[年报]佐力药业:2020年年度报告
原标题:佐力药业:2020年年度报告 2 浙江佐力药业股份有限公司 2020 公告编号：2021-023 股票简称：佐力药业 股票代码：300181 年年度报告 2021年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人汪涛、主管会计工作负责人陈国芬及会计机构负责人(会计主管 人员)叶利声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对 任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本 年度报告全文，并特别注意报告第四节“经营情况讨论与分析”第九部分“公司未 来发展的展望”中“可能面临的风险”部分的描述。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以608624848股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 46 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 51 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 52 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 53 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 60 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 66 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 67 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 浙江佐力药业股份有限公司 珠峰药业 指 青海珠峰冬虫夏草药业有限公司，公司控股子公司，公司持有珠峰药 业81%股权。 凯欣医药 指 浙江凯欣医药有限公司，公司参股子公司，公司持有其15%股权。 佐力健康产业 指 浙江佐力健康产业投资管理有限公司，公司全资子公司。 佐力创新医疗 指 浙江佐力创新医疗投资管理有限公司，公司孙公司，佐力健康产业持 有其92.5%股权。 佐力医院投资 指 浙江佐力医院投资管理有限公司，公司全资孙公司。 佐力百草中药 指 浙江佐力百草中药饮片有限公司，公司控股子公司，公司持有其 51.01%的股权 佐力百草医药 指 浙江佐力百草医药有限公司，公司全资子公司。 佐力医药科技 指 德清佐力医药科技有限公司，公司全资子公司。 科济生物 指 科济生物医药（上海）有限公司，科济药业通过VIE协议控制的公司。 科济药业 指 科济药业控股有限公司，佐力创新医疗参股公司，拟港交所上市。 佐力集团 指 佐力控股集团有限公司，为公司控股股东、实际控制人俞有强先生控 制的企业，俞有强先生通过德清银天股权投资管理有限公司持有佐力 集团79.56%股权，为公司关联方。 佐力君康 指 德清佐力君康健康产业发展合伙企业（有限合伙），公司全资子公司 浙江佐力健康产业投资管理有限公司与佐力控股集团有限公司合作 发起的合伙企业。 佐力郡健 指 德清郡健投资管理合伙企业（有限合伙），公司全资子公司浙江佐力 健康产业投资管理有限公司与佐力控股集团有限公司合作发起的合 伙企业。 董事会 指 浙江佐力药业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江佐力药业股份有限公司监事会 股东大会 指 浙江佐力药业股份有限公司股东大会 公司章程 指 浙江佐力药业股份有限公司章程 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 佐力药业 股票代码 300181 公司的中文名称 浙江佐力药业股份有限公司 公司的中文简称 佐力药业 公司的外文名称（如有） Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） Jolly 公司的法定代表人 汪涛 注册地址 浙江省德清县阜溪街道志远北路388号 注册地址的邮政编码 313200 办公地址 浙江省德清县阜溪街道志远北路388号 办公地址的邮政编码 313200 公司国际互联网网址 http://www.zuoli.com，http://www.jolly.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑超一 周 敏 联系地址 浙江省德清县阜溪街道志远北路388号 浙江省德清县阜溪街道志远北路388号 电话 0572-8281383 0572-8281383 传真 0572-8281246 0572-8281246 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省德清县阜溪街道志远北路388号，公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座6-8、12层 签字会计师姓名 严海峰、黄非 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,090,878,169.19 911,163,975.83 19.72% 730,262,647.14 归属于上市公司股东的净利润 （元） 88,801,777.68 25,592,842.38 246.98% 20,751,769.25 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 83,868,492.07 16,693,115.81 402.41% -5,478,088.07 经营活动产生的现金流量净额 （元） 279,691,036.27 128,942,614.45 116.91% 78,284,593.74 基本每股收益（元/股） 0.1459 0.0421 246.56% 0.0341 稀释每股收益（元/股） 0.1459 0.0421 246.56% 0.0341 加权平均净资产收益率 6.59% 1.94% 4.65% 1.55% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 2,469,876,379.74 2,050,645,692.02 20.44% 2,113,803,493.39 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,602,812,556.70 1,310,354,170.19 22.32% 1,291,564,348.15 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 193,188,846.44 273,600,646.95 302,761,394.08 321,327,281.72 归属于上市公司股东的净利润 10,922,165.26 19,783,933.80 31,663,476.71 26,432,201.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 10,647,202.07 18,519,357.46 30,421,221.64 24,280,710.90 经营活动产生的现金流量净额 -64,940.40 37,761,053.66 108,492,683.06 133,502,239.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -75,928.32 1,291,474.12 19,093,076.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,998,089.84 6,595,746.05 8,741,138.09 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 131,981.13 4,159,875.38 委托他人投资或管理资产的损益 278,367.25 1,250,868.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 830,612.44 -227,817.20 3,187,897.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -831,114.04 -162,330.03 -65,909.83 减：所得税影响额 993,976.02 2,515,879.08 5,352,289.46 少数股东权益影响额（税后） 126,379.42 519,709.92 624,922.98 合计 4,933,285.61 8,899,726.57 26,229,857.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 1、主要业务概况 公司立足于药用真菌生物发酵技术生产现代生物中药产品，目前主要从事药用真菌乌灵和百令系列产品、中药饮片及中 药配方颗粒的研发、生产与销售，参股公司科济药业专注于实体瘤和血液恶性肿瘤的创新细胞疗法。报告期内公司的主营业 务未发生变化。 2、主要产品情况 （1）乌灵系列及百令片 公司拥有自主知识产权的乌灵系列产品(乌灵胶囊、灵泽片、灵莲花颗粒)和百令片系列产品。公司及控股子公司共有12 个品种纳入《国家医保目录（2019版）》，其中乌灵胶囊、灵泽片、百令片等核心品种进入了《国家基本药物目录（2018 年版）》、《国家医保目录（2019 版）》。 乌灵胶囊是国内首个提出治疗心理障碍和改善情绪的中药产品，具有补肾健脑，养心安神之功效。乌灵胶囊上市二十年 来，在临床上广泛应用于精神科、神经内科、中医科、耳鼻喉科、皮肤科、消化科、心内科、肿瘤科、内分泌科等科室，报 告期内，乌灵胶囊新增进入《新型冠状病毒肺炎疫情应激心身健康援助手册》、《疫情应激的焦虑抑郁状态中医心身治疗专 家指导意见》、《黑龙江省新型冠状病毒肺炎中西医结合防治专家共识（第一版）》、《抑郁症中西医结合诊疗专家共识》、 《COVID-19疫情期间失眠障碍的管理》、《慢性前列腺炎中西医结合多学科诊疗指南》、《疫情应激性失眠管理专家指导 意见》、《乌灵胶囊在心身相关障碍中的临床应用专家共识》、《艾滋病相关焦虑中西医协同治疗专家共识》、《疫情应激 下的混合性焦虑抑郁障碍中医心身治疗专家指导意见》、《中医内科临床诊疗指南（第一册）》、《中医治未病·高血压伴 发焦虑专家共识》等12个临床指南、专家共识的推荐，截至本报告披露日，乌灵胶囊合计持有30个临床指南、专家共识的推 荐。同时，乌灵胶囊被编入国家卫生健康委员会“十三五”规划教材、全国中医住院医师规范化培训教材——《临床常用方剂 与中成药》。 灵莲花颗粒和灵泽片是继乌灵胶囊以后，公司在中医药理论指导下围绕乌灵菌粉延伸开发的两个复方制剂。灵莲花颗粒 拥有自主知识产权，为国家二级中药保护品种，能综合改善女性更年期症状，更好关注更年期女性的情绪及睡眠，已被纳入 中国中药协会编写的《中成药治疗优势病种临床应用指南》。报告期内，国家中医药管理局批复立项的中成药治疗优势病种 临床应用指南系列研究成果发布，灵莲花颗粒在《中成药治疗更年期综合征临床应用指南》中列为强推荐产品。 灵泽片是一种适合前列腺疾病并伴随夜尿频多患者的创新药物，其作用机理独到，从补肾的角度治疗良性前列腺增生症 （肾虚血瘀湿阻证），标本兼治，能有效改善夜尿频多等下尿路症状及解决睡眠及情绪问题。灵泽片已被纳入十三五规划教 材《中医男科学》、《王琦男科学》第三版、《男科疾病针灸治疗撷萃》、《实用中医男科学》、《新编实用中医男科学》 等专家共识或专著，报告期内，灵泽片新增进入《良性前列腺增生症中医诊治专家共识》、《基于肾虚瘀阻论治良性前列腺 增生症专家共识》、《李曰庆临床学术经验集》等共识或专著。 百令片是发酵虫草菌粉制剂，具有补肺肾、益精气作用，用于肺肾两虚引起的咳嗽、气喘、腰背酸痛和慢性支气管炎的 辅助治疗。临床研究表明，百令片可以治疗慢阻肺，尤其是对稳定期患者，可改善其肺功能、优化运动耐力、提高治疗总有 效率以及总体生存质量；百令片具有调节免疫功能作用，能够有效地拮抗肾移植后免疫排斥反应，临床上常用于慢性肾脏病、 慢性肾炎、原发性肾病综合征及慢性肾衰竭患者；在糖尿病及糖尿病肾病防治领域，中医药治疗在不断探索，大量研究表明 百令片可减少糖尿病肾病患者的尿微量蛋白及尿蛋白定量，并且能够保护肾功能、抗炎、抗氧化、增强机体免疫功能、调节 内分泌等。百令片原料药发酵冬虫夏草菌粉生产所用菌株——“蝙蝠蛾被毛孢”自青藏高原纯正的冬虫夏草采集所得，生产基 地也设立在高原地区海拔2300米的西宁市高新区，符合冬虫夏草的生长环境。百令片已被收载进入《中医临床诊疗指南释义 （呼吸病分册）》、《慢性肾小球肾炎诊疗指南》、《中医生殖医学》等临床指南或学术专著。 （2）中药饮片及中药配方颗粒 公司控股子公司佐力百草中药目前拥有生产的中药饮片1,500多个品规，包括茯苓、黄芪、麸炒白术、当归、麸白芍、 丹参、陈皮、生地黄等品种，同时，公司控股子公司佐力百草中药在“药食同源“方面，充分结合中药饮片的特性，生产直接 口服的饮片三七粉、川贝粉、破壁灵芝孢子粉等药食同源产品；智慧煎药生产线及其工业互联网平台入选“工信部支撑疫情 防控和复工复产工业互联网平台解决方案”、“长三角G60科创走廊工业互联网平台”“省级工业互联网平台”、“浙江省数字经 济“五新”优秀案例”及市级“两化”重点项目，最早在省内开展“免费送药到家”和“互联网+药品配送”服务，并根据市场需求推 出个性化四季膏方定制服务；自公司获得浙江省中药配方颗粒专项科研企业以来，公司专注先进的生产技术和高质量标准， 公司目前已有600多个中药配方颗粒备案品种。 3、经营模式 （1）生产模式 乌灵系列及中药配方颗粒由母公司负责生产。公司生产部门根据公司年度销售计划制定生产计划，同时根据每月召开的 生产调度专题会议，结合月度销售量及库存量安排生产任务，生产车间根据生产计划并严格按照GMP的要求组织生产。生 产部负责具体产品的生产流程管理及GMP规范落实，质量技术部根据质量管理体系的要求负责对生产过程的各项关键质量 控制点和工艺纪律进行监督检查，负责原、辅、包装材料、中间体、半成品、成品的质量检验及生产质量评价。百令片和中 药饮片产品分别由控股子公司珠峰药业、佐力百草中药按GMP规范组织生产。 （2）采购模式 公司生产所需的物料由物料管理部根据生产计划、库存情况及销售的实际情况、产品特点进行物料采购，整个采购的关 键环节包括采购物料的分类、合格供应商的选择与管理、采购计划的制定和实施、质量控制等。物料管理部与质量技术部共 同负责供应商筛选和审计，选择实力雄厚、资质好的企业作为公司的合作伙伴，按年度建立合格供应商名录。采购物料入库 前，先在仓库办理寄库，发出请验单，质量技术部取样检测并出具合格报告单后正式入库。 百令片生产所需的物料由珠峰药业物料部自行采购，原料药发酵冬虫夏草菌粉向珠峰原料公司采购。 中药饮片生产所需的物料由佐力百草中药自行采购，佐力百草中药的采购中心依据市场需求和库存情况统一负责原药材 的采购供应，会同质量部对供应商质量体系及质量保证能力进行评估，严格筛选供应商，淘汰质量审计不合格的供应商，并 建立合格供应商档案。佐力百草中药每年组织采购中心、质量部、生产部及仓储部门在大品种产新季进行产地考察，并对供 应商及其药材进行进货质量评审，控制采购过程中的风险因素，对发现的质量问题及时加以改进，降低采购风险，评审结论 作为制订下一年采购计划的重要依据。 （3）销售模式 公司的销售模式针对不同产品选择不同的销售模式。（1）乌灵系列、百令系列以自营、招商和OTC相结合的销售模式， 逐步探索布局互联网+医疗、电商等新渠道业务。自营团队主要进行终端开发和专业化学术推广，保证患者（也是消费者） 顺利使用产品，并最终推动销售过程的顺利完成；OTC团队开展产品推广策略，加快连锁大药房覆盖；（2）中药配方颗粒 主要由公司销售对接医院招投标、门诊渠道、基层医疗市场等途径拓展；中药饮片以煎药服务为保障，主要通过佐力百草医 药销售到医院中药房、中医门诊部等医疗机构。 （二）行业发展阶段及周期性 1、公司所属行业的发展阶段和周期性特点 （1）医药行业的发展现状 医药产业是支撑发展医疗卫生事业和健康服务业的重要基础，是具有较强成长性、关联性和带动性的朝阳产业。随着生 活水平的大幅提高、老龄化加速，医疗保健需求不断增长，医药行业越来越受到公众及政府的关注，在国民经济中占据着越 来越重要的位置。同时，我国政府提出，协调推进医疗、医保、医药联动改革。“三医联动改革”深入推进将加速“健康中国” 战略的落地。改革医保支付方式、在70%左右的地市开展分级诊疗试点、深化药品医疗器械审评、审批制度改革是“三医联 动改革”的重中之重，医药行业、医药市场或发生重大变革。 从长期来看，医药行业未来发展的总体趋势非常明确，人口老龄化、城市化、健康意识的增强以及疾病谱的不断扩大促 使医药需求持续增长。根据相关数据显示，2014年，中国医药市场规模突破1.1万亿元，2019年已达到1.64万亿元左右，预计 未来中国医药市场将会继续保持与往年相当的增长速度，并于2023年达到2.13万亿元左右。但近年来医药卫生体制改革不断 深化，医药行业逐步从高速发展向高质量发展转型，挑战与机遇并存。根据国家统计局数据显示，2019年我国医药制造业实 现业务收入23,908.60亿元，较上年同期增长7.40%，利润总额3,119.50亿元，同比增长5.90%，医药制造业销售规模与利润增 速均降到了个位数，呈现5年来的低位。由此可见，审评审批制度改革、仿制药一致性评价、“两票制”、带量采购等医药政 策调控下的供给侧改革使医药制造行业竞争激烈，增速下行。 （2）公司所处的中医药产业发展机会凸显 中医药事业是我国医药卫生事业的重要组成部分。国家大力发展中成药事业，实行中西医并重的方针，建立符合中医药 特点的管理制度，充分发挥中成药在我国医药卫生事业中的作用，从产业链来看，中医药行业可以分为中药材等原材料的种 植、养殖，经过加工后成为中成药药材。除了可以直接进行中药材贸易以外，在生产后还可以作为中药饮片、中成药、中药 配方颗粒等产品，在医药市场中流通。近年来，国家出台了一系列政策大力发展中医药产业。《“健康中国2030”规划纲要》 明确提出，充分发挥中医药独特优势，提高中医药服务能力，推进中医药继承创新。 2020年初，新冠肺炎疫情肆虐全球，在抗击新冠肺炎疫情过程中，中医药发挥了重要作用，此次疫情的突发以及近年来 为促进中医药行业发展，国家出台的一系列利好政策，给中医药产业带来了巨大挑战的同时也迎来了历史性的发展机遇。中 医药能够有效缓解症状，能够减少轻型、普通型向重型发展，能够提高治愈率、降低病亡率，能够促进恢复期人群机体康复。 2020年1月27日，国家卫生健康委员会和国家中医药管理局组织专家发布了《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案(试行第四 版)》，明确提到各有关医疗机构要在医疗救治工作中积极发挥中医药作用，加强中西医结合，建立中西医联合会诊制度， 促进医疗救治取得良好效果。2020年3月5日，国家中医药管理局消息称，中药所成功构建了适合中药治疗新冠肺炎药效评价 的病证结合动物模成16种药物的评价验证工作。综上所述，在全球新冠肺炎疫情蔓延的形势下，中成药行业有望迎来市场需 求高峰。2020年7月16日, 国务院办公厅发布《关于印发深化医药卫生体制改革2020年下半年重点工作任务的通知》，明确 推进社会心理服务体系建设试点工作，促进医疗机构优先配备使用国家基本药物，大力推广中西医结合医疗模式，并将实行 情况纳入医院等级评审和绩效考核。2021年3月，国务院印发《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》，突显了党中央、 国务院对中医药工作的高度重视，彰显了中医药在国家经济社会发展中的战略价值。 （三）公司所处的行业地位 公司立足于药用真菌生物发酵技术生产中药，致力打造国内大型药用真菌制药领域领头雁。乌灵胶囊和百令片是公司核 心产品及主要营收来源，乌灵胶囊是国家中药一类新药、中药保护品种，是国内首个提出治疗心理障碍和改善情绪的中药产 品，OTC品种，在神经系统疾病用药中具有竞争优势；报告期内，乌灵胶囊入选2019首批“浙产名药”，公司、乌灵胶囊和百 令片再次荣登中国非处方药生产企业及产品综合统计排名榜单；公司进入“2019年度中国中药企业TOP100排行榜”第75位； 百令片工业化生产项目获得2020年西宁首届“相约高新区”创新创业大赛三等奖。2020年12月16日，2019年度中华民族医药百 强品牌企业榜单正式对外发布，佐力药业名列榜单第53位。 根据2020年度中国非处方药生产企业及产品综合统计排名显示，公司乌灵胶囊在2020年度中国非处方药品综合统计排名 （中成药）“头痛失眠类”中排名第3位，控股子公司珠峰药业百令片在2020年度中国非处方药品综合统计排名（中成药）“补 益类”中排名第9位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 主要系公司年产400吨乌灵菌粉生产线建设项目达到预定可使用状态转固所致 货币资金 主要系本期经营活动现金流入增加所致 交易性金融资产 主要系本期子公司珠峰药业公司购买了理财产品所致 其他应收款 主要系本期收到以前年度处置长期资产及子公司的应收款项所致 其他权益工具投资 主要系对科济药业的其他权益工具投资按公允价值重新计量所致 其他流动资产 主要系待处置君康合伙、郡健合伙份额将其他权益工具投资重新列报所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 公司孙公司 佐力创新医 疗持有的科 济药业股权 股权投资 46,134.23万 元 开曼群岛 CAR-T等生 物技术产品 的研发与产 业化 参加股东会 审议公司重 大事项；派出 观察员出席 董事会 研发产品尚 处于临床研 究阶段，暂无 收益 28.78% 否 三、核心竞争力分析 （一）研发技术优势 公司立足于药用真菌生物发酵技术生产中药产品，通过多年的研发、改进，实现了珍稀中药材--乌灵参的产业化生产， 实现了传统中药材和现代生物技术的结合，解决了天然乌灵参难以获取的难题，在乌灵菌培育和生产过程中特有的菌种筛选、 复壮、发酵、提炼、质量控制等多项技术都有重大创新，模拟天然乌灵参的生活环境及条件发明的深层发酵技术实现了乌灵 菌的人工培养和大规模生产。2010年2月11日，公司“珍稀药用真菌乌灵参的工业化生产关键技术及其临床应用”被科学技术 部、国家保密局认定为“国家秘密技术”。公司控股子公司珠峰药业生产的百令片是国家鼓励类发展产业，其原料药发酵冬虫 夏草菌粉所用菌种——“中国被毛孢” 的采集来自青藏高原纯正的冬虫夏草，生产基地也设立在高原地区海拔2300米的西宁 市高新区，低温深层发酵工艺确保了“冬虫夏草菌丝体”的品质，与天然冬虫夏草ITS1序列的相似性为97.8%，证实冬虫夏草 的无性型（菌种）是中国被毛孢；百令片广泛应用于临床各科室，其市场潜力巨大，成为公司全力打造的又一药用真菌产品。 生物发酵技术生产乌灵参、冬虫夏草等天然珍稀药材，具有生产过程不受天气影响、节约土地资源、产品质量均一、生 产成本稳定可控、绿色无污染、保护自然环境等优点。公司坚持药用真菌的产业化发展，着力打造国内大型药用真菌制药领 域的领头雁。公司培养和造就了一支专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识较强、职业道德良好、职业资 格齐全的生物医药创新团队，还与中国中医研究院、中国协和医科大学、浙江大学等科研院所建立了良好合作关系。公司研 发中心被认定为浙江省企业技术中心、省级高新技术研究开发中心、药用真菌制药技术国家地方联合工程实验室、省级企业 研究院。 （二）独家产品优势 公司围绕乌灵菌粉延伸开发系列产品战略，构建出具有自主知识产权的产品线，乌灵胶囊、灵泽片、灵莲花颗粒均为独 家产品。乌灵胶囊是国家中药一类新药、中药保护品种，具备良好的市场开拓基础，是国内首个提出治疗心理障碍和改善情 绪的中药产品，单味成份，有明确的GABA作用机理、基因芯片研究和Meta分析结果支持；高等级循证医学证据-（RCT研 究）显示乌灵胶囊对焦虑或抑郁的精神症状、躯体症状和睡眠症状具有肯定的疗效，其作用与临床常用药物黛力新相当，安 全性良好；同时，借助心身医学大力发展的机会，公司持续推进乌灵胶囊在多个科室的临床研究和应用，积累进入临床指南 和专家共识证据。灵莲花颗粒“治疗妇女更年期综合症的药物制剂及其制备方法”和灵泽片“治疗前列腺炎、前列腺增生的药 物组合物及其制备方法和制剂”均获得国家发明专利；灵莲花颗粒为国家中药二级保护品种。乌灵胶囊、灵泽片和百令片均 进入了《国家基本药物目录(2018年版)》、《国家医保目录（2019 版）》。 （三）营销与品牌优势 公司开展乌灵胶囊上市二十周年系列活动，推广“用中国的乌灵参解决中国人的烦恼”理念。以“灵动中国”的理念，开展 《心身同治全国病例大赛》，组织《卒中后抑郁临床实践的中国专家共识》、《神经系统疾病伴焦虑抑郁指南》、 《眩晕 万里行》、《肠脑互动消化心身联盟》、《SLEEP睡眠中文大咖秀》、《逸耀临床药师论坛》等一系列全国巡讲学术活动， 树立乌灵胶囊治疗焦虑抑郁状态及失眠基础用药的品牌形象，围绕“灵动中国”主题开展各种学术活动（病例演讲比赛、星火 计划、阳光病房、名家讲堂、心身同趣会、跨科室联合门诊等）。继续开展“十年百校图书馆”、“我为玉树捐冬衣”、“你乐 跑、我乐捐”、“免费健康讲座项目”、“防雾霾健康万里行”、“佐力健康校园行”、“全国爱耳日”、“世界睡眠日”等佐力公益行 活动。经过十多年的发展，“乌灵”及“佐力”品牌在国内已具有一定的市场基础，商标先后被认定为“中国驰名商标”、“浙江 省著名商标”，乌灵胶囊被授予“浙江省名牌产品”，2019年被评为首批“浙产名药”；公司、乌灵胶囊和百令片多次荣登中国 非处方药生产企业及产品综合统计排名榜单；公司还荣获“浙江省知名商号”，“浙江省重合同、守信用AAA级企业”、 “2019 年度中国中药企业TOP100排行榜”等称号。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年作为“十三五”规划收官之年，对于医药行业而言，也是各项医改政策改革落地的大年。面对突如其来的疫情、医 药行业的竞争环境和压力，公司按照年初制度的发展目标，坚持聚焦主业，外抓市场，内抓管理，抓住医药行业变革机遇， 不断进行创新突破，全面提升公司管理水平和管理效率，夯实持续高质量发展的基础。 报告期末，公司实现营业收入109,087.82万元，比上年同期增长19.72%；实现利润总额10,918.39万元，比上年同期增长 274.37%；实现归属于上市公司股东的净利润8,880.18万元，比上年同期增长了246.98%。 报告期内，公司的主要工作回顾如下： 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第2号——上市公司从事药品、生物制品业务》的披露要求 （一）深化营销体系建设，经营业绩创新高 公司紧密结合当前医改形势及政策要求，坚定“一体两翼”战略目标，围绕“顺大势、谋大局、强政务、重合规、稳自营、 强招商、布零售、全模块”的营销策略，以市场为导向不断完善营销体系，结合产品特点推进市场布局。报告期内，公司紧 紧抓住国家基本药物政策实施、分级诊疗患者下沉和慢病长处方政策出台等发展机会，积极发挥自营优势并开拓主打产品市 场，推动重点产品战略合作，匹配合适的代理商，强化重点医院、县级医院和基层医院的市场开发和覆盖并拓展新渠道；疫 情期间开展关爱药店人员心理健康活动，持续推进OTC终端零售业务；抓住医疗和零售互联网化的机遇，努力打造佐力药业 成药、饮片、膏方、配方颗粒、健康食品等中药全产业链的佐力互联网营销平台，逐步探索布局互联网+医疗、电商等新渠 道业务，与阿里健康、京东、平安好医生等电商平台合作，推出互联网线上问诊和处方，搭建百草仁心线上处方平台，开设 天猫旗舰店等。强化学术推广的专业性和权威性，为应对疫情期间的特殊情况，开展空中课堂，邀请各大医院相关科室知名 专家线上讲课，线下开展“中国心身医学论坛”、“脑肠互动心身同治”、“SLEEP睡眠中文版大咖秀”、“临床药师论坛”、“灵动 中国”等学术活动。注重销售人才梯队建设，推出佐力智荟优秀销售案例全国巡讲活动，提升销售人员的业务水平；抓住国 家促进中医药传承创新发展的机遇，中药配方颗粒围绕“提质量、降成本、拓市场”开展各项工作，进一步增加终端覆盖数量， 搭建学术推广平台，配方颗粒销售收入快速增长；百草中药和百草医药努力提升生产与服务能力，积极拓展市场，中药饮片 业务恢复增长。 （二）加强创新研发，增强企业持续发展后劲 报告期内，公司继续加强核心产品的学术研究和证据积累，服务于产品生命周期。乌灵胶囊新增进入《乌灵胶囊在心身 相关障碍中的临床应用专家共识》、《新型冠状病毒肺炎疫情应激心身健康援助手册》、《疫情应激的焦虑抑郁状态中医心 身治疗专家指导意见》、《疫情应激性失眠管理专家指导意见》、《抑郁症中西医结合诊疗专家共识》、《慢性前列腺炎中 西医结合多学科诊疗指南》等十个专家指南与共识；乌灵胶囊还被编入《临床常用方剂与中成药》，荣登《中药大品种科技 竞争力报告（2019）》百强榜；灵泽片新增进入《慢性前列腺炎中西医结合多学科诊疗指南》；灵莲花颗粒被《中成药治疗 更年期综合征临床应用指南》列为强推荐品种。 公司成立“中药配方颗粒国家标准生产质量关键技术攻关课题组”，攻关解决适应国家标准的新技术、新工艺，满足符合 国家规定的备案申报要求；持续推进灵泽片四期临床研究，药用真菌/食用真菌新品种的研发和中试工艺研究，中药配方颗 粒省级标准研究，乌灵复方制剂、老年痴呆中药复方制剂的临床前研究，植物浓缩粉及植物固体饮料的开发；完成了仿制药 聚卡波非钙片补充资料递交、注射用艾司奥美拉唑钠的注册现场核查，百令片工业化生产项目获得2020年西宁首届“相约高 新区”创新创业大赛三等奖。 公司进入产品注册程序的项目情况如下： 产品名称 注册分类 适应症 进展情况 注射用艾司奥美拉唑钠（原名：注射 用埃索美拉唑钠） 化药6类 作为当口服疗法不适用时，胃食管反流病的 替代疗法；用于口服疗法不适用的急性胃或 十二指肠溃疡出血的低危患者 申报生产，CDE审评中， 已完成注册现场核查 聚卡波非钙片 化药3类 用于缓解肠易激综合征（便秘型）患者的便 秘症状 申报生产，完成增补材 料，CDE审评中 （三）坚持生产精细化管理，保障产品质量安全 公司以市场为导向持续推进生产精细化管理，在生产过程中严格执行GMP管理规范，加强生产过程中的监控。报告期 内，公司通过了ISO9001质量体系复认证，年产400T乌灵菌粉生产线及控股子公司佐力百草饮片的中药饮片生产线通过了 GMP现场检查，产能提升为未来几年乌灵系列产品和中药饮片的市场拓展提供了保障；在植物提取和颗粒剂技术储备的基 础上，顺利取得了固体饮料类食品生产许可证。持续加强质量管理，提升生产效率，降低生产成本；完成了药品许可证的换 证。同时，公司通过完善安全生产考核制度、签订安全责任书、加大安全培训和消防演练及现场安全检查、等措施，推动安 全生产工作顺利进行，公司通过了工业和信息化部办公厅第五批“绿色工厂”认证。 （四）完善内部管理，保障企业和谐发展 顺利通过了“高新技术企业”复评、“全国文明单位”复评，通过了省级“残疾人之家”五星级评定认定，自主完成国家统一 版排污许可证的申请，取得了省级职业技能认定资格。优化人员结构，注重骨干人员培养，落实各项传帮带措施；多项举措 提升培训质量，强化内训师队伍建设，激励管理人员开展授课；合理控制人员编制，统筹调配人力资源，满足各部门工作需 要。营造和谐的员工关系，增强员工队伍的凝聚力和创造力。积极应对诉讼维护公司权益。完成了英克ERP项目从调研到上 线，完善了计算机信息化的基础项目建设。 （五）加强资源整合，确保子公司稳健发展 报告期内，公司积极关注各子公司的生产经营，加强资源整合，推动其健康发展。珠峰药业通过了青海省“专精特新” 企业认定；获得2020年西宁首届“相约高新区”创新创业大赛三等奖。百草饮片获评工信部“支撑疫情防控和复工复产的工业 互联网平台解决方案”、长三角G60科创走廊工业互联网平台、浙江省数字经济“五新”优秀案例、浙江省博士后科研工作站、 湖州市数字化车间、湖州市两化融合示范企业。百草医药获得了浙江省信用示范企业、杭州市信用示范企业、浙江省守合同 重信用“A”级荣誉。参股公司科济药业致力于CAR-T等肿瘤免疫治疗药物，为肿瘤患者提供治疗甚至治愈手段为使命，已有 多个CAR-T细胞候选药物在中国、美国、加拿大等国家和地区开展临床试验，涵盖血液瘤和肝癌、胃癌和胰腺癌等实体瘤。 其中CT053已纳入孤儿药、再生医学先进疗法、突破性治疗药物等认定。2020年10月，为加速临床国际化布局，科济生物完 成C轮融资，融资规模1.86亿美元。 （六）优化资产布局，做好经营的“加减法” 报告期内，公司收购了佐力百草医药少数股东合计持有的20%股权，佐力百草医药成为公司全资子公司；公司全资子公 司佐力健康产业将其持有的君康有限合伙企业份额、郡健有限合伙企业份额分别转让予德清银盛投资管理有限公司，进一步 聚焦主营业务。此外，德清文旅通过协议转让受让控股股东、实际控制人俞有强先生持有的部分股份，成为5%以上大股东， 助力公司发展。 （七）抗疫担当有为，主动承担社会责任 报告期内，面对突如其来的疫情，公司积极参与社会爱心捐助和服务，第一时间捐款捐物，成为德清县第一家主动承担 社会责任的企业。公司向德清县捐赠中药配方颗粒预防用药，向各地抗疫一线捐赠乌灵胶囊和百令片，向欧洲华人华侨捐赠 新冠预防方配方颗粒、新冠治疗方配方颗粒及预防新冠方香包。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,090,878,169.19 100% 911,163,975.83 100% 19.72% 分行业 医药制造 980,406,341.59 89.87% 778,472,075.22 85.44% 25.94% 医药流通 105,149,552.64 9.64% 128,542,545.57 14.11% -18.20% 其他业务 5,322,274.96 0.49% 4,149,355.04 0.46% 28.27% 分产品 乌灵系列 606,374,628.25 55.59% 486,225,831.11 53.36% 24.71% 百令片系列 213,052,379.72 19.53% 179,331,667.96 19.68% 18.80% 中药饮片系列 230,618,662.98 21.14% 216,924,553.86 23.81% 6.31% 中药配方颗粒剂 33,037,016.13 3.03% 22,898,874.53 2.51% 44.27% 其他产品销售收入 2,473,207.15 0.23% 1,633,693.33 0.18% 51.39% 其他业务收入 5,322,274.96 0.49% 4,149,355.04 0.46% 28.27% 分地区 华 东 615,364,474.89 56.41% 536,759,837.31 58.91% 14.64% 华 北 162,186,071.41 14.87% 127,307,385.63 13.97% 27.40% 华 西 89,037,483.13 8.16% 68,427,310.32 7.51% 30.12% 华 南 124,969,794.58 11.46% 90,290,195.53 9.91% 38.41% 华 中 99,320,345.18 9.10% 88,379,247.04 9.70% 12.38% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 医药制造 980,406,341.59 268,889,206.01 72.57% 25.94% 25.04% 0.19% 医药流通 105,149,552.64 79,580,950.37 24.32% -18.20% -16.33% -1.69% 分产品 乌灵系列 606,374,628.25 103,055,446.37 83.00% 24.71% 20.71% 0.56% 百令片系列 213,052,379.72 44,945,317.15 78.90% 18.80% 18.86% -0.01% 中药饮片系列 230,618,662.98 184,714,357.69 19.90% 6.31% 4.60% 1.30% 分地区 华 东 615,364,474.89 258,570,568.67 57.98% 14.64% 7.09% 2.96% 华 北 162,186,071.41 29,829,870.71 81.61% 27.40% 24.10% 0.49% 华 西 89,037,483.13 15,785,765.81 82.27% 30.12% 1.53% 4.99% 华 南 124,969,794.58 22,167,458.66 82.26% 38.41% 60.51% -2.44% 华 中 99,320,345.18 22,116,492.53 77.73% 12.38% 30.62% -3.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 乌灵胶囊（折36粒） 销售量 万盒 1,751.21 1,455.76 20.30% 生产量 万盒 1,990.93 1,343.83 48.15% 库存量 万盒 409.49 170.98 139.50% 百令片（折30片） 销售量 万盒 1,047.76 882.71 18.70% 生产量 万盒 1,051.84 966.33 8.85% 库存量 万盒 152.57 154.1 -0.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司主要是以“以销定产， 产销动态平衡”的方式运营，根据下年度的销售计划和月度生产计划，安排生产任务，并保持合 适的库存。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药流通 外购商品 79,580,950.37 22.72% 95,107,322.85 30.51% -7.79% 医药制造 原辅包材 235,820,976.11 67.33% 154,265,760.80 49.48% 17.85% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 乌灵系列 原辅包材 79,686,009.47 22.75% 57,462,454.03 18.43% 4.32% 百令系列 原辅包材 36,522,296.97 10.43% 30,606,357.35 9.82% 0.61% 中药饮片（制造） 原辅包材 98,748,652.59 28.19% 64,453,833.73 20.67% 7.52% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 由于企业发展需要，孙公司德清佐力医药投资管理有限公司(以下简称医药投资公司)股东会决议公司 解散。该公司已于2020年9月27日清算完毕，并于2020年11月18日办妥注销手续。故自该公司注销日起， 不再将其纳入合并财务报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 402,701,801.62 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 231,213,506.51 21.20% 2 第二名 86,416,930.23 7.92% 3 第三名 37,908,137.79 3.48% 4 第四名 23,894,177.87 2.19% 5 第五名 23,269,049.22 2.13% 合计 -- 402,701,801.62 36.92% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 89,566,100.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.58% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 17.60% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 46,942,478.24 17.60% 2 第二名 13,982,890.00 5.24% 3 第三名 10,256,920.32 3.85% 4 第四名 9,702,722.15 3.64% 5 第五名 8,681,090.08 3.25% 合计 -- 89,566,100.79 33.58% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 517,609,852.80 446,463,583.36 15.94% 主要系本期乌灵系列、百令系列及中 药配方颗粒剂销售收入增长而相应 的市场投入增加所致。 管理费用 83,560,821.54 81,189,065.72 2.92% 财务费用 15,401,110.20 17,543,670.48 -12.21% 研发费用 30,386,918.42 27,157,823.20 11.89% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 研发项目 拟达到的目标 项目进度 对公司未来发展的影响 1 灵泽片Ⅳ期临床 按药品注册法规的要求，完 成新药上市后的Ⅳ期临床 试验 病例入组中 为产品再注册提供数据支 持；为市场推广提供学术证 据和安全性数据。 2 中药配方颗粒 增加品种，完成后续标准备 案。 完成新增品种的工艺研 究、质量研究和申报备案； 完成部分品种省级质量标 准起草；对照国家已公示 标准进行系统研究。 丰富产品数量，提升知名度， 抢抓中药配方颗粒市场放开 的机遇 3 中药复方制剂（治疗 老年痴呆） 取得生产批件 临床前研究 丰富品种线 4 乌灵复方制剂研究 取得生产批件 临床前研究 丰富品种线 5 化药仿制药 取得生产批件 根据CDE审评意见补充资 料。 丰富品种线 6 其他药用真菌和发 酵产品 取得生产批件 临床前研究 丰富品种线 7 大健康食品开发 取得生产许可证，开发产品 食品生产许可证已取得， 品种正在开发中 丰富产品结构 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 222 152 138 研发人员数量占比 11.15% 8.57% 8.08% 研发投入金额（元） 30,386,918.42 27,157,823.20 35,219,711.14 研发投入占营业收入比例 2.79% 2.98% 4.82% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 8,280,979.13 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 23.51% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 31.62% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,255,008,587.53 976,088,617.16 28.58% 经营活动现金流出小计 975,317,551.26 847,146,002.71 15.13% 经营活动产生的现金流量净 额 279,691,036.27 128,942,614.45 116.91% 投资活动现金流入小计 15,130,513.85 184,191,024.58 -91.79% 投资活动现金流出小计 136,383,904.14 169,065,611.17 -19.33% 投资活动产生的现金流量净 额 -121,253,390.29 15,125,413.41 -901.65% 筹资活动现金流入小计 309,826,185.90 350,637,296.00 -11.64% 筹资活动现金流出小计 362,901,615.06 577,163,479.79 -37.12% 筹资活动产生的现金流量净 额 -53,075,429.16 -226,526,183.79 76.57% 现金及现金等价物净增加额 105,362,216.82 -82,458,155.93 227.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 一、经营活动产生的现金流量净流入为27,969.10万元，较上年同期同比增加15,074.84万元，本报告期内经营活动产生的现 金流量净额增加的主要原因：（一）本报告期内销售商品提供劳务收到的现金流较上年同期增加26,726.79万元；（二）本报 告期购买商品接受劳务支付的现金较上年同期增加6,959.73万元，支付的各项税费较上年同期增加1,788.83万元，支付其他 与经营活动有关的现金较上年同期增加3,391.41万元； 二、投资活动产生的现金流量净流出额为12,125.34万元，较上年同期增加13,637.88万元，主要原因：（一）收回投资收到的 现金较上年同期减少16,106.92万元；（二）本报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金较上年同期增加1,789.41万元；（三）投资支付的现金较上年同期减少5,057.58万元； 三、筹资活动产生的现金净流出额为5,307.54万元，较上年同期减少17,345.08万元，主要是本报告期内偿还债务支付的现 金较上年同期减少13,637.98万元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少4,467.30万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期内经营活动产生的现金净流入额为27,969.10万元，本报告期的净利润额为9,531.17万元，两者差异的主要原因: 1、本报告期固定资产折旧、无形资产摊销及长期待摊费用摊销共计5,636.68万元，减少净利润但不影响经营性现金流； 2、本报告期财务费用中有1,724.03万元贷款利息支出减少当期净利润，其为筹资活动产生的现金流出； 3、本报告期计提了资产减值损失1,159.14万元，减少当期净利润，但不影响经营性现金流； 4、本报告期末的存货规模较期初减少了1,283.00万元，但不影响经营性现金流。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -56,878.29 -0.05% 主要系权益法核算的长期 股权投资损失及处置交易 性金融资产取得的投资收 益 否 公允价值变动损益 442,377.92 0.41% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 否 资产减值 12,656,324.97 11.59% 主要系存货跌价损失 否 营业外收入 138,782.63 0.13% 主要是政府补助收入 否 营业外支出 913,887.67 0.84% 主要是对外捐赠 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 253,745,846.42 10.27% 138,413,844.53 6.75% 3.52% 主要系本期经营活动现金流入增加 所致 应收账款 271,859,915.36 11.01% 249,736,863.09 12.18% -1.17% 存货 201,441,315.80 8.16% 201,267,597.01 9.81% -1.65% 长期股权投资 1,656,015.93 0.07% 2,101,128.74 0.10% -0.03% 固定资产 749,195,651.75 30.33% 726,943,585.71 35.45% -5.12% 在建工程 896,581.92 0.04% 72,074,445.23 3.51% -3.47% 主要系公司年产400吨乌灵菌粉生产 线建设项目达到预定可使用状态转 固所致 短期借款 302,849,294.47 12.26% 216,818,708.33 10.57% 1.69% 主要系改善公司筹资的期限结构 长期借款 30,047,895.87 1.22% 88,134,253.53 4.30% -3.08% 主要系归还了长期借款及对部分一 年内到期的长期借款重分类所致 其他应收款 5,898,615.00 0.24% 27,497,575.77 1.34% -1.10% 主要系本期收到以前年度处置长期 资产及子公司的应收款项 其他权益工具投 资 461,342,309.13 18.68% 226,075,000.00 11.02% 7.66% 主要系对科济药业的其他权益工具 投资按公允价值重新计量所致 其他流动资产 132,854,919.92 5.38% 4,008,388.20 0.20% 5.18% 主要系待处置君康合伙、郡健合伙份 额重新列报所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 2.衍生金融 资产 300,000.00 442,377.92 169,300,000.00 109,000,000.00 61,042,377.92 4.其他权益 工具投资 226,075,000.00 309,643,394.84 58,255,714.29 593,974,109.13 金融资产小 计 226,375,000.00 442,377.92 309,643,394.84 169,300,000.00 109,000,000.00 58,255,714.29 655,016,487.05 应收款项融 资 60,985,544.55 -24,668,311.62 36,317,232.93 上述合计 287,360,544.55 442,377.92 309,643,394.84 169,300,000.00 109,000,000.00 33,587,402.67 691,333,719.98 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 11,473,762.92 电费押金及票据保证金 长期股权投资[注1] 97,598,292.33 为借款提供质押担保 固定资产[注2] 319,416,989.13 为借款提供抵押担保 无形资产[注2] 20,598,073.56 为借款提供抵押担保 合 计 449,087,117.94 [注1]详见财务报告章节十三重要承诺事项3(3)之说明。 [注2]详见财务报告章节十三重要承诺事项3(2)之说明。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 136,383,904.14 169,065,611.17 -19.33% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使用募 集资金用途 及去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行 46,841.73 2,117.86 43,037.7 0 0 0.00% 0 截至2020年 12月31日， 尚未使用的 募集资金永 久补充流动 资金，用于 与公司主营 业务相关的 生产经营活 动。 0 合计 -- 46,841.73 2,117.86 43,037.7 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 已累计投入募集资金总额43,037.70万元，与永久性补充流动资金6,155.52万元之和比募集资金总额多2,351.49万元，系 利息及理财收入净额 2,286.29 万元与另行支付的发行费用 65.2 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 资项目 和超募 资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产400 吨乌灵 菌粉生 产线建 设项目 否 25,000 25,000 2,117.86 20,782.52 83.13% 2020年 06月30 日 不适用 否 补充流 动资金 否 21,841.73 21,841.73 22,255.18 101.89% 不适用 否 承诺投 资项目 小计 -- 46,841.73 46,841.73 2,117.86 43,037.7 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 （未完）  |