[年报]艾艾精工:艾艾精工2020年年度报告
原标题:艾艾精工:艾艾精工2020年年度报告 公司代码：603580 公司简称：艾艾精工 艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 涂木林 、主管会计工作负责人 林丽丹 及会计机构负责人（会计主管人员） 林丽丹 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2020年12月31日公司总股本13067.32万股为基数，向全体股东按每10股派现金红利 0.82元（含税），合计派发现金红利1071.52万元，剩余未分配利润结转下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”的 “三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 32 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 37 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 42 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 44 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 148 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、股份公司、艾艾精工 指 艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司 台湾帝通 指 帝通贸易有限公司 巨城咨询 指 巨城企业管理咨询（上海）有限公司 圣美咨询 指 圣美企业管理咨询（上海）有限公司 圣筑咨询 指 圣筑企业管理咨询（上海）有限公司 永磐咨询 指 永磐企业管理咨询（上海）有限公司 Granadilla 指 Granadilla Limited Vorstieg 指 Vorstieg Holding Co.,Limited 苏州意诺 指 苏州意诺工业皮带有限公司 上海意诺 指 意诺国际贸易（上海）有限公司 香港意诺 指 中文名称为意诺工业皮带有限公司，英文名称 为INO CONVERYOR BELTING CO., LIMITED 苏州博德 指 苏州博德工控设备制造有限公司 安徽艾艾 指 安徽艾艾精密工业输送系统有限公司 西安艾艾 指 西安艾艾精工输送系统有限公司 德国 Bode 指 Bode Belting GmbH 德国 ARCK 指 ARCK Beteiligungen Gmbh 德国 DAISLER 指 DAISLER Prozesstechnik GmbH 上海安凯 指 上海安凯工业用复合布有限公司 香港 INO 指 INO INDUSTRIAL BELTING CO.,LIMITED 永利股份 指 上海永利带业股份有限公司 公司律师、海润律师 指 北京市海润律师事务所 公司会计师、大华会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构 指 长江证券承销保荐有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 章程、公司章程 指 《艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公 司章程》 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、 《监事会议事规则》 骨架材料/骨架织物/织物芯 指 轻型输送带产品的中间层，一般为棉、尼龙、 涤纶、芳纶及其混纺材料等工业织物，是输送 带的骨架，起到支撑输送带的作用 轻型输送带 指 以棉、尼龙、涤纶、芳纶及其混纺材料等工业 织物作为骨架材料，以PVC、TPU、PE、TPEE等 高分子改性材料为覆盖层的轻型输送带，又被 称为改性塑料轻型输送带、改性高分子材料轻 型输送带等 环境友好材料 指 可降解材料，在光、水或其他条件的作用下， 会产生分子量下降、物理性能降低等现象，并 逐渐被环境分解的材料 环保精密带 指 环境友好型高分子材料精密工业用带的简称， 指公司生产使用TPU、PE、TPEE等在自然界会 自然分解材质生产的输送带及同步齿型带 普通轻型带 指 普通高分子材料轻型工业用带的简称，指使用 PVC为覆盖层的平面输送带 芳纶纤维带 指 芳纶纤维工业用带的简称，指公司生产以特种 纤维为材料生产的铝型材用带产品或是钢 （铝）行业使用的各式无缝带产品 覆盖层（贴合层） 指 轻型输送带产品的表面层，贴合层是在多层织 物结构中位于两层骨架材料中间，两者都以经 改性的PVC、PE、TPU、TPEE等高分子材料为 主，但一般情况下配方略有差异，为简便起见， 统称“覆盖层” 粘合剂 指 涂覆在对骨架材料正反面作为胶料或粉料与 骨架材料粘合剂，从而增强轻型输送带的骨架 材料与覆盖层（贴合层）之间有效粘接强度的 材料 卷料 指 经涂覆或压延等工艺生产出的经冷却收卷，未 经过分割裁切的整卷轻型输送带半成品或成 品，统称为卷料 PVC 指 Polyvinylchloride，即聚氯乙烯 PE 指 Polyethylene，即聚乙烯 TPU 指 Thermoplastic polyurethanes，即热塑性聚 氨酯弹性体，是聚氨酯的一种 TPEE 指 Thermoplastic Polyester Elastomor，热塑 性聚酯弹性体 DOTP 指 对苯二甲酸二辛酯，是聚氯乙烯（PVC）塑料用 的一种性能优良的主增塑剂。 增塑剂 指 也叫塑化剂，是工业上被广泛使用的高分子材 料助剂，在塑料加工中添加这种物质，可以使 其柔韧性增强，容易加工，可合法用于工业用 途。 涤纶 指 Polyester，缩写PET，聚酯的俗称，具有强度 高、耐热、吸水、耐腐蚀等特点 对位芳纶 指 Kevlar，是一种新型高科技合成纤维，具有超 高强度、高模量和耐高温、耐酸耐碱、重量轻 等优良性能 改性技术 指 通过化学、物理、机械的手段改善高分子材料 性能的一种技术 涂覆生产工艺法 指 一种制造轻型输送带的工艺方法，主要是采用 了PVC糊状的原料和TPU、PE、TPEE的粉状原 料进行生产。加工方式为：将事先配制好的PVC 糊状料或事先进行超低温粉碎的TPU、PE、TPEE 的粉料，通过一个有间隙装置（例如刮刀）， 涂在骨架织物芯上（控制产品厚度主要通过带 有刮刀的间隙装置），通过加热塑化，经辊筒 压制成型 压延生产工艺法 指 一种制造轻型输送带的工艺方法，主要是采用 固态颗粒状的原料进行生产。加工方式为：将 TPU、PE、TPEE等的颗粒料以挤压加热塑化的 方式，通过带有流道的模具和一组相向旋转的 辊筒，将塑化完全的物料挤压在骨架织物芯上 成型 定伸强度 指 使试样拉伸达到给定长度所需施加的单位截 面积上的负荷量。是输送带等的一项指标。 印花导带 指 印花机传送布料的一种媒介，当印花机器运作 时，导带会随着机器的运动而转动，布料贴在 导带之上，然后网印或者滚印在原布料上，在 印花中起传送布料的作用 钢铝材助卷 指 钢材铝材轧薄过程卷取成卷时，对于厚度小的 钢带，钳口不易加紧需助卷机上配备1条或2 条皮带施与板材收卷的带子缠卷3圈左右之 后，将助卷机移开。此时，钢带各层之间就有 足够的摩擦力，而在较大的张力下继续进行卷 取 同步带 指 以钢丝绳或玻璃纤维为强力层，外覆以聚氨酯 或氯丁橡胶的环形带，带的内周制成齿状，使 其与齿形带轮啮合。转动时，通过带齿与轮的 齿槽相啮合来传递动力。广泛用于食品、烟草、 机场、冶金等各行业各种类型的机械传动中。 毛毡 指 采用涤纶、芳纶等化学纤维为原材料，经过化 学或物理方法加工而制得的纤维的统称。 美国工业制带协会 (NationalIndustrialBeltingAssociation，简 称NIBA） 指 国际输送带及相关产品生产商、分销商和制造 商参加的自发的联合会组织，其主要职能是加 强会员之间的信息交流，提供技术培训，增进 生产商与各分销商之间的业务联系。每年9月 份有固定年会举行，提供展示产品及各公司间 之联谊的机会。 FDA 指 食品和药物管理局（Food andDrugAdministration）的简称，通常用来指 代美国食品药物管理局。美国FDA是美国专门 从事食品与药品管理的最高执法机关，医疗器 械、化妆品、食品、药品类产品必须经过FDA 检验，证明安全后，方可在美国市场上销售。 SGS 指 瑞士通用公证行，是目前世界上最大、资格最 老的民间第三方从事产品质量控制和技术鉴 定的跨国公司，其总部设在瑞士的日内瓦，中 国分支机构叫“通标标准技术服务有限公司”。 REACH 指 化学品注册、评估、许可和限制。是欧盟对进 入其市场的所有化学品进行预防性管理的法 规。于2007年6月1日正式实施。其目的是 保护人类健康和环境；保持和提高欧盟化学工 业的竞争力；增加化学品信息的透明度；减少 脊椎动物试验。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司 公司的中文简称 艾艾精工 公司的外文名称 AA IndustrialBelting(Shanghai)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 AA Belt 公司的法定代表人 涂木林 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏仰中 联系地址 上海市杨浦区翔殷路580号 电话 021-65305237 传真 021-65480430 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市静安区万荣路700号7幢A240室 公司注册地址的邮政编码 200072 公司办公地址 上海市杨浦区翔殷路580号 公司办公地址的邮政编码 200433 公司网址 http://www.aabelt.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证劵交易所 艾艾精工 603580 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层1101 签字会计师姓名 李东昕、王薇 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 194,159,732.72 193,502,065.89 0.34 188,114,469.01 归属于上市公司股东的净 利润 30,565,110.49 35,552,502.05 -14.03 35,799,289.24 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 26,757,221.02 27,514,746.10 -2.75 32,718,291.55 经营活动产生的现金流量 净额 19,345,880.74 29,906,304.77 -35.31 31,170,247.85 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净 资产 438,922,204.73 418,897,022.58 4.78 394,560,744.98 总资产 495,256,798.98 462,878,009.79 7.00 438,589,706.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.2339 0.2721 -14.04 0.2740 稀释每股收益（元／股） 0.2339 0.2721 -14.04 0.2740 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.2048 0.2106 -2.75 0.2504 加权平均净资产收益率（%） 7.10 8.72 减少1.62个百分点 9.33 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 6.21 6.75 减少0.54个百分点 8.53 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 35,966,114.76 48,149,305.96 70,070,512.43 39,973,799.57 归属于上市公司股 东的净利润 3,575,746.78 12,927,841.31 9,178,901.44 4,882,620.96 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 2,841,930.75 11,170,072.41 8,724,097.19 4,021,120.67 经营活动产生的现 金流量净额 12,057,332.68 6,359,219.20 -2,367,890.50 3,297,219.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -499,388.47 382,028.45 56,052.78 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 1,879,437.23 6,733,356.60 3,272,762.46 委托他人投资或管理资产的损益 2,599,781.88 1,629,994.84 306,280.69 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 258,353.95 441,457.74 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 41,220.62 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -274,264.19 -144,722.27 -11,256.29 所得税影响额 -156,030.93 -1,045,580.03 -542,841.95 合计 3,807,889.47 8,037,755.95 3,080,997.69 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 70,441,457.74 60,273,855.19 -10,167,602.55 258,353.95 应收款项融资 2,800,033.14 427,550.00 -2,372,483.14 0 合计 73,241,490.88 60,701,405.19 -12,540,085.69 258,353.95 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为橡胶 和塑料制品业（分类代码为C29），细分行业为输送带行业。公司是专业从事为轻型输送带的研 发、生产及销售。轻型输送带作为自动化生产和输送设备的关键部件，广泛应用于铝型材加工、 纺织、印染、食品加工、物流运输、农产品加工、娱乐健身、木材加工、电子制造、印刷包装等 行业和领域。 2、公司主要经营模式 公司采用直销和经销并重的销售模式。轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环 境、使用要求、输送结构差异较大，对输送带的性能和后加工整理两方面的要求较高，必须由专 业厂商直接完成或者由其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的经销商进行后加工 整理。直销模式下，输送带生产商自行完成卷料生产和后加工整理（如剪裁、接头、维修服务 等）工序，向最终客户提供成品；经销模式下，输送带生产商一般只完成卷料生产的工序，向经 销商提供半成品，而后加工整理工序则由经销商完成。经销模式下，公司全部采用买断式销售， 即公司的输送带产品在销售给经销商后不承担其无法实现对下游用户销售的风险。目前，公司在 国内销售时基本采用直销模式，较少采用经销模式，直接服务终端客户，获得了较好的品牌形 象,并有利于公司获得最大价值；在海外市场，公司的品牌与市场地位与国际品牌仍有一定的差 距,因而主要采用经销模式，以公司具竞争优势产品争取当地经销商的合作意愿，借助当地经销 商的力量开拓业务、提升市场份额和竞争力，降低海外客户服务成本。 公司采用的采购模式，与其他行业相同没有明显区别。 公司采用的生产模式，会依照生产产品种类及客户需求，采取备货式生产及订单式生产同时 兼有的方式。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、较强的研发能力 公司注重产品研发和技术创新，始终注意密切跟踪行业内的发展趋势，以保证公司的产品、 技术与国内外先进方向保持一致，拥有多项发明专利和实用新型专利，有专利正在申请中；公司 研发团队根据客户对产品性能的多样化需求，将理论知识与实践应用紧密结合，对购置的通用涂 覆和压延加工设备进行技术改造，并且积累了较多覆盖层材料改性配方、打底材料配方以及骨架 织物混合配方，形成了独具特色的生产工艺，满足了客户对产品平整度、定伸误差等方面的要 求；公司技术人员熟练掌握平面输送带和同步齿形带的生产技术，并将同步带节能、精准、寿命 长等优点与平面输送带进行融合，将平面输送带同步带化，开发出更加适合客户需求的工业用 带，具备向客户提供一揽子产品和服务的能力,争取了市场份额与客户黏度，并开拓产品新的应 用领域。 2、注重内部业务链和外部产业链整合 内部业务链方面，公司针对客户的个性化需求，对研发、生产、销售等部门职能进行了高度 整合，各部门协同工作效率较高。公司大部分研发人员有在产品车间生产经验，积累了丰富的生 产工艺流程经验；公司销售和售后服务部门将客户需求和使用情况及时反馈给研发部门，以便研 发部门改进产品技术；研发部门与生产车间密切配合，在现有设备和技术基础上提出改进方案， 提高成品率和产品质量指标。 外部产业链方面，公司以轻型输送带研发和生产为中心，重视纵向、横向整合。纵向整合方面， 公司已逐步将纬纱生产、工业用布织造纳入生产范围，一方面保证了产品品质，另一方面控制了 生产成本。 横向整合方面，自传统平面输送带扩展到结合毛毡生产进入铝型材行业,结合TPU同步齿型 带生产进入高端的机场行李分检运输，结合毛毡和同步带技术进入飞机机体及高铁车身挤出，结 合无缝带的研制开发进入钢铁行业的助卷冷轧工业的产品研发供应，公司对纵向、横向的整合， 有助于产品配方和工艺的保密以及保证产品品质的稳定性。 3、经营管理团队人员稳定、经验丰富多年以来，公司经营管理团队拥有工业输送带行业从 业经验二十多年，公司核心管理团队成员在公司的平均服务年限较长，均具有多年工业输送带行 业的生产销售经验和技术研发经历，熟悉行业发展特点和趋势，能及时准确地把握市场发展动 态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新。 4、公司凭借多年的轻型输送带经营经验，能够为下游客户提供较强的应用支持，能够让下 游客户将适当类别的轻型输送带产品在自动化设备上得以合理应用。公司拥有大量的优质客户群 体和较强的应用支持服务能力多年来，公司以高品质、定制化的产品打入国内外市场，积累了辽 一批优质客户，形成了较大的产销规模，增强了公司的盈利性和可持续性。由于输送带产品一般 在客户的整套设备中价值很低且分布行业广泛，直销的客户对于价值敏感性不高,客户黏性相对 较高,降低因下游行业波动而产生的经营风险 5、公司注重产品质量的持续提升。公司技术质量部门制定了优于国家标准的公司质量标准 体系，通过了ISO9001质量管理体系认证及ISO14001环境管理体系认证。公司主要产品的技术 指标处于行业领先水平，具备优良的物理化学性质和环保特性，多年来获得了客户的肯定。 公司致力于“用质量创造价值”的品牌理念，全力打造优质服务体系。对客户在使用过程中 提出的产品质量问题，公司派技术人员前往客户处进行现场调查，与客户探讨问题原因及解决方 案。营销人员定期对客户进行走访与调研，定期进行客户满意度调查。公司邀请国内外用户到企 业进行实地调研，开展广泛的技术交流与合作。公司重视质量的态度是本公司拥有很高客户忠诚 度的重要原因。报告期内公司共取得15项实用新型专利授权,并积极成果转化为产品研发,开拓 利润增长点。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 全球轻型输送带的市场主要位于欧洲、北美和亚洲，生产商也多集中于欧、美、日等发达国 家和地区，其中全球最大的三家生产商是瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling，在全 球轻型输送带的市场份额占比达30%左右。在日本和亚太市场，日本的阪东化学、三星皮带、 NITTA等公司具有较强的竞争力。近年来，由于发达国家人力成本高昂，为降低产品成本，上述 跨国公司逐步将劳动相对密集的后加工工序转移到劳动力成本相对较低的中东欧、印度、中国 等，但基于担心技术流失和高附加值产品能够涵盖发达国家人力成本，其在中国国内的生产线对 应的产品等级相对较低。 国内市场方面，以瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等为代表的知名跨国厂商 相关产品进入我国较早，经过多年的经验积累，拥有独特的材料改性配方，能够提供门类齐全的 系列产品。该类厂商依靠广泛的市场认知度和较大的技术优势占据了国内高端轻型输送带市场。 跨国厂商在中国的独资或合资公司，依靠母公司的市场影响力，在国内市场占有一席之地。 国内龙头企业以永利股份和本公司为代表，通过多年的技术研发和工艺完善，逐步掌握了轻 型输送带生产的核心技术和工艺，生产出的产品具有较高的性价比优势。永利股份2011年6月 在创业板上市后，产销规模进一步扩大。另外国内市场存在一批较具实力的轻型输送带经销商， 该类经销商具有加工能力，凭借对终端客户的销售能力，以代理国外品牌或向国内各生产厂商采 购供应市场需求为主，但是随着生产厂商销售能力提升以及终端客户控制成本的意愿增强，与生 产厂商之间竞争更为激烈。 虽然近年来国内轻型输送带厂家在产品技术、机器设备、管理经验等方面发展较快，产品质 量已经取得较大提升，但由于瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等厂商已经在多年 前占据了国际市场主导地位，客户存在先入为主的观念转变时间和更换轻型输送带提供商需要重 新评估和熟悉产品，国内厂家深入参与国际市场竞争尚需时日。永利股份、艾艾精工等轻型输送 带企业近年来陆续向境外出口轻型输送带产品，由于性价比较高，逐步取得了越来越多境外客户 的认可。轻型输送带仍维持广阔的发展前景及逐步增加的市场需求,公司仍继续着力于国内外市 场的经营与开拓,维持营业收入的增长势头。 二、报告期内主要经营情况 2020年度，公司实现营业收入19416万元，同比增长0.34%；营业成本11936万元，同比增 长10.29%；对比2019年同期,公司营业收入与上年持平。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 194,159,732.72 193,502,065.89 0.34 营业成本 119,362,340.66 108,226,744.65 10.29 销售费用 15,823,977.94 23,119,420.24 - 31.56 管理费用 18,536,467.30 19,799,909.15 - 6.38 研发费用 9,747,410.36 9,075,553.49 7.40 财务费用 - 1,364,648.81 - 2,611,034.74 - 47.74 经营活动产生的现金流量净额 19,345,880.74 29,906,304.77 - 35.31 投资活动产生的现金流量净额 - 20,125,865.23 - 58,365,672.16 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 11,856,647.84 - 11,988,863.58 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2020年度，公司实现营业收入19416万元，同比增长0.34%；营业成本11936万元，同比增 长10.29%；对比2019年同期, 公司营业收入与上年持平。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业 194,159,732.72 119,362,340.66 38.52 0.34 10.29 减少 5.55个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 环境友好型高分 子材料精密工业 用带 117,963,570.75 63,619,379.27 46.07 -6.37 0.16 减少 3.52个 百分点 普通高分子材料 轻型工业用带 69,206,947.34 51,997,256.89 24.87 26.54 37.01 减少 5.74个 百分点 其他 6,989,214.63 3,745,704.50 46.41 -45.47 -44.57 减少 0.86个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 97,510,873.82 60,998,236.96 37.44 24.15 52.22 减少 11.54个 百分点 境外 96,648,858.90 58,364,103.70 39.61 -15.93 -14.36 减少 1.10个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 环境友好型高分子 材料精密工业用带 万平方米 75.61 71.14 20.23 29.12 32.01 28.36 普通高分子材料轻 型工业用带 万平方米 91.42 87.00 19.05 -1.75 -1.82 30.21 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 工业 直接材料 78,430,876.43 65.71 70,011,448.99 64.69 12.03 工业 直接人工 18,499,072.31 15.50 19,036,313.08 17.59 -2.82 工业 制造费用 18,603,173.75 15.59 19,178,982.58 17.72 -3.00 工业 合同履约 成本 3,829,218.17 3.20 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 环境友好型高 分子材料精密 工业用带 直接材料、 直接人工、 制造费用 63,619,379.27 53.3 63,516,100.18 58.69 0.16 普通高分子材 料轻型工业用 带 直接材料、 直接人工、 制造费用 51,997,256.89 43.56 37,952,701.93 35.07 37.01 其他 直接材料、 直接人工、 制造费用 3,745,704.50 3.14 6,757,942.54 6.24 -44.57 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额3,155.91万元，占年度销售总额16.25%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额3,474.17万元，占年度采购总额41.93%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 2020年 2019年 同比增减 销售费用 15,823,977.94 23,119,420.24 -31.56 管理费用 18,536,467.30 19,799,909.15 -6.38 研发费用 9,747,410.36 9,075,553.49 7.40 财务费用 -1,364,648.81 -2,611,034.74 -47.74 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 9,747,410.36 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 9,747,410.36 研发投入总额占营业收入比例（%） 5 .02 公司研发人员的数量 62 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 24.51 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 199,625,682.63 215,262,979.51 -7.26% 经营活动现金流出小计 180,279,801.89 185,356,674.74 -2.74% 经营活动产生的现金流量净额 19,345,880.74 29,906,304.77 -35.31% 投资活动现金流入小计 303,335,068.00 187,207,504.52 62.03% 投资活动现金流出小计 323,460,933.23 245,573,176.68 31.72% 投资活动产生的现金流量净额 -20,125,865.23 -58,365,672.16 不适用 筹资活动现金流入小计 0 8,000,000.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计 11,856,647.84 19,988,863.58 -40.68% 筹资活动产生的现金流量净额 -11,856,647.84 -11,988,863.58 不适用 现金及现金等价物净增加额 -12,720,893.08 -40,268,512.83 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 139,204,618.97 28.11 151,991,558.29 32.84 -8.41 交易性金融 资产 60,273,855.19 12.17 70,441,457.74 15.22 -14.43 应收账款 67,643,950.85 13.66 49,985,866.77 10.80 35.33 注1 存货 74,493,911.91 15.04 70,055,936.62 15.13 6.33 固定资产 79,006,343.07 15.95 85,685,468.88 18.51 -7.79 在建工程 25,729,796.62 5.20 221,238.93 0.05 11,529.87 注 2 无形资产 23,671,354.59 4.78 20,314,008.66 4.39 16.53 其他非流动 资产 15,464,201.61 3.12 3,262,204.08 0.70 374.04 注 3 短期借款 12,861,400.03 2.60 12,504,800.00 2.70 2.85 应付账款 24,716,566.24 4.99 10,086,155.74 2.18 145.05 注4 其他说明 注1：大部分客户为月结收款，本期收入增长，应收账款也相应增长。 注2：本期新增在建工程项目“工业输送带制造项目”。 注3：主要本期子公司西安艾艾精工输送系统有限公司预付土地保证金1,120.00万元所致。 注4：本期收入增长，采购增长，应付供应商账款也相应增长。本期新增在建工程项目“工业输 送带制造项目”的应付账款。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为橡胶 和塑料制品业（分类代码为C29），细分行业为输送带行业。行业在前景不明朗的国内外经济环 境里面临较大的压力，各项运行指标下滑的背景下，社会需求增速有所放缓。实体生产等领域逐 步走向成熟，市场集中度进一步提升，综合物流、智能信息化、高科技等领域继续受到关注，资 本的持续进入推动行业、技术的融合与迭代。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 近年来，我国加速了精细化工行业的改革速度，尤其是2016年以来，为推动行业发展，国 务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业政策，为行业发展建立了优良的政策环境，将在较长 时期内对行业发展带来促进作用。2016年9月，工业和信息化部制定的《石化和化学工业发展 规划(2016-2020年)》中提到，要着力改造提升传统产业，加快培育化工新材料，突破一批具有 自主知识产权的关键核心技术，打造一批具有较强国际影响力的知名品牌，建设一批具有国际竞 争力的大型企业、高水平化工园区和以石化化工为主导产业的新型工业化产业示范基地，不断提 高石化和化学工业的国际竞争力。 轻型输送带行业的技术创新涵盖了特种功能材料、高性能结构材料、复合材料、环保节能材 料等领域。《国民经济和社会发展十二五规划纲要》、《食品生产通用卫生规范》、《国家重点 支持的高新技术领域目录》、《国家重点新产品计划支持领域（2013）》、《国务院关于加快培 育和发展战略性新兴产业的决定》等产业政策均鼓励新材料行业及轻型输送带行业的发展。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 随着自动化需求的增加,轻型输送带生产企业近年增加速度非常快，使用的行业及用途广 泛，不同产品的细分市场竞争出现一定分化，行业中、低端产品因差别化程度不高，竞争非常激 烈；部分技术含量低的产品，因技术层次低完全进入价格竞争态势。高性能、高规格产品的竞争 激烈程度则因技术门坎与客户的信任程度相关联,主要是与国际品牌竞争,或是以替代橡胶输送带 运用市场为发展趋势。 公司是国内具有多种类轻型精密传输带产品范畴的生产企业。可以熟练掌握挤出生产及涂覆 工艺,运用高分子材料改性技术,研发高性能要求产品,并具备深加工能力服务客户需求。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司采用直销和经销并重的销售模式。轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环 境、使用要求、输送结构差异较大，对输送带的性能和后加工整理两方面的要求较高，必须由专 业厂商直接完成或者由其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的经销商进行后加工 整理。直销模式下，输送带生产商自行完成卷料生产和后加工整理（如剪裁、接头、维修服务 等）工序，向最终客户提供成品；经销模式下，输送带生产商一般只完成卷料生产的工序，向经 销商提供半成品，而后加工整理工序则由经销商完成。经销模式下，公司全部采用买断式销售， 即公司的输送带产品在销售给经销商后不承担其无法实现对下游用户销售的风险。目前，公司在 国内销售时基本采用直销模式，较少采用经销模式，直接服务终端客户，获得了较好的品牌形 象,并有利于公司获得最大价值；在海外市场，公司的品牌与市场地位与国际品牌仍有一定的差 距,因而主要采用经销模式，以公司具竞争优势产品争取当地经销商的合作意愿，借助当地经销 商的力量开拓业务、提升市场份额和竞争力，降低海外客户服务成本。 公司采用的采购模式，与其他行业相同没有明显区别。 公司采用的生产模式，会依照生产产品种类及客户需求，采取备货式生产及订单式生产同时 兼有的方式。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 环境友好型高分 子材料精密工业 用带 橡胶和塑料制品 行业 TPU颗粒 工业流水线或自动 化生产线 市场供需 普通高分子材料 轻型工业用带 橡胶和塑料制品 行业 PVC粉 工业流水线或自动 化生产线 市场供需 (3). 研发创新 √适用 □不适用 序号 专利名称 专利类型 专利号 取得方式 取得时间 权利 期限 1 一种环保型双组分聚氨酯胶 粘剂及其制备与应用 发明专利 2017108220111 自主研发 2020-6-19 20年 2 一种伸缩式输送机的转动组 件及伸缩式输送机 实用新型 2019202938560 自主研发 2020-1-21 10年 3 一种转弯输送机和输送带 实用新型 2019205729622 自主研发 2020-2-18 10年 4 一种收卷裁切装置 实用新型 2019222958834 自主研发 2020-10-30 10年 5 一种跑步带焊接机 实用新型 2019222972189 自主研发 2020-11-10 10年 6 一种双向驱动输送装置 实用新型 2019222972206 自主研发 2020-10-30 10年 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 轻型输送带生产工艺，主要采用PVC、TPU、PE、TPEE原料进行生产。分为涂覆法及压研挤 出法,涂覆法是将PVC配制成糊状原料或是其他高分子材料粉末,将其涂覆到工业布上并进行加热 定型，之后经过多步涂覆工艺制成成品输送带。压延挤出法是借助螺杆或柱塞的挤压作用，使受 热熔化的塑料在压力推动下，通过口模而成为具有恒定截面的连续型材的一种成型方法。挤出设 备目前大量使用的是单螺杆挤出机和双螺杆挤出机。采用的工艺特点主要是将由狭缝机头平挤出 来的厚片经纵横两方向拉伸，使分子链或结晶进行取向，并且在拉伸的情况下进行热定型处理的 方法。该薄膜由于分子链段定向、结晶度提高，各向异性程度降低，所以可使拉伸强度、冲击强 度、撕裂强度、拉伸弹性模量等显着提高，并改进耐热性、耐磨性等物理特性。可以大幅提高新 型输送带产品性能及质量，进入高端产品市场。 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能 在建产能 已投资额 在建产能预 计完工时间 环境友好型高分子材 料精密工业用带 83.5万平方米 90.55 普通高分子材料轻型 工业用带 84万平方米 108.83 工业输送带制造项目 16万平方米 1,419.20 2021.6 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 主要原材料 采购模式 结算方式 价格同比变 动比率（%） 采购量 耗用量 TPU颗粒 按需签订采 购合同 按采购合同 3.24 874.74吨 845.51吨 PVC粉 按需签订采 购合同 按采购合同 27.34 1118.75吨 1138.90吨 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响主要原材料价格的上涨，使公司营业成本增加。 (2). 主要能源的基本情况 □适用 √不适用 (3). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4). 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细分 行业 营业收入 营业成本 毛利 率(%) 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 同行业同领 域产品毛利 率情况 工业 194,159,732.72 119,362,340.66 38.52 0.34 10.29 -5.55 28.04% (2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 内销 97,510,873.82 24.15 外销 96,648,858.90 -15.93 会计政策说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司控股子公司一共有7家: 苏州意诺主营业务为生产、销售工业皮带，本报告期末总资产14909万元，净资产14015万 元，本报告期间实现营业收入9629万元，实现净利润867万元。 上海意诺主营业务为采购、销售工业皮带，本报告期末总资产4055万元，净资产1094万 元，本报告期间实现营业收入5060万元，实现净利润170万元。 西安艾艾主营业务为生产、销售工业皮带，本报告期末总资产1962万元，净资产1817万 元，本报告期间实现营业收入201万元，本年亏损109万元。 苏州博德主营业务为生产、销售工业皮带，本报告期末总资产733万元，净资产562万元， 本报告期间实现营业收入758万元，实现净利润115万元。 安徽艾艾主营业务为生产、销售工业皮带，本报告期末总资产12173万元，净资产10628万 元，本报告期间，尚未投产。 德国Bode主营业务为生产、销售工业皮带，本报告期末总资产3738万元，净资产1484万 元,本报告期间实现营业收入5817万元，实现净利润15万元。 香港意诺主营业务为投资、贸易，为德国ARCK与德国DAISLER的控股公司,本报告期末总资 产3226万元，净资产375万元，本报告期间实现营业收入164万元，本年亏损71万元。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、公司所处行业发展总体趋势 在输送带行业内，轻型输送带代表了输送带轻量化、安全、环保、节能、精准输送、高效输 送的发展方向，随着国际上新型绿色环保型高分子材料的研发应用，轻型输送带的应用领域越来 越广泛。随着国民经济的不断发展，市场变革给企业产品结构和技术革新注入了新的活力。过去 发达国家工业生产自动化程度较高且对节能的要求也高，因此轻型输送带的需求主要集中在欧 洲、美国和日本等发达国家和地区，整体市场需求较大。目前，我国的输送带行业在产品研究与 开发、产品性能与质量等方面有了大幅提升，伴随着我国经济的快速发展，国民经济各行业必然 带动轻型输送带行业的不断繁荣，工业自动化水平的不断提高，带动了食品、农产品、电子、建 材、包装、物流等行业的快速发展，下游行业应用的庞大市场将给国内轻型输送带行业带来巨大 的发展机遇。 2、公司面临的主要竞争格局及行业地位。 目前，国内普通轻型输送带生产厂家逐渐增多，生产能力大幅提高，传统类型的低档轻型输 送带市场竞争充分，与国内多家民营企业市场份额争夺市场份额。中端市场公司基本掌握了订价 权占据了主导地位，高端市场目前仍然由外资品牌占据主导地位，市场占有率超过50%。但公司 在产品研发制造已有效突破了高端市场，并对外资品牌形成了较大压力；在中高端市场上，公司 目前主要竞争对手为外资的Forbo-Siegling，Ammeraal和Habasit以及永利股份等。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1、进一步开发适合市场需求的新产品，以满足客户的不同需求； 公司凭借产品核心技术、行业应用能力、产品质量、市场拓展等优势，在中国轻型输送带行 业拥有一定的市场地位及市场影响力,公司以“持续创新”精神，致力打造立足中国放眼世界的 轻型输送带品牌。公司未来发展战略是在发展中，聚集资金、技术、人才、产业链资源优势，通 过不懈的努力，着重在在新产品研发及提高,推展品牌及提升市场知名度及市场占有率。 2、加快技术改造，尽快形成新的生产能力； 公司已在西安及安徽南陵进行生产计划,把在苏州吴江厂区之生产经验优化,设计更为合理布 局的设备及更为成熟的工艺流程的投入2家子公司的建设,以提升生产效能及生产弹性,尽快形成 新的生产能力。 3、优化管理流程，进一步完善管理体系； 随着新业务的逐步开拓扩张,给公司注入了新的活力与增长点,公司旗下全资、控股子公司分 布在江苏、上海和西安三地，公司管理层需要根据经营实际，在管理方面进行持续升级完善，通 过内部管理制度的完善、运营机制的优化、人才梯队的建设、考核激励体系的加强、信息化建设 的稳步推进，形成了良好的集团化内部管理体系，提高了公司整体运营效率,从而达到保质量、 降成本、增效益的目标，保障企业健康快速发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、加大市场调研力度，持续加强技术与市场的联动，鼓励技术人员深入市场，落实销售管 道拓展，加快公司海内外业务的拓展进度。 2、严格按照公司《募集资金管理制度》的要求，谨慎有效地使用募集资金，积极执行募投 项目建设，加快新产品的开发，推进产品转型升级，提高公司的科技创新能力和核心竞争力。 3、全面贯彻实施精细化管理模式，优化组织架构，采用目标责任管理工作，强化工作效 率，提升总体执行能力；全面推行生产制造、销售及客户关系管理、财务一体化的ERP管理系 统，加强采购、生产、销售管理，强化节能降耗及成本控制；明确权责分配，正确行使职权强化 公司风险管控。 4、努力营造学习型团队氛围。在内部，围绕岗位职责，重点开展材料工艺、质量管理、安 全管理等方面的培训；在外部，为员工搭建与国内外先进企业交流学习的平台，不断提升员工专 业技能水平以及岗位认知度。加强团队建设和人才激励力度，进行激励制度实施。 5、稳步实施公司发展规划，公司将多渠道、多方位地增加投资项目，在适当的时机、以适 当的价格获取公司发展所需的核心资源，实现具有协同效应的外延式扩张，进一步增强上市公司 资产质量和盈利能力。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1）控制风险 公司实际控制人涂木林和蔡瑞美夫妇分别持有公司33.75%和33.19%的股份，合计持股比例 达66.94%。虽然本公司已经制订了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，但是实际控 制人仍然可以通过行使表决权等方式控制本公司的生产经营和重大决策，存在可能做出偏离本公 司和中小股东最佳利益的行为的风险。 2）市场竞争风险 中国物料输送行业近年快速发展，国内输送带企业众多，市场竞争进入白热化，行业整体经 营利润受挤压，同时随着经济压力增大，行业进入转型升级的时期。与国内外知名厂商相比，公 司在品牌、技术和规模优势的建设方面还需经历必要的过程。如果国际厂商加大本土化经营力 度，以及国内厂商在技术、经营模式方面的全面跟进和模仿，国内市场竞争将日趋激烈，公司将 面临竞争加剧的风险。 3）技术失密风险 轻型输送带产品质量取决于材料改性配方技术以及产品工艺设计，行业内领先企业一般通过 掌握覆盖层和骨架材料配方技术和产品工艺设计达到提升产品性能进而赢得客户认可的目的，并 通过申请专利和保持核心技术人员稳定性对相关技术进行保护。但公司面临在技术开发方面也存 在产品可能出现不能预知或现阶段不能克服的技术缺陷，产品开发成功后仍存在能否及时产业化 的问题，在产品开发成功上市后，在使用过程中可能存在不可预知的问题。如果核心技术人员流 失、关键技术失密，也将对公司的生产经营和发展造成不利影响。 4）汇率风险 公司外销收入占营业收入的比例超过50%，并且国际市场为公司未来重点开拓的市场之一。 自2005年7月21日，我国实行浮动汇率制度以来，人民币兑美元、欧元等国际主要货币波动变 化难以预测。外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争力， 为公司带来一定风险。公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充分学习和灵活运用 金融市场工具，尽量锁定汇率波动的风险。 5）税收优惠变动风险 本公司外销产品按规定执行国家有关出口退税的“免抵退”政策，如果国家出口退税政策出 现变化，降低本行业的出口退税率，公司将面临盈利水平下降的风险。 公司与全资子公司苏州意诺于2019年被认定为高新技术企业，有效期三年。根据高新技术（未完）  |