[年报]健之佳:2020年年度报告
原标题:健之佳:2020年年度报告 公司代码：605266 公司简称：健之佳 云南健之佳健康连锁店股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 蓝波 、主管会计工作负责人 李恒 及会计机构负责人（会计主管人员） 胡炳美 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟按以下方案进行利润分配： 1、以2020年母公司实现的净利润79,218,761.72元为基数，提取10%的法定公积金 7,921,876.17元。 2、2020年，公司合并报表归属于母公司的股东权益中，年初未分配利润为385,447,216.74元 ，本年实现归属于母公司股东的综合收益251,148,189.76 元，计提法定公积金后，年末归属于母 公司股东剩余未分配利润为628,673,530.33元； 母公司年初未分配利润为367,917,122.58元，本年实现净利润79,218,761.72元，计提法定公 积金后，年末剩余未分配利润为442,953,537.97元。 3、2020年度可供股东分配的利润628,673,530.33元，公司拟以2020年12月31日总股本 53,000,000股为基数，每10股派发现金红利人民币23.00元（含税），共计派发现金红利 121,900,000.00元（含税），剩余未分配利润结转下年度。 4、以上现金股利的个人所得税由公司代扣代缴。 5、公司拟以2020年12月31日总股本53,000,000股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体 股东每10股增3股，转增后公司股本达到68,900,000股。 6、公司将在年度股东大会审议通过后1个月内实施上述权益分派。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述 可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 37 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 57 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 65 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 75 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 79 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 80 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 228 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、健之佳、股份公司 指 云南健之佳健康连锁店股份有限公司 连锁药房 指 云南健之佳连锁健康药房有限公司 四川福利大 指 四川健之佳福利大药房连锁有限责任公 司 之佳便利 指 云南之佳便利店有限公司 玉溪健之佳 指 玉溪健之佳健康药房有限公司 曲靖健之佳 指 曲靖健之佳连锁健康药房有限公司 健之佳体检中心 指 云南健之佳健康体检中心有限公司 重庆健之佳 指 重庆健之佳健康药房连锁有限公司 重庆勤康 指 云南健之佳重庆勤康药业有限公司 广西健之佳 指 广西健之佳药店连锁有限公司 绵阳健之佳 指 绵阳健之佳药店连锁有限责任公司 四川勤康 指 四川勤康健之佳医药有限责任公司 健之佳物流 指 云南健之佳商业物流有限公司 抒悦传媒 指 云南抒悦传媒有限公司 畅思行 指 深圳市畅思行实业发展有限公司 昆明云健宏 指 昆明云健宏投资合伙企业（有限合伙） 昆明南之图 指 昆明南之图投资合伙企业（有限合伙） 昆明春佳伟 指 昆明春佳伟投资合伙企业（有限合伙） 昆明诚德业 指 昆明诚德业投资合伙企业（有限合伙） 昆明饮水思源 指 昆明饮水思源投资合伙企业（有限合伙） 苏州和益 指 苏州和益投资合伙企业（有限合伙） 苏州和聚融益 指 苏州和聚融益投资合伙企业 苏州和聚汇益 指 苏州和聚汇益投资合伙企业 宁波德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管 理中心（有限合伙） 上海九瑞 指 上海九瑞投资管理中心（有限合伙） 西藏天时 指 西藏山南天时投资合伙企业（有限合伙） 珠海方舟 指 珠海时间方舟投资合伙企业（有限合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 OTC 指 Over The Counter非处方药，不需要医生 处方，消费者可直接在药房中购买的药 O2O 指 OnlineToOffline（在线离线/线上到线 下）， 是指将线下的商务机会与互联网结合， 让互 联网成为线下交易的前台 CRM 指 Customer Relationship Management，客 户关系 管理系统 SRM 指 Supplier Relationship Management，供 应商关系系统 SAP 指 System Applications and Products一 种企业管理解决方案的软件 POS 指 Point of sale销售终端 佳E购 指 公司在门店部署的集线上线下模式于一 体的具有全渠道营销功能的电子货架 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期、本报告期、报告期内 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 云南健之佳健康连锁店股份有限公司 公司的中文简称 健之佳 公司的外文名称 Yunnan Jianzhijia Health-Chain Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 JZJ 公司的法定代表人 蓝波 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李恒 李子波 联系地址 云南省昆明市盘龙区联盟路与万宏路 交汇处万宏嘉园沣苑（地块五）综合 楼 云南省昆明市盘龙区联盟路与万宏路交汇 处万宏嘉园沣苑（地块五）综合楼 电话 0871-65711920 0871-65711920 传真 0871-65711330 0871-65711330 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 云南省昆明市盘龙区联盟路与万宏路交汇处万宏嘉园沣苑（地块五 ）综合楼 公司注册地址的邮政编码 650224 公司办公地址 云南省昆明市盘龙区联盟路与万宏路交汇处万宏嘉园沣苑（地块五 ）综合楼 公司办公地址的邮政编码 650224 公司网址 http://www.jzj.cn/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 健之佳 605266 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 座8层 签字会计师姓名 树新、刘泽芬 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 红塔证券股份有限公司 办公地址 云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 签字的保荐代表 人姓名 曹晋闻、黄强 持续督导的期间 2020年12月1日-2022年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 4,466,357,384.58 3,528,526,142.72 26.58 2,765,851,460.62 归属于上市公司 股东的净利润 251,148,189.76 168,115,392.94 49.39 133,604,171.48 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 236,734,870.39 168,005,866.52 40.91 129,784,358.56 经营活动产生的 316,635,616.24 337,602,602.47 -6.21 193,205,003.68 现金流量净额 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,717,158,435.04 591,508,598.68 190.30 459,358,818.99 总资产 3,468,531,172.04 1,995,601,067.76 73.81 1,688,729,460.14 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 6.15 4.23 45.39 3.36 稀释每股收益（元／股） 6.15 4.23 45.39 3.36 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 5.79 4.23 36.88 3.27 加权平均净资产收益率（%） 31.79 32.00 减少0.21个百 分点 32.95 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 29.97 31.97 减少2个百分 点 32.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,055,691,981.31 1,053,135,925.01 1,077,572,259.99 1,279,957,218.27 归属于上市 公司股东的 净利润 53,533,020.37 57,650,185.32 59,906,812.00 80,058,172.07 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 50,676,139.24 46,583,121.87 59,476,912.92 79,998,696.36 净利润 经营活动产 生的现金流 量净额 2,845,709.12 76,541,285.92 61,615,521.29 175,633,099.91 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附 注 （ 如 适 用 ） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -639,356.70 -383,322.05 -68,304.81 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 - - - 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 23,923,631.26 5,200,320.25 3,027,914.53 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 - - - 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 - - - 非货币性资产交换损益 - - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - - 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 - - - 债务重组损益 - - - 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 - - - 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 - - - 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 - - - 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 - - - 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 - - - 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 327,882.85 - - 对外委托贷款取得的损益 - - - 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 - - - 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 - - - 受托经营取得的托管费收入 - - 248.74 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -7,751,365.00 -3,892,994.97 1,247,646.03 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 984,150.51 61,969.39 161,125.65 少数股东权益影响额 -65,248.95 67,647.23 -11,605.67 所得税影响额 -2,366,374.60 -944,093.43 -537,211.55 合计 14,413,319.37 109,526.42 3,819,812.92 注：其他符合非经常性损益定义的损益项目为理财产品投资收益等 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式概述 公司主要从事药品、保健食品、个人护理品、家庭健康用品、便利食品、日用消耗品等健康 产品的连锁零售业务，并提供相关专业服务。 公司立足于云南、深耕西南地区， 采用统一、标准的集团内垂直一体化业务管理体系， 依托 较为完善的连锁零售网络和专业医药服务实力，坚持“集团化管理、多元化经营、全国性扩张” 的战略方针，坚持以“中心城市为核心向下渗透”的扩张策略，以顾客需求为核心，关注监管政 策趋势，围绕顾客日益增长的对健康和美好生活的需求和药品零售行业在“健康 + 专业 + 便利 ” 方 面、便利零售行业在 “ 品质 + 时尚 + 快捷 ” 方面尚不平衡、不充分的服务水平之间的矛盾和差距， 提供市场化的、具备核心竞争力的服务，形成稳步走向全国的战略发展趋势。 针对顾客长期的、动态变化的需求，公司持续改进工作质量 、提升服务水平、提升效率，努 力实现“顾客满意”的承诺。 公司采用行内领先的营运管理技术、高效的物流体系和不断优化的信息系统三大支柱，联合 佳 e 购及 APP 、微商城、官网等私域电商渠道、第三方平台等传统电商工具、 O2O 等便捷服务， 搭建起以会员为核心的全渠道营销平台，打造集合了社区专业药房、便利店、中医诊所、社区诊 所和体检中心等业态的多元化社区健康服务生态圈。 公司的盈利主要来源于零售业务的综合毛利，包括两个方面： ①通过商品的进销差价获得盈利，为公司盈利的主要来源； ②为供应商开展商品促销服务、市场推广、仓储配送服务等商业服务和技术支持获得的商业 服务收入，是公司主要盈利来源的重要补充。 如何 为目标顾客提供亲切、稳重、专业和值得信赖的全渠道、差异化服务 ，持续满足顾客需 求，公司主要通过开展如下核心工作、构建核心支柱来实现 ： 1 、 连锁门店 及服务网络建设 （ 1 ）店型设计 “健康 + 专业 + 便利 ” 的健之佳药店； “ 品质 + 时尚 + 快捷 ” 的之佳便利店。 （ 2 ）门店扩张及更完善的连锁零售网络建设 新店、次新店、成熟门店逐步提升，实现增长和盈利模型的复制和提升，全渠道专业赋能以 提升店效人效； 新 开门店募投项目在西南 4 省稳步推进，重庆和广西已实现持续盈利，强化和复制云南成功 模式。 2 、商品品类规划及为供应商提供专业服务 （ 1 ）以品类管理为核心驱动，营采一体化的品类规划和营销体系 学习借鉴商超便利零售同行成熟经验，以品类管理为核心规划的商品“拉力”与药师、店员 的“推力”相结合，可持续、高效能驱动销售增长。 （ 2 ）多元化、高品质的商品结构、品类规划及专业服务 商品的品类规划服务于公司差异化的顾客定位和专业品质服务。 与厂商长期合作，通过主题营销、顾客用药指导等对主题商品、高品质贴牌商品、薇诺娜等 专业护肤 品长期塑造、专业推广，树立“专业”和“值得信赖”品牌形象，向供应链挖掘服务价 值。 3 、 紧贴 顾客 需求的 服务体系 （ 1 ）通过高标准的规范服务标准和培训，提升店员专业度，通过专业服务，提高会员满意 度，提升值得信赖的品牌形象 （ 2 ）通过自建平台、与互联网医院及第三方平台合作等方式，在合规基础上及时响应和满 足远程问诊、处方流转、自有及第三方平台远程审方、执业药师药学服务等顾客需求。 （ 3 ）会员服务、慢病管理及药学服务 通过执业药师、门店专业店员及公司的会员服务体系、药师专业服务体系、辅助的信息系统 及延伸的医药服务能力 为会员服务 （ 4 ）关注年轻顾客、便利需求的全渠道快捷服务，通过互联网平台及配送平台等基础设施 为门店服务赋能，扩大市场份额 4 、行业内领先的营运管理技术、高效的物流体系和不断优化的信息系统三大支柱 5 、人才的培养和激励体系的保障 6 、 内控、 合规及财务管控体系 在本报告“第三节 公司业务概要 ” 之 “ 三、报告期内核心竞争力分析 ” 、 “ 第四节 经营情 况讨论与分析 ” 之 “ 二、报告期主要经营情况 ” 与 “ 第四节 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 三、公 司关于公司未来发展的讨论与分析 ” 之 “ （三）经营计划 ” 中，将进一步阐述公司开展上述核心 工作，构建核心支柱能力所作出的能力，构筑的核心竞争优势、可能面临的风险以及应对措施。 （二） 行业情况分析 1 、行业发展机遇 最近几年，国家医药卫生主管部门先后出台多项政策，医药分开、药占比、零差率、分级诊 疗、一致性评价、医保控费、带量集采、慢病长处方等一系列医药改革措施的稳步推进，特别是 在 2020 年初新冠肺炎疫情后，有关 “ 互联网 + 医疗 ” 、 “ 互联网 + 医保 ” 等政策逐步探索和推 动，医药分开、医院处方外流在新的形势下明显提速，以线下实体药店为依托，线上线下融合发 展的医药新零售模式将逐渐形成。对于药品零售行业而言，以实体药店线下专业服务保障社区健 康服务，运用电商、 O2O 等便捷服务提升门店服务半径与患者粘性，依靠全渠道品牌服务提升竞 争力、提 升店效人效、获得目标市场的领先优势，将成为行业的必然发展趋势。 2 、行业集中度低 在社会经济发展、居民消费结构升级、人口老龄化与城镇化多重因素驱动下，我国医药零售 行业市场规模持续扩张。根据中国医药商业协会公布的《 2019 年药品流通行业运行统计分析报 告》显示： 2019 年，我国药品零售市场规模为 4,733 亿元，扣除不可比因素同比增长 9.9% ，增 速同比上升 0.9 个百分点。但是我国零售药店目前集中度较低，呈现较为分散的区域竞争态势。 根据中国医药商业协会发布的《 2019 年药品流通行业运行统计分析报告》， 2019 年销售 额前 100 位的药品零售企业销售总额占零售市场总额的 34.9% ，同比上升 1.5 个百分 点。我国已初步形成 了一批区域性市场领先的医药零售企业，已上市公司的市占率均在 3% 以下、行业集中度仍处于 较低水平，与美国、日本等发达国家医药零售市场发展的集中度情况相比，仍有较大的差距和发 展空间。 3 、顾客持续提升的需求和差异化服务的期许 十四五规划明确了加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局， 明确人均国内生产总值达到中等发达国家水平、中等收入群体显著扩大等目标。顾客的受教育年 限增加、收入水平提升、预期寿 命提高、劳动方式调整、家庭结构改变、生养意愿变化、健康意 识提升，顾客对自身和家人用药、健康服务的需求发生深刻变化。公司药店除吻合中老年顾客需 求外、针对年轻女性顾客做差异化定位，之佳便利以年轻、城市化的客群为特点，公司通过长期 聚焦店型设计、商品品类规划、顾客服务、专业，依托营运管理技术、物流体系及信息化系统， 提供亲切、稳重、专业和值得信赖的服务。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、专业化的综合健康服务能力 为顺应顾客由“用药治病”向“预防和健康管理”的需求转变，公司在业务上主动从药品价 格竞争转向长期坚持专业化的健康服务，慢性病管理体系自2011年起建立并逐步完善，截止报告 期末，慢病服务累计建档84万人，同比增长42%。依托专业的慢性病管理系统，公司为每位慢性 病会员建立了独立的慢病档案，并配备药师、咨询师、营养师体系化、专业化、规范化地为慢性 病会员提供个性化的专业健康服务。 通过自建平台、与互联网医院及第三方平台合作等方式，公司为顾客对症、合理用药提供规 范的远程问诊、远程审方服务。专业的基础药学服务和健康管理服务相结合提升顾客黏性，凸显 了公司以 “专业化”为核心的竞争策略。在“2019-2020年度中国药品零售企业综合竞争力排行 榜”中，公司排名跨区域连锁第3名，并连续六年蝉联《中国药品零售企业竞争力排行榜》专业 力冠军，充分显示了健之佳长期坚持专业服务的营运模式在行业内的领先竞争力。 2、多元化的店型和业务结构 公司作为西南地区率先开展多元化经营的医药零售连锁企业，二十余年来始终坚持以多元化 创新服务实现差异化经营并逐步形成竞争优势。 围绕顾客的便利需求，公司坚持“店型多元化和服务专业化”，在以医药零售为主要业态的 基础上，开立了便利店、中医诊所、社区诊所、体检中心等店型，逐步探索“药店+便利店”、“药 店+诊所”、“药店+体检中心”的模式。“之佳便利”作为公司强化“健康+专业+便利”的经营 定位的重要举措，定位于“品质+时尚+快捷”，是公司长期关注学习美日同行模式、区别于多数 医药同业的重要经营特点，经过十余年的发展，已形成了以昆明为中心，辐射云南多个地州的门 店经营体系，在云南省已初具规模，为会员提供高频、便利的更全面服务。 通过以会员为核心的全渠道营销平台，满足顾客一站式需求。 3、坚持构建全渠道的营销平台 消费者对服务的泛在性、便利性提出更高的要求，公司围绕“以顾客需求为中心”的服务理 念，通过互联网平台及配送平台等基础设施为门店服务赋能，持续开展全渠道服务建设： （1）传统电商业务：自2011年开始电商领域的业务探索，取得互联网服务资格证书后，陆 续在药店领域开始与天猫、京东、拼多多、唯品会、苏宁等第三方平台合作，报告期内还在京东 和拼多多开立了之佳便利店，实现了“药店+便利店”模式的互补；此外公司陆续开立官网、APP、 微商城等自有平台，目前处于探索阶段，销售规模稳步提升。 （2）直营O2O平台：2015年起投入门店自营预订及自提、送货系统佳e购，公司募投项目 持续投入，目前已实现药店全覆盖，营业收入达1.7亿元，较2019年增长39%； （3）第三方平台O2O业务：2019年起与美团、饿了么、京东到家等平台合作，处于起步阶 段，增长迅速。 公司围绕顾客需求，“多元化的店型和业务结构”优势与线下线上全渠道服务融合，竞争优 势逐渐形成。 4、标准化连锁经营管理体系和精细化营运体系 公司紧密围绕“基础管理、品牌塑造、商品营销、市场推广”四大经营策略，针对门店为顾 客提供产品和服务过程中所需的销售、人员、商品、顾客、卖场、财务、促销等环节，制定系统 的管理制度、指南与工作流程，对于门店营运进行控制、指导与监督，通过培训、督导、检核确 保各门店严格执行，为客户提供优质的产品和服务。同时，公司按层级细化具体营运标准，总结 整理营运诊断工具箱和行程计划，持续改善营运督导工作方法，坚持不懈地执行“3C规范、促销 五部曲、毛利率提升、前三百位商品补货、竞价、激励方案落地”六项营运措施，不断提高门店 营运的管理能力。 公司借鉴商超便利零售企业的营销模式，构建了“以品类管理为核心驱动”的“营采合一” 营销体系，依托自身门店较大的规模、强大的执行力、健康时尚的门店形象和标准化的管理，充 分整合内外部资源，形成较强的获客能力，不仅为供应商提供拥有较大客流量的营销平台，还有 效提升商品促销与品牌推广效率，在确保公司在营商品的品质的同时，保证了门店执行效果的一 致性、高效性和可复制性。 以顾客需求为导向，以效率提升为抓手，依托标准化连锁经营管理体系和精细化营运体系的 不断完善与创新，公司选择有竞争优势的地段，构建时尚人性化的环境，组合一站式健康产品消 费的业态，实现门店跨区域快速扩张与店效提升，保障整体效益的稳步提升。 5、稳定、优质的会员体系 作为顾客的“家庭医生、健康顾问、社区好邻居”，公司品牌形象深入人心，逐步形成了与 公司品牌定位吻合的稳定的会员顾客群体。公司通过完善的会员管理体系，定制会员专享体验， 推出会员权益，依托专业的慢性病管理系统，以专业的基础药学服务和健康管理服务相结合，提 升会员、慢病会员的满意度和回购率，实现交易次数和销售额的持续增长。截至报告期末，公司 有效会员人数超过1,400万人，会员消费占比接近70%。随着CRM客户关系管理系统的推行，以 及企业微信添加顾客为其提供专属健康顾问服务的运用，全渠道会员信息共享，顾客画像标签、 量身定制营销方案、购药追踪提醒、营销信息自动化识别推送、店员服务助手等功能的逐步上线， 公司将为会员提供更符合个性需求的商品和服务建议，进一步提升会员黏性与满意度。 6、安全、高效、合理的仓储物流配送体系 公司根据业务发展战略布局，坚持在省级区域发展自有物流，目前在云南、四川、重庆、广 西构建四大物流配送中心。坚持推动物流信息化战略，构建了适应公司多业态、全渠道特点的高 效物流配送体系，在分拣效率、配送效率、配送准点率、下货准确率、配送半径、峰值处理能力 和订单响应时间等方面均达到较高的服务水平。 同时为更好响应门店需求、提高费效比，公司对少量地区门店采取委托第三方专业物流配送 方式。 7、高效的信息管理系统 信息技术是提高连锁零售公司运营管理效率的关键技术。公司自成立以来，致力于不断提升 信息系统运用水平。目前，公司已构建了基于SAP/ERP信息管理系统为核心，英克POS、WMS、SRM、 BI、电商系统为重要组成部分的信息系统，实现了采购、仓储、销售全流程的一体化管理。该系 统在保证了运营、财务、分析控制的合规、高效。 8、优秀的企业文化 公司在经营过程中逐步建立了清晰的企业文化，凝聚了共识。坚持将“以专业的精神，优质 的服务建立信誉，努力实现顾客满意的承诺”作为自身使命；秉承对顾客、员工、供应商、股东、 社会的企业责任，不断夯实“健康+专业+便利”的经营定位。公司长期坚持激发群体参与，鼓励 创新，推动业务变革，促进业务流程改造升级，提升业务效率，以此带动企业不断向前发展。针 对时代变革，公司提出“放下固执、突破自我”，致力于“经验型向数据型转变、粗放型向精细 型转变、被动型向主动型转变、数量型向质量型转变”，使公司企业文化不断得到丰富。优秀企 业文化变成了公司发展的基石和团队的灵魂，引领公司稳健快速发展。 9、不断完善的人才培养体系 公司不断完善人才梯队建设、人才结构化培训体系、人才多职业通道机制，旨在建立管理团 队职责明确、管理经验丰富的优秀团队。公司中、高层管理者已积累了丰富的经营管理经验，能 够有效确保公司的经营方针和发展战略符合国家政策、市场变化和公司自身情况。 结合公司未来快速发展趋势，公司持续通过全面开展人才储备、人才梯队建设工作，加快优 化公司人才结构。在原股权激励方案成功实施、员工与公司长期共同成长的基础之上，持续对公 司核心人员以及业务骨干推进新的股权激励计划、员工持股计划，打造具有使命感、归属感和战 斗力的团队。对员工的培训与开发，加强员工的工作技能、知识层次、工作效率及工作品质，确 保员工专业服务能力，增强公司的综合竞争力，为公司快速发展提供充足的专业人才储备。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，是不平凡的一年，突如其来的新冠肺炎疫情席卷全球，中国经济在全球经济下行的 情况下，率先实现正增长，国内生产总值迈上百万亿大关。随着医药卫生体制改革的不断深入、 在行业并购、互联网的推动下，医药零售行业发展和经营模式不断发生新的变化。在新形势下， 公司积极行动应对，顺应市场变化、行业及政策趋势，在董事会的领导下，经营管理层继续贯彻 “提高工作质量，强化竞争力,增强盈利能力”的工作方针，坚持四大经营策略、六项营运措施， 各项工作扎实推进，坚持以市场为导向，以人员管理为核心，强化运营过程管理，业绩较去年快 速增长。上海证券交易所主板上市，给了公司更大的发展平台，也是公司高质量规范发展的责任。 2020年，公司实现营业收入44.66亿元，较2019年同比增长26.58%；实现归属于上市公司 股东的净利润25,114.82万元，较2019年同比增长49.39%；实现归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润23,673.49万元，较2019年增长40.91%。受收入大幅增长的影响，公司营 运能力指标持续提升：应收账款周转率同比增长6.29次，年周转29.85次；存货周转效率的同比 增长0.39次，达到年周转4.32次。 二、报告期内主要经营情况 通过“基础管理、品牌塑造、商品营销、市场推广”四大经营策略，公司为目标顾客提供亲 切、稳重、专业和值得信赖的全渠道、差异化服务： （一）在连锁门店服务网络建设方面 坚持“集团化管理、多元化经营、全国性扩张”的战略方针，坚持以中心城市为核心，通过 以自建为主、并购为辅的扩张方式，由省会城市下沉渗透至地级、县级、乡镇市场，积极培育云 南地州以及省外核心城市门店，强化云南地区成功模式并复制到其他省市。结合公司对自身业务 的总结和对市场情况的评估，参考同行业经验，完善门店收购内控制度、评估标准，积极整合2019 年末收购项目，总结经验，储备意向性项目。 2020年，公司按新开门店募投计划在西南优势区域内稳健、快速拓展，门店建设具体情况如 下： （1）公司门店变动情况 报告期，公司新开直营门店411家，因发展规划及经营策略调整关闭门店33家，全年净增门 店378家，门店总数达到2,130家。 2020年门店数增长率达21.58%，与2019年16.33%的增长率相比，自建门店拓展效率大幅提 升。 地区 经营业态 期初数 新增数 闭店数 期末数 净增门店 数 云南省 医药零售连锁 1,271 269 15 1,525 254 便利零售连锁 206 42 8 240 34 四川省 医药零售连锁 83 33 5 111 28 广西省 医药零售连锁 78 28 2 104 26 重庆市 医药零售连锁 114 39 3 150 36 合计 - 1,752 411 33 2,130 378 其中： 医药零售连锁 1,546 369 25 1,890 344 便利零售连锁 206 42 8 240 34 （2）门店经营效率 店型 门店数 （家） 门店经营面积 （平方米） 日均坪效 （不含税，元/平方 米） 社区专业便利药房 1,883 283,983.67 37.14 便利店 240 21,575.73 44.40 中医诊所 4 1,371.7 20.65 社区诊所 2 166.8 46.71 体检中心 1 2,499 10.10 注：日均坪效=日均营业收入/门店建筑面积 （3）门店店均营业收入 门店类型 2020年（万元） 2019年（万元） 所有类型零售连锁 198.69 201.40 医药零售连锁门店 205.14 206.79 便利零售连锁门店 147.92 160.98 注：门店店均营业收入=不含税营业收入/门店数 2020年，由于公司根据募投计划加速扩张门店规模，同时也加快了便利店的扩张速度，且药 店、便利店因疫情影响开业相对集中于下半年，导致店均收入有所下降。 （4）医药零售连锁门店取得医保资质的情况 报告期末，公司直营门店中已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达1,648家， 占药店总数87.20%。公司开通各类慢病医保支付门店171家，较2019年145家净增加26家，同 比增长17.93%。 地区 门店数（家） 获得各类医保定点资格 门店数量（家） 占药店总数的比例(%) 云南省 1,525 1,324 86.82 四川省 111 98 88.29 广西省 104 95 91.35 重庆市 150 131 87.33 合计 1,890 1,648 87.20 （二）在商品品类规划及为供应商提供专业服务方面 1、随着国家“医药分开”、“药品零差价”、“4+7带量采购”等政策逐步落地实施，入选 带量采购的药品品种在院内外供价体系将趋于统一，未入围药品及仿制药在零售渠道竞争加剧。 公司把握政策及市场变化趋势，以门店及全渠道专业服务能力为基础，承接处方外流带来的的增 量业务。持续规划并引进医院品种集客，探索与品牌商的深度合作，不断打造包括自有品牌在内 的优势品种，特别重视处方药和OTC品种等中西成药，通过为顾客提供质量可靠、疗效确切、性 价比高且渠道可控的商品减缓毛利率下降，提升销售及综合毛利额。 中西成药是公司经营的主要品种，报告期占公司零售终端收入的63.83%。2020年度由于新冠 疫情的影响，口罩等医疗器械的销售占比大幅提升至13.73%，导致其他各品类销售占比相对下降， 除此外商品品类销售结构未发生重大变化。公司零售终端品类结构情况如下： 品类划分 2020年 2019年 中西成药 63.83% 65.37% 中药材 3.91% 4.77% 保健食品 7.97% 9.16% 个人护理 2.19% 2.28% 医疗器械 13.73% 8.30% 生活便利 8.16% 9.77% 体检服务 0.21% 0.35% 合计 100% 100% 2、公司积极应对疫情，通过积极保障较低毛利的防控相关品类商品供应，带动其他多数品类 商品销售收入较快增长，公司营业收入同比增长26.58%； 3、强化公司营采一体化的品类规划管理及服务为核心的营销体系，为医药工业企业在院外 市场日渐重要的专业推广、商品营销持续提供专业服务，提升公司长期重视的供应商服务效能， 拉动业绩的增长，其他业务收入占营业收入比重5.41%，自2015年起连续6年占比稳定在5%-6%。 （三）在顾客服务体系方面 1、公司通过亲切、稳重、专业和值得信赖的全渠道、差异化服，强化专业的药学服务和健康 管理服务，通过门店拓展、发展潜在消费者为公司忠实有效会员，截止2020年底公司活跃会员人 数已突破1400万，较2019年增长40%，会员消费占比接近70%，会员回头率达78%。 2、截止报告期末，慢病服务累计建档84万人，同比增长42%，开展消费者教育300多场次， 慢病相关药品品类复购率、来客数均呈现较好的增长趋势。 公司慢病管理2020年末起全面推进门店新大数据项目，为顾客免费提供慢病相关重要项目 的检测、健康管理、风险提示服务。 3、公司以自建远程审方平台为主与平安好医生、莲藕等互联网医院及第三方平台合作等方 式，在合规基础上及时响应和满足远程问诊、处方流转、及远程审方、执业药师药学服务等顾客 需求。2020年全年线上审方突破190万单，月均审方突破16万单。 4、围绕顾客快捷送达需求，提升全渠道服务能力 公司围绕“以顾客需求为核心”的服务理念，重点提升全渠道服务能力，于2011年开始布局 线上销售布局，长期规划并坚持开展相关业务，目前已形成以线下门店为依托，围绕佳e购、APP、 微商城等自有平台及第三方平台O2O、第三方平台电商业务等全渠道开展的线上服务体系，线上 营业收入稳步增长。 （1）自营平台：公司自营佳E购为门店自营预订及自提、送货的O2O平台，成为有效补充 门店商品线及远程审方的综合支撑平台，已实现药店全覆盖，保持高于整体营业增长的态势，成 为公司业绩增长的有力支撑。此外公司陆续开立官网、APP、微商城等自有平台，目前处于探索阶 段，销售规模稳步提升。 （2）第三方平台：电商事业部组织团队建设已有较好基础，通过持续强化员工专业知识、推 动社群营销工作落地、强化品类管理，重视日常销售和积累，强抓传统电商平台大促节点的爆发， 实现销售额持续高速增长。 结合疫情对消费者习惯的影响，公司于2020年成立O2O事业部专责推进门店与美团、饿了 么、京东到家等公域平台O2O业务的发展，覆盖4个省市85%门店及所在城市，营业额大幅增长， 通过互联网平台及配送平台等基础设施为门店服务顾客、提升业绩赋能。 2020年自营平台营业收入达1.79亿元，较2019年同比增长40.71%；第三方平台营业收入 达2.83亿元，较2019年同比增长193.70%；线上渠道营业收入总计达4.61亿元，较2019年同 比增长106.71%，增速远高于门店线下销售增长率，占营业收入的比例达10.33%，线下线上全渠 道业务稳健快速增长。 （四）在营运管理技术、物流体系、信息系统三大支柱方面 1、在营运管理技术方面 根据较为成熟的新店、次新店业绩提升模式和管理、营运体系，单独完善组织架构、制定新 的作业手册，通过配置成熟的店长和员工、调整单店商品结构、在满足医保申请条件前提下为门 店尽快开通医保资格、按作业手册迅速提升新医保店的产出及收益。 2、在物流配送体系建设方面 电商拣选分播系统的建设和投用，效率、数字化管理和协同水平极大提高，为电商业务快速 拓展、顺利应对峰值奠定了基础，全年处理订单230万件，峰值处理能力达5万件/日。 3、在信息系统建设方面 全面推进信息化建设，信息系统硬件、软件投入及实施方面做更大投入，对SAP及英克系统 持续完善，重点推进SRM系统、CRM系统建设。 （五）在人才培养和激励体系方面 2020年，健之佳持续推行“以人员管理为核心”的经营策略，推进以店长为核心的门店3+N 人员管理和配置目标，发挥绩效考核的导向作用，充分激发员工特别是执业药师的专业激情。继 续完善地区组织架构，为员工创造学习成长的机会，持续推进人才评估体系，公司新进入ABC库 的人才达到了近200人。疫情期间对员工进行补助、全年绩效达成，员工薪酬获得较大提升。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 4,466,357,384.5 8 3,528,526,142.72 26.58 营业成本 2, 961 ,4 93 ,83 8 . 86 2,2 88 , 284 , 44 7. 22 29. 42 销售费用 1,040,493,904.84 888,402,399.84 17.12 管理费用 147,047,225.09 106,135,553.72 38.55 财务费用 9,346,469.11 11,146,095.86 - 16.15 经营活动产生的现金流量净额 316,635,616.24 337,602,602.47 - 6.21 投资活动产生的现金流量净额 - 136,980,506.59 - 171,854,278.06 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 923,156,049.57 - 96,749,004.77 不适用 科目变动情况详见本报告“第十一章 财务报告”之“第七节合并财务报表项目注释” 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司的盈利主要来源于零售业务的综合毛利，包括商品的进销差价及为供应商开展商品促销 服务、市场推广、仓储配送服务等获得的服务收入，结合《上市公司行业信息披露指引第五号- 零售》等规范的披露要求，按行业特点披露，报告期内，公司营业收入、营业成本、毛利率等较 上年同期增长如下： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 医药零 售 3,889,301,133.25 2,632,902,024.81 32.30 29.13 32.23 减少1.59个 百分点 便利零 售 335,498,765.09 264,516,810.78 21.16 6.50 8.17 减少1.22个 百分点 其他业 务 241,557,486.24 64,075,003.27 73.47 19.84 21.78 减少0.42个 百分点 合计 4,466,357,384.58 2,961,493,838.86 33.69 26.58 29.42 减少 1. 46 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 中西成 药 2,696,514,158.83 1,920,874,763.21 28.76 23.99 25.82 减少1.04个 百分点 中药材 165,087,821.43 89,579,047.06 45.74 3.98 6.99 减少1.53个 百分点 保健食 品 336,889,035.60 185,079,040.98 45.06 10.54 17.25 减少3.14个 百分点 个人护 理品 92,448,139.21 79,903,137.53 13.57 21.80 45.50 减少14.08 个百分点 医疗器 械 580,058,296.91 351,305,179.72 39.44 110.13 121.25 减少3.04个 百分点 生活便 利品 344,953,881.02 264,720,174.13 23.26 6.12 5.90 增加0.16个 百分点 体检服 务 8,848,565.33 5,957,492.96 32.67 -23.91 57.09 减少34.71 个百分点 其他业 务 241,557,486.24 64,075,003.27 73.47 19.84 21.78 减少0.42个 百分点 合计 4,466,357,384.58 2,961,493,838.86 33.69 26.58 29.42 减少1.46个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 云南 3,580,451,632.48 2,427,632,156.38 32.20 27.3 30.5 减少1.65个 百分点 四川 148,144,774.27 113,319,404.47 23.51 18.8 20.4 减少1.04个 百分点 广西 194,674,383.57 135,145,528.31 30.58 26.1 24.3 增加1.01个 百分点 重庆 301,529,108.02 221,321,746.43 26.60 27.9 28.4 减少0.26个 百分点 其他业 务 241,557,486.24 64,075,003.27 73.47 19.84 21.78 减少0.42个 百分点 合计 4,466,357,384.58 2,961,493,838.86 33.69 26.58 29.42 减少1.46个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 1、从行业来看，公司整体收入同比增长26.58%，主要来源于医药零售行业增长29.13%，主 要是公司在2020年网络渠道扩张新开药房369家以及新冠疫情影响下国家进一步降税，降低社 会平均成本，公司积极响应国家政策，降价参与市场竞争，让利于民，获得销售收入的增长，同 时带来毛利率下降1.59%。 2、从品类分析来看，公司整体收入增长26.58%，主要来源于医疗器械品类增长，中西成药、 个人护理品也同比增长20%以上；受到疫情影响医疗器械中防护类产品销售收入大幅增长，同时 受到国家价格调控，毛利率有所下降；各品类毛利率均有所下降，主要是新冠疫情影响下国家进 一步降税，降低社会平均成本，公司积极响应国家政策，降价参与市场竞争，让利于民。 3、从地区来看，目前公司业务主要分布在西南地区的云南、四川、重庆、广西4个省份，除 四川增长低于20%以外，其他三个省份的增幅相当，均保持较强的增幅。 另：公司加大贴牌商品的引进，坚持品牌塑造，培养、提高贴牌商品的销售占比和贡献 公司的贴牌产品的规划、选择，主要考虑产品的销售增长前景及知名品牌的合作意愿，主要 包括常用药品、中药材及保健品等，贴牌商品销售额占报告期营业收入的比例为11.51%，销售额 较2019年度金额同比增长14.87%但占比略有下降，主要因公司报告期整体营业额更快速增长所 致。具体数据如下： 单位：万元 年度 销售额（不含税） 占营业收入的比例（%） 2020年度 48,443.06 11.51 2019年度 42,173.08 12.68 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 医药零 售 主营业 务成本 2,632,902,024.81 88.90 1,991,136,521.44 89.06 32.23 - 便利零 售 主营业 务成本 264,516,810.78 8.93 244,530,745.97 10.94 8.17 - 其他业 务成本 服务 64,075,003.27 2.16 52,617,179.81 2.30 21.78 合计 2,961,493,838.86 100.00 2,288,284,447.22 100.00 29.42 - 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 中西成 药 主营业 务成本 1,920,874,763.21 64.86 1,526,635,355.86 68.29 25.82 - 中药材 主营业 务成本 89,579,047.06 3.02 83,729,053.03 3.75 6.99 - 保健食 品 主营业 务成本 185,079,040.98 6.25 157,848,362.23 7.06 17.25 - 个人护 理品 主营业 务成本 79,903,137.53 2.70 54,914,610.54 2.46 45.50 - 医疗器 械 主营业 务成本 351,305,179.72 11.86 158,779,284.14 7.10 121.25 - 生活便 利品 主营业 务成本 264,720,174.13 8.94 249,968,133.70 11.18 5.90 - 体检服 务 主营业 务成本 5,957,492.96 0.20 3,792,467.92 0.17 57.09 - 其他业 务成本 服务 64,075,003.27 2.16 52,617,179.81 2.30 21.78 - 合计 2,961,493,838.86 100.00 2,288,284,447.23 100.00 29.42 - 成本分析其他情况说明 1、从行业来看，公司整体营业成本同比增长29.42%，主要来源于医药零售行业增长32.23%， 主要是公司在2020年新开药房369家以及新冠疫情影响下国家进一步降税，降低社会平均成本， 公司积极响应国家政策，降价参与市场竞争，让利于民，获得销售收入带来的成本增长。 2、从品类分析来看，公司整体营业成本增长29.42%，主要来源于医疗器械品类增长，中西成 药、个人护理品也同比增长25%以上；受到疫情影响医疗器械中防护类产品销售收入大幅增长带 来成本增长。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 a.由于公司属于医药零售行业，公司医药零售业务的客户主要为大众消费者，较为分散，不 存在需披露的主要客户。 前五名客户销售额/万元，占年度销售总额/%；其中前五名客户销售额中关联方销售额/万元， 占年度销售总额/ %。 b.前五名供应商采购额163,988.72万元，占年度采购总额55.82%；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额15,295.06万元，占年度采购总额5.21%。 序号 供应商名称 采购额（万元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 107,887.20 36.72% 2 供应商B 16,702.58 5.69% 3 供应商C 15,295.06 5.21% 4 供应商D 12,944.79 4.41% 5 供应商E 11,159.09 3.80% 合计 163,988.72 55.82% 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 1,040,493,904.84 888,402,399.84 17.12 管理费用 147,047,225.09 106,135,553.72 38.55 财务费用 9,346,469.11 11,146,095.86 -16.15 科目变动情况详见本报告“第十一章 财务报告”之“第七节 合并财务报表项目注释” 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □适用 √不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 （未完）  |