[年报]中胤时尚:2020年年度报告
原标题:中胤时尚:2020年年度报告 2020年年度报告全文_1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人倪秀华、主管会计工作负责人潘威敏及会计机构负责人(会计主 管人员)戴慧芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预 测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、 公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资 者及相关人士注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以240，000，000为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 5 第三节 公司业务概要 ......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................. 17 第五节 重要事项 ............................................................ 31 第六节 股份变动及股东情况 .................................................. 48 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 54 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................. 55 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 56 第十节 公司治理 ............................................................ 62 第十一节 公司债券相关情况 .................................................. 67 第十二节 财务报告 .......................................................... 68 第十三节 备查文件目录 ..................................................... 155 释义 释义项 指 释义内容 中胤时尚/公司/本公司 指 浙江中胤时尚股份有限公司 中胤设计 指 温州中胤设计有限公司，中胤时尚子公司 中胤鞋服 指 温州中胤鞋服有限公司，中胤时尚子公司 足裳（上海）/上海足裳 指 足裳（上海）品牌发展有限公司，中胤时尚子公司 杭州中胤 指 杭州中胤创意设计有限公司，曾用名“杭州中胤鞋服设计有限公司”，中胤时尚子公 司 中胤供应链 指 浙江中胤供应链管理有限公司，中胤时尚子公司 股东大会/公司股东大会 指 浙江中胤时尚股份有限公司股东大会 董事会/公司董事会 指 浙江中胤时尚股份有限公司董事会 监事会/公司监事会 指 浙江中胤时尚股份有限公司监事会 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2020年度 时尚产品设计 指 作为产品设计的一个子集，时尚产品设计以“时尚”要素为表达载体协调产品与消 费者之间的关系 量贩式设计 指 量贩式指“大量、批发、规模化”的销售模式，量贩式设计则是指规模化、大量、 批发式的提供设计服务 快时尚 指 全球鞋服行业发展趋势，始终追随时尚潮流，新品到店的速度快，橱窗陈列的变换 频率高，强调“快速、时尚、多款、少量” 流行趋势 指 一个特定的消费群体共同偏好于某种系列的产品特征，可能涉及纤维和面料的创新、 流行色的普及、轮廓变化或其他细节 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，即原始设备制造商，由品牌商提供产品的结构、外 观、工艺进行生产，产品生产后由品牌商销售 ODM 指 Original Design Manufacturer，即原始设计制造商，指制造厂商除了制造加工外，还 接受品牌厂商的委托，按其技术要求承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品 牌商的业务模式 设计款式 指 公司的设计成果总括，包括由设计原型形成的产前样鞋及相关设计资料 品牌鞋企 指 通过行销和广告在市场和消费者心目中建立产品风格和品牌文化，并通过终端销售 直接面对消费者的鞋履企业 大众品牌 指 区别于高端消费及中端消费的，产品定位针对关注性价比、对价格较为敏感的消费 者群体的消费品牌 释义项 指 释义内容 CCC 指 波兰知名上市鞋品牌公司，为中东欧鞋类产品市场领导品牌，销售网络遍布波兰、 德国、捷克、斯洛伐克、匈牙利等中东欧新兴市场 鞋楦 指 鞋的成型模具，是制鞋工艺中的关键要素，其不仅决定鞋造型和式样，更决定鞋的 穿着舒适性 元/万元 指 人民币元/万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中胤时尚 股票代码 300901 公司的中文名称 浙江中胤时尚股份有限公司 公司的中文简称 中胤时尚 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG ZOENN DESIGN CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZOENN DESIGN 公司的法定代表人 倪秀华 注册地址 浙江省温州市鹿城区丰叶路180号 注册地址的邮政编码 325000 办公地址 浙江省温州市鹿城区丰叶路180号 办公地址的邮政编码 325000 公司国际互联网网址 www.zoenn.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘威敏 王建敏 联系地址 浙江省温州市鹿城区丰叶路180号 浙江省温州市鹿城区丰叶路180号 电话 0577-88823999 0577-88823999 传真 0577-88823999 0577-88823999 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 陈勇、施朝禺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层 胡安举、潘志兵 2020.10.29-2023.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 599,295,049.96 685,659,386.46 -12.60% 624,805,007.40 归属于上市公司股东的净利润（元） 104,447,305.28 109,179,849.27 -4.33% 85,105,520.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 92,298,333.46 102,221,571.74 -9.71% 82,188,003.24 经营活动产生的现金流量净额（元） 120,097,763.44 84,923,775.49 41.42% 99,082,635.68 基本每股收益（元/股） 0.55 0.61 -9.84% 0.41 稀释每股收益（元/股） 0.55 0.61 -9.84% 0.41 加权平均净资产收益率 20.58% 33.68% -13.10% 43.22% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 1,078,443,483.01 479,839,308.48 124.75% 419,403,018.22 归属于上市公司股东的净资产（元） 957,629,948.31 375,862,788.31 154.78% 275,463,090.74 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 111,543,407.23 178,474,636.62 171,711,394.50 137,565,611.61 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 归属于上市公司股东的净利润 19,584,620.06 33,789,272.43 31,058,368.46 20,015,044.33 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 19,323,947.81 29,514,308.65 29,133,786.48 14,326,290.52 经营活动产生的现金流量净额 -40,055,648.18 90,263,376.08 -758,242.97 70,648,278.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,334.12 -582.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 14,400,156.40 9,789,176.18 3,759,331.65 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,240,000.00 34,465.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -71,136.62 -434,795.24 98,405.02 减：所得税影响额 3,416,713.84 2,396,103.41 974,102.12 合计 12,148,971.82 6,958,277.53 2,917,517.31 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务和主要产品 中胤时尚是一家以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业，目前公司时尚产品设计主要应用于鞋履 设计，同时其应用于各类消费品外观的图案设计业务亦快速发展；基于行业特点及客户需求，公司在提供 鞋履设计服务的同时亦向客户提供鞋履供应链整合服务。 （1）设计业务的实质是为客户提供设计方案，设计能力是公司获取客户的核心竞争力 设计业务是公司与客户合作的基础，是公司成长的核心驱动业务。公司拥有规模化的成熟设计师团队 及高效的设计体系，通过集中化采风及模块化的设计流程，能够精准把握市场，设计产出速度快、数量多、 质量高，具有专业优势、规模优势和先发优势，成为了业内目前少有的具备快时尚、量贩式时尚产品设计 能力的企业。 公司鞋履设计业务的实质为设计团队结合对时尚潮流的把握进行设计构思，形成包括时尚图案、元素、 版式、材料、配色等在内的鞋履整体设计方案，并制成实体样鞋对外展示并供客户选择。鞋履设计业务向 客户交付的设计成果主要为技转资料及样鞋。 图案设计业务是公司新兴的时尚产品设计业务，主要是设计师根据其对现下时尚元素的理解，形成适 用于终端消费品外观的整体设计方案。公司图案设计可广泛应用于服饰、箱包、家居用品、丝巾、饰品等 各领域。 公司为客户提供的核心价值所在是设计能力，设计业务是公司与客户建立合作的起点。 （2）供应链整合业务的实质是公司基于客户选中的设计款式提供的配套组织生产服务，主要目的是 帮助客户将公司的设计成果落地 供应链整合业务的模式主要为客户选择公司设计的鞋履设计样式后，若需委托公司将设计成果转化为 批量鞋履成品，则向公司下单；公司组织外部鞋履生产厂商生产相应鞋款，向其批量采购后再销售予客户。 公司在供应链整合服务中发挥的作用主要体现在：一方面，公司地处温州，为鞋履产业集群地之一， 且公司通过多年的行业耕耘，掌握了丰富的供应商资源，对供应商的工艺强项、生产能力等有较为深入的 了解，相比客户在选择供应商方面更具有效率，更能保证产品质量；另一方面，通过对供应商生产过程的 全程把控，从生产前的工艺技转、鞋材辅料的采购监督，生产过程中的专职品控人员工艺流程把控及生产 结束后的品质验收，确保了设计成果的完全落地。 客户向公司采购鞋履设计服务后，可自行决定是否委托公司组织生产，存在部分客户仅采购公司的设 计服务自行组织生产的情形，亦存在部分客户仅向公司采购的部分设计款式委托公司组织生产的情形。同 时，随着图案设计业务的快速发展，为进一步延展图案设计应用品类，加快设计产品化、市场化，以满足 客户在图案设计方面对时尚产品的需求，公司增加了图案设计应用品类相应供应链整合服务。 公司量贩式的设计能力及较强的供应链整合能力恰好契合了大众品牌鞋企尤其是女鞋品牌所具有的 上新数量多、设计款式丰富、响应速度快的行业特点，公司形成了一批以波兰CCC为代表的国内外知名鞋 企客户，在业内形成了良好的口碑，成为越来越多大众鞋履品牌的产品设计合作伙伴。同时，公司亦向国 内广大传统鞋履OEM制造企业、贸易企业输出时尚产品设计，以自主创新助力于传统鞋履产业的转型升级。 公司的创新设计能力能够赋能予我国传统鞋履生产企业，有助于其提高产品竞争力，既有利于化解和提升 传统鞋履产能利用率、改善中小企业生存困境，同时也增加了就业和出口创汇，经济效益和社会效益兼具。 2、经营模式 （1）设计模式 公司已形成流程化的设计模式： 1）鞋履设计一年主要分为春夏、秋冬两季，公司通常提前9-12个月针对下一季的流行趋势进行集中 采风，并制定设计方向及设计计划，具体包括产品主题、货品组合、流行元素应用、配色方案等内容； 2）研发部人员根据公司制定的设计规划，结合自身的理解与创意及过往年度形成的素材库设计鞋履 底部、鞋楦等基础构件； 3）设计部人员在最终形成实物的鞋底、鞋楦等基础构件上，进行鞋材、配色、饰扣等部分的鞋履造 型设计，并将设计转化为具体样鞋的方案及要求； 4）由设计辅助人员将设计方案制作成样鞋； 5）公司专职试脚员对样鞋进行穿戴试脚，反馈并提出相关意见； 6）设计总监及主管最终对设计方案进行论证评审，确认该设计款式是否满足公司要求，是否符合设 计方向及计划。 （2）销售模式 1）设计业务的销售模式 公司设计的销售模式主要分为“自行设计，客户直接挑选款式”和“根据客户需求提供定制化设计款式” 两种模式，其中自行设计并由客户挑选为公司主要的设计业务销售模式。公司坚持自主创新，报告期内， 公司不存在向其他设计机构或公司购买设计直接或作出一定修改后销售给客户的情况；亦不存在向下游厂 商购买设计成品并就该成品批量生产后销售客户的情况。 ①公司自行设计，客户直接挑选款式 中胤时尚结合自身多年的行业经验，针对鞋履设计快时尚的风格，准确把握当下的鞋履潮流，已具备 年均推出近10,000款鞋履设计款式的能力。通过参加展会、集中陈列等方式供客户挑选，客户挑中款式后， 向公司采购相应设计，获得该款式的相关设计成果。该种模式下，公司自行设计并不意味着完全闭门造车， 设计方向及计划亦会将下游市场偏好、客户日常反馈等市场考察结果作为考虑因素；且在客户初步选中公 司自行设计的款式后，亦可能会根据客户要求进行细微调整并经客户最终确认签收。该模式是公司设计开 展的主要模式。 ②公司根据客户需求提供定制化设计款式 该部分客户多为长期合作的战略客户，通过与公司沟通所需设计款式的基本情况，要求公司根据其要 求提供一定数量的设计款式，客户对提供的设计款式挑选确认后予以采购，获得所选款式的相关设计成果。 该部分客户在设计采购过程中会向公司定制具有较为明确要求的鞋履设计款式，对设计成果的配色、图案、 主题或面料提出具体设想。该等明确的定制化模式在公司设计业务开展过程中占比较小。 2）供应链整合业务的销售模式 供应链整合业务的销售模式主要为客户选择公司设计的鞋履设计样式后，若需委托公司将设计成果转 化为批量鞋履成品，则向公司下单；公司相应组织外部鞋履生产厂商生产相应鞋款，向其批量采购后再销 售予客户。客户向公司的下单及公司向外部生产厂商的下单为独立购销行为。 （3）采购模式 公司的采购主要分为供应链整合业务鞋履成品的采购及一般耗材的采购。 1）供应链整合业务鞋履成品的采购分为供应商名单确认及具体的产品采购两个主要构成内容，具体 如下： ①供应商名单确认 公司供应链整合业务以鞋履成品采购为主，公司地处鞋履产业集群地区，周边地区的产业链中相应供 应商数量多、选择范围广；为了保证供应链整合业务的稳定，保证鞋履产品质量符合终端客户要求，公司 持续广泛接洽、甄选、培育优质供应商和完善供应商体系，逐步形成了合格供应商库，并根据业务情况不 断扩大和更新合格供应商库。 公司品控部负责对新供应商进行调查，获取相应维度的背景资料，并联合物控部、业务部对其资料进 行评审，编制《供应商评审报告》；若评审通过，则再结合现场考察等措施对供应商实地进一步考核，最 终考核通过则会建立供应商档案，将其纳入公司供应商库，以备后续供应链整合业务需要。对已有合作的 供应商，公司每年对供应商上一年度产品质量、交货及时性等合作情况进行考核，淘汰不合格供应商。 ②产品采购 在供应链整合业务的客户下达具体产品采购订单后，公司向合格供应商库中选择满足要求的供应商进 行询价，根据供应商报价并结合供应商实力、信誉、质量以及公司交货周期等因素确定相应产品供应商。 公司向供应商下达订单后，将派遣质量控制人员全程跟踪生产过程及产品质量。待产品生产完成后，公司 品控人员将对产品进行抽检，检验合格后完成产品验收。外销业务由供应商按照约定发货至指定地点，由 货代公司将货物运至港口并履行报关手续；内销业务则发货至客户指定地点。 2）公司一般采购主要针对公司在日常生产经营活动中样品生产所需的少量材料采购，主要通过相关 业务部门提出采购申请，部门负责人或主管审批通过后由供应链管理部向供应商采购，产品验收后结算支 付。 3、公司所属行业的发展阶段、周期性特点 随着互联网和工业技术的进步，时尚产品设计行业发展呈现如下态势：消费品愈加重视设计赋能给予 的竞争优势，各细分行业对于设计环节的价值创造接受度提升；“快时尚”的流行趋势要求时尚产品设计者 拥有满足各类消费者的量贩式设计能力；优秀的时尚产品设计并不等同于畅销产品，时尚产品设计与工业 生产环节的衔接保证设计成果的落地是整个产业链效率提升的重要环节。在上述产业趋势下，公司作为稀 缺的具备量贩式设计能力的时尚产品设计企业，结合鞋履行业的行业特征及产业集聚优势，以鞋履设计服 务作为业务开展的立足点，同时提供鞋履供应链整合更好的保障设计成果的落地；近年来，随着公司设计 能力的提升，公司亦涉及图案设计业务，图案设计成为公司新的盈利增长点。 （1）时尚产品设计行业概述 在设计学科领域内，产品设计（Product Design）首先属于一个门类，与视觉传达设计和空间环境设 计共同构成设计的全部内容，是协调产品与人之间的关系，实现产品人机功能和人文美学品质等目的之途 径。在此，时尚产品及其设计即是其中的一个设计分支，以“时尚”要素为表达载体协调产品与消费者之间 的关系。 根据Euromonitor International的统计，2018年全球时尚行业市场规模达到了2.11万亿美元，同比增长 4.8%，时尚产品设计行业的市场规模亦随此增长。目前大众时尚行业呈现的“快时尚”趋势，正在深刻改变 着时尚产品设计行业的竞争格局。Euromonitor International的数据显示，2007-2015年，H&M、ZARA等全 球领先的快时尚品牌收入增长率显著高于整体服装鞋帽行业；即使在2008年金融危机时期，该等快时尚品 牌依然保持了两位数的增长率。“快时尚”潮流下，传统的设计工作室已经很难满足大众品牌快时尚潮流下 的设计需求，具有量贩式设计能力的设计机构逐渐成为时尚产品设计行业的中坚力量。 我国作为最大的鞋履生产国，在全球化产业分工的背景下，过去长期扮演着OEM生产者的角色，具 有众多的鞋履生产厂商及贸易商。一方面，该部分企业设计能力相对缺乏，在产业升级过程中对于外部设 计机构有较为急迫的需求；另一方面我国充足的鞋履生产厂商又为鞋履设计产品的成果落地提供了保障， 能够满足大众品牌鞋企在“快时尚”潮流下对于设计成果及时落地的需要。 （2）鞋履行业及鞋履设计产业链概况 鞋履作为日常生活必需品，整体行业规模巨大且维持稳定增长；从产业链角度来看，中国鞋业正逐步 从单纯代加工走向自行研发设计、自有品牌的产业链环节和运营模式，产业升级趋势明显。 1）作为日常必需品，鞋履市场空间巨大 作为日常消费品，鞋履消费市场规模巨大。从鞋履市场规模来看，根据Statista的统计2018年全球鞋履 市场规模达到3,812.06亿美元，同比增长4.34%；预计2019年至2021年，全球鞋履市场规模将以平均4.16% 的复合增长率稳定增长，至2021年全球鞋履市场规模预计将达到4,308.65亿美元。从细分领域看，全球女 士鞋市场规模约占据全球鞋履市场规模的50%，为最大的细分市场；儿童鞋的增速高于男鞋市场增速，潜 力同样巨大。 从行业生态的内在变化趋势而言，受益于大众消费者对于时尚鞋履的需求日益增长，全球鞋履市场正 呈现新的竞争格局：销售层面在线零售商的快速发展为消费者购买鞋子提供了更加方便、快捷的渠道，极 大的降低了鞋履购买的时间成本及交易成本，加速了鞋履从生产到销售的流转速度；在需求层面，不同收 入、年龄层次对于鞋子的功能、设计的多样化需求，促进鞋履市场快速发展。近年来鞋履行业的发展趋势 如下： ①中端和大众品牌占据鞋履市场份额较高 鞋履行业是高度市场化的自由竞争行业，准入门槛较低，参与企业呈现多而散的市场竞争格局。综合 考虑目标群体、品牌定位、产品价格及营销渠道四方面因素，鞋履市场可以分为奢侈高端类、中端类、大 众类三个市场层次。 奢侈高端品牌市场主要由欧美知名品牌所占据，其具有品牌形象突出、价格昂贵、产品线广泛、满足 消费者品牌消费需求等特征，品牌代表有Gucci、PRADA等。奢侈高端品牌由于价格高昂，所面对的消费 者细分群体较小，市场空间总体上不如中端及大众市场。 中端类市场主要以中端品牌为主，市场容量大且未来潜力可观。该层次市场参与者主要是一些定位于 中端人群的品牌商，其兼具的时尚性与舒适性是品牌核心竞争要素，企业的品牌竞争主要集中在研发设计 技术、供应链管理、渠道建设管理、营销策略等方面。在“快时尚”潮流风向下，“时尚、多款、少量”逐渐 成为中端鞋企抢占市场的经营新趋势，设计能力越来越成为其重要影响因素，中端类品牌代表有CCC、Lady Stork、Deichmann、百丽、星期六、KISSCAT等，是近年来鞋履品牌的主要发展领域之一。 大众市场企业呈现多而散的竞争格局，面对的人口基数最大，市场容量巨大。大众市场消费者主要关 注产品实际使用价值、外观、舒适度、性价比等，对价格敏感程度高而弱化对品牌的关注。由于消费者对 于价格和舒适性敏感度较高，大众市场商品兼具舒适性和经济性，近年来随着消费升级对于设计、时尚的 追求也日益提升，由于面对的消费者基础大，多样化的消费偏好也对鞋履企业的设计多样性提出了挑战。 同时，成本体系的精细管控与规模化的人工效能提升，成为大众市场企业竞争中最为重要的因素之一。 ②“快时尚”趋势加速鞋履市场迭代 随着现代生活节奏的加快，追逐时尚、追求健康已经成为一种社会现象和消费文化，追求时尚与健康 是鞋履消费升级的主流趋势，鞋履企业在产品设计、工艺流程等环节，除了考虑鞋履传统的基础功能外， 更加强调贴近流行元素和鞋履产品的功能性，以契合鞋履消费升级特征。 “快时尚”已经成为鞋履行业显著的风格趋势，其具有快速周转、高附加值、高有效供给、低库存等 特点。“时尚、多款、少量”逐渐成为鞋履企业抢占市场的经营新趋势，这要求企业具备很强的市场快速反 应能力，如快时尚代表ZARA，其从鞋服款式设计到零售终端销售只需两周时间。对于品牌商而言，产品 的快速上市既能保障企业收益的最大化同时也保证了产品的独特性，从而降低被竞争对手抄袭的可能性。 鞋履行业的“快时尚”发展趋势，一方面在相同周期内要求上新更多的鞋履设计款式，另一方面要求设计时 效及设计成果的落地效率提升，从而对于鞋履设计提出了更高的要求。 ③细分领域来看，女鞋市场规模占比最大、款式需求多、消费频次高；童鞋市场需求可观，增长迅速 女鞋市场方面，据Technavio统计，女鞋市场规模占据全球鞋履市场规模的50%左右。女性人口基数以 及女鞋相对高频的消费特征导致全球女鞋市场规模巨大，且保持稳步增长态势，是推动全球鞋履行业增长 的重要细分市场之一。按女鞋市场规模占全球总鞋履市场规模的50%测算，2018全球女鞋市场规模达 1,906.03亿美元，2021年将达2,153.33亿美元。女性的鞋履消费购买行为更易受鞋履本身的美观度、品质、 时尚等的影响，对单一款式的粘性低，款式需求多，市场空间大。 童鞋市场方面，根据国家统计局数据，2018年我国15岁或以下儿童数量为2.5亿人，童鞋市场消费需 求巨大；另一方面，受益于2015年国家对二孩政策的全面放开以及人们对孩子服饰质量的关注和需求，对 童鞋市场的长期利好，行业呈现飞速发展的态势，童鞋市场容量不断扩大。 我国童鞋消费呈现稳步增长的态势，童鞋人均消费水平不断提高。据Euromonitor International数据显 示，2018年我国童鞋市场消费额达到583.56亿元，同比增长9.76%，潜力巨大。 2）鞋履设计产业链概述 ①鞋履产业价值链分布 鞋履产业链包括鞋履研发设计、生产制造及品牌渠道运营等环节，研发设计和品牌渠道运营占据整个 产业链的高端，经济附加值最高，生产制造环节位于产业链最底端，是低附加值环节。对于衣服鞋包饰品 行业总体而言，其产业价值链利润分配结构一般是：研发设计占40%左右，生产制造占10%左右，品牌渠 道运营占50%左右，该价值链环节总体适用于鞋履，鞋履产业“微笑曲线”的情况。 ②“快时尚”潮流及产业分工催生规模化鞋履设计公司 随着近年来大众消费者审美需求的提升，传统大众品牌鞋企的同质化产品难以满足消费者多元化的需 要，“快时尚”趋势对鞋履设计提出了设计翻新快、款数多、符合潮流的新的要求。传统模式下品牌鞋履企 业内设的设计团队及小型设计工作室已然无法应对上述行业发展情况，除具有强大资金实力的企业可逐步 培养自身设计团队外，更多的中端及大众鞋履品牌商可借助设计外采的模式，在激烈的竞争中保持并提高 核心竞争力，因而设计外采已经成为大众鞋履企业的发展趋势。专业鞋履设计公司既可以服务于大型鞋企 以降低其创新成本又可以稳定地为中小鞋企提供专业化设计服务，以规模效应提高产业创新投入效率。因 此，该等旺盛的设计外采需求及产业链进一步分工的发展诉求推动了以公司为引领者的专业鞋履设计公司 的崛起。 ③专业设计企业的设计赋能可引领产业升级，有利于我国提升传统鞋履制造产能 以我国为代表的新兴经济体，在全球化产业分工的背景下，过去长期扮演着OEM生产者的角色。但 是随着我国劳动力成本的加速上涨，传统制造行业呈现逐步向东南亚、南亚地区转移的趋势，外部环境的 变化提高了自主创新的紧迫性。 专业设计机构的出现，在产业升级背景下，可通过输出设计提升传统鞋履制造产能，化解其存在的生 存和发展问题：一方面，鞋履制造业长期发展积累的产业链集群优势为公司的研发设计提供了大批量运用 及落地的技术工艺基础；另一方面，广大中小鞋履制造企业、贸易企业可通过购买专业设计方案提升产品 竞争力，巩固市场份额。因此，以公司为引领的鞋履设计公司的出现符合我国产业升级的背景和逻辑。 3）鞋履设计的市场规模预测 据Statista和Technavio预测，2018年全球鞋履市场规模为3,812.06亿美元，按研发设计环节占鞋履价值 链利润比为40%左右计算，2018年全球履设计行业的理论市场价值容量为1,524.82亿美元左右，其中女鞋设 计市场容量达762.41亿美元左右，预计至2021年全球鞋履设计市场容量预计将超过1,700亿美元。 （3）鞋履供应链整合行业 鞋履生产企业对于设计款式的理解是鞋履设计产品能否实现成果落地的关键因素，因而部分客户除了 采购公司提供的设计服务外，还委托公司进行组织生产，以确保设计成果的完整呈现。针对上述情况，公 司通过整合上游鞋履生产厂商，通过质量管控、生产监督等方式向客户提供鞋履供应链整合服务，确保客 户所选择的设计成果最终转化至具有商业效用的终端消费品上。 我国作为全球最大的鞋履生产国，具有专业化、精细化的鞋履生产能力。近年来，全球鞋履产量基本 维持在230亿双以上， 2018年全球鞋履产量达到242亿双，其中我国鞋履产量约为135亿双鞋，占全球鞋履 产量的50%以上。 我国自承接国际制鞋业产业转移、成为世界制鞋中心后，一直是全球最大的鞋履生产国，据国家统计 局数据，从2009年到2018年，我国鞋履产量基本稳定在130亿双以上。 目前中国鞋业呈现产业集群式发展状态，主要集中在华东、华南、西南地区并形成了四大制鞋基地为 代表的鞋业集聚格局。温州、东莞、晋江、成都等地是我国制鞋业发展最早也是最发达的产业集群区，其 中东莞等地主要为高档鞋履代工，温州主要生产中档及大众品牌鞋履，成都主要集聚了女鞋鞋企，晋江则 以运动鞋为代表，“四大鞋都”经历了二十多年的品牌代工制造，积累了丰富的OEM经验，在鞋履生产环节 具有较强的竞争优势。 公司地处我国的鞋业集聚地温州，利用区位优势形成了鞋履行业的快速响应能力，确保其设计产品都 能迅速落地以符合“快时尚”潮流的趋势需求。尽管供应链整合业务的毛利水平较低，也并非是公司的核心 驱动业务及盈利的主要来源，但是其作为公司设计业务的辅助业务，对于公司设计产品的成果保质保量落 地具有关键意义，未来公司将建设一定规模的鞋履生产线以应对个性化高品质的小批量产品需求，进一步 完善供应链整合业务的服务能力。 （4）图案设计行业简述 现代时尚产品设计已经由过去的“形式追随功能”单纯的功能主义，转变为“形式追随情感”，成为提高 生活质量及生活品位的一门艺术。人们对生活兴趣和审美观的变化，以及人们对产品的外观情感化的强烈 趋势，使企业和设计师对产品外观图案设计日益重视。市场需求的各种差异按年龄、性别、文化、价值观 划分目标市场是现代企业的新策略，其中产品图案作为一种可以最为明确表达产品定位的功能要素，具有 至关重要的使消费者认同其附加值的效果。图案设计的应用领域相当广泛，如包装设计、服装设计、平面 设计、广告设计以及室内空间设计等都与图案设计息息相关。 根据IBIS World的相关数据，在过去五年中，全球图案设计市场保持着年均3%的行业增速，2018年图 案设计市场规模已经达到456亿美元，而根据预测，未来五年，图案设计市场仍将保持3.4%的行业增速并 在2023年达到540亿美元的市场规模。 从国内视野出发，随着我国经济的发展及产业结构的调整，企业对于产品的图案设计重视度日益提升， 图案设计市场逐渐兴起，国内已经出现了知名的图片设计师社区如视觉me、站酷网等并获得了一定的发展， 公司利用成熟的设计师团队逐步拓宽其时尚产品设计能力的应用领域，图案设计业务成为公司新的盈利增 长点，为公司的成长提升了空间。 4、公司所处行业地位 时尚产品设计领域细分行业众多，各参与者专注于不同细分领域，由于各细分领域之间存在较大的产 品差异，因此不同领域的时尚产品设计参与者并不构成直接竞争，公司主要专注于鞋履设计这一细分领域。 鞋履设计市场的竞争参与者主要包括：品牌鞋履企业的内部设计部门、提供规模化、量贩式设计服务 的第三方专业鞋履设计企业、小型鞋履设计工作室或独立设计师、部分具备基础设计能力的ODM企业。 随着“快时尚”消费趋势的盛行，企业对流行趋势的把握难度增大，相较于其他三者，提供规模化、量 贩式设计服务的第三方鞋履设计企业有其独特的专业优势、规模优势。大型鞋履品牌由于采用多品牌或者 多产品线策略，自身设计部门顾及旗下所有品牌的成本较高，具有对外部设计的采购需求以丰富自身的款 式多样性；小型鞋履设计工作室或独立设计师主要依靠设计师本人的经验及对时尚潮流的把握，每个设计 师均有不同的设计风格，较难形成规模效应以满足快时尚潮流下量贩式的设计需求；ODM生产企业通常仅 具备基础设计能力，设计的潮流性及规模性难以达到，专业性有所欠缺。 专业化鞋履设计企业拥有规模化的设计师团队和流程化的设计体系，能更好的把握时尚潮流趋势、紧 贴市场，可根据时尚潮流和客户需求提供风格多样且数量众多的设计款式，为鞋履企业以设计进行差异化 市场竞争提供有效支持，减少企业前导时间，更好的适应“快时尚”趋势。因此，越来越多的品牌鞋履企业 选择将设计环节外包，或将对外采购设计服务作为内部设计的补充，保证其产品风格和流行元素的多元化， 具有量贩式设计能力的专业设计机构优势明显。 公司以设计为先导，打造了纵向整合鞋履行业前端价值链的业务模式，积极介入产业链中高附加值设 计环节。集中化的高效采风、标准化的研发设计流程及规模化设计能力是公司拓展市场的基石，截至2020 年末，公司共拥有研发设计相关人员近120人，具备了年均近10,000款鞋样的量贩式设计能力，是目前行业 内少有的具备规模化、集中化设计能力的企业，其量贩式独立设计能力在市场中具有稀缺性，公司拥有显 著的先发领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用。 固定资产 报告期末较上年末增加6,995.74万元,增长276.71%，主要系报告期内丰门街道新办公楼建设 完工转固所致。 无形资产 无重大变化。 在建工程 报告期末较上年末减少2,122.03万元,减少59.71%，主要系报告期内丰门街道新办公楼建设 完工转固所致。 货币资金 报告期末较上年末增加14,330.98万元,增长49.55%，主要系报告期内公司首次公开发行股票， 收到募集资金所致。 交易性金融资产 报告期末较上年末增加40,124.00万元，主要系报告期内公司使用部分暂时闲置募集资金及自 有资金进行现金管理所致。 预付款项 报告期末较上年末减少632.59万元,减少94.39%，主要系报告期内公司严格控制预付款项， 结转了上市相关中介机构专业服务费用所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、先发优势 公司以时尚产品设计为核心，以鞋履设计作为设计服务的立足点，逐步延展至图案设计业务。作为第 三方专业时尚设计行业的先发进入者，公司凭借丰富的行业经验和深厚的设计能力积累，抓住了时尚设计 行业蓬勃发展的业务机遇，成为了目前行业内少有的具备规模化、集中化设计能力的企业，其设计样式受 到了海内外客户的一致好评，市场知名度和美誉度稳步提升，已形成显著的市场先发优势。 2、高效的设计体系及规模化的设计能力优势 公司通过集中化的采风流程及模块化的设计流程搭建了能够精准把握市场、设计产出速度快且数量多 的高效的设计体系，设计优势突出。公司通过集中化采风及多元化渠道进行市场考察，从原材料端进行潮 流元素分析，准确识别并跟随流行趋势，保证产品的潮流性。凭借规模化的设计团队及专业化的分工，公 司形成了鞋楦、鞋底等基础构件设计及鞋材、配色、饰扣等造型设计模块化分工的流水线式设计流程，设 计效率相比小规模工作室大幅提高。 3、领先的设计落地保障优势 鞋履行业具有产业链长、地域分布广、工艺标准多样等特点，而公司拥有位于鞋产业聚集地的区位优 势，掌握大量优质鞋类生产企业资源，并积累了丰富的供应链管理经验。因此，考虑行业内部的信息匹配 需要、中间环节的资源优化需要及设计成果落地的保障需要，公司除提供鞋履设计服务外，亦同时提供鞋 履供应链整合服务。通过质量管控、全程监督、品质检查等方式确保公司设计理念的成果落地，进一步提 升了合作效率和客户的粘性。 4、研发技术优势 随着鞋履行业的产业升级，鞋履设计已进入到精细化阶段，设计已不再局限于外观、形状、色彩等初 级环节，而是从面料、版型、材质、人体工学等多方面进行研究、探索和实验。公司成立了研发团队，不 断对新的面料进行探索，对脚型数据进行测量分析，对新的产品进行试穿改进。公司分别荣获省级重点企 业设计院、省级工业设计企业、浙江省科技型中小企业、全国版权示范单位等荣誉。公司作为行业的引领 者参与了部分行业标准额起草，如公司为《鞋类化学实验方法N-甲基吡咯烷酮（NMP）的测定》的标准起 草单位。 5、人才优势 专业且具有丰富行业经验的设计师始终是时尚产业的稀缺资源，若想具有量贩式的设计能力，企业需 拥有规模化的设计团队。然而，目前第三方规模化鞋履设计行业还属于相对新兴的行业，在专业人才的培 养上还处于起步阶段，暂未形成对口输出的人才渠道。经过多年的沉淀，公司目前组建了一支富有多年行 业经验的设计师团队。公司研发设计人员具备丰富的实践经验，契合鞋履设计行业需求，公司具备突出的 人才优势。 6、口碑及客户资源优势 公司凭借长期稳定的设计能力及大量经市场检验的优秀作品积累，形成了良好的市场美誉度，具备口 碑及客户资源优势。一方面，公司形成了一批以波兰CCC为代表的国内外知名鞋企客户，成为越来越多大 众鞋履品牌的产品设计合作伙伴。另一方面，公司创新设计能力对于传统鞋履产业的赋能已在行业内形成 一定知名度，公司服务的客户数量迅速增长。此外，公司利用业务协同作用积极拓宽时尚产品设计的应用 领域，逐步拓展图案设计业务，进一步树立了以设计为核心竞争力的市场口碑。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，面对新冠肺炎疫情持续蔓延和全球贸易环境复杂多变的情况，公司精耕细作，始终牢记“让 更多的普通大众，得以用更小的负担，享受时尚设计带来的更好的生活品质”的使命，践行“创新，突破， 引领”的核心价值观，保持核心业务持续稳固发展，积极拓宽市场，公司核心竞争力得到进一步的巩固和 提升。 报告期内，公司在A股首次公开发行股票并于2020年10月29日在创业板成功上市，标志着公司正式进 入新的发展阶段，将以更加崭新的面貌、更加稳健的发展及更加扎实的业绩回馈广大投资者。 报告期内，公司实现营业总收入59,929.50万元，同比减少12.60%；实现归属上市公司股东的净利润 10,444.73万元，同比减少4.33%。公司业绩下降主要原因是受新冠肺炎疫情影响。报告期末，公司资产总 额为107,844.35万元，较期初增加124.75%。 报告期内，公司的重点工作情况如下： 1、疫情冲击未受阻 报告期内，公司主要客户所在国家和地区在 2020年先后因新冠肺炎而采取了各项社会管制措施，进 而影响到公司部分客户的线下销售，导致部分客户取消或推迟了对公司的订单采购，从而对本年业绩造成 了一定的负面影响。 面对新冠肺炎疫情的考验，公司积极应对，一方面凭借着专业化、规模化运作的时尚设计商业模式， 避免了人员的大规模聚集，灵活有序地开展核心设计业务；另一方面，持续加强与优质客户的深入合作。 公司的优质客户具备了较强的战略能力以及抗风险能力。疫情之下，优质客户凭借提前布局的线上销售业 务，有效消除了疫情造成的不利影响。公司通过与之深入合作，可以保障业务的稳定性，降低疫情带来的 经营风险，实现互利共赢。 随着国内全面复工复产，外部供应链整合服务已全面恢复，疫情不利影响基本消除；市场需求也随疫 情缓解而释放，销售逐步恢复，新增订单稳步提升，公司核心业务发展未受疫情严重阻碍。 同时，公司亦及时推进发展方向，探索线上发展模式，快速布局，加快一站式设计师资源共享平台等 建设，力图在波动的市场环境中巩固公司的市场地位。 2、募投项目稳步推进 报告期内，公司积极有序推进各项募投项目的建设，严格规范募集资金的使用和管理。通过募投项目 的建设，公司进一步扩大业务范围，探索智能制造，加强与鞋履类、皮革类、运动健康类科研机构的技术 合作，引进吸收国外先进技术成果，提升整体设计创新能力，从而增强公司的资本实力、盈利能力及核心 竞争力。 3、探索延伸新业务 报告期内，公司着眼于业务开展实际与未来发展规划，通过充分调研和精心筹备，进行了卓有成效的 探索，图案设计业务已经成为公司新的盈利增长点。报告期内，图案设计业务收入与去年同期相比，增长 了40.70%。 图案设计领域应用品类繁多，包括但不限于服饰、家纺、箱包、日用品、茶具、文具、印刷品等，客 户需求多种多样，市场规模庞大。在图案设计业务方面，公司仍然有巨大的探索空间及潜力可供发掘。为 了进一步开拓图案设计的应用市场，利用公司高效的供应链整合能力，在快速增长的图案设计业务基础上， 公司拓展了图案设计应用品类的供应链整合服务业务。 拓展图案设计应用品类的供应链整合服务，可以助力公司开拓国内市场，打造优质品牌形象，获得绵 延不断的发展驱动力，巩固所在行业的领先地位。 4、持续激发创新力 报告期内，公司基于发展战略，努力增强和提高设计能力与产品竞争力，重视研发投入，坚持自主创 新，在鞋履设计研发、图案设计等方面均拥有自主知识产权。截至本报告期末，公司拥有及使用的主要专 利、著作权分别为1,062项及7,905项，具备了强大的产品研发设计能力。 公司在报告期内努力创造更好的创新环境与人才激励机制，不断引进国内外优秀设计研发技术人才， 提高设计研发团队的自主创新能力，持续强化公司的人才优势。 5、信息披露再优化 报告期内，公司根据最新的法律法规及规范性文件，结合实际情况，进一步规范了公司内部治理结构， 及时履行了信息披露义务，促进了公司合规运营。公司通过信息的及时披露，加强了公司与投资者和潜在 投资者之间的沟通，增进了投资者对公司的了解和认同，建立了公司与投资者之间长期、稳定的良好关系， 从而提升公司的美誉度、可持续发展能力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 599,295,049.96 100% 685,659,386.46 100% -12.60% 分行业 专业技术服务业 599,295,049.96 100.00% 685,659,386.46 100.00% -12.60% 分产品 鞋履设计业务 77,166,470.36 12.88% 89,594,989.37 13.07% -13.87% 图案设计业务 23,519,399.19 3.92% 16,715,835.92 2.44% 40.70% 供应链整合业务 498,609,180.41 83.20% 579,348,561.17 84.50% -13.94% 分地区 境内销售 45,515,925.77 7.59% 104,388,954.75 15.22% -56.40% 境外销售 553,779,124.19 92.41% 581,270,431.71 84.78% -4.73% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 专业技术服务业 599,295,049.96 440,176,711.35 26.55% -12.60% -13.59% 0.84% 分产品 鞋履设计业务 77,166,470.36 5,419,698.85 92.98% -13.87% -28.52% 1.44% 图案设计业务 23,519,399.19 1,355,753.12 94.24% 40.70% 88.91% -1.47% 供应链整合业务 498,609,180.41 433,401,259.38 13.08% -13.94% -13.51% -0.43% 分地区 境外销售 553,779,124.19 433,819,364.02 21.66% -4.73% -4.21% -0.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 专业技术服务业 销售量 双 12,898,333 15,853,449 -18.64% 生产量 双 库存量 双 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2019年1月1日与CCC.EU SP.Z O.O.签订了《鞋样设计和供应链服务协议》，就公司为CCC.EU SP.Z O.O.提供鞋样设计及供应链服务作出了原则性的约定。公司在本报告期内确认销售收入35,933.49万元，应 收款回款金额33,679.1,73万元，该合同期限为5年，目前按约定正常履行中。 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 鞋履设计业务 直接材料 733,523.54 0.17% 1,753,227.73 0.34% -58.16% 鞋履设计业务 直接人工 3,888,418.87 0.88% 4,865,909.63 0.96% -20.09% 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 鞋履设计业务 制造费用 797,756.44 0.18% 962,750.14 0.19% -17.14% 图案设计业务 直接人工 385,849.55 0.09% 363,468.08 0.07% 6.16% 图案设计业务 制造费用 969,903.57 0.22% 354,185.92 0.07% 173.84% 供应链整合业务 外购产品成本 433,401,259.38 98.46% 501,103,927.18 98.37% -13.51% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 481,650,727.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 80.37% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 359,334,882.17 59.96% 2 客户2 59,864,663.75 9.99% 3 客户3 28,632,061.50 4.78% 4 客户4 18,019,186.66 3.01% 5 客户5 15,799,933.19 2.64% 合计 -- 481,650,727.27 80.37% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 102,739,670.90 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.34% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 26,399,240.28 6.00% 2 供应商2 20,872,030.39 4.74% 3 供应商3 19,289,242.63 4.38% 4 供应商4 19,249,211.80 4.37% 5 供应商5 16,929,945.80 3.85% 合计 -- 102,739,670.90 23.34% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 15,695,779.76 17,959,338.26 -12.60% 主要系供应链整合业务收入下降，运费相应下降所致。 管理费用 18,986,578.57 16,117,734.56 17.80% 主要系公司上市发生相关费用所致。 财务费用 -2,504,082.26 -2,744,961.86 -8.78% 无重大变化。 研发费用 6,680,167.25 8,214,440.72 -18.68% 主要系版权申报费用减免，知识产权事务费减少；以及 内部研发能力提高，外部委托开发、咨询费用减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 作为一家以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业，公司的技术及研发能力主要体现在鞋履样式 和图案及相应产品应用的设计研发等方面。针对目前时尚行业的“快时尚”流行趋势，公司通过市场调研 及咨询分析，通过对新材料、新技术、新理念的运用，依托规模化的设计师团队及模块化的设计流程，为 客户提供高质量的设计服务。公司坚持自主创新，在鞋样设计研发、图案设计等方面均拥有自主知识产权。 截至本报告期末，公司拥有及使用的主要专利、著作权分别为1,062项及7,905项，具备了强大的产品 研发设计能力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 22 22 22 研发人员数量占比 11.22% 9.73% 11.83% 研发投入金额（元） 6,680,167.25 8,214,440.72 8,102,917.74 研发投入占营业收入比例 1.11% 1.20% 1.30% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 667,453,783.88 785,870,217.03 -15.07% 经营活动现金流出小计 547,356,020.44 700,946,441.54 -21.91% 经营活动产生的现金流量净额 120,097,763.44 84,923,775.49 41.42% 投资活动现金流入小计 7,696,910.00 3,774,760.00 103.90% 投资活动现金流出小计 452,166,230.53 48,476,692.95 832.75% 投资活动产生的现金流量净额 -444,469,320.53 -44,701,932.95 894.30% 筹资活动现金流入小计 490,216,000.00 100.00% 筹资活动现金流出小计 12,896,145.28 8,789,000.00 46.73% 筹资活动产生的现金流量净额 477,319,854.72 -8,789,000.00 -5,530.88% 现金及现金等价物净增加额 151,006,686.43 30,506,936.97 394.99% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内投资活动现金流入较去年同期增加103.90%，主要系报告期内公司收回远期结汇业务保 证金所致。 （2）报告期内投资活动现金流出较去年同期增加832.75%，主要系报告期内使用暂时闲置募集资金及 自有资金购买理财产品所致。 （3）报告期内筹资活动现金流入较去年同期增加100.00%，主要系报告期内公司首次公开发行股票募 集资金所致。 （4）报告期内筹资活动现金流出较去年同期增加46.73%，主要系报告期内公司支付了上市公司发行 费用。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 公允价值变动损益 1,240,000.00 0.92% 主要系公司购买理财产品所产生的收益 否 营业外收入 10,548,278.98 7.83% 主要系政府补助 否 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 营业外支出 74,697.00 0.06% 主要系对外捐赠 否 信用减值损失 -509,740.01 -0.38% 主要是公司根据应收账款、其他应收款预期 信用损失等因素确认的信用减值损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 432,527,806.81 40.11% 289,218,030.38 60.27% -20.16% 主要系报告期内公司首次公开发行股 票，收到募集资金所致。 应收账款 79,369,245.71 7.36% 67,599,079.71 14.09% -6.73% 主要系客户结算周期受疫情影响所致。 存货 7,380,974.43 0.68% 5,610,296.17 1.17% -0.49% 固定资产 95,239,270.69 8.83% 25,281,882.90 5.27% 3.56% 主要系报告期内丰门街道新办公楼建 设完工转固所致。 在建工程 14,320,763.37 1.33% 35,541,069.61 7.41% -6.08% 主要系报告期内丰门街道新办公楼建 设完工转固所致。 交易性金 融资产 401,240,000.00 37.21% 0.00 0.00% 37.21% 主要系报告期内公司使用部分暂时闲 置募集资金及自有资金进行现金管理 所致。 应付账款 100,507,071.40 9.32% 82,812,541.78 17.26% -7.94% 主要系公司募投项目开始实施，应付工 程款增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出 售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 1,240,000.00 400,000,000.00 401,240,000.00 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出 售金额 其他 变动 期末数 上述合计 0.00 1,240,000.00 400,000,000.00 401,240,000.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 453,652,777.85 39,670,285.41 1,043.56% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内购入 金额 报告期内 售出金额 累计投资收益 期末金额 资金来源 信托产品 1,075,000.00 350,000,000.00 1,085,000.00 351,075,000.00 募集资金 信托产品 165,000.00 50,000,000.00 155,000.00 50,165,000.00 自有资金 合计 0.00 1,240,000.00 0.00 400,000,000.00 0.00 1,240,000.00 401,240,000.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集 方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2020年 公开 发行 股票 47,731.99 4,633.9 4,633.9 43,162.77 除经批准将使 用部分闲置募 集资金投资理 财产品外，尚 未使用的募集 资金将按照募 投项目计划实 施专户管理 0 合计 -- 47,731.99 4,633.9 4,633.9 0 0 0.00% 43,162.77 -- 0 募集资金总体使用情况说明 （1）经中国证券监督管理委员会“证监许可[2020]2307号”《关于同意浙江中胤时尚股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同 意，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票6,000万股，每股发行价格为人民币8.96元，募集资金总额人民币53,760万元， 扣除承销商发行费用（不含税）人民币4,838.40万元及其他发行费用（不含税）人民币1,189.61万元，实际募集资金净额为人民币47,731.99 万元。上述募集资金于2020年10月21日到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具信会师报字[2020]第ZA15769 号《验资报告》。 （2）报告期内，公司累计使用募集资金总额为4,633.90万元，其中置换募集资金投资项目先期投入4,326.10万元，直接投入募集资金 投资项目307.80万元。 （3）报告期内，公司募集资金存款利息收入和理财产品收益扣减支付银行手续费后的净额为64.69万元。 （4）截至报告期末，公司尚未使用的募集资金总额为43,162.77万元，其中使用暂时闲置募集资金投资理财产品的累计余额为35,000.00 万元，募集资金专用账户余额为8,162.77 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 设计、展示、 营销中心建设 项目 否 26,873.05 20,946.02 1,800.17 1,800.17 8.59% 2022年12 月31日 不适用 否 年产200万双 鞋履智能化生 产基地 建设 项目 否 10,678.63 10,678.63 2,833.73 2,833.73 26.54% 2022年06 月30日 不适用 否 研发中心建设 项目 否 10,107.34 10,107.34 0 0 0.00% 2022年12 月31日 不适用 否 补充营运资金 否 10,000 6,000 0 0 0.00% 不适用 否 承诺投资项目 小计 -- 57,659.02 47,731.99 4,633.9 4,633.9 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 57,659.02 47,731.99 4,633.9 4,633.9 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进 度或预计收益 的情况和原因 （分具体项 目） 不适用 项目可行性发 生重大变化的 情况说明 不适用 （未完）  |