[年报]双象股份:2020年年度报告
原标题:双象股份:2020年年度报告 无锡双象超纤材料股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘连伟、主管会计工作负责人金梅及会计机构负责人(会计主管 人员)华晓萍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在主要原材料价格波动带来的经营成本上升的风险、快速发展带来 的管理风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节、经 营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望5、对公司未来发展战略和经 营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及应对策略”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以268209000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................... 14 第五节 重要事项 .............................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................. 50 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................. 51 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................... 52 第十节 公司治理 .............................................................................................. 60 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................... 66 第十二节 财务报告 .......................................................................................... 67 第十三节 备查文件目录 ................................................................................ 164 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、无锡双象 指 无锡双象超纤材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《无锡双象超纤材料股份有限公司章程》 审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 控股股东、双象集团 指 江苏双象集团有限公司 全资子公司、苏州双象 指 苏州双象光学材料有限公司 全资子公司、苏州华申 指 苏州华申纺织印染有限公司 全资子公司、双象光电 指 无锡双象光电材料有限公司 全资子公司、重庆双象 指 重庆双象超纤材料有限公司 PVC人造革 指 聚氯乙烯人造革 PU合成革 指 聚氨酯合成革 超纤 指 超细纤维超真皮革 PMMA 指 聚甲基丙烯酸甲酯树脂 MMA 指 甲基丙烯酸甲酯 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 双象股份 股票代码 002395 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 无锡双象超纤材料股份有限公司 公司的中文简称 双象股份 公司的外文名称（如有） WUXI DOUBLE ELEPHANT MICRO FIBRE MATERIAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） DOUBLE ELEPHANT 公司的法定代表人 刘连伟 注册地址 无锡市新吴区鸿山街道后宅中路188号 注册地址的邮政编码 214145 办公地址 无锡市新吴区鸿山街道后宅中路188号 办公地址的邮政编码 214145 公司网址 http://www.sxcxgf.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈铭 桑平 联系地址 江苏省无锡市新吴区鸿山街道后宅中路 188号 江苏省无锡市新吴区鸿山街道后宅中路 188号 电话 0510-88587333 0510-88996380 传真 0510-88997333 0510-88997333 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91320200743938892R 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2012年起，公司主营业务增加聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA）的制造、加工和 销售，由全资子公司苏州双象实施。主营业务新增PMMA板材的生产和销售，由 全资子公司双象光电实施。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 薛祈明、 施昌臻 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,341,751,406.17 1,416,596,779.46 -5.28% 1,395,654,118.89 归属于上市公司股东的净利润 （元） 42,190,498.31 30,282,885.69 39.32% 22,239,223.03 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 30,373,379.51 26,592,014.17 14.22% 18,024,079.45 经营活动产生的现金流量净额 （元） 94,941,083.23 19,338,646.41 390.94% 137,346,299.43 基本每股收益（元/股） 0.1573 0.1129 39.33% 0.0829 稀释每股收益（元/股） 0.1573 0.1129 39.33% 0.0829 加权平均净资产收益率 4.83% 3.55% 1.28% 2.30% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 1,560,928,707.30 1,328,038,766.04 17.54% 1,302,879,606.87 归属于上市公司股东的净资产 （元） 894,552,919.67 852,362,421.36 4.95% 857,840,735.67 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 232,050,166.85 355,620,756.72 348,328,413.47 405,752,069.13 归属于上市公司股东的净利润 3,136,285.29 15,327,493.87 7,018,186.34 16,708,532.81 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -3,894,078.89 14,399,540.02 6,223,422.95 13,644,495.43 经营活动产生的现金流量净额 -10,350,578.17 81,550,370.11 -16,473,597.72 40,214,889.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 4,860,366.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,320,292.60 4,465,095.04 4,369,752.04 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 25,327.49 26,320.98 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 2,291,611.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 164,410.12 -479,364.50 -1,702,371.41 减：所得税影响额 2,553,277.82 321,180.00 743,848.87 合计 11,817,118.80 3,690,871.52 4,215,143.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 （一）行业情况分析 1、人造革合成革业务板块 （1）行业概况 天然皮革作为人类最早使用的重要材料有数千年的历史，随着工业时代的到来，人口急剧增加带来的 巨量需求与天然皮革供给有限之间的矛盾日益突出。为了弥补天然皮革的不足，人们研制出人造革合成革 作为天然皮革的替代。 人造革合成革产业依次经历了PVC革、PU革、超细纤维超真皮革（以下简称“超纤革”）三代产业升 级。超纤革在外观触感、使用寿命、化学和机械强度等众多方面表现优异，且由于其接近真皮的用户体验， 价格较天然皮革相对较低，使得超纤革成为天然皮革良好的替代品；而PVC革和PU 革由于实际性能与天然 皮革有较大差异，因此只能用于相对低端领域。 我国是人造革合成革生产、消费大国，报告期内，我国人造革合成革市场总体供求关系平稳。但从产 品品质上来说，我国人造革合成革行业还处于较低水平，以中低端产品为主，中高端产品如超纤革占比仍 较低，未来我国超纤革市场仍有较大发展空间。 2、光学级PMMA业务板块 聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA），是迄今为止合成透明材料中质地最优异的品种之一，具有良好的透 明性、化学稳定性、耐候性、耐药品性、易染色、易加工和外观优美等特性，是被誉为“塑料女王”的高 级材料。 凭借优良的光学性能，PMMA下游应用广泛，其中低端 PMMA 主要应用领域为广告灯箱、标牌、灯具、 卫生洁具、仪表、生活用品、家具等，高端光学级 PMMA主要应用于液晶显示屏、LED照明、汽车尾灯、仪 表盘、光学玻璃、放射线PMMA、光学纤维、太阳能光伏电池、防弹玻璃、飞机座舱玻璃、医用高分子材料、 军用光学设备、高铁车窗、警用盾牌、高端潜水镜、高档容器包装等领域。 我国PMMA市场需求量巨大，特别是近几年液晶显示屏、LED照明、汽车的市场增长十分迅速，光学级 PMMA 材料使用量有了大幅度的增长；但我国PMMA产能以低端PMMA产能为主，高端光学级PMMA产品市场份 额和产能主要被几家国际化工巨头所掌控，我国仍需每年大量进口。 公司是我国首家实现规模化量产高端光学级PMMA材料的内资企业，现有光学级 PMMA 材料产能 8 万 吨/年。 （二）公司主要产品及用途 报告期内，公司主要产品构成及用途情况如下： 业务板块 主要产品名称 功能及应用简介 人造革合成革业务板 PVC 广泛应用于鞋类、服装、箱包、汽车内饰、沙发家具、球类、 块 PU 装饰等领域 超纤革 光学级PMMA材料业务 板块 PMMA 广泛应用于液晶显示屏、LED照明、汽车尾灯、仪表盘、光学 玻璃、放射线PMMA、光学纤维、太阳能光伏电池、防弹玻璃、 飞机座舱玻璃、医用高分子材料、军用光学设备、高铁车窗、 警用盾牌、高端潜水镜、高档容器包装等领域 PMMA板材 （三）公司主要产品工艺流程 1、超纤革工艺流程 超纤革产品主要生产工艺为：短纤维生产（纺丝工艺）、非织造成网（织造工艺）、浸渍工艺（湿 法工艺）、化学减量（抽出工艺）、后整理工艺（上油扩幅、揉皮、片皮、磨毛、染色、印花）、干法移 膜造面等。 该工艺流程图如下： 2、光学级PMMA材料工艺流程 公司目前光学级PMMA材料采用连续本体聚合工艺技术。该工艺技术对设备、工艺要求苛刻，存在传 质、传热和聚合转化率控制等技术难点，目前，只有德国、美国、日本及中国等少数几家生产企业掌握此 技术，技术门槛较高。 该工艺流程如下： （四）主要产品上下游产业链 1、人造革合成革板块 人造革合成革板块上游行业为化学原料、化学制品制造和纺织等行业；下游行业主要为鞋类、服装、 箱包、汽车内饰、沙发家具、球类、装饰等消费品行业。 （1）上游 人造革合成革板块上游行业为化学原料、化学制品制造行业，主要涉及尼龙（PA6）、低密度聚乙烯 （PE）、聚氨酯树脂（PU）、MDI等原材料。 我国上述主要原材料市场供应充足，可满足人造革合成革行业相关生产需要。 （2）下游 人造革合成革板块下游行业主要为鞋类、服装、箱包、汽车内饰、沙发家具、球类、装饰等消费品行 业。 我国是世界主要的消费品生产、消费、出口大国。随着国民经济的发展和人民物质文化生活水平的提 高，人们消费能力的不断上升，对消费品品质的需求不断提高，带动了包括鞋类、服装、箱包、汽车内饰、 沙发家具、球类、装饰等消费品行业快速发展。 2、光学级PMMA材料板块 光学级PMMA材料板块上游行业为化学原料、化学制品制造行业；下游行业主要为家电、电子设备、 汽车等消费品行业。 （1）上游 光学级PMMA材料板块上游行业为化学原料、化学制品制造行业，涉及主要原材料为MMA。 MMA是一种重要的有机化工原材料。由于技术水平、设备、工艺等要求较高，MMA主要被三菱化学、 赢创（Evonik）、陶氏、住友化学、吉林石化等少数国际国内化工巨头垄断。 针对生产光学级PMMA材料所需原材料MMA被少数国际国内化工巨头垄断的客观情况，公司控股股 东双象集团从本公司及整个集团长远发展战略考虑，为有效解决国内MMA原材料供应紧张和打通公司 MMA原材料供给瓶颈，形成MMA和PMMA光学材料上下游产业链优势，在重庆市长寿经济技术开发区全 资设立了重庆奕翔化工有限公司建设MMA项目，并于2019年下半年建成投产，目前已向公司稳定供应 MMA原材料。 （2）下游 光学级PMMA材料板块下游行业主要为家电、电子设备、汽车等消费品行业。主要应用于液晶显示屏、 LED照明、汽车尾灯、仪表盘、光学玻璃、放射线PMMA、光学纤维、太阳能光伏电池、防弹玻璃、飞机 座舱玻璃、医用高分子材料、军用光学设备、高铁车窗、警用盾牌、高端潜水镜、高档容器包装等领域。 受益于我国经济的高速发展，上述相关行业快速发展，带动光学级PMMA需求量不断提高。 （五）主要产品生产经营模式 报告期内，公司主要产品生产经营模式稳定，未发生重大变化，具体情况如下： 1、采购模式 公司实行统一批量采购模式，与公司长期合作的主要供应商每年签署长期供货协议，确定当期的采购 数量，采购价格则按提货时点市场价格确定。 2、生产模式 （1）人造革合成革业务板块 公司实行以销定产的生产模式，按客户订单需求组织生产。公司主导产品超纤革的生产流程一般分为 两个部分：首先生产标准半成品，然后根据客户在规格、颜色、花纹等方面的具体要求对半成品进行后续 处理，制造产成品。 （2）光学级PMMA材料业务板块 PMMA粒子的生产流程为连续式聚合反应进行连续生产，不适宜频繁更换所生产的产品品种，因此公 司采用特有的半库存半订单式生产模式。公司根据历史销售经验、库存状况和销售订单情况来统一安排生 产计划，确保供货及时、库存合理且降低因频繁更换生产产品的品种而产生的损耗。 3、销售模式 （1）人造革合成革业务板块 公司采用的是经销和直销相结合的营销模式。产品销售价格主要根据产品用料、产品规格、交易对手 等因素综合考虑。 （2）光学级PMMA材料业务板块 公司采用的销售模式以直销和经销相结合的营销方式。产品销售价格主要根据原材料价格、产品规格、 交易对手等因素综合考虑。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 较年初增加2,834,658.86元，主要是本期重庆双象项目启动建设所致。 货币资金 较年初增加278,679,041.08元，增长124.77%，主要是本期母公司收到拆迁补偿款 所致。 交易性金融资产 较年初增加5,817,066.50元，主要是全资子公司双象光电本期持有的理财产品所致。 应收账款 较年初减少29,300,411.88元，下降37.13%，主要是母公司收回前期欠款所致。 持有待售资产 较年初减少14,510,907.35元，下降100%，主要是全资子公司苏州华申资产处置所 致。 其他流动资产 较年初减少5,255,203.32元，下降36.69%，主要是本期全资子公司苏州双象增值税 留抵扣额减少所致。 其他非流动资产 较年初增加29,964,500.04元，增长1020.83%，主要是重庆双象预付土地款和预付 设备款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、人造革合成革 （1）技术优势 公司具有业内领先的自主创新能力和研发实力，是行业内唯一承担并完成“国家863计划项目”——超细 纤维超真皮革关键技术研究的企业，并先后承担了国家优秀火炬计划项目以及江苏省重大科技成果转化项 目等多项国家级、省级重大科研项目。公司获得数十项国家发明专利，并承担、参与了30项国家标准、行 业标准的起草和修订工作，是国内少数几家最早获得“中国生态合成革”和“中国生态超细纤维合成革”标志 认证的企业，被中国塑料加工工业协会授予“中国超细纤维合成革创新研发基地”称号。 （2）质量优势 公司建立了健全而稳定的质量保证体系，具有完整的产品试验、检验、测试设施，先后通过了ISO9001、 IATF16949:2016质量管理体系认证。为稳定公司在创新开发条件下的产品品质，不断增强和提升公司产品 在市场的竞争力，公司坚持贯彻“不断以最优良最完美的产品和服务提供于市场”的质量方针，以精细化管 理、精品生产为手段，实现产品质量市场免检为目标，已基本形成在生产工艺技术、生产装备水平、生产 过程控制、检验测试手段、清洁生产等方面的行业突出优势。公司的技术开发能力和质量稳定性得到市场 和客户的广泛认同。 （3）产品优势 公司具有完善的产品链，是一家同时具备超细纤维超真皮革、PU人造革和PVC人造革生产能力的企业， 产品覆盖了鞋革、家具革、箱包革、球革、装饰革、运动器材革、服装革、腰带革和汽车内饰革等领域， 不同型号、规格和品种多达上千种。公司的产品链与下游厂商多种类、多层次的产品结构和生产配料特点 相吻合，可以为客户提供“一站式”供应服务，降低其采购的成本。 2、光学级PMMA材料 （1）技术优势 公司从安全、环保、节能和产品质量等诸多方面均衡考虑，采用先进的连续本体聚合法，研发并解决 了本体聚合技术的传质、传热和聚合转化率控制等问题，提升了生产效率及产品质量。公司为江苏省高新 技术企业。截至2020年12月31日，公司已获授权发明专利7项，实用新型专利12项；公司3个产品被认定为 江苏省高新技术产品。 （2）节能环保优势 由于采用本体聚合法，聚合过程中不使用溶剂和水，能耗成本低且无污染，环保成本低。同时，公司 积极采用具有国内先进水平的能源回收技术和清洁生产工艺路线，充分利用蒸汽、电力资源，有效地降低 单位产品能源消耗，降低成本，加强环境保护，提高了企业经济效益。 （3）替代进口优势 公司产品销售价格相对进口产品低，而产品质量已达到国外同类产品水平，具有较明显的替代进口优 势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，在公司董事会、管理层的领导和全体员工的共同努力下，公司克服了新冠肺炎疫情带来的 种种困难和挑战，保证了公司的健康稳定运行。 主要财务指标如下： 项目 2020年度（元） 2019年度（元） 同比增减 主营业务收入 1,325,947,955.77 1,381,573,536.72 -4.03% 主营业务成本 1,183,550,784.15 1,236,699,254.42 -4.30% 销售费用 6,984,276.99 20,429,658.09 -65.81% 管理费用 34,744,924.77 40,201,294.15 -13.57% 财务费用 13,018,226.75 -517,187.23 2617.12% 研发费用 51,466,819.76 48,873,933.01 5.31% 经营活动产生的现金流量净额 94,941,083.23 19,338,646.41 390.94% 主要变动情况说明： 销售费用本期发生额较上期减少13,445,381.10元，下降65.81%，主要是报告期开始执行新收入准则， 运输费等作为合同履约成本计入“营业成本”核算所致。 财务费用本期发生额较上期增加13,535,413.98元，增长2617.12%，主要是公司持有外币汇率变动所致。 经营活动产生的现金流量净额本期较上期增加75,602,436.82元，增长390.94%，主要是本报告期全资子 公司苏州双象采购原材料采用票据方式支付增加所致。 报告期内，公司董事会严格执行有关法律法规，全面落实股东大会决议，认真履行各项职责，积极发 挥董事会的作用，促进了公司生产经营管理工作的有序开展。 截止2020年12月31日，公司合并资产总额1,560,928,707.30元，较上年同期增长17.54%，实现营业总收 入1,341,751,406.17元，比上年同期下降5.28%，归属于上市公司股东的净利润42,190,498.31元，比上年同期 增长39.32%；同时，归属于上市公司股东每股净资产为3.3353元，基本每股收益为0.1573元。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额 的比例 结算方式是否发生 重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 原料A（吨） 自主采购 65.80% 否 8,516.00 10071.49 原料B（吨） 自主采购 4.23% 否 9772.64 9819.86 原料C（吨） 自主采购 3.69% 否 9005.78 9680.83 原料D（吨） 自主采购 3.29% 否 7663.89 8498.97 原料E（吨） 自主采购 2.13% 否 11213.62 17377.56 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 报告期内，化工原料市场多种原材料出现持续性大幅涨价，公司主要原材料中原料E的价格也由于市 场因素出现了较大涨幅。 能源采购价格占生产总成本30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 超纤 工业化应用 均为本公司员工 超细旦聚酰胺短纤维及 其生产方法、高阻燃的 超细旦聚酰胺纤维制汽 车内饰革的生产方法、 超软高回弹湿式超细旦 聚酰胺皮革的制造方 法、一种防涂鸦超纤革 的制备方法等42项专利 公司具有业内领先的自 主创新能力和研发实 力，是行业内唯一承担 并完成“国家863计划 项目”——超细纤维超 真皮革关键技术研究的 企业，并先后承担了国 家优秀火炬计划项目以 及江苏省重大科技成果 转化项目等多项国家 级、省级重大科研项目。 具有强有力的研发和创 新能力。 PMMA 工业化应用 均为本公司员工 光学级聚甲基丙烯酸甲 脂的生产工艺、聚甲基 丙烯酸甲酯的连续式生 产工艺等19项专利 公司在国内光学级 PMMA材料行业处于龙 头型企业地位，拥有资 深专家和经验丰富的技 术人员，同时，公司不 断吸纳、培养国内外各 类专业人才，强化国内 外技术交流及产学研合 作，加强高端产品技术 的深入研发，进一步拓 展产品的应用领域，形 成了可持续发展与不断 技术储备的格局。 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 超纤 1500万米/年 87.60% 3000万米/年 报告期内已启动项目建设 PMMA 8万吨/年 94.50% PMMA板材 2.5万吨/年 38.56% 注：公司超纤革设计产能以2.0毫米厚度规格来计算为900万平方米/年。公司实际生产超纤革产品主 要规格为0.5-2.0毫米厚度，按照生产不同厚度的产品计算，实际产能可达到1500万米/年。 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 苏州双象（张家港扬子江化工园区） PMMA 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内重庆双象3000万米/年超纤材料及聚氨酯合成革、45000吨/年聚氨酯树脂制造项目取得了《重 庆市长寿区生态环境局环境影响评价文件批准书》【渝（长）环准[2020]066号】、重庆双象30000吨/年危 险废物处置项目取得了《重庆市建设项目环境影响评价文件批准书》【渝（市）环准[2020]041号】。 风险提示：建设项目获得环评批复不代表未来项目建成投入生产即能符合环保要求，请投资者注意风 险。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 □ 适用 √ 不适用 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 □ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 √ 是 □ 否 报告期内，公司主要产品构成及用途情况如下： 业务板块 主要产品名称 功能及应用简介 人造革合成革业务板 块 PVC 广泛应用于鞋类、服装、箱包、汽车内饰、沙发家具、球类、 装饰等领域 PU 超纤革 光学级PMMA材料业 务板块 PMMA 广泛应用于液晶显示屏、LED照明、汽车尾灯、仪表盘、光 学玻璃、放射线PMMA、光学纤维、太阳能光伏电池、防弹 玻璃、飞机座舱玻璃、医用高分子材料、军用光学设备、高 铁车窗、警用盾牌、高端潜水镜、高档容器包装等领域 PMMA板材 销售模式： （1）人造革合成革业务板块 公司采用的是经销和直销相结合的营销模式。产品销售价格主要根据产品用料、产品规格、交易对手 等因素综合考虑。 （2）光学级PMMA材料业务板块 公司采用的销售模式以直销和经销相结合的营销方式。产品销售价格主要根据原材料价格、产品规格、 交易对手等因素综合考虑。 报告期内，公司进口金额27,165,513.37 元，出口金额113,613,829.41元，期间税收政策稳定，没有发 生变化。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,341,751,406.17 100% 1,416,596,779.46 100% -5.28% 分行业 人造革合成革行业 486,578,282.96 36.26% 648,576,307.31 45.78% -24.98% PMMA行业 855,173,123.21 63.74% 768,020,472.15 54.22% 11.35% 分产品 PVC 10,242,779.34 0.76% 45,336,223.15 3.20% -77.41% PU 65,502,163.21 4.88% 85,105,495.79 6.01% -23.03% 超纤 395,029,890.01 29.44% 483,111,345.63 34.10% -18.23% PMMA 720,888,037.81 53.73% 645,821,687.16 45.59% 11.62% PMMA板材 134,285,085.40 10.01% 122,198,784.99 8.63% 9.89% 其他 15,803,450.40 1.18% 35,023,242.74 2.47% -54.88% 分地区 出口销售 113,613,829.41 8.47% 124,730,421.62 8.80% -8.91% 华北地区 6,590,022.76 0.49% 10,379,967.58 0.73% -36.51% 华东地区 774,182,003.28 57.70% 887,634,363.70 62.66% -12.78% 华中地区 27,240,781.59 2.03% 74,950,890.49 5.29% -63.66% 华南地区 401,434,837.65 29.92% 307,392,088.34 21.70% 30.59% 东北地区 837,175.67 0.06% 2,451,249.41 0.17% -65.85% 西北地区 12,939.82 0.00% 777,414.43 0.05% -98.34% 西南地区 17,839,815.99 1.33% 8,280,383.89 0.58% 115.45% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 人造革合成革行业 486,578,282.96 440,299,764.18 9.51% -24.98% -26.07% 1.33% PMMA行业 855,173,123.21 752,184,863.82 12.04% 11.35% 12.92% -1.23% 分产品 超纤 395,029,890.01 355,655,333.88 9.97% -18.23% -19.66% 1.60% PMMA 720,888,037.81 628,690,810.68 12.79% 11.62% 13.83% -1.69% PMMA板材 134,285,085.40 123,494,053.14 8.04% 9.89% 8.50% 1.18% 分地区 出口销售 113,613,829.41 102,107,069.43 10.13% -8.91% -9.53% 0.61% 华东地区 774,182,003.28 681,334,359.63 11.99% -12.78% -12.86% 0.08% 华南地区 401,434,837.65 361,776,497.64 9.88% 30.59% 29.71% 0.62% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 单位：元 产品名称 产量 销量 收入实现情况 产品上半年 平均售价 产品下半年 平均售价 同比变动 情况 变动原因 超纤 13,139,670.46米 13,491,421.60米 395,029,890.01 30.76 28.54 -7.22% PMMA 75,574,222.00千克 66,185,719.71千克 720,888,037.81 10.10 11.78 16.63% PMMA板材 9,640,139.50千克 8,760,146.85千克 134,285,085.40 14.78 15.72 6.36% 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 PVC 销售量 元 11,880,480.36 45,118,644.1 -73.67% 生产量 元 4,729,224.93 42,636,717.99 -88.91% 库存量 元 3,380,674.36 10,531,929.79 -67.90% PU 销售量 元 63,830,106.09 82,798,931.48 -22.91% 生产量 元 62,827,470.75 83,392,371.04 -24.66% 库存量 元 26,897,774.78 27,900,410.12 -3.59% 超纤 销售量 元 363,370,094.35 451,744,038.25 -19.56% 生产量 元 352,816,706.58 446,291,913.62 -20.94% 库存量 元 130,326,458.11 140,879,845.88 -7.49% PMMA 销售量 元 724,927,596.95 649,384,683.72 11.63% 生产量 元 721,647,989.64 657,705,840.51 9.72% 库存量 元 14,472,540.87 17,752,148.18 -18.47% PMMA板材 销售量 元 121,694,091.75 114,039,209.34 6.71% 生产量 元 132,513,825.64 114,831,413.68 15.40% 库存量 元 20,241,057.33 9,421,323.44 114.84% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、PVC销售量、生产量、库存量较上年度分别减少33,238,163.74、37,907,493.06、7,151,255.43元，下 降73.67%、88.91%、67.90%，主要是PVC产品已属于国家限制类产品，公司优化产业结构逐步淘汰PVC产能 所致； 2、PMMA板材库存量较上年度增加10,819,733.89元，增长114.84%；主要是PMMA板材备好部分库存 及期末客户未及时提货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 人造革合成革 440,299,764.18 36.92% 595,542,783.54 47.20% -26.07% PMMA 752,184,863.82 63.08% 666,118,853.09 52.80% 12.92% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PVC 材料费 2,291,936.28 51.10% 31,227,375.31 73.24% -92.66% PVC 工资 467,589.39 10.43% 1,973,158.12 4.63% -76.30% PVC 制造费用 1,725,235.26 38.47% 9,436,184.56 22.13% -81.72% PU 材料费 51,801,373.15 82.51% 69,935,906.10 83.86% -25.93% PU 工资 1,828,025.63 2.91% 2,012,193.16 2.41% -9.15% PU 制造费用 9,154,229.49 14.58% 11,444,271.78 13.72% -20.01% 超纤 材料费 319,265,819.78 90.51% 404,793,450.20 90.70% -21.13% 超纤 工资 4,517,141.74 1.28% 7,344,383.76 1.65% -38.50% 超纤 制造费用 28,965,605.23 8.21% 34,154,079.66 7.65% -15.19% PMMA 材料费 681,188,670.82 94.39% 622,138,295.76 94.59% 9.49% PMMA 工资 2,966,366.12 0.41% 3,003,246.00 0.46% -1.23% PMMA 制造费用 37,492,952.70 5.20% 32,564,298.75 4.95% 15.14% PMMA板材 材料费 121,351,056.71 92.02% 106,788,400.60 93.00% 13.64% PMMA板材 工资 2,999,672.00 2.27% 2,434,331.00 2.12% 23.22% PMMA板材 制造费用 7,530,285.72 5.71% 5,608,682.08 4.88% 34.26% 说明 1、PVC营业成本中的材料费、工资、制造费用比上年度下降幅度较大，主要原因是PVC产品已属于国 家限制类产品，公司优化产业结构逐步淘汰PVC产能，减少PVC生产所致； 2、超纤营业成本中的工资比上年度减少38.50%，主要原因一是本报告期受疫情影响超纤产量下降产 量工资相应下降；二是因母公司拟拆迁，本报告期使用劳务外包人数较上年度增加较多，该劳务外包成本 进入了制造费用所致。 3、PMMA板材营业成本中的制造费用比上年度增加34.26%，主要原因是本报告期折旧增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 209,667,676.63 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.62% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 80,567,273.42 6.00% 2 第二名 44,550,995.94 3.32% 3 第三名 33,250,796.68 2.48% 4 第四名 25,781,982.34 1.92% 5 第五名 25,516,628.25 1.90% 合计 -- 209,667,676.63 15.62% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 806,436,331.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 79.14% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 65.80% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 670,456,641.55 65.80% 2 第二名 42,494,285.80 4.17% 3 第三名 39,557,954.17 3.88% 4 第四名 31,813,154.86 3.12% 5 第五名 22,114,295.33 2.17% 合计 -- 806,436,331.71 79.14% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 6,984,276.99 20,429,658.09 -65.81% 主要是报告期开始执行新收入准则， 运输费等作为合同履约成本计入“营 业成本”核算所致。 管理费用 34,744,924.77 40,201,294.15 -13.57% 财务费用 13,018,226.75 -517,187.23 2,617.12% 主要是公司持有外币汇率变动所致。 研发费用 51,466,819.76 48,873,933.01 5.31% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司高度重视对产品的研发投入和自身研发综合实力的提升，2020年度公司研发支出51,466,819.76元， 占营业收入的比例为3.84%。 为了加强公司的技术创新实力，实现公司战略规划，公司在人造革合成革业务板块和光学级PMMA材料 业务板块上持续研发投入，以加强自主知识产权的创造与运用，掌握行业领先技术，增强公司竞争力。报 告期末公司在人造革合成革业务板块拥有专利42项，在光学级PMMA材料业务板块拥有专利19项，在增加公 司经济效益的同时，稳固提高公司两大产业在国内同行业乃至全球范围内的知名度，维持公司技术领先性， 增加核心竞争优势。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 115 118 -2.54% 研发人员数量占比 19.10% 15.90% 3.20% 研发投入金额（元） 51,466,819.76 48,873,933.01 5.31% 研发投入占营业收入比例 3.84% 3.45% 0.39% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 854,869,062.09 1,111,919,513.17 -23.12% 经营活动现金流出小计 759,927,978.86 1,092,580,866.76 -30.45% 经营活动产生的现金流量净 94,941,083.23 19,338,646.41 390.94% 额 投资活动现金流入小计 262,558,286.54 26,320.98 997,424.74% 投资活动现金流出小计 100,836,582.63 6,187,012.04 1,529.81% 投资活动产生的现金流量净 额 161,721,703.91 -6,160,691.06 2,725.06% 筹资活动现金流入小计 80,000,000.00 60,858,943.29 31.45% 筹资活动现金流出小计 123,659,008.82 106,417,146.88 16.20% 筹资活动产生的现金流量净 额 -43,659,008.82 -45,558,203.59 4.17% 现金及现金等价物净增加额 202,886,739.24 -30,664,837.10 761.63% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长390.94%，主要原因是本报告期全资子公司苏州双象 采购原材料采用票据方式支付增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长2,725.06%，主要原因是本报告期母公司收到拆迁补 偿款所致。 3、现金及现金等价物净增加额比上年同期增长761.63%，主要原因是本报告期母公司收到拆迁补偿款 等因素所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 25,327.49 0.05% 理财收益 否 资产减值 227,972.57 0.49% 存货跌价损失，本期转回 否 营业外收入 840,301.20 1.81% 保险赔款、不用支付的往来 清理等 否 营业外支出 675,891.08 1.45% 对外捐赠、罚款支出等 否 信用减值损失 -4,211,420.76 -9.05% 坏账损失 否 资产处置收益 4,860,366.41 10.44% 全资子公司苏州华申处置资 产利得 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 502,034,654.30 32.16% 223,355,613.22 16.82% 15.34% 主要是本期母公司收到拆迁补偿款 所致。 应收账款 49,604,109.49 3.18% 78,904,521.37 5.94% -2.76% 存货 363,076,302.97 23.26% 372,863,459.92 28.08% -4.82% 固定资产 285,177,690.99 18.27% 319,298,528.99 24.04% -5.77% 在建工程 2,834,658.86 0.18% 0.00 0.00% 0.18% 主要是本期重庆双象项目启动建设 所致。 短期借款 60,070,083.33 3.85% 58,000,000.00 4.37% -0.52% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 0.00 5,817,066.50 5,817,066.50 金融资产小 计 0.00 5,817,066.50 5,817,066.50 上述合计 0.00 5,817,066.50 5,817,066.50 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 银行承兑汇票保证金 44,246,425.00 信用证保证金 1,853,087.91 持有到期的定期存款 32,624,500.00 其他使用受限制的存款 24,000,000.00 合计 102,724,012.91 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 苏州双象光 学材料有限 公司 子公司 聚甲基丙烯 酸甲酯树脂 （PMMA） 的制造、加 工、销售， 化工原料及 产品（危险 化学品除 外）的销售 210,000,000 531,601,062.65 331,591,720.30 833,751,338.59 51,633,814.61 47,135,315.62 苏州华申纺 织印染有限 公司 子公司 纺织印染 10,000,000 8,637,632.65 7,262,667.61 0.00 9,337,636.69 7,962,671.65 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及面临的市场竞争格局 （1）人造革合成革行业： A、超细纤维超真皮革是行业的发展方向。PVC人造革和PU合成革产品已处于供远大于求和充分竞争 的格局。超细纤维超真皮革是人造革合成革的第三代产品，主要用途是替代动物天然皮革。超细纤维超真 皮革弹性好、强度高、手感柔软、透气性好，与动物真皮相比其强度、耐曲折、耐候性、防霉防蛀性，还 有适合自动化生产等已优于真皮。动物真皮由于受资源有限、动物保护以及生产过程环境污染大等因素影 响，产能正在逐步受限。因此随着人们生活水平的不断提高，环保意识的不断增减，超细纤维合成革将以 其优良的物理性能，突出的生态环保性能，相对较低的成本以及多样的功能性特点将成为人造革合成革的 发展趋势。 B、产品生态化。随着科技进步和人们生活水平的提高，发达国家相继提出了“绿色革命”的概念，并 且开始采取措施促进生态型产品和环保型生产技术的发展和推广，如欧盟、美国、日本对产品的安全、卫 生和对环境的影响要求越来越高，纷纷颁布法令法规和强制性标准，明确规定各类产品必须符合生态标准 才许可进入本国市场，生态产品已代表当今全球生产和消费的新潮流。未来人造革合成革行业将加快开发 生产环保型原材料，推广清洁型生产技术，以促进行业向绿色方向发展。我国已开始大力推动生态革的发 展，中国塑料加工工业协会和人造革合成革专业委员会向国家工商总局申请注册了“中国生态合成革”和“中 国生态超细纤维合成革”证明商标，并在行业中大力推广生态革生产标准，开展生态革认证，以促进我国 人造革合成革行业的积极健康发展。本公司已获得生态革认证，获准使用其注册商标。 C、功能多样化。人造革合成革正面临功能多样化发展趋势。随着科学技术的进步，新材料的不断问 世，新技术和新生产工艺的不断应用，未来人造革合成革产品种类会更加丰富，性能更加突出，功能更加 多样化，将会突破天然皮革功能单一的局限，满足多样化和个性化需求，其应用的广度和深度进一步拓展。 基于上述情况，本公司将产业发展的重点放到超细纤维超真皮革及发展生态型、环保型、功能化产品上。 不断开发丰富产品种类，保持技术领先优势，实现企业效益空间的更大化。 （2）聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA）行业 公司全资子公司苏州双象光学材料有限公司光学级PMMA产品是公司发展的重点。聚甲基丙烯酸甲酯树 脂（PMMA），是迄今为止合成透明材料中质地最优异的品种之一，具有良好的透明性、化学稳定性、耐候 性、耐药品性、易染色、易加工和外观优美等特性，是被誉为“塑料女王”的高级材料。PMMA作为性能优 异的透明材料，广泛应用于各种灯具、照明器材、光学玻璃、各种仪器仪表表盘、罩壳、刻度盘、光导纤 维、商品广告橱窗、广告牌、液晶显示屏、汽车尾灯、仪表盘、防弹玻璃、飞机座舱玻璃、各种用途(医 用、军用、建筑用)玻璃等领域。其巨大的需求缺口需要通过进口国外高价产品来填补。PMMA的高端光学 级产品主要应用于液晶显示屏、LED照明、汽车尾灯、仪表盘、光学玻璃、放射线PMMA、光学纤维、太阳 能光伏电池、防弹玻璃、飞机座舱玻璃、医用高分子材料、军用光学设备、高铁车窗、警用盾牌、高端潜 水镜、高档容器包装等领域。其市场增加更加迅速，特别是近几年液晶显示屏、LED照明、汽车的市场增 长十分迅速，光学级 PMMA 材料使用量有了大幅度的增长，光学级PMMA成为最具成长性的高分子材料。随 着新的应用领域不断开发，PMMA材料发展潜力巨大，应用前景广阔。 公司全资子公司苏州双象光学材料有限公司主要定位于研发生产经营高端的高性能光学级PMMA材 料，主要竞争对手是国外先进制造厂商，公司产品性价比优势相对突出。另外，公司投资成立了无锡双象 光电材料有限公司，生产PMMA板材，已形成PMMA产业链，未来PMMA产业将成为公司重要的业绩增长 点。 2、公司的发展战略 A、公司将突出主业，以高档超细纤维超真皮革与功能化、生态型产品的研发和生产作为未来发展的 重点。加快“年产3000万米超纤革及聚氨酯树脂项目（一期）”建设，该项目建成达产后，有利于公司装 备技术和产品水平的升级、有利于降低生产成本提升市场竞争优势、有利于公司扩大产能和未来的长久稳 定发展。同时，通过加大研发投入，以公司“中国超细纤维合成革创新研发基地”及公司“超细纤维新材料（未完）  |