[年报]甬金股份:甬金股份2019年年度报告（修订版）
原标题:甬金股份:甬金股份2019年年度报告（修订版） 公司代码：603995 公司简称：甬金股份 浙江甬金金属科技股份有限公司 2019 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 虞纪群 、主管会计工作负责人 申素贞 及会计机构负责人（会计主管人员） 范雪平 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 浙江甬金金属科技 股份有限公司董事会提议，拟以公司 2019 年末的总股本 2 3 , 067 万 股为基数 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 7 元（含税），共计派发现金股利人民币 1 6,146.90 万元。该 预案已经公司第 四 届董事会第 十 次会议审议通过，尚需提交公司 2019 年年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况分析中“可能面对的风险” 部分，请投资者注意投资风险。 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 3 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 63 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 71 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 77 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 80 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 81 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 212 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、甬金股 份 指 浙江甬金金属科技股份有限公司 甬金有限、甬金科技 指 公司 前身，兰溪市甬金不锈钢有限公司于 2003 年 8 月成立， 于 2003 年 11 月更名为浙江甬金不锈钢有限公司，后于 2004 年 4 月更名为 浙江甬金不锈钢集团有限公司 。 福建甬金 指 福建甬金金属科技有限公司，公司控股子公司 江苏甬金 指 江苏甬金金属科技有限公司，公司全资子公司 广东甬金 指 广东甬金金属科技有限公司，公司控股子公司 越南甬金 指 甬金金属科技（越南）有限公司，公司控股子公司 新越资产 指 SINGVI N ASSETMANAGEMENT(SINGAPORE)PTE.LTD. ， 新越资产管理（新加坡）私人有限公司，曾用名 YONGJINASSETMANAGEMENT(SINGAPORE)PTE.LTD. ， 为 发行人全资子公司 江苏甬捷 指 江苏甬捷金属科技有限公司 青山集团 指 青山控股集团有限公司 鼎信科技 指 福建鼎信科技有限公司 弘盛投资 指 深圳市国信弘盛股权投资基金 （ 有限合伙 ） 万丰锦源 指 万丰锦源控股集团有限公司 协同创新 指 青岛协同创新股权投资创业中心（有限合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2 019 年 1 2 月 3 1 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江甬金金属科技股份有限公司 公司的中文简称 甬金股份 公司的外文名称 ZhejiangYongjinMetalTechnologyCo.,Ltd 公司的法定代表人 虞纪群 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申素贞 熊斌斌 联系地址 浙江兰溪经济开发区创业大道 99 号 浙江兰溪经济开发区创业大道 99 号 电话 0579 - 88988809 0579 - 88988809 传真 0579 - 88988902 0579 - 88988902 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江兰溪经济开发区创业大道 99 号 公司注册地址的邮政编码 3 21100 公司办公地址 浙江兰溪经济开发区创业大道 99 号 公司办公地址的邮政编码 3 21100 公司网址 http://www.zjyj.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www .sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 甬金股份 6 03995 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 宁一锋、吴学友 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 签字的保荐代表 人姓名 马涛、邵伟才 持续督导的期间 2 019 年 1 2 月 2 4 日至 2 021 年 1 2 月 3 1 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 万元 币种： 人民币 主要会计数据 201 9 年 201 8 年 本期比上 年同期增 减 (%) 201 7 年 营业收入 1 ,582,776.48 1,565,030.89 1 .13 1,216,615.25 归属于上市公司股东的 净利润 3 3,281.77 33,121.17 0 .48 21,705.21 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 30,824.83 31,991.48 - 3.65 20,979.44 经营活动产生的现金流 量净额 38,855.85 81 ,5 5 3.71 - 52.36 49,940.22 201 9 年 末 201 8 年 末 本期末比 上年同期 末增减（ % ） 201 7 年末 归属于上市公司股东的 净资产 2 89,747.70 144 , 065 . 81 1 01.12 114,391.08 总资产 5 18,989.43 301 , 713 .30 7 2.01 329,234.22 (二) 主要财务指标 主要财务指标 201 9 年 201 8 年 本期比上年同 期增减 (%) 201 7 年 基本每股收益（元／股） 1 .92 1 .91 0 .52 1 .25 稀释每股收益（元／股） 1 .92 1 . 91 0 .52 1.25 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1 .78 1 .85 - 3.78 1 .21 加权平均净资产收益率（ % ） 2 1.22 2 5.63 减少 4.41 个百 分点 2 0.96 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ % ） 1 9.65 2 4.76 减少 5.11 个百 分点 2 0.26 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 1 、 2 019 年公司经营稳定，实现营业收入 1 ,582,776.48 万元，归属于上市公司股东的净利润 3 3,281.77 万元， 营业收入和归属于上市公司股东的净利润均较 2 018 年小幅正增长，其中营业收 入增长 1 .13 % ，归属于上市公司股东的净利润增长 0 .48 % 。 2、2019年经营活动产生的现金流量净额为 38,855.85 万元 , 同比减少 52.36% ，主要系期末原材 料采购预付定金增加和存货的增加，以及使用应收票据支付设备款增加所致。 3 、截止 2 019 年底，公司净资产、总资产均实现大幅度增长，总资产、净资产分别比上年同 期增加 7 2.01 % 、 1 01.12 % ，主要是由于公司公开发行股票募集资金所致。公司 2 019 年 1 2 月首次 公开发行股票 5, 767 万股，并于 2 019 年 1 2 月 24 日在上海证券交易所上市交易， 公司本次首次公 开发行股票募集资金总额为人民币 129 , 872.84 万 元，扣除相关发行费用人民币 12 , 361.84 万 元，公 司实际募集资金净额人民币 117 , 511 . 00 万 元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、 20 19 年分季度主要财务数据 单位： 万元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 3 25,622.81 3 87,994.99 4 19,574.17 4 49,584.49 归属于上市公司股东的 净利润 5 ,040.32 9 ,680.53 9 ,187.60 9 ,373.30 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 4 ,508.85 9 ,228.19 8 ,161.54 8 ,926.24 经营活动产生的现金流 量净额 4 ,436.92 9 ,762.64 1 3,195.96 1 1,460.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 201 9 年金额 附注（如适用） 201 8 年金额 201 7 年金额 非流动资产处置损益 - 182,769.68 - 109,640.27 - 11,739.31 越权审批，或无正式批准 文件，或偶发性的税收返 还、减免 1,052,469.58 根据浙江省人民政府办公厅《浙江 省人民政府办公厅关于印发浙江 省企业减负降本政策（ 2019 年第 一批）的通知》（浙政办发﹝ 2019 ﹞ 25 号），直接减免了公司 2019 年 5 - 6 月的社会保险费 1,052,469.58 元，其中基本养老保险 647,581.20 元、失业保险费 23,127.90 元、医 疗保险费 298,172.70 元、工伤保险 费 60,459.88 元及生育保险费 23,127.90 元，因减免社会保险费 具有偶发性，故将其界定为非经常 性损益。 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 29,230,643.17 17,096,875.46 6,965,913.74 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企 业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资 产的损益 因不可抗力因素，如遭受 自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职 工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交 易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产 生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无 关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资 取得的投资收益 1,115,243.73 - 2,218,055.02 2,163,412.45 单独进行减值测试的应 收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损 益 采用公允价值模式进行 后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、 法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费 收入 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 811,339.04 453,466.19 116,443.75 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 少数股东权益影响额 - 1,970,799.72 - 1,137,034.57 - 409,299.21 所得税影响额 - 5,486,727.62 - 2,788,745.66 - 1,567,015.35 合计 24,569,398.50 11,296,866.13 7,257,716.07 十一、 采用公允价值计量的项目 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 4 .11 22.42 1 8.31 1 9.06 可供出售金融资 产 - 权益工具投资 8 50.00 8 50.00 0 0 应收款项融资 - 应 收票据 2,448.84 1,628.90 819.94 0 合计 3,302.95 2,501.32 838.25 1 9.06 十二、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内 , 公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式未发生重大变化。 （一）主要业务 公司主要业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售，产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅 冷轧不锈钢板带两大领域。公司于 2003 年 8 月成立，经过多年努力，截至 2019 年末，已发展成 为年产量超过 120 万吨的知名专业不锈钢冷轧企业。 2 019 年公司被评为“中国制造业 5 00 强企业”、 “浙江省制造业百强企业”。 公司是国家高新技术企业和国家火炬计划项目承担单位，自成立以来十分注重生产工艺的 改 进和技术装备的研发。公司是国内少数几家能够自主设计研发不锈钢冷轧自动化生产线的企业之 一，自主设计研发的二十辊可逆式精密冷轧机组等全套不锈钢冷轧自动化生产线已达到国际先进 水平。 凭借雄厚的生产工艺积累和强大的技术装备研发实力，以子公司江苏甬金为牵头人的超薄精 密不锈钢带（钢管）项目联合体成功中标国家工业和信息化部“ 2017 年工业转型升级（中国制造 2025 ） —— 重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。 2 019 年公司 USB 接头专用精密不锈钢板 、 手机背光板专用精密不锈钢板等产品列入浙江省重点高新技术产品。 （二）主 要产品 公司主要产品分为两大类： 1 、精密冷轧不锈钢板带：指采用高品质热轧或冷轧不锈钢板带为原材料，在常温条件下经高 精度、可逆式多辊冷轧机组进行轧制，经光亮退火达到所需机械性能后再经多次轧制达到目标厚 度，最后经清洗、拉矫或平整处理后的具有特殊功能要求的不锈钢板带。目前，公司生产该类产 品的厚度主要为 0.08 - 1.5mm ，宽度主要为 820mm 以下。精密冷轧不锈钢板带具有更高性能、更 高尺寸精度、更优板形和更优质表面等特点，被广泛应用于家用电器、环保设备、电子信息、汽 车配件、厨电厨具、化工、电池等下游行业领域。 2 、宽幅冷轧不锈钢板带：指在常温条件下将热轧不锈钢原材料轧至目标厚度，经光亮退火或 者酸洗退火达到所需机械性能，并经平整处理且宽度在 1,000mm 以上的冷轧不锈钢板带。宽幅冷 轧不锈钢板带具有产品定位更加基础、市场流通量更大、下游加工流通环节更多、行业应用范围 更广等特点，被广泛应用于建筑装饰、日用品、家用电器、汽车配件、机械设备、环保设备、五 金、仪器仪表、电梯等下游行业领域。 （三）经营模式 相比上游不锈钢冶炼和热轧行业，冷轧不锈钢行业更接近下游的流通和应用领域，行业内冷 轧企业数量较多。在全国各地的不锈钢流通市场 或交易集散地存在数量众多的小型不锈钢冷轧企 业。 公司经营模式如下： 1 、采购模式 公司一般采用向上游不锈钢热轧企业采购和向上游热轧企业代理商或热轧不锈钢贸易企业采 购相结合的模式，采购价格一般以上游不锈钢热轧企业市场化报价为基准，采购数量一般依据销 售订单、销售计划或生产计划等确定，采购付款一般为预付 10% - 20% 定金、款到发货的模式。 2 、生产模式 在生产方面，公司一般采取以销定产的模式，即根据销售订单、销售计划或重大项目招投标 等下游需求情况，并结合自身产品生产周期等确定原材料采购数量，进而组织实施生产活动。 3 、销售模式 公司下游客户分为不锈钢加工企业、不锈钢贸易企业和终端制造企业等类型。销售定价方面， 一般在产品成本的基础上，综合考虑市场供需状况和价格行情、库存情况、市场销售策略等因素 来确定产品销售价格。销售结算方面，对不锈钢加工、贸易类客户大多采用预收 10% - 20% 定金、 款到发货的模式，对特定的大型终端制造客户一般会给予一定的信用账期。整体上，公司的销售 回款逾期风险较小。 （四）行业情况说明 公司主营业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售，主要产品为精密冷轧不锈钢板带和宽 幅冷轧不锈钢板带。依据《国民经济行业 分类和代码表》（ GB/T4754 - 2011 ）的划分，公司属于“ 31 黑色金属冶炼和压延加工业”中的“ 3140 钢压延加工”。依据中国证监会公布的《上市公司行业 分类指引（ 2012 年修订）》的划分，公司属于“ 31 黑色金属冶炼和压延加工业”。 公司所处行业为钢压延加工行业中的不锈钢压延加工细分行业，公司主要定位于不锈钢板带 材冷轧领域。 公司细分行业定位如下图所示： 黑色金属冶炼及压延加工 炼铁炼钢钢压延加工黑色金属铸造铁合金冶炼 普碳钢压延加工不锈钢压延加工其他特殊钢压延加工 不锈钢长材压延加工不锈钢板带材压延加工不锈钢型材压延加工 不锈钢板带材冷轧 冷轧不锈钢行业的产业链从上游不锈钢的冶炼和热轧开始，再到公司所在的不锈钢板带材冷 轧环节，最后延伸到下游的不锈钢流通和应用环节。 冷轧不锈钢行业上下游 产业链如下图所示： 上游冷轧不锈钢行业下游流通和应用 不锈钢板带材冷轧 下游终端制造 企业 家用电器 环保设备 电子信息 建筑装饰 厨电厨具 轨道交通 仪器仪表 汽车配件 化工 日用品 其他行业 不锈钢板带 材热轧 不锈钢冶炼 不锈钢加工、 贸易企业 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □ 适用 √ 不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 （一）技术与研发优势 冷轧不锈钢板带尤其是精密冷轧不锈钢板带的生产具有技术含量高、生产工艺复杂的特点， 公司通过十几年生产经验的积累和自主研发创新取得了冷轧不锈钢板带生产的一系列核心技术， 保证了公司卓越的产品品质和市场核心竞争力。 公司研究、积累并掌握了热、力作用对不锈钢板带组织性能的演变规律，据此设计了不同种 类不锈钢板带的轧制工艺和退火工艺，建立了大压下量时组织应力均匀的精密不锈钢板带成套冷 轧工艺技术；采用了成套板形精确控制新技术与装置，创新设计了凸字形辊箱结构，发明了侧向 间隙消除技术和一中间辊对推技术，实现了宽幅冷轧轧机生产效 率和精度控制水平的提升；掌握 了高压对喷清洗 - 挤干高效脱脂技术和轧制油分级净化技术，显著提高轧制油洁净度和过滤滤芯的 使用寿命，保证了板带表面光洁度；使用了光亮退火炉内氢气循环净化 - 分子筛干燥技术，满足了 光亮热处理工艺对炉内氢气纯度、露点及氧气含量的苛刻要求，显著提高了板带表面光泽度；研 发了不锈钢无硝酸表面处理技术，解决了传统酸洗工艺氮排放的环境污染问题。 公司是国家高新技术企业和国家火炬计划项目承担单位，设有浙江省企业技术中心、浙江省 级高新技术企业研究开发中心以及浙江省博士后工作站；子公司江苏甬金设有江苏省认 定企业技 术中心和两个江苏省级工程技术研究中心。公司自成立以来十分重视工艺技术的改进和生产装备 的研发。 截至 2 019 年 1 2 月 3 1 日 ，公司共获得 99 项专利，其中发明专利 18 项，实用新型专利 81 项。 公司积极参与行业相关产品标准的制定，截至 2 019 年 1 2 月 3 1 日， 公司共制定 12 项产品企 业标准和 1 项二十辊冷轧机组设备企业标准，入选 2017 年浙江省 “ 浙江制造 ” 标准制订计划并已发 布环保设备专用精密不锈钢板产品标准， 对本行业共性技术和产业化的发展起到了示范和带动作 用。 为了保持在冷轧不锈钢行业和市场中的竞争优势，公司非常注 重新产品的开发，公司开发的 “精密冷轧不锈钢超薄板钢带”、“家用电器面板用精密不锈钢板带”、“ 300 系列奥氏体光亮面精 密不锈钢板带”和“车用特宽超薄不锈钢板带”四项产品先后被认定为高新技术产品。公司精密 冷轧不锈钢超薄板钢带入选为国家火炬计划项目。另外，公司开发的精密冷轧不锈钢超薄中宽板 带被认定为浙江名牌产品，“ YJBX ”牌精密不锈钢带被认定为江苏省名牌产品，环保设备专用精 密不锈钢板被评为 2016 年浙江省优秀工业产品， NO.4S/K 精密不锈钢面板（家电类）被认定为浙 江省省级工业新产品（新技术）。 2017 年 12 月，以子公司江苏甬金为牵头人，由江苏甬金、扬州诚德钢管有限公司和南京理 工大学组成的超薄精密不锈钢带（钢管）项目联合体成功中标国家工业和信息化部“ 2017 年工业 转型升级（中国制造 2025 ）资金 —— 重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。 2018 年 1 月，公司参与完成的“超薄精密不锈钢板带关键技术”项目，经中国金属学会组织 召开的科技成果评价会认定，该项目成果达到国际领先水平。 2 019 年公司 300 系高质量镜面外观精密不锈钢板、 USB 接头专用精密不锈钢板 、手机背光板 专用精密不锈钢板三项产品列入浙江省重点高新技术产 品。江苏甬金“车用特宽超薄不锈钢板带”、 “ 300 系硬态超薄精密不锈钢带 ”、“ 300 系奥氏体 DQ 深冲材料专用精密不锈钢带产品 ”三项产品 被评为高新技术产品。 （二）产品质量优势 公司及子公司江苏甬金和福建甬金均建立了全面有效的 ISO9001 质量管理体系，制定了高于 国家标准的《甬金股份企业标准》及 22 项质量控制文件，并在实际生产过程中严格遵守公司相关 制度和文件的规定，从原材料采购、入库、生产和质量检测到销售和客户服务等环节均进行有效 的全流程质量管控。 此外，在进行多品种、多规格的冷轧不锈钢板带生产过程中，公司对生产工艺不断进行技术 革新，优化生产流程，所生产产品具有精度高、强度高、板型平直度高、高耐蚀性、表面光洁度 优越等特性，从而满足了下游客户对品种、规格、用途及产品质量等的特殊要求。 公司生产的各系列冷轧不锈钢板带被广泛应用于下游各行业生产领域中，为美的、惠而浦、 苏泊尔、 ARCELIKA.S. 、大唐环保科技、新宝电器、创维电器、银轮股份、浙江美大、老板电器、 长盈精密、夏普电器、哈尔斯等下游国内外知名客户提供高质量的冷轧不锈钢板带产品。 2 019 年，子公司 福建甬金获得第三届（ 2 018 - 2019 ）年度宁德市质量奖。 （三）生产装备优势 公司于 2010 年设立甬金股份装备研发中心，专门从事不锈钢冷轧生产装备的设计和研发，致 力于提升国产冷轧生产装备的技术水平。 公司装备研发中心自主设计研发出 1,350mm 二十辊可逆式精密冷轧机组、 1,350mm 连续退火 酸洗机组、 1,350mm 可逆式不锈钢带平整机组、准备机组和分卷机组等不锈钢冷轧主体装备，形 成了具有自主知识产权的全套不锈钢冷轧自动化生产线解决方案，使公司成为国内少数几家能够 自主设计研发冷轧不锈钢自动化生产线的企业之一 。 截至 2 019 年 1 2 月 3 1 日，公司先后自主设计研发出 16 台二十辊可逆式精密冷轧机组、 5 套 连续退火酸洗机组、 2 台平整机组、 8 台准备机组和 8 台分卷机组，用于公司及子公司的生产，大 幅降低了公司冷轧装备的采购、安装、调试和日常维修成本，有效提高了公司产品的质量和生产 效率。 除此之外，公司 2017 年还实现了若干台 / 套冷轧生产装备的对外销售，反映出公司自主设计 研发的冷轧主体装备已达到行业先进水平，也体现了公司在冷轧不锈钢行业的核心竞争优势和市 场竞争力。 （四）人才队伍和管理优势 人力资源方面，公司十分注重对人才队伍的 培养，在公司成长过程中，积累并培养了一批优 秀的技术研发、生产、销售和管理人才。公司通过引导职工不断学习新知识、掌握新技能，广泛 开展研发创新、技术攻关和技术交流等各种活动，建设了一支学习型、技术型、创新型、执着专 注和精益求精的人才队伍。公司通过不断完善人才激励制度，保证了公司人才队伍的稳定和行业 竞争力。同时，公司重视人才引进工作，通过设立博士后工作站，引入行业高端人才从事行业前 瞻性、基础性和应用性研究，提升公司的自主创新能力。 在管理团队建设方面，公司的董事长、总经理、副总经理等核心管理团队成员均具有行业十 几 年以上的从业经验，且均在公司服务多年。稳健高效的公司管理团队为公司的持续快速发展打 下了良好的基础，能够基于公司的实际情况、市场变化情况和行业发展趋势制定符合公司长远发 展的战略规划，能够对公司的研发、生产和营销等经营问题进行合理决策并有效实施。公司对技 术研发、采购、生产和销售等环节的日常经营管理精益求精，追求并实施精细化管理，有效提升 生产、管理效率，不断强化成本控制，树立公司在不锈钢行业卓越、持久的市场竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2019 年，国际环境错综复杂，世界经济持续低迷，国内经济下行压力持续，但经济运行总体 稳中有进。 面对复杂的宏观环境，在公司董事会的支持与领导下， 全体员工紧紧围绕公司年度预 定目标，顶住压力、寻找契机、稳步发展，勇敢面对市场的挑战 ，较好的完成了年初既定的目标。 2019 年 12 月，历经 5 年艰辛历程，甬金股份成功踏上资本市场，开启了公司发展的新篇章。 （一）稳步推进项目建设，合理进行产业布局 1 、广东甬金稳步推进，国内产能布局日臻完善 自 2 018 年 2 月广东甬金成立以来，公司不断推动广东甬金年加工 6 8 万吨宽幅精密不锈钢板 带项目建 设，经历环评、工程建设、设备安装和调试，至 2 0 20 年 4 月 1 日，一期年加工 2 8 万吨 宽幅精密不锈钢板带项目已经正式投入生产。其位于广东阳江市高新区港口工业园，该工业园已 经初形成以高端不锈钢为基础的产业集群，且拥有阳江港为园区内企业提供便利的水路运输。广 东甬金的稳步有序推进，符合甬金股份既定的产能规划要求，对于甬金股份完善在国内的不锈钢 冷轧产能布局具有重要意义。 2 、募投项目稳步合规推进 公司募投项目“年加工 7 .5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”利用自有资金先行投入，于 2018 年 10 月开工建设，稳步合规推进，先后订购了建设所需要的拉矫机、卧式光亮退火炉、清洗机、 分条机。截止 2 019 年底公司先行自有资金购买的设备已经开始进入安装调试阶段 , 部分产品将在 2020 年第二季度产出效益，该等设备的安装调试为募投项目的按时建设完成奠定了基础。 3 、越南甬金设立，海外布局初显成效 2019 年 4 月 1 0 日，甬金股份第一家海外生产型子公司越南甬金设立，目前公司正全力推进 越南甬金环评、厂房建设等工作。预计在 2020 年 6 月开工建设，建设期 18 个月，新增年加工产 能 25 万吨精密冷轧生产线。项目建设完成投产后，越南甬 金将在专注于越南国内市场的同时积极 开拓东南亚、欧洲等国际市场，这对于甬金股份产品突破国际上反倾销壁垒，进入国际市场具有 重要意义。越南甬金的设立标志着甬金股份产能布局迈出国际化的一步，是甬金股份国际化战略 发展的需要。 （二）重质量、保产量，持续优化生产工艺 坚持以产品质量为导向，以经济效益为中心。公司选择行业内知名的供应商作为原材料的供 方，加强对原材料选择、生产过程控制、产品试验和检测，确保产品的可靠性和优良品质。此外 公司对产品的全流程实现 ERP 系统支持，确保每个流程的可控性和实时性。通过贯彻精益化生产、 全面 质量管理的国际制造业最新生产模式和理念，确保了产品的卓越品质。 2019 年以来持续优化 生产组织，严格执行工艺纪律，充分挖掘工序潜力，不断调整优化生产工艺。在优化生产工艺的 基础上，公司产品质量有了进一步提升，生产能力得到有效释放。 ( 三 ) 积极开拓市场，开发高附加值客户 2019 年面对复杂多变的经济环境和宏观经济下行压力加大的不利因素，公司牢固坚持稳中求 进和高质量发展的要求，积极开拓市场，开发高附加值客户。浙江甬金在家用电器方面成功开发 了一些知名终端企业客户；在细分市场方面，成功开发了钢扣（纺织配件）、针管（医疗 器械）等 直供客户群体；在精密带材方面，开发 TA （手机配件）料、超薄超硬弹性材料等附加值较高的产 品。福建甬金一直在调整符合自身长期发展的销售策略和销售模式，坚持走大代理贸易商和行业 龙头企业直接交易相结合的模式，加快产品结构调整的步伐，扩大品种，如 321 、 316L 、 310S 等 产品的开发，同时开发磨 8K 板、 304DQ 、 304P 等新产品的开发。江苏甬金在产品结构方面进行 积极调整，增加 BA 等高附加值产品占比；在客户群体方面，积极优化客户结构，增加终端客户 销售占比。 公司的上述措施和努力为公司利润目标的完成奠定了基础， 进一步压低库存数量，加大资金 回笼力度，货款收款率进一步提高，加快资金周转，规避坏帐风险。 （四）成功上市，为企业发展提供更高平台 公司自 2015 年启动 IPO 辅导申报 ，历经 5 年的艰辛历程，通过公司和中介机构的努力， 2019 年 1 1 月 8 日， 中国证券监督管理委员会核准公司公开发行人民币普通股 。 2 019 年 1 2 月 2 4 日， 公司首次公开发行的股票在上海证券交易所上市交易，正式成为一家上市公司。公司上市成功将 会促进公司信用提升、客户拓展以及政企关系维护，为公司进一步发展提供了更好更高的平台。 上市成功，成为公众公司，信息透明和 公司治理要求更高，这将促使公司提升管理水平和公司治 理水平。 （五）强化内部管理，加强企业文化建设 报告期内，公司管理层利用冲刺上市的机遇，不断优化提升管理能力。公司十分注重人才的 培养和引进，为公司发展储备中高层管理和关键岗位员工，满足了公司中长期人才战略及人力资 源规划需求。同时，建立以业绩为导向的考评机制及骨干员工长期激励计划，完善员工激励机制， 激发并保留核心人才，实现干部能上能下的动态管理机制。班组建设方面，通过班组之间的技术 交流、专项技术分享使我们的员工在最短的时间内掌握熟练技术，涌现出一批出色的技术管 理人 员，给车间稳定生产奠定了基础。 2019 年 9 月至 12 月，公司及子公司福建甬金为广东甬金的筹 备生产输送了 16 名技术骨干。 通过在企业内部营造尊重人、塑造人的文化氛围，多次组织多层次文化学习活动培训，加强 业务技能培训，提高员工文化素质，组织开展文体活动，丰富员工业余生活，增加员工凝聚力和 归属感。 二、报告期内主要经营情况 报告期内， 公司经营稳健，收入和利润均小幅度增长。 公司实现营业总收入 1,582,776.48 万 元， 比上年同期增长 1.13% ；营业成本 1,493,878 . 42 万 元，比上年同期增长 1.54% ；实现归属于上市公 司股东净利润 33,281 . 77 万 元，比上年同期增长 0.48% ；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 30,824.83 万 元，比上年同期 减少 3 .65% 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 万元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,582,776.48 1,565,030.89 1 .13 营业成本 1,493,878 . 42 1 ,471,262 . 79 1 .54 销售费用 1 1,097.84 1 1,499.60 - 3.49 管理费用 4 ,680.37 4 ,553.34 2 .79 研发费用 2 2,260.94 2 1,941.22 1 .46 财务费用 2 ,577.98 5 ,836.55 - 55.8 3 经营活动产生的现金流量净额 3 8,855.85 8 1,553.71 - 5 2.36 投资活动产生的现金流量净额 - 63,008.19 - 1 7,529.60 2 59.44 筹资活动产生的现金流量净额 1 19,658.24 - 5 8,246.09 - 财务费用变动较大主要是公司 2 019 年利息支出相对 2 018 年大幅度下降所致， 2 019 年由于公 司归还部分流动资金贷款，贷款本金减少导致利息支出相应减少。 2 019 年公司利息支出 2,110 . 12 万元， 2 018 年利息支出 4, 190.07 万元 , 2019 年比 2 018 年利息支出下降 46.63 % 。 2019年经营活动产生的现金流量净额为 38,855.85 万元 , 同比减少 52.36% ，主要系期末原材料 采购预付定金增加和存货的增加，以及使用应收票据支付设备款增加所致。 2019年投资活动产生的现金流量净额为-63,008.19万元，同比增长259.44%，主要系增加子公 司广东甬金一期项目建设支出及增加募集资金购买理财产品支出所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动较大主要是由于公司首次公开发行股票资金所致，公司 2 019 年 1 2 月首次公开发行股票 5, 767 万股，并于 2 019 年 1 2 月 24 日在上海证券交易所上市交易， 公司本次首次公开发行股票募集资金总额为人民币 129 , 872.84 万 元，扣除相关发行费用人民币 12 , 361.84 万 元，公司实际募集资金净额人民币 117 , 511 . 00 万 元。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 不锈钢压 延加工 1,569,139.53 1,482,936.38 5 .49 1 .54 1 .97 减少 0.4 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 宽幅冷轧 3 00 系 1 ,393 , 655.92 1 ,336,824.46 4 .08 1 .77 2 .29 减少 0.49 个百分点 宽幅冷轧 4 00 系 4 6 , 291.06 40,006.08 1 3.58 1 7.19 1 3.12 增加 3.11 个百分点 精密冷轧 3 00 系 5 5,826.05 45,471.42 1 8.55 - 3.99 - 5.31 增加 1.14 个百分点 精密冷轧 4 00 系 7 2 , 225.23 5 9,713.83 1 7.32 - 5.98 - 5.06 减少 0.81 个百分点 其他不锈 钢产品 1, 141.27 9 20.59 1 9.34 - 22.47 - 19.52 减少 2.95 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 华东 6 81,379 . 62 6 33,936 . 64 6 .96 - 8 .85 - 8.6 减少 0.26 个百分点 华南 7 87,007.68 756,297.80 3 .90 6 .61 6 .88 减少 0.24 个百分点 华北 5 45.99 4 71.47 1 3.65 - 96.67 - 96.97 增加 8.35 个百分点 华中 2, 065.73 1 ,562.77 2 4.35 5 2.29 5 6.64 减少 2.1 个 百分点 外销 9 8,140.51 9 0,667.71 7 .61 1 34.78 1 48.25 减少 5.01 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 2019年总体经营稳定，收入小幅正增长，本报告主营业务毛利率为5.49%，较上年度下降0.4 个百分点，主要系市场竞争加剧，为保持更高的市场份额，调整销售策略，使得购销差价略有缩 小。 (2). 产销量情况 分析表 √ 适用 □ 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ % ） 销售量比 上年增减 （ % ） 库存量比 上年增减 （ % ） 宽幅冷轧 3 00 系 吨 1 ,055 , 359.24 1 ,056,914.65 14,320.77 0 .54 1 .06 - 9.80 宽幅冷轧 4 00 系 吨 6 1,410.39 6 1,794.47 7 56.35 1 5.29 1 5.59 - 33.68 精密冷轧 3 00 系 吨 29,728.44 3 0,097.36 5 02.26 - 7.73 - 7.15 - 42.35 精密冷轧 4 00 系 吨 7 6,149.43 7 7,495.86 2 ,632.01 - 0.68 2 .29 - 33.84 其他不锈 钢产品 吨 7 90.32 8 16.87 7 .95 - 21.76 - 19.14 - 76.95 合计 吨 1 ,223,437.81 1 ,227,119.21 1 8,219.34 0 .87 1 .54 - 16.81 产销量情况说明 报告期内 公司产销量略有小幅度上升，产销基本平衡，产销率为 1 00.35 。公司实行以销定产 政策，整体库存量维持在较低水平。 注：上述销售数量为各生产型公司销售数量之和，未抵消内部交易量。 (3). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 ( % ) 情况 说明 不锈钢压 延加工 直接材料 1 ,425,078.01 9 6.10 1 ,398,902.62 9 6.19 1 .87 不锈钢压 延加工 人工 12,498.89 0 .84 1 1,536.80 0 .79 8 . 34 不锈钢压 延加工 制造费用 4 5,359.48 3 .06 4 3,834.33 3 .02 3 .48 分产品情况 分 产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 ( % ) 情况 说明 宽幅冷轧 3 00 系 直接材料 1,294,084.94 9 6.80 1 ,265,086.31 9 6.8 2 .29 宽幅冷轧 3 00 系 人工 7 ,732.93 0 .58 （未完）  |