[年报]东来技术:东来技术2020年年度报告
原标题:东来技术:东来技术2020年年度报告 公司代码： 688129 公司简称： 东来技术 东来涂料技术（上海）股份有限公司 2020 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大 风险 提示 公司已在本报告中阐述公司经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第 四节 经营情况讨论与分析”。 三、 公司 全体董事出席 董事会会议。 四、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 五、 公司负责人 朱忠敏 、主管会计工作负责人 苏爽 及会计机构负责人（会计主管人员） 苏爽 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信 会计师 事务所（特殊普通合伙）审计确认， 公司 2020 年度归属于 上市公司 股东净利 润 7,835.33 万元 。 经董事会决议， 公司 2020 年度 拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润， 本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每 10 股派发人民币 2 元（含税）。截至 2020 年 12 月 31 日，公司总股本 120,000,000 股，以此计算合计拟派发现金红利 24 , 000 , 000.00 元（含税）。本年度公司现金分红 占归属于上市公司股东净利润的 30.63% 。 如在实施权益分派股权登记日前，公司总股本发生变动， 公司拟维持分配 总额 不变，相应调整每股分配比例 。 公司第二届董事会第四次会议通过上述分配方案预案，该议案尚需提交 2020 年度股东大会 审议后批准实施。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □ 适用 √ 不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的 实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否 存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □ 适用 √ 不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 30 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 83 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 92 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 93 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 99 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 101 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 102 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 208 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 东来技术、东来涂料、公司、 本公司 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司 股东大会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司股东大会 董事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司监事会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《劳动法》 指 《中华人民共和国劳动法》 《劳动合同法》 指 《中华人民共和国劳动合同法》 报告期 指 2020年的会计期间 元、万元 指 人民币元、万元 东来科技 指 上海东来科技有限公司，为公司控股股东 东涂销售 指 上海东涂汽车涂料销售有限公司，为公司全资子公司 东涂技服 指 上海东涂汽车技术服务有限公司，为公司全资子公司 悦顺投资 指 宁波梅山保税港区悦顺投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州先锋基石 指 杭州先锋基石股权投资合伙企业（有限合伙） 济宁先锋技术 指 济宁先锋基石股权投资企业（有限合伙） 大博文化 指 云南大博文化投资有限公司 浩鋆投资 指 上海浩鋆投资管理中心（有限合伙） 日照宸睿 指 日照宸睿联合一期股权投资管理中心（有限合伙） 天为集团 指 Top Wave Group Limited 底漆 指 直接涂装在经表面处理的车身表面的第一道涂料 色漆 指 决定车身颜色的涂层，涂层位置介于底漆与清漆之间 清漆 指 为最上层的涂层，对汽车车身起保护作用 稀释剂 指 为了降低树脂粘度，改善其工艺性能而加入的与树脂混溶 性良好的液体溶剂 固化剂 指 又名硬化剂、熟化剂或变定剂 ，是一类增进或控制固化反 应的物质或混合物 汽车售后修补涂料 指 对汽车涂膜进行修补时所使用的涂料 汽车新车内外饰件涂料 指 指对汽车内外饰件不同底材进行面漆涂装时所用的涂料 汽车新车车身涂料 指 指汽车主机厂在汽车出厂前统一喷涂时所使用的涂料 3C消费电子领域涂料 指 分为传统电子产品涂料与新型消费电子产品涂料两类。传 统电子产品涂料行业包括计算机、平板电脑、智能手机等 电子产品所需涂料；新型消费电子产品涂料行业包括可穿 戴设备、智能家居设备等电子产品所需涂料 油性涂料 指 又称油性漆，是以有机溶剂作为溶剂（分散介质）或稀释 剂的一类涂料 水性涂料 指 又称水性漆，是指以水作为主要溶剂或稀释剂的一类涂料 低温涂料 指 指固化温度低于 60摄氏度的涂料 高温涂料 指 指固化温度高于 140摄氏度的涂料 VOC 指 volatile organic compounds的英文缩写，普通意义上的 VOC就是指挥发性有机物；但是环保意义上的定义是指 活泼的一类挥发性有机物，即会产生危害的那一类挥发性 有机物 树脂 指 又称成膜物质，是使涂料牢固附着在被涂物表面上形成连 续薄膜的主要物质 溶剂 指 又称分散介质，作用是使成膜基料分散而形成粘稠状液 体，主要起稀释作用 颜填料 指 决定涂料颜色的原材料，一般分颜料与填料两种 颜 料 指 又称着色颜料，如常见的钛白粉，铬黄等 填料 指 又称体质颜料，如碳酸钙，滑石粉等 助剂 指 为改进涂料某些性能的一种化学药剂。例如，成膜助剂、 流平剂、固化剂、增塑剂等 搅拌混合 指 利用搅拌机或搅拌釜进行搅拌，按照工艺要求的转速和时 间，将各个原材料充分混合，使之均匀 高速分散 指 利用分散机进行分散，按照工艺要求的转速和时间，将各 个原材料充分混合，使其均匀分散 研磨 指 将分散好的基料用砂磨机研磨，使之 预计 要求的物理指标 和颜色指标 检验 指 经过检测设备的检测，确认原材料 /产品符合质量标准 包装 指 产品检验合格后，产品经包装机分装入罐 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 东来涂料技术（上海）股份有限公司 公司的中文简称 东来技术 公司的外文名称 Donglai Coating Technology(Shanghai) Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Donglai Technology 公司的法定代表人 朱忠敏 公司注册地址 上海市嘉定工业区新和路 1221号 公司注册地址的邮政编码 201807 公司办公地址 上海市嘉定工业区新和路 1221号 公司办公地址的邮政编码 201807 公司网址 http://www.onwings.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 苏爽 邹金彤 联系地址 上海市嘉定工业区新和路 1221号 上海市嘉定工业区新和路 1221号 电话 021-39538548 021-39538548 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证 券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所科创板 东来技术 688129 无 (二) 公司 存托凭证 简 况 □ 适用 √ 不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61号 4楼 签字会计师姓名 田华、姜波 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 东方证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市黄浦区中山南路 318号 24层 签字的保荐代表人姓名 李鹏、于力 持续督导的期间 2020年10月23日-2023年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 407,989,125.33 467,597,639.41 -12.75 458,079,656.57 归属于上市公司股 东的净利润 78,353,311.24 81,987,208.24 -4.43 78,136,701.14 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 70,622,964.89 73,908,952.38 -4.45 70,937,057.95 经营活动产生的现 金流量净额 93,292,045.96 70,148,362.52 32.99 85,450,807.64 2020年 末 2019年 末 本期末比上年 同期末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 790,527,255.14 302,402,295.76 161.42 245,866,213.45 总资产 886,212,578.79 400,603,743.50 121.22 338,543,505.91 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.82 0.91 -9.89 0.87 稀释每股收益（元／股） 0.82 0.91 -9.89 0.87 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.74 0.82 -9.76 0.79 加权平均净资产收益率（ %） 19.35 29.99 减少 10.64个百分点 36.85 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 17.44 27.04 减少 9.60个百分点 33.46 研发 投入占营业收入的比例 （ %） 6.26 5.77 增加 0.49个百分点 5.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 1、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 32.99%， 主要原因是应收账款降低、 2020年新 冠疫情期间，公司业务活动减少，差旅费、运费 等费用 下降，以及社保费用减免等影响 所致 。 2、 2020年归属于上市公司股东的净资产 79,052.73万元，本期末比上年同期末增加 161.42%，主要 原因是公司首次公开发行并募集资金所致。 3、 2020年末公司总资产 88,621.26万元 , 本期末比上年同期末 增加 121.22%，主要原因 是 公司 首次 公开发行并募集资金 所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2020年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 项目 第一季度 （ 1-3月份） 第二季度 （ 4-6月份） 第三季度 （ 7-9月份） 第四季度 （ 10-12月份） 营业收入 64,839,453.83 105,604,168.67 110,409,107.57 127,136,395.26 归属于上市公司股东的 净利润 9,702,110.00 21,399,105.27 23,708,048.07 23,544,047.90 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 8,588,023.72 21,006,188.84 18,181,867.25 22,846,885.08 经营活动产生的现金流 量净额 2,286,212.68 37,894,119.12 12,555,766.52 40,555,947.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 九、非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如 适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 278,996.75 73,462.85 181,062.38 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 8,280,811.59 8,323,559.78 8,247,799.97 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,577,041.56 1,437,134.45 445,339.14 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -940,679.94 -25,153.76 -383,274.88 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,465,823.61 -1,730,747.46 -1,291,283.42 合计 7,730,346.35 8,078,255.86 7,199,643.19 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 10,061,369.86 48,553,244.30 38,491,874.44 553,244.30 应收款项融资 47,053,691.88 44,845,215.49 -2,208,476.39 合计 57,115,061.74 93,398,459.79 36,283,398.05 553,244.30 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 1、 主要 业务 公司 提供基于 先进石化化工 新材料研发的高性能涂料产品，包括汽车售后修补涂料、新车内 外饰件及车身涂料、 3C消费电子领域涂料，其中，销售汽车售后修补涂料的同时， 提供专业现场 颜色调配服务。 2020年度，公司全年实现营业收入 40,798.91万元，实现归属于 母公司 股东 的 净利润 7,835.33 万元，归属母公司所有者的每股收益 0.82元。 2、 主要产品及服务情况 （1） 汽车售后修补涂料 汽车售后修补涂料 分为底漆、色漆、清漆等不同涂层。汽车底漆涂装在表面处理后 ，为 车身 表面 提供防腐、防锈、耐化学品、耐水功能。色漆涂层决定车身颜色，介于底漆与清漆之间。清 漆涂层位于最上层，提供漆面光泽、丰满度、鲜映性等美观功能和耐候性、耐腐蚀等保护功能。 售后修补涂料产品主要 向获得原厂认证 或汽车主机厂供应商准入资格 的汽车主机厂、授权 4S 店、部分大中型汽车修理厂销售。 （2） 汽车新车内外饰件、车身涂料 A、 汽车新车内外饰件涂料 汽车内外饰件涂料主要用于汽车制造的内外饰件表面喷涂。终端客户为汽车主机厂一级供应 商、或一级供应商配套商。以固定颜色定制产品为主，标准色母现场调色为辅。 公司新车内外饰件涂料主要应用汽车内外饰件如下： 图片2 图片5 B、 汽车新车车身涂料 新车车身涂料主要用于汽车生产制造流水线。汽车车身涂料以高温固化涂料为主，以低温固 化涂料为辅。公司车身涂料产品主要为低温固化涂料，业务规模较小。主要客户为郑州宇通客车、 一汽大众成都工厂。 （3） 3C消费电子领域涂料 3C消费电子领域涂料主要用于 3C消费电子产品外壳、内部零件的表面喷涂保护。比如手机 机壳、笔记本电脑外壳、智能家电、机器人外壳、相机机身等 3C电子产品部件。 （4） 耗材 耗材主要为汽车 售后 修补涂料调色或 使用 过程中配套使用的辅助材料， 如钣金灰、砂纸、调 色工具、遮蔽用品等。 产品特性与涂料产品明显不同，构成独立产品。 3、 专业技术服务 基于行业专业特性， 公司销售汽车售后修补涂料的同时提供专业 现场颜色调配服务。此外， 公司为客户提供 定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等 其他 服务， 上述服务不对客户单 独收费。 （ 1）现场颜色调配 标准色母现场调色产品是基于超过 100多种基础标准色母，经过复杂排列组合，最终调配成 超过 10万种最终喷涂颜色。 公司建立了完整的颜色技师培训体系，确保足够数量的专业颜色技师为 授权 4S店提供调色 配色服务，保证调色质量、提升调色效率、增加客户粘性、树立行业口碑。 （ 2）喷涂技术指导 喷漆技师必须根据不同品牌汽车售后修补涂料产品本身特性，结合维修现场设备状况、空气 湿度、天气温度、喷涂技师喷涂手法、产品粘度、固含配比、 清漆底漆搭配组合等多种因素，确 保满足所有汽车品牌、不同年份车辆的车身颜色维修如新需求。 基于现代服务业特性理解和喷涂技师培训体系，依托规范技术培训中心，对 授权 4S店终端客 户持续展开喷涂技术培训和现场技术指导，确保喷涂质量、提升喷涂效率、增加客户粘性、树立 行业口碑。 同时，公司与中国汽车流通协会、中国汽车维修协会、汽车主机厂售后部门、 授权 4S店集团 共同主办多次全国性、地区性的钣喷技能大赛，共同提升行业整体技能水准。 （ 3）定制色漆开发 新车内外饰件涂料、 3C消费电子领域涂料客户对色漆产品需求大部分为固定颜色 定制产品。 公司充分发挥汽车售后修补涂料在颜色领域的长期积累优势，为客户提供灵活订单、快速响 应、精准应对的定制颜色产品服务，并提升为建立整体差异化竞争优势的高度，进行对应的组织 架构设置。 （ 4）效率提升优化 中国车主对于快速维修车辆的关注度大幅上升， 授权 4S店必须提升钣喷维修效率，缩短工作 时间。公司建立专业钣喷效率改善团队，通过钣喷车间布局改造、喷涂烘烤工具转换、 产品材料 搭配专业科学 、钣喷流程工序优化、调色喷漆技师专业培训、管理考核制度重新设计等管理工具 输出， 持续为 授权 4S店钣喷维修效率提升提供专业服务 。 (二) 主要经营模式 1. 盈利模式 公司以基于先进石化化工新材料的自有创新技术、自主知识产权研发为基石，生产销售汽车 售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、 3C消费电子领域涂料产品，同时提供全方位专业服务。 2. 研发模式 汽车涂料为涂料行业中技术含量最高的细分品类之一。东来 技术 产品定位 中高端市场，必须 获得中高端汽车品牌的原厂认证 或汽车 主机厂供应商准入资格 ， 必须对标欧美、日本同行业竞争 对手的技术研发能力。 公司创立 开始 ，就建立了完全独立自主的研发团队和研发体系，持续不断投入，不断积累进 步。 公司 研发中心下设汽车涂料、工业涂料、颜色开发等专业部门。 基于先进石化化工新材料行业特性，公司充分重视产业链上游化工材料供应商的研发资源， 积极与上游材料供应商进行战略研发合作。 3. 生产模式 以安全库存管理为基础，订单即时生产模式。由生产物流部门统一管理、组织生产物流。 根据生产销售历史数据、年度销售增长目标制定当年度生产计划，作为产能安排、采购规划 的依据。汽车售后修补涂料大部分为标准产品，每周批量排产确定生产计划，即时监控实时库存 快速调整；新车内外饰件及车身涂料、 3C消费电子领域涂料为客户订单驱动型，根据确认订单 即 时安排生产物流计划。 4. 采购模式 配合生产模式运行，根据生产计划，结合安全库存管理，采购部根据原料产品特性、市场价 格波动，在采购框架协议内制定采购品种、批次、数量。 5. 销售模式 公司销售模式总体为直销为主、经销为辅。其中汽车售后修补涂料业务以直销为主、经销为 辅；汽车新车内外饰件、车身涂料业务以及 3C消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。针对不 同业务类别，具体的销售模式如下： （ 1）主要产品销售模式 ①汽车售后修补涂料业务 A、直销模式 汽车售后修补涂料直销客户包括汽车主机厂、汽车授权 4S店、少量汽车修理厂等。直销模式 一般签署固定期限框架合同，确定合作权利义务。订货明细以具体即时订单信息为准。根据不同 的客户类别，汽车售后修补涂料业务直销模式具体如下： a、 汽车主机厂 汽车售后修补涂料的最终使用场景为汽车授权 4S店或汽车修理厂，汽车主机厂 采用集中采 购修补涂料然后向其授权 4S店 经销商 销售。 汽车主机厂为了确保旗下汽车品牌售后维修品质，对汽车授权 4S店 使用的主要售后维修配 件的生产厂商进行原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格、授权 4S店 使用。 由汽车主机厂直接向公司集中采购售后修补涂料的直销模式下，由 公司发货，并根据主机厂 售后管理系统确认数据开具销售发票，根据结算条款收款。一般情况，汽车主机厂要求公司将产 品直接运送至最终使用的汽车授权 4S店，并由 公司 提供调色技术服务。 b、汽车授权 4S店 汽车授权 4S店除了使用汽车主机厂集中采购的产品服务之外， 也向公司直接采购修补涂料 产品服务。具体方式为公司直接发货到汽车授权 4S店并提供调色技术服务 ，经客户确认后，由公 司开票后根据结算条款收款。 部分 授权 4S店集团要求其 下属授权 4S店通过统一平台集中采购。此种情况下， 公司 统一向 授权 4S店集团平台销售产品、开具发票、 按 结算 条款收款。一般情况下， 授权 4S店集团要求将 产品直接 运 送至最终使用的 汽车授权 4S店。 公司售后修补涂料直销收入基本均为向 汽车主机厂和 汽车授权 4S店的销售收入， 只 有少量 修补涂料向汽车连锁快修店、汽车修理厂销售。 B、经销模式 公司对于直属分公司销售团队 未覆盖区域，采取区域授权的经销模式 。经销商向以汽车授权 4S店为主的 终端客户发送产品，并由授权经销商提供调色技术服务。公司通过与经销商签署《地 区经销商经营权合约》，约定权利义务。 公司 向经销商销售产品 为 款到发货 ，由经销商自提，产品移交后公司确认销售收入。 ②汽车新车 内外饰件、车身涂料业务、 3C消费电子领域涂料业务 公司汽车新车内外饰件、车身涂料业务及 3C消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。 公 司直接向客户销售产品，产品送到客户指定地点，公司按照双方确认的金额和条件开票并收款。 ③其他业务收入 公司其他业务收入有两种，具体如下： A、原材料销售收入 公司 存在 将采购的 部分 化工原材料对外出售，双方签订买卖合同，物流送货由公司负责， 整 体金额较小 。 B、集采服务收入 报告期内少量集采收入主要是少量涂料及耗材的集采结算收入。 原因是部分 4S店集团采用 集采模式，通过统一招标，公司 获得 4S店集团 集采供应商资格。在集采模式下， 4S集团不与小 规模区域供应商进行结算，只通过集采平台与签约集采供应商进行相关采购结算。因此相关小规 模区域供应商提供给该类 4S店集团旗下授权 4S店的产品及服务与公司进行结算，公司与 4S店 集团的集采平台统一结算。由于提供了统一结算服务，公司与 4S店集团集采平台的结算金额会高 于公司与小规模区域供应商之间的结算金额，公司 对此 采用净额法 核算 。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 中国汽车工业起步较晚，汽车涂料行业同样如此。上世纪九十年代初期，中国汽车工 业开始 呈爆发式增长，汽车涂料产量逐年增加。汽车涂料行业国际知名化工企业，如美国庞贝捷、美国 艾仕得、德国巴斯夫、荷兰阿克苏诺贝尔等先后进入中国市场；随着中国汽车工业发展，中国品 牌汽车涂料以较高性价比优势，从中低端市场逐步向中高端市场进军。 2019年全球 汽车 涂料市场规模为 180亿美金 ，中国作为全球汽车涂料产销量最集中区域， 2019年汽车涂料市场规模约为 45亿美金，按照消费量计算约为 110万吨 ，占全球比例高达 25%。 未来 5年，预计汽车涂料产量将逐步恢复健康增长，年均增速达到 4.9%， 2025年我国市场规模可 达 56亿美元 ，未来发展势头良好 。 （数据来源：中国化工信息周刊） 汽车涂料行业按照产品使用场景阶段，分为新车售前制造涂料与汽车售后修补涂料。而新车 涂料细分为车身涂料、内外饰件涂料两个品类。 它们 用途、种类、使用方式如下： 品种 用途 使用方式 汽车售后 修补涂料 对汽车表面进行维 修修复使用涂料 车身表面事故损失或多年使用涂层老化进行恢复性涂装，被 涂装车型、形状、颜色等各不相同。为保护车身塑料、电子零 件安全，一般选用低温干燥或自干涂料 汽车内外 饰件涂料 对汽车 新车 内外饰 件不同底材进行表 对合成塑料材质汽车车内外饰件，使用低温涂料；对金属材料 汽车部件，更多使用高温涂料 面涂装所用涂料 汽车车身 涂料 对汽车新车车身制 造统一喷涂使用涂 料 汽车工厂整车喷涂车身，涂装线喷涂作业在控温环境进行，更 多选用高温涂料 与 其他涂料板块 相比 ，汽车涂料主要产业特 点是 准入难度大 、竞争格局有序 ，技术门槛 较高 ， 服务 属 性强， 具备显著的行业门槛和客户 粘性。 （1） 准入难度大 ，竞争格局有序 汽车售后修补涂料供应商能否取得汽车主机厂原厂认证 或汽车主机厂供应商准入资格 ，是其 产品服务能否进入 汽车 授权 4S店，进入中高端市场竞争的前提条件。 在汽车售后修补涂料行业，汽车主机厂实行涵盖技术、质量、生产、财务、服务、培训、销 售、网络等所有运营模块的全面质量体系原厂认证 或汽车主机厂供应商准入资格 模式。 其中原厂 认证 按照时间顺序，大致分为技术认证与商务认证两大部分。 技术认证时间周期各有不同，一般在 2-6年之间。其中，产品认证中技术指标检测包括常规 指标、极端环境模拟测试。如佛罗里达暴晒试验，一次测试需要 2年以上。全面质量体系 IATF16949： 2016体系标准审核，其中涵盖战略制定、技术研发、生产物流、质量管理、采购供应链、销售市 场、项目管理等所有关联部门。现场实操环节认证审核，由技术经验丰富的高级技师对涂料产品 实际操作性能进行体验审核。 商务认证方面主要包括对财务健康、市场形象、销售网络、全面培训、服务创新等多部门、 多轮次现场审核。 只有获得汽车主机厂原厂技术认证后，汽车售后修补涂料供应商才有机会进入集中采购商务 招标阶段。 行业惯例，汽车主机厂依据自身需要，对符合资格的供应商数量进行总量管控，稳定供应商 的合作预期。除非现供应商出现严重错误，或潜在供应商 具备明显优势，汽车主机厂才有可能开 放新的原厂认证 或汽车主机厂供应商准入资格 机会。 除东来 技术 外，获得主流汽车主机厂售后修补涂料 原厂 认证 或汽车主机厂供应商准入资格 的 企业主要包括庞贝捷、巴斯夫、艾仕得、阿克苏诺贝尔等国际大型跨国公司品牌。因此汽车售后 修补涂料业务的行业壁垒很高，竞争格局较为稳定，市场秩序较好 。 （2） 技术门槛较高 ，无法快速复制 由于汽车对长期保护和美丽外观的需求，汽车售后修补涂料为涂料工业中技术含量要求较高 的细分种类。汽车涂料配方设计优化过程，是化学科学理论与实践操作艺术的完美结合。涂料产 品制造工艺体系不仅对产品质量影响巨大，而且提升速度只能依赖长期积累，无法快速复制学习。 全方位技术服务 门槛 还包括快速准确匹配成超过十万种汽车颜色的颜色配方能力等。 上述因素对行业新进入者构成了技术研发、技术服务以及生产工艺的壁垒，行业 中高端市场 门槛较高。国内大部分企业仍以传统、常规型产品的复制生产为主，如行业新进入者不具备较高 的技术实力 、 研发水平 和 服务能力 ，只是进行简单的模仿式生产 、无法提供完备的服务网络 ，则 无法实现与下游市场的良性互动，很难建立起较强的市场竞争能力。 （3） 服务 属性强 ，需要市场积累 汽车售后修补涂料产品的终端用户为汽车 授权 4S店和汽车修理厂，用户群体多，地理分布 广，因此，对汽车售后修补涂料供应商的销售渠道要求较高。维护稳定的销售渠道、构建覆盖范 围广阔的分支机构及服务网点、建立及培养自有技术服务队伍、提升一线销售或技术服务人员的 服务质量，均需要长期市场积累。 汽车售后修补涂料供应商在保证产品质量的基础上，需具备大范围营销网络、技术支持服务 网络的覆盖能力，新入行者难以在短期内建立完善的市场营销服务网络，更难与综合竞争实力强 大的头部品牌展开竞争。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 在获得汽车原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的主流汽车售后修补涂料品牌中，中国的 汽车售后涂料市场呈现 “ 5+3+2+1” 的市场格局： 5家欧美品牌，美国庞贝捷（ PPG）、德国巴斯夫 （ BASF）、美国艾仕得（ AXALTA）、荷兰阿克苏诺贝尔（ AkzoNobel）、美国宣伟（ SW）； 3家 日 本品牌，立邦（ Nippon Paint）、关西（ Kansai）、洛克（ ROCK）； 2家韩国品牌，金刚化学（ KCC）、 纳路涂料（ NOROO）； 1家中国品牌，东来 技术 （ Donglai）。上述 “ 5+3+2+1” 的市场格局中只有 东来 “高飞” 是中国品牌。 在以上获得原厂认证的汽车售后修补涂料品牌名单中， 东来技术 作为中国品牌的代表力量， 拥有独特的差异化竞争优势和广阔的发展前景。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1） 新技术 汽车涂料领域持续的技术进步，主要聚焦绿色环保和提升效率： 全水性系列技术： 新的环保国家标准正式实施，更多的水性底漆、水性中涂和水性清漆需求 出现。全水性产品将成为一种市场可能。 高固含涂料技术： 作为绿色环保技术研发的另外一个方向，以高固体分、低粘度、低 VOC挥 发物为特征的油性涂料，物理化学性能必须达到或超过传统中固含涂料。 自动驾驶用雷达涂料： 传统涂料影响雷达传输效率，安全可靠的雷达波用涂料，通过控制涂 层对雷达波反射水平和投射损耗率，实现最佳雷达波、毫米波性能，推动自动驾驶汽车的进步发 展。 （2） 新政策 2020年 3月 4日，国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会批准发布强制性国家标准 GB23309-2020《车辆涂料中有害物质限量》，代替原有国家标准 GB24409-2009， 自 2020年 12月 1日起实施。 2020年 3月 31日，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布了国家标准 GB/T38597-2020《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》，该标准自 2021年 2月 1日起实 施。 新国标对 VOC限制做出更高要求，将大步推进以水性漆为代表的低 VOC涂料产品的应用， 对拥有水性漆和高性能涂料技术研发和量产生产能力 的企业形成实质性支持。 （3） 新需求 随着环保 要求 提升和涂料技 术的发展，很多 涂装应用场景 提出整体服务需求，比如绿色钣喷 中心 需要同时满足 整体 VOC排放达标、快速精准调色、高效钣喷作业和成本 规模化 管理的 运营 体系。 因此，不提供涂装系统解决方案的涂料 生产商将在市场竞争中处于劣势，市场发展趋势要求 生产商须具备强大的研发实力、完整涂装技术以及 管理解决方案， 为客户提供 完整体系的产品和 服务 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司核心技术主要体现在：高分子材料研发、涂料配方持续优化、产品制造工艺积累、颜色 调配数字化。公司目前拥有核心技术涵盖上述四方面，所有核心技术均已获得专利授权。报告期 内，公司核心技术及其先进性未发生重大变化。公司拥有的核心技术情况如下： 序 号 核心技术 核心技术介绍 1 环保水性双组分汽车修补漆中涂底漆 制备技术 该项技术为通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂制得汽车修补漆中涂底漆的技术。通过该项技术制得 的汽车修补漆中涂底漆与现有产品相比具有安全环保的 优点，对工人身体几乎无伤害；可直接使用去离子水作为 稀释剂，减少 VOC 排放；干燥快易打磨的优势 2 与水性面漆相匹配的高附着力油性清 漆制备技术 该项技术是通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂制得与水性面漆相匹配的高附着力油性清漆的技术。 通过该项技术制得的油性清漆有附着力高，耐水性强，产 品质量高，竞争力强的优点 3 塑料基材 ABS的环保水性汽车金属效 果涂料制备技术 该项技术是通过选用水性树脂、水性消泡剂、水性增稠剂、 金属效果颜料、水性分散剂、防沉降剂作为原料，并合理 配比其他助溶剂，经过搅拌混合等操作制备塑料基材 ABS 的环保水性汽车金属效果涂料制的技术。与现有技术相 比，使用该技术制得的涂料具有环保，金属质感好，排列 效果好的优势。同时，该项技术所制得的涂料可以直接使 用去离子水作为稀释剂，减少了 VOC 的排放，降低了对环 境的污染 4 汽车修补用超快干中间漆制备技术 该技术通过保证树脂与固化剂的反应速度以及树脂对溶 剂的释放速度，不同结构和粒 径的颜填料合理搭配，树脂 与固化剂的合理搭配，制得汽车修补用超快干中间漆。和 现有技术相比，使用该技术制得的产品具有超快自干特 性，节省能源；可一次性较厚成膜缩短施工时间，提高场 地利用率，节省成本；具有填充性好、打磨性好、耐水、 防锈性好等优点 5 蓝相特黑汽车修补漆的制备技术 该技术采用高色素涂料体系炭黑颜料，和针对此颜料具有 特异分散效果的分散助剂，相对于传统分散助剂具有显著 的效果，能提高着色力、黑度、蓝相值，调黑度高的素色 黑、黑珍珠类颜色时方便快捷。与现有技术制得的汽车修 补漆相比，饱和度高，颜色纯净，黑度足够高，蓝相特征 明显，达到高档汽车修补漆产品市场需求 序 号 核心技术 核心技术介绍 6 安全性水性双组份环氧底漆制备方法 该技术是通过混合合理配比水性环氧树脂乳、钛白粉、滑 石粉、沉淀硫酸钡份、三聚磷酸锌铝、炭黑、助剂、去离 子水、溶剂、水稀释性多元胺加成物制备水性双组份环氧 底漆的技术。与现有技术相比，这项技 术制得的涂膜具有 打磨性好，干燥速度快，硬度高等特点，与汽车车辆钢板 及常用的聚氨酯腻子或改性聚氨酯腻子，水性丙烯酸聚氨 酯中涂等配套性良好，尤其适用于汽车修补漆行业 7 水性双组份环保中涂底漆制备技术 该技术是通过混合水性乳液、钛白粉、填料粉、改性三聚 磷酸铝、有机颜料以及其他功能性助剂和溶剂制得水性双 组份环保中涂底漆的技术。与现有技术相比，本技术涂膜 具有低温易成膜、干燥速度快、打磨性好、涂膜喷厚而不 易起痱子等特点，同时保持了溶剂型双组份中涂底漆优异 的性能，其原料包括丙烯酸水性乳液、钛白粉、填料粉、 改性三聚磷酸 铝、有机颜料、助剂、助溶剂、亲水性异氰 酸脂固化剂 8 一种快干型汽车修补漆高光清漆及其 制备方法 该技术将丙烯酸树脂，溶剂，助剂，聚异氰酸酯固化剂， 溶剂配成清漆。与现有技术相比，本发明通过使用特殊改 性的丙烯酸树脂和催化剂，在保证清漆性能的同时，在常 温 (25℃) 条件下， 25 分钟即可打磨抛光 9 一种安全型水性双组份高光面漆及其 制备方法 该技术选用合适的树脂，助剂，固化剂，溶剂等而得到一 种通用性非常强的高性能水性双组份面漆。相对于现有的 水性双组份面漆，本发明产品具有较高的硬度，光泽，良 好的附着力及重涂性等 特点，在施工过程中通用性强，对 环境要求低，具有较好的抗流挂性和抗痱子能力 10 一种随角异色明显的纳米钛白涂料及 其制备方法 该技术采用丙烯酸树脂、纤维素树脂、分散助剂、颜料、 防沉剂、酯类溶剂、芳香烃类溶剂、流平剂等，配制的纳 米钛白修补涂料白度高，透明性好，非常适合香槟金类颜 色调配，与金属铝粉、珍珠混合使用时具有显著的正黄侧 蓝效果，随角异色特性明显，修补调色时遇到符合这一特 性的车身颜色，只需加入该色母即可出效果，而不需加很 多调节正面黄相和侧面蓝相的干涉珍珠等，优化了颜色配 方，降低了调色成本 11 高固体份 单涂层高光泽黑色塑料漆制 备技术 使用该项技术可以制得一种高固体份低 VOC 的单涂层高 光泽黑色塑料漆。制得的黑色塑料漆用一种涂料替代了两 种涂料，成本低，涂装时工序简单，节省了客户的人力以 及时间成本。同时，该单涂层黑色塑料漆还兼顾了双涂层 的性能，既保证了对 ABS 塑料素材的良好附着力，又具有 清漆涂层的饱满外观。此外，通过该技术所制得塑料漆， VOC 含量低，比传统产品对环境更为友好 序 号 核心技术 核心技术介绍 12 单组分汽车安全气囊盖漆制备技术 该项技术为通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂，并经过低速搅拌，高速搅拌，研磨等加工方法得到 单组分汽车安全气囊盖漆的技术。与现有技术相比，通过 该项技术制得的契合安全气囊盖漆附着力优异、不需打底 漆、不添加固化剂、节省成本和工序、具有良好的耐磨性 和抗划伤性等优点 13 单组份尼龙塑料导电底漆制备技术 该技术是以热塑性丙烯酸树脂或聚酯树脂作为基底树脂， 并合理配比导电钛白、导电石墨、导电炭黑、醋酸丁酸纤 维素等原料以及功能性助剂制得的单组份尼龙塑料导电 底漆的技术。与现有技术相比，通过该技术制得的尼龙塑 料导电底漆具有适应机械喷涂施工，不堵塞输漆管道，附 着力良好，导电性良好，不需要添加固化剂，成本低，对 环境友好的优点 14 尼龙 -玻璃纤维复合材料用双组份底漆 制备技术 该技术通过合理配比改性丙烯酸树脂和高分子环氧树脂 作为基底树脂，并加入钛白粉、硫酸钡、滑石粉、溶剂以 及功能性助剂制得尼龙 - 玻璃纤维复合材料用双组份底 漆。与现有技术相比，该项利用改性丙烯酸树脂与高分子 环氧树脂混合。由于改性丙烯酸树脂的 Tg 值为 21 度，与 尼龙有良好的附着性，环氧树脂与玻璃具有良好的附着 性，通过筛选搭配得到适合比例，使得两种材料的协同性 充分发挥。能够在玻纤含量 30 - 40% 的复合材料具有良好 的附着力以及良好的遮盖力 15 具有镜面效果的水性漆制备技术 该技术是通过合理配比混合水性丙烯酸树脂，水性氨基树 脂，以水性仿电镀银为主体的效果颜料以及其他溶剂和功 能性助剂制得具有镜面效果的水性漆的技术。该技术利用 水性丙烯酸树脂具有较高的高活性以及氨基与羟基 能够 交联形成致密高分子化合物的特点，使产品具有较好的流 平性和丰满度以及较高的硬度和抗划性。此外，效果颜料 为水性仿电镀银，具有很高的镜面效果，使产品具有较好 的水性稳定性和较高的镜面效果 16 水性汽车单组份内饰漆制备技术 该技术是通过合理配比，搅拌，研磨水性树脂、消泡剂、 一半的助溶剂、分散剂、腐蚀抑制剂、颜料粉、胺中和剂、 底材润湿剂和去离子水的原料制备水性汽车单组份内饰 漆的技术。该技术制备的产品具有低 VOC 排放，绿色环 保，具有附着力优异、高硬度和抗划伤性等优点 17 应用于环氧碳纤维复合材料上的水性 底漆制备技术 该 技术利用聚氨酯引入碳酸酯基团后，有复合材料附着能 力上升的特点，通过合理配比钛白粉、炭黑、防腐蚀填料、 水性聚氨酯多元醇一级其他功能性助剂制得应用于环氧 碳纤维复合材料上的水性底漆。与现有技术相比，使用该 序 号 核心技术 核心技术介绍 技术制得的产物具有对环氧 / 碳纤维复合材料附着力好、 耐腐蚀性好等优点 18 环保型 UV双固化高光黑漆制备技术 该技术通过混合，搅拌双固化树酯、丙烯酸树酯、光引发 剂、流平剂、分散剂、黑色浆以及溶剂制得 UV 双固化高 光黑漆。与现有技术相比，本技术可大幅度提高汽车饰件 采用 U V 光固化涂装的种类，大大增加了工件的选择性， 提升汽车饰件性能的同时，由于产品具有低 VOC 的排放， 还减少了环境的污染，减少了成本的消耗 19 水性纳米抗菌超薄汽车内饰哑光黑漆 的制备技术 该技术是通过混合搅拌水性氯化聚丙烯树脂，纳米抗菌 粉，纳米炭黑，分散剂，去离子水，丙二醇甲醚，正丁醇 以及流平剂制得水性纳米抗菌超薄汽车内饰哑光黑漆。与 现有技术相比，本技术具有更加环保，更加健康，对人体 无毒无害，且节约涂料的突出优点 20 一种应用于汽车碳纤维的水性导电底 漆及其制备方法 该技术采用环氧树脂改性聚氨酯，通过充分利用环氧树脂 的环氧基和羟基参与反应，形成多重交联，以改良提高水 性聚氨酯的耐水性、耐溶剂性等性能，提高水性聚氨酯的 耐化学性和力学性能，通过优选的配方结构，制成优异性 能的成品涂料，可强抗热水冲击 21 一种 PP材保险杠静电涂装用深灰导电 底漆及其制备方法 该技术采用氯化聚烯烃改性丙烯酸树脂、氯化聚烯烃树脂 液、普通钛白粉、导电钛白粉、导电炭黑、气相二氧化硅、 溶剂、分散剂、流平剂等制成底漆，与现有技术相比，本 发明底漆干膜电阻值 ≤0.5MΩ/cm2 ，对底材的附着力达到 0 级 ( 划格法 ， 100% 无脱落 ) ，既满足了静电涂装工艺要求， 也保证了对 PP 底材的良好附着力。同时，耐冲击性、耐 酸碱性等性能优异，制备方法简单，易于操作 22 塑件基材上的单涂 UV紫外线光固化 颜色效果漆制备技术 该技术是以光固化树脂作为基底树脂并合理配比 UV 单 体、珠光颜料、纳米色浆、光引发剂、光敏剂、流平剂和 有机溶剂制备塑件基材上的单涂 UV 紫外线光固化颜色效 果漆的技术。该技术利用 UV 紫外光固化涂料（ 1 ）反应活 性高，（ 2 ）固化树脂分子量小、单位密度高，以及（ 3 ）颜 料润湿性好的特点保证了最终产品与现有产品相比具有 （ 1 ）干燥快 （ 2 ）涂膜表面硬度高（ 3 ）颜色外观效果好 的优势 23 用于高速动车双组分金属效果漆制备 技术 用于高速动车双组份金属效果漆制备技术通过合理配比 各种组分，有效改善高速动车的装饰性，提高高速动车漆 的弹性、柔韧性以及附着力 24 安全环保水性清洗剂制备技术 该技术通过依次将挥发性有机溶剂、水及消泡剂加入至亲 水性有机溶剂中，搅拌均匀后，即制得安全环保水性清洗 序 号 核心技术 核心技术介绍 剂。与现有技术相比，这项技术组分简单且环保，制备容 易，使用安全，既具有很高的水性色漆溶解性，同时具有 很高的挥发性，能够将待清洗表面的水性色漆溶解并快速 挥发脱除，实现对待清洗表面的快速、高效清洗 25 抗浮色涂料及其制备方法 通过使用特殊改性的润湿分散剂，与颜料粉之间形成特殊 的相互作用，另外通过有机改性气相二氧化硅调整粘度， 保证在满足涂料使用的要求上确保不发生浮色。可以有效 避免涂料在施工过程中出现浮色缺陷。仅用丙烯酸树脂， 可在低温下 烘烤。使用方便，减少返工率，并可适用于人 工喷涂或机器人静电喷涂 26 高固 含高耐候清漆及其制备方法 选用高固低粘，高耐候的丙烯酸树脂，同时选用具有耐候 性好的异氰酸酯固化剂，使制备的清漆具有高耐候和低 VOC 特性。加入合适比例的聚脲树脂后，在保证适用性的 同时，进一步提高产品的耐候性 27 一种零 VOC水性色漆清洗剂及其制备 方法 该技术将助溶剂、基材润湿剂、去离子水等配制成清洗剂。 与现有技术相比，本发明清洗剂具有安全环保、清洗能力 更强、使用浓度更低、低 VOC 、降低清洗成本以及 VOC 排 放等特点 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司研发投入继续，坚持完善原有产品、研发新产品，新增发明专利 7项： 序号 专利名称 专利类型 专利号 1 一种安全环保型抗溶胀塑料底漆及其制备方法与应用 发明专利 201611152636.3 2 安全环保型高质感璀璨珍珠效果漆及其制备方法和应用 发明专利 201611246235.4 3 一种水性清洗剂及其制备方法 发明专利 201611154008.9 4 一种汽车内饰件用安全环保半哑光清漆及其制备方法 发明专利 201611152257.4 5 一种高耐醇 水性玻璃烤漆及其制备方法 发明专利 201710908671.1 6 一种 3D闪烁清漆及其制备方法 发明专利 201710909780.5 7 一种应用于铝合金行李架的水性高光金属漆及其制备方法 发明专利 201710910110.5 2020年度，公司新申请发明专利22项，获得发明专利7项。 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 22 7 152 42 实用新型专利 0 0 17 17 软件著作权 0 0 1 1 其他 0 0 0 0 合计 22 7 170 60 3. 研发 投入 情况表 单位： 元 本年度 上年度 变化幅度 （ %） 费用化研发 投入 25,536,368.36 26,975,287.81 -5.33 资本化研发 投入 0 0 不适用 研发 投入 合计 25,536,368.36 26,975,287.81 -5.33 研发 投入 总额占营业收入比例（ %） 6.26 5.77 增加 0.49个百分点 研发投入资本化的比重 （ %） 不适用 不适用 不适用 （未完）  |