[年报]华创阳安:2020 年年度报告
原标题:华创阳安:2020 年年度报告 公司代码：600155 公司简称：华创阳安 华创阳安股份有限公司 2020年年度报告 2021年4月8日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 陶永泽 、主管会计工作 负责人 巫兰 及会计机构负责人（会计主管人员） 莫媛 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2020年度母公司实现净利润83,029,738.33 元，根据《公司法》、《公司章程》的相关规定，加上上年度结转的未分配利润-148,425,139.85 元，本年度可供分配的利润为-65,395,401.52元。根据上海证券交易所的相关规定，采用集中竞 价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，公司2020年实施股份回购金额为 501,722,888.33元（不含交易费用）。公司2020年度不进行现金分红，不送股，也不进行资本 公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析之 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析之（四）可能面对的风险”部分相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 55 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 62 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 71 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 76 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 83 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 261 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证券会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司、本公司、宝硕股 份、华创阳安 指 华创阳安股份有限公司，曾用名“河北宝硕股份有限公司” 华创证券 指 华创证券有限责任公司，本公司全资子公司 型材公司 指 保定宝硕新型建筑材料有限公司，本公司全资子公司 管材公司 指 河北宝硕管材有限公司，本公司控股子公司 河北建材 指 河北宝硕建材有限公司，本公司全资子公司 昊鼎物业 指 保定昊鼎物业服务有限公司，本公司全资子公司 华创汇远 指 北京华创汇远企业管理有限公司，本公司全资子公司 金汇资本 指 金汇财富资本管理有限公司，华创证券全资子公司 兴贵投资 指 兴贵投资有限公司，华创证券全资子公司 华创期货 指 华创期货有限责任公司，华创证券控股子公司 兴黔资本 指 贵州兴黔财富资本管理有限公司，金汇资本全资子公司 华创并购资本 指 华创并购资本管理（深圳）有限公司，华创汇远全资子公司 云码通 指 云码通数据运营股份有限公司 信用通 指 四川信用通数字科技股份有限公司 明翌达 指 贵州明翌达科技服务股份有限公司 节能幕墙 指 河北宝硕节能幕墙科技有限公司，河北建材全资子公司 新宝和聚 指 新宝和聚（北京）国际贸易有限责任公司，河北建材控股子公司 新希望化工 指 新希望化工投资有限公司 贵州物资、现代物流 指 贵州现代物流产业（集团）有限责任公司，曾用名“贵州省物资 集团有限责任公司” 茅台集团 指 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 盘江股份 指 贵州盘江精煤股份有限公司 沙钢集团 指 江苏沙钢集团有限公司 杉融实业 指 上海杉融实业有限公司 和泓置地 指 和泓置地集团有限公司 易恩实业 指 上海易恩实业有限公司 贵州燃气 指 贵州燃气集团股份有限公司，曾用名“贵州燃气（集团）有限责 任公司” 立昌实业 指 贵州立昌实业有限公司 贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 众智投资 指 四川众智投资有限公司 恒丰伟业 指 贵州恒丰伟业房地产开发有限公司 振华科技 指 中国振华（集团）科技股份有限公司 华瑞福裕 指 贵安新区华瑞福裕股权投资中心（有限合伙） 华瑞福顺 指 贵安新区华瑞福顺股权投资中心（有限合伙） 华瑞福祥 指 贵安新区华瑞福祥股权投资中心（有限合伙） 华瑞福熙 指 贵安新区华瑞福熙股权投资中心（有限合伙） 南方希望 指 南方希望实业有限公司 北硕投资 指 拉萨经济技术开发区北硕投资中心（有限合伙） 明新日异 指 宁波梅山保税港区明新日异股权投资合伙企业（有限合伙） 东方君盛 指 北京东方君盛投资管理有限公司 南通宇书、乐达贸易 指 南通乐达贸易合伙企业（有限合伙），曾用名“南通宇书股权投 资合伙企业（有限合伙）” 安庆佳合、佳合贸易 指 宁波梅山保税港区佳合贸易合伙企业（有限合伙），曾用名“宁 波梅山保税港区安庆佳合股权投资合伙企业（有限合伙）” 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 华创阳安股份有限公司 公司的中文简称 华创阳安 公司的外文名称 Polaris Bay Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 陶永泽 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 巫兰 姜敏斐 联系地址 北京市西城区锦什坊街26号楼恒奥 中心C座 北京市西城区锦什坊街26号楼恒奥中 心C座 电话 010-66500840 010-66500840 传真 010-66500840 010-66500840 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市西城区锦什坊街26号楼3层301-2 公司注册地址的邮政编码 100033 公司办公地址 北京市西城区锦什坊街26号楼3层301-2 公司办公地址的邮政编码 100033 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华创阳安 600155 宝硕股份 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 段奇、江山 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业总收入 3,135,485,045.27 2,475,846,935.75 26.64 1,857,734,316.81 营业收入 308,065,810.79 234,411,106.05 31.42 145,598,839.95 归属于上市公司股东的 净利润 658,334,858.65 260,418,930.30 152.80 149,461,032.12 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 632,926,089.08 441,156,724.12 43.47 155,294,665.47 经营活动产生的现金流 量净额 1,792,483,673.15 361,835,432.87 395.39 -1,496,576,691.45 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 15,176,281,225.40 14,960,499,635.05 1.44 14,909,092,771.41 总资产 48,536,157,708.35 44,611,629,868.59 8.80 38,388,825,463.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.38 0.15 153.33 0.09 稀释每股收益（元／股） 0.38 0.15 153.33 0.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.37 0.25 48.00 0.09 加权平均净资产收益率（%） 4.37 1.73 增加2.64个百分点 1.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.20 2.94 增加1.26个百分点 1.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业总收入 751,555,971.16 650,378,950.56 885,716,791.85 847,833,331.70 营业收入 122,558,982.62 68,469,982.00 60,510,167.96 56,526,678.21 归属于上市公司股东的净利润 130,322,771.51 140,376,877.35 185,174,016.36 202,461,193.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 151,885,658.11 137,516,743.85 185,086,519.04 158,437,168.08 经营活动产生的现金流量净额 2,394,057,837.06 -1,828,743,894.89 788,886,711.91 438,283,019.07 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 2,528,876.13 69,330,403.38 -324,628.75 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,859,810.34 11,924,419.35 17,667,419.24 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 -22,487,704.01 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 1,304,136.49 1,033,728.73 1,225,610.57 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 2,584,021.24 2,782,847.28 8,894,445.29 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,814,579.68 -4,208,353.15 -8,289,783.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -18,627,318.44 -258,274,433.74 少数股东权益影响额 -2,618,036.55 -97,864.33 -230,436.77 所得税影响额 -2,437,299.32 -3,228,541.34 -2,288,555.44 合计 25,408,769.57 -180,737,793.82 -5,833,633.35 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 交易性金融资产 14,041,124,820.76 17,781,791,469.67 3,740,666,648.91 1,370,645,334.04 其他债权投资 1,571,351,284.63 1,296,173,646.57 -275,177,638.06 69,500,919.88 一年内到期的非流动资产 184,020,952.81 51,558,192.47 -132,462,760.34 11,649,499.61 其他权益工具投资 54,029,170.81 53,658,502.59 -370,668.22 - 衍生金融工具 -1,539,953.14 -851,739.80 688,213.34 -53,178,820.21 交易性金融负债 456,604,183.22 51,047,950.00 -405,556,233.22 -12,047,302.32 其他非流动金融资产 1,711,102,175.78 1,825,086,870.12 113,984,694.34 89,759,172.75 合计 18,016,692,634.87 21,058,464,891.62 3,041,772,256.75 1,476,328,803.75 十二、 其他 √适用 □不适用 1. 华创证券 净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 10,908,475,911.97 9,938,996,567.40 净资产 11,328,793,069.30 10,883,857,374.58 风险覆盖率（%） 273.88 202.35 资本杠杆率（%） 24.17 25.41 流动性覆盖率（%） 401.89 189.62 净稳定资金率（%） 140.88 134.51 净资本/净资产（%） 96.29 91.32 净资本/负债（%） 44.18 43.99 净资产/负债（%） 45.88 48.17 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 10.64 8.18 自营固定收益类证券/净资本（%） 179.69 188.87 2. 监管部门对华创证券的分类结果 2018年、2019年、2020年，华创证券在证券公司分类监管评级中连续三年获评A类A级。 3. 华创证券新业务、创新业务开展情况 2020年7月，深圳证券交易所同意华创证券有限责任公司开通股票期权业务交易权限。 2020年10月，中国证监会下发《关于华创证券有限责任公司发行短期融资券的监管意见 书》,2020年12月，中国人民银行办公厅核定华创证券短期融资券余额上限为52亿元。 4. 华创证券重大 许可事项相关情况 序 号 发文单位 文件名称 文号 发文日期 1 深圳证券交易所 关于同意华创证券有限责任公司开通股票 期权业务交易权限的通知 深证会[2020]398号 2020-7-22 2 中国证监会 关于华创证券有限责任公司发行短期融资 券的监管意见书 机构部函[2020]2874号 2020-10-29 3 中国人民银行办 公厅 中国人民银行办公厅关于核定华创证券有 限责任公司短期融资券余额上限的通知 厅便函[2020]211号 2020-12-14 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，华创阳安是一家集产业研究、科技开发、投资融资为一体的控股型平台。公司核 心资产及业务为华创证券，并通过华创证券提供综合金融服务。因历史原因，公司存在少量建材 业务，主要通过管型材子公司陆续处置留存存货。 （一）证券业务 1. 主要业务 经纪业务：主要包括证券经纪、期货经纪、证券投资基金销售、代销金融产品等；其中，期 货经纪业务通过华创期货开展。 证券投资咨询业务：主要为各类机构及客户提供综合金融研究与咨询服务。 证券自营业务：主要包括以自有资金开展权益类、固定收益类证券及衍生金融工具的投资， 以及新三板做市交易业务等。 投资银行业务：主要包括股票保荐与承销（IPO、增发、配股等），债券承销（公司债、企业 债、中小企业私募债等），财务顾问（改制、并购重组、股权激励、新三板推荐挂牌业务等）及 其他创新业务等。 信用交易业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务等。 资产管理业务：集合资产管理业务、定向资产管理业务、资产证券化业务、投资顾问业务以 及中国证监会批准开展的其它资产管理业务。 2. 经营模式 （1） 证券及期货经纪业务 证券经纪业务：华创证券财富管理部负责证券经纪业务日常管理和流程控制，依托下属营业 部及综合金融服务平台实施线上线下营销推广。以客户需求为导向，不断优化网点布局；综合金 融服务平台线上标准化服务与线下本地化、差异化服务实现无缝连接，满足客户资产配置和财富 管理需求，并推动证券营业部向综合金融服务前台加快转型。 期货经纪业务：由华创证券控股子公司华创期货运营，主要依托期货营业部、证券营业部（期 货中间介绍业务）进行线下推广，挖掘客户资源；并通过网上平台为客户提供便捷服务。同时， 期货经纪业务在服务营销模式、服务内容上不断探索与创新，依托华创证券综合金融服务能力， 为客户提供多元化与全方位的金融服务。 （2） 证券投资咨询业务 华创证券主要由研究所为机构投资者提供证券金融研究服务，涵盖宏观政策、经济走势、行 业动态以及国内外上市公司研究等，服务形式包括但不限于研究服务路演，组织高端论坛、年度 策略报告会、行业专题研讨会等，以及其他定制类研究咨询服务。 （3） 证券自营业务 华创证券自营业务使用自有资金或合法募集的资金，主要投资于债券等固定收益类证券，以 及权益类投资。公司秉持稳健投资、合规运作的理念，遵循安全性、流动性、收益性原则，严格 按照股东及董事会授权确定的自营投资范围、风险资本限额及相关管理规定进行投资运作，并在 实际操作中严格控制业务风险，努力获取持续稳定的投资收益。 华创证券做市交易业务立足于服务新三板，帮助企业提高股票流动性，促进股价稳定，致力 于向市场传递做市企业价值，引导市场估值趋于合理。通过做市服务，增强客户粘性，围绕客户 需求，提供综合金融服务。 （4） 投资银行业务 华创证券投资银行业务以客户为中心，为企业全生命周期提供全方位的投资银行服务。包括 各类投融资和财务顾问服务，为企业并购重组、改制及其他资本运作项目咨询及配套的投融资服 务以及新三板推荐挂牌服务等。 （5） 信用交易业务 华创证券信用交易部负责公司信用交易业务的日常运营管理，依托证券营业部开展具体业务。 其中，融资业务向投资者融出资金，供其买入证券，投资者须在约定的期限内偿还借款本金和利 息；融券业务向投资者融出证券，投资者须在约定期限内买入证券归还并支付相应融券费用；股 票质押式回购业务通过质押投资者提供的证券，向投资者融出资金，投资者在约定的期限内偿还 本金及利息。 （6） 资产管理业务 华创证券资产管理业务根据监管要求，多措并举积极推动业务转型，逐步建立起业务拓展与 风险控制互为支撑的发展模式，不断扩大主动管理业务规模，加强业务规范，强化产品设立与运 营维护，日常工作中通过加强监督检查，严控业务风险，促进业务持续健康发展。 （二）所属行业情况说明 目前，国内证券行业盈利模式仍以传统证券业务为主，业务收入与经营业绩对证券市场行情 依赖较大，具有较强的周期性和波动性。报告期内，我国资本市场改革开放进一步深化，科创板 和创业板稳步实施注册制，外商投资银行进入国内市场，数字化转型持续深入，行业整体经营情 况较好。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司作为以证券服务业为核心的控股平台，主要依托华创证券开展证券业务。华 创证券近年来坚持立足贵州，深耕产业，服务实体，推动各项业务加快转型，形成了具有场内场 外跨市场服务特色的业务发展态势，具体如下： 1. 研究 与机构业务优势突出 ， 华创 证券金融研究覆盖行业研究 20 余个，在总量研究、新产 业研究、 TMT 等多个领域形成特色优势，相关服务已基本实现公募基金、保险等领域核心机构的 全覆盖，研究分仓收入长期列行业 20 位左右 。 2020 年在中国证券业分析师金牛奖评选中获 “ 最 具潜力研究机构 ” ；在新浪金麒麟最佳分析师评选中获 “ 最具特色研究机构 ” 第二名；在第十八 届新财富最佳分析师评选中获 “ 食品饮料行业 ” 第二名 、“宏观经济行业”第五名 等。 2. 自营投资业务持续保持稳健较好收益 ， 华创证券 自营投资业务以固定收益投资为重点，在 银行间市场债券交割量超过 3 万亿元，年化收益率连续多年远高于同期中债总财富总值指数，连 续 4 年获评 “ 银行间本币市场交易 300 强 ” ， 3 次获评 “ 活跃交易商 ” ，跻身券商 行业 前列。 3. 资产管理业务结构不断优化 ， 近年来积极顺应监管发展要求， 华创证券 业务结构持续优化， 主动管理产品的规模和投资业绩稳步增长， “ 创金宝 ” 等系列产品已具品牌效应，业务发展路径 渐趋成形 ， 2020 年， 资产管理业务净收入列行业 37 位。 4. 投资银行业务实现快速发展 ， 华创证券 投资银行业务围绕重点产业布局和核心客户，协同 研究、资管、信用、私募、场外等业务团队，深化产业投融资及研究咨询服务，打通产业服务链 条，为客户提供一揽子综合金融服务，业务实现快速增长。 5. 资本中介服务渐具特色 ， 华创证券 信用交易业务着力优化业务结构，紧抓市场机遇，前瞻 布局融券业务，率先获得科创板及创业板约定申报借入资格 ，首批进入社保基金、 QFII 出借白名 单，融券业务居市场前列，带动华创证券 融券融资比例明显均衡，现已趋近 1:3 ，客户结构快速 优化，机构客户两融规模占比大幅提高。 6. 零售业务区域优势明显 ， 华创证券坚持立足贵州，深耕区域，在贵州省内各地州市及重点 区县设有分支机构 47 家，省内市场份额占比超过 50% 。与此 同时，依托以区域资本市场为核心的 场外服务体系，华创证券的产品和服务触角不断延伸，服务模式正逐步覆盖云南、四川等地，场 内场外跨市场服务特色的综合服务架构体系日臻完善。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 受新冠疫情影响，2020年中国货币政策保持宽松，资本市场走出先抑后扬行情，上证综指上 涨13.87%，深圳成指上涨38.73%，创业板指大涨64.96%，涨幅排名全球第一。 面对严峻复杂的内外环境，公司认真分析外部经营环境与自身发展特点，提出了“数字经济 基础设施开发运营商，区域资本市场发展服务商，深耕产业、服务实体的产业投行”三项发展定 位，围绕生产关系重构和数字化转型，推进综合业务管理平台建设，调整组织架构，完善考核体 系，持续优化大类资产配置，加强业务协同，严控合规风险，提升运作效益，取得了较好的经营 业绩。 2020年度，公司实现营业总收入31.35亿元，与上年同期相比增加26.64 %，实现营业利润 8.44亿元，与上年同期相比增加89.80%，归属于上市公司股东的净利润6.58亿元，与上年同期 相比增加152.80%。华创证券实现营业收入32.22亿元，归属于母公司股东的净利润7.02亿元， 营业收入主要包括经纪业务手续费净收入8.82亿元、投资银行业务手续费净收入4.19亿元、资 产管理业务手续费净收入1.45亿元、投资咨询业务净收入1.51亿元、证券投资收益（含公允价 值变动收益）13.70亿元、其他业务收入2.89亿元，利息净收入-0.36亿元、其他0.02亿元。 一年以来，华创证券各项工作得到监管部门和社会各界的积极肯定，连续三年在证券公司分 类评级中获评A类A级，全年累计获得各类荣誉奖项70余项。其中，连续4年获评“银行间本币 市场交易300强”，3次获评“活跃交易商”；在新财富举办的“2020年第十三届新财富最佳投 行评选”中荣获最具潜力投行奖；在“2020年度Wind最佳投行评选”中荣获股权承销、IPO承销 奖、再融资承销、债券承销快速进步奖。华创证券研究所在新财富年度奖项评选中，获食品饮料 行业第2名，房地产行业和交通运输仓储行业第4名、宏观经济行业第5名；最佳销售服务团队 第4名、北京最佳销售团队第3名、广深最佳销售团队第4名、上海最佳销售团队第5名；在金 牛奖评选中，获评最具潜力研究机构，两人入选最具价值首席分析师；在上海证券报“中国证券 业2021投研峰会暨2020上证报最佳分析师”评选中获评“最具影响力证券机构”“最具社会责 任机构”入围奖、“最佳研究所所长”第四名等奖项。“华创e智通”在证券时报“2020中国证 券业APP君鼎奖”评选活动中荣获运营团队君鼎奖，获评新浪财经评选“最佳突破创新APP”。 华创证券文化视频在券商中国“风华‘证’茂2020年证券基金行业文化建设视频君鼎奖”评 选中位列“文化建设扶贫公益团队君鼎奖”榜首；投教作品《非法荐股莫轻信 业务资质需查清》 荣获券商中国“专业价值视频作品君鼎奖”。 二、报告期内主要经营情况 2020年度，公司实现营业总收入31.35亿元，与上年同期相比增加26.64 %，实现营业利润 8.44亿元，与上年同期相比增加89.80%，归属于上市公司股东的净利润6.58亿元，与上年同期 相比增加152.80%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业总收入 3,135,485,045.27 2,475,846,935.75 26.64 营业收入 308,065,810.79 234,411,106.05 31.42 营业总成本 3,413,086,779.33 3,089,475,794.44 10.47 营业成本 37,719,268.10 50,282,872.29 - 24.99 销售费用 520,760.71 1,190,418.96 - 56.25 管理费用 1,978,130,824.83 1,882,415,271.28 5.0 8 财务费用 102,024,301.78 44,353,057.46 130.03 经营活动产生的现金流量净额 1,792,483,673.15 361,835,432.87 395.39 投资活动产生的现金流量净额 278,456,345.85 - 2,781,570,026.55 1 10.01 筹资活动产生的现金流量净额 - 899,437,467.48 3,183,391,928.38 - 128.25 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 证券行业 3,221,978,788.37 2,295,400,688.97 28.76 28.77 29.29 减少0.29个百分点 建材行业 18,834,100.60 10,509,343.92 44.20 -8.48 -40.22 增加29.62个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 证券及期货经纪业务 968,429,041.17 726,619,699.51 24.97 37.35 49.16 减少5.94个百分点 信用交易业务 476,718,600.52 399,152,935.08 16.27 -8.34 40.66 减少29.16个百分点 投资银行业务 419,143,531.81 301,078,559.78 28.17 74.26 47.61 增加12.97个百分点 资产管理业务 144,560,969.94 117,113,690.47 18.99 1.04 5.22 减少3.22个百分点 投资及其他业务 1,213,126,644.93 751,435,804.13 38.06 35.78 9.03 增加15.20个百分点 型材产品 7,704,470.61 3,480,822.83 54.82 59.90 9.36 增加20.88个百分点 管材产品 8,261,877.43 5,833,708.83 29.39 -12.22 -37.14 增加27.99个百分点 其他 2,867,752.56 1,194,812.26 58.34 -54.83 -76.65 增加38.93个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 证券行业 贵州地区 3,022,143,018.14 1,790,148,691.09 40.77 27.64 38.56 减少4.67个百分点 上海地区 26,306,486.76 114,293,012.97 -334.47 46.23 -2.29 增加215.72个百分点 北京地区 34,013,814.79 147,178,111.14 -332.70 82.82 -2.71 增加380.43个百分点 四川地区 36,480,055.34 30,820,439.92 15.51 29.74 -6.39 增加32.61个百分点 浙江地区 4,670,248.81 15,267,986.98 -226.92 38.62 4.63 增加106.21个百分点 江苏地区 3,922,443.51 6,869,351.53 -75.13 -1.74 -15.56 增加28.66个百分点 广东地区 5,139,154.47 100,136,124.96 -1,848.49 107.65 15.12 增加1,566.20个百分点 广西地区 193,387.37 1,925,872.40 -895.86 783.12 10.37 增加6,972.31个百分点 湖北地区 9,717,541.24 7,819,530.94 19.53 311.69 -38.12 增加454.87个百分点 重庆地区 71,879,970.54 52,848,221.83 26.48 32.34 27.11 增加3.03个百分点 福建地区 3,950,009.07 4,280,352.26 -8.36 147.11 17.88 增加118.79个百分点 云南地区 1,187,812.42 6,556,386.34 -451.97 38.13 12.76 增加124.23个百分点 山东地区 800,538.29 6,380,401.87 -697.01 269.97 57.44 增加1,075.93个百分点 湖南地区 352,923.12 4,332,198.91 -1,127.52 -26.53 88.10 减少748.02个百分点 甘肃地区 714,257.26 2,643,340.21 -270.08 1,044.90 1,000.28 增加15.01个百分点 江西地区 23,294.97 1,021,972.14 -4,287.09 不适用 安徽地区 483,832.27 2,878,693.48 -494.98 9,908.53 470.98 增加9,834.25个百分点 建材行业 西北 84,097.87 100.00 -78.01 -100.00 增加40.39个百分点 西南 356,024.81 100.00 不适用 华北 10,598,185.57 7,402,960.68 30.15 -21.98 -39.99 增加20.96个百分点 华中 604,935.86 297,207.02 50.87 -87.73 -91.62 增加22.85个百分点 华东 7,190,856.49 2,809,176.22 60.93 326.76 82.20 增加52.44个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 上述分行业、分产品、分地区的证券业务收入包括证券公司日常经营业务产生的、计入投资收益和公允价值变动损益的业务收入，证券业务营业成 本包括可分摊至各业务的管理费用等。 2020年，市场信用业务呈分化趋势，股质余额有序下降；融资融券业务全年行情活跃，余额总量增长明显。截至2020年末，全市场质押股份数量 为4,865.04亿股，同比下降15.92%。融资融券余额为16,190.08亿元，同比增长58.84%。 2020 年， 信用交易业务顺应监管导向，严控项目质量，优化业务结构，持续压降股质业务规模；全面提升客户专业化服务水平，融资业务市场占比 稳步上升；紧抓融券制度改革机遇，前瞻布局融券业务，首批进入社保基金、 QFII 出借白名单，融券业务居市场前列。 截至报告期末，融资融券业务规模为50.20亿元，平均维持担保比例271.90%；表内股票质押式回购业务规模为36.11亿元（含并表结构化主体股 票质押式回购业务规模7.30亿元），平均履约保障比例170.03%，表外股票质押式回购业务规模为30.30亿元。 信用交易业务情况表 项 目 2020年业务规模（亿元） 2019年业务规模（亿元） 业务规模同比变动比例 股票质押式回购业务 36.11 48.74 -25.91% 融资融券业务 50.20 28.60 75.52% 其中：融资业务 40.12 25.96 54.55% 融券业务 10.08 2.64 281.82% (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本 比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况 说明 证券行业 营业支出、业务及 管理费 2,295,400,688.97 100 1,775,391,739.02 100 29.29 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况 说明 证券及期货经纪 业务 营业支出、业务及管理费 726,619,699.51 31.66 487,135,296.74 27.44 49.16 信用交易业务 营业支出、业务及管理费 399,152,935.08 17.39 283,773,723.41 15.98 40.66 投资银行业务 营业支出、业务及管理费 301,078,559.78 13.12 203,965,222.01 11.49 47.61 资产管理业务 营业支出、业务及管理费 117,113,690.47 5.10 111,308,640.61 6.27 5.22 投资及其他业务 营业支出、业务及管理费 751,435,804.13 32.73 689,208,856.25 38.82 9.03 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 差异额 同比增减 重大变动说明 销售费用 520,760.71 1,190,418.96 -669,658.25 -56.25% 主要系公司建材业务销量少，相关费用下降所致 管理费用 1,978,130,824.83 1,882,415,271.28 95,715,553.55 5.08% 财务费用 102,024,301.78 44,353,057.46 57,671,244.32 130.03% 主要系华创阳安计提债券利息所致 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 差异额 同比增减 重大变动说明 经营活动现 金流量净额 1,792,483,673.15 361,835,432.87 1,430,648,240.28 395.39% 主要系卖出回购业务规模增加所致 投资活动现 金流量净额 278,456,345.85 -2,781,570,026.55 3,060,026,372.40 110.01% 主要系本期收回投资与投资支付现金净额同比增加所致 筹资活动现 金流量净额 -899,437,467.48 3,183,391,928.38 -4,082,829,395.86 -128.25% 主要系本期偿还债务、支付债务利息额增加、公司回购股 份增加及本期暂未实施新一期员工持股计划共同影响所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 结算备付金 1,765,500,749.83 3.64 1,126,691,773.14 2.53 56.70 主要系客户备付金增加所致 衍生金融资产 46,853,829.92 0.10 9,640,877.72 0.02 385.99 主要系利率互换投资业务规模增加所致 应收票据 0.00 0.00 10,000.00 0.00 -100.00 主要系票据到期本期收回所致 预付款项 1,163,109.87 0.00 1,732,643.18 0.00 -32.87 主要系业务结算所致 融出资金 4,024,323,730.81 8.29 2,608,164,125.87 5.85 54.30 主要系融资业务投资规模增加所致 存出保证金 548,148,224.51 1.13 393,689,886.38 0.88 39.23 主要系转融通担保金及自营业务保证金增 加所致 存货 4,749,902.96 0.01 13,585,751.29 0.03 -65.04 主要系建材业务去库存销售所致 其他流动资产 380,208,537.71 0.78 589,450,221.50 1.32 -35.50 主要系短期债权投资减少所致 债权投资 1,356,486,144.69 2.79 2,351,143,515.19 5.27 -42.31 主要系债权投资到期收回所致 长期股权投资 114,409,484.88 0.24 72,346,500.37 0.16 58.14 主要系新增联营企业投资所致 递延所得税资产 419,309,323.23 0.86 239,358,241.64 0.54 75.18 主要系应付职工薪酬及资产减值准备可抵 扣暂时性差异增加所致 短期借款 71,512,582.34 0.21 742,029,758.90 2.51 -90.36 主要系应付短期融资款到期偿还所致 交易性金融负债 51,047,950.00 0.15 456,604,183.22 1.54 -88.82 主要系债券卖空业务减少所致 衍生金融负债 47,705,569.72 0.14 11,180,830.86 0.04 326.67 主要系利率互换投资业务规模增加所致 应付账款 36,420,571.24 0.11 52,667,344.40 0.18 -30.85 主要系本期支付工程款所致 预收款项 0.00 0.00 6,036,062.97 0.02 -100.00 主要系新收入准则影响所致 合同负债 11,345,040.81 0.03 0.00 0.00 100.00 主要系新收入准则影响所致 代理买卖证券款 6,342,101,098.78 19.05 4,821,417,985.92 16.29 31.54 主要系经纪业务及信用业务规模增加所致 应付职工薪酬 861,459,277.44 2.59 505,901,660.01 1.71 70.28 主要系收入增长，相应的员工奖励增加所 致 应交税费 275,556,674.31 0.83 178,248,908.63 0.60 54.59 主要系应付企业所得税增加所致 应付手续费及佣金 14,130,511.47 0.04 25,640,627.32 0.09 -44.89 主要系本期支付所致 递延所得税负债 113,069,476.70 0.34 77,219,908.29 0.26 46.43 主要系交易性金融资产公允价值变动应纳 税暂时性差异增加所致 库存股 501,729,142.30 3.29 72,390,536.40 0.48 593.09 主要系本期回购股票所致 其他综合收益 1,474,341.60 0.01 17,963,869.48 0.12 -91.79 主要系其他债权投资公允价值变动所致 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 468,356.75 诉讼冻结资金 货币资金 850,057.73 代收员工持股认购款 货币资金 545,613.92 风险准备专户存款 存出保证金 548,148,224.51 保证金 交易性金融资产 11,589,300,747.30 卖出回购抵押证券 交易性金融资产 502,441,486.06 已融出证券 交易性金融资产 29,612,640.00 限售股 债权投资 1,191,613,325.34 卖出回购抵押证券 其他债权投资 1,314,365,966.16 卖出回购抵押证券 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 华创阳安是一家集产业研究、科技开发、投资融资为一体的控股型平台。公司核心资产及业 务为华创证券，并通过华创证券提供综合金融服务。有关公司所属行业分析详见本节中“三、公 司关于公司未来发展的讨论与分析”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司合并财务报表长期股权投资余额11,440.95万元，较上年末增加4,206.30 万元，主要系本期新增贵州明翌达科技服务有限公司投资800.00万元，新增云南省股权交易中心 有限公司投资2,900.00万元。 （未完）  |