋支行开设的1111221129000559580的账户；150,000,000.00元汇入公司在中国银行股份有限公司如皋支行开设的502769212821账户； 50,919,984.64元汇入公司在中国农业银行股份有限公司如皋市支行开设的10705601040221486账户。公司募集资金569,999,984.64元，扣除发行费用18,790,252.80元（其中：承销及保 荐费18,000,000.00元、审计验资费300,000.00元、律师费471,698.11元、发行登记手续费18,554.69元）后，实际募集资金净额为人民币551,209,731.84元（含可抵扣增值税进项税1,126,301.89 元），其中增加注册资本及股本人民币18,554,687.00元，增加资本公积人民币532,655,044.84元。上述资金到位情况已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2016年10月8 日出具信会师报字【2016】510391号验资报告。公司已对募集资金实行了专户存储制度。 1、2017年2月19日，公司第三届董事会第十次会议、第三届监事会第八次会议和2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“新建年产16,000 吨精密圆锥滚子项目”使用募集资金金额由27,000万元调减至15,800万元，将原投资于该项目的募集资金金额11,200万元变更用于收购奉化市金燕钢球有限公司（现已更名为力星金燕 钢球（宁波）有限公司）100%的股权。 2、2018年3月27日，公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十六次会议和2017年年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“JGBR美洲子公司年 产8,000吨轴承钢钢球项目”使用募集资金金额由15,000万元调减至10,000万元，将原投资于该项目的募集资金金额5,000万元变更用于“年产钢球100亿粒项目扩建工程”项目，该项目 由公司全资子公司力星金燕钢球（宁波）有限公司负责实施。 3、公司于2020年3月13日召开的第四届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，董事会同意公司使用金额不超过人民币12,000万元的 闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，期满前归还至募集资金专用账户。2020年3月16日公司将部分闲置募集资金12,000万元用于暂 时补充流动资金。 4、尚未使用的募集资金15,688.32万元（含银行活期存款3,688.32万元，暂时补充流动资金12,000.00万元）。银行活期存款存放于募集资金专户，对于尚未使用的募投资金将对募投项 目继续投入。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已变更 项目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度(3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使用 状态日期 本报告期实 现的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发 生重大变化 承诺投资项目 新建年产16,000吨 精密圆锥滚子项目 是 27,000 15,800 2,338.15 10,667.83 67.52% 2021年09月30日 否 是 JGBR美洲子公司 年产8,000吨轴承 钢钢球项目 是 15,000 10,000 521.21 7,105.97 71.06% 2021年09月30日 否 是 （未完）  |