[年报]卫星石化:2020年年度报告
原标题:卫星石化:2020年年度报告 浙江卫星石化股份有限公司 2020年年度报告 2021-032 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨卫东、主管会计工作负责人郦珺及会计机构负责人(会计主管 人员)陈蕴玉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预 测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风 险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1228605321为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 13 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 29 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 43 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 50 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................................................................... 51 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 52 第十节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 58 第十一节 公司债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 64 第十二节 财务报告 ............................................................................................................................................................................ 68 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 174 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、卫星、卫星石化 指 浙江卫星石化股份有限公司 卫星控股公司 指 浙江卫星控股股份有限公司 茂源投资公司 指 嘉兴茂源投资有限公司 友联化学 指 浙江友联化学工业有限公司 平湖石化 指 平湖石化有限责任公司 卫星能源 指 浙江卫星能源有限公司 卫星新材料 指 浙江卫星新材料科技有限公司 九宏投资 指 嘉兴九宏投资有限公司 星源科技 指 嘉兴星源信息科技有限公司 嘉兴山特莱 指 嘉兴山特莱投资有限公司 卫星产业发展 指 嘉兴卫星产业发展有限公司 湖北山特莱 指 湖北山特莱新材料有限公司 香港泰合 指 香港泰合国际有限公司 卫星美国 指 卫星石化美国有限公司 卫星氢能 指 浙江卫星氢能科技有限公司 信合产业 指 嘉兴信合产业发展有限公司 连云港石化 指 连云港石化有限公司 连云港禾兴码头 指 连云港禾兴石化码头有限公司 满秀香港 指 满秀(香港)有限公司 欣秀香港 指 欣秀(香港)有限公司 常秀香港 指 常秀(香港)有限公司 欣仁香港 指 欣仁(香港)有限公司 庞欣香港 指 庞欣(香港)有限公司 庞天香港 指 庞天(香港)有限公司 杭州富阳富瑞 指 杭州富阳富瑞投资管理有限公司 杭州嘉钰合伙企业 指 杭州嘉钰投资合伙企业（有限合伙） ORBIT 指 ORBIT GULF COAST NGL EXPORTS LLC. 卫星新加坡 指 SATELLITE INTERNATIONAL(SINGAPORE)PTE.LTD 兴港石化贸易 指 浙江兴港石化贸易有限公司 独山新材料 指 浙江独山新材料科技有限公司 中星能源 指 连云港中星能源有限公司 平湖基地 指 公司在平湖独山港的生产装置 连云港基地 指 公司在连云港徐圩新区的生产装置 丙烯 指 丙烯是三大合成材料的基本原料，主要用于生产聚丙烯、丙烯腈、异丙醇、 丙酮和环氧丙烷等 丙烯酸 指 化学式H2C=CHCOOH，为丙烯酰基化合物，英文名Acrylic Acid，简称AA， 包括粗丙烯酸、高纯度丙烯酸等；除非特指，本文中的丙烯酸即指粗丙烯酸 丙烯酸酯 指 通用丙烯酸酯，即丙烯酸甲酯、乙酯、丁酯、辛酯；除非特指，本文中的丙 烯酸酯即指通用丙烯酸酯 丙烯酸酯高分子乳液 指 聚丙烯酸及酯乳液（树脂）；除非特指，本文中丙烯酸酯高分子乳液即指公司 的丙烯酸酯高分子乳液（树脂）产品，包括纺织浆料、涂层胶、植绒胶等 颜料中间体 指 用于生产有机颜料的有机化合物原料总称；除非特指，本文中的颜料中间体 即指公司生产的有机颜料中间体产品，包括2B酸（钠盐）、2B油、4B酸 高吸水性树脂 指 一种经适度交联而具有三维网络结构的新型功能高分子材料，分子链上含有 很多强亲水基团，能吸收相当于自身重量几百倍甚至几千倍的水；英文名称 Super Absorbent Polymer，简称SAP 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 卫星石化 股票代码 002648 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江卫星石化股份有限公司 公司的中文简称 卫星石化 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG SATELLITE PETROCHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） SATLPEC 公司的法定代表人 杨卫东 注册地址 嘉兴市嘉兴工业园区步焦路 注册地址的邮政编码 314004 办公地址 嘉兴市南湖区富强路196号 办公地址的邮政编码 314050 公司网址 www.satlpec.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈晓炜 丁丽萍 联系地址 浙江省嘉兴市南湖区富强路196号 浙江省嘉兴市南湖区富强路196号 电话 0573-82229096 0573-82229096 传真 0573-82229088 0573-82229088 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 蒋晓东、叶贤斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 浙江省杭州市下城区体育场 路105号凯喜雅大厦5楼 顾盼、季诚永 2020年11月20日 - 2021年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 10,772,547,694.35 10,778,665,238.59 -0.06% 10,029,299,151.05 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,660,981,271.18 1,272,746,060.23 30.50% 940,627,801.89 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,585,685,230.71 1,275,936,260.17 24.28% 888,614,589.36 经营活动产生的现金流量净额 （元） -519,545,147.52 1,352,449,077.72 -138.42% 751,969,626.16 基本每股收益（元/股） 1.52 1.20 26.67% 0.89 稀释每股收益（元/股） 1.52 1.19 27.73% 0.88 加权平均净资产收益率 15.93% 14.76% 1.17% 12.38% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 32,340,587,537.25 17,925,816,911.99 80.41% 13,738,648,620.75 归属于上市公司股东的净资产 13,630,515,149.20 9,242,664,218.69 47.47% 8,039,561,216.27 （元） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,653,131,258.93 3,119,075,041.27 2,779,419,524.76 3,220,921,869.39 归属于上市公司股东的净利润 40,227,720.49 434,129,390.88 427,653,362.97 758,970,796.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 8,478,281.80 455,089,600.28 415,811,237.89 706,306,110.74 经营活动产生的现金流量净额 -395,053,097.71 -161,698,489.37 185,479,109.14 -148,272,669.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 280,971.22 19,817.19 15,279.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 28,709,178.33 17,616,740.79 12,918,913.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 51,891,216.49 -24,180,888.08 42,006,337.91 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 6,175,040.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,911,508.63 5,133,625.55 -4,768,677.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -5,181,068.58 527,685.11 8,000,000.00 减：所得税影响额 970,648.61 1,971,038.39 6,171,829.31 少数股东权益影响额（税后） -302,859.26 336,142.11 -13,187.97 合计 75,296,040.47 -3,190,199.94 52,013,212.53 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 个税手续费返还 318,979.34 停工损失 -5,527,047.92 受疫情影响产生的停工损失 退役士兵增值税减免 27,000.00 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 （一）主要业务 公司坚持“化工让生活更美好”的使命，从丙烯酸酯高分子乳液创业，不断向上游原料产业链突破，打破原料对化学新材 料发展的供应制约，形成丙烷脱氢制丙烯、聚丙烯、丙烯酸及酯、高分子乳液、高吸水性树脂、双氧水等C3产业链，覆盖 航空航天、轨道交通、汽车、半导体、建筑、家居、纺织、卫生护理等应用领域。 2017年始，公司形成以低碳原料为核心打造化学新材料科技型企业战略，推进“双五计划”。在连云港国家石化产业基地 投资建设连云港石化有限公司年产135万吨PE、219万吨EOE、26万吨ACN联合生产装置项目，布局C2产业链。在2020年12 月29日实现上述项目一阶段中交。 报告期内，公司有序推进成为化学新材料科技型企业的战略，正式起用新研发中心，建立先进创新研发平台；构建美国、 新加坡、香港等业务板块；2020年底美国Orbit项目顺利投产，标志着原料供应的安全保障。通过自主创新、消化吸收，不 断夯实C3产业链竞争优势；坚持以客户为中心，巩固上游化学品市场，开拓下游化学新材料渠道。 （二）运营模式 经营模式：围绕以低碳原料打造化学新材料科技型企业为目标，倡导艰苦奋斗、以服务客户为中心的工作下沉要求，一 手紧抓新项目建设。扎实、有序地推进连云港石化C2项目建设；高效、创新地完善平湖基地C3产业链一体化布局。一手紧 抓“四个下沉”管理。明确形成经营目标共识，发挥产业链、规模、科技等优势，以安全环保为首要任务，有效发挥装置生产 能力，做到公司利益最大化。 采购模式：公司生产所需的主要原料为丙烷（LPG）、醇类等大宗原料，公司通过积极开拓国内外供应渠道，与全球供 应商建立长期紧密的合作关系，采用合约、现货等多种采购模式，实现了原料的稳定供应。 生产模式：公司采取生产安环中心统筹，各生产基地以“安、稳、长、满、优”为原则安排生产运营的管理模式，公司根 据年度生产经营计划制定每月生产目标，依据市场需求及装置状况进行动态调整。 销售模式：公司主营业务为石化产品和化学新材料的生产和销售，主要产品全部通过市场化运作，以直销和经销两种形 式销售。 （三）行业情况分析 2020年初，受全球新冠疫情与国际原油价格暴跌影响，上半年全球需求下降；下半年中国疫情得到有效控制，下游需求 复苏，而全球市场需求也开始逐步回升，全球化工行业下游需求快速好转，主要产品销售价格上涨。2021年是“十四五”开局 之年，《政府工作报告》提出2021年经济增长目标为6%，从行业看2021年预计也是全球化学品市场逐步回暖的一年，美国 化工理事会（ACC）预测，2021年全球化学品产量将恢复上涨，尤其是中国引领的亚洲化学品产量增长最为强劲，中国将 增长5.4%、亚太地区增长4.4%、北美增长4.1%、拉美增长4.6%、欧洲增长3.1%，为行业的发展提供机遇。同时，中国已经 明确2030碳达峰与2060碳中和的目标，根据文献《碳中和目标下制氢关键技术进展及发展前景综述》的测算，传统煤制氢的 碳排放量约为18吨二氧化碳/吨氢气，传统天然气制氢的碳排放量约为12吨二氧化碳/吨氢气。 因此，公司年产90万吨PDH 装置副产氢气为3.6吨/年，按照煤制氢和天然气制氢测算可减排二氧化碳约为64.8万吨/年和43.2万吨/年，即生产一吨丙烯可 以分别折碳0.72吨和0.48吨二氧化碳。后续连云港项目两阶段全部投产，副产氢气将达14万吨，为公司在碳达峰与碳中和要 求下持续发展提供有利条件，为发展高端化学新材料注入新活力。 综上所述，卫星石化在C3业务上已形成产业链优势与规模优势，C2业务上具有显著的先发优势，将通过以客户为中心， 不断的科技创新，不断追求卓越，加快全球市场布局，推进公司绿色健康持续成长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额为210,047.34万元，比上年期末增长48.65%，主要系本期卫 星美国公司投资ORBIT公司增加所致。 固定资产 固定资产期末余额为453,596.21万元，比上年期末增长11.38%，主要系子公司平湖 石化PPAE二期转固增加所致。 无形资产 无形资产期末余额为85,705.55万元，比上年期末增长1.97%。 在建工程 在建工程期末余额为1,209,806.43万元，比上年期末增长160.00%，主要系子公司 连云港石化公司项目投入增加所致。 存货 存货期末余额为123,368.81万元，比上年期末增长36.62%，主要系原材料增加所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 长期股权投 资Orbit Gulf Coast NGL Exports, LLC 参股合资建 设乙烷出口 设施，打造原 料的全球供 应链。 192,685.36 万元 美国 码头运输服 务 卫星美国与 Sunoco Partners Marketing & Terminals L.P合资设立 码头运输管 道建设中 14.14% 否 三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下三个方面： （一）以艰苦奋斗为本的文化传承 卫星坚持以“合”为内涵的企业文化，形成志同道合、上下一心打造卓越标杆的未来发展。在“务实、落实、核实”企业精 神指导下，致力于化工让生活更美好的使命。 卫星始终坚持“个人与企业共同发展，企业与社会共同发展”的核心价值观，赋能员工幸福梦想，助力区域经济发展，承 担社会责任。2020年公司不断充实卫星商学院课程，开办营销人员化工专业课程、干部领导力课程，颁布并组织学习《干部 的使命与责任》《干部的行为准则》《干部的作风准则》等文件，锻造卫星艰苦奋斗、全力以赴、能打胜仗的干部队伍，形 成以钢铁般坚定信念实现卫星以低碳原料为核心打造化学新材料产业链的战略。 （二）以绿色低碳为首的全产业链布局 因为专注，所以专业。卫星多年聚焦于C3产业的发展，建成自丙烷为原料到聚丙烯、丙烯酸及酯，以及下游高分子新材 料的全产业链。2017年着手实施C2项目，2020年实现项目一阶段中交任务、美国Orbit项目顺利投产。随着，卫星“双五”计 划有序推进，打造低碳原料的化学新材料产业链目标正在稳步实现，利用低碳原料，通过绿色工艺高转化率，减少碳排放， 向下延伸高端化学新材料，并利用丰富的副产氢气，有望成为长三角地区主要氢气供应商，并探索未来氢能利用产业的前景， 成为公司新的业务增长点。尤其是当前碳达峰、碳中和目标的驱动下，对于公司战略布局与实施提供机遇。 2020年卫星实现年产18万吨丙烯酸及30万吨丙烯酸酯项目建成试生产；年产30万吨聚丙烯（含改性）、25万吨双氧水（含 电子级）项目顺利推进。近期，公司子公司与韩国SK综合化学子公司签订EAA项目合作谅解备忘录，与独山港区管委会、 液化空气（中国）投资有限公司签署《新材料新能源一体化项目合作框架协议》，加速形成化学材料上游原料供应闭环，并 加快推进在高端化学新材料发展。 （三）以科技创新为引领的管理体系建祋 创新是公司保持永续发展的动力。公司始终坚持“通过工艺优化与技术改进，以成本引领生产；通过创新驱动与自主研 发，以技术引领行业；通过智慧营销与专业运营，以管理引领市场”，鼓励技术创新、管理创新、研发创新。 2020年卫星石化实现生产装置“安、稳、长、满、优”运行，全年未发生重大安全环保事故。PDH二期装置连续运行超2 年，达到世界同类装置运行最长周期；自主研发年产18万吨丙烯酸及30万吨丙烯酸酯工艺顺利建成试生产。公司新研发中心 正式启用，同时建立以服务客户为导向的研发组织架构，完善研发流程与项目激励机制，推进组建“省级技术中心”、“企业 院士工作站”、“企业博士后工作站”等创新型研发平台，嫁接国内外优秀企业创新管理经验，为实现卫星成为化学新材料科 技型公司奠定坚实基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司董事会依照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》《公司章程》《董事会议 事规则》等有关法律法规、规范性文件以及公司制度的规定，切实履行股东大会赋予的董事会职责，勤勉尽责地开展各项工 作，推动公司持续健康稳定发展。 2020年，公司实现营业收入107.73亿元，同比下降0.06%；归属于上市公司股东的净利润16.61亿元，同比增长30.50%； 实现每股收益1.52元。截止2020年12月31日，公司总资产323.41亿元，同比增长80.41%，股东权益136.42亿元，同比增长47.36%， 每股净资产11.12元。 报告期内，在公司董事会的领导下，卫星全体干部员工团结一心，以卫星“合”文化为导向，贯彻“真心为企、用心做事” 的工作要求，落实“三实三敢”和“四为四论”的工作标准，推进“夯实基础管理，强化干部队伍”的工作基础。坚持“一个信仰”， 实现文化“内化于心，外化于行”；落实“两大主线”，全力以赴推进连云港项目建设，凝心聚力稳固C3产业龙头；抓痛点、补 短板、立标杆、找突破，较好地完成2020年各项目标。 （一）推进文化落地 公司继续深入推进卫星“合”文化落地，以“真心为企、用心做事”的内在认识参与到公司经营管理过程中，以化工让生活 更美好的使命，以“个人与企业共同发展，企业与社会共同发展”的核心价值观，以奋斗者为本，以坚定的信念全力以赴完成 目标任务。 2020年公司不断充实卫星商学院课程，开办营销人员化工专业课程、干部领导力课程，颁布并组织学习《干部的使命与 责任》《干部的行为准则》《干部的作风准则》等文件，组织开展分组学习与案例讨论，增强看齐意识，提升对文化领会。 由董事长签发《关于“一把手”的作业指导建议》，明确了作为部门一把手应担当的角色，提出了开展工作的指导建议。企业 微信号完成文化案例平台的运行，对典型的案例进行内部分享，树立学习标杆。 （二）生产运营情况 报告期内，公司克服新冠疫情带来的影响，坚守安全环保的生命线，在“安、稳、长、满、优”的生产运营要求下，实现 公司各类装置平稳运行，保证安全环保无重大事故。PDH二期装置连续运行超2年，达到世界同类装置运行最长周期；自主 研发年产18万吨丙烯酸及30万吨丙烯酸酯工艺顺利建成试生产。连云港C2项目一阶段顺利中交，原料运输船舶顺利交付使 用，美国Orbit项目投入运营，配套原料供应链全部打通，为项目投产提供原料供应的安全保障。 （三）市场与营销情况 2020年初，受全球新冠疫情与国际原油价格暴跌影响，上半年全球需求下降；下半年中国疫情得到有效控制，下游需求 复苏，而全球市场需求也开始逐步回升，化工行业需求快速好转。公司抓住机遇，在采购上实施SRM平台建设，建立全球 采购体系。在营销上，C3产业链各产品迎难而上，完成全年销量及利润目标；卫星美国化学品贸易保持逆势增长。C2销售 团队完成组建，成功组织客户交流会与产品推介会，为C2产品顺利销售奠定基础。 （四）技术创新情况 公司坚持以创新为本，三化为先的理念，通过技术创新不断优化生产工艺，提高产品品质，致力于成为以低碳原料为核 心的化学新材料科技企业。PDH二期装置连续运行时间达到世界同类装置运行最长周期；自主研发丙烯酸及酯工艺顺利建成 试生产。公司新研发大楼正式启用，同时建立以服务客户为导向的研发组织架构，完善研发流程与项目激励机制，推进组建 “省级技术中心”、“企业院士工作站”、“企业博士后工作站”等创新型研发平台。 （五）资本运作情况 公司在“实业+资本”的融资策略下，2020年顺利完成募集资金5.5亿元的公司债首次发行、募集资金30亿元的非公开发行 股票工作。完成连云港石化有限公司年产135万吨PE、 219万吨EOE、 26万吨ACN联合装置项目128亿银团贷款签约，为公 司顺利推进连云港石化项目提供了资金保障。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额 的比例 结算方式是否发生 重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 丙烷 合约+现货 56.99% 否 3,132.94 2,776.05 正丁醇 合约+现货 18.22% 否 4,686.99 5,953.97 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 能源采购价格占生产总成本30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 丙烯 成熟运用阶段 均为公司正式员工 8项授权专利 国际专利的消化吸收 聚丙烯 成熟运用阶段 均为公司正式员工 8项授权专利 生产运营管理 丙烯酸及酯 成熟运用阶段 均为公司正式员工 10项授权专利 上下游配套的产业链研究 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 丙烯 90万吨 97.80% 聚丙烯 45万吨 110.77% 30万吨 在建 丙烯酸及酯 141万吨 108.60% 双氧水 22万吨 85.00% 25万吨 在建 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 嘉兴工业园区 丙烯酸酯、颜料中间体、纺织浆料、高分子乳液、环氧树脂、固化剂、绝缘漆等 独山港经济开发区 丙烷、丙烯、聚丙烯、丙烯酸酯、丁基橡胶、乙烯基树脂、甲基丙烯酸、乙烯基面漆、苯乙烯、 环己烷、树脂、液化天然气、原油、汽油、石脑油等 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 □ 适用 √ 不适用 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 序号 许可事项名称 持有人 有效期 1 全国工业产品生产许可证 卫星石化、平湖石化 相关批复、许可、资 质均在有效期内 2 安全生产许可证 卫星石化、友联化学、卫星能源、平湖石化 3 安全生产标准化证书（二级） 卫星石化、友联化学、卫星能源、平湖石化 4 危险化学品经营许可证 卫星石化、友联化学、卫星能源、平湖石化、星源科技、 兴港贸易 5 排污许可证 卫星石化、友联化学、卫星能源、平湖石化 6 报关单位注册登记证书 卫星石化、友联化学、、平湖石化、卫星新材料、湖北 山特莱 7 剧毒化学品购买凭证 友联化学、卫星能源 8 剧毒化学品使用单位登记备案 友联化学、卫星能源 9 易制毒化学品购买备案证明 卫星石化、友联化学、卫星能源、平湖石化 公司持有的《危险化学品经营许可证》、卫星能源及平湖石化持有的《安全生产许可证》将于下一报告期到期，公司及 控股子公司将会及时办理续期手续。截至本报告披露日，在现有政策不发生重大变化的前提下，公司不存在相关批复、许可、 资质有效期届满后不能通过复审的风险。同时，公司将根据相关政策的变化情况积极主动进行调整，以确保公司能够持续符 合相关批复、许可、资质的续期条件。 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,772,547,694.35 100% 10,778,665,238.59 100% -0.06% 分行业 化学品生产行业 10,196,131,199.46 94.65% 10,520,767,701.77 97.61% -3.09% 其他业务 576,416,494.89 5.35% 257,897,536.82 2.39% 123.51% 分产品 C3大宗化学品系列 8,960,100,117.18 83.18% 9,155,244,353.12 84.94% -2.13% 化学新材料系列 854,121,155.51 7.93% 946,595,497.49 8.78% -9.77% 其他化学品系列 381,909,926.77 3.55% 418,927,851.16 3.89% -8.84% 其他业务 576,416,494.89 5.35% 257,897,536.82 2.39% 123.51% 分地区 国内 10,039,434,289.40 93.19% 10,224,824,782.33 94.86% 32.75% 国外 733,113,404.95 6.81% 553,840,456.26 5.14% 59.27% 产品分类说明： C3大宗化学品包括（聚）丙烯、丙烯酸及酯 化学新材料包括高分子乳液、高吸水性树脂 其他化学品包括双氧水系列、颜料中间体 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学品生产行业 10,196,131,199.46 7,130,255,648.73 30.07% -3.09% -7.71% 3.50% 其他业务 576,416,494.89 550,314,727.85 4.53% 123.51% 130.34% -2.83% 分产品 C3大宗化学品 8,960,100,117.18 6,298,694,589.06 29.70% -2.13% -7.95% 4.44% 化学新材料 854,121,155.51 614,500,760.34 28.05% -9.77% -8.33% -1.14% 其他化学品 381,909,926.77 217,060,299.33 43.16% -8.84% 2.07% -6.08% 其他业务 576,416,494.89 550,314,727.85 4.53% 123.51% 130.34% -2.83% 分地区 国内 10,039,434,289.40 7,031,711,874.86 29.96% -1.81% -7.04% 3.94% 国外 733,113,404.95 648,858,501.72 11.49% 32.37% 62.20% -16.28% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 单位：元 产品名称 产量 销量 收入实现情况 产品上半年平 均售价 产品下半年平 均售价 同比变动情况 变动原因 C3大宗化学品 1226288 1287752 8,960,100,117.18 6,632.00 7,233.00 年度均价下降 7.36% 上半年化工品 价格低迷影响 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 化学品生产行业 销售量 吨 1,647,540 1,576,026 4.54% 生产量 吨 1,564,377 1,492,838 4.79% 库存量 吨 83,739 102,996 -18.70% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：无 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学品生产行业 材料 6,395,340,553.35 89.69% 6,891,888,565.61 89.21% -7.20% 化学品生产行业 人工 131,442,029.63 1.84% 108,507,041.33 1.40% 21.14% 化学品生产行业 折旧 678,948,564.19 9.52% 596,984,245.93 7.73% 13.73% 化学品生产行业 能源 529,853,730.87 7.43% 571,271,241.85 7.39% -7.25% 化学品生产行业 其他 205,061,364.51 2.88% 262,535,519.17 3.40% -21.89% 说明：无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 其他原因的合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 浙江独山新材料科技有限公司[注] 投资设立 2020年6月28日 250,000,000.00 100.00% 浙江兴港石化贸易有限公司[注] 投资设立 2020年6月28日 30,000,000.00 100.00% SATELLITEINTERNATIONAL(SINGAPORE)PTE.LTD[注] 投资设立 2020年8月26日 USD15,000,000.00 100.00% [注]截至2020年12月31日，相关公司股东均尚未出资，表列“出资额”及“出资比例”系股东认缴金额和认缴比例 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,095,342,315.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.16% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 302,053,531.23 2.80% 2 客户2 250,953,169.54 2.33% 3 客户3 219,344,035.96 2.03% 4 客户4 181,698,928.03 1.69% 5 客户5 141,292,650.92 1.31% 合计 -- 1,095,342,315.68 10.16% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,268,861,243.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.39% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 545,849,276.01 7.79% 2 供应商2 516,308,642.21 7.37% 3 供应商3 450,503,444.77 6.43% 4 供应商4 413,393,069.13 5.90% 5 供应商5 342,806,810.94 4.89% 合计 -- 2,268,861,243.06 32.39% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 269,065,973.04 268,725,418.51 0.13% 管理费用 273,668,622.73 306,113,556.10 -10.60% 财务费用 188,562,185.62 145,416,092.93 29.67% 主要系利息支出增加所致。 研发费用 480,728,916.70 482,476,335.77 -0.36% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 无 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 307 240 27.92% 研发人员数量占比 9.39% 8.90% 0.49% 研发投入金额（元） 480,728,916.70 482,476,335.77 -0.36% 研发投入占营业收入比例 4.46% 4.48% -0.02% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 9,269,920,659.58 10,679,228,482.39 -13.20% 经营活动现金流出小计 9,789,465,807.10 9,326,779,404.67 4.96% 经营活动产生的现金流量净额 -519,545,147.52 1,352,449,077.72 -138.42% 投资活动现金流入小计 1,911,524,357.05 488,475,068.95 291.32% 投资活动现金流出小计 6,132,296,133.52 4,017,394,697.61 52.64% 投资活动产生的现金流量净额 -4,220,771,776.47 -3,528,919,628.66 19.59% 筹资活动现金流入小计 20,097,600,745.39 9,262,487,783.69 116.98% 筹资活动现金流出小计 10,523,787,114.61 7,700,484,654.25 36.66% 筹资活动产生的现金流量净额 9,573,813,630.78 1,562,003,129.44 512.92% 现金及现金等价物净增加额 4,774,675,968.06 -565,492,737.02 -944.34% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 筹资活动产生的现金流量净额同比增长512.92%，主要原因是本报告期项目贷款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额为负，并同比减少138.42%，主要原因是应收票据收款及背书转让使用的影响：应收票据 期末余额比期初增加6.58亿元，票据用于支付购买固定资产款24.36亿元，两项合计减少经营性现金流30.94亿元，将应收票 据视同现金返还本期经营性现金流量净额为25.74亿元。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 7,154,471,960.35 22.12% 3,276,122,212.52 18.28% 3.84% 主要系连云港项目银团贷款增加所 致。 应收账款 407,792,929.11 1.26% 325,603,158.28 1.82% -0.56% 存货 1,233,688,056.64 3.81% 903,017,681.33 5.04% -1.23% 长期股权投资 2,100,473,374.40 6.49% 1,413,023,805.64 7.88% -1.39% 主要系本期卫星美国公司投资 ORBIT公司以及投资中星能源公司 增加所致。 固定资产 4,535,962,089.20 14.03% 4,072,423,350.31 22.72% -8.69% 在建工程 12,098,064,322.40 37.41% 4,653,140,173.04 25.96% 11.45% 主要系子公司连云港石化公司项目 投入增加所致。 短期借款 2,430,807,740.31 7.52% 5,265,138,979.02 29.37% -21.85% 主要系归还短期贷款所致。 长期借款 8,670,806,635.15 26.81% 549,495,138.92 3.07% 23.74% 主要系本期增加项目借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 30,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30,000,000.00 0.00 0.00 2.衍生金融 资产 28,419,927.33 50,342,446.85 0.00 0.00 91,007,480.86 44,836,440.45 0.00 126,809,096.93 其他权益工 具投资 98,000,000.00 98,000,000.00 上述合计 156,419,927.33 50,342,446.85 0.00 0.00 91,007,480.86 74,836,440.45 0.00 224,809,096.93 金融负债 14,116,162.88 -471,365.18 0.00 0.00 0.00 0.00 616,100,534.45 629,745,332.15 其他变动的内容 金融负债其他变动为白银租赁本期增加。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 378,317,886.35 用于保函质押的定期存款及保证金、用于开立信用证的保证金、 用于外汇交易保证金 应收票据 506,245,874.15 用于银行贷款、开立银行承兑汇票和保函质押 在建工程 11,354,410,709.30 用于长期借款抵押 无形资产 440,602,540.32 合计 12,679,577,010.12 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初投 资金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提 减值 准备 金额 （如 有） 期末投资 金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 中银国 际期货 有限公 司 非关联 方 否 丙烷期 货 751.22 2020年 08月13 日 2021年 04月30 日 0 6,494.37 0 7,245.59 0.53% 1,181.37 银行 非关联 方 否 远期购 汇合约 和外汇 组合操 作合约 4,081.89 2020年 08月17 日 2021年 03月30 日 0 34,252.46 2.51% -1,939.68 合计 4,833.11 -- -- 0 6,494.37 0 0 41,498.05 3.04% -758.31 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有) 衍生品投资审批股东会公告披露日 期（如有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） （一）衍生品交易的风险分析 1．市场风险：受期货等衍生品市场相关因素影响，期货价格的波动时间与波动幅度与现 货价格并非完全一致。相关业务在期现损益对冲时，可能获得额外的利润或亏损。在极 端情况下，政策风险或非理性的市场可能出现系统性风险，造成交易损失。 2．流动性风险：衍生品业务根据公司规定权限下达资金调拨和操作指令，如市场价格波 动过于激烈，或是在手业务规模过大，均有可能导致因来不及补充保证金而被强行平仓 所产生的损失。 3．技术及内控风险：由于商品衍生品业务专业性较强，复杂程度较高，会存在因无法控 制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行或内部控制方面缺陷 而导致意外损失的可能。 4．政策及法律风险：因相关法律制度发生变化或交易对手违反相关法律制度或合同约定， 造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 （二）控制措施 1．将商品衍生品交易与公司经营业务相匹配，对冲价格波动风险。仅投资与公司生产运 营所需原材料丙烷（LPG）的商品期货品种、纸货品种的衍生品套期保值交易。 2．严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。公司规定了套期保值方案的 设计原则，并规定了套期保值方案的具体审批权限。公司套期保值业务仅以规避商品价 格波动风险为目的，不涉及投机和套利交易，进行套期保值业务的品种仅限于公司生产 运营所需原材料丙烷（LPG），其中，套期保值的数量不能超过实际现货交易的数量，期 货持仓量不能超过套期保值的现货量。 3．根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等有关规定， 公司制定了《商品衍 生品交易管理制度》，对交易进行管理，可最大限度避免制度不完善、工作程序不恰当等 造成的操作风险。 4．设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及 时采取相应的处理措施以减少损失。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 报告期末公司丙烷期货交易公允价值变动损益5247.75万元，远期外汇合同公允价值变 动损益-912.50万元。 丙烷期货公允价值根据中银国际期货市场期末报价，远期购汇合约和外汇组合操作合约 参考报告期末相关银行的报价，未确定参数。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 经过认真审查，我们认为：公司拟开展商品衍生品交易是仅投资与公司生产运营所需原 材料丙烷（LPG）的商品期货品种、纸货品种的衍生品套期保值交易。公司已建立了《商 品衍生品交易管理制度》，能够有效规范商品衍生品交易行为，控制商品衍生品交易风险。 交易以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以锁定成本或售价为目的，其决策程 序合法、有效，没有损害公司及公司股东、尤其是中小股东的利益。我们一致同意公司 开展上述衍生品交易，投资金额不超过2,000万美元（含本数），在此限额内循环使用。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017 非公开发 行股票 296,800.87 6,490.11 294,863.8 0 0 0.00% 1,937.07 存放于募 集资金专 户 0 2020 非公开发 行股票 297,644.36 297,644.36 297,644.36 0 0 0.00% 0 无 0 合计 -- 594,445.23 304,134.47 592,508.16 0 0 0.00% 1,937.07 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司截止报告期末，2017年募集资金累计使用294,863.8万元，尚余1937.07万元未使用；2020年非公开发行股票募集资金 297,644.36万元，已全部使用完毕。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.卫星能源年产45万 吨丙烯及30万吨聚丙 烯二期项目 否 219,500 159,477.13 6,490.11 148,333.26 93.01% 76,254.39 是 否 2.卫星石化年产12万 吨高吸水性树脂 否 36,300.87 21,010.26 20,217.06 96.22% 2017年 12月01 -1,361.46 不适用 否 （SAP）扩建项目[注 3] 日 3.连云港石化有限公 司年产135万吨PE、 219万吨EOE和26万 吨ACN联合装置项目 否 297,644.36 297,644.36 297,644.36 297,644.36 100.00% 2021年 05月31 日 不适用 否 4.补充流动资金 否 41,000 41,000 0 41,000 100.00% 不适用 否 5.暂时补充流动资金 否 10,000 不适用 否 6.节余募集资金永久 补充流动资金 否 75,313.48 0 75,313.48 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 594,445.23 594,445.23 304,134.47 592,508.16 -- -- 74,892.93 -- -- 超募资金投向 无 超募资金投向小计 -- 0 （未完）  |