[年报]风语筑:上海风语筑文化科技股份有限公司2020年年度报告
原标题:风语筑:上海风语筑文化科技股份有限公司2020年年度报告 公司代码：603466 公司简称：风语筑 上海风语筑文化科技股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会 会议。 三、天职国际 会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、公司负责人 李晖 、主管会计工作负责人 陈礼文 及会计机构负责人（会计主管人员） 哈长虹 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会 审议 的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司2020年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东以每10股派 发现金红利人民币5元（含税），同时以资本公积转增股本，每10股转增4.5股。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反 规定 决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数 以上 董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险 提示 公司已在本报告中详细描述存在的产业政策变化风险、税收政策风险等，敬请查阅经营情况 讨论与分析以及关于公司未来发展的讨论与分析中的相关内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ .................. 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ...... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .......................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 32 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ...... 38 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .......................... 44 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......... 48 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 49 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 161 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、风语筑 指 上海风语筑文化科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 李晖、辛浩鹰夫妇 励构投资 指 上海励构投资合伙企业（有限合伙），系公司上市前的员工持股 平台 苏州雅诗蒂诺 指 苏州雅诗蒂诺模型有限公司，为公司全资子公司 桐庐放语空 指 桐庐放语空文化创意有限公司，为公司全资子公司 要看文创 指 上海要看文化创意有限公司，为公司控股子公司 互动技术 指 通过先进的视频动作捕捉系统和成熟的三维图像引擎将传统的空 间转换为互动空间的一种技术。在互动空间中人们可以通过身体 动作（如身体摆动、走动、手势等）控制相关影音、游戏元素。 数字艺术 指 是运用数字技术和计算机程序等手段对图片、影音文件进行的分 析、编辑等应用，最终得到完美的升级作品。数字艺术包括交互 媒体设计、数字影像艺术、虚拟现实设计、新媒体艺术等。 沉浸式体验 指 通过场景营造，配合全息投影、AR、VR等科技手段，以游戏，情 境感音频视频、戏剧、游乐设施、装置性空间展览等作为输出途 径，营造氛围让参与者专注在当前的目标情境下并感到愉悦和满 足,使用户有一种置身于虚拟世界之中的感觉。 全息影像 指 利用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像的记录和再 现的技术。 裸眼3D 指 对不借助偏振光眼镜等外部工具，实现立体视觉效果的技术的统 称。目前该类型技术的代表主要有光屏障技术、柱状透镜技术， 其中最新技术为“分布式光学矩阵”技术。 扩展现实 XR 指 通过计算机技术和可穿戴设备产生的一个真实与虚拟组合的、可 人机交互的环境。扩展现实包括增强现实（AR），虚拟现实（VR）， 混合现实（MR）等多种形式。XR分为多个层次，从通过有限传感 器输入的虚拟世界到完全沉浸式的虚拟世界。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海风语筑文化科技股份有限公司 公司的中文简称 风语筑 公司的外文名称 Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Fengyuzhu 公司的法定代表人 李晖 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李成 赵工 联系地址 上海市静安区江场三路191号 上海市静安区江场三路191号 电话 021-56206468 021-56206468 传真 021-56206468 021-56206468 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况 简介 公司注册地址 上海市静安区江场三路191号 公司注册地址的邮政编码 200436 公司办公地址 上海市静安区江场三路191号 公司办公地址的邮政编码 200436 公司网址 www.fengyuzhu.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 风语筑 603466 / 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 郭海龙、冯飞军、王杰 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 2,256,301,888.51 2,029,915,182.15 11.15 1,708,361,291.61 归属于上市公司股东 的净利润 342,525,439.68 262,205,694.55 30.63 210,956,375.57 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 324,427,051.88 246,738,307.59 31.49 201,394,784.39 经营活动产生的现金 流量净额 219,207,265.83 252,765,242.58 -13.28 263,773,028.91 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东 的净资产 1,972,578,150.68 1,669,620,866.56 18.15 1,402,803,586.43 总资产 4,328,834,722.73 3,740,598,612.69 15.73 3,437,165,809.60 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.19 0.91 30.77 0.72 稀释每股收益（元／股） 1.19 0.91 30.77 0.72 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.13 0.85 32.94 0.69 加权平均净资产收益率（%） 18.53 17.10 增加1.43个百 分点 15.78 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 17.55 16.09 增加1.46个百 分点 15.07 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司自上市以来积极推进主营业务的相关多元化战略，重点拓展主题馆、科技馆、博物馆等 新型数字化体验空间业务，通过融入更多的创意、设计、数字艺术和沉浸式体验元素，增强了各 类数字化体验空间的科技感和体验感，进而带动公司整体盈利能力的上升。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目名称 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 317,246,413.63 691,828,291.40 640,723,450.25 606,503,733.23 归属于上市公司股 东的净利润 46,640,071.00 103,658,531.73 124,542,385.98 67,684,450.97 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 38,336,305.78 98,958,302.25 122,914,875.26 64,217,568.59 经营活动产生的现 金流量净额 -191,676,219.62 245,300,543.09 -5,905,017.13 171,487,959.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 400,449.13 六、（七十 三） 102,693.76 21,068.63 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 9,613,953.04 六、（六十 七） 11,545,133.19 11,532,674.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同 一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 12,154,719.32 六、（七十） 和六、（七 十一） 6,881,033.93 1,523,424.65 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,065,138.03 六、（七十 四）和六、 （七十五） -323,378.12 -1,726,486.21 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -7.05 44.81 所得税影响额 -3,005,588.61 -2,738,140.61 -1,789,089.89 合计 18,098,387.80 15,467,386.96 9,561,591.18 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 80,782,222.24 20,341,222.22 -60,441,000.02 16,944,738.19 其他非流动金融资 产注 36,230,677.48 119,764,773.98 83,534,096.50 791,422.65 合计 117,012,899.72 140,105,996.20 23,093,096.48 17,736,160.84 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务 公司是中国数字展示行业的龙头企业，致力于成为国内领先的数字化体验服务商。依托公司 在数字科技应用领域的技术优势及公司在数字艺术、沉浸式体验领域积累的资源，公司的产品及 服务广泛应用于数字展示、城市文化体验、数字文旅、商业展览及新零售体验、广电MCN及数字 营销等众多领域。公司主要业务类型如下： 1、 城市数字化体验空间 城市数字化体验空间通过数字化的技术手段展示城市历史文化底蕴、发展历程、建设成就和 未来规划愿景，是各地开展政务接待、招商引资、规划展示和城市形象宣传的重要窗口和平台。 代表作品： 2、 文化及品牌数字化体验空间 文化及品牌数字化体验空间通过将创意、设计、数字艺术和沉浸式体验元素深度融入IP主题、 在地文化特色和品牌形象之中，重点打造面向社会大众和消费者开放的新型互动体验式空间。 代表作品： 3、数字化产品及服务 数字化产品及服务主要通过全息影像、裸眼3D、CGI特效等技术手段，AR/VR/MR、4K/8K超高 清视频等媒介形式，为客户和消费者提供商业展览、数字艺术消费品及各类数字视觉服务。 代表作品： （二） 经营模式 公司采取服务为主、运营为辅的经营模式，对数字化体验空间采取一体化打造的服务收费模 式，对商业展览及数字文旅业务采取服务收费和运营分成相结合的模式。目前，公司的主要业务 为数字化体验空间的一体化打造，公司的营业收入约80%来源于创意设计、互动体验、CGI特效、 VR/AR、全息影像及其他各类软硬件系统集成服务，装修装饰部分仅占收入结构的20%。公司已建 立了一整套独立、完整的业务承接、创意设计、技术应用、制作实施模式和流程。 （三） 行业情况 根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处的行业为文化 艺术业，行业代码为R87。根据国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、国家发展 和改革委员会《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，公司提供的服务属于新一代信息技 术产业中高端软件和新兴信息服务产业方向中的数字内容服务业。 1. 我国疫情防控取得良好成效，推动国内“文化新基建”迈入新的增长期 2020年，中美贸易战及全球新冠疫情的大环境下，国内经济增长承受着巨大的压力，但随着 我国疫情防控取得良好成效，国内社会经济和文化体验市场逐步恢复增长。疫情期间，中央全面 深化改革委员会提出打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。当 下，我国正处于“文化新基建”的热潮中，文化与科技的深度融合发展是促进数字文化产业转型 升级的重要路径。 2. “十四五”规划提出实施文化产业数字化战略，催化各类场景的数字化需求 国家《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，“实施文化产业数字化战略，加快 发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式，壮大数字创意、网络视听、数字出版、数字娱乐、 线上演播等产业”，“推动景区、博物馆等发展线上数字化体验产品，建设景区监测设施和大数 据平台，发展沉浸式体验、虚拟展厅、高清直播等新型文旅服务”，“推进公共图书馆、文化馆、 美术馆、博物馆等公共文化场馆免费开放和数字化发展”，“推动购物消费、居家生活、旅游休 闲、交通出行等各类场景数字化，打造智慧共享、和睦共治的新型数字生活”，催化政企客户及 消费者对数字化体验、数字化展示和数字化营销服务的需求。 3. 沉 浸式体验让参与者身临其境，促进商业展览、文化旅游和商业新零售进行体验升级 2019年起，中国沉浸式娱乐迎来风口，开始多业态发展。2016年为中国沉浸式娱乐体验的爆 发元年，2018年国内沉浸式体验项目数量激增，市场反响热烈。上海teamLab Borderles无界美 术馆和东京teamLab Planets在一年之中总共接待了全球160多个国家和地区的350万游客，超 过了荷兰梵高博物馆的参观人数，创下了单一艺术博物馆一年的参观人数纪录。根据NeXT SCENE 发布的《2020年全球沉浸式设计产业发展白皮书》，2019年沉浸式娱乐行业的规模已高达618亿 美元。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一) 以创新、创意、设计和体验引流属性引领市场 创意设计是公司最重要的核心竞争力之一，数字化体验需要在深刻理解项目背景、深度挖掘 客户诉求的基础上，结合项目所要实现的目的，才能有针对性地制定出创意主题、风格特点以及 表现方式来满足客户需求的设计方案。设计方案能够获得客户认同是成功取得项目的决定性因素， 因此创意设计水平的高低也将决定行业内企业的竞争能力。公司拥有一支约400人的创意设计团 队，并根据服务对象或岗位职能的不同划分为20余个设计部门。公司的创意设计团队拥有丰富的 创意设计经验、专业的数字技术应用知识，并积累了丰富的行业应用案例和资源。 (二) 数字科技与数字艺 术融合发展，呈现沉浸式体验 数字科技、数字艺术与创意设计的深度融合应用是呈现沉浸式体验的重要手法，公司持续加 大研发投入，开发沉浸式体验新技术，驱动新的场景应用。目前公司已掌握了CG特效、人机交互、 裸眼3D、全息影像、5G云XR、AI人工智能、大数据可视化等诸多关键技术手段，并积极进行CGI 视效、超高清裸眼3D、虚拟偶像和AI数字人开发及数字IP运营，以数字化手段加强用户体验。 (三) 全程一体化控制，确保客户服务质量和终端体验效果 由于数字化体验涉及范围广、金额大、复杂程度高，客户一般倾向选择对全程实施有控制把 握能力的企业，以保证项目推进速度和质量。公司从前期的整体设计、实施、直至后期维护等进 行一体化系统作业，具有较强的资源整合能力，能确保项目实施效果达到预期设计目标。因此， 整合各实施环节相关资源、为客户提供优质的一站式服务能力，成为关键竞争优势。公司已构建 起涵盖策划、设计、实施和维护服务的完整数字化体验业务链体系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，面对突发的全球新冠疫情以及复杂多变的国内外经贸环境，公司不仅实现了新经营 管理团队的平稳过渡，同时也赢得了经营业绩和盈利能力的又一次显著增长。 1、经营业绩和盈利能力进一步提升，毛利率显著增长 2020年，公司实现营业收入 22.56亿元，同比增长 11.15%；归属于上市公司股东的净利润 3.43 亿元，同比增长 30.63%。疫情之下，公司收入、利润均实现逆势增长。得益于 公司组织架构的调 整和优化，以及 公司对数字艺术和沉浸式体验的持续投入，公司数字化体验业务的科技感、体验 感持续增强，公司盈利能力显著提升，毛利率由 2019年的 28.73%上升至 2020年的 34.88%。公司 2020年主营业务收入结构情况如下： 业务类型 营业收入 （万元） 占比% 上年同期 （万元） 占比% 本报告期比上年 同期增减(%) 城市数字化体验空间 144,507.68 64.05 125,180.26 61.67 15.44 文化及品牌数字化体验空间 77,622.22 34.40 67,430.56 33.22 15.11 数字化产品及服务 3,500.29 1.55 10,380.70 5.11 -66.28 合计 225,630.19 100.00 202,991.52 100.00 11.15 2、订单增长迅速，文化及品牌数字化体验空间新签订单同比增长109.05% 2020年，公司新签订单30.69亿元，较上年同期增长48.43%，其中文化及品牌数字化体验空 间新签订单20.45亿元，较上年同期增长109.05%，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。截止 2020年12月31日公司在手订单情况如下： 业务类型 数量 金额（万元） 占比（%） 城市数字化体验空间 91 252,232.15 46.82 文化及品牌数字化体验空间 118 279,967.99 51.97 数字化产品及服务 78 6,518.14 1.21 合计 287 538,718.28 100.00 3、报告期内，公司重点推进的工作如下： （1）疫情空档期内，公司调整并优化内部组织架构，提升公司经营效率 自新冠疫情复工伊始，公司一方面积极稳健推进复工复产，另一方面利用疫情的空档期调整 并优化了公司内部组织架构，建立了总经理办公室，设立了设计中心、科技中心、市场中心、工 程中心和管理中心五大业务或职能条线。通过组织架构的调整和作业流程的优化，进一步调动了 员工的积极性，提高了公司的管理能力、组织效率和经营绩效。报告期内，公司先后入选“上海 文化企业十强”、“2020中国VR50强企业”及“2020中国文化和旅游企业品牌价值50强”。 （2）持续推动战略变革，主营业务发展呈现双业务并驾齐驱之势 自上市以来，公司一直积极努力推动主营业务的相关多元化战略。目前，公司的主营业务已 由传统单一的城市馆业务转变为城市数字化体验空间业务、文化及品牌数字化体验空间业务双线 发展的格局，双业务发展呈现并驾齐驱之势，主题馆、科技馆、博物馆等新型数字化体验空间已 成为公司业务增长的主要来源。目前，公司在手订单中文化及品牌数字化体验空间的占比已达 51.97%，为公司的发展奠定了坚实的基础。疫情期间，公司进一步提出“大文博”、“新文旅” 计划，深度挖掘城市更新、在地文化博物馆集群、数字文旅、商业新零售体验场景中的数字化业 务机会。 （3）以展览院线为目标，持续强化公司的数字化能力和科技体验感 疫情爆发后，公司适时调整商业展览业务的经营策略，并将经营重点转为以孵化数字艺术IP 为中心，持续引导并培育国内观展人群，同时结合公司在线下数字化体验空间的优势资源，打造 覆盖全国的商业展览院线。目前，公司已联合各地政府、各大艺术院校以及各地艺术场馆，共同 推出“青年科技艺术扶持计划”，为跨学科的艺术实践提供孵化、展示和传播的平台，并通过科 技+艺术+商业的平衡发展模式赋能数字艺术消费和新零售体验。 （4）投资布局沉浸式产业和5G后端应用，构建数字艺术矩阵平台 报告期内，公司先后完成了对数字文旅演艺、动漫IP运营、VR影视内容平台等领域的投资布 局，进一步强化了公司的数字艺术矩阵和5G后端应用能力。此外，公司创新性地与安徽广播电视 台达成战略合作关系，共同出资成立了安徽阿玛歌文化传媒有限公司，打造了国内首个沉浸式网 红直播基地。同时，公司作为民营资本战略入股湖南国企“混改”第一单——湖南省建筑设计院 有限公司，进一步打通了产业上下游，有利于双方全面共享业务渠道、扩张市场份额。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入22.56亿元，同比增长11.15%；归属于上市公司股东的净利润 3.43亿元，同比增长30.63%；总资产为43.29亿元，同比增长15.73%；净资产为19.73亿元，同 比增长18.11%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,256,301,888.51 2,029,915,182.15 11.15 营业成本 1,469,333,558.04 1,446,685,274.19 1.57 销售费用 113,547,973.15 93,527,299.63 21.41 管理费用 104,987,614.03 102,181,188.94 2.75 研发费用 84,534,159.90 67,399,319.11 25.42 财务费用 - 21,590,551.64 - 14,534,469.76 不适用 经营活动产生的现金流量净额 219,207,265.83 252,765,242.58 - 13.28 投资活动产生的现金流量净额 - 118,544,982.63 - 116,063,005.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 60,156,654.76 - 23,965,652.55 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入22.56亿元，同比增长11.15%；发生营业成本14.69亿元，较 上年同期增长1.57%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 数字化体验 2,256,301,888.51 1,469,333,558.04 34.88 11.15 1.57 增加6.15个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 城市数字化体验空 间 1,445,076,747.51 969,746,591.62 32.89 15.44 8.57 增加4.25个百分点 文化及品牌数字化 体验空间 776,222,237.43 490,992,370.73 36.75 15.11 4.41 增加6.49个百分点 数字化产品及服务 35,002,903.57 8,594,595.69 75.45 -66.28 -89.67 增加55.59个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 华东 1,243,121,360.00 803,242,210.61 35.39 29.49 14.17 增加8.67个百分点 西南 140,243,007.96 73,313,061.66 47.72 -62.24 -72.97 增加20.75个百分点 华南 192,864,519.27 147,573,395.41 23.48 -23.26 -25.49 增加2.29个百分点 华中 260,175,221.59 171,616,459.80 34.04 64.36 84.52 减少7.20个百分点 华北 259,151,343.64 166,741,020.04 35.66 92.82 86.84 增加2.06个百分点 西北 122,018,183.14 84,167,692.06 31.02 12.51 29.10 减少8.87个百分点 东北 38,728,252.91 22,679,718.46 41.44 -15.77 -14.04 减少1.18个百分点 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 数字化体验 材料、设备采 购及施工、运 营服务成本 1,469,333,558.04 100.00 1,446,685,274.19 100.00 1.57 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 数字化体验 材料费 962,520,419.45 65.51 919,800,527.98 63.58 4.64 数字化体验 人工费 203,363,422.40 13.84 216,450,355.25 14.96 -6.05 系子公司人 工费降低及 社保公积金 减半所致 数字化体验 施工费 226,111,771.51 15.39 215,734,720.27 14.91 4.81 数字化体验 其他成本 77,337,944.68 5.26 94,699,670.69 6.55 -18.33 系子公司成 本减少所致 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额46,135.28万元，占年度销售总额20.45%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额22,200.76万元，占年度采购总额15.11%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 费用 2020年度 2019年度 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 113,547,973.15 93,527,299.63 21.41 主要系职工薪酬增加所致 管理费用 104,987,614.03 102,181,188.94 2.75 主要系办公费用增加所致 研发费用 84,534,159.90 67,399,319.11 25.42 主要系研发投入增加所致 财务费用 -21,590,551.64 -14,534,469.76 不适用 主要系购买理财产品减少所致 4. 研发投入 (1) 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 84,534,159.90 研发投入合计 84,534,159.90 研发投入总额占营业收入比例（%） 3 .75 公司研发人员的数量 263 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.11 (2) 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 2020年 2019年 同比增减比例（%） 经营活动现金流入小计 1,988,926,766.17 1,992,892,289.23 -0.20 经营活动现金流出小计 1,769,719,500.34 1,740,127,046.65 1.70 经营活动产生的现金流量净额 219,207,265.83 252,765,242.58 -13.28 投资活动现金流入小计 1,577,981,828.61 1,929,539,888.66 -18.22 投资活动现金流出小计 1,696,526,811.24 2,045,602,894.37 -17.06 投资活动产生的现金流量净额 -118,544,982.63 -116,063,005.71 不适用 筹资活动现金流入小计 0 450,000.00 -100.00 筹资活动现金流出小计 60,156,654.76 24,415,652.55 146.39 筹资活动产生的现金流量净额 -60,156,654.76 -23,965,652.55 不适用 现金及现金等价物净增加额 40,503,911.94 112,736,584.32 -64.07 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 合同资产 195,526,735.48 4.52 0 0 不适用 系执行新收入准 则调整所致 其他流动资产 101,306,858.30 2.34 1,547,034.93 0.04 6,448.45 系大额存单增加 所致 其他非流动金 融资产 119,764,773.98 2.77 36,230,677.48 0.97 230.56 系长期投资增加 所致 递延所得税资 产 117,986,732.18 2.73 88,985,299.70 2.38 32.59 系资产减值准备 增加所致 应付账款 761,039,934.87 17.58 574,961,526.98 15.37 32.36 系采购增加所致 预收款项 0 0 1,179,417,923.61 31.53 不适用 系执行新收入准 则调整所致 合同负债 1,138,059,512.26 26.29 0 0 不适用 系执行新收入准 则调整所致 其他流动负债 129,127,241.65 2.98 83,220,607.92 2.22 55.16 系未开票收入增 加所致 预计负债 73,106,806.91 1.69 0 0 不适用 系执行新收入准 则调整所致 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 2020年12月31日期末余额中存放银行金融机构保函保证金11,537,158.71元，其他保证金 1,740,021.94元，其他使用权受限资金607,973.16元。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司长期股权投资余额为4,070.19万元，比期初增长16.05%，主要系报告期内新 增投资安徽阿玛歌文化传媒有限公司。其他非流动金融资产余额为11，976.48万元，较期初大幅 增加,主要系本期新增对浙江花花生生动画有限公司、北京顺势为快科技有限公司、湖南省建筑设 计院有限公司等企业的投资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 截至报告期末以公允价值计量的金融资产是银行理财产品及权益工具投资。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司名称 业务性质 持股比 例(%) 总资产 净资产 净利润 苏州雅诗蒂诺模 型有限公司 模型设计，制作 100 3,277.59 1,225.52 -1.77 桐庐放语空文化 创意有限公司 展览展示、文化创 意产品销售、旅游 服务 100 3,158.01 2,891.83 -51.39 上海要看文化创 意有限公司 创意服务,为文化 艺术交流活动提 供筹备、策划服务 100 2,623.93 2,427.74 -463.55 上海良晓信息科 技有限公司 科学研究与技术 服务业 30 4,306.82 3,923.45 274.85 安徽阿玛歌文化 传媒有限公司 商业服务 49 1,010.59 980.47 -19.53 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、 “十四五”规划周期(2021—2025年)加速公共文化数字化建设 新的“十四五”规划周期内，文化事业和文化产业繁荣发展已成为决胜全面建成小康社会的 重要组成部分；实施文化产业数字化战略、推动公共文化数字化建设，是健全现代文化产业体系、 提升公共文化服务水平的重要路径。展望未来，数字文化产业前景广阔。 2、 文化自信和文化消费政策催化公共文化基础设施建设 “十八大”以来，全国文化事业费增速每年超过10%，现代公共文化服务设施体系已成为新时 期公共文化服务网络的重要建设内容。公开资料显示，美国博物馆覆盖率达到每0.92万人拥有1 个博物馆，而我国每25万人仅拥有1个博物馆；对比科技馆覆盖率，我国仅相当于美国的1/4、 日本的1/8，公共文化设施的建设仍有相当大的发展空间。 3、 文化旅游与城市更新双向反哺，数字内容和体验引流成为重要实施路径 从棚户区改造到老旧小区改造，再到提出实施城市废旧空间的更新改造，中央层面对 于城市更新的认识与推动正在不断深入。废弃空间改造与文化建设双轮驱动，围绕城市数 字化转型，不断提升城市空间的数字化、体验化水平，打造网红打卡地正成为各地吸引人 流、发展文旅产业、推广城市品牌形象的重要形式。 4、商业展览有望成为电影和游戏市场外又一主流文化消费业态 随着我国经济从高速增长向高质量发展迈进，经济增长的动力格局发生了重大变化，文化消 费将成为拉动我国经济增长的新动力。特别是随着人们生活水平普遍提高，文化需求正在发生新 的变化，更具个性、参与性和互动性的文化体验活动受到人们欢迎，商业文创展览有望成为电影 和游戏市场外另一个主流的文化消费业态。据不完全统计，2020年全国范围内（不含港澳台地区） 共举办了近1.9万场商业文创展览，在全球新冠疫情的背景下仍较2019年实现了显著增长。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司以“好玩的时候才刚刚开始”为公司使命，以成为“领先的数字化体验服务商”为公司 愿景，通过不断强化数字科技应用能力、提升沉浸式体验水平、构建数字艺术IP矩阵，并坚持以 服务用户为中心，以引领市场为导向，努力把握时代发展新机遇，充分发挥公司强大的创意设计、 科技创新与跨界整合能力，致力于将公司打造成以创意设计为领衔、以文化科技为依托的数字艺 术科技平台型上市公司。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2021年，公司仍将围绕主业持续推动战略变革，拓展并增加数字化体验空间业务的应用场景； 同时，公司将继续加大在数字科技应用领域的研发投入，持续强化公司的数字化应用水平和沉浸 式体验营造能力，挖掘生活消费应用场景的数字化机会；此外，公司将以打造商业展览院线为中 长期发展目标，并以此为契机提高公司在商业端和消费端的服务、运营能力。 1、在“建党100周年”和“十四五”规划开局元年之际重点推进迪拜世博会中国馆布展工作 2021年是“建党100周年”和“十四五”规划周期的开局之年，公司将全面推进迪拜世博会 中国馆项目布展工作，以“构建人类命运共同体——创新和机遇”为主题，展示中国在科技和信 息通讯领域的创新成果，并积极宣介“一带一路”倡议和构建人类命运共同体理念。 2、推进“大文博”、“新文旅”计划，增加数字化体验空间业务应用场景 持续推进“大文博”、“新文旅”计划，增加数字化体验空间业务的应用场景，引领城市旧 改空间的数字化应用、在地文化博物馆集群建设、文旅景区的数字化升级改造，参与数字文旅场 景的后端运营，探索打开公司数字化产品和服务的边界。 3、加大数字科技研发投入，夯实公司在数字艺术和沉浸式体验领域的领先地位 加大数字研发投入，提高数字科技与创意设计的融合应用能力，在延续全息影像、CG特效、 人机互动和大数据可视化应用领域的优势的同时，重点投入裸眼3D、VR/AR/MR和4K/8K超高清视 频等5G后端应用技术，在5G时代开拓数字营销和数字消费场景业务。 4、推进“青年科技艺术扶持计划”，建立媒体+科技艺术资源库，孵化文创数字IP 以“青年科技艺术扶持计划”为契机，建立媒体+科技艺术资源库，提炼并孵化数字化的商业 文创展览IP。同时，通过联合各地政府、博物馆、美术馆及全国各大艺术院校，促成公共雕塑及 艺术装置、实验音乐现场、灯光艺术节及综合类商业文创展览在各地落户巡展，共同培育国内观 展人群。 公司上述经营计划的实现存在不确定性，可能会随着外部经营环境变化做相应调整，不构成 公司对未来业绩的实质性承诺，提请广大投资者注意识别相关风险。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险及对策 公司目前的主要客户为政府部门单位，易受国内宏观经济影响。国内经济形势发生重大变化， 如经济增长放缓或停滞导致政府部门对文化投入和预算减少，将对公司主营业务带来一定影响。 公司将积极研发和丰富产品体系，扩大营销和服务网络，并重点拓展公共文化中心、博物馆、科 技馆、主题馆、数字文旅和商业文创展览等业务，强化商业端和消费端的应用能力。 2、核心人员流失风险及对策 经过多年的发展，公司培养和积聚了一批核心人员，并形成了一套行之有效的管理制度和措 施，成为公司主要的竞争优势。公司通过员工持股不断完善薪酬制度体系，以加强员工凝聚力。 从以往情况看，公司未发生大量高级管理人员与核心技术人员流失问题，团队保持稳定。但如果 高级管理人员和核心技术人员流失将会在一定程度上影响公司的稳定发展。公司一直非常重视人 才的培养，上市后实施了限制性股票激励计划充分调动公司管理人员和员工的积极性，并将提高 公司员工凝聚力和核心团队稳定。 3、数字技术的研发风险及对策 客户不断提升的产品需求，对公司的技术和研发水平提出更高挑战，公司技术需具有一定的 行业前瞻性，若公司不能在技术创新方面占据先机，将使公司在激烈的市场竞争中面临竞争力下 降的风险。公司将继续加大研发投入，积极引进高端技术人才，加快新产品研发，把握行业发展 趋势。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和 原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司依据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）以及《上 海证券交易所上市公司现金分红指引》相关法律法规、规范性文件和《公司章程》以及公司股东 分红回报规划的有关规定，制定了现金分红政策，主要内容如下： 公司可以采用现金、股票或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司积极、优先实行以 现金方式进行分配。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。考虑到公司的 成长性或重大资金需求，在保证现金分红最低分配比例及公司股本规模与股权结构合理的前提下， 公司可以采用股票股利方式进行利润分配。 根据公司盈利情况及资金需求状况，公司可以进行中期现金分红。最近三年以现金方式累计 分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 公司严格按照法律法规、《公司章程》及股东大会决议的要求实行利润分配，决策程序和机 制完备，分红标准和比例明确，独立董事对公司利润分配情况发表客观、公正的独立意见，能够 充分保护中小投资者的合法权益。 拟以公司2020年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东以每10股 派发现金红利人民币5元（含税），同时以资本公积转增股本，每10股转增4.5股。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2020年 0 5 4.5 145,750,100 342,525,439.68 42.55 2019年 0 0 0 0 262,205,694.55 0 2018年 0 0.75 0 21,896,325 210,956,375.57 10.38 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金分红的金额 比例（ % ） 2020 年 56,952,655.80 28.09 (四) 报告期内盈利且母公司 可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 股份限 售 李晖、辛浩 鹰夫妇 发行人控股股东、实际控制人李晖、辛浩鹰夫妇承诺：“（1）自发行人股票上市之日起三十六个月 内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不 由发行人回购该部分股份。（2）发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的 收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期在 原基础上自动延长六个月。若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。（3） 在上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股 份不超过本人所持股份总数的25%。如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所 持有的发行人股份。（4）本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承 诺。（5）本人所持发行人股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转让价不低于 发行价。若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发行人上市后 发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。超过上述期限本人拟减持发行人股份的，本人承诺 将依法按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。” 上市之日 起三十六 个月内；在 锁定期满 后的任职 期间 是 是 股份限 售 董事、高管 宋华国、李 祥君、边杨、 黄飞、朱华 林 发行人董事、高级管理人员宋华国、李祥君、边杨、黄飞、朱华林承诺：“（1）自发行人股票上市 之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发 行股份，也不由发行人回购该部分股份。（2）上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理 人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人所持股份总数的 25%。如本人自发行人离 职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。（3）发行人股票上市之日起六个月 内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行 价，本人所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。若发行人股票在此期间发生除权、 除息的，发行价将作相应调整。（4）本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃 履行前述承诺。（5）本人所持发行人股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转 让价不低于发行价。若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发 行人上市后发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。超过上述期限本人拟减持发行人股份的， 本人承诺将依法按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。” 上市之日 起一十二 个月内；在 锁定期满 后的任职 期间 是 是 股份限 售 薛宇慈、王 正国、裴玉 堂 发行人监事薛宇慈、王正国、裴玉堂承诺：“（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或 委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该 部分股份。（2）上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转 让的发行人股份不超过本人所持股份总数的25%。如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内 不转让本人所持有的发行人股份。（3）本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放 弃履行前述承诺。” 上市之日 起一十二 个月内；在 锁定期满 后的任职 期间 是 是 其他 李晖辛浩 鹰、公司及 董监高、中 介机构 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺承诺的主要内容：公司及控股股东、实 际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺，若招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，致使投资者在证券交 易中遭受损失的，将采取包括但不限于回购、赔偿等措施维护公众投资者的利益。本次发行的保荐 机构海通证券股份有限公司承诺，因保荐机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。发行人律师上海 市锦天城律师事务所及会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）承诺，因为发行人本次公开 发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔 偿投资者损失。 长期有效 否 是 其他 李晖辛浩 鹰、公司及 其董监高 未履行承诺的约束措施承诺的主要内容：公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人 员承诺，将严格履行其在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项公开承诺事项，积极接 受社会监督。 长期有效 否 是 其他 李晖辛浩 鹰、公司董 事及高管 对公司首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺公司董事会就公司本次公开发行股票是 否摊薄即期回报进行了分析，制定了填补即期回报措施，相关主体出具了承诺，具体内容如下：1、 公司全体董事、高级管理人员出具的承诺公司董事、高级管理人员忠实、勤勉地履行职责，维护公 司和全体股东的合法权益。根据中国证监会相关规定，公司全体董事、高级管理人员对公司填补回 报措施能够得到切实履行作出承诺，具体如下：（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个 人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进 行约束。（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。（4）承诺由董事会 或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（5）承诺拟公布的公司股权 激励（如有）的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。2、公司控股股东、实际控制人出 具的承诺公司控股股东、实际控制人李晖、辛浩鹰夫妇根据中国证监会相关规定，对公司填补回报 措施能够得到切实履行作出如下承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。 长期有效 否 是 其他 李晖、辛浩 鹰夫妇 为了避免未来可能的同业竞争，发行人控股股东、实际控制人李晖、辛浩鹰（以下简称“承诺人”） 已出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：“一、截至本承诺函出具之日，本人没有直 接或间接地以任何方式（包括但不限于自己经营、为他人经营、协助他人经营等）从事与发行人相 同或类似的业务，亦未投资于任何与发行人从事相同或类似业务的公司、企业或者其他经营实体， 本人与发行人不存在同业竞争。二、在本人作为发行人控股股东及实际控制人的事实改变之前，本 人将不会直接或间接地以任何方式（包括但不限于自己经营、为他人经营、协助他人经营等）在中 国境内或境外从事与发行人业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动，亦不会投资于任何与发行人（未完）  |