[年报]瑞丰新材:2020年年度报告
原标题:瑞丰新材:2020年年度报告 证券代码： 300910证券简称：瑞丰新材公告编号： 2021-017 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2020年年度报告 2021年 04月 1 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人郭春萱、主管会计工作负责人尚庆春及会计机构负责人 (会计主 管人员 )郭玉娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详 见“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中的 “（四） 可能面对的风险”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 150,000,000股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 8元（含税），送红股 0股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10股转增 0股。 2 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................6 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................10 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................16 第五节重要事项 ..............................................................................................................................35 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................59 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................67 第八节可转换公司债券相关情况 ..................................................................................................67 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................68 第十节公司治理 ..............................................................................................................................75 第十一节公司债券相关情况 ..........................................................................................................75 第十二节财务报告 ..........................................................................................................................81 第十三节备查文件目录 ................................................................................................................182 3 释义 释义项指释义内容 本公司 /公司 /瑞丰新材指新乡市瑞丰新材料股份有限公司 瑞丰有限指新乡市瑞丰化工有限责任公司 报告期指 2020年度（ 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日） 沈阳豪润达指沈阳豪润达添加剂有限公司 沧州润孚指沧州润孚添加剂有限公司 上海萱润指萱润（上海）化工科技有限公司 A股指境内上市人民币普通股 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所 /交易所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《新乡市瑞丰新材料股份有限公司章程》 《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》指《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 中石化指中国石油化工集团有限公司 中石油指中国石油天然气集团有限公司 元/万元指人民币元 /万元 添加剂、润滑油添加剂指 是一种或多种化合物，加入润滑油后，改善其中已有的一些特性或 使润滑油得到某种新的特性，能够提高润滑油在机械系统中的效率 并增强其性能，或延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性 单剂指 是添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品，一般包括清净 剂、分散剂、抗氧剂等 复合剂指由几种单剂按一定比例调合从而具有多种特性的产品 台架试验指 产品出厂前，一般还要进行某些模拟台架试验，如通过模拟汽车发 动机运转过程，对汽油、机油、柴油、齿轮油等质量进行测试，通 过之后方能投入使用 行车试验指 一般是润滑油研发过程已通过台架（含模拟台架）试验后的测试手 段：将调好的样品加入几辆车况相同的汽车中，在相同的路况中每 一定里程分别都取出一定机油样品，通过分析总碱值、总酸值、元 素含量、粘度变化、烟怠等指标，并收集车辆驾驶体验状况来判断 润滑油对发动机的润滑保护以及油品自身老化情况。是检验润滑油 4 质量最直观的办法 清净剂指 单剂之一，包括磺酸盐、硫化烷基酚盐、烷基水杨酸盐和环烷酸盐 等，在润滑油中起到清净、防锈、抗氧及酸中和等作用 磺酸盐指 清净剂之一，是清净剂中使用较早、应用较广、用量最多的一种。 按照碱值，分为低碱值磺酸盐、中碱值磺酸盐、高碱值磺酸盐；按 照金属成分，分为磺酸钙盐、磺酸镁盐、磺酸钠盐、磺酸钡盐。以 磺酸钙盐用量最多 无灰分散剂、分散剂指 单剂之一，在润滑油中起到分散、增溶等作用。分为聚异丁烯丁二 酰亚胺、聚异丁烯丁二酸酯、苄胺、硫磷化聚异丁烯聚氧乙烯酯等 抗氧抗腐剂、 ZDDP、锌盐指 抗氧剂的一种，主要品种为二烷基二硫代磷酸锌，在润滑油中起到 抗氧、抗腐和抗磨作用 高温抗氧剂指抗氧剂的一种，在高温条件下具有较好的抗氧化性能 基础油指 组成润滑油、润滑脂成品的基础材料。主要分为矿物基础油和合成 基础油。矿物基础油为天然石油进行精制而成，应用广泛；合成基 础油通过化学方法合成，具有热氧化安定性好、耐低温、黏度指数 高等优点 无碳纸显色剂、显色剂指 即无碳复写纸显色剂，一种具有强烈吸电子作用的、能有诱导无色 染料内脂开环从而达到显色效果的、用于无碳纸行业的化合物 API指美国石油学会 American Petroleum Institute 5 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称瑞丰新材股票代码 300910 公司的中文名称新乡市瑞丰新材料股份有限公司 公司的中文简称瑞丰新材 公司的外文名称（如有） Xinxiang Richful LubeAdditive Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） Richful 公司的法定代表人郭春萱 注册地址新乡县大召营镇（新获路北） 注册地址的邮政编码 453700 办公地址新乡县大召营镇（新获路北） 办公地址的邮政编码 453700 公司国际互联网网址 http：//www.sinoruifeng.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名尚庆春周闻轩 联系地址新乡县大召营镇（新获路北）新乡县大召营镇（新获路北） 电话 0373-5466662 0373-5466662 传真 0373-5466288 0373-5466288 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点新乡县大召营镇（新获路北） 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 6 会计师事务所名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址杭州市江干区新业路 8号华联时代大厦 A幢 601室 签字会计师姓名李宁、阮喆、胡琳波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 5号 （新盛大厦） 12层、 15层 李刚安、魏威 2020年 11月 27日至 2023 年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 860,855,363.57 656,707,640.04 31.09% 530,466,064.59 归属于上市公司股东的净利润 （元） 182,864,707.88 98,362,955.36 85.91% 56,604,425.09 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 180,012,926.94 95,691,240.78 88.12% 55,296,477.39 经营活动产生的现金流量净额 （元） 216,637,443.05 55,092,297.37 293.23% 16,458,489.89 基本每股收益（元 /股） 1.58 1.03 53.40% 0.63 稀释每股收益（元 /股） 1.58 1.03 53.40% 0.63 加权平均净资产收益率 17.64% 17.17% 0.47% 13.79% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 资产总额（元） 2,303,332,450.80 957,649,780.83 140.52% 527,093,556.07 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,076,939,165.51 876,990,844.97 136.83% 438,627,889.61 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 7 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 164,742,770.55 193,317,235.00 253,417,099.81 249,378,258.21 归属于上市公司股东的净利润 26,731,243.29 44,685,823.38 57,755,786.98 53,691,854.23 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 27,183,884.52 43,084,770.59 56,549,331.91 53,194,939.92 经营活动产生的现金流量净额 -5,027,343.52 74,260,937.02 60,037,694.09 87,366,155.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -8,408.45 435,197.58 -223,297.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 4,264,355.46 1,315,000.00 3,160,848.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 800,485.15 2,086,739.73 -943,900.00 8 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -1,711,188.47 -590,633.25 -388,602.41 减：所得税影响额 493,462.75 574,589.48 297,100.54 合计 2,851,780.94 2,671,714.58 1,307,947.70 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 （一）报告期内公司主营业务 公司主要从事油品添加剂、无碳纸显色剂等精细化工系列产品的研发、生产和销售。公司拥有完善的生产设备和生产技 术工艺，凭借技术优势和产品优势，已发展成为国内领先的润滑油添加剂供应商和全球主要的无碳纸显色剂供应商。 公司为国家级高新技术企业，通过 ISO9001质量管理体系、 ISO14001环境管理体系和 OHSAS18001：2007职业健康安全 管理体系认证，是上海市润滑油品行业协会理事单位、上海市润滑油品行业协会添加剂专业委员会主任单位、中国石油和化 学工业联合会润滑脂专业委员会成员单位、发动机润滑油中国标准开发创新联盟创始单位、中国造纸化学品工业协会理事单 位。公司把“瞄准国际市场，发展高新技术”作为企业宗旨，研发创新能力受到业内瞩目。公司建立了多个实验室、检测化 验分析中心，形成了完善的质量控制和产品研发体系。并与石科院、中国石油天然气股份有限公司大连润滑油研究开发中心、 重庆工商大学废油资源化技术与装备教育部工程研究中心、新乡学院化学化工学院等大专院校及科研院所建立了良好的合作 机制。公司整体技术水平国内领先，目前拥有多项国内外发明专利。公司掌握多项业界领先的核心技术，目前已获得授权国 内发明专利 17项、国外发明专利 3项、实用新型专利 3项，并有多项国内外发明专利正在申请中。 公司主要产品润滑油添加剂和无碳纸显色剂为精细化工材料。根据中国证监会 2012年颁布的《上市公司行业分类指引》， 本公司属于化学原料和化学制品制造业，行业代码： C26。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）， 本公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（ C26）”大类的“专项化学用品制造（ C2662）”。 （二）主要产品 公司产品为精细化工品，按用途可以分为润滑油添加剂、无碳纸显色剂两大类，其中主导产品为润滑油添加剂， 2020 年度润滑油添加剂销售收入占比超过 90%。 （1）润滑油添加剂 润滑油添加剂是指添加入润滑油内，在一定程度上改变润滑油产品质量和性能的添加助剂，其中润滑油添加剂又分为单 剂和复合剂。单剂是润滑油添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品，通常对于润滑油的性能改善只具有单一的功效， 单剂产品主要有清净剂、分散剂、抗氧抗腐剂（ ZDDP）、高温抗氧剂等；复合剂通常具有复合效应，主要为多种上述单剂 产品与不同类型的基础油混合加工而成，为各类机械和应用提供综合解决方案，主要包括：内燃机油复合剂、齿轮油复合剂、 液压油复合剂和自动传动液复合剂等。公司生产的润滑油添加剂可广泛用于汽车发动机（包括天然气发动机）润滑油、航空 10 航天发动机油、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑油、润滑脂、乳化炸药等领域。 （2）无碳纸显色剂 公司无碳纸显色剂产品广泛用于采用无碳纸制作的各种多联的发票、收据、快递单、空白打印纸等。无碳纸显色剂通常 分为活性白土显色剂和树脂显色剂，树脂显色剂又可以分为酚醛类树脂显色剂和水杨酸类树脂显色剂。 （三）公司主要经营模式 1、销售模式 公司销售部门根据年度预算及公司整体规划要求，编制年度销售计划，并分解编制月度销售计划，销售部将年度销售目 标层层分解落实到各销售分部以及市场营销人员。为了控制销售无序和定价混乱的情况发生，在销售审核上，公司制定了“三 项三级”审批制度，即对销售订单进行最低限价、信用额度、信用账期“三项”审批，同时再对销售订单审批权限进行等级 分类，具体如下表： 公司统一制定销售 政策 三项审批三级审批 单据第一级第二级第三级 销售订单（超限价、信用期、 信用额度） 业务员部门经理负责销售的副总经 理 销售订单（不超限价、信用期、 信用额度） 业务员部门经理 - 公司主要通过参加专业展销、各类专业会议、查询各类专业书刊、积极与潜在下游客户登门拜访、电话、网络联系等多 种方式不断积累客户资源，并通过提供良好的产品品质和稳定的供货能力维持客户。 公司产品全部由公司直销，未采用经销商模式，客户的类型包括生产型客户和贸易型客户两大类。对于贸易型客户，公 司对其销售公司产品的区域范围、定价等无特殊约束条款，属于买断式销售，在销售政策上与生产型客户一致，在收入确认 政策上也与生产型客户一致。 2、生产模式 为适应多变的市场需求和激烈的市场竞争，公司主要采取以市场为导向的按需生产方式。即公司在保证安全库存的情况 下，主要采取以销定产方式，由销售部门编制销售计划，传递给运营部门，运营部门根据销售计划和存货情况作出生产计划 并将生产计划传达给生产车间，统筹安排生产。质检部对原料、产成品进行检验和监督。财务部负责成本核算，指导生产车 间统计工作，监督在产品盘点，每月成本核算分析。公司根据产品技术特点、生产工艺流程、市场需求等因素确定了现有的 生产模式，报告期内生产模式保持稳定。 3、采购模式 公司产品为精细化工品，采购的主要原材料多为原油的下游产品、副产品或者衍生品，主要有基础油、异辛醇、五硫化 二磷、苯乙烯、氧化锌、四聚丙烯、水杨酸、α烯烃、聚异丁烯、二苯胺等，上述原材料供应商众多，市场价格相对公开透 明。为保证原材料质量和供货的持续稳定性，公司建立了供应商管理制度，对原材料供应商实行严格筛选，建立了合格供应 商名录，与重要原材料的供应商保持长期稳定的合作关系，并对合格供应商进行监督和管理。 公司主要采取“基于安全库存、以销定产、以产定购”的采购模式，同时，公司会依据未来销售市场的拓展预测情况， 并根据部分原材料价格近期波动情况及预期未来走势进行适度、适量的提前备货用以未来生产使用。在整个物料供应的过程 中公司运营部门起到桥梁作用，通过 ERP信息化系统，运营部门实时分析销售部门（如油品事业部等）提交的销售计划，结 合存货情况确认销售计划同时做出生产计划，并将生产计划传达给生产车间，生产车间根据生产计划分析物料需求并向运营 部门做出物料请购计划，运营部门综合上述信息做出 ROP计划与请购单发往采购部，采购部对照公司的合格供应商名录，优 先选择已进入名录的供应商询价，如果供应商名录中没有可以提供所需原材料的供应商，则由公司进行公开询价，并在报价 的供应商中按照公司的审核体系选择合适的供应商。采购部根据审核确定的供应商，与供应商签订采购合同或发出采购订单， 货到后质检部对采购的原材料进行验收，验收合格的原材料批准入库，财务部根据相关单据凭证进行账务处理。 4、公司产品价格形成机制 报告期内，公司结合产品生产成本、原材料价格预期走势、客户需求及市场竞争等综合情况，合理确定各类别各型号产 品的市场指导性报价。同类产品不同型号之间因产品技术性能指标、原材料构成等不同，销售价格存在一定差异。 在上述市场指导性报价的基础上，公司销售人员与客户协商谈判，最终确定产品的销售价格，双方据此签订销售合同。 11 同时，有些客户也会提出符合自己性能指标要求的定制化产品，该种情况下公司也会因此和客户协商调整销售价格。 公司销售价格的确定主要从以下几个方面进行考虑： （1）价格形成总体考虑：公司以产品生产成本为基础，考虑市场供求关系与竞争情况、客户需求量不同等因素制定产 品价格体系； （2）成本变动反馈机制：采购部门定期向包括财务部门在内的相关部门及人员传递主要原材料的价格波动情况，财务 部门定期根据最新原料价格波动情况测算产品成本，并向包括销售负责人在内的相关部门与人员汇报 ,以供定价参考； （3）特殊的个性化策略：基于公司战略目标，或者新产品上市，或者竞争需要，公司对个别产品或个别客户制定个性 化的定价策略，但需要履行特别审批或集体会商程序。 （四）行业情况 1、润滑油添加剂市场情况 （1）全球润滑油添加剂市场 自20世纪 30年代以来，全球润滑油添加剂行业已逐步发展至相对成熟阶段，市场规模较大且基本趋于稳定增长。据全球 咨询和研究公司克莱恩（ Kline&Co）及上海市润滑油品行业协会的统计，全球润滑油添加剂需求量从 2012年的 400万吨增长 到2018年的 442万吨，市场规模由 133亿美元增长到 143亿美元。综合考虑到印度、巴西等新兴经济体的高速增长，及美联储 停止缩表对全球经济的影响，实际润滑油添加剂年需求进入新一轮增长周期，预计至 2023年，全球润滑油添加剂需求量将增 加至 543万吨，市场规模约为 185亿美元。 （2）中国润滑油添加剂市场 我国添加剂产业起步较晚，自 20世纪 50年代添加剂产业建立以来，通过自主研发和引进国外生产技术，历经几十年的积 累和发展，已经形成一定的生产规模。中国巨大的润滑油消费潜力拉动了润滑油添加剂的需求。作为全球最大的润滑油消费 国之一，我国润滑油添加剂的需求量由 2013年的 75万吨增长到 2018年的 91.9万吨，年均增长率为 4.2%。随着我国机动车市场 的持续增长及工业化进程加快，预计国内润滑油添加剂市场的需求将继续保持较高的增长率。据上海市润滑油品行业协会的 预测，至 2023年，我国润滑油添加剂需求量将增长至 112万吨。 （3）行业竞争格局 在国际市场上，经过 20世纪 90年代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以四家国际知 名润滑油添加剂公司路博润（ Lubrizol）、润英联（ Infineum）、雪佛龙奥伦耐（ Chevron Oronite）、雅富顿（ Afton）为主的市 场竞争格局。这几大添加剂公司均拥有较长的发展历史，在技术研发和市场拓展方面有深厚的积淀，控制了全球 85%左右的 添加剂市场份额。四大润滑油添加剂公司以销售复合剂为主，其生产的单剂一般都是自用，同时向外部单剂厂商采购其不生 产或产能不足的单剂产品。 由于历史起步晚，发动机工业不发达等原因，我国发动机用油标准乃至测试评价标准长期延用美国标准，尤其在高端内 燃机、风电、核电、军工装备等领域的高端润滑油及添加剂更是被国外企业强势垄断，复合剂配方一般需要通过美国 API认 证。 近些年，国内的民营润滑油添加剂企业，从生产中低端的复合剂产品开始，在保持自身性价比优势的同时不断加大研发 投入，提升产品技术水平，以积极主动服务下游厂商的态度，从而不断扩大了复合剂国内的市场份额，并在高端复合剂市场 上有所突破。随着 2016年9月发动机润滑油中国标准开发创新联盟的设立，行业内将逐步推出符合中国发动机技术特点的润 滑油标准体系和润滑油产品技术标准。此举将一定程度上打破外资润滑油添加剂产品的先发优势，增强国内润滑剂添加剂企 业的竞争力。尤其是随着中美贸易争端发生以来，国家已经充分认识到了进口替代的重要性，而润滑油添加剂行业目前作为 外资占据绝对控制地位的行业，未来存在较大的实现进口替代的市场空间。 （4）公司润滑油添加剂市场地位 在润滑油添加剂领域，公司自进入该行业起，定位于发展环保、高效的产品。公司在质量上紧盯国际添加剂公司，已经 发展成为具有较强竞争力的国内润滑油添加剂市场主要供应商之一，并在国际市场逐步树立影响力，出品规模快速增长。公 司是该行业 A股首家上市公司。公司目前为上海市润滑油品行业协会理事单位、上海市润滑油品行业协会添加剂专业委员会 主任单位、中国石油和化学工业联合会润滑脂专业委员会会员单位、发动机润滑油中国标准开发创新联盟创始单位。 2、无碳纸显色剂市场情况 （1）国际无碳纸显色剂发展状况 12 无碳纸显色剂产品是随着无碳复写纸产品的研发、生产而逐步发展起来的行业，其起步于欧美日等发达国家，主要集中 在美国、英国、德国、日本等。无碳复写纸属高档办公用纸，具有可控压敏显色特点，技术含量高。应用领域主要为邮电、 银行、商业、税务等。其中防伪无碳纸应用于税务、财政系统票据及有价证券。 全球主要的无碳纸显色剂产品供应商主要包括：瑞丰新材、美国圣莱科特国际集团（SI Group）、日本三光株式会社（Sanko Co）、台湾聚和国际股份有限公司、英国拉扑蒂工业公司（ Laporte Industries Ltd）、日本水泽化学工业公司（ Mizusawa Industrial Chemicals）、德国南方化学公司（ Sud-ChemieAG）、日本三井化学株式会社（ MitsuChemicals）等。 （2）国内无碳纸显色剂发展状况 根据《造纸化学品》 2019年第 6期之“无碳复写纸及其显色剂市场现状及趋势”的描述：我国无碳复写纸显色剂起步于 上世纪 90年代初期，新乡市瑞丰新材料股份有限公司技术团队发起，同时华东化工大学承担了攻关上海科委的无碳纸显色剂 项目，并都取得了成果申请了专利。在此之前，中国无碳复写纸显色剂供应商主要来自美、日等发达国家，且进口价格高昂， 限制了中国无碳复写纸行业的发展。国产显色剂推出后，进口品牌先后多次降价销售，最后无奈退出中国市场。随后，中国 国内先后成立了湛江市丽科有限公司、常熟聚和化学有限公司（我国台湾的聚和（ HOPAX）独资企业）及其他小公司等， 进一步加快了中国无碳复写纸显色剂产品的研发、生产及应用进程。 （3）公司无碳纸显色剂市场地位 在无碳纸显色剂领域，公司是国内该类产品的开创者和领导者，无论在技术储备或研发能力上均处于国内龙头地位。中 国国内具备较强无碳纸显色剂产品研发、生产能力的企业不足 10家，年产量超过千吨的企业仅三四家。其中，公司具备年产 1万吨无碳纸显色剂的生产能力，是国内最大的无碳纸显色剂生产企业。公司显色剂系列产品以其优良的品质替代了进口， 并出口欧洲、美国、东南亚、中东等地区，已经成为全球最大的无碳纸显色剂产品供应商之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产本期无重大变化 固定资产 期末较期初增加 5.24%，主要系本期购置生产设备、部分产品生产线更新及改扩 建项目转固所致。 无形资产期末较期初减少 2.74%，主要系正常摊销所致。 在建工程 期末较期初增加 121.17%，主要系本期对募集资金项目、产品生产线更新及改扩 建项目投资增加所致。 货币资金 期末较期初增加 674.14%，主要系本期首次公开发行股票收到募集资金及经营活 动现金净流入所致。 应收款项融资期末较期初增加 126.05%，主要系本期收到的银行承兑汇票增加所致。 预付款项 期末较期初增加 187.09%，主要系随公司产品销量快速增长，公司加紧备货，期 末预付材料采购货款增加所致。 其他流动资产期末较期初增加 713.75%，主要系本期待抵扣进项税额增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 13 三、核心竞争力分析 公司的竞争优势主要体现在如下方面： (1) 技术研发优势 A、核心技术 本公司以技术研发作为生存发展之本，经过 10多年的持续研发创新，掌握了主营业务领域的核心技术工艺。目前已获得 授权国内发明专利 17项、实用新型专利 3项、国外发明专利 3项，并有多项国内外发明专利正在申请中，具有多项在用的国内 领先、填补国内空白甚至国际领先的技术工艺。树脂型无碳复写纸专用显色剂曾荣获河南省科学技术进步一等奖，高碱值硫 化烷基酚钙生产工艺和高度胶体稳定性硫化烷基酚钙曾获河南省科学技术成果奖。 B、研发团队 公司十分重视研发团队建设，一方面持续引进技术带头人、国内外知名专家，另一方面着力培养自己的研发团队，具有 一支国内外互补、老中青结合的研发人才团队，截至 2020年12月31日，公司拥有研发人员 97人，其中高级工程师 4名、工程 师6名、助理工程师 12名，研发团队专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识强、进取精神足。 C、产学研结合的研发平台和研发创新模式 公司是国家级高新技术企业，致力于建立产学研相结合的可持续研发创新模式，除不断加强自身研发实力外，同时注重 与专业研究院、高校、合作企业、产业联盟、学会协会合作与交流，积累了与高校及科研院所合作分工协同创新的经验，形 成了开放、前瞻的研发技术体系。目前已与中国石油化工股份有限公司石油化工科学研究院、中国石油天然气股份有限公司 大连润滑油研究开发中心、新乡学院等建立了紧密的产学研一体化合作关系。 D、研发基础设施和实验能力 公司的研发分析机构现拥有多个实验室，占地超过 2,000平方米，研发中心和分析检测中心拥有了完善的科研试验仪器 和分析检测设施，公司目前有 70多个不同型号的产品在研发，分别有对应的实验室；同时还建设了功能齐全、占地达 400平 方米的中试车间，具有多台反应釜和配套设施，具备各种单元操作能力，从而保证科研成果的顺利产业化。 在添加剂研究院框架下，公司新设了台架试验中心，已建有发动机台架室三个，分别安装了汽油机、柴油机和燃气发动 机台架，另外还配置了四台单缸发动机。为公司在复合剂产品的开发研制方面提供了强有力的支持。 公司正在投资 1.35亿元建设新的研发中心，将进一步提升公司的研发实力。 (2) 产品优势 A、产品质量保证 企业依靠自身科研力量，持续进行技术和工艺改进使得润滑油添加剂系列产品的性能稳定提升，公司添加剂产品在浊度、 沉淀值、产品收率、质量稳定性等方面与国内同类产品相比具有一定的优势。公司不仅成为国内最大润滑油品牌——中石化 旗下的长城润滑油和中石油旗下的昆仑润滑油的合格供应商，还成为全球范围内的多个著名润滑油生产商的长期合作伙伴和 战略供应商。 另外，公司是国内最早进行显色剂研发的机构，公司进入该领域后，认真研究了国外同类产品的不同工艺，经过认真调 查和大量试验，实现了显色剂产品的创新，设计了新的显色剂树脂分子结构，采用酚醛树脂和水杨酸锌树脂接枝共聚工艺， 合成了一种新的聚合物，产品具备酚醛树脂和水杨酸锌树脂的结构特征，克服了原有单一结构的显色剂的质量缺陷，与当时 的国外产品相比质量上有着突破性提高。这样合成的产品具有上述两种合成树脂的优点，又避开了各自的缺点。该产品属于 自主研发并获得 3项国内外发明专利，并获得 2003年河南省科学技术进步一等奖。 B、原材料拓展 精细化工行业原材料是产品质量的重要保证，为了保证产品质量性能的稳定可靠，公司一直在核心原材料的自产化上不 断探索进步。目前公司通过自主研发的离子交换法生产工艺自主生产十二烷基酚，填补国内空白，保证了公司酚盐类清净剂 产品的市场竞争力，同时降低了成本；自主研发并建设的 a-烯烃的烷基化装置可以生产高品质的线性长链烷基苯，保证了磺 酸盐类清净剂的产品质量；另外， 3.5-甲酯是高温抗氧剂的重要原料，公司也已经具备自主制造能力。 C、产品品类齐全 公司自 1999年开始润滑油添加剂单剂的研发，经过十几年的不断研发和拓展，公司具有完整的主流单剂自主生产能力， 产品线覆盖清净剂、分散剂、 ZDDP、高温抗氧剂等多个系列，涵盖了完整的主流添加剂单剂品种。公司润滑油添加剂单剂 14 产品质量稳定，性价比较高，在国外市场存在较大的需求潜力，同时在国内市场也已拥有了较高的行业知名度和美誉度。单 剂品类齐全，是进行复合剂配方研发、复合剂 API认证的基础与前提条件，是以单剂向复合剂转型，进入主流市场的坚实基 础，也是公司较国际四大之外其他公司的核心优势。 润滑油添加剂复合剂方面，公司目前已自主掌握了 CF-4级、 CH-4级、 CI-4级柴油机油复合剂配方工艺， SE级、 SF级、 SG级、 SJ级、 SL级汽、 SM级、 SN级汽油机油复合剂配方工艺以及天然气发动机油复合剂、摩托车油复合剂、船用系统油、 船用汽缸油复合剂、抗磨液压油复合剂等配方工艺， CH-4级别复合剂、 SN级别复合剂已经通过国内权威的第三方台架认证。 公司同时还可满足不同客户的需求，同时还可以根据客户的需求提供各类型的定制产品。 (3) 生产优势 A、素质过硬的产业工人队伍： 瑞丰新材自设立之初就一直在精细化工行业深耕精耘，培养了一批精细化生产、严苛化质控的产业工人队伍，能够将公 司先进的技术配方高效率、低成本、高稳定性地转化为工业化大生产，并且能够在生产一线持续研发，不断改进创新，持续 优化工艺，成为公司重要的竞争优势。 B、产能规模优势 随着产销规模的持续增长，公司持续加大投入，扩建润滑油添加剂产品产能， 2020年底单剂产能超过 10万吨，稳居国内 “第一阵营”。另外还有新乡、沧州两个生产基地多项技改、新建项目在抓紧建设中，将进一步提升公司的规模优势。 (4) 管理优势 公司管理团队共同创业多年，核心团队成员稳定，均具有较为丰富的行业经验，团队内部分工明确、凝聚力强，对市场 现状及发展趋势具有良好的洞察力和把握能力。在管理上，公司建立了完备的内控体系，拥有 ERP企业资源管理等先进平台， 相关管理体系先进成熟，并持续坚持管理优化和创新，促进公司稳定健康发展。 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2020年年度，面对突如其来新冠肺炎疫情，公司及时成立新冠肺炎疫情防控领导小组，做好相关疫情防控工作，并快速 复工复产，为全年的生产经营奠定了坚实基础。 在全球新冠疫情蔓延带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境下，公司在董事会的领导下，大力推进发展战略，加大技 术创新力度，积极开拓国内国际市场，持续提升产能产量，全面落实年度经营计划，公司业绩逆势而上，营业收入和净利润 连续创历史新高，公司核心竞争力进一步增强。 2020年，公司实现营业收入 86,085.54万元，同比增长 31.09%；利润总额 21,330.10万元，同比增长 86.82%；归属于上市 公司股东的净利润 18,286.47万元，同比增长 85.91%。 2020年，公司在 A股首次公开发行股票并于 11月27日在创业板成功上市，公司正式进入新的历史阶段，为公司实现未来 发展战略奠定坚实基础。 2020年，公司明确提出了未来的发展愿景“致力于成为全球重要的润滑油添加剂供应商”，以“提供润滑精华，助力环 境友好；聚焦客户挑战，实现客户价值”为企业使命，树立了“创新、责任、合作、价值”核心价值观，发挥企业文化的价 值，以文化凝聚共识、引领发展。 公司持续加大研发投入，加大技术创新，产品品质持续提升，成功研发新型分散剂产品，有力促进了公司复合剂产品品 质提升， CH-4级别复合剂、 SN级别复合剂通过了国内权威机构引进的 API认证体系的第三方台架，并于 2020年度获得发明 专利 4项，对于工业油、特种剂等的研发与储备也获重大突破。 产能扩建方面， 6万吨 /年润滑油添加剂系列产品技术造项目在 2020年下半年达到试生产状态，新增加产能 2万吨。 2020年度，公司加大市场开拓力度，销量持续增长，国内外市场规模快速扩张，外贸占比近 40%，润滑油添加剂销量增 长46%。 随着销售结构的持续优化、产品市场认可度及知名度的持续提升，同时得益于 2020年原材料价格处于相对低位，而售价 保持相对稳定，公司盈利能力也大幅提升，综合毛利率从 31%增长到 35%，销售净利率从 15%增长到 21%，增长了 6个百分点。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料采购模式 采购额占采购总 额的比例 结算方式是否发 生重大变化 上半年平均价格下半年平均价格 基础油询比价采购 15.39%否 4.31 3.55 异辛醇询比价采购 8.56%否 5.63 6.74 五硫化二磷询比价采购 7.45%否 9.00 8.76 聚异丁烯（ 1300 型） 询比价采购 6.04%否 8.40 7.82 氧化锌（抗氧剂专 用） 询比价采购 4.86%否 13.97 15.30 聚异丁烯（ 2300 型） 询比价采购 4.68%否 8.76 8.29 16 a烯烃询比价采购 3.59%否 5.84 4.07 四聚丙烯询比价采购 3.29%否 10.05 8.40 3.5-甲酯询比价采购 2.63%否 18.04 17.11 水杨酸询比价采购 2.58%否 13.50 12.77 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 原材料价格主要受原材料市场供求关系等因素的影响，本期未发生重大变化。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □适用√不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用。 主要产品生产技术情况 主要产品生产技术所处的阶段核心技术人员情况专利技术产品研发优势 无碳纸显色剂工业化生产本公司员工 发明专利 6项，实用 新型专利 2项 详见本报告第三节 “核心竞争力分析 ” 润滑油添加剂工业化生产本公司员工 发明专利 14项，实用 新型专利 3项 详见本报告第三节 “核心竞争力分析 ” 主要产品的产能情况 主要产品设计产能产能利用率在建产能投资建设情况 无碳纸显色剂 10,000吨 60.00% 润滑油添加剂（单剂） 91,000吨 65.00% 75,200吨 详见本报告 “第十二 节财务报告七、合 并财务报表项目注释 12在建工程 ” 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区产品种类 新乡大召营专业园区无碳纸显色剂、润滑油添加剂 沧州渤海新区新材料园区润滑油添加剂（在建募投项目） 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √适用□不适用 2020年3月，取得新乡市瑞丰新材料股份有限公司润滑油添加剂科研中心项目环境影响报告表的批复； 2020年4月，取得 6万吨 /年润滑油添加剂系列产品技术改造项目（二期）环评批复； 2020年4月，取得 1.52万吨 /年润滑油添加剂系列产品技术改造项目环评批复。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用√不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 17 √适用□不适用 （1）公司持有河南省工业和信息化厅核发的编号为 HW-BS017201901第二类监控化学品使用许可证，有效期至 2024年4 月7日。 （2）公司持有新乡市安全生产监督管理局颁发的新安监管字（ 2018）第 13号危险化学品生产经营（使用）单位安全评 价报告备案书，有效期至 2021年9月18日。 （3）公司持有新乡县水利局颁发的证书编号为取水（豫 0705）[2019]字第 331号取水许可证，取水地点为公司院内，取 水方式为凿井，取水用途为生产、生活，水源类型为浅层地下水，有效期至 2024年6月30日。 （4）公司持有新乡市生态环境局核发的编号为 914107006149375190001v号排污许可证，有效期至 2022年3月29日。 （5）公司 2019年10月，通过 ISO9001：2015质量管理认证，并获取证书。 （6）公司 2019年10月，通过 ISO14001：2015环境管理认证，并获取证书。 （7）公司 2019年10月，通过 OHSAS 18001：2007职业健康安全管理体系认证，并获取证书。 从事石油加工、石油贸易行业 □是√否 从事化肥行业 □是√否 从事农药行业 □是√否 从事氯碱、纯碱行业 □是√否 从事化纤行业 □是√否 从事塑料、橡胶行业 □是√否 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 860,855,363.57 100% 656,707,640.04 100% 31.09% 分行业 化工行业 860,855,363.57 100.00% 656,707,640.04 100.00% 31.09% 18 分产品 无碳纸显色剂 56,165,330.36 6.52% 74,459,246.33 11.34% -24.57% 润滑油添加剂 789,118,380.17 91.67% 580,501,185.65 88.40% 35.94% 其他 15,571,653.04 1.81% 1,747,208.06 0.26% 791.23% 分地区 内销 523,468,131.18 60.81% 430,149,677.85 65.50% 21.69% 外销 337,387,232.39 39.19% 226,557,962.19 34.50% 48.92% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 化工行业 860,855,363.57 563,287,191.26 34.57% 31.09% 23.78% 3.86% 分产品 润滑油添加剂 789,118,380.17 515,551,553.25 34.67% 35.94% 27.81% 4.15% 分地区 内销 523,468,131.18 342,612,736.30 34.55% 21.69% 14.52% 4.10% 外销 337,387,232.39 220,674,454.96 34.59% 48.92% 41.57% 3.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 .不适用 单位：元 收入实现情产品上半年产品下半年同比变动情 产品名称产量销量变动原因 况平均售价平均售价况 润滑油添加 剂 61,072.85吨 60,755.77 吨 789,118,380. 17元 13,467.35 12,673.35 -5.90% 根据市场情 况适时调整 产品售价 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 √是□否 海外业务名称开展的具体情况 报告期内税收政策对海外业 务的影响 公司的应对措施 润滑油添加剂 外销主营业务为润滑油添加 剂系列产品，本期实现收入 315,452,020.50元，占营业收 报告期内税收政策对海外业 务未产生重大影响 无 19 入36.64%。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量吨 5,797.26 7,453.88 -22.22% 无碳纸显色剂生产量吨 5,892.35 7,155.03 -17.65% 库存量吨 760.31 665.22 14.29% 销售量吨 60,755.77 41,588.93 46.09% 润滑油添加剂生产量吨 61,072.85 41,347.44 47.71% 库存量吨 5,842.04 4,774.6 22.36% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用□不适用 报告期内，随着公司技术与产品品质的持续进步，公司产品的知名度与美誉度不断提升，公司加大销售力度，销量节节 攀升，产销规模持续扩大，该类产品的产销量较上年同比实现较快增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 化工行业直接材料 485,443,399.11 86.18% 409,426,586.17 89.97% 18.57% 化工行业直接人工 15,389,991.09 2.73% 12,335,971.16 2.71% 24.76% 化工行业制造费用 38,382,377.49 6.81% 33,294,343.63 7.32% 15.28% 化工行业运输费用 24,071,423.57 4.28% 合计 563,287,191.26 100.00% 455,056,900.96 100.00% 23.78% 单位：元 产品分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 无碳纸显色剂直接材料 30,899,627.96 84.96% 44,603,182.02 88.48% -30.72% 20 无碳纸显色剂直接人工 1,488,647.28 4.09% 1,955,926.16 3.88% -23.89% 无碳纸显色剂制造费用 2,623,745.16 7.21% 3,851,359.75 7.64% -31.87% 无碳纸显色剂运输费用 1,358,805.05 3.74% 合计 36,370,825.45 100.00% 50,410,467.93 100.00% -27.85% 润滑油添加剂直接材料 443,561,798.87 86.04% 363,860,508.59 90.20% 21.90% 润滑油添加剂直接人工 13,854,733.78 2.69% 10,268,947.30 2.55% 34.92% 润滑油添加剂制造费用 35,690,399.98 6.92% 29,243,222.33 7.25% 22.05% 润滑油添加剂运输费用 22,444,620.62 4.35% 合计 515,551,553.25 100.00% 403,372,678.22 100.00% 27.81% 其他直接材料 10,981,972.28 96.63% 962,895.56 75.60% 1,040.52% 其他直接人工 46,610.03 0.41% 111,097.70 8.72% -58.05% 其他制造费用 68,232.35 0.60% 199,761.55 15.68% -65.84% 其他运输费用 267,997.90 2.36% 合计 11,364,812.56 100.00% 1,273,754.81 100.00% 792.23% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 .是□否 因设立子公司新增合并单位 1家： RICHFULLUBEADDITIVE(SINGAPORE)PTE.LTD. （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 302,530,518.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 9.40% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户 1 94,868,914.26 11.02% 2客户 2 80,897,535.53 9.40% 3客户 3 58,882,096.78 6.84% 21 4客户 4 34,885,518.52 4.05% 5客户 5 32,996,453.13 3.83% 合计 -302,530,518.22 35.14% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 139,642,566.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.97% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商 1 49,325,036.86 10.59% 2供应商 2 33,387,628.32 7.17% 3供应商 3 26,853,247.81 5.76% 4供应商 4 15,118,616.03 3.24% 5供应商 5 14,958,037.36 3.21% 合计 -139,642,566.38 29.97% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 销售费用 12,937,507.27 29,866,144.44 -56.68% 主要系本期发生产品销售相关运输 费用重分类至营业成本所致。 管理费用 47,885,788.89 37,505,607.84 27.68% 主要系随着公司业务增长，职工薪 酬、招待费及会务费等管理成本增 加所致。 财务费用 -3,699,461.24 -599,629.59 -516.96% 主要系公司为提高资金使用效率， 进行现金管理所产生的利息收入增 加所致 研发费用 23,259,744.76 17,263,490.63 34.73%主要系公司加大研发投入所致。 4、研发投入 √适用□不适用 22 润滑油添加剂品类繁多，应用广泛，是技术密集型行业。由于其产品配方独特和生产工艺复杂，需要经过长时间的实验 积累和持续的研发投入，才能掌握其市场应用，建立完善的技术研发体系，润滑油添加剂研发新趋势主要是提高单剂性能并 开发某些新品种，发展多功能添加剂和复合剂，以及改进配方并提高使用经济性，满足环保和节能的要求；无碳纸显色剂技 术工艺越来越完善，专利技术涵盖更多方面，公司紧密跟随无碳复写纸新技术的发展而不断改进技术，提高产品质量，增加 功能，贴合下游市场，制造符合市场发展要求的定制化产品。 截止 2020年12月31日，公司拥有已授权专利 23项，其中发明专利 20项，实用新型 3项；另有 40余项专利正在申请中。 润滑油添加剂作为公司持续发展的主要着力点，公司润滑油添加剂定位于国内领先品牌，先在中低级润滑油添加剂领域 实现国产替代进口产品，在高级别领域逐步打破国际润滑油添加剂公司的技术垄断，最终实现服务全球市场，成为国际市场 上具有一定影响力的品牌。目前，国内润滑油添加剂行业内，公司是发展势头较为迅猛、研发实力较强的民营企业之一，是 发动机润滑油中国标准开发创新联盟的创始成员单位。公司通过持续不断的研发投入，提高产品质量，拓宽产品种类，进行 国产替代，同时进军国际市场等方式以确保未来持续盈利能力的不断增强。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 97 83 82 研发人员数量占比 15.32% 16.12% 16.33% 研发投入金额（元） 29,711,671.25 24,217,788.63 19,047,825.96 研发投入占营业收入比例 3.45% 3.69% 3.59% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 882,578,103.58 561,350,573.79 57.22% 经营活动现金流出小计 665,940,660.53 506,258,276.42 31.54% 经营活动产生的现金流量净 额 216,637,443.05 55,092,297.37 293.23% 投资活动现金流入小计 242,378,296.71 100,484,991.51 141.21% 投资活动现金流出小计 232,101,605.71 361,210,565.50 -35.74% 投资活动产生的现金流量净 额 10,276,691.00 -260,725,573.99 103.94% 23 筹资活动现金流入小计 1,063,813,321.97 359,500,000.00 195.91% 筹资活动现金流出小计 52,822,229.74 51,944,218.54 1.69% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,010,991,092.23 307,555,781.46 228.72% 现金及现金等价物净增加额 1,233,894,763.16 102,423,832.47 1,104.69% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用□不适用 （1）经营活动现金流入小计同比增加 57.22%，经营活动现金流出小计同比增加 31.54%，经营活动产生的现金流量净额 同比增加 293.23%，主要系公司销售收入增加及对应收账款加强管控，销售商品收到的现金较上年同期相比增加，以及优化 现金管理方式所致。 （2）投资活动现金流入小计同比增加 141.21%，投资活动现金流出小计同比下降 35.74%，投资活动产生的现金流量净 额同比增加 103.94%，主要系本期理财产品到期现金流入增加，并减少相应投资的现金流出所致。 （3）筹资活动现金流入小计同比增加 195.91%，筹资活动现金流出小计同比增加 1.69%，筹资活动产生的现金流量净额 同比增加 228.72%，主要系本期收到发行新股募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务情况 √适用□不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 775,068.49 0.36% 主要系上期购买结构性 存款于本期初赎回确认 的收益。 否 公允价值变动损 益 25,416.66 0.01% 主要系本期购买银行结 构性存款产生的利息所 确认的收益。 否 资产减值 -327,695.05 -0.15% 主要系本期产生的存货 跌价损失。 否 营业外收入 1,576,594.78 0.74% 主要系本期收到省级金 融业发展专项奖补资金 （上市补贴） 150万元所 致。 否 营业外支出 1,787,783.25 0.84% 主要系本期因疫情发生 的停工损失及对外捐赠 支出所致。 否 信用减值损失 -356,574.01 -0.17% 主要系本期预计应收款 项信用减值所致。 否 资产处置收益 -8,408.45 0.00%主要系本期处置固定资否 24 产产生的净损失。 其他收益 2,764,355.46 1.30% 主要系本期收到工业企 业结构调整专项奖补资 金 162万元及企业研发财 政补助专项资金 39万元 所致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,433,665,84 8.24 62.24% 185,194,697. 80 19.34% 42.90% 主要系本期首次公开发行股票收到 募集资金及经营活动现金净流入至 资产总额增加，相应的货币资金占 总资产比例增加。 应收账款 107,113,134. 54 4.65% 99,019,161.1 0 10.34% -5.69% 存货 108,303,631. 12 4.70% 98,143,366.2 7 10.25% -5.55% 固定资产 170,275,985. 99 7.39% 161,799,821. 33 16.90% -9.51% 在建工程 64,299,861.2 1 2.79% 29,072,547.1 3 3.04% -0.25% 无形资产 72,013,019.8 3 3.13% 74,042,940.8 5 7.73% -4.60% 交易性金融资 产 200,025,416. 66 8.68% 241,601,808. 22 25.23% -16.55 % 主要系本期首次公开发行股票收到 募集资金及净利润增加致资产总额 增加，且本期交易性金融资产投资 减少，致其占总资产比例下降。 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 25 本期公允计入权益的本期计 本期购买金本期出售其他变 项目期初数价值变动累计公允价提的减期末数 额金额动 损益值变动值 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 241,601,8 08.22 25,416.66 200,000,000. 00 241,601,80 8.22 200,025,416. 66 金融资产 小计 241,601,8 08.22 25,416.66 200,000,000. 00 241,601,80 8.22 200,025,416. 66 上述合计 241,601,8 08.22 25,416.66 200,000,000. 00 241,601,80 8.22 200,025,416. 66 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值受限原因 货币资金 13,272,452.76系银行承兑汇票保证金 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 67,432,714.06 46,074,298.98 46.36% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 26 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2020 首次公 开发行 股票 104,183. 36 22,462.3 9 22,462.3 9 0 0 0.00% 82,806.8 5 存放于 募集资 金专户 和购买 定期存 款产品 0 合计 -104,183. 36 22,462.3 9 22,462.3 9 0 0 0.00% 82,806.8 5 -0 募集资金总体使用情况说明 本公司经中国证券监督管理委员会证监许可 [2020]2396号文核准，由主承销商东兴证券股份有限公司通过贵所系统 采用公开发行方式，向社会公开发行了人民币普通股股票 3,750万股，发行价为每股人民币为 30.26元，共计募集资金 总额为人民币 113,475.00万元，扣除券商承销佣金及保荐费 7,289.36万元后，主承销商东兴证券股份有限公司于 2020 年 11月 24日汇入本公司募集资金监管账户广发银行股份有限公司新乡开发区支行账户 (账号为： 9550880214574100993) 人民币 106,185.64万元。另扣减招股说明书印刷费、审计费、律师费、评估费和网上发行手续费等与发行权益性证券相 关的新增外部费用 2,002.28万元后，公司本次募集资金净额为 104,183.36万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师 事务所 (特殊普通合伙 )审验，并由其于 2020年 11月 24日出具了《验资报告》 (中汇会验 [2020]6638号)。 2020年使用募集资金 22,462.39万元，其中直接投入募集资金项目 1,462.39万元，用于闲置募集资金暂时性补充流 动资金 21,000.00万元。 截至 2020年 12月 31日止，结余募集资金 (含利息收入扣除银行手续费的净额 )余额为 82,806.85万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺是否募集资调整后本报截至期截至期项目本报截止报是否项目 27 投资已变金承诺投资总告期末累计末投资达到告期告期末达到可行 项目更项投资总额(1)投入投入金进度 (3)预定实现累计实预计性是 和超目(含额金额额(2)＝(2)/(1)可使的效现的效效益否发 募资部分用状益益生重 金投变更 )态日大变 向期化 承诺投资项目 年产 6 万吨 润滑 油添 加剂 单剂2022 产品 和 否 34,000 34,000 1,462. 39 1,462.39 4.30% 年 12 月 31 不适 用 否 1.28日 万吨 复合 剂产 品项 目 承诺 投资 项目 -34,000 34,000 1,462. 39 1,462.39 -- - - 小 计 超募资金投向 润滑 油添 加剂 科研 中心 项目 否 13,000 13,000 2021 年 12 月 31 日 不适 用 否 年产 15200 吨润 滑油2021 添加 剂系 否 3,500 3,500 年 12 月 31 不适 用 否 列产日 品技 术改 造项 28 目 补充 流动 资金 （如 有） -21,000 21,000 21,000 21,000 100.00% -- - - - 超 募 资金 投向 小计 -37,500 37,500 21,000 21,000 -- - - 合 计 -71,500 71,500 22,462 .39 22,462.3 9 -- 0 0 -- 未 达 到计 划进 度或 预计 收益 的情 况和 原因 （分 具体 项目） 不适用。 项目 可行 性发 生重 大变 化的 情况 说明 不适用。 超募适用 资金 的金 额、用 途及 使用 进展 情况 2020年 12月 8日，公司第二届董事会第十次会议及第二届监事会第五次会议，会议审议通过了《关于使用部 分超募资金建设润滑油添加剂科研中心及年产 15200吨润滑油添加剂系列产品技术改造项目的议案》，同意公 司使用部分超募资金建设 “润滑油添加剂科研中心项目 ”及 “年产 15200吨润滑油添加剂系列产品技术改造项 目，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 21,000.00万元永 久补充流动资金。 募集不适用 资金 29 投资 项目 实施 地点 变更 情况 募集不适用 资金 投资 项目 实施 方式 调整 情况 募集适用 资金 投资 项目 先期 投入 及置 换情 况 2020年 12月 8日，公司第二届董事会第十次会议及第二届监事会第五次会议，审议通过《关于使用募集资金 置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意公司使用本次发行募集资金置换预先投入的 募投项目自筹资金共计人民币 1,114.27万元。 用闲不适用 置募 集资 金暂 时补 充流 动资 金情 况 项目不适用 实施 出现 募集 资金 结余 的金 额及 原因 尚未 使用 2020年 12月 8日，公司召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第五次会议， 2020年 12月 25日，公司 召开 2020年第三次临时股东大会决议公告，审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》， 30 的募 集资 金用 途及 去向 公司独立董事和保荐机构东兴证券股份有限公司均发表了明确的同意意见。同意在确保公司募投项目所需资金 和保证募集资金安全的前提下及公司正常生产经营活动下，公司可以使用金额不超过人民币 80,000万元的暂时 闲置募集资金进行现金管理，自公司股东大会审议通过之日起 12个月内有效。在上述额度内的资金可在投资 有效期内循环滚动使用，暂时闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。后续，公司使用闲置 募集资金在广发银行股份有限公司新乡开发区支行办理 “赢在益添 ”系列 D款定期存款产品 60,000.00万元； 其余资金存放于募集资金专用账户中。 募集 资金 使用 及披 露中 存在 的问 题或 其他 情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 沈阳豪润 达添加剂 有限公司 子公司 润滑油添 加剂系列 产品的销 售 1,000,000. 00 8,316,068. 35 1,619,065. 60 31,103,134 .17 1,380,298. 61 1,336,462. 70 31 沧州润孚 添加剂有 限公司 子公司 润滑油添 加剂系列 产品的生 产、销售 150,000,00 0.00 413,622,65 5.38 381,633,98 4.06 0.00 -2,659,976. 75 -2,643,976. 75 萱润（上润滑油添 海）化工科 技有限公 子公司 加剂系列 产品的销 3,000,000. 00 750,158.02 621,251.64 1,052,821. 34 -1,001,051. 88 -1,001,051. 88 司售 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 RICHFULLUBE ADDITIVE(SINGAPORE) PTE.LTD. 新设对整体生产经营和业绩无影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 润滑油添加剂行业经过 20世纪 90代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以美国为主的 四家国际知名润滑油添加剂公司为主的市场竞争格局，四大合计占有约 85%的市场份额。 当今世界正经历百年未有的大变局，逆全球化趋势抬头，国际贸易摩擦增多，全球的润滑油生产企业作为润滑油添加剂 的下游客户，对优化供应渠道、拓展供应来源、保证供应安全具有现实且迫切的需求；由于历史原因国内复合剂市场份额也 主要被国际公司占领，尤其是技术水平相对较高的高端复合剂产品，长期依赖进口，国产替代空间巨大，特别是在国家加快 形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的战略布局下，实现国产替代更显重要和迫切。在全球经 济形势下行的大环境下，润滑油添加剂的下游企业同时也面临愈加激烈的市场竞争，持续降低原料供应成本也成为各大润滑 油生产企业不得不直面的考验。客观环境的变化，将直接促进润滑油添加剂行业格局的加速变化。 经过 20多年的积淀，公司在技术研发、产品品质、产销规模等方面，相比国内同业具有明显的比较优势。目前公司润滑 油添加剂产品质量稳定，性价比较高，已经成长为国内主要的润滑油添加剂供应商，在国际市场上也具有了较高的行业知名 度和美誉度，发展势头迅猛。当前行业环境的变化趋势，为企业带来难得的发展机遇。 （二）公司发展战略 润滑油添加剂是个大市场，公司将抓住当前难得的历史机遇，迅速做大做强，致力于成为全球重要的润滑油添加剂供应 商，树立国产添加剂在全球市场上的影响力。 在产品结构方面，形成以润滑油添加剂产品为主导、以无碳纸显色剂为补充、特种化学品为储备的产品结构。润滑油添 加剂实现从单剂为主向复合剂为主转型，复合剂产品从中低级别向中高级别转型，从车用油为主向车用油为主、船用油工业 油为两翼转扩展。 在业务范围方面，形成国内外市场齐头并进的业务格局，积极进行全球化布局，供应全球客户。 在技术研发方面，持续扩大研发投入，新增投资扩建新的研发中心，进一步提升公司在润滑油添加剂领域的产品检测与 研发能力，实现与世界先进水平接轨；大力引进国内国际顶尖人才，优化人才结构，为后续公司发展提供充足的技术人才储 备；丰富产品结构，单剂方面，进一步丰富单剂产品的剂种，提升单剂产品质量，支持复合剂认证，同时根据行业发展趋势， 32 研发新型单剂，从瑞丰制造实现瑞丰创造；复合剂方面，提升产品等级，大力推进产品的 API等相关认证。 产能扩建方面，新乡、沧州两个生产基地齐发力，通过技术改造、扩建新建等，迅速提升公司产能，支持市场拓展。 （三）经营计划 2021年度，公司将进一步加大研发投入，以复合剂需求带动单剂的研发，加快复合剂的产品认证，争取汽机油、柴机油、 齿轮油、抗磨液压油等产品取得 API认证突破。 市场拓展方面，保持销量的持续快速增长，在国内率先实现单剂向复合剂转型，国外出口再创新高，争取和国际主流润 滑油公司达成战略合作，实现规模销售。同时船用油、工业油、特种化学品取得显著进展。 2021年度，加快募投项目的建设，同时依托新乡生产基地基础设施完备、配套工程齐全，产能扩建建设周期短、投资小 的优势，通过技改、扩建等工程，实现新乡、沧州两个生产基地齐发力，迅速提升产能，扩大产销规模。项目将使用募集资 金或企业自有资金进行投资建设。（未完）  |