[年报]雪榕生物:2020年年度报告
原标题:雪榕生物:2020年年度报告 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人杨勇萍、主管会计工作负责人陈雄及会计机构负责人(会计主管 人员)陈雄声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第4号——上市公司从事 种业、种植业务》的披露要求 1、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险 近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，食 用菌工厂化生产得到快速发展，尤其是原有的食用菌工厂化生产企业快速扩充 产能。伴随食用菌工厂化栽培产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更 加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。针对该风险，公司将进一步 加强营销力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量，提高 生物转化率和降低污染率；开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增 加公司品牌溢价。 2、销售价格及利润季节性波动风险 我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、 冬季以及春节前后消费量较大，因此每年第一季度、第四季度，产品价格及利 润相对较高，而第二季度、第三季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、 麻辣烫等消费场景应用少，产品价格相对较低。因此，公司主要产品销售价格 及利润呈现明显的季节性波动，一般每年的二季度销售价格最低，第一季度、 第四季度价格最高。针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、季 节性控制产能、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公 司经营业绩的影响。 3、毛利率下降的风险及利润下降的风险 随着产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产 品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，同时， 公司海外泰国生产基地经营业绩若不达预期，未来公司营业毛利率可能下降。 针对该风险，公司将加强质量管理，强化产品质量，提升产品品质；优化生产 工艺及培养基配方；加强海外生产基地生产精细化管理；推进多品种布局，优 化产品结构，分散产品风险，降低单一品种价格下降对毛利率和利润的不利影 响。 4、原材料质量及价格波动风险 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、啤酒糟、大豆皮等，均 为种植业废弃物及下脚料，容易取得。但由于农作物下脚料受气候、季节等变 化影响，导致营养成分、含水量等不稳定，影响食用菌对营养的吸收和转化， 进而影响产品的质量和单位产出。且未来主要原材料价格将有可能出现波动， 而公司若不能采取相应的有效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司 经营业绩产生不利影响。针对该风险，公司持续优化食用菌产品培养基配方和 生产工艺，通过提高转化率降低成本；在原材料采购方面，继续实行集团统一 采购的策略，强化库存管理，拓展采购渠道，加大招标比价工作的深度和广度， 使公司获得稳定、低价的原材料。 5、业务规模扩大可能导致的管理风险 随着产能的扩张、经营规模的扩大、业务经营规模的扩展，对公司经营管 理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管 理体系和经营管理团队的风险。针对该风险，公司实施合伙人机制，打造全新 的管理模式和生态平台，最大程度激发合伙人团队的主人翁意识和企业家精神， 发挥优秀人才的创造力和创新力，通过转变管理理念，提升管理效率，以降低 各类管理风险。 6、食品安全风险 尽管工厂化栽培食用菌模式便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、 生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、 环境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食 品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以442,029,925为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 19 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 38 第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 105 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 113 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 113 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................................................................................ 113 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................ 114 第十节 公司治理 ............................................................................................................................ 116 第十一节 公司债券相关情况 ........................................................................................................ 124 第十二节 财务报告 ........................................................................................................................ 130 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 131 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、雪榕生物 指 上海雪榕生物科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海雪榕生物科技股份有限公司章程》 山东雪榕 指 山东雪榕生物科技有限公司 广东雪榕 指 广东雪榕生物科技有限公司 长春高榕 指 长春高榕生物科技有限公司 雪榕食用菌 指 上海雪榕食用菌有限公司 高榕生物 指 上海高榕生物科技有限公司 成都雪榕 指 成都雪国高榕生物科技有限公司 大方雪榕 指 大方雪榕生物科技有限公司 临洮雪榕 指 临洮雪榕生物科技有限责任公司 安徽雪榕 指 安徽雪榕生物科技有限公司 湖北雪榕 指 湖北雪榕生物科技有限公司 泰国雪榕 指 雪榕生物科技（泰国）有限公司 雪榕之花 指 山东雪榕之花食用菌有限公司 威宁雪榕 指 威宁雪榕生物科技有限公司 榕上榕 指 上海榕上榕食品有限公司 心向榕 指 上海心向榕食品有限公司 北京未食达 指 北京未食达科技有限公司 均益投资 指 德州均益投资合伙企业（有限合伙） 报告期 指 2020年1-12月 上年同期 指 2019年1-12月 食用菌 指 可食用的大型真菌，常包括可食用和食药兼用的大型真菌 金针菇 指 口蘑科，小火焰菇属真菌，学名毛柄金钱菌，是一种常见食用菌 真姬菇 指 白蘑科，离褶菌族、玉蕈属真菌，学名玉蕈（属于木腐菌），是一种 食用菌 蟹味菇 指 呈浅灰色，属于真姬菇的一个品系 海鲜菇 指 呈浅白色，与白玉菇同属真姬菇的一个品系，由于生长环境参数不同 导致与白玉菇在大小、形态方面有所差异 白玉菇 指 呈浅白色，属于真姬菇的一个品系 杏鲍菇 指 侧耳科、侧耳属真菌，又名刺芹侧耳，是一种食用菌 香菇 指 又名花菇、香蕈、香信、香菌、香菰，为侧耳科植物香蕈的子实体， 是一种生长在木材上的真菌 鹿茸菌 指 学名珊瑚菌，子实体直立，向上分叉成丛生的细枝，肉质，一般高数 厘米至10余厘米 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 雪榕生物 股票代码 300511 公司的中文名称 上海雪榕生物科技股份有限公司 公司的中文简称 雪榕生物 公司的外文名称（如有） Shanghai Xuerong Biotechnology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 杨勇萍 注册地址 上海市奉贤区现代农业园区高丰路999号 注册地址的邮政编码 201401 办公地址 上海市奉贤区汇丰西路1487号 办公地址的邮政编码 201401 公司国际互联网网址 www.xuerong.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾永康 茅丽华 联系地址 上海市奉贤区汇丰西路1487号 上海市奉贤区汇丰西路1487号 电话 021-37198681 021-37198681 传真 021-37198897 021-37198897 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 雪榕生物董秘办 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 签字会计师姓名 顾兆翔、林亚隽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路4018号 安联大厦35层 黄璇、聂晓春 2020年7月24日-2022年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,202,185,873.52 1,964,574,723.12 12.09% 1,846,625,656.23 归属于上市公司股东的净利润 （元） 247,241,757.80 220,327,429.85 12.22% 151,463,027.87 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 239,028,666.78 209,478,015.11 14.11% 42,041,416.34 经营活动产生的现金流量净额 （元） 555,465,789.24 586,928,417.62 -5.36% 406,816,773.87 基本每股收益（元/股） 0.57 0.51 11.76% 0.35 稀释每股收益（元/股） 0.57 0.51 11.76% 0.35 加权平均净资产收益率 13.38% 13.36% 0.02% 10.48% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 4,564,612,500.09 3,841,850,151.29 18.81% 3,892,502,755.55 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,034,016,179.45 1,740,475,998.42 16.87% 1,568,970,171.77 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5593 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 600,852,768.17 394,947,336.26 567,672,459.77 638,713,309.32 归属于上市公司股东的净利润 169,805,933.35 -14,339,785.61 61,166,499.46 30,609,110.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 175,658,147.06 -19,613,205.76 48,043,611.05 34,940,114.43 经营活动产生的现金流量净额 210,012,722.59 60,869,777.03 90,933,130.69 193,650,158.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,684,363.75 -6,192,583.26 73,836,232.72 主要系固定资产处置 损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 27,886,368.45 23,440,512.04 58,401,839.63 主要系子公司临洮雪 榕收到相关的政府补 贴及递延收益摊销 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -13,988,928.86 主要系本期上海生产 基地外迁形成的职工 遣散费 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 4,518,726.94 521,249.31 主要系处置理财产品 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,989,289.45 -5,770,613.40 -4,108,004.43 主要系捐赠支出及其 他非正常损失 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,276,678.43 -15,319,114.04 减：所得税影响额 -1,145,118.42 3,284,892.24 18,500,156.80 少数股东权益影响额（税后） 951,219.16 -2,135,742.29 -15,110,814.45 合计 8,213,091.02 10,849,414.74 109,421,611.53 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第4号——上市公司从事种业、种植业务》的披露要求 一、主要业务 公司是以现代生物技术为依托，以工厂化方式生产食用菌的现代农业企业，公司始终坚持“科技还原生态之美”的企业愿 景，始终将食品安全放在首位，注重产品品质，致力于为消费者提供安全的高品质食用菌产品，丰富人们的菜篮子。公司在 上海、吉林、山东、广东、四川、贵州、甘肃、泰国等国家和地区投资建设了综合性食用菌工厂化企业，主营业务为鲜品食 用菌的研发、工厂化食用菌的种植与销售。食用菌工厂化生产模式实现了食用菌生产的机械化、标准化、周年化。同时，极 大地节约了土地资源，其原料主要为农业的下脚料，实现了农业生产循环利用最大化。食用菌工厂化生产实现了不与人争粮、 不与粮争地、不与地争肥、不与农争时、不与其他行业争资源，是国家大力支持的朝阳产业。 二、主要产品 主要产品包括金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉菇和海鲜菇）、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌等鲜品食用菌。 1．金针菇 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，学名毛柄金钱菌，又名金菇、构菌、朴蕈等。金针菇在自然界广为分布，中国、日 本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等地均有分布。在中国北起黑龙江，南至云南，东起江苏，西至新疆，均适合金针菇 的生长。金针菇在人工栽培状态下必须从培养基中吸收有机物质，如碳水化合物、蛋白质和脂肪的降解物，为腐生营养型， 是一种异养生物，其氨基酸的含量丰富，尤其是赖氨酸的含量较高。 2．真姬菇 真姬菇学名玉蕈（属于木腐菌），属担子菌亚门，层菌纲，伞菌目，白蘑科，离褶菌族、玉蕈属。真姬菇的人工栽培首 先始于1972年日本宝酒造株式会社，近10年来真姬菇的产量倍增，在日本已成为仅次于香菇、金针菇的重要品种。我国于80 年代引入真姬菇栽培，主要有浅灰色和浅白色两个品系。其中灰色品系一般称为蟹味菇，白色品系一般称为白玉菇，除外观 颜色不同外，两个品系口感和营养成分差别不大，此外，通过调节生长过程中的环境参数，改变白色品系真姬菇的生长性状， 即可生产海鲜菇。真姬菇形态美观，其味比平菇鲜，肉比滑菇厚，质比香菇韧，口感较好，还具有独特的香味。 3．杏鲍菇 杏鲍菇，属于侧耳属，因其具有杏仁的香味和菌肉肥厚如鲍鱼的口感而得名。杏鲍菇拥有厚的白色肉质菌柄，和小型棕 褐色的菌伞（在较年轻时期）。未烹调前，会散发出淡淡的香气，烹调后会散发出典型的菇鲜味，并且质地类似于鲍鱼。菇 体具有杏仁香味，肉质肥厚，口感鲜嫩，味道清香，营养丰富，具有降血脂、降胆固醇、促进胃肠消化、增强机体免疫能力 等功效。 4、香菇 香菇，又名花菇、香蕈、香信、香菌、冬菇、香菰，为侧耳科植物香蕈的子实体，是一种生长在木材上的真菌。香菇是 世界上最著名的食用菌之一，它香气沁脾，滋味鲜美，营养丰富，为宴席和家庭烹调的最佳配料之一，深受广大人民的喜爱。 此外，香菇也是我国传统的出口土特产，在国际市场上素负盛名，香菇位居全国各品种食用菌产量首位。 5、鹿茸菌 鹿茸菌，学名珊瑚菌，子实体直立，向上分叉成丛生的细枝，肉质，一般高数厘米至10余厘米，状如扫帚或珊瑚，又像 幼小的鹿角，故名。鹿茸菌中含有丰富的蛋白质，维生素和其它营养成份。经烹调后，脆松适度，味道可口。可炖茸芝补肾 养肝汤，有护肝解毒、补肾益精、强筋骨、抗衰老的功能。 产品名称 产品展示 产品名称 产品展示 金针菇 杏鲍菇 蟹味菇（真姬菇） 香菇 白玉菇（真姬菇） 鹿茸菌 海鲜菇（真姬菇） 三、报告期主要业绩驱动因素 本报告期，公司通过渠道拓展，品牌包装提升，优化生产工艺等，主要产品金针菇价格及毛利率同比增长；同时，子公 司临洮雪榕杏鲍菇、山东雪榕及大方雪榕真姬菇产能进一步释放，食用菌产销量增加。 四、主要经营模式 1．销售模式 报告期内，公司食用菌产品主要通过经销商进行销售，并向商超系统、连锁餐饮系统、生鲜到家平台等渠道直接销售， 主要是买断式的销售，销售后的风险由经销商或客户自行承担，该销售模式符合食用菌行业和本公司的实际情况。 （1）销售具体流程 公司的销售流程图如下： （2）产品定价和结算模式 ①经销商的定价和结算方式 A：经销商定价方式 为规范公司价格管理流程，公司营销中心制定了《营销中心价格管理制度》。其产品定价主要包括日常产品定价及新品 定价两个部分。 日常产品定价：各区域销售经理每周对市场行情调研分析，于每周一将销售价格预测提交各大区销售总监审核，并由大 区销售总监确认该区域下周的销售最低限价，上报营销总监批准执行。 新品定价：新品上市前，公司对市场同类产品进行信息采集，对各销售渠道进行信息寻访并对消费者心理价位进行分析， 上报营销总监。营销总监召开公司新产品定价会议，结合运营管理部，销售部及工厂生产成本最终确定新产品上市价格。 B：经销商结算方式 经销商先按照自身的需求将预计订单量通过所在大区的销售人员上报给公司的营销中心；营销中心根据公司当日的实际 产量与大区分配规划决定实际给予经销商的产品数量，并通过大区的销售人员反馈给经销商。 公司对部分规模较大以及优质的客户给予一定金额的信用额度，其余均采用款到发货的模式进行销售，因此应收账款余 额较低。信用政策由营销中心和财务管理中心拟定，报分管领导批示，特殊或重大信用额度则需上报总经理批准。 ②直销商超连锁客户的定价和结算方式 公司参考历史数据、市场情况，结合当时市场行情，根据商超连锁客户的不同需求，定时向其提供合理报价，经商超连 锁客户确认，公司按照订单数量将产品送至商超连锁客户指定的仓库。 商超的货款结算一般采用月结的形式，公司与商超核对销售数量后向客户开具税务发票，商超客户收到发票后确认货款， 根据合同要求支付货款。 （3）销售区域运行模式 公司实行区域制销售模式，即一个区域配置一至多名业务员，几个区域设立一名大区销售总监，销售任务实行目标考核 制，日常执行及市场开发则实行线路考核制，双向考核保证了销售结果及销售过程的全面管控： 目标管理制：营销中心结合年度销售目标及月度销售趋势，制定当月销售目标，经公司批准后，逐层分解至大区、区域， 并对目标达成情况定期进行日、周、月的跟踪、核算、排名、通报。达成率低的区域反馈相关原因，大区销售总监对达成不 理想的区域予以及时指导。 线路考核制：营销中心根据不同市场的管理、开发需要，制定各区域、各级别人员的一线市场、二三级市场、商超/菜场 的日常拜访或渠道开发目标，一线销售人员利用微信群线上每日实时反馈客户拜访、市场行情、渠道开发及相关市场情况， 运营管理部对销售线路执行情况实时追踪，每月对执行的关键指标进行统计、分析，并以此评定销售人员月度考核的执行指 标。 2．采购模式 （1）原材料采购 公司继续实行集团统一采购模式。公司所需的生产性原材料大多为农业下脚料，其厂家分布广、数量多的特性，使公司 不存在对供应商的依赖性。公司一般通过中间供应商采购原材料，避免了与大量农户和小规模厂家的直接接触，规范采购流 程、节省了采购成本。 公司的采购流程如下： 对于原材料和包装材料的采购，公司主要通过向合格供应商询价的方式确定原材料和包装材料价格：公司首先通过规模、 所在区域、产品质量、供货稳定性等方面考核筛选出一批合格的供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格供应商 进行询价，通过比价、招投标、谈判等方式来确定具体供货价格；另外，公司也会通过与同类厂家的采购价对比来达到降低 采购成本的目的。 （2）设备采购 对于设备采购，公司通过向合格的设备供应商统一招标的方式确定主要设备价格：公司首先通过规模、所在区域、产品 质量、专业水平等方面考核筛选出一批合格设备供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格的供应商统一招标。其 定价则根据所需设备的材质、技术指标、工艺质量、到货时间、安装时间等因素形成综合比价分析后确定。 3．生产模式 公司是以工厂化模式进行金针菇、真姬菇、杏鲍菇等食用菌的生产，即在按照菇类生长需要设计的厂房中，利用温控、 湿控、风控、光控设备创造人工模拟生态环境，利用工业化机械设备自动化操作，采取标准化工艺流程种植食用菌。 公司生产流程图如下： 五、公司所处地位 作为农业产业化国家重点龙头企业，截至报告期末，公司食用菌日产能1,325吨，其中金针菇日产能1,000吨，位居全国 之首。公司是行业内率先完成全国布局的企业，在国内已完成上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕 节、甘肃临洮七大生产基地战略布局，在国外建成泰国生产基地，湖北汉川华中生产基地及安徽和县新华东生产基地正在筹 建中。通过合理的全国布局可以实现产销联动，优化生产销售各个环节，提高经济效益。同时，公司建设了遍布全国的销售 网络，全国布局的销售网络有助于公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息，在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提 高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险，并增加客户的粘性。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末较期初增加20,874.86万元,增幅8.45%，主要系在建工程项目投产转 固 在建工程 在建工程期末较期初减少9,985.29万元，减幅45.00%，主要系在建工程项目投产转 固 货币资金 货币资金期末较期初增加47,189.42万元，增幅163.85%，主要系本期收到可转换公 司债券募集资金 应收账款 应收账款期末较期初增加629.46万元，增幅35.97%，主要系本期销售渠道多元化， 商超、线上等渠道业务量增加 递延所得税资产 递延所得税资产期末较期初增加324.39万元，增幅70.98%，主要系本期股份支付 费用增加 其他非流动资产 其他非流动资产期末较期初增加8,814.67万元，增幅156.96%，主要系本期可转债 项目投建预付工程设备款增加 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 控股子公司 对外投资 人民币 29,814.72万 元 泰国 合资经营 健全和落实 资产管理措 施、派驻项目 负责人等措 施 人民币 -2,807.53万 元 14.74% 否 其他情况说 明 截至报告期末，泰国雪榕食用菌生产车间项目已建成。由于产能逐步释放、工艺逐步优化且受泰国疫情影响， 未能实现盈利。 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第4号——上市公司从事种业、种植业务》的披露要求 1、技术领先优势 经过多年的积累，公司自主研发并掌握了食用菌生产所必需的核心技术，专利等知识产权均自主申请，截至报告期末， 公司及子公司共拥有76项专利，其中发明专利23项，实用新型专利45项，外观设计专利8项。2019年，公司“工厂化金针菇系 列新品种选育及推广应用”荣获“上海市科学技术一等奖”。公司技术领先优势体现在以下方面：污染率控制、生物转化率及 单瓶产量。其中，最关键的技术指标包括污染率和生物转化率，公司在这两个指标上都体现了较强的实力。 （1）污染率控制 污染率指在食用菌生产的过程中，由于受到杂菌、病虫害污染的栽培瓶数占当批总投入瓶数的比例。影响污染率的具体 因素包括生产工艺的高低、环境参数控制的得当、技术力量的强弱、管理精细程度的深浅等因素。工厂化生产主要分为：菌 种生产、配料搅拌、装瓶、灭菌、冷却、接种、培养、搔菌、生育、采收包装10个阶段。在上述前9个生产阶段均可能对栽 培瓶造成污染。 较低的污染率是栽培技术和专业管理能力成熟的重要标志。食用菌工厂出现大规模污染，不但会影响食用菌的产量，也 会影响食用菌产品的品质，从而影响售价。污染率越低说明投入相同数量的栽培瓶最终得到的良品数越高，也说明杂菌控制 水平越高，相同投入下产出越高。 由于公司液体菌种栽培周期较短，菌丝萌发快，客观上降低了杂菌污染的风险；此外公司还采用了独特有效的空间净化 设计并制定了健全的污染控制体系，施行了严格的质控管理，公司污染率的控制水平处于同行业领先水平。 （2）生物转化率及单瓶产量 生物转化率是衡量食用菌栽培技术和管理水平的重要参数指标，生物转化率越高说明投入相同重量的原材料所产出的产 品越多，单瓶产量越高，也说明栽培技术水平越高，单位产出的生产成本越低。在设计产能不变的情况下，提高生物转化率 一方面可以更加有效地利用现有的工厂设施，提高工厂产能利用率；另一方面可以减少单位产出的原材料消耗量，降低产品 的单位成本。 生物转化率及单瓶产量反映了工厂化食用菌企业在菌种、培养基配方、生产管理水平、技术工艺流程设计等方面的综合 能力。公司在此作为工厂化食用菌生产最核心的指标上处于全行业领导地位。 2、产能全国第一、生产布局合理 公司是我国产能最大的食用菌工厂化生产企业，截至报告期末，拥有上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠 州、贵州毕节、甘肃临洮七大生产基地，在国外建成泰国生产基地，食用菌日产能达1,325吨，位居全国之首。通过合理的 全国布局，公司充分发挥了产品更加贴近消费市场、配送物流成本大幅降低、产品保持新鲜品质供应的优势。 3、遍布全国的销售网络及先进的营销模式 依托合理的产能布局，公司已在全国布局五个销售大区，计划成立西北销售大区，建立了覆盖主要人口集中地区的全国 性销售网络。 相对于销售范围较小的竞争对手，全国布局的销售网络有助于公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息，在全国范围 内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险。 在全国布局的基础上，公司采用助销（比如协助经销商进行市场营销、协助其开发下游客户并收集市场信息等）的销售 模式，公司大大加强了与各级经销商之间的客户粘度，使各级经销商即使在食用菌的销售淡季也能保持推广公司产品的积极 性，在产能迅速扩张的情况下，仍能维持较为稳定的价格体系。同时，公司产品的品牌知名度也得到了迅速提升。 4、品牌优势 2002年，公司被农业部等八部委联合授予“农业产业化国家重点龙头企业”。2014年，公司被评为“2014年度上海名牌”， 并获第七届“中国国际农产品交易会”金奖。2012年8月，公司正式与中国航天基金会签约，成为中国航天事业合作伙伴。未 来，公司仍将通过以上一系列的品牌运作策略，有效地提升品牌知名度和影响力，构筑产品的溢价基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，新冠肺炎疫情爆发，对国内餐饮、居民消费及物流运输等方面造成了较大的冲击，面对不确定的外部环境， 公司及时调整销售策略，转变营销观念，精耕商超渠道、加大线上电商渠道开发力度，调整产品结构，增加小包装产品的铺 货率，满足消费者在特定阶段的居家消费需求。在全体员工的共同努力下，公司营业收入、盈利规模进一步提升。 报告期内，公司实现营业收入2,202,185,873.52元，同比增长12.09%；实现归属于上市公司股东的净利润247,241,757.80 元，同比增长12.22%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润239,028,666.78元，同比增长14.11%。 报告期内，公司不断优化并丰富营销方式，采取多样化的营销手段，助力公司业务发展和品牌建设。公司通过精耕重点 客户KA（Key Account）渠道，加大对永辉超市、家家悦、中百超市、华润万家、华联超市、家乐福、沃尔玛等大型连锁超 市的铺货力度，借助以上KA渠道，并结合公司促销推广，强化雪榕线下品牌力；公司采用微信朋友圈、微博、抖音、直播 等线上推广，加大雪榕品牌露出，强化雪榕线上品牌力。得益于公司近年来多渠道销售策略，公司已入驻盒马鲜生、每日优 鲜、叮咚买菜等电商平台，打造线上新业态。 报告期内，公司积极推进食用菌生产车间项目建设，公司 “山东德州日产101.6吨金针菇工厂化生产车间项目（第三期）”、 “山东雪榕生物科技有限公司工厂化杏鲍菇项目”、甘肃生产基地二期均按期开工建设，预计于2021年建成投产；山东雪榕之 花真姬菇项目产能进一步扩大且经济效益显著；公司分别与湖北汉川经济开发区管理委员会、和县人民政府签订《投资合同 书》、《投资协议书》，在湖北汉川与安徽和县投资新建生产基地，优化全国战略布局，巩固公司在食用菌工厂化种植行业 的龙头地位。目前，公司全资子公司湖北雪榕生物科技有限公司、安徽雪榕生物科技有限公司均已注册成立。 报告期内，公司顺利完成发行可转债工作。为了进一步完善全国布局战略，进一步做大做强主业，公司于2020年下半年 启动向特定对象发行股票项目，该项目进展顺利，已获得中国证监会同意注册批复。 报告期内，公司积极履行社会责任。报告期初公司严格遵守政府有关部门防疫防控的要求，按预定计划及时全面复工复 产，保障了居民“菜篮子”，保障市场食用菌供应的稳定，公司及部分子公司入选全国或者地方性疫情防控重点保障企业名单。 由于在扶贫工作中的突出贡献，公司于2020年荣获中华全国工商业联合会、国务院扶贫开发领导小组办公室授予的全国“万 企帮万村”精准扶贫行动“先进民营企业”荣誉称号。 报告期内，为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司管理人员及核心技术（业务） 骨干的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，公司将合 伙人范围扩大到中高层管理人员及核心员工，并实施了股权激励计划，通过打造全新的管理模式和生态平台，最大程度激发 合伙人团队的主人翁意识、企业家精神，发挥优秀人才的创造力和创新力，纳四海英才，铸造精英管理团队。 报告期内，公司积极寻找与公司主业关联性强、契合公司文化、具有成长价值的产业延伸的机会，探索食用菌精深加工 和科技食品领域多层次产业布局。目前公司投资未食达等公司，布局未来赛道。 报告期内，为进一步完善法人治理结构和规范运作，根据新修订的法律法规并结合公司自身的实际情况，公司全面梳理 了内部控制制度，并对《公司章程》、内部控制相关制度进行了大范围的修订，强化公司治理规范。报告期内，公司按照法 律法规的规定，顺利完成第四届董事会、第四届监事会的换届选举工作。同时，加强与投资者多渠道沟通交流，强化信息披 露质量，充分保护中小投资者利益，增强了公司运作透明度，维护了上市公司良好市场形象。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第4号——上市公司从事种业、种植业务》的披露要求 1、公司已有5个菌种通过上海市农作物品种审定委员会审定，具体情况如下： 序号 证书名称 证书编号 颁证部门 1 农作物品种审定证书（雪榕金针菇3号） 沪农品认食用菌2011第004号 上海市农作物品种审定委员会 2 农作物品种审定证书（雪榕金针菇8号） 沪农品认食用菌2011第005号 上海市农作物品种审定委员会 3 农作物品种审定证书（雪榕蟹味菇） 沪农品认食用菌2011第007号 上海市农作物品种审定委员会 4 农作物品种审定证书（雪榕杏鲍菇） 沪农品认食用菌2011第002号 上海市农作物品种审定委员会 5 农作物品种审定证书（雪榕白玉菇H7） 沪农品认食用菌2012第002号 上海市农作物品种审定委员会 2、公司及子公司申请中的专利共有7项。 3、报告期内，公司未发生销售退回的情形。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,202,185,873.52 100% 1,964,574,723.12 100% 12.09% 分行业 食用菌行业 2,179,627,097.78 98.98% 1,945,935,776.25 99.05% 12.01% 其他业务 22,558,775.74 1.02% 18,638,946.87 0.95% 21.03% 分产品 金针菇 1,625,784,212.05 73.83% 1,538,760,369.19 78.33% 5.66% 真姬菇 373,301,714.04 16.95% 291,526,263.66 14.84% 28.05% 杏鲍菇 146,425,211.83 6.65% 91,377,242.70 4.65% 60.24% 其他菇种 34,115,959.86 1.55% 24,271,900.70 1.24% 40.56% 其他业务收入 22,558,775.74 1.02% 18,638,946.87 0.95% 21.03% 分地区 内销 2,164,250,122.84 98.28% 1,942,663,075.81 98.88% 11.41% 外销 15,376,974.94 0.70% 3,272,700.44 0.17% 369.86% 内销（其他业务收 入） 22,558,775.74 1.02% 18,638,946.87 0.95% 21.03% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 食用菌行业 2,179,627,097.78 1,719,461,711.06 21.11% 12.01% 12.24% -0.16% 分产品 金针菇 1,625,784,212.05 1,161,203,787.06 28.58% 5.66% 3.52% 1.48% 真姬菇 373,301,714.04 373,589,412.15 -0.08% 28.05% 28.97% -0.72% 杏鲍菇 146,425,211.83 136,359,750.55 6.87% 60.24% 55.97% 1.94% 分地区 内销 2,166,791,250.09 1,692,100,656.60 21.82% 11.41% 10.62% 0.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 农业种植业 销售量 吨 388,931.5 356,501.98 9.10% 生产量 吨 391,300.43 356,325.51 9.82% 库存量 吨 4,137.4 2,558 61.74% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量2020年末较2019年末增加61.74%，主要系本期新增产能所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 食用菌 原材料 571,255,867.75 33.22% 492,917,875.79 32.18% 15.89% 食用菌 包装材料 173,822,612.10 10.11% 161,064,264.30 10.51% 7.92% 食用菌 人力成本 329,823,919.88 19.18% 301,824,669.45 19.70% 9.28% 食用菌 动力能源 250,133,301.64 14.55% 223,863,806.59 14.61% 11.73% 食用菌 制造费用 368,640,589.60 21.44% 327,864,753.15 21.40% 12.44% 食用菌 菌种 25,785,420.10 1.50% 24,443,102.72 1.60% 5.49% 食用菌 合计 1,719,461,711.06 100.00% 1,531,978,472.00 100.00% 12.24% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2020年6月16日，雪榕生物科技（泰国）有限公司设立Kaset Thai Sustainable Co., Ltd.，注册资本5,000万泰铢。 2020年10月13日，上海雪榕生物科技股份有限公司设立安徽雪榕生物科技有限公司，注册资本10,000万元人民币。 2020年10月14日，上海雪榕生物科技股份有限公司设立湖北雪榕生物科技有限公司，注册资本10,000万元人民币。 2019年10月8日，根据Soron Trading Co., Ltd.第2019年第5次董事会决议，Soron Trading Co., Ltd.进行公司注销和财务清 算，并呈报给股东大会审批。2019年10月11日，Soron Trading Co., Ltd.在泰国当地报纸公告关于本次注销事宜，正式开展注 销程序。截至2020年12月31日，Soron Trading Co., Ltd.仍在履行公司注销程序。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 528,257,208.91 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.24% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 132,564,699.68 6.08% 2 客户二 112,347,338.16 5.15% 3 客户三 107,851,933.00 4.95% 4 客户四 88,257,145.57 4.05% 5 客户五 87,236,092.50 4.00% 合计 -- 528,257,208.91 24.24% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名销售客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要客户中无直接或间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 179,548,573.86 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 46,880,426.30 4.25% 2 供应商二 36,978,278.38 3.35% 3 供应商三 34,640,737.79 3.14% 4 供应商四 31,265,256.25 2.83% 5 供应商五 29,783,875.14 2.70% 合计 -- 179,548,573.86 16.28% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中无直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 19,508,164.85 21,948,290.12 -11.12% 管理费用 156,381,588.04 105,417,178.26 48.35% 主要系本期股份支付费用增加 财务费用 64,038,187.24 74,331,553.40 -13.85% 研发费用 11,850,052.26 10,934,186.38 8.38% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司拥有行业内领先的技术实力。公司下设航天食用菌研究所，为公司的研究开发和技术储备奠定了坚实基础。公司研 发费用构成主要以持续改良技术工艺、选育新菌种、开发新品种和改进生产设备等为主。 经过多年的积累，公司自主研发并掌握了食用菌生产所必需的核心技术，专利等知识产权均自主申请，截至报告期末， 公司及子公司共拥有76项专利，其中发明专利23项，实用新型专利45项，外观设计专利8项。 公司与上海市农科院合作的研发成果“工厂化金针菇系列新品种选育及推广应用”荣获上海市科学技术一等奖。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 15 13 14 研发人员数量占比 0.71% 0.78% 0.82% 研发投入金额（元） 11,850,052.26 10,934,186.38 11,431,639.57 研发投入占营业收入比例 0.54% 0.56% 0.62% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,235,275,892.76 2,018,181,857.47 10.76% 经营活动现金流出小计 1,679,810,103.52 1,431,253,439.85 17.37% 经营活动产生的现金流量净 额 555,465,789.24 586,928,417.62 -5.36% 投资活动现金流入小计 13,206,871.70 73,369,127.09 -82.00% 投资活动现金流出小计 536,786,248.70 312,375,979.50 71.84% 投资活动产生的现金流量净 额 -523,579,377.00 -239,006,852.41 -119.06% 筹资活动现金流入小计 1,612,436,282.35 1,072,430,017.12 50.35% 筹资活动现金流出小计 1,150,532,206.36 1,503,887,818.31 -23.50% 筹资活动产生的现金流量净 额 461,904,075.99 -431,457,801.19 207.06% 现金及现金等价物净增加额 492,166,698.56 -82,469,001.33 696.79% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额同比减少119.06%，主要系2020年投建新项目增加。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加207.06%，主要系2020年发行可转换公司债券，筹资活动现金流入增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,011,140.91 1.81% 主要系利用闲置资金理财 收益 否 资产减值 -12,490,300.35 -5.63% 主要系计提存货跌价准备 否 营业外收入 1,599,988.43 0.72% 主要系收回坏账损失及其 他 否 营业外支出 13,503,091.24 6.09% 主要系疫情影响挖瓶报废 及其他非正常损失 否 其他收益 27,721,732.35 12.50% 主要为与资产相关的政府 补助确认递延收益在本报 告期内摊销的金额 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 759,891,920.58 16.65% 287,997,710.21 7.50% 9.15% 主要系发行可转换公司债券资金到 位 应收账款 23,791,903.66 0.52% 17,497,281.57 0.46% 0.06% 无重大变化 存货 382,646,013.31 8.38% 331,272,727.42 8.62% -0.24% 无重大变化 长期股权投资 13,492,413.97 0.30% 0.30% 主要系投资北京未食达 固定资产 2,678,464,135.39 58.68% 2,469,715,547.58 64.28% -5.60% 主要系在建工程项目本期投产转固 在建工程 122,058,349.40 2.67% 221,911,295.59 5.78% -3.11% 主要系在建工程项目本期投产转固 短期借款 650,000,135.9 14.24% 546,703,407.40 14.23% 0.01% 无重大变化 5 长期借款 517,774,582.86 11.34% 681,861,322.57 17.75% -6.41% 主要系本期偿还借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 于2020年12月31日，本公司以账面价值为人民币153,440,354.37元的机器设备、人民币616,798,727.56元的房屋及建筑物、 人民币56,184.31元的其他设备、人民币44,516,367.02元的在建工程及人民币163,876,416.04元的土地使用权为抵押，取得短期 借款人民币650,000,135.95元，一年内到期的非流动负债人民币234,065,030.49元、长期借款人民币517,774,582.86元以及长期 应付款人民币62,515,364.81元。 于2020年12月31日，本公司的所有权受到限制的长期股权投资为人民币45,000,000.00元。本公司将持有临洮雪榕生物科 技有限责任公司31%的股权质押给甘肃省政府引导基金作为对其投资的保障措施。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 总额 用募集资 金总额 用募集资 金总额 变更用途 的募集资 金总额 用途的募 集资金总 额 用途的募 集资金总 额比例 募集资金 总额 募集资金 用途及去 向 以上募集 资金金额 2020年 公开发行 可转换公 司债券 58,500 28,289.5 28,289.5 18,681.18 18,681.18 31.93% 29,347.05 继续投入 募投项目 0 合计 -- 58,500 28,289.5 28,289.5 18,681.18 18,681.18 31.93% 29,347.05 -- 0 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金管理办法》及《募集资金三/四方监管协议》对募集资金进行专户存储和专项使用，并 及时、真实、准确、完整地披露募集资金的存放与使用情况，不存在违规情形。 尚未使用募集资金总额包含利息、理财产品收益的影响。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 资项目 和超募 资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 泰国食 用菌工 厂化生 产车间 建设项 目 是 20,000 0 0 0 0.00% 0 0 不适用 否 山东德 州日产 101.6吨 金针菇 工厂化 生产车 间项目 （第三 期） 否 25,000 25,000 9,063.04 9,063.04 36.25% 2021年 10月31 日 0 0 不适用 否 补充流 动资金 否 13,500 13,500 13,500 13,500 100.00% 0 0 不适用 否 承诺投 资项目 -- 58,500 38,500 22,563.04 22,563.04 -- -- 0 0 -- -- 小计 超募资金投向 无 合计 -- 58,500 38,500 22,563.04 22,563.04 -- -- 0 0 -- -- 未达到 计划进 度或预 计收益 的情况 和原因 （分具 体项目） 不适用 项目可 行性发 生重大 变化的 情况说 明 不适用 超募资 金的金 额、用途 及使用 进展情 况 不适用 募集资 金投资 项目实 施地点 变更情 况 适用 报告期内发生 公司于2020年10月12日召开第四届董事会第五次会议，于2020年10月28日召开2020年第七次临时股东大 会、2020年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“泰国食用菌 工厂化生产车间建设项目”实施地点由泰国变更为德州市，实施主体变更为设立在德州市的全资子公司山东雪榕 生物科技有限公司。 募集资 金投资 项目实 施方式 调整情 况 适用 报告期内发生 公司于2020年10月12日召开第四届董事会第五次会议，于2020年10月28日召开2020年第七次临时股东大 会、2020年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“泰国食用菌 工厂化生产车间建设项目”变更为“山东雪榕生物科技有限公司工厂化杏鲍菇项目”。 募集资 金投资 项目先 期投入 不适用 及置换 情况 用闲置 募集资 金暂时 补充流 动资金 情况 不适用 项目实 施出现 募集资 金结余 的金额 及原因 不适用 尚未使 用的募 集资金 用途及 去向 公司于2020年7月14日召开第三届董事会第五十次会议，第三届监事会第二十五次会议，2020年7月31日召 开公司2020年第四次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意 公司在保证募集资金项目建设和募集资金使用的情况下，使用不超过4亿元暂时闲置的募集资金进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好的理财产品。该额度自公司2020年第四次临时股东大会审议通过之日起12个月内 可循环滚动使用。尚未使用的募集资金及利息将随着项目建设进度逐步投入。 募集资 金使用 及披露 中存在 的问题 或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 山东雪榕生 物科技有限 公司工厂化 杏鲍菇项目 泰国食用菌 工厂化生产 车间建设项 目 18,681.18 5,726.46 5,726.46 30.65% 2021年12 月31日 不适用 否 合计 -- 18,681.18 5,726.46 5,726.46 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、变更募投项目的原因 泰国食用菌工厂化生产车间建设项目前期已通过当地低息银行贷款完成了大量投入。 为了继续推进“多品种布局战略”，提高募集资金使用效率，公司决定将原“泰国食用菌 工厂化生产车间建设项目”变更为“山东雪榕生物科技有限公司工厂化杏鲍菇项目”。 公司积累了丰富的杏鲍菇种植经验，已建成的威宁杏鲍菇项目产品品质稳定、工艺水 平提升显著，近年来盈利能力持续向好，且积累了充足的技术人员，为新建杏鲍菇项 目打下坚实的基础；同时，山东省德州市作为我国农业生产大省，原材料供应充足， 价格相对低廉，山东雪榕目前已建成成熟、稳定的供应链体系，新建的工厂化杏鲍菇 项目将利用山东雪榕现有空闲土地，可与现有工厂共用部分基础设施和配套服务、分 摊固定成本和费用，形成规模效益，有利于公司进一步降低单位产品的成本，提升盈 利能力，增强自身的市场竞争力。 变更后，公司继续使用借款及自有资金对泰国食用菌工厂化生产车间建设项目进行建 设，不影响公司对泰国项目的整体判断，不会影响泰国项目的建设进度。 2、决策程序 公司于2020年10月12日召开第四届董事会第五次会议，审议通过《关于变更部分 募集资金投资项目的议案》，公司监事会、独立董事及保荐机构对该事项均发表了同 意意见。 公司于2020年10月28日召开2020年第七次临时股东大会、2020年第一次债券持有 人会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。 3、信息披露情况说明 公司《第四届董事会第五次会议决议公告》（公告编号：2020-138）、《第四届监事会第 三次会议决议公告》（公告编号：2020-139）、《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（未完）  |